Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần đầu tư xây lắp CNTM Trường Phát

Khóa ḷn tớt nghiệp Khoa: Kế tốn - Kiểm tốn TÓM LƯỢC Việt Nam chuyển từ chế kế hoạch hóa tập trung sang chế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa từ năm 1986 Cơ chế mở nhiều hội thách thức với kinh tế Việt Nam nói chung doanh nghiệp nói riêng Sự cạnh tranh ngày gay gắt buộc doanh nghiệp phải có biện pháp sử dụng nguồn lực doanh nghiệp cho hiệu tiết kiệm Nguồn vốn nguồn lực tiên doanh nghiệp Nguồn vốn yếu tố quan trọng doanh nghiệp trình tồn phát triển Khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh yếu tố mà doanh nghiệp cần phải có vốn Tuy nhiên yếu tố định cho tồn doanh nghiệp, để mang lại lợi nhuận doanh nghiệp cần phải quan tâm đến vấn đề sử dụng vốn nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng cho có hiệu nhất, đem lại lợi nhuận cao để tạo nguồn lực tích luỹ, tái đầu tư mở rộng sản xuất.Nhận thức tầm quan trọng khóa luận em sâu nghiên cứu đề tài: “Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát” Bằng kiến thức học thời gian thực tập tìm hiểu thực tế Cơng ty Cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát, hướng dẫn tận tình giáo Th.S Hồng Thị Tâm anh chị nhân viên công ty em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Hi vọng khóa luận trở thành tài liệu hữu ích giúp cơng ty hồn thiện nội dung tìm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, đưa định kinh tế tối ưu nhất, giúp cơng ty ngày phát triển GVHD: Th.S Hồng Thị Tâm 1 1 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khóa ḷn tớt nghiệp Khoa: Kế tốn - Kiểm tốn LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp: “Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát” bên cạnh cố gắng, nỗ lực thân, em nhận nhiều giúp đỡ tận tình thầy trường Đại học Thương Mại tồn anh chị nhân viên cơng ty cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát Em xin chân thành gửi lời cảm ơn Quý thầy trường Đại học Thương Mại với lòng u nghề, nhiệt huyết truyền đạt cho em kiến thức chuyên môn xã hội Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn giáo Th.s Hồng Thị Tâm (Giảng viên mơn Thống kê – Phân tích, trường Đại học Thương Mại) hết lòng hướng dẫn cho em suốt q trình thực khóa luận tốt nghiệp Trong thời gian thực tập công ty cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát, em nhận giúp đỡ ban giám đốc, phòng ban cơng ty để em có hội tìm hiểu thực tế công ty Em xin gửi lời cảm ơn tới Ban giám đốc tồn cơng nhân viên công ty tạo điều kiện cho em hồn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 2 2 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khóa ḷn tớt nghiệp Khoa: Kế tốn - Kiểm tốn MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 3 3 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Hồng Thị Tâm Khoa: Kế tốn - Kiểm tốn 4 4 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khóa luận tớt nghiệp Khoa: Kế tốn - Kiểm tốn DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Ý nghĩa BCTC Báo cáo tài CN&TM Cơng nghiệp thương mại HĐKD Hoạt động kinh doanh DN Doanh nghiệp VLĐ Vốn lưu động GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 5 5 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khóa luận tốt nghiệp Khoa: Kế tốn - Kiểm tốn PHẦN MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết, ý nghĩa đề tài nghiên cứu * Về mặt lý thuyết Kinh tế ngày phát triển, với cơng cải cách mậu dịch, tự hóa thương mại đòi hỏi nhu cầu vốn cho kinh tế cho DN vấn đề lớn Thực tiễn cho thấy, DN nước ta phải cạnh tranh khốc liệt để tồn có chỗ đứng vững thương trường Để tồn phát triển, DN phải tận dụng lợi mình, bước khắc phục điểm yếu để nâng cao khả cạnh tranh Và vốn lưu động lợi Vốn lưu động điều kiện tiên thiếu doanh nghiệp kinh tế thị trường Nó định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do đó, sử dụng vốn lưu động cách có hiệu yêu cầu khách quan tồn phát triển doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động giúp doanh nghiệp hạ thấp chi phí sử dụng vốn, chi phí sản xuất kinh doanh, góp phần hạ giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận Doanh nghiệp tiết kiệm nhiều chi phí tạo điều kiện có thêm nhiều vốn để mở rộng kinh doanh, đầu tư nâng cao lực sản xuất, giúp doanh nghiệp có chỗ đứng vững thị trường Hơn nữa, phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động giúp nhà đầu tư, ngân hàng, tổ chức vay vốn nhận định, đánh giá tiềm doanh nghiệp để đưa định đắn với đồng vốn bỏ Vì phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động điều quan trọng trình hoạt động doanh nghiệp từ tìm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động * Về mặt thực tiễn Công ty cổ phần đầu tư xây lắp công nghiệp thương mại Trường Phát công ty non trẻ hoạt động lĩnh vực xây lắp Mặt khác, vốn quan trọng doanh nghiệp, đặc biệt vốn lưu động quan trọng doanh nghiệp xây lắp công ty cổ phần đầu tư xây lắp cơng nghiệp Trường GVHD: Th.S Hồng Thị Tâm 6 6 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khóa ḷn tớt nghiệp Khoa: Kế tốn - Kiểm tốn Phát Hơn nữa, công ty gặp nhiều khó khăn việc huy động sử dụng nguồn vốn lưu động cho hợp lý Qua trình thực tập cơng ty, em nhận thấy số vấn đề chưa hiệu quản lý sử dụng nguồn vốn lưu động công ty Nhận thức tầm quan trọng vốn lưu động doanh nghiệp với nhữn kiến thức trang bị trình học tập trường vấn đề phát q trình thực tập cơng ty cổ phần đầu tư xây lắp công nghiệp thương mại trường Phát em lựa chọn đề tài : “ Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây lắp công nghiệp thương mại Trường Phát” Mục tiêu cụ thể đặt cần giải phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Phân tích tìm biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động quan trọng doanh nghiệp Vì thực đề tài, em đề mục tiêu cần giải sau: Thứ : Hệ thống hóa số lý luận hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Thứ hai : Phân tích thực trạng tình hình hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát Thứ ba: Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát Đối tượng phạm vi nghiên cứu phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động * Đối tượng nghiên cứu: Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động * Phạm vi nghiên cứu: - Về mặt không gian: Tại công ty cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát - Về mặt thời gian: Các số liệu sử dụng thu thập giai đoạn 2012-2014 GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 7 7 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khóa ḷn tớt nghiệp Khoa: Kế tốn - Kiểm tốn Phương pháp (cách thức) thực phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 4.1 Phương pháp thu thập liệu a Phương pháp điều tra Em chuẩn bị mẫu phiếu điều tra phát để điều tra qua tình hình cơng ty, chủ yếu điều tra phòng kế tốn, kinh doanh, giám đốc Các câu hỏi mẫu điều tra câu hỏi liên quan đến việc sử dụng vốn lưu động, mặt hạn chế mặt đạt hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty Đối tượng điều tra: phòng kế tốn, kinh doanh, giám đốc Cách thức tiến hành: Phát phiếu điều tra tiến hành hẹn thu lại phiếu sau ngày Mẫu phiếu điều tra: Phụ lục b Phương pháp vấn Em tiến hành vấn lãnh đạo cơng ty, trưởng phòng kế tốn, trưởng phòng kinh doanh chủ yếu xoay quanh vấn đề sử dụng vốn lưu động công ty Cách thức tiến hành : hẹn gặp trực tiếp vấn theo câu hỏi chuẩn bị trước Mẫu câu hỏi vấn: Câu hỏi 1: Ông (Bà) đánh tình hình sử dụng vốn lưu động công ty? Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động công ty? Câu hỏi 2:Cơng ty có phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động không? Do phân thực ( có)? Khi phân tích cơng ty sử dụng tiêu nào? Câu hỏi 3: Công ty có định hướng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động c Phương pháp nghiên cứu tài liệu Phương pháp dùng thu thập liệu sơ cấp, tổng hợp liệu thứ cấp nhằm phục vụ cho nghiên cứu đề tài Các tài liệu sử dụng gồm: Thông tin tổng quan cơng ty, Báo cáo tài chính, Báo cáo kết kinh doanh năm 2013 năm 2014 công ty (do phòng Tài chính-Kế tốn cơng ty cung cấp) GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 8 8 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khóa luận tốt nghiệp Khoa: Kế tốn - Kiểm tốn Ngồi sử dụng tài liệu sách, giáo trình, báo, tạp chí, internet, khóa luận tốt nghiệp :“ Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư Thép mới” sinh viên Nguyễn Thị Anh Đào lớp K44D7 Trường Đại học Thương Mại,….có liên quan tới việc sử dụng vốn, vốn lưu động biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, 4.2 Phương pháp phân tích liệu a Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh nhằm so sánh tiêu vốn lưu động báo cáo tài năm 2014 so với năm 2013 Qua thấy cấu, biến động tăng (giảm) vốn lưu động Từ xác định nguyên nhân biến động Sử dụng so sánh ngang so sánh dọc Phương pháp sử dụng để phân tích cấu biến động vốn lưu động, phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động b Phương pháp tính hệ số, tỷ suất Phương pháp sử dụng để tính tốn, phân tích biến động tăng (giảm) mối liên hệ tác động phụ thuộc lẫn tiêu, khóa luận sử dụng hệ số như: Hệ số doanh thu vốn lưu động, hệ số lợi nhuận vốn lưu động… nhằm đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty c Phương pháp thay liên hoàn Phương pháp sử dụng để phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty Từ thấy nhân tố ảnh hưởng tích cực, nhân tố ảnh hưởng tiêu cực để có giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Kết cấu khóa luận tốt nghiệp Kết cấu đề tài, ngồi phần tóm lược, lời cảm ơn, danh mục bảng biểu sơ đồ hình vẽ, danh mục từ viết tắt, phần mở đầu, tài liệu tham khảo phụ lục khóa luận gồm chương sau: Chương I: Cở sở lý luận vốn lưu động phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát Chương III: Các kết luận đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốnlưu động GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 9 9 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khóa ḷn tớt nghiệp Khoa: Kế tốn - Kiểm tốn Chương I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề vốn lưu động phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 1.1.1 Vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Quá trình sản xuất kinh doanh trình kết hợp yếu tố đầu vào: sức lao động, tư liệu lao động đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (nguyên, nhiên vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phẩm Những tư liệu lao động nói trên, xét hình thái vật gọi tài sản lưu động, xét hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, khái quát sau: Vốn lưu động doanh nghiệp vốn đầu tư vào tài sản lưu động doanh nghiệp như: tiền khoản tương đương tiền, khoản đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu, hàng tồn kho môt phần tài sản lưu động khác thuế giá trị gia tăng khấu trừ, chi phí trả trước ngắn hạn…có khả hốn cuyển thành tiền vòng năm Xét phương diện giá trị, lượng tiền ứng trước để thỏa mãn nhu cầu tài sản ngắn hạn doanh nghiệp gọi vốn lưu động doanh nghiệp Theo giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại - Trường Đại Học Thương Mại vốn lưu động (hay gọi tài sản ngắn hạn) tiêu kinh tế phản ánh tổng giá trị tiền, khoản tương đương tiền tài sản ngắn hạn khác chuyển đổi nhanh thành tiền bán hay sử dụng vòng năm chu kỳ kinh doanh bình thường doanh nghiệp có đến thời điểm lập báo cáo tài 1.1.1.2 Phân loại vớn lưu động Vốn lưu động đóng vai trò vô quan trọng hoạt đoạt doanh nghiệp Việc phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng vốn lưu động mà quản lý sử dụng GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 10 10 10 10 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khóa luận tốt nghiệp Khoa: Kế tốn - Kiểm tốn lưu động cơng ty tốt Cụ thể, năm 2013 0.501 vòng đến năm 2014 tăng lên 0.519 vòng tương ứng tăng 0.018 vòng hay tăng 3.592% làm số ngày để hàng tồn kho quay vòng giảm từ 718.562 ngày năm 2013 xuống 693.64 ngày năm 2014 tương ứng giảm 24.922 ngày hay giảm 0.0346% Tuy nhiên, số vòng quay hàng tồn kho cơng ty đánh giá thấp làm cho số ngày cho vòng ln chuyển hàng tồn kho q cao Cơng ty cần phát huy thời gian tới để tránh tình trạng ứ đọng vốn hàng tồn kho đem lại 2.2.2.3 Phân tích nhân tớ ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động - Để thấy rõ mức độ tính chất ảnh hưởng nhân tố đến hiệu sử dụng vốn lưu cơng ty ta sâu phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hệ số doanh thu vốn lưu động ( hay số vòng quay vốn lưu động): Hệ số doanh thu vốn lưu động = (1) Công thức (1) thể ảnh hưởng nhân tố đến hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty GVHD: Th.S Hồng Thị Tâm 34 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khóa luận tốt nghiệp Khoa: Kế tốn - Kiểm tốn Bảng 1.4: Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng VLĐ công ty giai đoạn 2013-2014 Ảnh hưởng chung Chỉ tiêu +/(1) Hệ số doanh thu (2) 0.373 (3) 0.4154 (4) 0.493 (5) 0.0424 TL% (6) 11.36 Ảnh hưởng M +/(7) 0.12 TL% (8) 32 Ảnh hưởng +/TL% (9) (10) 0.00776 20.8 Vốn lưu động (Nguồn: BCTC công ty giai đoạn 2013-2014) (5) = (3) - (2) (6) = 100 GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm (7) = (4) - (2) (8) = 100 (9) = (4) - (3) (10) = 100 35 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khoa: Kế toán - Kiểm toán SVTH : Nguyễn Thị Thúy Hằng Nhận xét Từ bảng 2.4 ta thấy, hệ số doanh thu vốn lưu động năm 2014 tăng 0.0424 lần tương ứng tỷ lệ tăng 11.36% so với năm 2013, ảnh hưởng nhân tố: - Do doanh thu tăng làm cho hệ số doanh thu vốn lưu động tăng 0.12 lần tương ứng tỷ lệ tăng 32% -Do tổng vốn lưu động tăng làm cho hệ số doanh thu vốn lưu động tăng 0.00776 lần tương ứng với tỷ lệ 20.8% Như vậy, hệ số doanh thu vốn lưu động năm 2014 tăng so với năm 2013 tác động nhân tố doanh thu tổng vốn lưu động tăng, nhiên chủ yếu mức doanh thu tăng GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 36 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khoa: Kế toán - Kiểm toán SVTH : Nguyễn Thị Thúy Hằng CHƯƠNG III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 3.1 Các kết luận phát qua phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3.1.1 Kết đạt Qua phân tích, khảo sát công ty cổ phần đầu tư xây lắp CN& TM Trường Phát số kết sau - Mặc dù hoạt động điều kiện gặp nhiều khó khăn cố gắng tập thể cán công nhân viên công ty nên doanh thu năm 2014 tăng cao năm 2013, giảm mức lỗ, quy mơ vốn lưu động có mở rộng Đây tín hiệu tích cực tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty - Kỳ thu tiền bình quân giảm từ 140.789 ngày xuống 126.4 ngày, số vòng quay khoản phải thu tăng lên cho thấy cơng ty có sách đắn để giải khoản phải thu, rút ngắn phần vốn lưu động công ty bị khoản phải thu khách hàng chiếm dụng -Số vòng quay hàng tồn kho tăng từ 0.501 lên 0.519 cho thấy công ty thực biện pháp tíc cực để tăng lưu chuyển hàng tồn kho, giảm chi phí dành cho dự trữ hàng tồn kho, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động - Từ kết đạt ta thấy nguồn vốn lưu động cơng phát triển, góp phần tạo dựng hệ thống sở vật chất công ty, tạo điều kiện phát triển công ty Đây nguyên nhân quan trọng để thu hút tạo dựng niềm tin khách hàng công ty 3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn nguyên nhân Đi sâu vào phân tích tình hình thực tế vốn lưu động công ty cho thấy: Bên cạnh số kết đạt cơng ty bộc lộ số vấn đề hạn chế, tồn trình HĐKD cơng tác quản lý sử dụng vốn lưu động Điều làm ảnh hưởng không tốt đến hiệu kinh doanh chung công ty Việc sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát nhiều hạn chế Cụ thể: GVHD: Th.S Hồng Thị Tâm 37 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khoa: Kế toán - Kiểm toán SVTH : Nguyễn Thị Thúy Hằng - Về tiền khoản tương đương tiền:Chiếm tỷ trọng nhỏ ( chiếm 2.29% năm 2014) tổng vốn lưu động công ty chứng tỏ tiền mặt tồn quỹ cơng ty tương đối ít, nhiều gây tình trạng thiếu lượng tiền mặt để chi tiêu cho hoạt động, làm ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động -Về khoản phải thu: Khoản phải thu chiếm tỷ lệ cao ( 14.58% năm 2014), khác hàng nợ đọng nhiều Tìm hiểu nguyên nhân do: Các hợp đồng xây lắp thường ký kết thời gian dài mà cơng ty lại khơng có cơng tác thu nợ qua gia đoạn, đến cuối hợp đồng hoàn thành tốn tiền khiến cho khoản phải thu tăng cao ( Năm 2014 khoản phải thu lên tới 720.509.955) Công tác xử lý khoản nợ q hạn nhiều bất cập, chưa có biện pháp thu hồi nợ hữu hiệu Cơ chế phối hợp phòng kế tốn phòng kinh doanh xử lý nợ đến hạn hạn chế làm chậm tiến độ xử lý nợ hạn - Về hàng tồn kho: Hàng tồn kho chiếm tỷ lệ cao (78.64% năm 2014) tổng vốn lưu động, chi phí dành cho việc dự trữ hàng tồ kho nhiều, vòng quay hàng tồn kho chậm dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn lưu động khâu cao, làm ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn lưu động - Về hiệu sử dụng VLĐ: Qua phân tích tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động cho thấy tình hình tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động công ty chưa thực có hiệu Hiệu đạt thấp, tình trạng trì trệ nhiều 3.2 Các đề xuất, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.1 Những kiến nghị, đề xuất đối với công ty Giải pháp 1:Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu khách hàng, đẩy nhanh tốc độ thu hồi công nợ * Lý đưa giải pháp - Qua phân tích, đánh giá tồn ta thấy cơng tác bán hàng, tốn tiền hàng thu hồi cơng nợ cơng ty nhiều tồn cần khắc phục liên quan tới hợp đồng kinh tế với khách hàng - Mặt khác, tỷ trọng khoản phải thu công ty chiếm 14,58% tương ứng 720.509.955 đồng, chứng tỏ công ty bị chiếm dụng khoản vốn lớn từ phía khách hàng GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 38 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khoa: Kế toán - Kiểm toán SVTH : Nguyễn Thị Thúy Hằng - Kỳ thu tiền bình quân công ty 126 ngày hợp đồng ký với khách hàng toán tiền khoảng 25-40 ngày sau bàn giao hoàn thành Như vậy, việc thu hồi cơng nợ từ khách hàng chậm, cơng tác quản lý khoản phải thu nhiều bất cập * Nội dung giải pháp - Đối với hợp đồng kinh tế: Công ty cần tăng cường kiểm tra mức độ chặt chẽ hợp đồng nhằm đảm bảo tốt cho khoản phải thu, hạn chế tối đa khoản nợ khó đòi Bên cạnh trước kí kết hợp đồng xây lắp công ty cần phải xem xét lại đối tượng, khách hàng, phân tích phẩm chất tư cách tín dụng, lực trả nợ khách hàng thông qua tiêu toán nhanh, vốn khách hàng, khả phát triển khách hàng….trước cho khách hàng nợ Trong hợp đồng tiêu thụ hàng hoá cần ghi rõ thời hạn toán, kỷ luật toán…yêu cầu bên phải thực nghiêm túc điều khoản qui định hợp đồng Đối với khách hàng thường xuyên, có quan hệ làm ăn lâu dài: Công ty nên gia hạn nợ với thời gian định theo uy tín khách hàng giá trị số nợ Đối với khách hàng mới: Công ty cần đốc thúc, thu hồi kịp thời Đối với khách hàng cố tình trốn tránh nợ: Cơng ty nên nhờ tới can thiệp pháp luật - Cần có hình thức khuyến khích, chiết khấu thích hợp khách hàng toán tiền tốn sớm, cơng ty cần có sách phù hợp với đối tượng khách hàng Đồng thời, hàng hố cơng ty cung cấp phải đảm bảo đúng, đủ mặt số lượng, chất lượng, thời gian cung cấp nhằm giữ uy tín khách hàng - Định kỳ theo tháng q cơng ty nên có buổi họp phận kinh doanh kế toán để tổng hợp, phân tích tình hình cơng nợ đặc biệt khoản nợ đến hạn, hạn khó đòi Cần phân tích, tìm hiểu khoản phải thu khơng thu hồi từ xác định ngun nhân, trách nhiệm có biện pháp xử lý kịp thời Cần có phối hợp đồng phòng ban chức cơng ty từ bán hàng, theo dõi toán đến thu tiền tạo quán quản lý, tránh tình trạng vốn cơng ty bị chiếm dụng GVHD: Th.S Hồng Thị Tâm 39 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khoa: Kế toán - Kiểm toán SVTH : Nguyễn Thị Thúy Hằng Giải pháp 2: Quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, xác định xác lượng hàng tồn kho tới ưu * Lý đưa giải pháp - Thực tế công ty, lượng hàng tồn kho lớn, chiếm 78.64% tổng lượng vốn lưu động Điều gây ứ đọng vốn, không tốt cho việc luân chuyển vốn lưu động - Quản lý tốt hàng tồn kho sở giúp công ty chủ động việc hoạch định kinh doanh thoả mãn tối đa nhu cầu thị trường Tuy nhiên dự trữ hàng tồn kho nhu cầu cần thiết khiến vốn lưu động bị ứ đọng nhiều, vòng quay vốn giảm, đồng thời tăng gánh nặng chi phí cho cơng ty Do vậy, giải pháp cần thiết cho công ty * Nội dung giải pháp - Phòng kinh doanh cần dự đốn xác nhu cầu thị trường kỳ kinh doanh tới lấy số liệu kỳ trước làm sở để có mức tồn kho hợp lý, tránh tình trạng bị ứ đọng vốn gây lãng phí vốn - Nghiên cứu mở rộng thị trường, tìm kiếm bạn hàng mới, đẩy nhanh tiến độ sản xuất kinh doanh - Đảm bảo dự trữ hàng hoá hợp lý, có biện pháp giải hàng tồn kho ứ đọng, chất lượng Đối với hàng hoá tồn kho lâu ngày cần có biện pháp thúc đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ như: Giảm giá, áp dụng phương thức toán chậmvới đối tượng khách hàng Tránh dự trữ nhiều dẫn đến tình trạng vốn lưu động bị chiếm dụng mức cao làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động, ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh cơng ty - Phòng Tài chính-Kế tốn cần xác định nhu cầu hàng tồn kho hợp lý sở hợp đồng ký kết qua dự đoán nhu cầu thị trường nhằm giảm thiểu chi phí lưu kho, tránh bị ứ đọng vốn lưu động nhiều giúp quay vòng vốn nhanh - Bảo quản tốt hàng tồn kho: Hàng tháng, kế toán bán hàng cần đối chiếu sổ sách với thủ kho, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp giải phóng số hàng tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn - Mở rộng thị trường, nâng cao sức tiêu thụ hàng hoá Với thị trường cạnh tranh khốc liệt nay, để có chỗ đứng thị trường cơng ty cần phải đẩy mạnh tìm kiếm thêm thị trường tiêu thụ đồng thời làm tốt công tác marketing giới thiệu sản phẩm nhằm thu hút khách hàng đến với doanh nghiệp GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 40 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khoa: Kế toán - Kiểm toán SVTH : Nguyễn Thị Thúy Hằng - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hố, từ dự đốn định điều chỉnh kịp thời lượng hàng hoá kho Giải pháp 3:Xác định xác nhu cầu vớn lưu động làm để lên kế hoạch huy động sử dụng hợp lý * Lý đưa giải pháp - Ta thấy, lượng vốn lưu động cơng ty qua năm có tăng hiệu sử dụng lại chưa thực cao nên công ty cần xem xét lại nhu cầu, kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động hợp lý - Xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động hoạt động nhằm hình thành nên dự tính tổ chức nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động công ty sử dụng cho có hiệu thừa hay thiếu vốn lưu động ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động công ty * Nội dung giải pháp - Chủ động xây dựng kế hoạch sử dụng vốn lưu động, đề kế hoạch kinh doanh cho quý, thời kỳ sở để huy động lượng vốn hợp lý, tiết kiệm vốn lưu động đồng thời đảm bảo cho trình kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục - Tiến hành phân bổ, sử dụng hợp lý nguồn vốn lưu động có nhằm đáp ứng đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn kinh doanh - Việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động thiết phải dựa vào việc phân tích tính tốn tiêu kinh tế tài chính, lấy kỳ trước làm sở với kế hoạch dự định HĐKD công ty kỳ kế hoạch dự kiến biến động thị trường - Cần xem xét điều chỉnh, quản lý vốn lưu động đặc biệt khoản phải thu hàng tồn kho hai tiêu gây ứ đọng vốn nhiều Đồng thời thúc đẩy tiêu thụ, tăng doanh thu, tăng lợi nhuận qua có điều kiện cho việc tăng lượng vốn lưu động Giải pháp 4:Bồi dưỡng nguồn nhân lực, nâng cao lực quản lý * Lý đưa giải pháp - Bồi dưỡng nhân lực chiến lược đầu tư bền vững hứa hẹn đem lại hiệu kinh tế cao Khi nhân lực cơng ty mạnh tinh giảm nhiều GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 41 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khoa: Kế toán - Kiểm toán SVTH : Nguyễn Thị Thúy Hằng khoản chi phí, nâng cao hiệu cơng việc từ hạ thấp giá thành, giúp công ty thu lợi nhuận cao - Nhân lực nhân tố định đến việc tổ chức sử dụng có hiệu nguồn lực khác trình kinh doanh Trình độ kiến thức, kỹ kinh nghiệm nghề nghiệp…của người lao động ảnh hưởng lớn đến HĐKD, đến công tác quản lý sử dụng vốn, đến tồn phát triển doanh nghiệp * Nội dung giải pháp - Tăng cường bồi dưỡng nâng cao nghiệp vụ cho đội ngũ cán quản lý đội ngũ cán quản lý tài Cán lãnh đạo, quản lý tài phải người động, nhạy bén với thị trường, huy động linh hoạt nguồn vốn có lợi để phục vụ cho HĐKD cơng ty - Khuyến khích cán trẻ học nâng cao kiến thức, tạo điều kiện thuận lợi để họ học hỏi phát huy tính sáng tạo mình, mang tiến khoa học kỹ thuật học hỏi phục vụ cho công ty, giúp công ty ngày phát triển lên - Tổ chức phân công lao động hợp lý, người, việc, phân công rõ ràng trách nhiệm quyền hạn để phát huy tối đa lực người lao động, đảm bảo cơng việc hồn thành đạt hiệu cao - Tạo cho người lao động mơi trường làm việc lành mạnh, thoải mái, có chế độ thưởng, phạt hợp lý Có khuyến khích tinh thần làm việc cán cơng nhân viên Giải pháp 5: Hồn thiện cơng tác phân tích * Lý đưa giải pháp - Cơng ty có thực cơng tác phân tích sử dụng số tiêu phân tích biến động cấu vốn lưu động số vòng quay vốn lưu động Như với tiêu không đánh giá hết hiệu sử dụng vốn lưu động, từ giải pháp đưa khơng thực hiệu với tình trạng thực tế công ty - Công tác phân tích khơng có phận riêng, lại thực phân tích lần vào cuối năm tài chính, khơng đáp ứng yêu cầu nhà quản lý đối mặt với diễn biến thất thường thị trường GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 42 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khoa: Kế toán - Kiểm toán SVTH : Nguyễn Thị Thúy Hằng * Nội dung giải pháp - Có kế hoạch cụ thể thực cơng tác phân tích, năm nên thực cơng tác phân tích hai vào năm báo cáo tài cuối năm để có kế hoạch điều chỉnh cho hoạt động sản xuất kinh doanh cụ thể Khi thị trường có biến động bất thường nên tiến hành cơng tác phân tích để tìm hiểu xem biến động ảnh hưởng tới kế hoạch cơng ty nào, từ có biện pháp cụ thể phù hợp với tình hình cơng ty - Sử dụng thêm tiêu phân tích hệ số đảm nhiệm vốn, kỳ thu tiền bình qn, số vòng quay hàng tồn kho để thấy rõ thay đổi nhân tố vốn lưu động, nhân tố ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn lưu động -Cần có phận đào tạo chun sâu cơng tác phân tích để đảm bảo kết phân tích xác, mang lại hiệu thiết thực nhà quản lý 3.2.2 Một số kiến nghị * Đối với nhà nước Do công ty hoạt động chủ yếu liên quan đến ngành xây lắp nên hoạt động công ty phụ thuộc vào nhiều yếu tố có sách phủ Do để cơng ty tồn phát triển cần có hỗ trợ từ nhà nước: - Nhà nước cần xây dựng hành lang pháp lý an toàn phát triển lành mạnh để tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp trình hoạt động kinh doanh - Nhà nước cần cải thiện thủ tục hành để thuận tiện rõ ràng, giảm bớt chi phí thủ tục, giấy tờ phức tạp Sửa đổi bổ sung điều luật ban hành cho phù hợp với doanh nghiệp Các thông tư, nghị định hướng dẫn thi hành luật cụ thể, rõ ràng tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu - Nhà nước cần ổn định quy chế tài chính, chuẩn mực kế tốn Các quy chế tảng cho doanh nghiệp vận dụng vào việc quản lý tài giúp doanh nghiệp chủ động việc lập kế hoạch sản xuất kinh doanh, tạo điều kiện nâng cao công tác quản lý sử dụng vốn GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 43 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khoa: Kế toán - Kiểm tốn SVTH : Nguyễn Thị Thúy Hằng *Đới với công ty - Tăng cường công tác quản lý, giảm chi phí khơng cần thiết, tạo điều kiện nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh -Xác định mức dự trữ hàng tồn kho tối ưu, tránh tình trạng tràn lan, làm tăng chi phí dự trữ hàng tồn kho, nên lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho để tránh tình trạng thị trường có biến động bất thường ảnh hưởng tới tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Xác định lượng tiền dự trữ phù hợp đảm bảo cho q trình tốn hàng ngày đáp ứng nhu cầu dự phòng trường hợp có biến động bất thường Tăng cường cơng tác quản lý phải thu GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 44 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khoa: Kế toán - Kiểm toán SVTH : Nguyễn Thị Thúy Hằng KẾT LUẬN Vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng điều kiện đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục Vì khơng có vốn khơng thể sản xuất kinh doanh được, thiếu vốn gây tình trạng khó khăn, cản trở tính liên tục q trình sản xuất kinh doanh Để tăng trưởng phát triển không phụ thuộc vào số lượng vốn mà phụ thuộc vào việc quản lý sử dụng vốn Mặt khác phải có cấu vốn hợp lý, phù hợp với đặc điểm kinh doanh doanh nghiệp điều kiện để nâng cao hiệu sử dụng vốn Trong thời kỳ kinh tế gặp nhiều khó khăn, cạnh tranh gay gắt, cơng ty cổ phần đầu tư xây lắp công nghiệp thương mại Trường Phát cố gắng tận dụng nguồn lực tối đa để phát triển công ty cách tồn diện Tuy thay đổi nhỏ,cơng ty tình trạng thua lỗ tương lai tiếp tục áp dụng sách, biện pháp hữu hiệu thấy tín hiệu khả quan tình hình phát triển cơng ty Cơng ty cần sử dụng biện pháp tích cực để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, tiết kiệm chi phí, từ nâng cao lợi nhuận, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm 45 SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khoa: Kế toán - Kiểm toán SVTH : Nguyễn Thị Thúy Hằng TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình lý thuyết tiền tệ - TS Đinh Văn Sơn, NXB Thống kê 2006 Giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại – Bộ giáo dục đào tạo trường Đại học Thương Mại, PGS.TS Trần Thế Dũng chủ biên Luận văn tốt nghiệp: “Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Bông Miền Bắc” sinh viên Nguyễn Thị Huyền lớp K45D6 Trường Đại học Thương Mại Luận văn tốt nghiệp: “ Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư Thép mới” sinh viên Nguyễn Thị Anh Đào lớp K44D7 Trường Đại học Thương Mại Website tổng cục thống kê: http://www.gso.gov.com GVHD: Th.S Hoàng Thị Tâm SV: Nguyễn Thị Thúy Hằng Phụ lục Bộ giáo dục đào tạo Trường đại học Thương Mại Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam Độc lập- Tự do- Hạnh phúc PHIẾU ĐIỀU TRA Họ tên sinh viên: Nguyễn Thị Thúy Hằng Khoa: Kế toán –kiếm toán Trường : Đại học Thương Mại Đơn vị thực tập : Công ty cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát Kính gửi : Ơng (bà)………………………… Để giúp sinh viên hồn thành tốt khóa luận :… kính mong ơng bà vui lòng cho biết thơng tin sau: (Đánh dấu X vào ô tương ứng) 1.Dựa vào tốc độ chu chuyển vốn lưu động cơng ty việc nâng cao hiệu sử dụng vốn : a Cần thiết b Rất cần thiết c Không cần thiết 2.Cơ cấu vốn công ty hợp lý chưa? a.Rất hợp lý b.Chưa hợp lý Theo ơng (bà) cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty có mang lại hiệu cao cho công ty hay không? a Rất cao b Bình thường c Khơng mang lại hiệu Theo đánh giá ông (bà) vốn lưu động công ty khai thác hiệu chưa? a Tốt b Bình thường c Khơng tốt Cơng ty sử dụng tiêu để phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động? a Số vòng quay vốn lưu động b Số vòng quay khoản phải thu c Số vòng quay hàng tồn kho d Khác Nhân tố bên ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty? a.Chính sách quản lý nhà nước b Môi trường ngành c Lạm phát Nhân tố bên ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty? a Người lao động b.Trình độ lực quản lý c Đặc điểm sản xuất kinh doanh 8.Công ty cần trọng vào giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động? a Mở rộng thị trường để tìm kiếm hợp đồng b Đẩy mạnh công tác lập kế hoạch c Tăng cường công tác quản lý d Giải pháp khác ... sử dụng vốn thấp 2.2 Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát 2.2.1 Kết phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu. .. TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY LẮP CN&TM TRƯỜNG PHÁT 2.1 Tổng quan tình hình nhân tố mơi trường ảnh hưởng tới việc phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ. .. : Phân tích thực trạng tình hình hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu tư xây lắp CN&TM Trường Phát Thứ ba: Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần đầu