Lecture E-commerce and e-business for managers - Chapter 3: Building an e-business: Design, development and management

Chapter 3 - Building an e-business: Design, development and management. This chapter includes contents: Generating business ideas; growth of e-business: evaluating risk; finding funding and going public; choosing a domain name; supply-chain management: vendors, distributors and shipment providers; web-site hosting; web design; enhancing the user experience; protecting your e-business.

1 Chapter 3, Building an e­Business: Design,  Development and Management Outline 3.1  Introduction 3.2 Getting Started 3.2.1  Generating Business Ideas 3.2.2  Growth of e­Business: Evaluating Risk 3.2.3 Finding Funding and Going Public 3.3 Putting Your Plan Into Action 3.3.1 Choosing a Domain Name 3.3.2 Supply­Chain Management: Vendors, Distributors  and Shipment Providers 3.3.3 Web­Site Hosting 3.3.4 Web Design 3.3.5 Enhancing the User Experience 3.3.6 Protecting Your e­Business 3.3.7 Streaming Media: How Much Is Too Much? 3.3.8 Preparing for New Technologies  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved Chapter 3, Building an e­Business: Design,  Development and Management Outline 3.4 e­Business Solutions 3.4.1 End­To­End e­Business Solutions 3.4.2 Other e­Business Solutions 3.4.3 Maintaining and Monitoring Your Web Site 3.4.4 e­Commerce Consulting  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 3.1 Introduction • Turnkey solution – A pre­packaged e­business • E­business templates – Outline the basic structure, but allow the design to be  determined by the owner  • Project outsourcing – Available to businesses with substantial funding, alleviates  the need for businesses to complete projects in­house • Front­end system – Portion of an e­business that is visible to consumers • Back­end system – Database management, payment processing and logistics   2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 3.2 Getting Started • Building, Managing and Maintaining – – – – – – – Advertising Marketing Customer relationship management Content management Accepting online payments Recognizing cultural differences and legal parameters Providing security features  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 3.2.1 Generating Business Ideas • Products and services – Discover what exists – Decide how to improve it • Develop a business plan – Enables you to envision your e­business on paper for  evaluation purposes  – Serves as a presentation of your business’ objectives and  long­term expectations   2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 3.2.1 Business Plan Layout • Business plan layout – Introduce your readers to the layout, what you will discuss  and when you will discuss it  – Provide an overview of the business premise including the  primary issues  – Headings and sub­headings should categorize the content – Focus on what makes the e­business unique • Business plan services and software – www.synrgistic.com/busplan/busplan.htm – Mindspring Biz  – www.adarus.com/html/demos.html  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 3.2.1 Business Plan Layout • Primary Purpose – Define the purposes of your business  – What do you intend to sell – What services will you provide • Strategy – Describe how your product or service fits in the market – How is it different from existing products and services – How will it be profitable • Business model – What model will you implement – How will you conduct transactions  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 3.2.1 Business Plan Layout • Support – – – – – Provide evidence that supports the idea of your business How will you justify these as support to the idea Have you conducted research Who are your customers Who is on your management team and what are their  credentials – How will you generate revenue – What are your expenses • Process – List the steps necessary to build your e­business – Does more research need to be conducted – Inform investors of how money will be allocated  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 3.2.2 Growth of e­Business:  Evaluating Risk • Many Internet companies have experienced rapid  growth  • Many others have struggled to get off the ground,  find funding and make a profit • Technological advancements usually lead to  growth in industry  • The Internet has produced new industries and  altered and enhanced existing industries • E­businesses that target a specific market first  must be aware of the changing technologies and  their costs  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 10 3.2.3 Finding Funding and Going  Public • Building an e­business can be expensive and risky • Competition is intense  • Determining a market niche and reaching a target  audience often require significant financial  backing • Internet incubator – A company that specializes in the development of Internet  businesses – Often will serve as the financiers, as well as work with the  development team – Often receive a stake in the developing e­business   2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 27 3.3.5 Enhancing the User Experience ImagePump Zoom Technology. (Courtesy of Xippix, Inc.)  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 28 3.3.5 Enhancing the User Experience Enhanced view with the Magnifier. (Courtesy of Xippix, Inc.)  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 29 3.3.5 Enhancing the User Experience MyEvents.com calendar feature. (Courtesy of MyEvents.)  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 30 3.3.5 Enhancing the User Experience MyEvents.com contacts feature. (Courtesy of My Events.)  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 31 3.3.6 Protecting Your e­Business • Timely shipping and effective personalization • Protection from mistakes and misunderstandings – Egghead.com • Privacy policy – Secure Assure • Disclaimers should be easy to locate and  information should be presented in a clear and  concise manner  – Offer protection against: • Small spelling or editing errors  • Inaccurate statistics or product prices • Dated information and inaccurate links   2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 32 3.3.6 Protecting Your e­Business Secure Assure’s example of a Privacy Profile™ (Courtesy of  Secure Assure, LLC.)  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 3.3.7 Streaming Media 33 • While multimedia such as streaming video and  audio can enhance content, not all users have the  capabilities to download this kind of information  • Provide consumers with simpler Web pages  • Test your Web site’s effectiveness by running trial  downloads of your site through a standard dial­up  connection prior to launch   2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 3.3.8 Preparing for New  Technologies 34 • Keep up with new technology • Plan for new technologies during initial building  stages – Cell phone – Pager  – Personal Digital Assistant (PDA) • Employ new technologies to make your e­business  accessible to mobile devices   2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 3.4 e­Business Solutions 35 • Enable good managers and business owners to  build, manage and maintain an e­business • Web­site building services • e­Consulting  • Marketing   2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 36 3.4.1 End­to­End e­Business  Solutions • End­to­end solution provider – Offers services to build Web sites from conception to  implementation  • • • • • • Design, development and deployment services  Payment capabilities Web­site monitoring services Back­end adaptation Fulfillment Data management  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 37 3.4.1 End­to­End e­Business  Solutions • End­to­end solution providers – – – – – – – – – – – – Webvision Microsoft’s bCentral ROIDirect’s Ecommerce Dell E Works Genuity Interland Appnet Sapient Scient Viant Proxicom Inforte  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 38 3.4.2 Other e­Business Solutions • Exist for e­business development, operation and  management  • Solution providers – Openair.com – Intacct – BAport Accounting – Netledger   – BizTone Financials  – Allaire Spectra   – Mediasurface   – InfoOffice   – ITKnowledge.comSM  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 39 3.4.3 Maintaining and Monitoring  Your Web Site  • Balanced Scorecard – A method used to measure the success of a business by its  performance in customer satisfaction, integration capabilities  and potential for growth  – An e­business must also consider its use of current  technologies for management and production purposes  • Monitoring software and services – Mercury Interactive, ebSure, Inc., Akamai, iSharp.com,  Holistix, Keynote.com, Site Rock, Red Alert  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 40 3.4.3 Maintaining and Monitoring  Your Web Site Holistix’s Web Manager. (Courtesy of Holistix, Inc.)  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved 41 3.4.4 e­Commerce Consulting • Guide developing e­businesses  • Consulting services – – – – – – – – – – Accenture (formerly Andersen Consulting) iPlanet SAP Sun Microsystems Kintana Xpedior Ernst & Young Deloitte & Touche eRunway Answerthink Consulting Group  2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved ... 3.2.3 Finding Funding and Going  Public • Building an e­business can be expensive and risky • Competition is intense  • Determining a market niche and reaching a target  audience often require significant financial ... been delivered and who signed for it – Wireless Internet access allows fulfillment status to be  checked from any location at any time • Supply­chain management services and software – ChangePoint, GoCargo.com, Evolve, Atlas Commerce, ...2 Chapter 3, Building an e­Business: Design, Development and Management Outline 3.4 e­Business Solutions 3.4.1 End­To­End e­Business Solutions