Đo lường mức độ công bố thông tin phi tài chính và các nhân tố tác động đến mức độ công bố thông tin phi tài chính của các doanh nghiệp niêm yết tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - DƢƠNG HOÀNG NGỌC KHUÊ ĐO LƢỜNG MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN PHI TÀI CHÍNH VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN MỨC ĐỘ CƠNG BỐ THƠNG TIN PHI TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - DƢƠNG HOÀNG NGỌC KHUÊ ĐO LƢỜNG MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN PHI TÀI CHÍNH VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN MỨC ĐỘ CƠNG BỐ THƠNG TIN PHI TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Ngành: Kế toán Mã số: 9340301 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS HÀ XUÂN THẠCH TP HỒ CHÍ MINH - 2019 i LỜI CẢM ƠN Để hồn thành đƣợc luận án tiến sĩ này, tơi nhận đƣợc hỗ trợ lớn từ Thầy/Cô, đồng nghiệp, gia đình Trƣớc hết, tơi chân thành cảm ơn PGS TS Hà Xuân Thạch, bày tỏ biết ơn sâu sắc đến Thầy, Thầy ngƣời hƣớng dẫn khoa học trình nghiên cứu, hoàn thành luận án Thầy ngƣời định hƣớng nghiên cứu, khuyến khích động viên tơi phƣơng hƣớng động lực trình nghiên cứu Tôi chân thành cảm ơn Thầy Cô khoa Kế tốn Trƣờng Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Thầy/Cơ có nhiều ý kiến đóng góp để tơi hồn thiện đƣợc luận án Tơi chân thành cảm ơn Thầy Cô Viện đào tạo sau đại học Trƣờng ĐH Kinh tế TP Hồ Chí Minh nhiệt tình hỗ trợ thủ tục bảo vệ luận án Tôi chân thành cảm ơn anh/chị bạn đồng môn, đồng nghiệp, bạn bè hỗ trợ nguồn liệu trình thu thập, khảo sát liệu cho luận án Tôi chân thành cảm ơn Thầy/Cô đồng nghiệp khoa Kế toán - Kiểm toán Trƣờng Đại học Tài – Marketing tạo điều kiện thời gian, chia sẻ cơng việc, hỗ trợ kinh phí để tơi hồn thành luận án Sau cùng, tơi cảm ơn gia đình, ba má, anh chị, cháu, cảm ơn chồng khuyến khích, động viên, hỗ trợ tơi suốt q trình thực luận án Xin trân trọng cảm ơn chúc sức khỏe Thầy cô, bạn bè, gia đình! Tác giả Dƣơng Hồng Ngọc Kh ii LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan luận án cơng trình nghiên cứu riêng tác giả với hƣớng dẫn ngƣời hƣớng dẫn khoa học Các liệu, số liệu luận án đƣợc tác giả khảo sát cách trung thực khách quan Các nội dung kế thừa từ nghiên cứu trƣớc đƣợc tác giả trích nguồn tham khảo Kết luận án chƣa đƣợc công bố nghiên cứu khác ngoại trừ số liệu kết nghiên cứu đƣợc cơng bố cơng trình khoa học tác giả Tác giả Dƣơng Hoàng Ngọc Khuê iii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ xii PHẦN MỞ ĐẦU xiii Lý chọn đề tài xiii Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu xv 2.1 Mục tiêu nghiên cứu xv 2.2 Câu hỏi nghiên cứu xvi Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu xvi Phƣơng pháp nghiên cứu xvi Các đóng góp luận án xvii Kết cấu Luận án xviii CHƢƠNG TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU ĐÃ CÔNG BỐ 1.1 Các nghiên cứu công bố bắt buộc thơng tin phi tài 1.1.1 Các nghiên cứu công bố bắt buộc thơng tin phi tài giới 1.1.2 Các nghiên cứu công bố bắt buộc thơng tin phi tài Việt Nam 1.2 Các nghiên cứu công bố tự nguyện thông tin phi tài 1.2.1 Các nghiên cứu công bố tự nguyện thông tin phi tài giới 1.2.2 Các nghiên cứu cơng bố tự nguyện thơng tin phi tài Việt Nam 12 1.3 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài 14 1.3.1 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài giới 15 1.3.2 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài Việt Nam 22 1.4 Đánh giá nghiên cứu trƣớc xác định khe trống nghiên cứu 24 1.4.1 Đánh giá nghiên cứu trƣớc 24 1.4.2 Xác định khe trống nghiên cứu 24 KẾT LUẬN CHƢƠNG 26 CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 27 iv 2.1 Những vấn đề chung thơng tin phi tài 27 2.1.1 Khái niệm thông tin phi tài 27 2.1.2 Vai trò thơng tin phi tài 29 2.1.3 Đối tƣợng sử dụng thông tin phi tài 30 2.1.4 Các hình thức CBTT phi tài 31 2.2 Các hƣớng dẫn CBTT phi tài 32 2.2.1 Hƣớng dẫn CBTT phi tài giới 32 2.2.2 Hƣớng dẫn CBTT phi tài Việt Nam 34 2.2.2.1 Quy định CBTT phi tài hệ thống CMKT chế độ kế toán Việt Nam 34 2.2.2.2 Quy định CBTT phi tài theo hƣớng dẫn CBTT thị trƣờng chứng khoán Việt Nam 36 2.3 Phƣơng pháp đo lƣờng mức độ CBTT phi tài 37 2.4 Lý thuyết 39 2.4.1 Lý thuyết bên liên quan (Stakeholder theory) 39 2.4.2 Lý thuyết bất cân xứng (Asymmetric theory) 41 2.4.3 Lý thuyết đại diện (Agency theory) 42 2.4.4 Lý thuyết tín hiệu (Signaling theory) 43 2.4.5 Lý thuyết hợp pháp (Legitimacy theory) 45 KẾT LUẬN CHƢƠNG 46 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 47 3.1 Sự phù hợp chọn phƣơng pháp nghiên cứu 47 3.1.1 Lựa chọn phƣơng pháp thực mục tiêu nghiên cứu 47 3.1.2 Lựa chọn phƣơng pháp thực mục tiêu nghiên cứu 47 3.2 Quy trình nghiên cứu luận án 48 3.3 Phƣơng pháp nghiên cứu định tính 49 3.3.1 Quy trình nghiên cứu định tính 49 3.3.2 Mẫu nghiên cứu 49 3.3.3 Thu thập xử lý liệu 51 3.4 Phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng 51 3.4.1 Quy trình nghiên cứu định lƣợng 51 3.4.2 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 52 3.4.3 Mơ hình nghiên cứu đo lƣờng biến mơ hình 64 3.4.3.1 Mơ hình nghiên cứu 64 3.4.3.2 Đo lƣờng biến mơ hình 67 v 3.4.4 Mẫu nghiên cứu 70 3.4.5 Thu thập xử lý liệu 71 KẾT LUẬN CHƢƠNG 73 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 74 4.1 Kết nghiên cứu 74 4.1.1 Kết đo lƣờng mức độ CBTT phi tài 74 4.1.1.1 Đo lƣờng mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam 74 4.1.1.2 Đo lƣờng mức độ CBTT phi tài theo GRI4 78 4.1.2 Kết nghiên cứu nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam 83 4.1.2.1 Thống kê mô tả nhân tố 84 4.1.2.2 Kết kiểm định giả thuyết mơ hình nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam (Mơ hình 1) 87 4.1.2.3 Kết kiểm định giả thuyết mơ hình nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài theo GRI4 (Mơ hình 2) 94 4.2 Bàn luận 101 4.2.1 Bàn luận mức độ CBTT phi tài 102 4.2.1.1 Bàn luận mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam 102 4.2.1.2 Bàn luận mức độ CBTT phi tài theo GRI4 103 4.2.1.3 Kiểm định trị trung bình mức độ CBTT phi tài theo Việt Nam GRI4 103 4.2.2 Bàn luận nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài 105 4.2.2.1 Bàn luận nhóm nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam 105 4.2.2.2 Bàn luận nhóm nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài theo GRI4 (Mơ hình 2) 109 KẾT LUẬN CHƢƠNG 114 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 115 5.1 Kết luận 115 5.1.1 Mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam 115 5.1.2 Nhân tố tác động mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam 115 5.2 Hàm ý sách 116 5.2.1 Hàm ý sách từ thực trạng mức độ CBTT phi tài 117 5.2.1.1 Đối với mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam: 117 5.2.1.1 Đối với mức độ CBTT phi tài theo GRI4: 117 vi 5.2.2 Hàm ý sách từ nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam 118 5.2.2.1 Nhóm nhân tố đặc tính cơng ty 118 5.2.2.2 Nhóm nhân tố cấu trúc sở hữu 120 5.2.2.3 Nhóm nhân tố quản trị công ty 121 5.3 Hạn chế nghiên cứu hƣớng nghiên cứu tiếp theo: 121 PHẦN KẾT LUẬN 123 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ 124 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 125 PHỤ LỤC 131 vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt AEC AFTA BCTC BCTN BC PTBV CBTT CDP CSR CMKT CSES DN DNNY EH & S ESG EU Tiếng Việt Cộng đồng kinh tế ASEAN Khu vực mậu dịch tự ASEAN Báo cáo tài Báo cáo thƣờng niên Báo cáo phát triển bền vững Công bố thông tin Dự án công bố carbon Trách nhiệm xã hội doanh nghiệp Chuẩn mực kế toán Trung tâm dịch vụ đánh giá chiến lƣợc Doanh nghiệp Doanh nghiệp niêm yết Sức khỏe an tồn Mơi trƣờng, xã hội, quản trị công ty IFC Ind AS 01 Liên minh Châu Âu Nguyên tắc kế toán đƣợc chấp nhận chung Giao dịch chứng khoán Hệ thống xếp hạng tác động đầu tƣ toàn cầu Tố chức sáng kiến toàn cầu Hƣớng dẫn G4 GRI Hội đồng quản trị Sở giao dịch chứng khoán Hà nội Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh Kiểm tốn nội Institute of Chartered Accountant in England and Wale Tổ chức tài quốc tế Chuẩn mực kế tốn Ấn Độ IAS Chuẩn mực kế toán quốc tế IFRS Chuẩn mực lập báo cáo tài quốc tế ISO Tiêu chuẩn hóa quốc tế NHTM OECD Ngân hàng thƣơng mại Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế GAAP GDCK GIIRS GRI GRI4 HĐQT HNX HOSE KTNB ICAEW Tiếng Anh ASEAN Economic Community ASEAN Free Trade Area Carbon Disclosure Project Corporate social responsibility Centre for Strategy & Evaluation Services Environmental Health and Safety Environmental, Social and Governance European Union Generally Accepted Accounting Principles The Global Impact Investing Rating Systems Global Reporting Initiative Hanoi Stock Exchange Ho Chi Minh Stock Exchange Hội kế tốn cơng chứng Anh xứ Wales International Finance Corporation Indian Accounting Standard International Accounting Standards International Financial Reporting Standards International Organization for Standardization Organisation for Economic Co- viii Từ viết tắt Tiếng Việt OLS PTC QTCT R&D ROA ROE ROS Phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ Phi tài Quản trị cơng ty Nghiên cứu phát triển Lợi nhuận/Tài sản Lợi nhuận/Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận/Doanh thu Ủy ban chứng khoán sàn giao dịch Mỹ Sở giao dịch chứng khốn Nam Thái Bình Dƣơng Hội kế toán kiểm toán Việt Nam Hiệp hội kiểm toán viên hành nghề Việt Nam Chuẩn mực kế tốn Việt Nam Ủy ban chứng khốn Hiệp ƣớc Tồn cầu Liên hợp quốc Tổ chức thƣơng mại giới SEC SPSE VAA VACPA VAS UBCK UNGC WTO Tiếng Anh operation and Development Ordinary Least Square Research & Development Return on Total Assets Return on Equity Return on Sales Securities and Exchange Commission The south pacific stock exchange Vietnam Association of Certified Public Accountant Vietnamese Accounting Standards United Nations Global Compact World Trade Organization 16 d = mục di không công bố n: Số mục thông tin phi tài liệt kê 3.4.4 Mẫu nghiên cứu: BCTN ngày 31/12/2016 577 DNNY HOSE HNX 3.4.5 Thu thập xử lý liệu Mẫu nghiên cứu gồm BCTN 31/12/2016 577 DNNY Sau thu thập liệu, phương pháp sigma tác giả loại bỏ 94 DNNY thuộc phần tử outlier khỏi mẫu nghiên cứu, cuối mẫu nghiên cứu 483 DNNY (Phụ lục 7) KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 4.1 Kết nghiên cứu 4.1.1 Kết đo lƣờng mức độ CBTT phi tài 4.1.1.1 Kết đo lƣờng mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam Kết thống kê trung bình mức độ CBTT phi tài DNNY mẫu nghiên cứu 35,67 điểm (trên 61 điểm), tương ứng tỷ lệ 58,5%, đạt mức cơng bố trung bình Mức độ CBTT phi tài thấp tỷ lệ 18%, mức trung bình Mức độ CBTT phi tài cao 53 điểm, tương ứng tỷ lệ 86,9%, đạt mức cao 4.1.1.2 Kết đo lƣờng mức độ CBTT phi tài theo GRI4 Kết thống kê trung bình mức độ CBTT phi tài theo GRI4 DNNY mẫu nghiên cứu 56,51 điểm (trên 193 điểm), tương ứng tỷ lệ 29,3%, đạt mức công bố trung bình (