Ngân hàng nhà nước cắt giảm lãi suất, siết tín dụng có làm lãi suất huy động giảm? Ngân hàng (NH) Nhà nước vừa giao tiêu (room) tín dụng năm 2019 cho NH với cách biệt xa Có NH tăng cao, NH tái cấu tăng khoảng 7% Kẻ cao, người thấp bất ngờ Theo tìm hiểu Tuổi Trẻ, dù định hướng tín dụng chung tồn hệ thống năm tăng khoảng 14% hạn mức tín dụng NH Nhà nước giao cho NH không "cào bằng" năm trước, mà có ưu tiên cho NH đạt chuẩn Basel II (Hiệp ước Basel II chuẩn mực quốc tế mà NH thương mại Việt bước áp dụng nhằm tăng cường an toàn hiệu hoạt động) Vietcombank hạn mức tín dụng 15%, cao định hướng chung NH Nhà nước Một số NH nhỏ đạt Basel II tăng mạnh Trước đó, sau thời gian dài đua lãi suất, rải rác số NH giảm lãi suất huy động vài kỳ hạn tăng giảm đan xen Như VietinBank giảm 0,3%/năm hai kỳ hạn 12 tháng, BIDV giảm lãi suất huy động kỳ hạn tháng, từ 5,5%/năm xuống 5,2%/năm Ngân hàng tìm nhiều cách vay Trên thực tế, hạn mức tín dụng NH giảm dần từ năm 2017 đến theo định hướng NH Nhà nước NH Nhà nước nêu nhiều lý do, có việc tín dụng nhiều kênh dẫn vốn cho kinh tế Vì vậy, NH chuyển hướng Lãnh đạo VietinBank cho hay năm dự kiến tăng tín dụng NH thấp liên quan đến việc tăng vốn điều lệ Do vậy, NH "chắt lọc tín dụng", đổ vốn vào lĩnh vực ưu tiên, sản xuất kinh doanh, tiêu dùng, bán lẻ, dự án trọng điểm tăng đồng tài trợ NH chủ yếu giải vốn lưu động cho doanh nghiệp Nhiều NH khác theo hướng tăng tỉ trọng bán lẻ tổng dư nợ Ông Đặng Khắc Vỹ cho biết thời gian tới NH đặt mục tiêu đẩy mạnh bán lẻ, đặc biệt sản phẩm cho vay mua ôtô cho vay mua nhà Song song đầu tư mạnh vào NH số Tại Ngân hàng Nhà nước không giảm lãi suất huy động? Chuyên gia cho Ngân hàng Nhà nước khơng điều chỉnh lãi suất huy động có lý điều chỉnh giảm lãi suất huy động tiền đồng chảy sang kênh khác Ngân hàng Nhà nước định giảm 0,5%/năm lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa VND lĩnh vực ưu tiên giảm 0,25%/năm mức lãi suất điều hành ngày 10/7 Đây tín hiệu tốt cho cộng đồng doanh nghiệp, nhiên xung quanh câu chuyện có nhiều vấn đề đáng bàn lần điều chỉnh lãi suất lần nhà điều hành lại không điều chỉnh giảm lãi suất huy động? Lý NHNN không giảm lãi suất huy động Theo TS Cấn Văn Lực, thành viên Hội đồng tư vấn sách tài chính, tiền tệ quốc gia cho NHNN điều chỉnh lãi suất lãi suất huy động tiền đồng chảy sang kênh khác, vàng hay chứng khốn, bất động sản Điều rủi ro cao, khó huy động vốn cho hệ thống ngân hàng, đặc biệt bối cảnh huy động vốn chưa phải cao tháng đầu năm Vì giảm 0.5%? Theo ông Lực, thứ nhất, ngân hàng không dám cho vay lĩnh vực ưu tiên lãi suất thấp Thứ hai, chênh lệch lãi suất đầu vào đầu Việt Nam sau trừ chi phí mức khoảng 2% Trong đó, nước khu vực cao nhiều, Trung Quốc số vào khoảng 3%, Philippine Indonesia vào khoảng 4% Như giảm sâu hệ thống ngân hàng chịu đựng bối cảnh nợ xấu cao Tuy nhiên, thực tế, mức giảm 0,25 điểm phần trăm lãi suất điều hành vừa qua nhỏ, nên NHTM khó giảm lãi suất huy động, đặc biệt lãi suất trung-dài hạn Lý NHTM giảm lãi suất đầu vào, huy động vốn giảm theo Điều khó chấp nhận, mà huy động vốn tổng phương tiện toán tháng đầu năm 2017 tăng 6%, tín dụng tăng tới gần 8% Về lâu dài, kênh bơm VND qua TPCP tăng, USD thị trường ngày Do vậy, việc giảm lãi suất điều hành nhiều khả xu hướng, mục tiêu cung tiền tín dụng cao Khi lãi suất điều hành giảm đến mức đó, NHTM giảm lãi suất huy động theo Phân tích từ việc NHNN cắt giảm lãi suất: Ai người lợi? Động thái giảm lãi suất điều hành giúp hỗ trợ giảm chi phí cho ngân hàng, DN liên quan Đây tín hiệu tốt DN, kinh tế Lần điều chỉnh sau năm Chiều tối ngày 7/7, NHNN ban hành định quan trọng điều chỉnh giảm lãi suất có liệu lực từ ngày 10/7 gồm: Quyết định số 1424/QĐ-NHNN lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán bù trừ NHNN ngân hàng Quyết định số 1425/QĐ-NHNN mức lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa VNĐ tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khách hàng vay để đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ số lĩnh vực, ngành kinh tế theo quy định Thông tư số 39/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 Cụ thể NHNN giảm lãi suất tái cấp vốn từ 6,5% xuống 6,25%/năm; lãi suất tái chiết khấu từ 4,5% xuống 4,25%/năm; lãi suất cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng cho vay bù đắp thiếu hụt vốn toán bù trừ NHNN ngân hàng từ 7,5% xuống 7,25%/năm Bên cạnh việc giảm mức lãi suất điều hành, NHNN giảm lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa tiền đồng (VND) nhu cầu vốn phục vụ nông nghiệp, nông thôn, công nghiệp hỗ trợ, doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao từ 7% xuống 6,5%/năm Lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa VND quỹ tín dụng nhân dân tổ chức tài vi mơ nhu cầu vốn giảm từ 8% xuống 7,5%/năm Đây đợt điều chỉnh lãi suất điều hành NHNN sau bốn năm không thay đổi kể từ ngày 18/3/2014 sở để NHNN hạ lãi suất điều hành NHNN nhấn mạnh nguyên nhân dẫn đến định bao gồm: Thứ 1, lạm phát có xu hướng tăng thấp, CPI tính đến hết tháng tăng 0,2% so với cuối năm 2016, 2,54% so với kỳ 2016, bình quân 4,15% tháng đầu năm lạm phát mức thấp tháng qua, phần yếu tố giá lương thực thực phẩm giá nhiên liệu xăng dầu giảm, yếu tố ngắn hạn Thứ khoản toàn hệ thống đảm bảo, lãi suất thị trường liên ngân hàng giảm mạnh kể kỳ đầu quý II/2017 Thứ 3, Thủ tướng yêu cầu NHNN phấn đấu đưa tăng trưởng tín dụng năm 2017 đạt 18% thay 18% kế hoạch từ đầu năm Ai người hưởng lợi? Nhiều chuyên gia, DN cho việc NHNN giảm lãi suất điều hành lần tín hiệu tốt DN, kinh tế Đặc biệt bối cảnh hoạt động sản xuất, kinh doanh nhiều khó khăn, gánh nặng chi phí, chi phí vốn vay ngân hàng cao TS Trần Hồng Ngân, chuyên gia tài ngân hàng nhận xét tín hiệu khoản hệ thống ngân hàng cải thiện ổn định sau sóng gió nợ xấu, hậu sáp nhập, tình hình tái cấu ngân hàng… Điều mang lại niềm tin cho thị trường Việc hạ lãi suất góp phần thúc đẩy tiến độ cổ phần hóa DN nhà nước thuận lợi Bởi lãi suất giảm hỗ trợ cho thị trường chứng khốn, tài lên, qua giúp cổ phần hóa nhanh sớm hoàn thành mục tiêu đề Động thái giảm lãi suất điều hành giúp hỗ trợ giảm chi phí cho ngân hàng, DN liên quan Đơn giản nguồn cung vốn từ NHNN với giá rẻ so với trước ngân hàng thương mại có hội để đẩy mạnh cho vay với lãi suất cho vay thấp hơn, tức giảm gánh nặng cho người vay NGUỒN: - Thảo NGuyên- Theo Trí Thức Trẻ/Tổng hợp - Ánh Hồng- Tuổi trẻ - Kim Tiền - Trí thức trẻ Tổng quan Trong kinh tế vĩ mơ, sách tiền tệ công cụ quan trọng nhà nước để quản lý điều hành kinh tế Chính sách tiền tệ góp phần ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát, ổn định giá hàng tiêu dung, ổn định thị trường ngoại hối, thị trường vàng… giúp bước phục hồi kinh tế tạo lợi liên kết phân cơng lao động quốc tế, thích ứng với xu tồn cầu hóa kinh tế Chính sách tiền tệ nhắm vào hai mục tiêu lãi suất cung tiền Thông thường, thực đồng thời hai mục tiêu Chỉ để điều tiết chu kỳ kinh tế tình trạng bình thường, mục tiêu lãi suất lựa chọn Còn kinh tế q nóng hay kinh tế q lạnh, sách tiền tệ nhằm vào mục tiêu trực tiếp hơn, lượng cung tiền Lãi suất tín dụng cơng cụ gián tiếp thực sách tiền tệ bời thay đổi lãi suất khơng trực tiếp làm tăng thêm hay giảm bớt lượng tiền lưu thơng, mà kích thích hay kìm hãm sản xuất Cơ chế điều hành lãi suất hiểu tổng thể chủ trương sách giải pháp cụ thể Ngân hàng Trung ương nhằm điều tiết lãi suất thị trường tiền tệ, tín dụng thời kỳ định Chính mà ln mong muốn có ổn định lãi suất biến động lãi suất làm cho kinh tế bấp bênh khó lập kế hoạch cho tương lai Vì vậy, ổn định lãi suất thực lãi suất tín dụng cung ứng phương tiện tốn, cho kinh tế quốc dân thơng qua nghiệp vụ tín dụng ngân hàng, dựa quỹ cho vay tạo lập từ nguồn tiền gửi xã hội với hệ thống lãi suất mềm dẻo phải linh hoạt, phù hợp với vận động chế thị trường ... điều chỉnh lãi suất lãi suất huy động tiền đồng chảy sang kênh khác, vàng hay chứng khốn, bất động sản Điều rủi ro cao, khó huy động vốn cho hệ thống ngân hàng, đặc biệt bối cảnh huy động vốn chưa... nhiên xung quanh câu chuyện có nhiều vấn đề đáng bàn lần điều chỉnh lãi suất lần nhà điều hành lại không điều chỉnh giảm lãi suất huy động? Lý NHNN không giảm lãi suất huy động Theo TS Cấn Văn... sâu hệ thống ngân hàng chịu đựng bối cảnh nợ xấu cao Tuy nhiên, thực tế, mức giảm 0,25 điểm phần trăm lãi suất điều hành vừa qua nhỏ, nên NHTM khó giảm lãi suất huy động, đặc biệt lãi suất trung-dài