Nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam (Luận án tiến sĩ)

Nâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt NamNâng cao hiệu quả cho vay lại vốn ODA tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH  TRẦN THỊ LƢU TÂM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH  TRẦN THỊ LƢU TÂM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 9.34.02.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS,TS TƠ KIM NGỌC TS ĐỒN VĂN THẮNG HÀ NỘI - 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học riêng tơi Các số liệu kết trình bày Luận án trung thực, có nguồn gốc rõ ràng chưa công bố công trình nghiên cứu khác Tác giả luận án Trần Thị Lƣu Tâm LỜI CẢM ƠN Tác giả luận án xin chân thành cảm ơn Tập thể lãnh đạo Thầy giáo, Cơ giáo Học viện Tài tập thể cán Khoa Sau đại học Học viện Tác giả đặc biệt gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới tập thể cán hƣớng dẫn khoa học PGS,TS Tô Kim Ngọc TS Đồn Văn Thắng nhiệt tình hƣớng dẫn, động viên tác giả hoàn thành luận án Tác giả xin trân trọng cảm ơn Ban lãnh đạo, cán Ngân hàng Phát triển Việt Nam nhiệt tình cung cấp số liệu trả lời vấn cung cấp thơng tin bổ ích giúp tác giả hồn thành luận án Tác giả xin cảm ơn đồng nghiệp, bạn bè, ngƣời thân gia đình tạo điều kiện, chia sẻ khó khăn ln động viên tác giả trình học tập thực luận án Xin trân trọng cảm ơn! Tác giả luận án Trần Thị Lƣu Tâm MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan nghiên cứu đề tài 3 Mục tiêu nghiên cứu Luận án 13 Những vấn đề đặt cho nghiên cứu 14 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 15 Phƣơng pháp nghiên cứu 15 Những đóng góp Luận án 18 Kết cấu Luận án 20 CHƢƠNG LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG 21 1.1 CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG 21 1.1.1 Tổng quan vốn ODA 21 1.1.2 Cho vay lại vốn ODA tổ chức tín dụng 28 1.2 HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI TỔ CHỨC TÍN DỤNG 41 1.2.1 Khái niệm hiệu cho vay lại vốn ODA 41 1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu cho vay lại ODA tổ chức tín dụng 43 1.2.3 Hệ thống tiêu chí đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA 45 1.2.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu cho vay lại vốn ODA 54 1.3 KINH NGHIỆM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TRÊN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM 61 1.3.1 Kinh nghiệm từ Malaysia 61 1.3.2 Kinh nghiệm từ Trung Quốc 63 1.3.3 Kinh nghiệm từ Thái Lan 66 1.3.4 Bài học kinh nghiệm nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA tổ chức tín dụng Việt Nam 68 KẾT LUẬN CHƢƠNG 72 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 73 2.1 CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 73 2.1.1 Tổng quan Ngân hàng Phát triển Việt Nam 73 2.1.2 Khái quát vốn ODA cho vay lại Ngân hàng Phát triển Việt Nam 75 2.1.3 Tổ chức máy cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam 81 2.1.4 Hình thức cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam 82 2.1.5 Quy trình cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam 85 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 97 2.2.1 Hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam 97 2.2.2 Hiệu cho vay lại vốn ODA phát triển kinh tế xã hội 111 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 133 2.3.1 Kết đạt đƣợc 133 2.3.2 Hạn chế 136 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 139 KẾT LUẬN CHƢƠNG 144 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 145 3.1 QUAN ĐIỂM VÀ ĐỊNH HƢỚNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 145 3.1.1 Định hƣớng chiến lƣợc Ngân hàng Phát triển Việt Nam 145 3.1.2 Quan điểm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam 148 3.1.3 Định hƣớng nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam 151 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 152 3.2.1 Đảm bảo vốn ODA đƣợc sử dụng mục đích có hiệu 152 3.2.2 Nâng cao hiệu công tác thu hồi nợ khoản ODA cho vay lại 157 3.2.3 Tăng cƣờng quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA 160 3.2.4 Nâng cao hiệu tài hoạt động cho vay lại vốn ODA 165 3.2.5 Nâng cao chất lƣợng thẩm định cho vay lại vốn ODA 168 3.2.6 Các giải pháp bổ trợ 174 3.3 KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 178 3.3.1 Đối với Chính phủ 178 3.3.2 Đối với Bộ Tài 182 3.3.3 Đối với Chủ đầu tƣ 183 KẾT LUẬN CHƢƠNG 185 KẾT LUẬN 186 DANH MỤC CÁC BÀI BÁO LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ADB Ngân hàng Phát triển Châu Á (Asian Development Bank) AFD Cơ quan phát triển Pháp BCBS Ủy ban Basel giám sát ngân hàng Basel Committee on Banking Supervison BĐTV Bảo đảm tiền vay BIDV Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam BTC Bộ Tài CN Cơng nghiệp CNH-HĐH Cơng nghiệp hóa - Hiện đại hóa CPS Chiến lƣợc đối tác quốc gia CG Hội nghị nhóm tƣ vấn tài trợ cho Việt Nam CVL Cho vay lại DN Doanh nghiệp DV Dịch vụ ĐTPT Đầu tƣ phát triển KTXH Kinh tế - xã hội KfW Ngân hàng Tái thiết Đức Kreditanstalt für Wiederaufbau HDI Chỉ số phát triển ngƣời Human Development Index HQTC Hiệu tài GDP Tổng sản phẩm quốc nội Gross Domestic Product GTGT Giá trị gia tăng IMF Quỹ tiền tệ quốc tế International Monetary Fund FDI Đầu tƣ trực tiếp nƣớc Foreign Direct Investment JICA Cơ quan Hợp tác quốc tế Nhật Bản The Japan International Cooperation Agency QLRR Quản lý rủi ro MIC Quốc gia có thu nhập trung bình NHPT Ngân hàng phát triển NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NSNN Ngân sách nhà nƣớc OECD Ủy ban hỗ trợ phát triển Tổ chức hợp tác Phát triển kinh tế Organization for Economic Cooperation and Development ODA Hỗ trợ phát triển thức Official Development Assistance TCTD Tổ chức tín dụng TDĐT Tín dụng đầu tƣ TDXK Tín dụng xuất TMCP Thƣơng mại cổ phần TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định RRTD Rủi ro tín dụng SHB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Sài Gòn - Hà Nội XHCN Xã hội chủ nghĩa XHTD Xếp hạng tín dụng nội VBARD Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam VCB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Ngoại Thƣơng Việt Nam VDB Ngân hàng Phát triển Việt Nam Vietinbank Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Công Thƣơng Việt Nam WB Ngân hàng Thế giới World Bank DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tài sản hoạt động nghiệp vụ VDB 79 Bảng 2.2: Cho vay lại vốn ODA theo hình thức VDB khơng chịu RRTD 83 Bảng 2.3: Cho vay lại vốn ODA theo hình thức VDB chịu RRTD 84 Bảng 2.4: Giá trị tài sản bảo đảm tiền vay 92 Bảng 2.5: Phân loại nợ vốn ODA cho vay lại 94 Bảng 2.6: Giải ngân vốn ODA cho vay lại VDB 98 Bảng 2.7: Thực kế hoạch tăng trƣởng cho vay lại vốn ODA 101 Bảng 2.8: Thu hồi nợ khoản vay ODA đến hạn 102 Bảng 2.9: Nợ hạn cho vay lại vốn ODA VDB 104 Bảng 2.10: Trích lập dự phòng rủi ro cho vay lại vốn ODA 108 Bảng 2.11: Kết hoạt động cho vay lại vốn ODA 109 Bảng 2.12: Cơ cấu vốn ODA giải ngân VDB cho ngành kinh tế 112 Bảng 2.13: Đánh giá chung mức độ hiệu xã hội dự án 115 Bảng 2.14: Kết khảo sát giá trị gia tăng thặng dƣ xã hội 117 Bảng 2.15: Kết khảo sát tác động điều tiết thu nhập 120 Bảng 2.16: Hiệu xã hội dự án lĩnh vực cấp thoát nƣớc 122 Bảng 2.17: Hiệu xã hội dự án thuộc lĩnh vực lƣợng 125 Bảng 2.18: Hiệu xã hội dự án thuộc lĩnh vực hạ tầng đô thị giao thông vận tải 128 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Quy trình cho vay lại vốn ODA 32 Sơ đồ 1.2: Quy trình thẩm định cho vay lại vốn ODA [13] 34 Sơ đồ 1.3: Hệ thống xếp hạng tín dụng nội 59 Sơ đồ 2.1: Tổ chức máy quản lý VDB [7],[36] 75 Sơ đồ 2.2: Tổ chức máy cho vay lại vốn nƣớc VDB 81 Sơ đồ 3.1: Bộ máy QLRR cho vay lại vốn ODA VDB 161 Sơ đồ 3.2: Mơ hình quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA 162 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Cam kết, ký kết, giải ngân ODA Việt Nam giai đoạn 1993 - 2017 77 Biểu đồ 2.2: Ký kết vốn ODA nhà tài trợ giai đoạn 1993 - 2017 78 Biểu đồ 2.3: Tỷ trọng vốn ODA cho vay lại tài sản nghiệp vụ VDB 79 Biểu đồ 2.4: Tỷ trọng cho vay lại vốn ODA theo quan cho vay giai đoạn 2012 - 2017 80 Biểu đồ 2.5: Tỷ lệ cho vay lại ODA theo hình thức VDB 82 Biểu đồ 2.6: Vốn ODA cam kết cho vay lại VDB giai đoạn 2012 - 2017 98 Biểu đồ 2.7: Tốc độ tăng trƣởng giải ngân vốn ODA 99 Biểu đồ 2.8: Tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ cho vay lại vốn ODA VDB 100 Biểu đồ 2.9: Tỷ lệ thu hồi nợ đến hạn tỷ lệ so với dƣ nợ 103 Biểu đồ 2.10: Biến động tỷ lệ nợ hạn giai đoạn 2012 - 2017 105 Biểu đồ 2.11: Tỷ lệ nợ xấu cho vay lại vốn ODA giai đoạn 2012 - 2017 105 Biểu đồ 2.12: Tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay lại so với nợ xấu 107 Biểu đồ 2.13: Tăng trƣởng thặng dƣ gộp cho vay lại vốn ODA VDB 110 Biểu đồ 2.14: Cơ cấu cho vay lại vốn ODA VDB theo lĩnh vực 111 Biểu đồ 2.15: Tỷ lệ giải ngân vốn ODA cho ngành công nghiệp dịch vụ 113 Biểu đồ 2.16: Cơ cấu vốn ODA cho vay lại theo Nhà tài trợ VDB 114 Biểu đồ 2.17: Cơ cấu cho vay lại vốn ODA lĩnh vực cấp thoát nƣớc 121 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong năm qua, kinh tế xã hội Việt Nam có chuyển biến tích cực đạt đƣợc thành tựu đáng kể Giai đoạn 2012 - 2018, tăng trƣởng kinh tế ổn định có chiều sâu, tốc độ tăng trƣởng bình quân 6,21%; cấu kinh tế chuyển dịch theo hƣớng tích cực, tăng dần tỷ trọng ngành công nghiệp dịch vụ; suất lao động tăng bình quân 5,75% vấn đề xã hội đƣợc đảm bảo ODA, nguồn vốn ĐTPT xã hội, đóng vai trò quan trọng việc thực thành công chiến lƣợc phát triển kinh tế xã hội Việt Nam ODA đƣợc sử dụng với mục đích chủ yếu nhằm nâng cấp phát triển sở hạ tầng kinh tế xã hội ODA chiếm 3,5% GDP, 12% vốn ĐTPT tồn xã hội tác động tích cực việc kích thích đầu tƣ, góp phần vào việc trì đà tăng trƣởng kinh tế Trong bối cảnh thu hút có xu hƣớng giảm, việc tận dụng sử dụng có hiệu vốn ODA vấn đề có ý nghĩa thiết thực Cho vay lại vốn ODA thông qua TCTD kênh cung ứng vốn hữu hiệu cho chƣơng trình, dự án nhằm đảm bảo chế vay lại trả nợ, đảm bảo đƣợc mục đích sử dụng vốn Hiệu hoạt động cho vay lại vốn ODA TCTD giúp TCTD thực mục tiêu phát triển, khẳng định vai trò uy tín hệ thống tài quốc gia nhƣ quốc tế, mà sở để Nhà nƣớc cung ứng vốn hiệu cho dự án ODA, góp phần thực Chiến lƣợc phát triển kinh tế xã hội thời kỳ VDB tổ chức đầu mối quản lý tài ĐTPT, cơng cụ thực thi sách phát triển kinh tế - xã hội Nhà nƣớc VDB ngân hàng sách, định chế tài quan trọng cung cấp nguồn lực tài cho kinh tế, đảm bảo cho hoạt động ĐTPT đƣợc chuyên nghiệp hiệu nhằm phù hợp với kinh tế thị trƣờng định hƣớng XHCN bối cảnh hội nhập quốc tế VDB thực cho vay lại khoảng 60,4% tổng vốn ODA Chính phủ ký kết với nhà tài trợ nƣớc ngồi Cho vay lại vốn ODA chƣơng trình, dự án ĐTPT để nâng cấp, hoàn thiện sở hạ tầng KTXH hoạt động quan trọng VDB bên cạnh hoạt động tín dụng đầu tƣ tín dụng xuất khẩu, nhằm góp phần trì tốc độ tăng trƣởng chuyển dịch cấu kinh tế theo hƣớng đại Hiện nay, VDB thực hai hình thức cho vay lại vốn ODA cho vay lại thơng thƣờng theo ủy thác Chính phủ cho vay lại VDB chịu RRTD Giai đoạn 2012 - 2017, hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB đạt đƣợc kết định Nhiều dự án đƣợc đầu tƣ vốn ODA cho vay lại VDB phát huy hiệu quả, sở hạ tầng đƣợc nâng cấp tạo đà cho phát triển kinh tế xã hội Hiệu đầu tƣ vốn ODA cho vay lại VDB tốt giai đoạn trƣớc, dự án tạo giá trị tăng thêm, thu nhập ngƣời lao động thặng dƣ xã hội, công tác an sinh, phúc lợi xã hội, đời sống ngƣời dân đƣợc nâng cao Cho vay lại vốn ODA VDB góp phần vào tăng trƣởng bền vững kinh tế Vốn ODA cho vay lại dƣ nợ đạt đƣợc tăng trƣởng hàng năm Giải ngân đƣợc đảm bảo theo tiến độ kế hoạch đề ra, công tác thu hồi nợ khoản ODA cho vay lại đến hạn đƣợc đảm bảo, tỷ lệ nợ hạn nợ xấu thấp Chỉ tính riêng hoạt động cho vay lại vốn ODA, tỷ lệ nợ hạn bình quân khoảng 1,35%, tỷ lệ nợ xấu khoảng 2,91% Hàng năm, cho vay lại vốn ODA tạo nguồn lực tài để VDB thực mục tiêu tái cấu hoạt động, tiến tới tự chủ tài chính, tự chịu trách nhiệm Tuy nhiên, hiệu cho vay lại vốn ODA VDB năm gần chƣa cao Khả giám sát mục đích sử dụng vốn ODA cho vay lại chƣa tốt, dẫn đến số dự án ODA sử dụng vốn sai mục đích, thực khơng thành cơng hoạt động khơng có hiệu quả, gây tổn thất cho kinh tế Mặc dù, tỷ lệ nợ xấu, nợ hạn trì mức thấp nhƣng có xu hƣớng gia tăng năm gần Kết tài hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB có xu hƣớng giảm sút Với mục đích hệ thống hóa sở lý luận hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD; nghiên cứu thực tiễn hiệu cho vay lại vốn ODA VDB; đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB, tác giả lựa chọn đề tài: “Nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu Luận án tiến sĩ 3 Tổng quan nghiên cứu đề tài Đề tài nghiên cứu không trùng lặp với cơng trình khoa học, luận án cơng bố mà tác giả đƣợc biết Luận án trích dẫn trung thực đề tài kết nghiên cứu công bố dùng làm tài liệu tham khảo 2.1 Các nghiên cứu nước Hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD đƣợc nhiều nhà khoa học giới quan tâm nghiên cứu nhiều giác độ cách thức tiếp cận khác Các nghiên cứu khơng dừng lại việc phân tích hiệu TCTD, mà đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA bổ sung vốn nhằm phát triển kinh tế - xã hội, thực chiến lƣợc đổi đất nƣớc Luận án phân chia cơng trình khoa học giác độ nghiên cứu vai trò vốn ODA, hiệu sử dụng vốn ODA hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD Assefa Abebe (2013) nghiên cứu vai trò ODA phát triển kinh tế dựa kinh nghiệm Hàn Quốc Sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu mô tả, điều tra tác giả “Ở quốc gia có sách kinh tế mạnh, tổ chức phủ có thẩm quyền có trách nhiệm, ODA đóng vai trò xúc tác việc thúc đẩy phát triển kinh tế giải vấn đề xã hội” Điều cho thấy hiệu ODA không phụ thuộc vào yếu tố bên ngồi mà phụ thuộc vào yếu tố bên [64] Rob Tew (2013) có phân tích sâu sắc tác động, vai trò vốn ODA đến kinh tế quốc gia đƣợc vay vốn ODA Trên thực tế khoản vay nợ ODA ngày tăng để đảm bảo nhu cầu vốn cho đầu tƣ phát triển Điều đồng nghĩa với việc dƣ nợ quốc gia gia tăng [93] Hansen, H., & Tarp, F (2001) nghiên cứu ảnh hƣởng ODA tới tăng trƣởng kinh tế nƣớc phát triển cho thấy mối quan hệ tích cực ODA tăng trƣởng GDP bình quân đầu ngƣời [81] Mặc dù tiếp cận nhiều góc độ khác nghiên cứu có thống chung quan điểm, mục tiêu vai trò ODA phát triển KTXH ODA khoản viện trợ khơng hồn lại khoản vay với điều kiện ưu đãi để hỗ trợ nước phát triển ODA đóng vai trò quan trọng giúp nước tiếp nhận phát triển kinh tế - xã hội, bổ sung vốn để ĐTPT sở hạ tầng, góp phần tăng trưởng kinh tế, chuyển dịch cấu kinh tế đảm bảo an sinh xã hội Francisco Sagati (2005) khẳng định hiệu sử dụng ODA quốc gia khơng giống phụ thuộc vào loại hình hỗ trợ, lực nƣớc nhận tài trợ, sách quốc gia tổ chức quốc tế tài trợ [75] Theo đó, nƣớc nhận tài trợ với mức độ minh bạch trách nhiệm cao, khung pháp lý đầy đủ, đồng thời sách nƣớc dự án đƣợc tài trợ từ đối tác quán với quy định nhà tài trợ bảo đảm cho hiệu ODA Chanboreth & Hach (2008) cho thấy việc nâng cao hiệu sử dụng ODA phụ thuộc vào: (1) cung cấp dự án rõ ràng, ƣu tiên dự án chiến lƣợc quốc gia đảm bảo quy trình ngân sách ODA; (2) củng cố cải cách triệt để quản lý hành cơng; (3) Ƣu tiên đầu tƣ dự án cách riêng lẻ, tránh chồng chéo; (4) quản lý tốt việc giải ngân nhƣ thực dự án; (5) đảm bảo việc trao đổi hai bên viện trợ nhận viện trợ nhằm nâng cao chất lƣợng dự án [68] SangKijin (2012) nghiên cứu phân tích hiệu sử dụng vốn ODA nƣớc nhận viện trợ 117 quốc gia suốt 28 năm 1980-2008 [95] Kết phân tích cho thấy hiệu kinh tế ODA nƣớc phát triển khác tùy thuộc vào điều kiện trị điều kiện kinh tế quốc gia Kết nghiên cứu rằng, mức độ minh bạch quốc gia đạt đến điểm định, hiệu ứng cận biên ròng kinh tế ODA cho quốc gia giảm, ODA tác động có hiệu đến phát triển kinh tế - xã hội Quốc gia nhận viện trợ Antonio Tujan Jr (2009) đƣa số học kinh nghiệm trình thu hút sử dụng vốn ODA là: (i) Sự cởi bỏ vô điều kiện viện trợ, bao gồm viện trợ lƣơng thực hỗ trợ kỹ thuật; (ii) Tăng cƣờng quyền sở hữu trách nhiệm địa phƣơng cách giảm dần phụ thuộc họ vào nhà tài trợ; (iii) Tăng cƣờng hỗ trợ trực tiếp cho tổ chức xã hội [62] Bên cạnh có nghiên cứu mặt trái vốn ODA Các nghiên cứu Boone (1996) [65] Lensink & Morrissey (2000) [91] tập trung đánh giá hiệu vốn ODA trình phát triển kinh tế nƣớc phát triển từ góc độ kinh tế vi mô, hạn chế tác động xấu nƣớc phát triển tiếp nhận vốn ODA Đó việc nhận nguồn viện trợ khơng ổn định khơng chắn từ bên ngồi ảnh hƣởng tiêu cực đến sách tài đầu tƣ nƣớc nhận viện trợ Các nghiên cứu nhấn mạnh trách nhiệm nhà tài trợ sách ODA Hơn nữa, tác giả khẳng định tác động ODA nguy hiểm tiêu cực đến phát triển kinh tế, phần lớn tham nhũng thiếu hiệu trình thực vốn ODA nƣớc nhận viện trợ Asian Development Bank (1999) thành công thu hút sử dụng vốn ODA Thái Lan thành lập hệ thống quản lý, điều phối thực chƣơng trình, dự án đủ mạnh từ trung ƣơng đến địa phƣơng, chƣơng trình viện trợ đƣợc tập trung quan Tổng vụ hợp tác kinh tế kỹ thuật trực thuộc Chính phủ [63] Sankar & Schneider (2013) đánh giá hiệu sử dụng ODA Nhật Bản Lào, dự án ODA Chính phủ Nhật Bản tài trợ cho Lào thƣờng trọng tới khía cạnh sau: (1) xem xét từ giai đoạn đầu dự án có ảnh hƣởng xấu tới môi trƣờng xã hội; (2) đảm bảo hệ thống trị sách phản ánh tiếng nói ngƣời dân; (3) ln ln thực dự án theo pháp luật; (4) công bố đầy đủ thơng tin; (5) tăng cƣờng kiểm sốt cơng tác chống tham nhũng Mohamed Ariff (1998) đề cập đến hợp tác nƣớc APEC nhiều góc độ, bàn việc tài trợ vốn ODA quốc gia Tác giả phân tích lợi ích mà Trung Quốc phát huy đƣợc tiếp nhận vốn ODA tác giả rủi ro mà khoản vay ODA mang lại cho nƣớc bắt nguồn từ rủi ro tỷ giá, yếu quản lý sử dụng vốn vay… Tác giả đƣa số đề xuất quản lý sử dụng trả nợ vốn vay ODA nƣớc [88] World Bank (2005) thực khảo sát thực tế quốc gia sử dụng vốn ODA để đánh giá hiệu nguồn vốn [98] Nghiên cứu rằng, môi trƣờng quản lý tốt, 1% GDP viện trợ dẫn đến tăng trƣởng bền vững khoảng 0,5% GDP, tốc độ tăng trƣởng mức 2,2% GDP bình quân đầu ngƣời Tác động viện trợ không dừng tăng trƣởng mà góp phần giảm đáng kể tỷ lệ đói nghèo, quốc gia có chế quản lý tốt 1% GDP viện trợ làm giảm 1% nghèo khổ giảm tỷ lệ tử vong trẻ sơ sinh, đồng thời khuyến khích đầu tƣ tƣ nhân tạo mơi trƣờng sở hạ tầng tốt hấp dẫn nhà đầu tƣ Các công trình tập trung nghiên cứu với mục tiêu tăng cường thu hút, quản lý sử dụng có hiệu nguồn vốn ODA Các nghiên cứu chủ yếu phân tích, đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng ODA tác động nguồn vốn phát triển KTXH quốc gia tiếp nhận Feeny, S (2007) nghiên cứu quản trị tài nguồn viện trợ nƣớc ngồi Melanesia, nhấn mạnh đến việc tăng cƣờng hiệu sử dụng vốn vay ODA việc ủy thác cho TCTD cho vay lại dự án Cơ chế cho vay lại trả nợ đảm bảo đƣợc mục đích hiệu sử dụng vốn khả trả nợ nƣớc ngồi, hạn chế đƣợc tình trạng thất lãng phí đầu tƣ dự án ODA [74] Mohamed Ariff (1998) nghiên cứu hiệu ODA Trung Quốc đề cập chế cho vay lại Tác giả cho để tạo hiệu quản lý vốn ODA cần sử dụng chế quản lý tài tập trung thực cho vay lại trả nợ Các dự án ODA thành phần kinh tế, quyền địa phƣơng vay lại vốn ODA tự chịu trách nhiệm trả nợ theo cam kết khoản vay để đảm bảo hiệu sử dụng vốn ODA [88] Nghiên cứu đề cập đến phương thức tài trợ vốn ODA cho dự án, nhấn mạnh đến vai trò kênh tín dụng vốn ODA thông qua ủy thác cho TCTD cho vay lại Mặc dù khơng xây dựng tiêu chí đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD, cơng trình phân tích làm rõ vai trò, tầm quan trọng kênh phân phối vốn ODA để đảm bảo hiệu sử dụng vốn, khả tận dụng vốn, tránh thất thoát hạn chế rủi ro đầu tư nguồn vốn ODA 2.2 Các nghiên cứu nước Nghiên cứu công trình nƣớc có liên quan đến nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA, tác giả chia thành bốn nhóm cơng trình nhằm vận dụng kết nghiên cứu này, đồng thời tìm khoảng trống nghiên cứu đề tài: (1) Vai trò vốn ODA; (2) Hiệu sử dụng vốn ODA; (3) Hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD (4) Các nghiên cứu VDB 7 - Vai trò vốn ODA Nghiên cứu Vũ Thị Kim Oanh (2002) khái quát lịch sử phát triển vốn ODA, rõ mục tiêu, vai trò ODA nƣớc phát triển Tác giả cho rằng, khái niệm ODA đƣợc đƣa OECD từ năm 1969, với mục tiêu hỗ trợ nƣớc nhận tài trợ phát triển kinh tế xã hội Tác giả làm rõ vai trò tác động ODA nƣớc nhận tài trợ nhƣ nƣớc tài trợ Qua nghiên cứu thực trạng ODA Việt Nam giai đoạn 1993 - 2000, tác giả tồn từ đƣa giải pháp cho Việt Nam nhằm nâng cao hiệu vốn ODA [38] Vai trò ODA chiến lƣợc phát triển kinh tế nƣớc phát triển đƣợc thể rõ nghiên cứu Phạm Thị Túy (1999) [56] Trần Thị Hồng Thủy (2015) đặt vấn đề nghiên cứu ODA bối cảnh Việt Nam trở thành nƣớc có thu nhập trung bình Tác giả cho điều kiện Việt Nam chuyển từ quan hệ viện trợ sang quan hệ đối tác phát triển, quy mơ vốn ODA có xu hƣớng giảm, bên cạnh khoản vay ƣu đãi vay thƣơng mại tăng lên Vai trò ODA phải đƣợc gắn liền với giai đoạn phát triển KTXH, cần phải tính đến chiến lƣợc phát Việt Nam nhƣ tăng cƣờng ngoại giao, mở rộng quan hệ hợp tác kinh tế đầu tƣ Tác giả học kinh nghiệm quốc tế cho Việt Nam đề xuất giải pháp đảm bảo hiệu vốn ODA giai đoạn nhƣ xây dựng lộ trình tốt nghiệp ODA, đảm bảo an tồn nợ bền vững, có tƣ quan hệ đối tác xây dựng chế tăng cƣờng tham gia ODA ngƣời dân [52] Các công trình luận giải, làm rõ chất nguồn vốn ODA, tác động ODA đến nước tiếp nhận quốc gia tài trợ Nghiên cứu đề cập sâu nội hàm ODA góc độ nước tiếp nhận vốn qua làm bật mục tiêu, vai trò ODA phát triển KTXH hoàn thiện hệ thống sở hạ tầng, nâng cao chất lượng dịch vụ cơng, xóa đói giảm nghèo, bảo vệ mơi trường tăng trưởng xanh, hồn thiện hệ thống sách, pháp luật - Hiệu sử dụng vốn ODA Các nghiên cứu nhằm nâng cao hiệu thu hút, quản lý sử dụng vốn ODA đƣợc nhiều tác giả thực dƣới nhiều giác độ phạm vi khác 8 Trần Kim Chung (2010) đƣa tám nhân tố cần ý để thu hút sử dụng hiệu ODA (1) nâng cao nhận thức hiểu chất ODA; (2) Sử dụng ODA có chọn lọc, phù hợp kết hợp hài hòa với nguồn đầu tƣ khác; (3) đẩy mạnh tốc độ giải ngân ODA; (4) tối đa hiệu tốc độ lan tỏa ODA; (5) mở rộng diện thụ hƣởng ODA tới khu vực tƣ nhân để thực chƣơng trình dự án phục vụ lợi ích cộng đồng; (6) xây dựng kế hoạch hợp lý cho việc phân cấp ODA; (7) tăng cƣờng theo dõi quản lý ODA; (8) xây dựng kế hoạch giảm dần theo thời gian trả nợ ngắn hạn gắn với điều kiện chặt chẽ [15] Nguyễn Ngọc Vũ (2010) cho yếu tố để nâng cao hiệu sử dụng ODA Việt Nam là: (1) phải có quan niệm đắn vốn ODA; (2) ln tính tới yếu tố trƣợt giá đồng VNĐ để thỏa thuận lãi suất phù hợp; (3) cần khắc phục tính ỷ lại, trơng chờ vào nguồn NSNN; (4) Thu hút đầu tƣ ODA cách hợp lý, tránh dàn trải nhƣng không nên tập trung nhiều vào số địa phƣơng số ngành dẫn tới cân đối trình phát triển bền vững quốc gia; (5) cần phối hợp đồng Bộ, ngành, địa phƣơng chủ đầu tƣ để nâng cao tỷ lệ giải ngân, đẩy nhanh tiến độ thực dự án [60] Nghiên cứu Bùi Đình Viên (2016) đặt vấn đề nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn ƣu đãi Việt Nam trở thành nƣớc có thu nhập trung bình Tác giả đƣa tiêu chí đánh giá hiệu sử dụng ODA vốn ƣu đãi, nhân tố ảnh hƣởng Trên sở phân tích thực trạng Việt Nam giai đoạn 2011 - 2015, tác giả đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu thu hút sử dụng ODA vốn ƣu đãi điều kiện Việt Nam trở thành nƣớc có thu nhập trung bình thấp [59] Nâng cao hiệu sử dụng vốn ODA đƣợc tác giả nghiên cứu theo địa phƣơng, ngành lĩnh vực đầu tƣ Hà Thị Thu (2014) nghiên cứu thu hút sử dụng vốn ODA vào lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn Việt Nam vùng Duyên hải Miền Trung [50] Tác giả khẳng định ODA tiếp tục đóng vai trò quan trọng q trình tái cấu nông nghiệp phát triển nông thôn thời kỳ Nguyễn Thị Lan Anh (2015) nghiên cứu hiệu sử dụng vốn ODA khu vực Tây Bắc, Việt Nam [1] Tác giả tập trung đánh giá đóng góp ODA tới tăng trƣởng kinh tế phúc lợi xã hội, từ rõ nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng ODA khu vực vùng cao - miền núi nói chung, khu vực Tây Bắc nói riêng gồm: lực đội ngũ cán tham gia quản lý ODA; đồng chế sách; điều kiện tự nhiên, trình độ văn hóa, tập quán canh tác Nguyễn Việt Cƣờng (2016) nghiên cứu thu hút vốn ODA nhằm thực mục tiêu đảm bảo an sinh xã hội Việt Nam đến năm 2020 [16] Tác giả đƣa nhóm giải pháp chủ yếu tăng cƣờng thu hút ODA gắn với nhân tố cụ thể (1) tăng cƣờng, đảm bảo hài hòa lợi ích nhà tài trợ bên tiếp nhận; (2) hoàn thiện thể chế, pháp luật sách, chiến lƣợc ODA; (3) tăng cƣờng hiệu sử dụng vốn ODA Nguyễn Đình Nam (2017) sở nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn ODA vào phát triển đƣờng sắt đô thị Việt Nam, đề xuất mô hình xây dựng nhân tố tác động đến hiệu triển khai dự án sử dụng vốn ODA gồm sáu nhân tố (1) lực tài chính, (2) lực tổ chức;(3) lực điều hành; (4) tầm nhìn lãnh đạo; (5) khả thích nghi (6) quản lý rủi ro [31] Một số nghiên cứu tập trung vào hiệu quản lý vốn ODA Tôn Thanh Tâm (2005) tập trung phân tích thực trạng chế tài tra, kiểm tra, giám sát chƣơng trình, dự án dựa chế phối hợp quan quản lý nhà nƣớc ODA Từ tác giả đƣa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý nhà nƣớc ODA cho chƣơng trình dự án [44] Đây đƣợc xem cơng trình nghiên cứu đầy đủ, tồn diện hiệu quản lý ODA Việt Nam Nghiên cứu Lê Xuân Bá cộng (2008) cho thấy, thực tế phân cấp quản lý ODA Việt Nam hạn chế nhƣ lực quản lý chuyên môn yếu làm cho dự án ODA địa phƣơng hiệu quả, việc chuyển giao trách nhiệm không đủ nguồn lực cần thiết làm cho việc phân phối công dịch vụ cung cấp dịch vụ khó khăn hơn, chƣa gắn kết cấp quản lý làm cho phối hợp thực sách trở nên phức tạp khơng đảm bảo tính thơng suốt, khung pháp lý chƣa đồng bộ, nội dung phân cấp quản lý ODA thể nhiều văn khác nhau, việc hài hòa sách, thủ tục quy trình Việt Nam nhà tài trợ chậm, có cách biệt lớn [2] Bộ Kế hoạch Đầu tƣ (2012), 10 tập trung nghiên cứu, xây dựng chế quản lý việc giải ngân vốn đối ứng cấp phát từ NSNN cho dự án ODA nhằm đáp ứng với thực tiễn vốn ODA Việt Nam giai đoạn 2012- 2018 [3] Nghiên cứu sâu phân tích, luận giải nội dung thu hút, quản lý sử dụng nguồn vốn ODA nhằm phát triển KTXH quốc gia địa phương, ngành kinh tế, lĩnh vực Các nghiên cứu chủ yếu đề cập đến hiệu sử dụng vốn phát triển KTXH tổng thể quốc gia, địa phương lĩnh vực đầu tư ODA thơng qua phân tích tác động ODA đến tăng trưởng kinh tế, chuyển dịch cấu kinh tế, tăng GDP bình quân đầu người, đảm bảo an sinh xã hội giảm đói nghèo Chưa có nghiên cứu sâu phân tích hiệu KTXH dự án ODA, qua tác động lên phát triển KTXH thơng qua tiêu chí giá trị gia tăng, thặng dư xã hội, tạo công ăn việc làm tăng chất lượng sống người dân khu vực ảnh hưởng dự án ODA - Cho vay lại vốn ODA TCTD Lê Xuân Bá cộng (2008) đề cập đến chế quản lý tài dự án ODA Việt Nam, tác giả cho bên cạnh chế cấp phát từ NSNN, cho vay lại ODA đảm bảo tính minh bạch nguồn vốn, tăng trách nhiệm địa phƣơng vay vốn với chế có hoàn trả, tăng cƣờng hiệu dự án ODA khả thu hồi vốn ODA nhà nƣớc để trả nợ nƣớc [2] Nguyễn Xuân Thảo (2017) thực trạng công tác quản lý sử dụng ODA Việt Nam giai đoạn 2010 - 2015, dự án ODA địa phƣơng chủ yếu sử dụng vốn cấp phát nên hiệu không cao, tỷ lệ thất thoát lớn [48] Trong bối cảnh Việt Nam nƣớc có thu nhập trung bình thấp, vốn ODA bị thu hẹp, đòi hỏi cấp thiết việc nâng cao hiệu sử dụng ODA, Chính phủ cần đẩy mạnh chế cho vay lại vốn ODA thay cấp phát Đặng Vũ Hùng (2013) sở nghiên cứu đề xuất giải pháp quản trị rủi ro cho vay lại ODA VDB đề cập sâu đến kênh tín dụng vốn ODA thơng qua VDB Tác giả cho cho vay lại ODA kênh cung ứng vốn hiệu cho chƣơng trình, dự án ODA, thực chế cho vay lại thu hồi nợ để tận dụng sử dụng có hiệu vốn vay ODA Tuy nhiên, 11 giác độ nghiên cứu quản lý rủi ro cho vay lại, tác giả chƣa đề cập đến nguyên tắc quản lý tài dự án ODA, hiệu cho vay lại ODA, đặc biệt hiệu việc thực mục tiêu phát triển kinh tế xã hội Nhà nƣớc [23] Lê Ngọc Lâm (2015) nghiên cứu vai trò BIDV tài trợ vốn cho dự án ODA nhấn mạnh đến hiệu sử dụng ODA thông qua kênh cho vay lại vốn ODA NHTM nói chung BIDV nói riêng Tác giả cho cung ứng vốn ODA cho dự án thông qua TCTD đảm bảo việc sử dụng vốn mục đích, tăng trách nhiệm chủ đầu tƣ, tăng hiệu dự án ODA, hạn chế rủi ro nhƣ khả thu hồi nợ vay để đảm bảo nguồn trả nợ nƣớc ngồi [32] Các cơng trình tập trung luận giải hiệu kênh cung ứng vốn ODA cho chương trình, dự án để tăng cường chế cho vay lại điều kiện thu hút ODA ngày thu hẹp Các nghiên cứu đề cập mức khái quát phương thức tài trợ vốn ODA cho dự án, thông qua ủy thác cho TCTD thực cho vay lại nhằm đảm bảo hiệu sử dụng vốn, tránh lãng phí, tham nhũng vốn Chưa có cơng trình nghiên cứu cách có hệ thống hiệu cho vay lại vốn ODA nhằm đảm bảo hiệu cho TCTD phát triển KTXH - Các nghiên cứu VDB Các cơng trình nghiên cứu VDB tập trung vào việc nâng cao hiệu hoạt động quản lý rủi ro quan Trần Cảnh Toàn (2013) đƣa dấu hiệu rủi ro giải ngân vốn ODA VDB, theo tác giả dấu hiệu tăng trƣởng số dự án quy mô vốn ODA cho vay lại có tính hai mặt, mặt thể tính tích cực hoạt động VDB, nhu cầu đầu tƣ kinh tế nhƣng mặt khác dấu hiệu tiềm ẩn rủi ro, dẫn dến tăng nợ hạn [54] Đặng Vũ Hùng (2013) phân tích thực trạng rủi ro quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA VDB giai đoạn 2006-2012, từ đề xuất tám nhóm giải pháp nhằm tăng cƣờng lực quản lý rủi ro cho vay lại ODA Tác giả cho rằng, hoạt động cho vay lại chủ yếu theo phƣơng thức VDB khơng chịu rủi ro tín dụng, VDB chủ yếu thực việc “ghi chi, thu” thông qua tài khoản đặc biệt mà hầu nhƣ thẩm định dự án kiểm sốt tình hình sử dụng vốn vay Vì vậy, nhiều dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại chƣa hiệu [23] Nguyễn 12 Cảnh Hiệp (2013) đặc trƣng tín dụng ĐTPT Nhà nƣớc, đƣa tiêu đánh giá RRTD ĐTPT, quy trình quản lý RRTD cho vay ĐTPT VDB Trên sở đánh giá thực trạng vấn đề nghiên cứu VDB từ năm 2006 đến 2012, tác giả đề xuất hệ thống giải pháp để QLRR tín dụng ĐTPT VDB đến năm 2020 [19] Tuy nhiên, đối tƣợng nghiên cứu cơng trình hoạt động cho vay ĐTPT nguồn vốn vay nƣớc mà không bao gồm vốn ODA cho vay lại Trƣơng Thị Hoài Linh (2012) tập trung nghiên cứu nhằm nâng cao hiệu hoạt động VDB, tác giả nghiên cứu thực trạng giai đoạn 2006 - 2010, đánh giá hai phƣơng diện hiệu tài hiệu xã hội, từ đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động VDB [29] Có nhiều cơng trình nghiên cứu thực VDB nội dung khác hiệu hoạt động, quản lý rủi ro mảng hoạt động cho vay lại vốn vay nước ngồi, tín dụng ĐTPT nhà nước… Tuy nhiên chưa có nghiên cứu sâu phân tích, luận giải hiệu cho vay lại vốn ODA nhằm đảm bảo mục tiêu hoạt động VDB mục tiêu sử dụng vốn ODA Nhà nước 2.3 Khoảng trống nghiên cứu đề tài Nghiên cứu tổng quan cơng trình khoa học ngồi nƣớc giúp tác giả có cách nhìn tồn diện chất, vai trò nguồn vốn ODA phát triển KTXH quốc gia tiếp nhận, hiệu sử dụng vốn ODA nhƣ tài trợ vốn ODA cho dự án thơng qua kênh tín dụng TCTD Nghiên cứu tổng quan cơng trình hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD, tác giả nhận thấy số vấn đề mà nghiên cứu trƣớc chƣa đề cập đến có đề cập nhƣng khái quát Đây khoảng trống đề tài mà tác giả lựa chọn để làm sáng tỏ mục tiêu nghiên cứu luận án: Thứ nhất, đến chưa có cơng trình thực sâu nghiên cứu cách đầy đủ có hệ thống, hiệu kênh cung ứng vốn ODA cho dự án thông qua TCTD với chế cho vay lại trả nợ nhằm đảm bảo khả tận dụng sử dụng hiệu vốn ODA bối cảnh thu hút vốn ODA có xu hướng giảm Nếu có dừng lại mức độ khái quát Cần phải có nghiên cứu làm rõ chất cho vay lại vốn ODA TCTD, đặc trƣng hình thức cho 13 vay lại vốn ODA Nghiên cứu nhằm hồn thiện cơng cụ quy trình cho vay lại vốn ODA từ khâu thẩm định duyệt vay đến thực cho vay, thu hồi xử lý nợ nhƣ QLRR cho vay lại vốn ODA TCTD Thứ hai, chưa có cơng trình thực nghiên cứu hiệu cho vay lại ODA TCTD hai giác độ mục tiêu sử dụng vốn ODA cho vay lại phát triển KTXH mục tiêu cho vay lại vốn ODA TCTD Chưa có nghiên cứu hệ thống hóa cách tồn diện hệ thống tiêu chí đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD Cần nghiên cứu xây dựng hệ thống tiêu chí đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD, đánh giá toàn diện dựa tăng trƣởng số lƣợng, chất lƣợng khoản vay nhƣ kết tài hoạt động cho vay lại vốn ODA Dƣới giác độ hiệu KTXH, cần tập trung đánh giá hiệu dự án sử dụng vốn ODA thơng qua tiêu chí giá trị gia tăng, thặng dƣ xã hội, tạo việc làm thu nhập ngƣời lao động, an sinh xã hội chất lƣợng sống ngƣời dân, qua tác động đến phát triển KTXH ngành, địa phƣơng quốc gia Thứ ba, mặt thực tiễn, chưa có cơng trình nghiên cứu đánh giá, phân tích hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD Việt Nam, VBD Hiện nay, VDB q trình tái cấu tồn diện mơ hình hoạt động, chế sách xử lý nợ xấu VDB quan cho vay lại vốn ODA có quy mơ lớn Cho vay lại vốn ODA hoạt động quan trọng VDB, chiếm khoảng 48% tổng tài sản nghiệp vụ ngân hàng Cần phải nghiên cứu toàn diện sở lý luận hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD nghiên cứu cụ thể VDB để không giúp ngân hàng thực đƣợc mục tiêu mình, mà sở để đảm bảo mục tiêu phát triển KTXH quốc gia Do vậy, cho nghiên cứu hiệu cho vay lại vốn ODA VDB hƣớng nghiên cứu không trùng lặp với đề tài nghiên cứu trƣớc Mục tiêu nghiên cứu Luận án Mục tiêu tổng quát: Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam 14 Mục tiêu cụ thể: - Hệ thống hóa sở lý luận cho hiệu vay lại vốn ODA TCTD, nhƣ: làm rõ sở lý luận hiệu cho vay lại vốn ODA, hệ thống tiêu chí đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD, nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu cho vay lại vốn ODA; Kinh nghiệm hiệu cho vay lại vốn ODA nƣớc giới từ rút học cho Việt Nam; - Nghiên cứu thực trạng hiệu cho vay lại vốn ODA VDB giai đoạn 2012 - 2017 Phân tích, đánh giá thực trạng, tồn nguyên nhân dẫn đến hạn chế hiệu cho vay lại vốn ODA VDB; - Trên sở lý luận thực tiễn, Luận án đề xuất hệ thống giải pháp đồng kiến nghị điều kiện thực nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB năm Những vấn đề đặt cho nghiên cứu 4.1 Nhiệm vụ nghiên cứu Để đạt đƣợc mục tiêu nghiên cứu đề tài, tác giả đặt nhiệm vụ nghiên cứu gồm: (1) Xây dựng khung lý thuyết nghiên cứu cho luận án; (2) Luận giải, phân tích đánh giá thực trạng theo phạm vi nghiên cứu; (3) Đƣa quan điểm, định hƣớng đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA ngân hàng Phát triển Việt Nam 4.2 Câu hỏi nghiên cứu Xuyên suốt Luận án câu hỏi: Giải pháp để nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB? Trả lời câu hỏi đặt vấn đề sau: Mục tiêu cho vay lại vốn ODA TCTD? Hệ thống tiêu chí đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD? Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD? Thực trạng hiệu cho vay lại vốn ODA VDB giai đoạn nay? Những tồn nguyên nhân dẫn đến hạn chế đó? Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB thời gian tới? 15 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Luận án tập trung nghiên cứu hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD - Phạm vi nghiên cứu + Nội dung nghiên cứu: Vốn ODA cho vay lại thực qua kênh tín dụng TCTD nguồn vốn Chính phủ vay từ nhà tài trợ nƣớc để sử dụng cho dự án ĐTPT Nghiên cứu hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD không làm rõ hiệu TCTD, mà nghiên cứu hiệu việc thực chiến lƣợc phát triển kinh tế xã hội quốc gia thời kỳ Đó đóng góp hoạt động cho vay lại vốn ODA việc bổ sung vốn cho kinh tế để đầu tƣ hoàn thiện sở hạ tầng, góp phần tạo đà cho tăng trƣởng kinh tế phát triển xã hội Vì vậy, Luận án tập trung nghiên cứu hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD dƣới hai giác độ: (1) Hiệu việc thực mục tiêu tổ chức tín dụng; (2) Hiệu việc thực mục tiêu phát triển KTXH quốc gia + Không gian nghiên cứu: Luận án nghiên cứu hiệu cho vay lại vốn ODA ngân hàng Phát triển Việt Nam + Thời gian nghiên cứu: Phân tích, đánh giá thực trạng giai đoạn 2012-2017 đề xuất hệ thống giải pháp nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA ngân hàng Phát triển Việt Nam thời gian tới Phƣơng pháp nghiên cứu Để đạt đƣợc mục tiêu nghiên cứu, Luận án sử dụng phƣơng pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng vật lịch sử làm tảng Sử dụng hệ thống phƣơng pháp nghiên cứu khác nhƣ tra cứu tài liệu, thu thập thông tin, thống kê mô tả, tổng hợp, so sánh phân tích + Phương pháp tra cứu tài liệu: đƣợc sử dụng để nghiên cứu lý luận vấn đề liên quan đến hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD, khái quát mặt đạt đƣợc, chƣa đạt đƣợc cơng trình từ tìm khoảng trống nghiên cứu Đồng thời, phƣơng pháp này, tác giả tập hợp đƣợc kiến thức lý luận liên quan đến vấn đề nghiên cứu đề tài Luận án 16 + Phương pháp thu thập thông tin: Để tiến hành thu thập liệu khảo sát thực trạng hiệu cho vay lại vốn ODA VDB, tác giả sử dụng phƣơng pháp: Thứ nhất, gửi phiếu điều tra tới ba nhóm đối tƣợng có liên quan đến hiệu cho vay lại vốn ODA qua VDB gồm cán Ban quản lý dự án chủ đầu tƣ, ngƣời dân thụ hƣởng doanh nghiệp khu vực dự án nhằm thu thập quan điểm, ý kiến nhóm đối tƣợng hiệu kinh tế xã hội dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại qua VDB - Khung lý thuyết bảng hỏi: Với mục tiêu khảo sát hiệu KTXH dự án ODA sử dụng vốn vay lại qua VDB, Luận án thiết kế nội dung bảng hƣớng đến việc đánh giá góc độ: (1) dựa tiêu chí đánh giá dự án giai đoạn vận hành gồm phù hợp, tính hiệu suất, hiệu quả, tác động tính bền vững (Yumi Sera & Susan Beaudry, 2007); (2) tiêu chí đánh giá hiệu xã hội dự án ODA nhƣ giá trị gia tăng túy, thu nhập ngƣời lao động, thặng dƣ xã hội, giá trị gia tăng gián tiếp, giải việc làm, tác động tới bảo vệ môi trƣờng sinh thái, điều tiết thu nhập ngƣời dân, xóa đói giảm nghèo… - Thiết kế bảng hỏi: Nhằm đảm bảo tính khách quan, đáng tin cậy hữu ích thơng tin thu thập q trình nghiên cứu thực trạng, tác giả thiết kế phiếu khảo sát theo bƣớc sau: (1) thiết kế lần tiến hành khảo sát mẫu chọn trƣớc nhằm đánh giá phù hợp câu hỏi khảo sát với đối tƣợng trả lời, nghiên cứu sơ thực trạng; (2) điều chỉnh lần thứ câu hỏi đảm bảo hợp lý phù hợp với mục đích nghiên cứu, đồng thời tham vấn ý kiến chuyên gia bảng hỏi; (3) điều chỉnh lần hai bảng hỏi sau nhận đƣợc ý kiến góp ý chuyên gia; (4) thực khảo sát đối tƣợng liên quan phiếu khảo sát sau chỉnh sửa, hoàn thiện Các phiếu khảo sát sử dụng cho nhóm đối tƣợng liên quan nhƣ cán Ban Quản lý dự án Chủ đầu tƣ, ngƣời dân thụ hƣởng từ dự án doanh nghiệp khu vực dự án, tác giả thiết kế bảng hỏi theo phụ lục 2A, phụ lục 2B phụ lục 2C - Chọn mẫu khảo sát: Luận án chọn mẫu khảo sát với 26/98 dự án phạm vi miền Bắc, miền Trung miền Nam (giai đoạn nghiên cứu, có 98 dự án 17 ODA hoàn thành), dự án lựa chọn khảo sát nằm phạm vi nghiên cứu bao quát đƣợc thời gian nghiên cứu (phụ lục 01) Luận án lựa chọn mẫu khảo sát dự án đầu tƣ vốn ODA lớn, khắp địa bàn tỉnh, miền Bắc, Trung, Nam Việt Nam với thời điểm hoàn thành vào vận hành năm từ 2012 đến 2017 Đây dự án ODA lĩnh vực sử dụng vốn ODA cho vay lại chủ yếu VDB nhƣ cấp thoát nƣớc (chiếm 14%), hạ tầng đô thị giao thông vận tải (chiếm 29,8%), lƣợng (chiếm 50,6%) Vì vậy, chọn mẫu 27%/98 dự án ODA, nhƣng 26 dự án đủ để đại diện cho 98 dự án giai đoạn nghiên cứu Bên cạnh đó, với liệu thứ cấp thu thập đƣợc hiệu xã hội tất dự án vay lại vốn ODA VDB lĩnh vực, tính khách quan độ tin cậy nghiên cứu thực trạng đƣợc đảm bảo - Thang đo: Luận án sử dụng thang đo đơn hƣớng với công cụ đo lƣờng thang đo định danh (Nominal Scale) thang đo mức độ (Scale Measure) Tác giả sử dụng thang đo Likert với - mức độ đánh giá Kết phiếu khảo sát thu đƣợc tổng hợp theo bảng nhƣ sau: Bảng 1: Tổng hợp phiếu khảo sát Đối tƣợng khảo sát (A) Cán Ban quản lý Chủ đầu tƣ Ngƣời dân thụ hƣởng Doanh nghiệp khu vực dự án Kết thu thập bảng hỏi Phát Thu Hợp lệ Tỷ lệ (%) (1) (2) (3) (4=3/1) 85 65 62 72,9% 1.120 754 726 64,8% 420 316 309 73,6% Sau kiểm tra chuẩn hóa thông tin đƣợc trả lời phiếu khảo sát, tác giả tổng hợp Excel trình bày phụ lục 3A, phụ lục 3B phụ lục 3C Thứ hai: Tiến hành thu thập liệu thứ cấp hiệu cho vay lại vốn ODA VDB nhằm đảm bảo cho mục tiêu nghiên cứu Dữ liệu thứ cấp bao gồm: báo cáo thƣờng niên, báo cáo tình hình cho vay lại vốn ODA VDB, tài liệu, số liệu thu thập VDB cho giai đoạn nghiên cứu; chiến lƣợc quy hoạch phát triển kinh tế xã hội Nhà nƣớc, địa phƣơng; báo cáo liên quan 18 đến sử dụng vốn ODA cổng thông tin điện tử Chính phủ, Bộ quan ban ngành, cổng thông tin điện tử tỉnh, thành phố nƣớc… + Phương pháp tổng hợp: đƣợc sử dụng để hệ thống hóa sở lý luận, tổng hợp kinh nghiệm nƣớc giới rút học cho Việt Nam Tổng kết tình hình thực tiễn hoạt động cho vay lại vốn ODA đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA VDB thời gian nghiên cứu + Phương pháp phân tích: đƣợc sử dụng việc luận giải, minh chứng nhằm làm sáng tỏ vấn đề nghiên cứu, việc đánh giá thực trạng hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB nhƣ luận giải sở đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB + Phương pháp so sánh: đƣợc sử dụng đánh giá, so sánh đóng góp hoạt động cho vay lại nhƣ hiệu cho vay lại vốn ODA VDB kỳ, năm thực hiện, mục tiêu, kế hoạch Những đóng góp Luận án 7.1 Những đóng góp mặt lý luận Luận án hệ thống hóa, bổ sung, luận giải làm sáng tỏ đƣợc lý luận khoa học hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD: - Hệ thống hóa luận giải cụ thể kênh cung ứng vốn ODA cho dự án Từ khẳng định, cho vay lại vốn ODA TCTD kênh tín dụng vốn đảm bảo tận dụng sử dụng hiệu vốn ODA điều kiện nay; - Trình bày hình thức cho vay lại vốn ODA TCTD, gồm: cho vay thông thƣờng, TCTD không chịu RRTD cho vay lại, TCTD chịu RRTD Bổ sung làm sáng tỏ quy trình cho vay lại vốn ODA TCTD từ thẩm định, thực cho vay lại đến thu hồi nợ cho vay lại quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA - Đƣa khái niệm hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD dựa hai giác độ nghiên cứu hiệu việc thực mục tiêu phát triển KTXH hiệu TCTD - Hệ thống hóa bổ sung tiêu chí đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD Hệ thống tiêu chí đánh giá hiệu việc thực 19 mục tiêu phát triển KTXH gắn liền với đóng góp dự án ODA nhƣ: giá trị tăng thêm, thu nhập ngƣời lao động, giá trị thặng dƣ xã hội, giải việc làm, phân phối thu nhập, bảo vệ môi trƣờng sinh thái, chuyển dịch cấu kinh tế an sinh xã hội Hệ thống tiêu chí đánh giá hiệu thực mục tiêu TCTD nhƣ tăng trƣởng quy mô cho vay lại, chất lƣợng kết cho vay lại vốn ODA Đây hệ thống tiêu chí hàm chứa khoa học kinh tế bám sát với mục tiêu nghiên cứu đề tài Luận án phân tích luận giải nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu cho vay lại vốn ODA dựa phạm vi nghiên cứu đề tài Đồng thời, luận án nghiên cứu kinh nghiệm thực tiễn hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD nƣớc giới, điển hình Malaysia, Trung Quốc Thái Lan Từ rút học có ý nghĩa cho Việt Nam nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD 7.2 Những đề xuất rút từ kết nghiên cứu - Bằng phƣơng pháp nghiên cứu khoa học, luận án làm bật sắc nét thực trạng hiệu cho vay lại vốn ODA VDB giai đoạn 2012 - 2017 Trên sở đó, luận án đƣa đánh giá xác đáng thực trạng nghiên cứu, phân tích kết đạt đƣợc hạn chế hiệu cho vay lại vốn ODA VDB, rõ nguyên nhân hạn chế - Luận án đƣa quan điểm định hƣớng nhằm nâng cao hiệu cho vay lại ODA VDB phù hợp với định hƣớng sử dụng vốn ODA Nhà nƣớc mục tiêu chiến lƣợc VDB - Luận án đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB, bao gồm: Đảm bảo vốn ODA đƣợc sử dụng mục đích có hiệu quả; nâng cao hiệu công tác thu hồi nợ; tăng cƣờng quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA; nâng cao hiệu tài hoạt động cho vay lại vốn ODA; nâng cao chất lƣợng thẩm định cho vay lại vốn ODA Bên cạnh đó, luận án đề xuất nhóm giải pháp bổ trợ nhƣ nâng cao chất lƣợng nhân lực đại hóa hạ tầng cơng nghệ Để giải pháp đƣợc thực khả thi, luận án kiến nghị điều kiện thực với Nhà nƣớc với chủ đầu tƣ dự án ODA 20 Kết cấu Luận án Ngoài lời Mở đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo phụ lục, nội dung Luận án đƣợc kết cấu thành ba chƣơng: Chương 1: Lý luận hiệu cho vay lại vốn ODA tổ chức tín dụng Chương 2: Thực trạng hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam 21 CHƯƠNG LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG 1.1 CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG 1.1.1 Tổng quan vốn ODA 1.1.1.1 Khái niệm ODA đƣợc hình thành từ cuối Chiến tranh giới thứ với mục đích nƣớc quốc phải giúp nƣớc bại trận nƣớc thuộc địa khôi phục lại kinh tế Hội nghị tài tiền tệ giới diễn vào ngày 01/7/1944 Bretton Woods (Hoa Kỳ) với tham gia 44 quốc gia để bàn thúc đẩy kinh tế tiến xã hội nƣớc thành viên phát triển thông qua hoạt động hỗ trợ cho vay vốn để đầu tƣ cho dự án, chƣơng trình sản xuất thúc đẩy đầu tƣ tƣ nhân Quỹ tiền tệ Quốc tế (IMF) đƣợc thành lập thức giải ngân khoản vay Tên gọi ODA (Official Development Assistance) đƣợc biết đến nhƣ hình thức hỗ trợ tài cho quốc gia giới Đối với Việt Nam, sau bình thƣờng hóa quan hệ với Mỹ tổ chức tài tiền tệ quốc tế, bắt đầu thực sách đổi mở rộng, đa phƣơng hóa, đa dạng hóa Từ tháng 10/1993, ODA đƣợc Chính phủ quan tâm thu hút, quản lý sử dụng Khái niệm ODA đƣợc Ủy ban Hỗ trợ phát triển OECD đề cập vào năm 1969: “ODA nguồn vốn hỗ trợ thức từ bên ngồi bao gồm khoản viện trợ cho vay với điều kiện ƣu đãi” [91] ODA đƣợc hiểu nguồn vốn dành cho nƣớc phát triển đƣợc quan thức Chính phủ quan thừa hành Chính phủ, tổ chức liên Chính phủ, tổ chức phi Chính phủ tài trợ Theo Ngân hàng Thế giới (WB) hỗ trợ phát triển thức bao gồm khoản viện trợ khơng hồn lại cộng với khoản vay có thời gian dài lãi suất thấp so với mức lãi suất thị trƣờng Mức độ ƣu đãi khoản vay đƣợc đo lƣờng yếu tố cho không (grand element) Một khoản tài trợ khơng phải hồn 22 trả có yếu tố cho khơng 100%, gọi khoản viện trợ khơng hồn lại Một khoản vay ƣu đãi đƣợc coi ODA phải có yếu tố cho khơng 25% Chƣơng trình phát triển Liên Hợp Quốc (UNDP) đƣa quan điểm: ODA bao gồm khoản cho không khoản vay nƣớc phát triển, nguồn vốn phận thức cam kết (nhà tài trợ thức), nhằm mục đích phát triển kinh tế phúc lợi xã hội đƣợc cung cấp điều khoản tài ƣu đãi [58] Nghị định 16/2016/NĐ-CP, ngày 16/3/2016 Chính phủ Việt Nam đƣa khái niệm: ODA nguồn vốn nhà tài trợ nƣớc cung cấp cho Nhà nƣớc Chính phủ nƣớc Cộng hồ xã hội chủ nghĩa Việt Nam để hỗ trợ phát triển, đảm bảo phúc lợi an sinh xã hội, bao gồm viện trợ khơng hồn lại vốn vay ODA với mức ƣu đãi lãi suất, thời gian ân hạn thời gian trả nợ, đảm bảo yếu tố khơng hồn lại đạt 35% khoản vay có ràng buộc 25% khoản vay không ràng buộc [12] Nhƣ vậy, chất: “ODA nguồn vốn nước tiếp nhận, phủ nước ngoài, tổ chức quốc tế, tổ chức liên phủ liên quốc gia, tổ chức phủ nước ngồi ủy quyền viện trợ khơng hồn lại cho vay với điều kiện ưu đãi nhằm hỗ trợ phát triển kinh tế - xã hội cho nước chậm phát triển” Một khoản tài trợ đƣợc coi ODA đáp ứng đƣợc đầy đủ điều kiện sau: Một là, đƣợc tổ chức thức đại diện tổ chức thức viện trợ khơng hồn lại cho vay với điều kiện ƣu đãi Hai là, mục tiêu giúp nƣớc đƣợc tài trợ phát triển kinh tế nâng cao phúc lợi xã hội Ba là, yếu tố hỗ trợ phải đạt 25% khoản vay Yếu tố hỗ trợ, đƣợc gọi yếu tố khơng hồn lại, số biểu tính ƣu đãi ODA so với khoản vay thƣơng mại Chỉ tiêu đƣợc xác định dựa tổ hợp yếu tố nhƣ lãi suất, thời gian ân hạn, thời gian vay, số lần trả nợ tỷ lệ chiết khấu 23 Với đặc tính khoản tài trợ ƣu đãi, vốn ODA đóng vai trò quan trọng phát triển kinh tế- xã hội nƣớc tiếp nhận Vốn ODA giúp nƣớc tiếp nhận: (1) phát triển sở hạ tầng kinh tế - xã hội, tăng trƣởng kinh tế chuyển dịch cấu kinh tế; (2) tăng cƣờng lực, nâng cao chất lƣợng cung cấp dịch vụ công cho xã hội ngành lĩnh vực; (3) thực cơng xóa đói, giảm nghèo; (4) bảo vệ mơi trƣờng, biến đổi khí hậu tăng trƣởng xanh; (5) tăng cƣờng lực ngƣời; phát triển công nghệ; (6) nghiên cứu xây dựng sách phát triển, cải cách hành chính, xây dựng hệ thống pháp luật; (7) bổ sung ngoại tệ quan trọng làm lành mạnh cán cân toán quốc tế 1.1.1.2 Đặc điểm phân loại vốn ODA (1) Đặc điểm Vốn ODA chuyển giao khơng hồn lại có hồn lại với điều kiện ƣu đãi định từ phần tổng sản phẩm quốc dân nƣớc phát triển sang quốc gia phát triển phát triển, chủ sở hữu vốn không trực tiếp quản lý điều hành hoạt động sử dụng vốn Từ kết viện trợ quốc tế thấy đặc điểm vốn ODA nhƣ sau: Thứ nhất, Vốn ODA có tính ưu đãi Đặc điểm ODA đƣợc thể có tính chất ƣu đãi cao Ngồi ƣu đãi việc có khoản khơng hồn lại, khoản vay ƣu đãi đƣợc hƣởng chế độ ƣu đãi nhƣ: thời gian cho vay (hoàn trả vốn dài), thời gian ân hạn dài Chẳng hạn, vốn ODA WB, ADB, JBIC có thời gian hồn trả 40 năm thời gian ân hạn 10 năm, lãi suất thấp, thƣờng dƣới 3%/năm Lịch trả nợ đa dạng, nhiều giai đoạn, đƣợc áp dụng tỷ lệ trả nợ khác Sự ƣu đãi thể chỗ vốn ODA dành riêng cho nƣớc chậm phát triển, mục tiêu phát triển Có hai điều kiện để nƣớc chậm phát triển nhận đƣợc ODA là: (1) Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) bình quân đầu ngƣời thấp Nƣớc có GDP bình qn đầu ngƣời thấp thƣờng đƣợc tỷ lệ viện trợ khơng hồn lại ODA lớn khả vay với lãi suất thấp thời hạn ƣu đãi lớn; (2) Mục tiêu sử dụng vốn ODA 24 nƣớc phải phù hợp với sách phƣơng hƣớng ƣu tiên xem xét mối quan hệ bên tài trợ bên nhận ODA Thông thƣờng nƣớc cung cấp ODA có sách ƣu tiên riêng mình, tập trung vào số lĩnh vực mà họ quan tâm hay hỗ trợ kỹ thuật tƣ vấn Đồng thời, đối tƣợng ƣu tiên nƣớc cung cấp ODA thay đổi theo giai đoạn cụ thể Vì vậy, nắm bắt đƣợc xu hƣớng ƣu tiên tiềm nƣớc, tổ chức cung cấp ODA cần thiết Thứ hai, Vốn ODA mang tính ràng buộc Trong dự án ODA, nhà tài trợ thƣờng đƣa điều kiện ràng buộc định Đó ràng buộc nhiều lĩnh vực khác nhƣ trị, kinh tế - xã hội Những ràng buộc ràng buộc ngƣời sử dụng, đƣợc mua sắm hàng hóa, thuê chuyên gia, thuê thầu theo định ràng buộc gắn với mục đích sử dụng nhƣ đƣợc sử dụng cho số mục đích định hay đối tƣợng hƣởng lợi qua chƣơng trình, dự án Viện trợ nƣớc phát triển không đơn việc trợ giúp hữu nghị mà công cụ lợi hại để thiết lập trì lợi ích kinh tế vị trị cho nƣớc tài trợ Những nƣớc cấp tài trợ đòi hỏi nƣớc tiếp nhận phải thay đổi sách phát triển cho phù hợp với lợi ích bên tài trợ Khi nhận viện trợ nƣớc nhận cần cân nhắc kỹ lƣỡng điều kiện nhà tài trợ, khơng lợi ích trƣớc mắt mà đánh quyền lợi lâu dài Quan hệ hỗ trợ phát triển phải đảm bảo tơn trọng tồn vẹn lãnh thổ nhau, không can thiệp vào công việc nội nhau, bình đẳng có lợi Thứ ba, ODA có khả gây nợ Khi tiếp nhận sử dụng vốn ODA tính chất ƣu đãi nên gánh nặng nợ thƣờng chƣa xuất Một số nƣớc khơng sử dụng hiệu ODA tạo nên tăng trƣởng thời nhƣng sau thời gian lại lâm vào vòng nợ nần khơng có khả trả nợ Vấn đề chỗ vốn ODA khơng có khả đầu tƣ trực tiếp cho sản xuất, cho xuất việc trả nợ lại dựa vào xuất thu ngoại tệ 25 Vốn ODA chủ yếu đƣợc dùng để phát triển sở hạ tầng kinh tế xã hội, phát triển y tế, văn hóa, giáo dục, lĩnh vực phi sản xuất vật chất nên hiệu mang lại gián tiếp, có tính chất hỗ trợ cho ngành sản xuất nƣớc Trong số nợ nần ODA lại tồn trực tiếp thêm vào gánh nặng nợ nần nƣớc tiếp nhận Do đó, hoạch định sách sử dụng ODA phải phối hợp với nguồn vốn để tăng cƣờng sức mạnh kinh tế khả xuất (2) Phân loại Vốn ODA đƣợc phân loại theo nhiều cách thức khác nhau: Theo tính chất viện trợ, mục đích sử dụng, nguồn cung cấp hay điều kiện cung cấp ODA… Phân loại theo tính chất viện trợ - ODA khơng hồn lại: Đây vốn ODA mà nhà tài trợ cấp cho nƣớc nghèo khơng phải hồn trả, khoản viện trợ chiếm khoảng 20% tổng số ODA giới Đối với nƣớc phát triển, nguồn vốn thƣờng đƣợc cấp dƣới dạng dự án hỗ trợ kỹ thuật, chƣơng trình xã hội hỗ trợ cho cơng tác chuẩn bị dự án, viện trợ nhân đạo vật ODA khơng hồn lại thƣờng ƣu tiên cung cấp thƣờng xuyên cho lĩnh vực giáo dục, y tế, xóa đói giảm nghèo, phát triển nơng thơn miền núi Các nƣớc Châu Âu dành phần lớn ODA khơng hồn lại cho vấn đề bảo vệ môi trƣờng, đặc biệt bảo vệ rừng loài động vật quý - ODA vay ƣu đãi: khoản tài mà phủ nƣớc nhận phải hoàn trả cho nhà tài trợ nƣớc với mức ƣu đãi lãi suất, thời gian ân hạn thời gian trả nợ Do vậy, vốn vay ODA đƣợc dùng để bù đắp thâm hụt ngân sách cho vay lại theo chƣơng trình có khả thu hồi vốn Nhà nƣớc - Hình thức hỗn hợp: hình thức bao gồm phần ODA khơng hồn lại phần ODA vay ƣu đãi Đây loại ODA đƣợc áp dụng phổ biến năm gần nhằm mục đích nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn Phân loại theo mục đích sử dụng - Hỗ trợ bản: nguồn lực đƣợc cung cấp để đầu tƣ xây dựng sở hạ tầng kinh tế - xã hội môi trƣờng, thƣờng khoản cho vay ƣu đãi 26 - Hỗ trợ kỹ thuật: loại hình mà nguồn lực dành cho chuyển giao tri thức, công nghệ, xây dựng lực, tiến hành nghiên cứu hay nghiên cứu tiền đầu tƣ phát triển thể chế nguồn nhân lực, tƣ vấn, nghiên cứu khảo sát Loại hỗ trợ chủ yếu viện trợ khơng hồn lại Phân loại theo điều kiện để nhận tài trợ - ODA không ràng buộc: Là việc sử dụng nguồn tài trợ không bị ràng buộc nguồn sử dụng hay mục đích sử dụng - ODA có ràng buộc: + Ràng buộc nguồn sử dụng: Nghĩa vốn ODA đƣợc cung cấp dành để mua sắm hàng hoá, trang thiết bị hay dịch vụ giới hạn cho số công ty nƣớc tài trợ sở hữu kiểm soát (đối với viện trợ song phƣơng), công ty nƣớc thành viên (đối với viện trợ đa phƣơng) + Ràng buộc mục đích sử dụng: Nghĩa nƣớc nhận viện trợ đƣợc cung cấp vốn ODA với điều kiện phải sử dụng nguồn vốn cho lĩnh vực định hay dự án cụ thể - ODA ràng buộc phần: Nƣớc nhận viện trợ phải dành phần ODA chi nƣớc viện trợ (nhƣ mua sắm hàng hoá hay sử dụng dịch vụ nƣớc cung cấp ODA), phần lại chi đâu Phân loại theo hình thức thực khoản tài trợ - Hỗ trợ dự án: hình thức chủ yếu ODA để thực dự án cụ thể Nó hỗ trợ hỗ trợ kỹ thuật, cho khơng cho vay ƣu đãi Nƣớc nhận hỗ trợ phải chuẩn bị chi tiết dự án, dự án chủ yếu tập trung vào lĩnh vực sở hạ tầng, kinh tế - xã hội - Hỗ trợ phi dự án: Là ODA đƣợc nhà tài trợ cung cấp sở tự nguyện Loại ODA thƣờng kèm theo đòi hỏi từ phía phủ nƣớc tài trợ, bao gồm hỗ trợ cán cân toán, hỗ trợ trả nợ viện trợ chƣơng trình Phân loại theo nguồn cung cấp tài trợ - ODA song phƣơng: ODA Chính Phủ tài trợ trực tiếp cho Chính Phủ khác thông qua Hiệp định đƣợc ký kết hai Chính Phủ Trong tổng số ODA lƣu chuyển giới, phần tài trợ song phƣơng chiếm tỷ trọng lớn 27 - ODA đa phƣơng: ODA nhiều phủ đồng thời tài trợ cho phủ nhƣ tổ chức Liên Hợp Quốc (UNDP, FAO, UNICEF…), IMF, WB, ADB,… - ODA tổ chức phi Chính Phủ (NGO) nhƣ Hội chữ thập đỏ quốc tế, tổ chức Hòa bình xanh, Tổ chức SIDA Thụy Điển 1.1.1.3 Phương thức tài trợ vốn ODA cho dự án ODA nguồn vốn quan trọng để đầu tƣ phát triển kinh tế xã hội nƣớc tiếp nhận ODA đƣợc phủ trực tiếp nhận viện trợ đứng vay nhà tài trợ nƣớc ngoài, dùng đầu tƣ dự án phát triển Vì vậy, xây dựng chế tài trợ vốn cho chƣơng trình, dự án ODA nội dung quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn Phƣơng thức tài trợ vốn dự án ODA bao gồm: (1) cấp phát; (2) cho vay lại Căn vào tính chất dự án ODA, điều kiện kinh tế - xã hội, mức độ ƣu đãi nguồn ODA (đƣợc viện trợ hay vốn vay), phủ nƣớc tiếp nhận áp dụng hai chế tài trợ chƣơng trình, dự án ODA (1) Cấp phát Theo chế này, phủ trực tiếp cấp vốn khơng u cầu hồn trả chƣơng trình, dự án sử dụng vốn ODA Cơ chế thƣờng đƣợc áp dụng chƣơng trình, dự án đầu tƣ sở hạ tầng, phúc lợi xã hội, lĩnh vực khơng có khả thu hồi vốn trực tiếp dự án có ảnh hƣởng lớn đến kinh tế xã hội quốc gia Bên cạnh đó, chế cấp phát đƣợc áp dụng vốn ODA nhận viện trợ khơng hồn lại từ nhà tài trợ sử dụng theo mục đích nhà tài trợ nhƣ chƣơng trình, dự án chống biến đổi khí hậu, mơi trƣờng xanh, chƣơng trình thiên niên kỷ… Đối với nƣớc phát triển, vốn ODA tiếp nhận chủ yếu khoản viện trợ không hồn lại khoản vay có mức ƣu đãi lớn Chính phủ thƣờng áp dụng chế cấp phát cho dự án ODA với mục đích xóa đói nghèo, phát triển hạ tầng kinh tế - xã hội sở địa phƣơng, vùng, miền gặp nhiều khó khăn, khơng tự cân đối đƣợc ngân sách khó khăn việc huy động nguồn vốn khác 28 Tuy nhiên, nƣớc có thu nhập trung bình, vốn ODA bị thu hẹp, mức ƣu đãi khoản vay giảm dần, chế cấp phát bộc lộ hạn chế nhƣ tâm lý ỷ lại, không chủ động sử dụng vốn, quản lý yếu gây thất thoát, tham nhũng vốn ODA Đối với quốc gia này, cần hạn chế tối đa chế cấp phát, tăng cƣờng chế cho vay lại để đảm bảo tận dụng sử dụng có hiệu vốn ODA, thực mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội (2) Cho vay lại Cho vay lại đƣợc hiểu phủ nhận viện trợ vay ODA từ nhà tài trợ nƣớc ngoài, sau cho tổ chức, địa phƣơng, doanh nghiệp vay lại để thực chƣơng trình, dự án ODA Mohamed Ariff (1998) cho quốc gia phát triển, việc tăng cƣờng chế cho vay lại để đảm bảo hiệu quản lý sử dụng vốn ODA thực cần thiết, địa phƣơng tổ chức kinh tế vay lại vốn ODA tự chịu trách nhiệm trả nợ theo cam kết khoản vay [88] Theo chế này, Chính phủ đứng trực tiếp cho vay lại dự án ODA ủy quyền cho TCTD thực cho vay lại chƣơng trình, dự án ODA giám sát khoản vay lại thông qua chế độ báo cáo, phản hồi thông tin từ TCTD Đối tƣợng vay lại vốn ODA quyền địa phƣơng tổ chức thuộc thành phần kinh tế, sử dụng vốn để thực chƣơng trình, dự án đầu tƣ phát triển Đối với tổ chức kinh tế phải đảm bảo đƣợc mục đích sử dụng vốn, khả tài để chuẩn bị vốn đối ứng trả nợ khoản vay 1.1.2 Cho vay lại vốn ODA tổ chức tín dụng 1.1.2.1 Khái niệm TCTD với vai trò trung gian cầu nối cho vốn vay ODA Chính phủ, đóng vai trò quan trọng việc triển khai chƣơng trình, dự án sử dụng vốn ODA thành công hiệu TCTD đƣợc ủy quyền cho vay lại vốn ODA ngân hàng có tín nhiệm cao, có khả chịu tồn rủi ro tín dụng TCTD đƣợc ủy quyền cho vay lại vốn ODA bao gồm ngân hàng sách Nhà nƣớc hệ thống ngân hàng thƣơng mại Khái niệm cho vay lại vốn ODA đƣợc nhiều tác giả nghiên cứu đề cập theo nhiều phạm vi khác Mohamed Ariff (1998) cho cho vay lại 29 ODA việc Chính phủ vay vốn ODA nƣớc ủy thác cho TCTD thực việc cho vay lại thành phần kinh tế để thực dự án ODA nhằm phát triển kinh tế - xã hội [88] Đặng Vũ Hùng (2013) khái niệm “Cho vay lại vốn ODA việc ngân hàng TCTD thay mặt Bộ tài chính/nhà tài trợ cho vay lại phần toàn vốn ODA để thực chƣơng trình, dự án có khả thu hồi vốn theo thị Thủ tƣớng Chính phủ” [23] Khi nghiên cứu hình thức tài trợ vốn ODA cho dự án, Nguyễn Minh Tâm cộng (2015) cho rằng: “Cho vay lại vốn ODA việc Bộ tài thay mặt Chính phủ: (1) trực tiếp ủy quyền cho quan cho vay lại thực cho vay lại doanh nghiệp toàn phần vốn ODA Chính phủ để đầu tƣ cho dự án có khả thu hồi vốn, hoặc; (2) cho TCTD nƣớc vay lại vay chƣơng trình tín dụng hợp phần tín dụng dự án sử dụng vốn vay ODA; (3) cho Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ƣơng vay lại theo định Thủ tƣớng Chính phủ” Trên giới nay, cho vay lại ODA thông qua ủy thác cho TCTD thƣờng đƣợc áp dụng dự án ODA quan nhà nƣớc, tổ chức thuộc thành phần kinh tế làm chủ đầu tƣ, khơng áp dụng cho vay lại quyền địa phƣơng Tác giả cho rằng: Cho vay lại vốn ODA hiểu việc tổ chức tín dụng nhận ủy thác Chính phủ thực cho vay lại dự án ODA theo định Chính phủ vay lại vốn ODA từ Chính phủ vay lại chương trình, hợp phần tín dụng dự án sử dụng vốn ODA nhằm đảm bảo mục tiêu phát triển kinh tế nâng cao phúc lợi cho quốc gia TCTD cho vay lại vốn ODA phải chịu trách nhiệm quản lý khoản vay lại, tài sản BĐTV, thu hồi nợ vay thực chế độ báo cáo dự án sử dụng vốn ODA vay lại với Chính phủ Mức vay lại thực dự án tồn vốn ODA cho vay theo tỷ lệ xác định vào tổng vốn đầu tƣ dự án khả đảm bảo tài đối tƣợng vay vốn Theo Mohamed Ariff (1998), phủ xác định tỷ lệ vay lại vốn ODA cần điều kiện thực tế địa phƣơng nhƣ tình hình cân đối ngân sách địa phƣơng, kinh phí thƣờng xuyên, kinh phí đầu tƣ lực tài tổ chức kinh tế [88] Lãi suất áp dụng cho khoản vay lại ODA đƣợc vào mức độ quản lý 30 tài nhà nƣớc dự án ODA Feeny, S (2007) cho dự án ODA dự án đầu tƣ gắn liền với sở hạ tầng kinh tế - xã hội, thúc đẩy phát triển kinh tế, vậy, lãi suất khoản vay lại ODA thƣờng đƣợc xác định với lãi suất phủ vay nƣớc ngồi phần phí quản lý vốn Đối với việc cho vay lại ODA thơng qua kênh tín dụng ngân hàng áp dụng lãi suất khác biệt với lãi suất vay nƣớc ngân hàng định, nhƣng phải đảm bảo thấp lãi suất vay thƣơng mại tính chất đặc thù dự án ODA [73] Các chƣơng trình, dự án sử dụng vốn ODA vay lại cần phải đảm bảo tính hiệu quả, khả hồn trả vốn vay, mục đích sử dụng vốn ODA Đối tƣợng vay lại phải có phƣơng án tài khả thi, phƣơng án hồn trả nợ gốc, lãi vay khoản khác thời hạn 1.1.2.2 Hình thức cho vay lại vốn ODA Cho vay lại vốn ODA TCTD cho dự án đƣợc thực theo hai hình thức thức gồm: (1) TCTD khơng chịu rủi ro tín dụng; (2) TCTD chịu rủi ro tín dụng Căn vào mức độ ƣu tiên dự án đầu tƣ, mục tiêu phát triển KTXH thời kỳ, Chính phủ ủy thác cho TCTD thực cho vay lại vốn ODA theo hình thức khác Thơng thƣờng, dự án ODA trọng điểm, mũi nhọn thành phần kinh tế làm chủ đầu tƣ, Chính phủ ủy thác cho ngân hàng sách thực cho vay lại theo hình thức ngân hàng khơng chịu RRTD Các chƣơng trình, hợp phần tín dụng dự án ODA, ngân hàng vay lại vốn ODA phủ thực cho vay lại theo hình thức ngân hàng chịu RRTD TCTD không chịu rủi ro tín dụng Nhƣ phân tích trên, cho vay lại vốn ODA thực thông qua TCTD với chế vay nợ hoàn trả đảm bảo tận dụng sử dụng có hiệu vốn ODA Hạn chế việc sử dụng vốn ODA sai mục đích, gây thất thốt, lãng phí nhƣ tham nhũng vốn công tác quản lý Đặc biệt quốc gia có thu nhập trung bình, khả huy động vốn ODA giảm, mức ƣu đãi khoản vay giảm dần, thay vào khoản vay ƣu đãi, vay thƣơng mại Theo hình thức này, Chính phủ định dự án sử dụng vốn ODA, TCTD đƣợc ủy thác thực cho vay lại vốn ODA, quản lý khoản vay không 31 phải chịu rủi ro tín dụng trƣờng hợp đối tƣợng vay lại không thực đƣợc nghĩa vụ trả nợ hạn Việc xử lý khoản vay bị rủi ro tín dụng Chính phủ định sở vốn ODA tích lũy để trả nợ nƣớc ngồi Với đặc điểm, Nhà nƣớc chịu rủi ro tín dụng, TCTD thực quản lý khoản vay lại nên hình thức thƣờng đƣợc áp dụng cho vay lại vốn ODA để thực dự án danh mục ƣu tiên đầu tƣ Nhà nƣớc theo định Chính phủ TCTD đƣợc ủy quyền cho vay lại theo hình thức thƣờng hệ thống ngân hàng sách Nhà nƣớc TCTD đƣợc ủy quyền chịu trách nhiệm quản lý việc sử dụng khoản vay lại thơng qua việc kiểm sốt giải ngân vốn vay lại biện pháp quản lý khác; thực việc thẩm định, đăng ký, quản lý tài sản BĐTV khoản vay lại, kiến nghị, đề xuất biện pháp xử lý trƣờng hợp có biến động tài sản đảm bảo khoản vay lại; đơn đốc, thu hồi hồn trả Chính phủ từ đối tƣợng vay lại khoản gốc, lãi, khoản phí vay nƣớc ngồi, khoản phải thu khác đƣợc hƣởng phí quản lý cho vay lại theo quy định TCTD chịu rủi ro tín dụng Về chất, hình thức huy động vốn TCTD từ vốn ODA Chính phủ vay nhà tài trợ nƣớc ngồi, vay lại chƣơng trình, hợp phần tín dụng dự án sử dụng vốn ODA Theo hình thức này, TCTD vay lại vốn ODA Chính phủ thực cho vay lại chƣơng trình tín dụng hợp phần tín dụng dự án sử dụng vốn vay ODA Các TCTD chịu tồn phần rủi ro tín dụng, chịu trách nhiệm trả nợ tiền vay đầy đủ, hạn cho Chính phủ để trả nợ nƣớc ngồi TCTD đƣợc ủy quyền cho vay lại theo hình thức phải ngân hàng có hạng mức tín nhiệm cao, có khả chịu tồn RRTD Đối tƣợng đƣợc vay lại quan, tổ chức kinh tế thực dự án ODA TCTD có trách nhiệm làm thủ tục để đối tƣợng vay lại nhận nợ đầy đủ; chịu trách nhiệm thu hồi nợ hoàn trả lại ngân sách khoản gốc, lãi, chi phí vay nƣớc ngồi khoản phải thu khác; chịu tồn phần rủi ro tín dụng theo tỷ lệ định Thực theo hình thức này, TCTD đƣợc hƣởng phí quản lý cho vay lại vốn ODA, dự phòng rủi ro, đƣợc quyền định khoản vay, tài sản 32 BĐTV cấu lại khoản nợ Tỷ lệ chịu rủi ro tín dụng ngân hàng đƣợc ủy thác khoản vay lại theo phƣơng thức tùy thuộc vào quy định quốc gia mức độ ƣu tiên dự án ODA Thông thƣờng tỷ lệ khoảng từ 30% đến 100% giá trị khoản vay lại Với đặc điểm tài trợ vốn cho dự án đầu tƣ sở hạ tầng, phát triển kinh tế xã hội, Ousmane Dione, the World Bank, (2016) cho TCTD chịu RRTD không phù hợp, cần phải xây dựng chế quản lý khác nhƣ xem xét áp dụng mức lãi suất cao lãi suất vay nƣớc sử dụng bảo lãnh TCTD để chia sẻ rủi ro cho chủ đầu tƣ TCTD [98] 1.1.2.3 Quy trình cho vay lại vốn ODA Cho vay lại vốn ODA thơng qua kênh tín dụng ngân hàng có vai trò quan trọng việc đảm bảo sử dụng vốn mục đích, có hiệu quả, hạn chế rủi ro tăng cƣờng khả trả nợ Việc xây dựng quy trình cho vay lại ODA TCTD có ý nghĩa quan trọng công tác quản trị vốn ODA Bộ Tài xây dựng thực quy trình cho vay lại vốn ODA theo sáu bƣớc từ việc tiếp nhận hồ sơ, thẩm định cho vay lại đến việc thu hồi nợ cho vay lại [8] Joel Bessis (2004) đƣa quy trình cho vay lại nguồn vốn vay nƣớc theo bốn bƣớc, bao gồm thẩm định duyệt vay, giải ngân, quản lý khoản vay thu hồi nợ cho vay lại [77] Luận án cho TCTD cần xây dựng quy trình cho vay lại theo bốn giai đoạn gồm: (1) Thẩm định duyệt vay; (2) Thực cho vay lại; (3) Thu hồi xử lý nợ cho vay lại; (4) quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA nhƣ sơ đồ sau: Thẩm định cho vay lại - Thẩm định duyệt vay - Thẩm định tài sản BĐTV Thực cho vay lại - Giải ngân - Giám sát dự án - Quản lý tài sản BĐTV Thu hồi xử lý nợ - Thu hồi nợ; - Xử lý nợ Quản lý rủi ro Sơ đồ 1.1: Quy trình cho vay lại vốn ODA 33 1.1.2.3.1 Thẩm định cho vay lại Thẩm định duyệt vay nội dung quan trọng để đƣa định cho vay dự án đầu tƣ Thông qua công tác thẩm định duyệt vay để dự kiến tác động hiệu dự án ODA với việc thực mục tiêu phát triển KTXH, đánh giá tính khả thi dự án, lực chủ đầu tƣ, phƣơng án trả nợ nhƣ mức độ rủi ro biện pháp ngăn ngừa rủi ro cho vay lại vốn ODA Đối với dự án ODA theo hình thức TCTD khơng chịu RRTD, thẩm định duyệt vay Chính phủ trực tiếp thực (thơng qua Hội đồng thẩm định liên ngành) giao cho TCTD cho vay lại thực Trên sở kết thẩm định, Chính phủ định phê duyệt từ chối cho vay lại ký kết không ký kết khoản vay ODA nƣớc ngồi Đối với hình thức TCTD chịu RRTD, TCTD trực tiếp thực thẩm định duyệt vay, báo cáo kết thẩm định với Bộ Tài trƣớc ký kết thỏa thuận cho vay lại với Bộ Tài Quy trình thẩm định cho vay lại Quy trình thẩm định cho vay lại vốn ODA bao gồm trình tự bƣớc từ tiếp nhận hồ sơ vay vốn định cho vay lại hay từ chối Chính phủ quy định bƣớc quy trình thẩm định cho vay lại vốn ODA thực thông qua ủy quyền TCTD [13] Quy trình thẩm định duyệt vay nhƣ sau: (1) Đối tƣợng vay lại vốn ODA gửi hồ sơ thẩm định cho vay lại cho TCTD, đồng thời gửi Bộ Tài cơng văn đề nghị thẩm định cho vay lại, kèm theo hồ sơ thẩm định, sau báo cáo nghiên cứu khả thi dự án đƣợc phê duyệt (2) Cơ quan thẩm định cho vay lại gửi Bộ Tài báo cáo thẩm định làm sở để báo cáo với Chính phủ kết thẩm định cho vay lại (3) Bộ Tài trình Chính phủ phê duyệt việc cho vay lại, tiến hành đàm phán, ký kết thỏa thuận vay vốn ODA nƣớc ngồi Trƣờng hợp khơng đủ điều kiện vay lại, Chính phủ khơng ký kết khoản vay nƣớc (4) Cơ quan thẩm định cho vay lại chịu trách nhiệm kết thẩm định cho vay lại Đối tƣợng vay lại chịu trách nhiệm tài liệu, số liệu cung cấp hồ sơ thẩm định Quy trình cụ thể đƣợc thực theo sơ đồ sau: 34 Chính phủ (1’) (2’) (4) (3) CHỦ ĐẦU TƢ NỘI DUNG THẨM ĐỊNH - Hồ sơ thẩm định vay lại vốn ODA; - Đề nghị thẩm định - Tƣ cách pháp nhân; - Hiệu dự án ODA; - Hiệu tài phƣơng án trả nợ; - Mức độ rủi ro biện pháp phòng ngừa (2) (1) Tổ chức tín dụng Phê duyệt dự án ODA (4’) Kết thẩm định (3’) Quyết định cho vay hay từ chối Sơ đồ 1.2: Quy trình thẩm định cho vay lại vốn ODA [13] Hồ sơ thẩm định cho vay lại ODA Dự án ODA dự án lớn, trọng điểm nhằm phát triển kinh tế - xã hội, thúc đẩy tăng trƣởng chuyển dịch cấu kinh tế ảnh hƣởng quan trọng đến chiến lƣợc phát triển quốc gia Hồ sơ thẩm định duyệt vay bao gồm: - Quyết định phê duyệt chủ trƣơng đầu tƣ; - Báo cáo nghiên cứu khả thi kèm theo định đầu tƣ dự án; - Phƣơng án sử dụng vốn vay trả nợ; phƣơng án bố trí vốn chủ sở hữu, vốn đối ứng; phƣơng án BĐTV; phƣơng án quản lý, xử lý tài sản BĐTV; hồ sơ thuyết minh doanh thu - chi phí dự án; - Báo cáo tài chính, báo cáo tình hình vay nợ, dƣ nợ chủ đầu tƣ Nội dung thẩm định cho vay lại ODA Thẩm định duyệt vay bao gồm việc phân tích, đánh giá tính khả thi, hiệu quả, mức độ tin cậy dự án ODA mức độ rủi ro định cho chủ đầu tƣ vay lại Nội dung thẩm định cho vay lại vốn ODA gồm: Thứ nhất, thẩm định tƣ cách pháp nhân chủ đầu tƣ Các quốc gia quy định điều kiện cụ thể để đƣợc vay lại vốn ODA TCTD Các quy định bao gồm thời gian hoạt động, tình hình tài tổ chức thuộc thành phần kinh tế để đánh giá lực thực dự án, kinh nghiệm chủ đầu tƣ nhằm đảm bảo tính khả thi dự án khả trả nợ chủ đầu tƣ 35 Thứ hai, thẩm định hiệu kinh tế - xã hội dự án ODA Đây nội dung cốt lõi thẩm định duyệt vay, nhằm đánh giá đóng góp dự án kinh tế Thẩm định hiệu dự án ODA bao gồm: (1) đánh giá thị trƣờng yếu tố đầu vào cho hoạt động sản xuất sản phẩm đầu dự án; (2) phân tích, đánh giá yếu tố ảnh hƣởng tới hiệu dự án; (3) thẩm định tổng mức đầu tƣ yếu tố đảm bảo đủ vốn đầu tƣ; (4) xác định, đo lƣờng tiêu hiệu quả, lƣợng hóa định giá kinh tế tiêu lợi ích hao phí xã hội; (5) phân tích độ nhạy dự án ODA Thứ ba, thẩm định hiệu tài khả trả nợ dự án ODA Đây nội dung quan trọng, ảnh hƣởng trực tiếp đến chất lƣợng khoản ODA cho vay lại Thông lệ quốc tế quy định việc đánh giá hiệu tài khả trả nợ cần phải đƣợc dựa dòng tiền đƣợc tính tốn sở quan điểm tổng mức đầu tƣ dự án ODA Thẩm định khả trả nợ việc xác định nguồn trả nợ đánh giá tính khả thi nguồn trả nợ Nguồn thu dự án để trả nợ đƣợc xem xét dựa khấu hao, lợi nhuận nguồn khác Thứ tư, thẩm định mức độ rủi ro biện pháp phòng ngừa rủi ro cho vay lại ODA Dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại dự án có thời gian triển khai dài, ảnh hƣởng đến việc thực mục tiêu phát triển quốc gia, ln tiềm ẩn rủi ro Việc phân tích đo lƣờng mức độ rủi ro cho vay lại vốn ODA cần thiết, thông lệ quốc tế quy định phƣơng pháp đo lƣờng rủi ro nhƣ phân tích độ nhạy, phƣơng pháp kịch bản… Các biện pháp phòng ngừa rủi ro cho vay lại ODA thƣờng đƣợc áp dụng bao gồm: (1) Trích lập dự phòng rủi ro cho vay lại, theo Chính phủ TCTD lập dự phòng theo tỷ lệ định để có nguồn bù đắp tổn thất xảy ra; (2) Phƣơng án BĐTV tài sản biện pháp thu hồi nợ thứ hai trƣờng hợp dự án ODA khơng có khả trả nợ hạn Thứ năm, Thẩm định tài sản bảo đảm tiền vay Đối với hoạt động cho vay lại vốn ODA TCTD BĐTV tài sản biện pháp hữu hiệu để thu hồi nợ vay trƣờng hợp chủ đầu tƣ không thực nghĩa vụ trả nợ nguyên nhân khách quan chủ quan Tài sản BĐTV bao gồm tài sản đƣợc hình thành từ vốn ODA vay lại tài sản khác chủ đầu tƣ đƣợc TCTD chấp thuận phải 36 đƣợc đăng ký bảo hiểm suốt thời gian vay lại vốn Việc xác định giá trị tài sản BĐTV tối thiểu so với giá trị gốc khoản ODA vay lại tùy thuộc vào sách tín dụng ODA quốc gia thời kỳ Sankar (2013) cho biện pháp BĐTV hoạt động cho vay lại ODA, cần định giá tài sản BĐTV tổ chức thẩm định giá độc lập, trị giá tài sản BĐTV phải trị giá gốc khoản vay phải đƣợc đánh giá lại định kỳ (JICA, 2013) 1.1.2.3.2 Tổ chức thực cho vay lại vốn ODA Sau có kết thẩm định định cho vay lại, TCTD ký Hợp đồng cho vay lại với chủ đầu tƣ, tổ chức thực cho vay lại Thực cho vay lại cần đƣợc đảm bảo nội dung: Quản lý giải ngân TCTD vào điều khoản hợp đồng để lập kế hoạch giải ngân, mở tài khoản cho chủ đầu tƣ, mở sổ theo dõi phát vay, thực kiểm soát việc giải ngân Kế hoạch giải ngân vốn ODA cho vay lại đƣợc lập vào tiến độ dự án, nhu cầu giải ngân vốn vay chủ đầu tƣ Kế hoạch giải ngân dự án sở cho việc rút vốn từ Nhà tài trợ Giải ngân đƣợc thực nhiều lần, lần giải ngân phải kiểm soát chặt chẽ đối tƣợng sử dụng vốn TCTD thực việc giải ngân dự án đáp ứng đƣợc điều kiện: (1) chủ đầu tƣ mở tài khoản thực toán qua TCTD; (2) hoàn thành thủ tục bảo đảm tiền vay; (3) toàn tài sản BĐTV dự án phải đƣợc mua bảo hiểm suốt thời hạn vay vốn; (4) minh chứng tiến độ thi công dự án (5) điều kiện khác theo quy định Hợp đồng cho vay lại Vốn ODA cho vay lại phải đƣợc giải ngân mục đích đƣợc quy định Hợp đồng cho vay lại Tổng số vốn giải ngân cho dự án khơng vƣợt q dự tốn phạm vi số vốn chấp thuận cho vay Trị giá nhận nợ thực tế giá trị đƣợc lũy kế theo lần rút vốn, chủ đầu tƣ nhận nợ khoản vay lại thời điểm Chính phủ nhận nợ với bên cho vay nƣớc Kiểm tra, giám sát dự án ODA Hoạt động kiểm tra, giám sát dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại trình cho vay nhằm đảm bảo toàn hoạt động cho vay lại vốn ODA 37 đƣợc hiệu quả, tuân thủ quy định hành phủ, nhà tài trợ nƣớc ngồi TCTD Hoạt động kiểm tra, giám sát TCTD bao gồm việc kiểm tra thông qua báo cáo tiến độ, minh chứng sử dụng vốn chủ đầu tƣ giám sát thực tế dự án sử dụng vốn ODA vay lại TCTD có trách nhiệm kiểm tra việc sử dụng vốn vay lại mục đích, có hiệu quả, u cầu chủ đầu tƣ báo cáo minh chứng vốn vay đƣợc sử dụng mục đích vay vốn TCTD cho vay lại quản lý, giám sát khoản vay lại, đối tƣợng vay lại, tình hình cho vay, thu hồi nợ, tình hình biến động tài sản BĐTV, tình hình khai thác, vận hành cơng trình đƣợc đầu tƣ vốn ODA cho vay lại TCTD thành lập đoàn kiểm tra, thực việc kiểm tra định kỳ theo kế hoạch hàng năm kiểm tra đột xuất, lập biên kiểm tra lƣu giữ hồ sơ cho vay dự án Trong trình kiểm tra, giám sát, trƣờng hợp phát bên vay lại không thực theo cam kết, nghĩa vụ theo hợp đồng vay lại, TCTD báo cáo với Chính phủ, đề xuất phƣơng án xử lý xử lý theo thẩm quyền, nhƣ việc dừng giải ngân dự án, xem xét thu hồi nợ trƣớc hạn số vốn sử dụng sai mục đích tồn số vốn giải ngân Quản lý tài sản BĐTV Tài sản BĐTV phải đƣợc quản lý, sử dụng mục đích Chủ đầu tƣ phải thực biện pháp đảm bảo tài sản BĐTV cho khoản vay lại, phải chịu trách nhiệm mua bảo hiểm rủi ro suốt thời gian dƣ nợ vay TCTD quản lý, giám sát việc sử dụng tài sản BĐTV Việc quản lý tài sản BĐTV đƣợc khâu định giá tài sản Để thực việc này, TCTD xây dựng sách quản lý tài sản BĐTV, bao gồm nội dung nhƣ danh sách loại tài sản mà TCTD nhận làm tài sản BĐTV, cách thức, phƣơng pháp, quy trình trách nhiệm tổ chức, cá nhân việc định giá giá trị pháp lý giá trị vật chất tài sản BĐTV, tần suất định giá tài sản BĐTV… 1.1.2.3.3 Thu hồi xử lý nợ cho vay lại vốn ODA Thu hồi nợ Công tác thu hồi nợ có ý nghĩa quan trọng hoạt động quản lý vốn ODA cho vay lại, đảm bảo cho Chính phủ có nguồn để trả nợ vay nƣớc ngồi Theo đó, 38 chủ đầu tƣ phải thực nghĩa vụ trả nợ (gốc, lãi phí) đầy đủ, hạn theo hợp đồng cho vay lại Chủ đầu tƣ mở tài khoản TCTD, chuẩn bị nguồn cho việc trả nợ Nguồn trả nợ bao gồm khấu hao nguồn thu phí sử dụng tài sản hình thành từ vốn vay lại, lợi nhuận sau thuế nguồn vốn khác chủ đầu tƣ TCTD lập kế hoạch thu hồi nợ vay ODA sở hợp đồng cho vay lại, thời gian hoàn vốn dƣ nợ vốn vay dự án Kế hoạch thu nợ đƣợc lập chi tiết dự án Định kỳ hàng quý, đối chiếu tình hình nợ bao gồm số rút vốn, số trả nợ, số dƣ nợ với chủ đầu tƣ Hàng năm tổng hợp tình hình nợ tất khoản vay lại báo cáo, đối chiếu với phủ, bao gồm tổng số dự án vay lại, tổng số giải ngân, tổng số trả nợ, tổng số dƣ nợ, chi tiết theo dự án, khoản vay lại Trƣờng hợp dự án ODA không trả đủ nợ hạn, TCTD chuyển số nợ phải trả nhƣng chƣa trả sang nợ chậm trả áp dụng lãi suất chậm trả Đối với khoản chậm trả gốc, lãi, phí thỏa thuận vay nƣớc ngồi, lãi suất phạt chậm trả đƣợc xác định theo quy định thỏa thuận vay nƣớc Trƣờng hợp thỏa thuận vay nƣớc ngồi khơng quy định, phủ vào đặc điểm dự án, chế quản lý tài để xác định mức lãi suất trả chậm cho gốc lãi mà chủ đầu tƣ không trả nợ hạn Xử lý nợ Trên sở phân loại nợ khoản ODA cho vay lại, TCTD áp dụng biện pháp xử lý nợ theo quy định (i) Phân loại nợ: Việc phân loại nợ nhằm đánh giá chất lƣợng khoản cho vay lại ODA xếp vào nhóm khác để có biện pháp giảm thiểu tác động tiêu cực Định kỳ, TCTD tiến hành phân loại nợ khoản vay lại quản lý tổng hợp vào bảng phân loại nợ thuộc chƣơng trình quản lý rủi ro nợ cơng theo tình trạng thực nghĩa vụ trả nợ đối tƣợng vay lại Khoản vay lại ODA đƣợc phân loại thành nhóm, bao gồm: Nhóm 1: Khoản vay đƣợc trả nợ đầy đủ, hạn; Nhóm 2: Khoản vay có nợ hạn 01 kỳ trả nợ; Nhóm 3: Khoản vay có nợ hạn từ 02 đến 03 kỳ trả nợ; Nhóm 4: Khoản vay có nợ hạn từ 04 kỳ trả nợ trở lên Nhóm 5: Khoản vay khơng có khả trả nợ 39 (ii) Xử lý nợ: Việc xử lý khoản nợ vay lại ODA phải đảm bảo nguyên tắc thực quy định pháp luật, giảm thiệt hại tối đa cho nhà nƣớc gắn trách nhiệm TCTD, đối tƣợng vay lại Biện pháp xử lý nợ bao gồm: - Gia hạn thời hạn trả nợ: đƣợc áp dụng trƣờng hợp chủ đầu tƣ gặp khó khăn tạm thời nguyên nhân khách quan, bất khả kháng ảnh hƣởng bất lợi đến dự án, dẫn đến dự án bị chậm tiến độ, chƣa đạt đủ doanh thu dự kiến để trả nợ, sau áp dụng biện pháp khắc phục nhƣng không trả đƣợc nợ hạn - Khoanh nợ: đƣợc áp dụng trƣờng hợp chủ đầu tƣ gặp khó khăn kéo dài nguyên nhân khách quan, bất khả kháng dẫn đến khơng có khả trả đƣợc nợ, gặp khó khăn đảm bảo nguồn vốn lƣu động, áp dụng biện pháp khắc phục nhƣng khơng có khả trả nợ - Xóa phần nợ: đƣợc xem xét trƣờng hợp chủ đầu tƣ gặp khó khăn kéo dài nguyên nhân khách quan, bất khả kháng dẫn đến khơng trả đƣợc nợ, gặp khó khăn đảm bảo nguồn vốn lƣu động để hoạt động để thực nghĩa vụ với ngƣời lao động, áp dụng biện pháp khắc phục nhƣng khơng có khả trả nợ, đƣợc chủ nợ khác đồng ý nguyên tắc cấu lại khoản nợ - Xóa nợ toàn bộ: trƣờng hợp đối tƣợng vay lại bị giải thể, pháp sản, việc thu hồi nợ đƣợc thực theo quy định pháp luật giải thể, phá sản 1.1.2.3.4 Quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA Quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA nội dung quan trọng nghiệp vụ cho vay lại vốn ODA TCTD Có thể hiểu quản lý rủi ro cho vay lại ODA việc sử dụng hệ thống biện pháp nhằm giảm thiểu đến mức chấp nhận đƣợc tổn thất vốn gốc, lãi phí quản lý chủ đầu tƣ không thực đƣợc nghĩa vụ trả nợ theo cam kết [19] Theo Rogerio Sobreira (2008), quản lý RRTD việc áp dụng sách, thủ tục cách thức quản lý nhằm nhận diện, phân tích, đánh giá, xử lý theo dõi rủi ro Khi nghiên cứu quản lý RRTD, Joel Bessis (2004) cho cần tập trung quản lý RRTD nội dung từ nhận diện, đo lƣờng, kiếm soát rủi ro đến ứng phó với rủi ro cho vay lại ODA [77] - Nhận diện rủi ro: trình xác định loại rủi ro phát sinh trình cho vay lại vốn ODA Nhận diện rủi ro bao gồm việc theo dõi, nghiên cứu môi 40 trƣờng, hoạt động TCTD cho vay lại ODA để loại rủi ro có ảnh hƣởng đến TCTD Qua phƣơng pháp lƣu đồ hoạt động ngân hàng cho thấy rủi ro gặp phải dạng nhƣ rủi ro tài chính, rủi ro nghiệp vụ, rủi ro thị trƣờng, rủi ro pháp lý… - Đo lƣờng đánh giá rủi ro: việc tính toán mức độ nghiêm trọng loại rủi ro để từ đƣa mức độ ƣu tiên việc kiểm sốt Đó việc xác định mức độ rủi ro mà ngân hàng chấp nhận đƣợc dựa khả tài sẵng sàng chịu đựng rủi ro ngân hàng Phƣơng pháp đo lƣờng rủi ro đƣợc sử dụng phƣơng pháp định tính, phƣơng pháp định lƣợng kết hợp định tính định lƣợng Phƣơng pháp định tính đƣợc sử dụng phổ biến bao gồm (1) phân tích tín dụng cổ điển nhƣ đánh giá lực chủ đầu tƣ thông qua tiêu tài (cơ cấu vốn, khả tốn, khả sinh lời, hiệu suất sử dụng vốn…) tiêu phi tài (mơi trƣờng hoạt động, lĩnh vực kinh doanh, lực quản lý, lực sản xuất ) (2) tham vấn ý kiến chuyên gia thông qua thực việc thu thập ý kiến chuyên gia sở thiết kế hệ thống bảng hỏi vấn trực tiếp để đánh giá tình hình khách hàng Phƣơng pháp định lƣợng để lƣợng hóa rủi ro cho vay lại thơng qua việc tính toán khả vỡ nợ chủ đầu tƣ Để lƣợng hóa RRTD sử dụng mơ hình nhƣ “điểm số Z” Altman, mơ hình XHTD nội bộ, mơ hình đo lƣờng giá trị chịu rủi ro (VaR) mơ hình đo lƣờng mức độ sinh lời có tính đến rủi ro (RAROC)… (Basel II, 2004) - Kiểm soát rủi ro Là việc áp dụng hệ thống, thủ tục kiểm sốt, thơng qua TCTD nắm bắt đƣợc diễn biến loại rủi ro cho vay lại ODA đƣa biện pháp nhằm điều tiết trì rủi ro mức chấp nhận đƣợc TCTD cần đƣa biện pháp kiểm soát rủi ro phù hợp, sở cân tối ƣu chi phí cho thủ tục kiểm sốt, lợi ích kiểm sốt mang lại giá trị thiệt hại có khả xảy [19] - Ứng phó với rủi ro Đây khâu quan trọng, có ý nghĩa định đến thành công quản lý rủi ro cho vay lại ODA Ứng phó rủi ro việc tìm cách 41 giảm thiểu tác động loại rủi ro, ngân hàng dùng nhiều biện pháp để ứng phó với rủi ro cho vay lại ODA Gắn với đặc thù vốn vay ODA sử dụng cho dự án sở hạ tầng, TCTD thƣờng sử dụng biện pháp nhƣ phòng ngừa từ xa cách tìm thêm thơng tin để đƣa định cho vay xác, trích lập dự phòng rủi ro cho vay lại thực phƣơng án BĐTV hiệu … Xác định mơ hình quản lý rủi ro việc lựa chọn cách thức tổ chức quản lý, nhận biết, đo lƣờng, kiểm soát rủi ro nhằm hạn chế rủi ro cho vay lại ODA TCTD giới hạn cho phép Để lựa chọn mơ hình quản lý rủi ro phù hợp, TCTD cần phải dựa điều kiện cụ thể nhân lực, vật lực tài lực nhƣ yếu tố bên ảnh hƣởng đến hoạt động TCTD 1.2 HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI TỔ CHỨC TÍN DỤNG 1.2.1 Khái niệm hiệu cho vay lại vốn ODA Hiệu phạm trù đƣợc sử dụng rộng rãi tất lĩnh vực kinh tế, kỹ thuật, xã hội Theo Từ điển Tiếng Việt, “Hiệu kết nhƣ yêu cầu việc làm mang lại”, kết đạt đƣợc, thu đƣợc cơng việc, q trình tiến triển vật [57] Hiểu theo nghĩa rộng, hiệu thể mối tƣơng quan biến số đầu thu đƣợc so với biến số đầu vào đƣợc sử dụng để tạo kết đầu Hiệu hiểu so sánh kết đầu yếu tố nguồn lực đầu vào Kết đầu thể mục tiêu mong muốn mà chủ thể đạt đƣợc, nguồn lực đầu vào nguồn nhân lực, vật lực tài lực đƣợc sử dụng đầu tƣ để đƣa lại kết mong đợi P.A.Samuelson W.D.Nordhous (2011) quan điểm “Hiệu nghĩa không lãng phí” [44] Có thể hiểu với kết thu đƣợc, hoạt động chi phí thấp hoạt động đƣợc coi hiệu Quan niệm so sánh kết với chi phí bỏ đặt mục tiêu tiết kiệm chi phí Khi nghiên cứu đánh giá dự án đầu tƣ, Ika (2009) cho rằng: “Hiệu việc đạt đƣợc mục tiêu đề ra”, hiệu hiệu suất hai khái niệm khác hiệu suất việc đạt đƣợc mục tiêu đề cách tối ƣu phạm vi nguồn lực [82] Quan điểm nhấn mạnh đến mức độ đạt đƣợc mục tiêu đặt 42 dự án đầu tƣ, đƣợc đặc trƣng tiêu định tính (các loại hiệu đạt đƣợc) tiêu định lƣợng (thể quan hệ chi phí bỏ kết đạt đƣợc theo mục tiêu đặt ra) Cho vay lại vốn ODA TCTD nhằm tài trợ vốn cho dự án sở hạ tầng, trọng điểm để phát triển kinh tế xã hội địa phƣơng nƣớc Sự thành công dự án tiền đề cho tăng trƣởng kinh tế, chuyển dịch cấu phát triển bền vững kinh tế Vốn ODA cho vay lại thông qua TCTD phải đảm bảo đƣợc mục tiêu nguồn vốn mục tiêu cho vay lại ODA TCTD Vì vậy, nghiên cứu hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD, luận án phân tích giác độ: (1) Hiệu dự án đƣợc tài trợ vốn ODA cho vay lại qua TCTD; (2) Hiệu TCTD việc thực mục tiêu chiến lƣợc phát triển Kết hợp với phân tích trình bày trên, tác giả cho rằng: Hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD phạm trù kinh tế phản ánh mức độ đạt mục tiêu nhà nước phát triển kinh tế - xã hội mục tiêu TCTD thông qua việc cho quan tổ chức kinh tế vay lại phần toàn vốn ODA để thực dự án đầu tư Trên giác độ thực mục tiêu TCTD, hiệu cho vay lại vốn ODA đƣợc đo lƣờng phân tích gắn với tiêu chí tăng trƣởng quy mơ, dƣ nợ cho vay lại, chất lƣợng cho vay lại vốn ODA, nhƣ kết cho vay lại vốn ODA TCTD Hiệu phản ánh mức độ đóng góp hoạt động cho vay lại vốn ODA việc thực sứ mạng mục tiêu chiến lƣợc TCTD Trên giác độ thực mục tiêu phát triển KTXH, hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD thể đóng góp dự án ODA Chiến lƣợc phát triển kinh tế xã hội địa phƣơng quốc gia Hiệu KTXH đƣợc đánh giá tiêu chí nhƣ: giá trị tăng thêm, thặng dƣ xã hội, số việc làm mà dự án tạo cho kinh tế; tiêu chí gắn liền với an sinh, phúc lợi xã hội, môi trƣờng sinh thái Hiệu cho vay lại vốn ODA cần đƣợc đo lƣờng, phân tích đánh giá vĩ mô (nền kinh tế) vi mô (tại TCTD cho vay lại) Trên góc độ nhà 43 nƣớc, ODA cho vay lại nguồn vốn bổ sung quan trọng để phát triển kinh tế xã hội, tăng trƣởng kinh tế bền vững nâng cao chất lƣợng sống, phúc lợi xã hội Bên cạnh đó, cho vay lại vốn ODA qua TCTD tác động đến việc thực chiến lƣợc phát triển ngành ngân hàng quốc gia nhƣ tái cấu hệ thống TCTD phù hợp với điều kiện KTXH hay tăng hiệu phân bổ nguồn vốn tín dụng đáp ứng yêu cầu phát triển xã hội Đối với TCTD, cho vay lại vốn ODA nhằm thực mục tiêu chiến lƣợc giai đoạn phát triển Các mục tiêu đƣợc tập trung vào kết tài chính, hội thị trƣờng, danh mục đầu tƣ hay uy tín ngân hàng hệ thống tài nƣớc quốc tế… Cho vay lại vốn ODA, xét giai đoạn, mục tiêu TCTD khơng thống nhất, chí mâu thuẫn với mục tiêu nhà nƣớc Tuy nhiên, phân tích dài hạn gắn với vai trò vốn ODA, mục tiêu TCTD phải đảm bảo thống với mục tiêu Nhà nƣớc Hiệu dự án ODA sở quan trọng để thuyết phục nhà tài trợ, phủ giao ủy thác cho vay lại vốn ODA ngƣợc lại, qua thực mục tiêu TCTD 1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu cho vay lại ODA tổ chức tín dụng Vốn ODA cho vay lại nguồn lực quan trọng góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội Bên cạnh đó, ODA giúp nƣớc nhận tài trợ nâng cao trình độ khoa học cơng nghệ, điều chỉnh cấu kinh tế làm tăng khả thu hút vốn đầu tƣ tƣ nhân Nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA tổ chức tín dụng cần thiết, xuất phát từ lý sau: Thứ nhất, vai trò vốn ODA phát triển kinh tế xã hội - Vốn ODA nguồn bổ sung vốn quan trọng cho đầu tƣ phát triển ODA trở thành nguồn vốn từ bên quan trọng để đáp ứng nhu cầu vốn cho đầu tƣ phát triển Bên cạnh đầu tƣ cho phát triển hệ thống sở hạ tầng kinh tế kỹ thuật lƣợng lớn vốn ODA đƣợc sử dụng để đầu tƣ cho việc phát triển ngành giáo dục, y tế, hỗ trợ phát triển ngành nông nghiệp … - Vốn ODA giúp cho việc tiếp thu thành tựu khoa học, công nghệ đại phát triển nguồn nhân lực Thông qua dự án ODA nhà tài trợ có hoạt động nhằm giúp nƣớc tiếp nhận nâng cao trình độ khoa học cơng nghệ 44 phát triển nguồn nhân lực nhƣ: cung cấp tài liệu kỹ thuật, tổ chức hội thảo với tham gia chuyên gia, thúc đẩy hợp tác kỹ thuật nƣớc phát triển chuyển giao đầy đủ công nghệ, Thông qua góp phần bổ sung đáng kể vào việc nâng cao trình độ khoa học, cơng nghệ phát triển nguồn nhân lực nƣớc tiếp nhận - Vốn ODA giúp cho việc điều chỉnh cấu kinh tế Các dự án ODA mà nhà tài trợ dành cho nƣớc tiếp nhận thƣờng ƣu tiên vào phát triển sở hạ tầng kinh tế kỹ thuật, phát triển nguồn nhân lực tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển cân đối ngành, vùng khác Bên cạnh có dự án giúp nƣớc tiếp nhận thực cải cách hành nâng cao hiệu hoạt động quan quản lý nhà nƣớc Tất điều góp phần vào việc điều chỉnh cấu kinh tế theo hƣớng tích cực - Vốn ODA góp phần tăng khả thu hút FDI tạo điều kiện để mở rộng đầu tƣ phát triển Các nhà đầu tƣ nƣớc định bỏ vốn đầu tƣ vào nƣớc, trƣớc hết họ quan tâm tới khả sinh lợi vốn đầu tƣ nƣớc Bởi vậy, đầu tƣ phủ vào việc nâng cấp, cải thiện xây sở hạ tầng, hệ thống tài chính, ngân hàng cần thiết nhằm làm cho môi trƣờng đầu tƣ trở nên hấp dẫn Thứ hai, góp phần nâng cao hiệu lực quản lý TCTD Nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA mang lại lợi ích thiết thực cho TCTD nhƣ tăng cƣờng nguồn thu, chất lƣợng tín dụng, cải tiến phƣơng thức quản lý, phƣơng thức cho vay lại Cụ thể: - Nâng cao uy tín TCTD hệ thống tài quốc gia khẳng định vai trò TCTD nhà tài trợ quốc tế, tạo tiền đề cho xây dựng chiến lƣợc phát triển bền vững TCTD - Gắn liền cho vay lại vốn ODA với huy động thu hút hỗ trợ kỹ thuật, góp phần bổ sung kiến thức chuyên môn, nâng cao lực thẩm định, phân tích đánh giá dự án kinh nghiệm quản lý cho cán TCTD - Mở rộng quy mô hoạt động nhƣ khả huy động vốn từ thị trƣờng tài quốc tế 45 1.2.3 Hệ thống tiêu chí đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA 1.2.3.1 Nhóm tiêu chí đánh giá hiệu thực mục tiêu tổ chức tín dụng Hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD phải đƣợc đánh giá dựa tiêu chí phản ánh kết thực mục tiêu tăng trƣởng số lƣợng chất lƣợng cho vay lại vốn ODA Tăng trƣởng vốn ODA cho vay lại giúp TCTD thực mục tiêu mở rộng quy mô hoạt động, mà khẳng định vai trò uy tín với Nhà nƣớc cộng đồng nhà tài trợ quốc tế Tăng trƣởng chất lƣợng đƣợc biểu dƣới tiêu định lƣợng định tính, thể lực quản trị vốn ODA cho vay lại ngân hàng Để đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA gắn liền với TCTD, luận án tập trung phân tích tiêu chí: (1) Tăng trƣởng dƣ nợ cho vay lại vốn ODA; (2) Chất lƣợng cho vay lại; (3) Kết tài cho vay lại vốn ODA TCTD (1) Tăng trƣởng dƣ nợ cho vay lại vốn ODA Tăng trƣởng dƣ nợ cho vay lại vốn ODA phản ánh lực mở rộng hoạt động TCTD việc thực hoạt động cho vay lại vốn ODA Tăng trƣởng dƣ nợ cho vay lại ODA nhằm khẳng định nâng cao uy tín TCTD Nhà nƣớc, góp phần nâng cao uy tín quốc gia với nhà tài trợ quốc tế Tăng trƣởng dƣ nợ cho vay lại giúp TCTD có đƣợc khoản thu nhập từ việc thu phí quản lý chênh lệch lãi suất cho vay lại Để đánh giá tăng trƣởng dƣ nợ cho vay lại ODA nhằm phân tích hiệu cho vay lại nguồn vốn hoạt động TCTD, tác giả sử dụng tiêu phản ánh tăng trƣởng vốn ODA cam kết cho vay lại theo hợp đồng tín dụng, tốc độ tăng trƣởng giải ngân, tăng trƣởng dƣ nợ nhƣ mức độ thực kế hoạch cho vay lại vốn ODA: - Tăng trưởng vốn ODA cam kết cho vay lại hàng năm Chỉ tiêu cho biết mức độ tăng trƣởng quy mô vốn ODA cho vay lại TCTD đƣợc xác định: Tăng trưởng vốn ODA cam kết CVL = Vốn ODA cam kết CVL năm - Vốn ODA cam kết CVL năm trước (1) 46 Chỉ tiêu cao chứng tỏ quy mô cho vay lại ODA TCTD đƣợc tăng trƣởng hoạt động đƣợc mở rộng, ngƣợc lại cho thấy giảm sút thu hẹp quy mô hiệu - Tốc độ tăng trưởng giải ngân vốn ODA Chỉ tiêu đƣợc xác định theo công thức: Tốc độ tăng trưởng giải ngân vốn ODA = (%) ODA giải ngân năm - ODA giải ngân năm trước Vốn ODA giải ngân năm trước x 100% (2) Chỉ tiêu dùng để so sánh tăng trƣởng giải ngân vốn ODA hàng năm để đánh giá khả cho vay lại, tiêu cho biết tiến độ giải ngân vốn ODA so với kế hoạch TCTD kế hoạch Nhà nƣớc giao Vốn ODA cho vay lại thông qua TCTD đƣợc giải ngân dự án đảm bảo điều kiện theo quy định, vốn ODA đƣợc sử dụng mục đích, tiến độ Chỉ tiêu cao hoạt động cho vay lại ODA TCTD ổn định có hiệu quả, ngƣợc lại cho thấy yếu hoạt động cho vay lại vốn ODA - Tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay lại vốn ODA Chỉ tiêu phản ánh tốc độ tăng dƣ nợ vốn ODA cho vay lại đƣợc xác định theo công thức: Tốc độ tăng trưởng dư nợ CVL vốn = ODA (%) Dư nợ năm - Dư nợ năm trước Dư nợ CVL vốn ODA năm trước x 100% (3) Chỉ tiêu dùng để so sánh tăng trƣởng dƣ nợ cho vay lại vốn ODA qua năm để đánh giá khả cho vay TCTD Chỉ tiêu cao mức độ cho vay lại TCTD ổn định, có hiệu ngƣợc lại - Mức độ thực kế hoạch tăng trưởng vốn ODA cho vay lại Đƣợc xác định công thức: Mức độ thực kế hoạch tăng trưởng vốn ODA Vốn ODA CVL thực tế = Vốn ODA CVL theo kế hoạch x 100% (4) Chỉ tiêu dùng để đánh giá mức độ hoàn thành kế hoạch tăng trƣởng vốn 47 ODA cho vay lại TCTD Chỉ tiêu cao thể việc thực kế hoạch cho vay lại vốn ODA đạt kết tốt đảm bảo hiệu (2) Chất lƣợng tín dụng cho vay lại vốn ODA Hiệu cho vay lại vốn ODA đƣợc đánh giá tiêu phản ánh chất lƣợng tín dụng cho vay lại, việc thực mục tiêu quản trị vốn ODA cho vay lại TCTD, bao gồm tiêu định lƣợng nhƣ: tỷ lệ thu hồi nợ khoản vay ODA đến hạn, tỷ lệ nợ hạn, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phòng rủi ro so với nợ xấu theo hình thức TCTD chịu RRTD… - Tỷ lệ thu hồi nợ khoản vay ODA đến hạn Chỉ tiêu cho biết mức độ thu hồi khoản cho vay lại vốn ODA đến hạn từ đối tƣợng vay lại đƣợc xác định: Tỷ lệ thu hồi nợ khoản vay ODA đến hạn (%) Số nợ vốn ODA thu hồi = Tổng dư nợ ODA đến hạn x 100% (5) Chỉ tiêu đánh giá khả thu hồi nợ vốn ODA khoản cho vay lại, khả đôn đốc thu hồi nợ TCTD Đây tiêu để đánh giá hiệu cho vay lại việc thu nợ, hiệu việc lập kế hoạch cho vay lại ngân hàng Số nợ ODA thu hồi sở để phủ hồn trả nợ vay nƣớc ngồi khẳng định uy tín nhà nƣớc nhà tài trợ - Tỷ lệ nợ hạn Chỉ tiêu phản ánh tình trạng khoản nợ cho vay lại vốn ODA TCTD Nợ hạn khoản nợ mà bên vay lại vốn ODA bị hạn thực nghĩa vụ trả nợ phần tồn nợ gốc, lãi phí Nợ hạn thƣờng xuất phát từ nguyên nhân bên vay lại gặp khó khăn tài khơng nỗ lực trả nợ cho TCTD Tỷ lệ nợ hạn cho vay lại vốn ODA (%) = Nợ hạn cho vay lại ODA Tổng dư nợ ODA cho vay lại x 100% (6) Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý ODA cho vay lại TCTD khâu cho vay, đôn đốc thu hồi nợ khoản vay Đây tiêu đƣợc dùng để đánh giá chất lƣợng tín dụng nhƣ rủi ro tín dụng TCTD Tỷ lệ nợ hạn cao thể chất lƣợng tín dụng ngân hàng ngƣợc lại 48 - Tỷ lệ nợ xấu Nợ xấu đƣợc hiểu khoản nợ dƣới chuẩn, hạn bị nghi ngờ khả trả nợ lẫn khả thu hồi vốn chủ nợ Tại Việt Nam, nợ xấu khái niệm nợ xấu đƣợc biết đến từ quy định phân loại nợ, trích lập dự phòng để xử lý RRTD hoạt động TCTD theo định 493/2005/QĐ-NHNN Thống đốc NHNN Việt Nam Theo quy định hành cho vay lại vốn vay ODA, khoản vay lại đƣợc phân thành nhóm [13] Nợ xấu khoản nợ thuộc nhóm 3, 4, bao gồm khoản vay có nợ hạn từ 02 kỳ trả nợ trở lên khoản vay khơng có khả trả nợ Nợ xấu cho vay lại vốn ODA nhân tố gây nguy hiểm cho TCTD cho Nhà nƣớc, làm tăng chí phí đe dọa khả trả nợ Chính phủ cho khoản vay nƣớc Tỷ lệ nợ xấu cho vay lại vốn ODA (%) = Nợ xấu cho vay lại vốn ODA Tổng dư nợ vốn ODA cho vay lại x 100% (7) Thông lệ quốc tế quy định, tỷ lệ nợ xấu mức chấp nhận đƣợc dƣới 3% Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý tín dụng TCTD khâu cho vay, đơn đốc thu hồi khoản vay ODA Tỷ lệ nợ xấu cao chất lƣợng tín dụng TCTD kém, mức độ rủi ro tín dụng cho vay lại vốn ODA lớn, khả thu hồi khoản cho vay lại TCTD giảm Vì vậy, việc tăng cƣờng giải pháp kiểm soát tỷ lệ nợ xấu trì tỷ lệ giới hạn an tồn ln nhiệm vụ quan trọng hàng đầu cho vay lại vốn ODA TCTD - Tỷ lệ dự phòng rủi ro so với nợ xấu Chỉ tiêu đƣợc sử dụng cho khoản cho vay lại ODA theo hình thức TCTD chịu RRTD đƣợc xác định: Tỷ lệ dự phòng rủi ro so với nợ xấu (%) = Số quỹ DPRR CVL vốn ODA Nợ xấu cho vay lại vốn ODA x 100% (8) Tỷ lệ dự phòng rủi ro so với nợ xấu phản ánh chuẩn bị TCTD trƣớc tổn thất rủi ro cho vay lại ODA theo hình thức TCTD chịu RRTD, tỷ lệ cao khả đảm bảo trƣớc tổn thất vốn ODA cho vay lại lớn Tỷ lệ dự phòng rủi ro cao đồng nghĩa với việc chi phí hoạt động TCTD cao ngƣợc lại 49 (3) Kết tài cho vay lại vốn ODA TCTD Nhóm tiêu nhằm đánh giá kết hoạt động cho vay lại đƣợc thể chênh lệch thu nhập chi phí từ hoạt động cho vay lại vốn ODA Thu nhập từ hoạt động cho vay lại vốn ODA bao gồm: + Phí quản lý đƣợc hƣởng từ hoạt động cho vay lại vốn ODA theo hình thức TCTD khơng chịu RRTD + Tiền lãi thu từ hoạt động cho vay lại hình thức TCTD chịu RRTD + Các khoản thu nhập khác từ hoạt động cho vay lại vốn ODA nhƣ phí thu xếp cho vay lại vốn ODA, phí cam kết,… Chi phí từ hoạt động cho vay lại vốn ODA bao gồm: + Trích lập dự phòng RRTD hình thức cho vay lại TCTD chịu RRTD + Trả lãi vay lại vốn ODA từ phủ + Chi phí quản lý ngân hàng phân bổ cho hoạt động cho vay lại (nhƣ khấu hao thiết bị, tiền lƣơng phận quản lý thực cho vay lại ODA…) + Các chi phí khác liên quan đến hoạt động cho vay lại vốn ODA Để đánh giá thu nhập hoạt động cho vay lại vốn ODA TCTD, luận án sử dụng tiêu gồm: - Kết hoạt động cho vay lại vốn ODA Đƣợc xác đinh theo công thức: Kết cho vay lại ODA = Thu nhập từ cho vay lại vốn ODA - Chi phí (9) Kết hoạt động cho vay lại vốn ODA TCTD tiêu để đánh giá khả tạo thu nhập sinh lời từ hoạt động Chỉ tiêu lớn chứng tỏ cho vay lại vốn ODA tăng trƣởng quy mơ, chất lƣợng có hiệu - Mức độ tăng trưởng thu nhập từ hoạt động cho vay lại vốn ODA Mức độ tăng trưởng thu nhập (%) = Thu nhập từ CVL ODA năm Thu nhập từ CVL ODA năm trước x 100% (10) Chỉ tiêu đƣợc sử dụng để đánh giá lực quản lý khoản vay, khả mở rộng hoạt động cho vay lại vốn ODA Mức độ tăng trƣởng thu nhập từ hoạt động cho vay lại vốn ODA cao chứng tỏ khả quản lý khoản vay ODA 50 TCTD đƣợc tăng cƣờng có hiệu Ngƣợc lại, chứng tỏ quy mơ hoạt động bị giảm sút hiệu 1.2.3.2 Nhóm tiêu chí đánh giá hiệu kinh tế xã hội Đối với nƣớc tiếp nhận, ODA trở thành nguồn vốn quan trọng bổ sung cho đầu tƣ phát triển, khắc phục thiếu vốn điều kiện nội lực hạn chế Nhờ vậy, quốc gia có điều kiện thực nhiều chƣơng trình, dự án sở hạ tầng kinh tế xã hội lĩnh vực nhƣ giao thông, lƣợng, thủy lợi, phát triển sản xuất, phát triển đô thị, bảo vệ mơi trƣờng, y tế, giáo dục, xóa đói nghèo, nhƣ phát triển thể chế tăng cƣờng lực ngƣời Bên cạnh đó, thơng qua dự án ODA, công nghệ đại kinh nghiệm quản lý tiên tiến đƣợc chuyển giao, đội ngũ cán kỹ thuật, công nghệ quản lý cấp, nhà thầu, tổ chức tƣ vấn nƣớc có điều kiện tiếp cận, học hỏi để nâng cao lực, đáp ứng yêu cầu phát triển thời kỳ quốc gia Với mục đích sử dụng chủ yếu cho dự án đầu tƣ sở hạ tầng, dự án kinh tế trọng điểm nhằm thúc đẩy chuyển dịch cấu tăng trƣởng kinh tế, vốn ODA cho vay lại đƣợc xác định nguồn vốn đầu tƣ phát triển Nhà nƣớc Đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA với thực mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội, luận án tập trung nghiên cứu tiêu chí phản ánh hiệu dự án, lĩnh vực đƣợc đầu tƣ vốn ODA Hiệu thực đầu tƣ vốn ODA vào lĩnh vực, địa phƣơng tác động đến phát triển bền vững kinh tế Trên giác độ hiệu KTXH hoạt động cho vay lại vốn ODA TCTD, hiệu bao gồm tổng cộng hiệu KTXH dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại TCTD (1) Giá trị gia tăng Giá trị gia tăng tiêu chuẩn biểu thị cho toàn ảnh hƣởng dự án, lĩnh vực sử dụng vốn ODA kinh tế Đó mức chênh lệch giá trị đầu giá trị đầu vào đƣợc xác định theo công thức: Giá trị gia tăng = Giá trị đầu - Giá trị đầu vào - Vốn đầu tư (hoặc chi phí khấu hao) (11) Chỉ tiêu cho biết mức đóng góp trực tiếp dự án ODA cho tăng trƣởng kinh tế quốc gia Giá trị đầu thƣờng doanh thu dự án, 51 giá trị đầu vào bao gồm chi phí vật chất thƣờng xuyên dịch vụ mua theo yêu cầu để đạt đƣợc đầu Đối với dự án ODA thƣờng phát huy thời gian dài, để đánh giá hiệu KTXH, giá trị gia tăng đƣợc tính theo năm Chỉ tiêu lớn chứng tỏ đóng góp dự án vào tăng trƣởng kinh tế lớn, hoạt động đầu tƣ hiệu ngƣợc lại (2) Thu nhập hàng năm ngƣời lao động Thu nhập lao động làm việc dự án ODA cần đủ mức để tái sản sinh sức lao động thân, thực nghĩa vụ gia đình xã hội khác, nhằm mục tiêu không ngừng nâng cao đời sống ngƣời lao động Các thành phần thu nhập lao động gồm tiền lƣơng, tiền công hàng năm, bảo hiểm xã hội hàng năm khoản thu nhập khác Thu nhập người lao động = Tiền lương + Bảo hiểm xã hội + Các khoản khác (12) Dự án ODA tạo thu nhập cho ngƣời lao động để nâng cao chất lƣợng sống, thể đóng góp phƣơng diện hiệu xã hội ngƣợc lại, dự án hiệu không đủ trang trải phần thu nhập cho cán bộ, nhân viên (3) Giá trị thặng dƣ xã hội hàng năm Giá trị thặng dƣ xã hội hiệu số tổng giá trị gia tăng quốc dân tổng thu nhập ngƣời lao động dự án Giá trị thặng dƣ xã hội bao gồm loại thuế (GTGT, thu nhập doanh nghiệp, môi trƣờng, tiền thuê đất, thuế tài nguyên…) mà chủ đầu tƣ phải trả thực dự án, lãi suất phải trả cho TCTD, lợi nhuận dự án, quỹ phúc lợi, quỹ dự trữ, quỹ đầu tƣ phát triển dự án Giá trị thặng dƣ xã hội hàng năm đƣợc xác định theo công thức: Giá trị thặng dư xã hội năm i = GTGT năm i - Thu nhập người lao động năm i (13) Giá trị thặng dƣ xã hội dự án hiệu cần đạt đƣợc dự án Giá trị thặng dƣ xã hội lớn hiệu KTXH dự án cao, đóng góp cho vay lại vốn ODA vào tăng trƣởng kinh tế nhiều 52 (4) Giá trị gia tăng gián tiếp Cho vay lại vốn ODA nhằm nâng cấp sở hạ tầng, tạo tiền đề thu hút đầu tƣ vào địa phƣơng phạm vi dự án Hiệu KTXH dự án ODA cần phải đánh giá phƣơng diện mối quan hệ nhân dự án ODA thu hút vốn đầu tƣ để phát triển kinh tế xã hội Dự án ODA việc tạo giá trị gia tăng túy nó, góp phần thu hút dự án khác, đại hoá mở rộng đơn vị sản xuất hoạt động Hơn nữa, dự án ODA đem lại lợi ích gián tiếp khác nhƣ lợi ích khu vực đƣợc thừa hƣởng cơng trình kết cấu hạ tầng dự án, lợi ích doanh nghiệp sử dụng sản phẩm, dịch vụ dự án ODA , giá trị gia tăng gián tiếp dự án ODA bao gồm: + Tổng giá trị gia tăng thu hút vốn đầu tƣ vào khu vực, địa phƣơng; + Giá trị gia tăng bổ sung dự án có liên quan hoạt động đại hoá mở rộng; + Giá trị tăng thêm đơn vị phạm vi dự án kết sử dụng tốt nguồn lực sẵn có; + Lợi ích kinh tế hộ gia đình đƣợc tạo (5) Đóng góp vào thực mục tiêu giải việc làm Tạo việc làm cho ngƣời lao động mục tiêu phát triển kinh tế chiến lƣợc phát triển đất nƣớc Đánh giá hiệu xã hội hoạt động cho vay lại vốn ODA cần phân tích đóng góp dự án vào việc thực mục tiêu tạo việc làm cho ngƣời lao động Cần đánh giá tác động dự án ODA lao động lành nghề không lành nghề, số lao động làm việc trực tiếp gián tiếp làm việc đƣợc tạo dự án khác có liên quan tới dự án ODA nhóm tiêu: - Nhóm hiệu tuyệt đối bao gồm tiêu: (1) Tổng số lao động lành nghề không lành nghề cần thiết cho dự án ODA; (2) Tổng số lao động dự án liên quan tăng lên (hoặc giảm đi) dự án đời; (3) Tổng số lao động lành nghề không lành nghề tăng lên cho khu vực kinh tế - Nhóm hiệu tƣơng đối bao gồm tiêu phản ánh số việc làm đƣợc 53 tạo đơn vị vốn ODA cho vay lại: (1) Số việc làm trực tiếp cho lao động đơn vị vốn đầu tƣ; (2) Số việc làm gián tiếp đơn vị vốn đầu tƣ; (3) Số việc làm toàn cho lao động đơn vị vốn ODA cho vay lại (6) Đóng góp vào thực mục tiêu phân phối thu nhập Giá trị gia tăng đƣợc tạo dự án đƣợc phân phối khác nhóm dân cƣ xã hội nhƣ vùng lãnh thổ Một dự án ODA hoàn thành đƣa vào khai thác đóng góp cho kinh tế GTGT túy GTGT dự án có liên quan Phần giá trị tăng thêm đƣợc phân bố cho nhóm hƣởng lợi khác nhƣ ngƣời lao động, chủ dự án, nhà nƣớc,… đƣợc phân phối theo vùng khác Việc phân phối tạo nên tác động dự án ODA mối quan hệ thu nhập xã hội từ có tác động đến phát triển kinh tế Cơ cấu phân phối GTGT dự án tác động điều tiết thu nhập Cơ cấu đƣợc thể qua tiêu: - GTGT phân phối hàng năm cho nhóm đối tƣợng khác nhau; - Tỷ trọng GTGT phân phối hàng năm cho nhóm đối tƣợng tổng giá trị tăng thêm hàng năm (7) Đánh giá tác động bảo vệ môi trƣờng Bảo vệ môi trƣờng mục tiêu quan trọng phát triển kinh tế xã hội quốc gia Một dự án đầu tƣ vốn ODA cần phải đƣợc đánh giá tác động tích cực tiêu cực đến đến môi trƣờng sinh thái môi trƣờng văn hoá xã hội (trực tiếp gián tiếp, trƣớc mắt lâu dài…), phƣơng diện: + Thay đổi điều kiện hệ sinh thái; + Mức độ ô nhiễm môi trƣờng; + Tác động đến cảnh quan môi trƣờng thiên nhiên, tiềm ngành du lịch nhƣ việc mở rộng khu nghỉ dƣỡng; + Ảnh hƣởng đến giá trị văn hoá truyền thống… (8) Các tiêu chí khác đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA (i) Tác động đến sách cấu kinh tế Vốn ODA cho vay lại tác động đến sách cấu kinh tế nƣớc phát triển Vốn ODA tham gia vào hình thành cấu vốn đầu tƣ theo lĩnh 54 vực, ngành kinh tế từ tác động vào trình chuyển dịch cấu ngành tiếp nhận vốn, góp phần tạo nên phát triển bền vững xã hội Thông qua cho vay lại vốn ODA theo địa phƣơng, ngành, lĩnh vực tạo sở phát triển ngành công nghiệp trọng điểm, phát triển sở hạ tầng, phát triển vùng kinh tế trọng điểm, khu công nghiệp, khu chế xuất Phân tích tiêu tỷ trọng vốn ODA cho vay lại theo lĩnh vực giúp đánh giá mức độ bổ sung vốn ODA cho ngành, lĩnh vực kinh tế để đảm bảo mục đích sử dụng vốn gắn liền với định hƣớng sách đầu tƣ Nhà nƣớc giai đoạn phát triển Chỉ tiêu đƣợc xác định theo công thức: Vốn ODA CVL theo lĩnh vực Tỷ trọng cho vay lại theo lĩnh vực (%) = Tổng vốn ODA cho vay lại x 100% (14) Chỉ tiêu giúp đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA gắn liền với định hƣớng sách đầu tƣ Nhà nƣớc, quy hoạch vốn đầu tƣ cho lĩnh vực, địa phƣơng Chỉ tiêu lớn, chứng tỏ lĩnh vực đƣợc quan tâm phát triển, cấu kinh tế chuyển dịch theo hƣớng tích cực (ii) Tác động đến dịch vụ xã hội giảm nghèo ODA giúp thực mục tiêu xóa đói nghèo, nâng cao chất lƣợng dịch vụ xã hội Xố đói nghèo tơn đƣợc nhà tài trợ quốc tế đƣa hình thành ODA Nghiên cứu WB (2005) cho thấy, nƣớc có chế quản lý tốt, 1% GDP vốn ODA làm tăng 2,2% GDP bình quân đầu ngƣời, giảm 1% nghèo khổ giảm tỷ lệ tử vong trẻ sơ sinh [98] Đối với quốc gia phát triển, ODA đóng góp cho thành cơng số chƣơng trình quốc gia có ý nghĩa quan trọng, nhờ mà số phát triển ngƣời (HDI), chất lƣợng sống, y tế giáo dục đƣợc cải thiện, thu nhập đầu ngƣời tăng lên ODA giúp nƣớc tiếp nhận phát triển giao thông nông thôn, thuỷ lợi, cung cấp nƣớc sạch, phát triển lƣới điện, trạm y tế, trƣờng học… 1.2.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu cho vay lại vốn ODA 1.2.4.1 Nhóm nhân tố khách quan Nhân tố khách quan nhân tố bên ảnh hƣởng đến hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD, luận án phân tích gồm nhân tố: (1) Định hƣớng 55 phát triển kinh tế - xã hội; (2) Chính sách nhà tài trợ quốc tế; (3) Hệ thống pháp luật cho vay lại vốn ODA (4) lực sử dụng vốn ODA chủ đầu tƣ - Định hướng phát triển kinh tế xã hội Với đặc thù tầm quan trọng đầu tƣ sở hạ tầng kinh tế xã hội, vốn ODA đƣợc xác định phần nguồn vốn tín dụng đầu tƣ phát triển quốc gia Mục tiêu chiến lƣợc kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội giai đoạn quốc gia ảnh hƣởng đến việc phân bổ vốn ODA cho vay lại vào đầu tƣ phát triển ngành, lĩnh vực kinh tế Các nƣớc tiếp nhận vốn ODA sử dụng nguồn vốn để phát triển nhanh bền vững kinh tế, cải thiện hạ tầng kỹ thuật xã hội, nâng cao suất, chất lƣợng, hiệu sức cạnh tranh kinh tế, nâng cao hiệu lực, hiệu quản lý nhà nƣớc, phát huy nguồn lực nƣớc hội nhập quốc tế Vì vậy, nguồn vốn tín dụng phát triển nói chung vốn ODA cho vay lại nói riêng đƣợc nƣớc tiếp nhận sử dụng tập trung thực nhiệm vụ nhƣ cải cách thể chế kinh tế; đổi phƣơng thức quản lý nhà nƣớc, nâng cao hiệu lực hiệu quản lý kinh tế; cải thiện môi trƣờng đầu tƣ để thu hút nguồn lực xã hội; phát triển nguồn nhân lực chất lƣợng cao; tăng cƣờng bảo vệ môi trƣờng, chủ động ứng phó với biến đổi khí hậu - Quan hệ hợp tác phát triển sách nhà tài trợ quốc tế Quan hệ hợp tác phát triển sách nhà tài trợ quốc tế ảnh hƣởng đến việc thu hút, quản lý sử dụng vốn ODA Ảnh hƣởng đến tổng vốn ODA phủ vay nƣớc thực cho vay lại dự án ODA lĩnh vực đầu tƣ phát triển quốc gia Ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn ODA phát triển kinh tế quốc gia tiếp nhận Đối với nƣớc phát triển, quan hệ hợp tác chủ yếu viện trợ phát triển, vốn ODA chủ yếu từ nguồn viện trợ ODA vay với mức ƣu đãi cao, ODA đƣợc sử dụng hầu hết ngành, lĩnh vực để phát triển kinh tế xóa đói nghèo, nâng cao phúc lợi xã hội Ngƣợc lại, quốc gia phát triển, có thu nhập trung bình, quan hệ quốc tế thƣờng chuyển sang hình thức đối tác phát triển, đối tác chiến lƣợc nhằm đa dạng hóa thu hút nguồn lực Vốn ODA có xu hƣớng 56 giảm, chủ yếu vốn vay với điều kiện ƣu đãi hơn, ODA đƣợc tập trung vào ngành, lĩnh vực, vùng kinh tế mũi nhọn, trọng điểm để thúc đẩy phát triển bền vững Chiến lƣợc, sách tài trợ vốn ODA nhà tài trợ quốc tế khác định hƣớng ƣu tiên theo ngành, địa bàn lãnh thổ với quy trình thủ tục cung cấp ODA khác quốc gia tiếp nhận ADB hỗ trợ qua ba trụ cột tăng trƣởng toàn diện, nâng cao hiệu kinh tế bền vững môi trƣờng; WB tập trung hỗ trợ nâng cao khả cạnh tranh, phát triển bền vững tăng khả tiếp cận hội; Bỉ hỗ trợ lĩnh vực gồm nƣớc vệ sinh môi trƣờng, quản lý nhà nƣớc, phát triển khoa học công nghệ nguồn nhân lực; AFD hỗ trợ lĩnh vực: Phát triển thị, đại hóa khu vực sản xuất có tác động mạnh đến mơi trƣờng, xã hội chống biến đổi khí hậu… Nhật Bản cung cấp ODA giành ƣu tiên cho lĩnh vực thúc đẩy tăng trƣởng, cải thiện điều kiện xã hội mức sống, tăng cƣờng thể chế Đối với lĩnh vực xây dựng kết cấu hạ tầng ODA Nhật Bản đƣợc ƣu tiên cho lĩnh vực giao thông (giao thông nội địa quốc tế), giao thông đô thị, phát triển cung cấp nƣớc sạch, bảo vệ môi trƣờng, lƣợng điện (phát điện, mở rộng nhà máy điện, trạm truyền tải điện, viễn thông ) - Hệ thống pháp luật cho vay lại vốn ODA Hệ thống văn pháp lý cho vay lại vốn ODA nhà nƣớc ảnh hƣởng đến chế cho vay lại, đối tƣợng cho vay lại, điều kiện đƣợc vay lại công tác quản lý vốn ODA cho vay lại chƣơng trình, dự án đầu tƣ TCTD Các quốc gia nhận tài trợ vốn ODA xây dựng hệ thống văn pháp luật để điều tiết sách thu hút, quản lý sử dụng ODA nhằm đảm bảo vốn ODA sử dụng có hiệu quả, đạt đƣợc mục tiêu chiến lƣợc Đối với nƣớc phát triển, có thu nhập trung bình, nhằm tăng cƣờng hiệu sử dụng vốn ODA điều kiện nguồn vốn bị thu hẹp thƣờng áp dụng chế cho vay lại bên cạnh dự án ODA thực theo chế cấp phát Hệ thống pháp luật cho vay lại ODA bao gồm quy định đối tƣợng sử dụng vốn vay, tổ chức thay mặt nhà nƣớc thực cho vay lại, quy mô mức độ 57 cho vay, quản lý vốn ODA cho vay lại, xử lý rủi ro cho vay lại… đƣợc ban hành theo văn luật, dƣới luật, văn tổ chức, quan có thẩm quyền Hệ thống pháp luật chi tiết, rõ ràng, cụ thể việc sử dụng vốn ODA cho vay lại minh bạch, tránh tƣợng gây thất thoát, tham nhũng, tạo tiền đề để quản lý sử dụng hiệu nguồn vốn này, góp phần thực mục tiêu kinh tế xã hội quốc gia - Năng lực sử dụng vốn ODA vay lại chủ đầu tư Năng lực sử dụng vốn chủ đầu tƣ nhân tố quan trọng ảnh hƣởng đến hiệu cho vay lại vốn ODA Sự thành công dự án ODA đồng nghĩa với đạt đƣợc mục tiêu tài trợ vốn TCTD đề Sự thành công dự án ODA đƣợc đánh giá hiệu tài hiệu kinh tế xã hội, đóng góp dự án vào phát triển kinh tế xã hội quốc gia Năng lực sử dụng vốn ODA chủ đầu tƣ sở để đảm bảo chƣơng trình, dự án thực tiến độ, tiếp cận công nghệ cao tăng cƣờng kỹ kinh nghiệm quản lý tiên tiến đƣợc chuyển giao Năng lực sử dụng vốn chủ đầu tƣ sở để khai thác dự án có hiệu quả, tạo doanh thu đảm bảo trả nợ chi phí lãi vay cho khoản vay nƣớc đầy đủ hạn Thực tế triển khai dự án ODA số quốc gia cho thấy nguyên nhân dự án ODA chậm tiến độ, khơng thành cơng, khơng có khả hoàn trả vốn vay phần lớn lực sử dụng vốn chủ đầu tƣ Các dự án ODA khơng thành cơng, khơng hồn trả nợ vay hạn thƣờng dự án có cơng nghệ lạc hậu, không vận hành đƣợc không tiêu thụ sản phẩm Sản phẩm không cạnh tranh đƣợc thị trƣờng, khơng thích hợp với thị trƣờng Dự án vận hành dƣới công suất thiết kế không nghiên cứu kỹ quy hoạch, tổ chức thực quản lý kém… 1.2.4.2 Nhóm nhân tố chủ quan Nhân tố chủ quan nhân tố nội TCTD ảnh hƣởng đến hiệu cho vay lại vốn ODA để thực dự án đầu tƣ đáp ứng mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội Nhân tố chủ quan bao gồm: (1) Cơ chế cho vay lại vốn ODA; (2) Uy tín xếp hạng tín nhiệm TCTD; (3) Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ; (4) Năng lực chuyên môn quản lý cho vay lại vốn ODA cán tín dụng; (5) Cơ sở vật chất, công nghệ hỗ trợ cho vay lại vốn ODA 58 - Cơ chế cho vay lại vốn ODA tổ chức tín dụng Quy chế, quy trình cho vay lại ODA TCTD cụ thể hóa pháp luật quy định Nhà nƣớc quản lý sử dụng vốn ODA Đó quy định cụ thể TCTD đối tƣợng đƣợc vay lại, hình thức cho vay, mức vốn cho vay, đồng tiền cho vay lại thu nợ, thời hạn, lãi suất, loại phí, bảo đảm tiền vay, thẩm định dự án, quản lý giải ngân, thu hồi nợ nhƣ xử lý rủi ro cho vay lại vốn ODA Quy trình thực cho vay lại vốn ODA có ý nghĩa quan trọng việc hạn chế, giảm thiểu sai sót thực cho vay lại Quy trình quy định rõ khâu cơng việc trách nhiệm cụ thể cán có liên quan Nếu quy trình đúng, hợp lý khoa học đến khâu hạn chế khả phát sinh sai sót Ngƣợc lại, quy trình thiếu tính khoa học, thiếu tính đắn tất yếu dẫn đến hoạt động thực quy trình sai sót, ảnh hƣởng trực tiếp, sâu sắc đến hiệu cho vay lại vốn ODA cho dự án đầu tƣ - Uy tín xếp hạng tín nhiệm tổ chức tín dụng Xếp hạng tín nhiệm TCTD phản ánh khả sẵn sàng việc tốn khoản nợ hạn, việc TCTD đƣợc đánh giá lực tài chính, tình hình hoạt động triển vọng phát triển tƣơng lai, từ xác định mức độ rủi ro khả trả nợ tƣơng lai ngân hàng Xếp hạng tín nhiệm sở để TCTD nâng cao uy tín hệ thống tài Quốc gia quan tâm, thừa nhận cộng đồng nhà tài trợ quốc tế song phƣơng đa phƣơng Xếp hạng tín nhiệm tiền đề, sở pháp lý thực tiễn để TCTD minh chứng lực Chính phủ, nhà tài trợ quốc tế, từ thuyết phục Bộ Tài giao thẩm quyền quyền tự định dự án đƣợc đầu tƣ nguồn vốn ODA cho vay lại, thuyết phục nhà tài trợ giao nguồn vốn vay ODA với quy mô lớn hơn, đa dạng Bên cạnh đó, uy tín xếp hạng tín nhiệm sở để TCTD tăng cƣờng mở rộng hợp tác quốc tế tìm kiếm khả huy động vốn, tranh thủ ủng hộ đối tác quốc tế phƣơng diện hỗ trợ kỹ thuật nhằm tiếp thu kinh nghiệm quản lý từ chuyên gia nƣớc ngồi 59 - Hệ thống xếp hạng tín dụng nội Hệ thống xếp hạng tín dụng nội góp phần vào việc hỗ trợ TCTD phân loại nợ trích lập dự phòng rủi ro cho vay lại Hệ thống phục vụ cho việc quản lý chất lƣợng cho vay lại, giúp ngân hàng xác định cách hợp lý xác mức độ rủi ro theo lĩnh vực, ngành kinh tế Căn vào mức xếp hạng, sách tín dụng đƣợc xây dựng cách đồng rõ ràng nên góp phần giảm đƣợc chi phí quản lý tín dụng Thêm nữa, quan trọng để định cho vay lại ODA Cuối cùng, hệ thống góp phần giúp cho việc đánh giá hiệu cơng việc cán tín dụng xác thơng qua việc họ phân tích, đánh giá chất lƣợng tín dụng dự án Căn để xếp hạng sở liệu có chủ đầu tƣ, bao gồm liệu tài liệu phi tài Đây để quản lý rủi ro dự án ODA quản lý rủi ro danh mục cho vay Xếp hạng tín dụng nội chấm điểm cho chủ đầu tƣ Xếp hạng tín dụng nội đƣợc sử dụng quản lý rủi ro tín dụng, chủ đầu tƣ có thứ hạng cao có khả bị vỡ nợ Kết xếp hạng tín dụng nội sở để thẩm định khoản vay, định phê duyệt khoản vay Hệ thống xếp hạng tín dụng nội Tần suất giám sát dự án Lãi suất cho vay lại Giá trị vay Thời hạn cho vay, ân hạn Phân loại nợ tỷ lệ DPRR Sơ đồ 1.3: Hệ thống xếp hạng tín dụng nội Nguồn: Dự án Hỗ trợ Kỹ thuật Nâng cao lực thể chế JICA tài trợ 60 - Năng lực chuyên môn quản lý cho vay lại vốn ODA cán tín dụng Trình độ lực chun mơn, lực quản lý đạo đức nghề nghiệp nhân tố quan trọng ảnh hƣởng trực tiếp đến hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD Một TCTD có hệ thống đội ngũ cán có lực chun mơn, lực quản lý cao, tuân thủ nguyên tắc đạo đức nghề nghiệp chắn hoạt động đạt hiệu cao ngƣợc lại dẫn đến trì trệ, sai sót, hiệu Trong q trình đánh giá chất lƣợng nhân lực, nhà nghiên cứu thống tiêu chí nhƣ trình độ văn hóa, trình độ chun mơn nghiệp vụ, kỹ nghề nghiệp, kinh nghiệm công tác, lực thực thi nhiệm vụ Đối với cho vay lại vốn ODA để thực mục tiêu phát triển, chất lƣợng nhân lực TCTD đƣợc đánh giá dựa trên: + Năng lực hoạt động hợp tác quốc gia quốc tế; + Năng lực chuyên môn thẩm định dự án đầu tƣ phát triển sử dụng vốn ODA vay lại; + Năng lực chun mơn q trình thực cho vay lại; + Năng lực hoạt động kiểm tra, giám sát bên vay lại sau giải ngân; + Năng lực quản lý rủi ro tín dụng vốn ODA cho vay lại Trong hoạt động hợp tác phát triển, TCTD thƣờng đƣợc thụ hƣởng dự án hỗ trợ kỹ thuật nhằm thực đào tạo, đào tạo lại cho cán bộ, trau dồi kiến thức, kinh nghiệm với chuyên gia nƣớc ngoài, rút học thực tiễn để áp dụng TCTD Các dự án hỗ trợ kỹ thuật mà cán TCTD đƣợc trực tiếp thụ hƣởng nhƣ dự án “Nâng cao lực thể chế tài trợ phát triển sở hạ tầng Việt Nam” JICA tài trợ (2008 - 2013), Chƣơng trình Chia sẻ kiến thức (KSP) Bộ Tài kết hợp với Bộ Kế hoạch Chiến lƣợc Hàn Quốc (2006 đến 2018), Chƣơng trình trao đổi kinh nghiệm với chuyên gia CIM (2009 - 2013) - Cơ sở vật chất kỹ thuật hỗ trợ cho vay lại vốn ODA Cơ sở vật chất, phƣơng tiện trang bị cho hoạt động cho vay lại vốn ODA nhân tố ảnh hƣởng lớn đến hiệu cho vay lại TCTD có sở vật chất kỹ thuật đại, công nghệ cao thực quản trị tốt nghiệp vụ cho vay lại 61 vốn ODA nói riêng tồn hoạt động ngân hàng Trang thiết bị, công nghệ sở để tổ chức tốt hệ thống thông tin quản trị ngân hàng, giúp cán nghiệp vụ thực hiệu công việc đƣợc giao, giúp nhà quản lý nắm bắt đƣợc thông tin cách kịp thời, xác để từ đƣa định quản lý cách hiệu Trong bối cảnh cách mạng công nghiệp 4.0 nay, TCTD mạnh dạn đầu tƣ trang thiết bị đại, công nghệ cao phục vụ công tác quản lý Cơ sở vật chất với văn phòng khang trang, máy móc, trang thiết bị đại phục vụ cho công việc, hội nghị, sinh hoạt khoa học, tập huấn đào tạo, hệ thống phần mềm tác nghiệp quản lý với chuẩn công nghệ cao tiền đề nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA nói riêng tất hoạt động TCTD 1.3 KINH NGHIỆM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TRÊN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM 1.3.1 Kinh nghiệm từ Malaysia [53],[89] Malaysia quốc gia thành công việc tận dụng sử dụng có hiệu vốn vay ODA, tăng trƣởng kinh tế đạt mức cao ổn định, thu nhập bình quân đầu ngƣời tƣơng đối cao Năm 2017 thu nhập bình quân đầu ngƣời đạt 9.813 USD/ngƣời, GDP đạt 314.500 triệu USD, tốc độ tăng trƣởng GDP đạt 5,9% [99] Năm 1957 Malaysia giành đƣợc độc lập phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức từ nghèo đói, kết cấu hạ tầng yếu thiếu vốn trầm trọng để đầu tƣ phát triển Những năm 1970s, ODA từ nhà tài trợ nhƣ Nhật Bản, Liên hiệp quốc, WB, ADB… giúp Malaysia giải vấn đề đói nghèo tái phân phối lại thu nhập Những năm 1980s, ODA đóng vai trò lớn việc gia tăng kỹ chuyên môn, lập kế hoạch dự án, thực thi đánh giá dự án, phân tích sách, phát triển thể chế, phát triển kỹ công nghệ lĩnh vực nghiên cứu triển khai ODA trở thành đòn bẩy đƣa Malaysia vƣợt qua điểm xuất phát thấp kinh tế Vốn vay ODA tập trung vào tổ chức tài lớn nhƣ WB, ADB, JBIC,… quy mô khoản vay đảm bảo trì hạn mức hợp lý, nên nợ nƣớc ngồi Malaysia ln giới hạn an tồn [89] 62 Phương thức tài trợ vốn ODA cho dự án Malaysia thực chế cho vay lại vốn ODA thông qua Quỹ đầu tƣ quốc gia (Khazanah Nasional) dự án phát triển sở hạ tầng kinh tế nông nghiệp, đặc biệt dự án ODA thành phần kinh tế làm chủ đầu tƣ Tỷ lệ vốn ODA cho vay lại đƣợc xác định vào cấu đầu tƣ chiến lƣợc kế hoạch tổng thể sử dụng ODA Chính phủ Malaysia thực việc lựa chọn dự án đầu tƣ giao cho Quỹ đầu tƣ quốc gia thực cho vay lại vốn ODA nhằm đảm bảo chiến lƣợc phát triển kinh tế xã hội Có tham gia khu vực tƣ nhân vào thực thi dự án ODA, đặc biệt dự án kết cấu hạ tầng, lƣợng công nghiệp [53] Quỹ đầu tƣ quốc gia (KN) thực cho vay lại quản lý khoản vay ODA theo hình thức khơng chịu RRTD, khơng có chênh lệch lãi suất cho vay lại lãi suất vay nƣớc Hiệu sử dụng vốn ODA phát triển kinh tế xã hội Tại Malaysia, ODA đƣợc coi khoản mục ngân sách nhà nƣớc, phủ chịu trách nhiệm sử dụng trả nợ, ODA thuộc lĩnh vực chi tiêu công nhà nƣớc Malaysia quản lý vốn ODA theo chế tập trung quản lý tài nhà nƣớc Chính phủ gắn chặt dự án ODA vào kế hoạch phát triển kinh tế yêu cầu quy trình đánh giá độc lập chặt chẽ dự án ODA [53] Vốn ODA đƣợc ƣu tiên sử dụng cho dự án trực tiếp thúc đẩy tăng trƣởng kinh tế, loại dự án làm tăng khả tạo nguồn thu ngoại tệ trung dài hạn, ƣu tiên dự án sở hạ tầng kinh tế sở hạ tầng phát triển nông nghiệp nông thôn Vốn ODA đƣợc tập trung vào lĩnh vực chủ chốt, đặt dƣới điều phối tập trung Văn phòng Kinh tế Kế hoạch [89] Trong tổ chức thực dự án, Malaysia tận dụng tối đa hỗ trợ nhà tài trợ từ khâu dự án đến khâu kiểm soát sau dự án có tham gia phối hợp chặt chẽ với nhà tài trợ hoạt động Nhờ vậy, dự án ODA Malaysia thực thành cơng, tỷ lệ hồn vốn cao, quản lý vốn ODA quốc gia đƣợc đánh giá công khai, minh bạch [89] Hiệu cho vay lại vốn ODA Quỹ đầu tư quốc gia Giám sát nhằm đảm bảo mục đích sử dụng vốn, hiệu đầu tƣ dự án ODA đƣợc trọng quan tâm Malaysia có phối hợp chặt chẽ nhà tài trợ, 63 văn phòng Kinh tế Kế hoạch, Bộ Ngân khố, Quỹ đầu tƣ quốc gia đối tƣợng hƣởng thụ hoạt động kiểm tra, giám sát dự án ODA, đảm bảo vốn ODA đƣợc sử dụng mục đích có hiệu Đánh giá sau dự án tập trung vào so sánh hiệu dự án với kế hoạch ban đầu, sách chiến lƣợc phát triển Tăng cƣờng biện pháp thực dự án trọng vào kết [53] Tại Malaysia, cho vay lại vốn ODA Quỹ đầu tƣ quốc gia (KN) đƣợc đánh giá có hiệu Cơng tác thu hồi nợ khoản cho vay lại đƣợc tăng cƣờng, đảm bảo đầy đủ hạn Malaysia đánh giá khoản nợ vay ODA theo tình trạng thực tế chủ đầu tƣ, sở lập bảng phân loại nhóm nợ Kế hoạch thu nợ đƣợc lập chi tiết theo dự án ODA, đƣợc phân tích giám sát định kỳ Giai đoạn 1975 - 1985, tỷ lệ nợ hạn cho vay lại vốn ODA đƣợc trì mức dƣới 1% Điều chứng tỏ dự án ODA hoạt động hiệu [89] Hoạt động cho vay lại vốn ODA Quỹ đầu tƣ quốc gia (KN) mang lại hiệu cao Thu nhập từ hoạt động chủ yếu nguồn kinh phí thu từ phí quản lý cho vay lại vốn ODA khoản cấp bù chênh lệch tỷ giá phí quản lý từ Chính phủ Hoạt động theo mơ hình Quỹ đầu tƣ quốc gia Malaysia tạo hiệu tài lớn cho quan [89] Malaysia tập trung cho vay lại vốn ODA Quỹ đầu tƣ quốc gia, theo hình thức quan không chịu RRTD Trong quản lý thực cho vay lại vốn ODA Malaysia, công nghệ thông tin đƣợc áp dụng phổ biến thành công Thông tin vốn ODA cho vay lại dự án đầu tƣ đƣợc quản lý tích hợp tảng ứng dụng công nghệ cao, đƣợc giám sát chặt chẽ cơng khai, minh bạch Giúp hạn chế tình trạng tham nhũng vốn, đảm bảo hiệu sử dụng vốn ODA đầu tƣ sở hạ tầng [89] 1.3.2 Kinh nghiệm từ Trung Quốc [88] Trung Quốc quốc gia có kinh tế thị trƣờng vận hành dƣới điều tiết nhà nƣớc, có nhiều điểm tƣơng đồng với Việt Nam Những năm 1980s, Trung Quốc theo đuổi chiến lƣợc cải cách đại hoá kinh tế, bƣớc chuyển đổi kinh tế từ kế hoạch hoá tập trung chủ yếu sang kinh tế chế thị trƣờng đóng vai trò quan trọng, có cải thiện đáng kể việc phát triển nguồn nhân lực, giảm đói nghèo 64 phát triển khoa học công nghệ Tỷ lệ tiết kiệm cao, chiếm khoảng 40% GDP nguồn lực để đầu tƣ nhằm thúc đẩy tăng trƣởng kinh tế Giai đoạn năm 1980 - 1990, Trung Quốc huy động năm khoảng tỷ USD vốn ODA từ nguồn tài trợ song phƣơng đa phƣơng cho đầu tƣ sở hạ tầng kinh tế xã hội Phương thức tài trợ vốn ODA cho dự án Trung Quốc áp dụng chế cấp phát từ ngân sách cho vay lại vốn ODA để thực dự án đầu tƣ sở hạ tầng kinh tế xã hội Cho vay lại dự án ODA quyền địa phƣơng làm chủ đầu tƣ đƣợc thực quản lý trực tiếp từ Bộ Tài chính, cho vay lại dự án thành phần kinh tế làm chủ đầu tƣ đƣợc thực thông qua ngân hàng sách ngân hàng thƣơng mại [88] Ngân hàng phát triển Trung Quốc (CDB) đƣợc phủ ủy thác cho vay lại vốn ODA dự án đầu tƣ phát triển theo hai hình thức CDB chịu RRTD Chính phủ chịu RRTD, hệ thống ngân hàng thƣơng mại thực cho vay lại theo hình thức TCTD chịu RRTD Đây điểm tƣơng đồng với Việt Nam quản lý cho vay lại vốn ODA Hiệu sử dụng vốn ODA phát triển kinh tế Trung Quốc trọng khuyến khích sử dụng vốn vay ODA để đầu tƣ xây dựng sở hạ tầng đặc khu kinh tế Các lĩnh vực đƣợc ƣu tiên sử dụng vốn ODA lƣợng, công nghiệp, nguyên liệu, khoa học giáo dục, giao thông vận tải nông nghiệp Trên sở thông báo Nhà nƣớc điều kiện vốn ODA cụ thể nhà tài trợ, vào chiến lƣợc, quy hoạch phát triển sách ƣu tiên sử dụng vốn, chủ đầu tƣ tiến hành lập văn kiện chƣơng trình, dự án gửi Ủy ban Cải cách Phát triển để lựa chọn đƣa vào danh mục ƣu tiên vận động vốn ODA địa phƣơng [88] Việc phủ đàm phán với nhà tài trợ diễn nghiên cứu khả thi dự án lựa chọn đƣợc phê duyệt việc chấp nhận khoản vay sau hoàn tất thiết kế kỹ thuật Do vậy, tiến độ giải ngân cho dự án ODA nhanh Vốn đối ứng đƣợc huy động từ nguồn nƣớc Việc phân bổ nguồn vốn theo cách thức vốn đối ứng chiếm tỷ lệ cao làm tăng nhận thức vai trò làm 65 chủ đầu tƣ giảm bớt ảnh hƣởng quan bên ngoài, nhà tài trợ ngân hàng cho vay lại [88] Trung Quốc trọng đề cao công tác quản lý giám sát dự án sử dụng vốn vay ODA, đảm bảo việc đầu tƣ đối tƣợng, hiệu quả, tránh lãng phí, tham nhũng Trung Quốc trọng công tác đánh giá sau dự án thực tốt chế độ báo cáo kiểm toán chƣơng trình/dự án sau kết thúc Kiểm tốn nhà nƣớc chịu trách nhiệm kiểm toán dự án theo quy chế kiểm tốn Chính phủ Chú trọng đặc biệt đến công tác đánh giá sau dự án nâng cao vai trò cơng tác việc định quản lý dự án ODA [88] Hiệu cho vay lại vốn ODA quan cho vay lại Giám sát việc sử dụng vốn ODA mục đích, có hiệu đƣợc đảm bảo Sử dụng vốn ODA cho vay lại dự án đƣợc thực theo quy trình chặt chẽ Bộ Tài quan cho vay lại chịu trách nhiệm việc giám sát sử dụng vốn ODA theo mục đích, kế hoạch Các chủ quản, địa phƣơng phối hợp chặt chẽ với Bộ Tài việc giám sát sử dụng vốn ODA để đạt mục tiêu hiệu Đối với công tác thu hồi nợ khoản ODA cho vay lại Kế hoạch vay nợ, thu hồi nợ vay, thực cam kết toán chủ đầu tƣ đƣợc theo dõi, kiểm soát cách chặt chẽ Trung Quốc phân loại dự án ODA thành loại dự án ODA để quy định rõ trách nhiệm trả nợ, cụ thể: dự án nhà nƣớc vay nƣớc trả nợ (do Trung ƣơng thực hiện); dự án quyền địa phƣơng vay lại chịu trách nhiệm trả nợ (theo định Trung ƣơng); dự án thành phần kinh tế vay lại tự chịu trách nhiệm hoàn trả nợ, thực cam kết toán Tỷ lệ thu hồi nợ đến hạn Trung Quốc cao, tỷ lệ nợ hạn cho vay lại vốn ODA thấp đƣợc trì mức dƣới số [88] Tại Trung Quốc, mức vay lại vốn ODA toàn vốn ODA phủ vay nƣớc ngồi, lãi suất cho vay lại đƣợc phủ xác định khác với lãi suất vay nƣớc ngoài, nhiên đảm bảo thấp nhiều so với lãi suất vay thƣơng mại đặc thù đầu tƣ dự án ODA Tỷ lệ cho vay lại vốn ODA dự án thành 66 phần kinh tế đầu tƣ đƣợc xác định vào mức độ ƣu tiên dự án lực tổ chức kinh tế [88] Quy định đảm bảo cho hiệu tài quan cho vay lại vốn ODA 1.3.3 Kinh nghiệm từ Thái Lan [45],[63],[83] Thái Lan đƣợc đánh giá quốc gia có kinh tế - xã hội phát triển khu vực Đông Nam Á có nhiều điểm tƣơng đồng với kinh tế Việt Nam Năm 2017 GDP Thái Lan đạt 455,22 tỷ USD, tốc độ tăng trƣởng 4,9%, GDP bình quân đầu ngƣời đạt 5.910,6 USD/ngƣời [100] Chính phủ Thái Lan quy định khoản vay khơng đƣợc tính nguồn thu ngân sách nhƣng khoản trả nợ phải đƣợc hoạch định ngân sách hàng năm Chính phủ Thái Lan quy định mức vay nợ không vƣợt 10% kế hoạch thu ngân sách, mức trả nợ 9% kim ngạch xuất 20% chi ngân sách hàng năm Sự khống chế nhằm cân đối khả vay, trả nợ, mức xuất quốc gia, tránh tình trạng vay nợ khơng kiểm sốt đƣợc Nhiều dự án phù hợp với yêu cầu phát triển kinh tế - xã hội nhƣng có mức vay nợ vƣợt mức cho phép thực Biện pháp giúp Thái Lan trả nợ hạn mức vay nợ nƣớc quốc gia cao, giai đoạn 198 1986, Thái Lan vay nợ bình quân 1,78 tỷ USD/năm, nhƣng mức trả nợ trung bình tỷ USD/năm [45] Phương thức tài trợ vốn ODA cho dự án Thái Lan thực cho vay lại vốn ODA chủ yếu thông qua ngân hàng Krungthai theo hình thức ngân hàng khơng chịu RRTD Chính phủ trực tiếp đàm phán với nhà tài trợ nƣớc ủy thác cho ngân hàng Krungthai thực giải ngân quản lý khoản vay Bộ Tài Thái Lan quan thay mặt phủ giao ủy thác ngân hàng thực cho vay lại vốn ODA, kiến nghị giải pháp nhằm đảm bảo hiệu sử dụng vốn ODA Hiệu sử dụng vốn ODA phát triển kinh tế xã hội Tại Thái Lan, dự án, đặc biệt dự án vay nợ, trƣớc đề xuất bắt buộc phải thuê tƣ vấn để xem xét xác định tính cấp thiết dự án; phƣơng án vay nợ 67 nƣớc hay huy động vốn nƣớc; mức vốn cần vay; hiệu sử dụng vốn vay khả hoàn trả vốn vay Sau vấn đề nêu đƣợc phân tích kỹ, Chính phủ tiến hành đàm phán với đối tác để xác định, lựa chọn nguồn vốn vay với điều kiện ƣu đãi lãi vay, thời gian hoàn trả Thái Lan tận dụng vốn vay ODA vào việc xây dựng sở hạ tầng, bên cạnh gia tăng đầu tƣ nƣớc thu hút đầu tƣ trực tiếp, đẩy mạnh xuất để tăng tiết kiệm, đáp ứng việc toán nợ hạn, giảm dần phụ thuộc nguồn vốn từ nƣớc [83] Thái Lan phân bổ vốn vay ODA tập trung vào lĩnh vực hạ tầng kinh tế, ODA khơng hồn lại ƣu tiên cho lĩnh vực hạ tầng xã hội [63] Thái Lan thực lựa chọn nhà thầu cho dự án hình thức đấu thầu để đảm bảo hiệu dự án cơng Việc phân tích kỹ tính cấp thiết dự án, hiệu dự án khả thu hồi nợ cho vay lại, điều kiện vốn vay trƣớc ký kết hiệp định giúp Thái Lan thực tiến độ giải ngân cho dự án, nhƣ kiểm sốt chặt chẽ cơng tác thu hồi nợ [83] Hiệu cho vay lại vốn ODA quan cho vay lại Công tác kiểm tra, giám sát dự án ODA đảm bảo nguồn vốn đƣợc sử dụng mục đích, có hiệu đƣợc Thái Lan tiến hành thƣờng xuyên qua hình thức kiểm tra định kỳ đột xuất khoản vay lại, tình hình thu hồi nợ, tình hình khai thác, vận hành cơng trình đƣợc đầu tƣ [83] Cơng tác thu hồi nợ khoản vốn ODA cho vay lại đƣợc Thái Lan tăng cƣờng Việc phân tích kỹ hiệu dự án điều kiện vốn vay trƣớc ký kết hiệp định với nƣớc giúp Thái Lan đảm bảo đƣợc khả thu hồi nợ khoản cho vay lại Bên cạnh đó, quan cho vay lại vốn ODA định kỳ lập kế hoạch thu hồi nợ, thƣờng xuyên đôn đốc, đối chiếu xác nhận tình hình nợ với dự án giúp Thái Lan thu hồi khoản nợ đầy đủ hạn Thái Lan quy định rõ điều kiện đƣợc vay vốn ODA chủ đầu tƣ phát sinh nợ hạn, tỷ lệ nợ hạn khoản vay ODA thấp [83] Công tác quản lý cho vay lại vốn ODA Thái Lan trọng đến chất lƣợng nhân lực công nghệ thông tin Thái Lan tận dụng dự án hỗ trợ kỹ thuật nƣớc phát triển nguồn nhân lực, đảm bảo lực 68 trình độ đội ngũ quản lý thực cho vay lại vốn ODA [63] Thái Lan tổ chức quản lý thực cho vay lại vốn ODA thông qua hệ thống phần mềm chuyên nghiệp để theo dõi, giám sát hoạt động cho vay lại vốn ODA Bên cạnh đó, Thái Lan trì hình thức cửa mua sắm thiết bị, vật tƣ cho dự án ODA qua mạng điện tử, đảm bảo việc tiếp cận thông tin cho bên tham gia thầu hợp đồng mua sắm công [83] 1.3.4 Bài học kinh nghiệm nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA tổ chức tín dụng Việt Nam Ở quốc gia trên, tài trợ vốn vay ODA cho dự án chủ yếu đƣợc thực qua kênh tín dụng vốn TCTD thông qua phƣơng thức cho vay lại Malaysia ủy thác cho Quỹ đầu tƣ quốc gia, Thái Lan cho vay lại ODA thông qua ngân hàng Krungthai Ở Trung Quốc, quản lý vốn ODA có nhiều điểm tƣơng đồng với Việt Nam, tùy thuộc vào đặc điểm dự án, bên vay, cho vay lại ODA Bộ Tài trực tiếp thực ủy quyền cho ngân hàng Nghiên cứu kinh nghiệm cho vay lại vốn ODA nƣớc giới rút học cho Việt Nam nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD nhƣ sau: Thứ nhất, Quy trình cho vay lại vốn ODA Để đảm bảo hiệu cho vay lại sử dụng vốn ODA, quốc gia xây dựng quy trình cho vay lại vốn ODA khoa học từ khâu thẩm định đến tổ chức thực thu hồi nợ Thẩm định cho vay lại khâu quan trọng quy trình cho vay lại định đến hiệu đầu tƣ Thái Lan quy định chủ đầu tƣ phải thuê tƣ vấn đánh giá báo cáo nghiên cứu khả thi, sau phân tích kỹ thành lập Hội đồng thẩm định, vào kết thẩm định để định chấp thuận hay từ chối cho vay lại Trung Quốc định cho vay dự án hoàn thành thiết kế kỹ thuật kết báo cáo thẩm định Nội dung thẩm định đƣợc tập trung hiệu kinh tế xã hội, hiệu tài khả hồn trả nợ vay dự án Trong thực cho vay lại, cần đẩy mạnh tiến độ giải ngân cho dự án ODA Kinh nghiệm Trung Quốc cho thấy để đảm bảo tiến độ giải ngân, cần phải có kế hoạch sử dụng vốn cụ thể dự án, vốn đối ứng huy động từ 69 nguồn nƣớc điều kiện kỹ thuật phải đƣợc đảm bảo trƣớc ký kết khoản vay ODA với nƣớc ngồi Cần đơn giản hóa đẩy nhanh thủ tục thẩm định dự án, thẩm định kỹ thuật; kịp thời giải khó khăn, vƣớng mắc trình thực dự án; cải cách thủ tục hành theo chế cửa từ trung ƣơng đến địa phƣơng; đẩy tiến độ đầu tƣ Thái Lan thực lựa chọn nhà thầu hình thức đấu thầu để đảm bảo hiệu cho vay lại dự án ODA Malaysia tận dụng tối đa hỗ trợ nhà tài trợ tất khâu dự án quản lý cho vay lại vốn ODA, đặc biệt dự án hỗ trợ kỹ thuật chuyển giao kinh nghiệm cho vay lại vốn vay nƣớc ngồi Thứ hai, Cơng cụ tổ chức cho vay lại vốn ODA (1) Hệ thống sách, chế cho vay lại vốn ODA Việt Nam cần có sách ƣu tiên sử dụng vốn ODA nhƣ đòn bẩy thúc đẩy, thu hút đầu tƣ tƣ nhân Lựa chọn chuẩn bị dự án đầu tƣ có hiệu để phát triển kinh tế - xã hội mang tính bền vững Tận dụng vốn ODA để tiếp tục sử dụng cho phát triển sở hạ tầng Ƣu tiên sử dụng cho dự án có quy mơ lớn, mang tính lan tỏa cao, có tính chất liên vùng, phù hợp quy hoạch thúc đẩy trình phát triển kinh tế - xã hội vùng, miền nƣớc; ƣu tiên sử dụng vốn vay ODA vay lại dự án sở hạ tầng quy mơ lớn, có khả tạo nguồn thu để trả nợ Vốn vay ODA tập trung vào vài lĩnh vực chủ chốt, đặt dƣới điều phối tập trung, thống quan kế hoạch thẩm định, đánh giá dự án cách chặt chẽ, khách quan, minh bạch Sử dụng vốn ODA cho vay lại với vai trò chất xúc tác cho nguồn vốn nƣớc, FDI Cần phải xây dựng chế quản lý giám sát nghiêm ngặt dự án sử dụng vốn vay ODA đảm bảo tiến độ, mục đích có hiệu (2) Con ngƣời tổ chức máy cho vay lại vốn ODA Nâng cao chất lƣợng nhân lực quản lý thực cho vay lại vốn ODA vốn vay nƣớc đƣợc nƣớc quan tâm Kinh nghiệm Malaysia Thái Lan cho thấy việc tận dụng hỗ trợ kỹ thuật từ nhà tài trợ nƣớc để đào tạo nguồn nhân lực cho quan cho vay lại Trong việc nâng cao lực chuyên môn, lực quản lý, khả ứng dụng công nghệ phát triển nhân lực thông qua dự án hỗ trợ kỹ thuật đƣợc nƣớc thực thƣờng xuyên 70 (3) Công nghệ sở vật chất Việt Nam cần đẩy mạnh ứng dụng công nghệ thông tin đại cho vay lại vốn ODA TCTD Malaysia Thái Lan quốc gia thành công việc ứng dụng công nghệ thông tin đại vào quản lý nguồn vốn vay nƣớc Bằng cách đƣa toàn đề nghị toán lên mạng, sử dụng phần mềm chuyên nghiệp, công nghệ cao để theo dõi, giám sát quan liên quan đến quản lý vốn ODA Nhờ vậy, vốn ODA cho vay lại đƣợc quản lý cách minh bạch, tránh tƣợng lãng phí, tham nhũng Thứ ba, Đánh giá hiệu xã hội dự án đầu tư vốn vay ODA Đánh giá dự án ODA đƣợc quốc gia trọng Trung Quốc thực chế độ báo cáo kiểm toán dự án ODA giai đoạn đƣa vào vận hành Kiểm toán nhà nƣớc chịu trách nhiệm kiểm toán dự án ODA theo pháp luật báo cáo trƣớc Quốc hội hiệu dự án Việt Nam cần xây dựng tiêu chí đánh giá, chấm điểm xếp hạng dự án áp dụng cách quán suốt quy trình quản lý dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại, đánh giá đồng thời nhiều dự án Thứ tư, Tăng cường giám sát đảm bảo vốn ODA cho vay lại sử dụng mục đích có hiệu Tại Trung Quốc, Malaysia Thái Lan, sử dụng vốn vay ODA dự án đƣợc thực theo quy trình chặt chẽ, đƣợc giám sát nghiêm ngặt để đảm bảo hiệu khoản vay Đối với Việt Nam, công tác kiểm tra, giám sát cần phải tiến hành thƣờng xuyên, liên tục qua hình thức kiểm tra định kỳ đột xuất khoản vay lại, chủ đầu tƣ, tình hình thu hồi nợ, tình hình khai thác, vận hành cơng trình đƣợc đầu tƣ Phát kịp thời sai sót, yếu việc thực quy định pháp luật điều ƣớc quốc tế ODA Kiểm tra giám sát phải có kết hợp Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch Đầu tƣ quan cho vay lại Thứ năm, Thu hồi nợ khoản vay quản lý rủi ro Trong cho vay lại vốn ODA, Malaysia Thái Lan nƣớc có tỷ lệ nợ hạn thấp, dƣới 1% Để đạt đƣợc kết đó, Quỹ Đầu tƣ quốc gia (KN) hay ngân hàng Krungthai thực kế hoạch thu hồi nợ khoản vay ODA cách khoa học chặt chẽ Đối với quan cho vay lại Việt Nam, cần lập kế hoạch 71 thu nợ cách chi tiết theo dự án ODA, phải phân tích tình hình khoản nợ giám sát định kỳ; thƣờng xuyên đôn đốc, đối chiếu xác nhận tình hình nợ với dự án Đẩy mạnh xử lý nợ hạn, thực biện pháp hỗ trợ chủ đầu tƣ biện pháp thu hồi nợ từ tài sản BĐTV bán nợ Bên cạnh đó, quan cho vay lại vốn ODA tăng cƣờng biện pháp quản lý rủi ro để đảm bảo an toàn hoạt động cho vay lại vốn ODA Các ngân hàng, Quỹ vào điều kiện hoạt động cụ thể để xây dựng mơ hình QLRR, thực đo lƣờng kiểm soát rủi ro cho vay lại vốn ODA nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Thứ sáu, Đảm bảo hiệu tài hoạt động cho vay lại vốn ODA Các tổ chức cho vay lại vốn ODA nƣớc thực phân tích riêng biệt hiệu tài hoạt động cho vay lại vốn ODA, đóng góp thu nhập cho vay lại vốn ODA toàn hệ thống ngân hàng Tại Malaysia, Quỹ đầu tƣ quốc gia (KN) tạo hiệu tài lớn, thu nhập từ hoạt động chủ yếu từ nguồn kinh phí quản lý cho vay lại vốn ODA khoản cấp bù chênh lệch lãi suất, cấp bổ sung từ ngân sách Ngân hàng Krungthai Thái Lan hay Quỹ KN thực phƣơng thức cải tiến liên tục quản lý cho vay lại vốn ODA, rà soát cắt giảm chi phí để tăng cƣờng lợi nhuận đảm bảo hiệu tài cho vay lại vốn vay nƣớc 72 KẾT LUẬN CHƢƠNG Hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD không đảm bảo cho việc thực mục tiêu TCTD, mà đóng góp vào phát triển kinh tế xã hội quốc gia Với mục đích xây dựng khung lý thuyết cho toàn Luận án, chƣơng tập trung nghiên cứu làm rõ vấn đề cụ thể sau: - Làm rõ sở lý luận cho vay lại vốn ODA TCTD nhƣ khái niệm, hình thức cho vay lại vốn ODA quy trình cho vay lại vốn ODA; - Hệ thống hóa làm sáng tỏ sở lý luận hiệu cho vay lại vốn ODA tổ chức tín dụng Luận án đƣa khái niệm, xây dựng hệ thống tiêu chí đánh giá phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD; Đồng thời, dựa nghiên cứu kinh nghiệm số nƣớc giới điển hình Malaysia, Trung Quốc Thái Lan, tác giả rút học cho Việt Nam nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD Kết nghiên cứu chƣơng tiền đề để tác giả nghiên cứu thực trạng, sở phân tích đánh giá khách quan hiệu cho vay lại vốn ODA VDB Tồn nghiên cứu thực trạng đƣợc trình bày chƣơng Luận án 73 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.1 CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.1.1 Tổng quan Ngân hàng Phát triển Việt Nam 2.1.1.1 Chức năng, nhiệm vụ Ngân hàng Phát triển Việt Nam VDB tổ chức đầu mối quản lý tài đầu tƣ phát triển Chính phủ, cơng cụ thực thi sách phát triển kinh tế - xã hội Đất nƣớc VDB đƣợc thành lập theo Quyết định số 108/2006/QĐ-TTg, ngày 19/5/2006 Thủ tƣớng Chính phủ sở tổ chức lại hệ thống Quỹ Hỗ trợ Phát triển để thực sách tín dụng đầu tƣ phát triển tín dụng xuất Nhà nƣớc VDB có thời hạn hoạt động 99 năm kể từ thành lập VDB có tƣ cách pháp nhân, có vốn điều lệ 30.000 tỷ đồng, hoạt động khơng mục đích lợi nhuận VDB đƣợc ngân sách nhà nƣớc cấp bù chênh lệch lãi suất phí quản lý, đƣợc Chính Phủ đảm bảo khả tốn, khơng phải dự trữ bắt buộc tham gia bảo hiểm tiền gửi, đƣợc miễn nộp thuế khoản phải nộp NSNN VDB định chế tài quan trọng cung cấp nguồn lực tài cho kinh tế, đảm bảo cho hoạt động ĐTPT đƣợc chuyên nghiệp hiệu nhằm phù hợp với kinh tế thị trƣờng định hƣớng xã hội chủ nghĩa, phù hợp với cam kết Việt Nam hội nhập kinh tế quốc tế [36] VDB ngân hàng sách, hoạt động theo mơ hình cơng ty TNHH thành viên Nhà nƣớc nắm giữ 100% vốn điều lệ, thực chức nhiệm vụ sau [7],[36]: (1) Hoạt động huy động vốn: - Phát hành trái phiếu đƣợc Chính phủ bảo lãnh theo quy định pháp luật; - Phát hành trái phiếu, kỳ phiếu, chứng tiền gửi, giấy tờ có giá đồng Việt Nam VDB theo quy định; - Vay Bảo hiểm xã hội Việt Nam; vay tổ chức tài chính, tín dụng nƣớc nƣớc ngồi theo quy định; 74 - Vay tái cấp vốn NHNN Việt Nam; - Nhận tiền gửi ủy thác tổ chức nƣớc nƣớc ngoài; - Huy động nguồn vốn khác phù hợp với quy định pháp luật (2) Hoạt động tín dụng: - Cho vay theo sách tín dụng Nhà nƣớc; cho vay chƣơng trình, dự án Chính phủ, Thủ tƣớng Chính phủ giao; - Bảo lãnh tín dụng cho DN nhỏ vừa vay vốn ngân hàng thƣơng mại theo quy định Thủ tƣớng Chính phủ; - Cho vay lại vốn vay nƣớc ngồi Chính phủ; - Cho vay vốn ngắn hạn theo Quyết định Thủ tƣớng Chính phủ với ngun tắc ngân sách nhà nƣớc khơng cấp bù chênh lệch lãi suất (3) Hoạt động ủy thác nhận ủy thác: - Nhận ủy thác huy động vốn, ủy thác cho vay theo quy định; - Nhận ủy thác điều hành hoạt động quỹ bảo lãnh tín dụng cho DN nhỏ vừa quỹ tài địa phƣơng theo mục tiêu phát triển địa phƣơng; - Ủy thác cho TCTD thực số hoạt động VDB theo quy định; - Ủy thác, nhận ủy thác cung ứng dịch vụ tài chính, ngân hàng cho khách hàng theo quy định pháp luật (4) Tham gia thị trƣờng liên ngân hàng; tổ chức toán nội bộ; cung cấp dịch vụ toán, dịch vụ ngoại hối dịch vụ ngân hàng khác cho khách hàng; thực hoạt động ngoại hối; tham gia hệ thống toán nƣớc quốc tế theo quy định pháp luật hƣớng dẫn NHNN Việt Nam (5) Thực nhiệm vụ khác Chính phủ giao 2.1.1.2 Tổ chức máy quản lý Bộ máy quản lý VDB đƣợc tổ chức theo hệ thống ngành dọc thực nhiệm vụ thống từ trụ sở đến đơn vị trực thuộc Cơ cấu tổ chức quản lý VDB theo định 1515/QĐ-TTg ngày 03/9/2015 Thủ tƣớng Chính phủ bao gồm: Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát Tổng giám đốc máy giúp việc Tổ chức máy quản lý VDB theo sơ đồ sau: 75 THỦ TƢỚNG CHÍNH PHỦ HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BỘ MÁY ĐIỀU HÀNH VĂN PHÒNG ĐẠI DIỆN SỞ GIAO DỊCH BAN KIỂM SỐT CHI NHÁNH HỘI SỞ CHÍNH Sơ đồ 2.1: Tổ chức máy quản lý VDB [7], [36] Hội đồng quản trị quan quản trị VDB, thực số nhiệm vụ, quyền hạn chủ sở hữu vốn nhà nƣớc VDB, nhân danh VDB để định, thực nhiệm vụ quyền hạn VDB, trừ vấn đề thuộc thẩm quyền chủ sở hữu, Bộ Tài Chính; chịu trách nhiệm trƣớc chủ sở hữu, Bộ Tài việc thực nhiệm vụ, quyền hạn theo quy định pháp luật Ban kiểm soát thực kiểm soát, đánh giá việc chấp hành quy định pháp luật, quy định nội bộ, điều lệ nghị quyết, định văn đạo khác chủ sở hữu Bộ Tài chính, Hội đồng quản trị Tổng giám đốc ngƣời đại diện theo pháp luật, điều hành hoạt động VDB Giúp việc cho Tổng giám đốc Phó tổng giám đốc, Kế tốn trƣởng, đơn vị thuộc trực thuộc Ngân hàng Phát triển Việt Nam Hệ thống mạng lƣới đơn vị thuộc trực thuộc VDB gồm: 02 Sở Giao dịch, 41 Chi nhánh (12 chi nhánh khu vực, 29 chi nhánh tỉnh, thành phố) Văn phòng đại diện TP Hồ Chí Minh 2.1.2 Khái quát vốn ODA cho vay lại Ngân hàng Phát triển Việt Nam 2.1.2.1 Khái quát vốn ODA Việt Nam Vốn ODA đƣợc coi phận đầu tƣ cơng, có vai trò quan trọng việc thực nghiệp đổi Đất nƣớc Kể từ năm 1993, vốn ODA 76 đƣợc Chính phủ quan tâm thu hút, cơng tác quản lý sử dụng đƣợc tăng cƣờng nhằm đảm bảo tính hiệu quả, đáp ứng mục tiêu phát triển kinh tế xã hội Việt Nam Cùng với phát triển kinh tế, thay đổi sách nhà tài trợ, khung pháp lý quản lý sử dụng ODA khơng ngừng hồn thiện Quản lý sử dụng vốn ODA chịu điều chỉnh văn pháp lý Nhà nƣớc, cụ thể nhƣ Luật Đầu tƣ công 2014, Luật Quản lý nợ công 2017, Nghị định 16/2016/NĐ-CP quản lý sử dụng vốn ODA, Nghị định số 132/2018/NĐCP sửa đổi, bổ sung Nghị định số 16, Nghị định số 97/2018/NĐ-CP cho vay lại vốn ODA, Quyết định 1489/QĐ-TTg năm 2018 phê duyệt định hƣớng thu hút, quản lý sử dụng ODA, Thông tƣ số 12/2016/TT-BKHĐT Bộ Kế hoạch Đầu tƣ, Thông tƣ số 111/2016/TT-BTC Bộ Tài Trong năm gần đây, quản lý vốn ODA Nhà nƣớc đẩy mạnh thực theo chế cho vay lại (vay lại - hoàn trả nợ vay) ODA cho vay lại TCTD nguồn vốn tín dụng ĐTPT Nhà nƣớc, đƣợc sử dụng chủ yếu để thực dự án đầu tƣ sở hạ tầng, dự án kinh tế trọng điểm nhằm thúc đẩy chuyển dịch cấu, tăng trƣởng kinh tế phát triển xã hội Cam kết, ký kết giải ngân vốn ODA Việt Nam Tính đến hết năm 2017, tổng vốn ODA Chính phủ ký kết với 54 nhà tài trợ quốc tế song phƣơng đa phƣơng đạt 81 tỷ USD, giải ngân đạt khoảng 80% ODA ký kết, góp phần thúc đẩy chuyển dịch cấu tăng trƣởng kinh tế Thực tế huy động vốn ODA Việt Nam cho thấy, số vốn ODA cam kết từ nhà tài trợ nƣớc ngồi hàng năm tăng trƣởng mạnh, đạt bình quân năm khoảng 4,12 tỷ USD Nếu nhƣ năm trƣớc 2004, ODA cam kết đạt dƣới 2,8 tỷ USD năm, năm 2010 số cam kết đạt 8,06 tỷ USD, từ năm 2011 đến nay, vốn ODA cam kết có xu hƣớng giảm nhƣng trì mức cao, năm 2017 số cam kết đạt khoảng 3,5 tỷ USD Giai đoạn 1993 - 2017, tổng vốn ODA ký kết đạt 81 tỷ USD, chiếm 78,1% ODA cam kết, vốn vay ODA đạt 74,14 tỷ USD, chiếm 91,4%; ODA cho vay lại đạt 37,4 tỷ USD, chiếm khoảng 46,12% Giải ngân vốn ODA đƣợc đẩy mạnh Tính đến năm 2017, tổng vốn ODA giải ngân đạt 65,12 tỷ USD, chiếm 80,32% ODA ký kết Những năm gần đây, nhờ 77 nỗ lực Chính phủ, ngành, cấp nhà tài trợ, tình hình giải ngân ODA có nhiều cải thiện với chiều hƣớng tích cực Tuy nhiên, mức giải ngân chƣa đạt mục tiêu chiến lƣợc phát triển kinh tế - xã hội tỷ lệ giải ngân thấp mức trung bình giới Biểu đồ 2.1: Cam kết, ký kết, giải ngân ODA Việt Nam giai đoạn 1993 - 2017 Nguồn: Báo cáo vốn ODA giai đoạn 1993 - 2017, Bộ Kế hoạch Đầu tư Vốn ODA theo nhà tài trợ Việt Nam có 54 nhà tài trợ quốc tế thƣờng xuyên hỗ trợ vốn ODA để phát triển kinh tế xã hội, bao gồm 28 nhà tài trợ song phƣơng 26 nhà tài trợ đa phƣơng Ngồi ra, có khoảng 600 tổ chức phi Chính phủ quốc tế với số tiền viện trợ hàng năm khoảng 200 triệu USD Trong nhà tài trợ song phƣơng, Nhật Bản nhà tài trợ lớn với khoảng 27,14 tỷ USD, Pháp đứng thứ hai với 3,04 tỷ USD, Hàn Quốc đứng thứ ba với 2,39 tỷ USD Các nhà tài trợ đa phƣơng WB đứng đầu với khoảng 25,44 tỷ USD, ADB đứng thứ hai với 16,22 tỷ USD vốn ODA ký kết 78 Biểu đồ 2.2: Ký kết vốn ODA nhà tài trợ giai đoạn 1993 - 2017 Nguồn: Bộ Kế hoạch Đầu tư 2.1.2.2 Khái quát cho vay lại vốn ODA VDB VDB quan đầu mối Chính phủ thực quản lý cho vay lại vốn ODA nguồn vốn vay nƣớc Quản lý cho vay lại vốn ODA nhiệm vụ quan trọng mà Chính phủ giao cho VDB thực Có thể khái quát hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB thông qua tỷ trọng nguồn vốn tổng tài sản nghiệp vụ VDB tổng vốn ODA Việt Nam ký kết Vốn ODA cho vay lại cấu vốn hoạt động VDB Từ thành lập đến nay, cho vay lại vốn ODA đƣợc coi hoạt động yếu VDB với nhiều chƣơng trình, dự án lĩnh vực nhƣ hạ tầng giao thơng, cấp nƣớc, sử dụng lƣợng hiệu quả, cải tạo lƣới điện, lƣợng tái tạo… Hoạt động nghiệp vụ VDB bao gồm cho vay tín dụng xuất khẩu, cho vay trung, dài hạn tín dụng đầu tƣ, cho vay nhà nhập khẩu, cho vay lại vốn ODA, cho vay khác bảo lãnh, tái bảo lãnh Tài sản hoạt động nghiệp vụ VDB đƣợc thể qua bảng 2.1 sau: 79 Bảng 2.1: Tài sản hoạt động nghiệp vụ VDB Đơn vị tính: Nghìn tỷ đồng Khoản mục Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Cho vay TDXK 10,24 10,29 8,84 7,64 10,14 9,28 Cho vay TDĐT 101,3 113,88 108,87 106,38 114,24 110,19 Cho vay lại vốn ODA 111,3 107,83 127,01 138,41 146,85 142,17 Cho vay khác 19,88 23,94 29,44 36,99 31,15 30,56 0,22 0,14 0,17 0,18 0,19 0,23 242,99 256,08 274,33 289,60 302,57 282,43 Bảo lãnh Cộng Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2012 - 2015; Báo cáo tổng kết năm 2016, 2017 VDB VDB công cụ thực chức tín dụng vốn ĐTPT Nhà nƣớc Vốn ODA cho vay lại chiếm tỷ lệ đáng kể tổng tài sản nghiệp vụ tăng dần qua năm, cụ thể năm 2012 111,3 nghìn tỷ đồng chiếm 45,8% đến năm 2017 vốn hoạt động cho vay lại ODA 142,17 chiếm tỷ lệ 48,6%, phần cho thấy vai trò, tầm quan trọng cho vay lại vốn ODA hoạt động VDB Cơ cấu tài sản nghiệp vụ VDB theo biểu đồ sau: Biểu đồ 2.3: Tỷ trọng vốn ODA cho vay lại tài sản nghiệp vụ VDB Nguồn: Ngân hàng phát triển Việt Nam 80 Vốn ODA cho vay lại hàng năm chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn hoạt động nghiệp vụ VDB Giai đoạn 2012 - 2017, tỷ lệ vốn ODA cho vay lại bình quân hàng năm khoảng 46,5% Hoạt động VDB đƣợc tập trung chủ yếu hai mảng cho vay tín dụng ĐTPT cho vay lại vốn ODA, bên cạnh hoạt động cho vay tín dụng xuất khẩu, bảo lãnh, cho vay khác… Vốn ODA cho vay lại VDB tổng vốn ODA Việt Nam Vai trò tầm quan trọng VDB hoạt động cho vay lại vốn ODA đƣợc khẳng định dựa tỷ lệ vốn ODA mà Nhà nƣớc ủy quyền cho VDB TCTD khác cho vay lại theo hợp đồng tín dụng hàng năm Bên cạnh hệ thống ngân hàng sách, có ngân hàng thƣơng mại có quy mơ lớn nhƣ Agribank, BIDV, VCB, Vietinbank, SHB… tham gia vào hoạt động cho vay lại vốn ODA, nhiên VDB quan cho vay lại lớn Biểu đồ 2.4: Tỷ trọng cho vay lại vốn ODA theo quan cho vay giai đoạn 2012 - 2017 Nguồn: Bộ Tài Biểu đồ 2.4 cho thấy tỷ lệ cam kết cho vay lại ODA bình quân VDB giai đoạn 2012 - 2017 đạt khoảng 60,43% tổng vốn ODA Việt Nam ký kết Tính đến ngày 31/12/2017, VDB quản lý cho vay lại vốn ODA 447 dự án với tổng số vốn cam kết theo hợp đồng tín dụng 14.577 triệu USD 81 2.1.3 Tổ chức máy cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam Tổ chức máy cho vay lại vốn ODA đƣợc phân cấp quản lý tập trung Hội sở chính, thơng qua đơn vị chức gồm Ban Quản lý vốn nƣớc ngoài, Ban Thẩm định, Trung tâm Khách hàng Trung tâm Xử lý nợ Các Chi nhánh dƣới đạo Ban điều hành, tƣ vấn Ban giúp việc việc hỗ trợ thẩm định thực cho vay lại vốn ODA đảm bảo quản lý chặt chẽ khoản vay Cơ chế tổ chức máy trực tuyến chức với phân công, phân nhiệm rõ ràng; chế phối hợp ban, trung tâm giúp VDB thực cho vay lại cách nhanh hiệu Thẩm định cho vay lại có tham gia nhiều phận, phòng ban giúp VDB đánh giá sâu tồn diện nội dung kinh tế, kỹ thuật tài dự án, đảm bảo tính khách quan định cho vay lại Quản lý cho vay lại đƣợc thực theo theo quy định Nhà nƣớc Hội đồng quản trị BAN ĐIỀU HÀNH Ban Ban Quản lý Trung tâm Trung tâm Thẩm định vốn nƣớc Khách hàng Xử lý nợ HỆ THỐNG CHI NHÁNH VÀ SỞ GIAO DỊCH Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam Sơ đồ 2.2: Tổ chức máy cho vay lại vốn nƣớc VDB Chất lƣợng nhân lực quản lý chuyên môn VDB ngày nâng cao Cơ sở vật chất, trang thiết bị phục vụ hoạt động cho vay lại vốn ODA đƣợc đầu tƣ đại Những năm gần đây, VDB tăng cƣờng dự án hỗ trợ kỹ thuật nhằm tiếp thu kinh nghiệm chuyên gia nƣớc ngoài; bồi dƣỡng chun mơn nhằm nâng cao trình độ cho cán Hiện nay, VDB ứng dụng công nghệ đại cho vay lại vốn ODA, sử dụng nhiều phần mềm quản lý theo dõi khoản vay lại nhƣ VDB Online, phần mềm Cảnh báo sớm tài khách hàng, phần mềm Hệ thống thơng tin khách hàng (CIS)… 82 Quy chế, sách cho vay lại vốn ODA ngày đƣợc quan tâm hoàn thiện giúp VDB thực tốt khâu từ thẩm định, giải ngân, giám sát dự án, đảm bảo sử dụng vốn mục đích, thu hồi nợ quản lý rủi ro 2.1.4 Hình thức cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam Tại VDB, hoạt động cho vay lại vốn ODA đƣợc thực theo hai hình thức (1) VDB khơng chịu rủi ro tín dụng (2) VDB chịu rủi ro tín dụng Chức chủ yếu VDB thực sách tín dụng ĐTPT, cơng cụ thực thi sách tín dụng phát triển Nhà nƣớc Vì vậy, thực tế cho vay lại vốn ODA VDB chủ yếu đƣợc thực theo hình thức ủy quyền Nhà nƣớc, VDB khơng chịu rủi ro tín dụng Giai đoạn 2012 - 2017, VDB thực cho vay lại theo hình thức khơng chịu RRTD bình quân đạt khoảng 99,1%, vốn ODA cho vay lại theo hình thức VDB chịu RRTD đạt 0,9% Năm 2017, VDB thực quản lý cho vay lại vốn ODA 447 dự án, 441 dự án VDB không chịu RRTD với số vốn cam kết 14.364,64 triệu USD (dƣ nợ tƣơng đƣơng 153,79 nghìn tỷ đồng), dự án VDB chịu RRTD, với số vốn cam kết 143,21 triệu USD (dƣ nợ 1,4 nghìn tỷ đồng) Biểu đồ 2.5: Tỷ lệ cho vay lại ODA theo hình thức VDB Nguồn: Báo cáo tình hình cho vay lại vốn ODA năm 2012 - 2017 [37] Hình thức VDB khơng chịu rủi ro tín dụng VDB áp dụng hình thức dự án ODA cho vay lại theo định Chính phủ nhƣ hạ tầng giao thơng, cấp nƣớc, lƣợng, cải tạo lƣới 83 điện… Đối tƣợng vay lại đơn vị nghiệp công lập doanh nghiệp, mục đích sử dụng vốn thực dự án đầu tƣ nhằm phát triển sở hạ tầng kinh tế xã hội Theo hình thức này, VDB thay mặt Chính phủ thực cho vay lại, giám sát tình hình sử dụng vốn vay thu hồi nợ vay lại theo điều kiện quy định Hợp đồng ủy quyền Hiệp định vay phụ Thực hình thức này, VDB khơng chịu rủi ro tín dụng đƣợc hƣởng phí quản lý cho vay lại Với vai trò cơng cụ Chính phủ việc thực sách tín dụng đầu tƣ, VDB có trách nhiệm hỗ trợ Nhà nƣớc việc kiểm soát hoạt động cho vay lại ODA cách có hiệu Bên cạnh đó, dự án sử dụng vốn vay theo hình thức dự án lĩnh vực khuyến khích đầu tƣ Nhà nƣớc, có ảnh hƣởng lớn đến phát triển kinh tế xã hội Quốc gia Vì vậy, tận dụng sử dụng có hiệu vốn ODA dự án vấn đề đƣợc quan tâm hàng đầu Đó biện pháp để tránh lãng phí, tham nhũng vốn ODA sở để nâng cao uy tín Việt Nam với nhà tài trợ quốc tế Bảng 2.2: Cho vay lại vốn ODA theo hình thức VDB khơng chịu RRTD Chỉ tiêu Số dự án ODA, VDB không chịu RRTD Vốn ODA cam kết cho vay lại (triệu USD) Vốn ODA bình quân/ dự án (triệu USD) Dƣ nợ (nghìn tỷ đồng) Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2012 2013 2014 2015 2016 2017 390 423 10.987 12.728,6 420 429 432 441 12.764 13.156,4 14.114,2 14.364,6 28,17 30,09 30,39 30,67 32,67 32,57 104,74 109,27 131,68 144,54 152,04 153,79 Nguồn: Báo cáo tình hình cho vay lại vốn ODA năm 2012 - 2017 [37] Trong giai đoạn 2012 - 2017, số lƣợng dự án ODA vốn ODA cam kết cho vay lại theo hình thức VDB không chịu RRTD hàng năm tăng Đối với dự án cho vay lại theo hình thức này, VDB thực ghi thu, ghi chi cho Bộ Tài 84 Quy mơ cho vay lại vốn ODA theo hình thức tăng trƣởng hàng năm Vốn ODA cam kết cho vay lại tăng lên khoảng 1,31 lần (tăng từ 10.987 triệu USD năm 2012 lên 14.364,6 triệu USD năm 2017), bình quân dự án sử dụng vốn ODA vay lại VDB khoảng 30,76 triệu USD có xu hƣớng tăng lên Hình thức VDB chịu rủi ro tín dụng VDB áp dụng hình thức chƣơng trình tín dụng, hợp phần tín dụng dự án sử dụng vốn vay nƣớc Hiện VDB áp dụng hình thức cho dự án thuộc chƣơng trình tín dụng có mục tiêu hạn mức tín dụng vay vốn nƣớc nhƣ Quỹ đầu tƣ ngành giống; Quỹ phà vốn Đan Mạch; Chƣơng trình hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa vốn vay KfW Đức; Chƣơng trình cấp nƣớc đồng sơng Cửu Long vốn AFD; Chƣơng trình tiết kiệm lƣợng phát triển lƣợng tái tạo vốn JICA… Đối với dự án vay vốn theo hình thức này, VDB chịu rủi ro tín dụng, đƣợc quyền thực lựa chọn dự án, thẩm định duyệt vay, kiểm soát giải ngân thu hồi nợ Đối tƣợng vay vốn theo hình thức doanh nghiệp thực dự án thuộc đối tƣợng vay vốn theo chƣơng trình, hạn mức tín dụng vay vốn nƣớc ngồi đƣợc Chính phủ phê duyệt Để đảm bảo khả trả nợ vay nƣớc ngồi với tính chất tự chịu rủi ro tín dụng, VDB quy định chặt chẽ đối tƣợng đƣợc vay lại nhƣ đáp ứng điều kiện lực thực dự án, lực tài chính, khả trả nợ, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia dự án, tài sản bảo đảm tiền vay… Bảng 2.3: Cho vay lại vốn ODA theo hình thức VDB chịu RRTD Chỉ tiêu Số dự án ODA, VDB chịu rủi ro tín dụng Số vốn ODA theo hợp đồng tín dụng (triệu USD) Dƣ nợ (tỷ đồng) Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2012 2013 2014 2015 2016 2017 43 37 35 29 28 95,2 81,3 89,8 82,6 243,2 143,2 4.943 4.212 3.215 3.140 1.563 1.369 Nguồn: Báo cáo tình hình cho vay lại vốn ODA năm 2012 - 2017 [37] 85 Với đặc thù VDB, hình thức áp dụng chƣơng trình, dự án ODA vay lại vốn hợp phần tín dụng dự án vốn vay nƣớc ngồi Vì vậy, tỷ trọng số lƣợng dự án quy mô vốn ODA cam kết cho vay lại không lớn Bảng 2.3 cho thấy, số dự án ODA vay lại theo hình thức hàng năm giảm mạnh giai đoạn 2012 - 2017 Cụ thể, năm 2012 có 43 dự án ODA năm 2017 số dự án vay lại theo hình thức dự án (vốn cam kết 143,21 triệu USD, dƣ nợ tƣơng đƣơng 1.369,09 tỷ đồng) 2.1.5 Quy trình cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam Tại VDB, cho vay lại vốn ODA hoạt động chủ yếu quan trọng bên cạnh hoạt động tín dụng ĐTPT hoạt động khác Kể từ thành lập, VDB quan tâm đến công tác cho vay lại quản lý vốn ODA cho vay lại, xây dựng quy trình, quy chế cho vay lại áp dụng toàn hệ thống VDB Quy chế cho vay lại vốn ODA VDB đƣợc xây dựng hệ thống văn pháp quy Nhà nƣớc liên quan đến quản lý vốn nƣớc Trƣớc năm 2017, cho vay lại vốn ODA đƣợc thực theo Quy chế ban hành theo Quyết định số 63/QĐHĐQL ngày 19/12/2008 Quyết định số 88/QĐ-HĐQL ngày 31/10/2013 VDB Kể từ tháng 6/2017, hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB đƣợc thực theo Quy chế cho vay lại vốn vay nƣớc ban hành theo định số 145/QĐHĐQT ngày 15/5/2017 Hội đồng quản trị VDB 2.1.5.1 Thẩm định cho vay lại Thẩm định cho vay lại vốn ODA nội dung quan trọng TCTD nói chung VDB nói riêng Thẩm định duyệt vay dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại cơng tác đánh giá phân tích khách quan đến hiệu dự án đầu tƣ phát triển kinh tế - xã hội hiệu tài chính, khả thu hồi vốn, hồn trả vốn vay dự án từ có định cho vay lại vốn ODA Nhận thức vai trò tầm quan trọng công tác thẩm định cho vay lại vốn ODA, VDB tuân thủ quy định hành Nhà nƣớc nội dung, quy trình hồ sơ thẩm định cho vay lại Thứ nhất, hình thức VDB khơng chịu RRTD Đối với hình thức này, VDB thực cho vay lại theo định Nhà nƣớc theo định Thủ tƣớng Chính phủ VDB khơng trực tiếp thực 86 thẩm định duyệt vay mà tham gia đóng góp ý kiến khả trả nợ dự án Bộ Tài thành lập Hội đồng thẩm định liên ngành (bao gồm nhà nghiên cứu, quan chủ quản, đối tƣợng có quyền lợi trách nhiệm liên quan) để thẩm định định VDB quản lý thực cho vay lại vốn ODA Nội dung thẩm định cho vay lại đƣợc Hội đồng thẩm định tập trung đánh giá mặt: (1) Tƣ cách pháp nhân chủ đầu tƣ, việc đáp ứng điều kiện đƣợc vay lại; (2) Năng lực tài chính, tình hình nợ chủ đầu tƣ; (3) Tính khả thi phƣơng án sử dụng vốn vay trả nợ, phƣơng án bảo đảm tiền vay; (4) đánh giá mức độ rủi ro, tính khả thi biện pháp phòng ngừa, quản lý rủi ro phƣơng án trả nợ chủ đầu tƣ [13] Thứ hai, hình thức VDB chịu RRTD Đối với hình thức này, VDB trực tiếp thực thẩm định định cho vay lại Hiện nay, công tác thẩm định cho vay lại vốn ODA VDB đƣợc thực theo văn hƣớng dẫn số 1771/NHPT-TĐ ngày 24/07/2017 văn số 1841/NHPT-TĐ ngày 01/08/2018 Tổng giám đốc VDB Đây văn đƣợc hệ thống hóa, cập nhật, bổ sung nhiều nội dung từ thực tiễn để phù hợp với yêu cầu triển khai thực nhiệm vụ VDB Căn hồ sơ vay vốn, VDB tổ chức thẩm định dự án đầu tƣ, chủ đầu tƣ, giới hạn tín dụng, hiệu dự án, phƣơng án trả nợ, tài sản BĐTV theo quy định số 2017/NHPT-TĐ ngày 23/8/2017 VDB Kết thẩm định sở để VDB định cho vay lại vốn ODA Điều kiện đƣợc vay lại vốn ODA doanh nghiệp có dự án thuộc đối tƣợng vay vốn theo chƣơng trình, hạn mức tín dụng vay vốn nƣớc ngồi đƣợc Chính phủ duyệt; đủ lực thực dự án, đảm bảo khả trả nợ; thực đủ thủ tục đầu tƣ theo quy định; khơng có nợ q hạn tổ chức tài chính, tín dụng; vốn chủ sở hữu tham gia dự án tối thiểu 20% tổng mức vốn đầu tƣ dự án; thực BĐTV điều kiện khác Nhà tài trợ quy định Thỏa thuận vay Thẩm định cho vay lại vốn ODA đƣợc thực Ban thẩm định Hội sở sở hồ sơ chủ đầu tƣ, bao gồm: (i) Quyết định phê duyệt chủ trƣơng đầu tƣ; (ii) Báo cáo nghiên cứu khả thi kèm theo định phê duyệt đầu tƣ dự án; (iii) Phƣơng án sử dụng vốn vay trả nợ; phƣơng án bố trí vốn chủ sở hữu, 87 vốn đối ứng; hồ sơ liên quan đến phƣơng án BĐTV; phƣơng án quản lý, xử lý tài sản BĐTV; thuyết minh doanh thu, chi phí dự án đầu tƣ; (iii) Báo cáo tài năm gần đƣợc kiểm toán; (iv) tài liệu liên quan khác Hiện nay, VDB chủ yếu sử dụng phƣơng pháp thẩm định truyền thống Nội dung thẩm định tập trung vào chủ yếu nội dung nhƣ: Tính khả thi, hiệu tài chính, phƣơng án trả nợ dự án đầu tƣ; Năng lực tài chính, khả hồn trả vốn vay doanh nghiệp; xếp hạng tín dụng Bên vay lại; Tài sản BĐTV; lực thực dự án, lực tài chính, kinh nghiệm chủ đầu tƣ; thị trƣờng yếu tố đầu vào cho sản xuất sản phẩm đầu dự án, nhân tố ảnh hƣởng đến phƣơng án tài chính, phƣơng án trả nợ vốn vay; hiệu kinh tế xã hội dự án; Các yếu tố rủi ro độ nhạy dự án… Các tiêu đƣợc VDB sử dụng thẩm định lực tài chủ đầu tƣ đƣợc chia thành năm nhóm, gồm: (1) khả tốn; (2) tính ổn định khả tự tài trợ; (3) hiệu sử dụng vốn khả sinh lời; (4) sức tăng trƣởng; (5) số lƣu chuyển tiền tệ Thẩm định phƣơng án bảo đảm tiền vay VDB đƣợc thực theo quy định pháp luật hành văn VDB gồm văn hƣớng dẫn số 1319/NHPT-XLN ngày 08/5/2014, số 1541/NHPT-XLN ngày 28/6/2017 Biện pháp BĐTV, mức BĐTV dự án VDB định sở lực tài chính, tình hình tài chính, phƣơng án tài chính, phƣơng án trả nợ vốn vay, mức độ tín nhiệm chủ đầu tƣ Theo quy định hành trị giá tài sản BĐTV tối thiểu 120% trị giá gốc khoản vay lại [13] VDB quy định tài sản Bên vay lại sử dụng để BĐTV tài sản đƣợc hình thành từ vốn ODA vay lại tài sản khác Đối với dự án mà tài sản hình thành từ vốn vay khơng đáp ứng đủ điều kiện để BĐTV chủ đầu tƣ sử dụng bổ sung thay biện pháp BĐTV khác, bao gồm: BĐTV cầm cố tài sản chủ đầu tƣ bên thứ ba; BĐTV chấp tài sản chủ đầu tƣ bên thứ ba; BĐTV bảo lãnh bên thứ ba VDB quy định rõ loại sản đƣợc sử dụng để BĐTV vốn ODA cho vay lại, cụ thể: + Máy móc, thiết bị, phƣơng tiện giao thơng giới đƣờng đƣờng thủy, nguyên nhiên vật liệu, hàng hóa, kim khí q vật có giá trị khác; 88 + Số dƣ tài khoản tiền gửi bên bảo đảm VDB TCTD hoạt động hợp pháp Việt Nam; + Trái phiếu, cổ phiếu, tín phiếu, kỳ phiếu, chứng tiền gửi, sổ tiết kiệm, hối phiếu giấy tờ có giá trị khác; + Tàu biển máy bay; + Quyền đòi nợ; + Quyền sử dụng đất tài sản gắn liền với đất (vật kiến trúc, vƣờn lâu năm, rừng sản xuất rừng trồng, tài sản khác gắn liền với đất); + Tài sản hình thành tƣơng lai từ vốn vay vốn chủ sở hữu tham gia đầu tƣ vào dự án; + Hoa lợi, lợi tức quyền phát sinh từ tài sản bảo đảm; + Các tài sản khác theo quy định pháp luật Những quy định BĐTV VDB, mặt nhằm nâng cao ý thức trách nhiệm chủ đầu tƣ việc thực khai thác tài sản hình thành từ vốn vay cách hiệu để trả nợ cho VDB, mặt khác tạo sở quan trọng để VDB thu hồi nợ thứ hai (tài sản BĐTV) trƣờng hợp chủ đầu tƣ không thực thực không nghĩa vụ trả nợ vi phạm cam kết hợp đồng tín dụng hợp đồng BĐTV Căn vào kết thẩm định, VDB gửi thông báo chấp thuận từ chối cho vay lại vốn ODA cho chủ đầu tƣ Hiện nay, VDB tổ chức hệ thống thông tin điện tử để cung cấp thông tin phục vụ thẩm định duyệt vay VDB sử dụng số chƣơng trình phần mềm đại nhƣ VDB Online, phần mềm Cảnh báo sớm tài khách hàng, phần mềm Hệ thống thơng tin khách hàng (CIS)… 2.1.5.2 Tổ chức thực cho vay lại vốn ODA Quản lý giải ngân VDB quy định cụ thể quản lý giải ngân vốn ODA ký khế ƣớc nhận nợ theo hình thức cho vay cụ thể hóa quy chế cho vay lại vốn ODA vốn vay nƣớc [35] Thứ nhất, hình thức VDB khơng chịu RRTD Theo hình thức này, quản lý giải ngân VDB gồm kiểm soát chi giải 89 ngân trực tiếp vốn ODA Trên sở hồ sơ đề nghị toán chủ đầu tƣ, VDB vào điều khoản toán dự toán đƣợc duyệt giá trị lần toán, để thực kiểm soát chi toán cho chủ đầu tƣ Kiểm soát chi sở để VDB đảm bảo vốn ODA đƣợc sử dụng theo mục đích vay lại tuân thủ quy định quản lý tài hành VDB chịu trách nhiệm kiểm soát chi từ vốn ODA dự án cho vay lại tồn VDB thực kiểm sốt chi hình thức rút vốn nhƣ tốn trực tiếp chuyển tiền, tốn hồn vốn/hồi tố, tốn tài khoản tạm ứng/tài khoản đặc biệt… VDB không thực kiểm sốt chi hình thức tốn thƣ cam kết/cam kết đặc biệt hình thức tốn L/C khơng cần thƣ cam kết, trừ số trƣờng hợp nhƣ dự án JICA tài trợ hay toán cho hợp đồng xây lắp, hợp đồng tƣ vấn số nhà tài trợ áp dụng theo hình thức L/C VDB trực tiếp giải ngân dự án VDB làm chủ tài khoản tạm ứng/tài khoản đặc biệt theo ủy quyền nhà tài trợ trực tiếp chuyển tiền vào tài khoản VDB Việc rút vốn đƣợc thực theo quy định nhà tài trợ Căn vào thông báo nhà tài trợ, lệnh ghi thu ghi chi ngân sách Bộ Tài chứng từ giải ngân, VDB yêu cầu khách hàng ký khế ƣớc nhận nợ thực hạch toán cho vay lại vốn ODA Thứ hai, hình thức VDB chịu RRTD Quản lý giải ngân vốn ODA VDB đƣợc thực kế hoạch giải ngân dự án, tổng hợp theo năm Kế hoạch giải ngân vốn ODA đƣợc lập vào tiến độ dự án, nhu cầu giải ngân vốn vay lại chủ đầu tƣ Kế hoạch giải ngân dự án sở cho việc rút vốn từ nhà tài trợ kế hoạch hóa vốn ODA Căn vào thực tế giải ngân cho dự án, thời điểm rút vốn vay nƣớc ngoài, VDB ghi nhận ngày nhận nợ, mức nợ với Bộ Tài chính/Nhà tài trợ VDB giải ngân dự án đáp ứng đƣợc điều kiện: (i) Bên vay lại mở tài khoản thực tốn qua VDB; (ii) Đã hồn thành thủ tục BĐTV theo quy định; (iii) Toàn tài sản BĐTV dự án phải đƣợc mua bảo hiểm suốt thời gian vay; (iv) điều kiện giải ngân khác 90 Việc VDB rút vốn ODA từ Nhà tài trợ đƣợc thực theo quy định trình tự, thủ tục nhà tài trợ nƣớc Nhà nƣớc thực theo hình thức sau: (1) Tài khoản tạm ứng/tài khoản đặc biệt (nhà tài trợ ứng trƣớc cho VDB khoản tiền vào tài khoản tạm ứng/tài khoản đặc biệt mở ngân hàng phục vụ để VDB giải ngân cho dự án vay vốn); (2) Thanh toán trực tiếp/chuyển tiền (theo đề nghị VDB, Nhà tài trợ chuyển tiền toán trực tiếp cho nhà thầu/nhà cung cấp hàng hóa, dịch vụ); (3) Hình thức hồn vốn (Nhà tài trợ chuyển tiền vào tài khoản VDB hoàn lại số tiền VDB dùng nguồn vốn để giải ngân cho dự án vay vốn) VDB tuân thủ quy định quản lý giải ngân Nhà nƣớc, vốn ODA cho vay lại phải đƣợc giải ngân mục đích đƣợc quy định Hợp đồng cho vay lại Tổng số vốn giải ngân cho dự án khơng vƣợt q tổng dự tốn, giá trị trúng thầu phạm vi số vốn chấp thuận cho vay Mức vốn ODA thỏa thuận cho vay lại đƣợc xác định sở trị giá thỏa thuận vay nƣớc cho dự án Đối với doanh nghiệp đủ điều kiện vay lại toàn vốn vay ODA sử dụng cho dự án đầu tƣ nhƣng không vƣợt 70% tổng mức đầu tƣ đƣợc phê duyệt Trị giá nhận nợ thực tế giá trị đƣợc lũy kế theo lần rút vốn [13] Kiểm tra giám sát dự án ODA VDB thực việc kiểm tra, giám sát dự án ODA đảm bảo tuân thủ quy định Nhà nƣớc, từ khâu thành lập đoàn kiểm tra, xác định nội dung kiểm tra, giám sát chế độ báo cáo với Bộ Tài Tại VDB, cơng tác kiểm tra, giám sát hoạt động cho vay lại vốn ODA thu hồi nợ dự án đƣợc thực định kỳ hàng quý, bán niên đột xuất tùy theo tính chất, hình thức quản lý vốn dự án ODA Từng lần kiểm tra dự án đƣợc lập thành biên kiểm tra lƣu giữ hồ sơ cho vay dự án Trong trình kiểm tra, giám sát, phát bên vay lại không thực thỏa thuận theo hợp đồng tín dụng, VDB yêu cầu nhà đầu tƣ khắc phục lỗi vi phạm Đối với dự án ODA cho vay lại VDB khơng chịu rủi ro tín dụng Trƣờng hợp phát nhà đầu tƣ sử dụng vốn sai mục đích, VDB báo cáo trực tiếp văn cho Bộ Tài đề xuất phƣơng án xử lý 91 VDB ban hành quy định kiểm tra giám sát dự án vay lại VDB chịu rủi ro tín dụng Căn vào nội dung, quy trình, thủ tục kiểm tra VDB thỏa thuận vay nƣớc ngoài, trƣờng hợp phát nhà đầu tƣ sử dụng vốn sai mục đích, VDB dừng việc giải ngân xem xét việc thu hồi nợ trƣớc hạn số vốn sử dụng sai mục đích toàn vốn giải ngân dự án Bên cạnh việc kiểm tra mục đích sử dụng vốn vay, VDB kiểm tra tài sản hình thành từ vốn vay tài sản BĐTV dự án Việc đánh giá giá trị tài sản BĐTV dự án vay lại vốn ODA đƣợc thực hàng năm để có đối chiếu, so sánh với nghĩa vụ trả nợ chủ đầu tƣ, từ đƣa biện pháp thích hợp VDB thiết lập máy kiểm tra nội từ Hội sở đến hệ thống Chi nhánh, đơn vị Bộ phận tham mƣu cho lãnh đạo công tác kiểm tra việc chấp hành quy định hoạt động cho vay đơn vị, đảm bảo an toàn hoạt động toàn hệ thống VDB Quản lý tài sản BĐTV Quản lý tài sản BĐTV VDB đƣợc thực theo quy định Nhà nƣớc VDB xây dựng quy chế quản lý tài sản BĐTV, theo bắt buộc chủ đầu tƣ phải mua bảo hiểm cho tài sản bảo đảm công ty bảo hiểm hoạt động hợp pháp Việt Nam, thực chế độ báo cáo sử dụng tài sản BĐTV cho VDB để quản lý giám sát Tuy nhiên, thực tế việc thực đánh giá lại tài sản BĐTV chƣa đƣợc thực thƣờng xuyên, trách nhiệm đơn vị cá nhân việc định giá giá trị pháp lý giá trị vật chất tài sản chƣa đƣợc coi trọng Hiện tại, VDB quản lý 512 tài sản BĐTV, với giá trị 432.519 tỷ đồng, chủ yếu tài sản đƣợc hình thành nguồn vốn vay lại Tài sản BĐTV đƣợc quản lý theo quy chế VDB, giá trị tài sản BĐTV mức 120% giá trị gốc vốn cho vay lại Đây sở quan trọng để VDB thực việc thu hồi nợ trƣờng hợp chủ đầu tƣ không toán đầy đủ, hạn khoản vay nhằm chuyển nộp Bộ Tài trả nợ vay nƣớc ngồi 92 Bảng 2.4: Giá trị tài sản bảo đảm tiền vay Chỉ tiêu Số dự án quản lý Vốn theo HĐTD (triệu USD) Giá trị tài sản BĐTV (tỷ đồng), đó: - Tài sản hình thành từ vốn vay - Tài sản khác chủ đầu tư 2013 2014 2015 2016 2017 460 455 458 460 447 12.810 12.920 13.240 14.180 14.979 358.052 382.019 379.247 393.070 432.519 325.508 339.691 337.821 344.697 386.850 32.544 42.328 41.426 48.373 45.669 Nguồn: Ban Quản lý vốn nước - VDB 2.1.5.3 Quản lý thu hồi nợ cho vay lại vốn ODA Quản lý thu hồi nợ Thu hồi nợ vốn vay từ dự án đầu tƣ có ý nghĩa quan trọng hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB Việc thu hồi nợ đƣợc thực sở kế hoạch thu nợ đƣợc lập hàng năm VDB dự án Thứ nhất, hình thức VDB khơng chịu RRTD Kế hoạch thu hồi nợ đƣợc lập sở điều kiện vay vốn thỏa thuận cho vay lại dƣ nợ dự án VDB quy định cụ thể nội dung, trình tự kế hoạch thu nợ chi tiết hàng năm dự án ODA Định kỳ tháng, VDB gửi thông báo thu hồi nợ vay cho chủ đầu tƣ, đối chiếu tình hình nợ, số rút vốn, số trả nợ, số dƣ nợ, đồng thời hàng năm tổng hợp báo cáo với Bộ Tài Lãi suất cho vay lại vốn ODA đƣợc xác định sở lãi suất Chính phủ vay nƣớc ngồi, khoản phí theo quy định thỏa thuận vay nƣớc ngồi, phí quản lý cho vay lại dự phòng rủi ro cho vay lại Mức phí quản lý cho vay lại 0,25%/năm tính dƣ nợ vay lại Trong VDB đƣợc hƣởng 0,15%/năm chuyển nộp cho Bộ Tài 0,1%/năm Trƣờng hợp dự án vay lại đồng Việt Nam, lãi suất cho vay lại đƣợc xác định lãi suất cho vay ngoại tệ cộng với tỷ lệ rủi ro tỷ giá [13] Chủ đầu tƣ phải thực nghĩa vụ trả nợ hạn, đầy đủ theo thỏa thuận cho vay lại Trƣờng hợp không trả nợ đầy đủ hạn, VDB chuyển số nợ phải trả nhƣng chƣa trả sang nợ chậm trả áp dụng lãi suất chậm trả Đối với 93 khoản chậm trả gốc, lãi, phí thỏa thuận, lãi suất phạt chậm trả đƣợc xác định theo quy định thỏa thuận vay nƣớc Trƣờng hợp thỏa thuận vay nƣớc ngồi khơng quy định, lãi suất trả chậm 150% lãi suất Chính phủ vay nƣớc ngồi Đối với khoản phí quản lý cho vay lại, dự phòng rủi ro chậm trả, lãi suất phạt trả chậm 150% phí quản lý, dự phòng rủi ro theo quy định Lãi chậm trả đƣợc tính từ ngày đến hạn ngày thực tế trả nợ Trƣờng hợp trả nợ trƣớc hạn, chủ đầu tƣ phải thông báo văn cho VDB theo thời hạn quy định, phải đƣợc Bộ Tài chấp thuận khơng phải trả phí trả nợ trƣớc hạn Thứ hai, hình thức VDB chịu RRTD Kế hoạch thu hồi nợ vốn vay đƣợc lập chi tiết dự án hàng năm sở hợp đồng tín dụng vốn ODA dƣ nợ vay dự án Đến kỳ hạn trả nợ, chủ đầu tƣ có trách nhiệm chủ động trả đầy đủ, hạn cho VDB Nguồn trả nợ bao gồm khấu hao nguồn thu phí sử dụng tài sản hình thành tƣ vốn vay, lợi nhuận sau thuế nguồn vốn khác chủ đầu tƣ Trƣờng hợp chủ đầu tƣ thực không đầy đủ nghĩa vụ trả nợ theo hợp đồng tín dụng, sau áp dụng biện pháp tận thu, VDB xem xét xử lý tài sản BĐTV để thu hồi nợ Trƣờng hợp chủ đầu tƣ không trả đủ nợ, VDB chuyển số nợ (gốc lãi) phải trả nhƣng chƣa trả sang nợ chậm trả áp dụng lãi suất phạt chậm trả (đối với nợ gốc 150% lãi suất cho vay lại, nợ lãi tối đa không 150% lãi suất cho vay hạn 10%/năm) Trƣờng hợp trả nợ trƣớc hạn, chủ đầu tƣ phải trả phí trả nợ cho VDB với mức phí khơng thấp quy định nhà tài trợ Giai đoạn 2012 - 2017, VDB thu hồi nợ vốn ODA cho vay lại với giá trị 61 nghìn tỷ đồng cho NSNN, nộp Quỹ Tích lũy trả nợ nƣớc ngồi Tỷ lệ thu hồi nợ vay đến hạn đạt bình quân hàng năm khoảng 80,9% Cho thấy, VDB sử dụng nhiều biện pháp tích cực để thu hồi nợ VDB thƣờng xuyên cảnh báo tình hình nợ vốn vay cho chủ đầu tƣ, đôn đốc chủ đầu tƣ toán nợ đầy đủ, hạn nhƣ xem xét áp dụng lãi suất phạt chậm trả cho khoản vay hạn Xử lý nợ cho vay lại vốn ODA Việc phân loại xử lý nợ khoản vay ODA VDB đƣợc thực theo quy định hành quản lý xử lý nợ vay danh mục nợ cơng Chính phủ văn hƣớng dẫn Nhà nƣớc 94 Phân loại nợ Tại VDB, cho vay lại vốn ODA chủ yếu đƣợc thực theo hình thức VDB khơng chịu rủi ro tín dụng (chiếm khoảng 99,1% vốn ODA cho vay lại) VDB thực phân loại nợ theo yêu cầu Chính phủ hàng năm, tổng hợp báo cáo Bộ Tài tình hình phân loại nợ khoản vay lại quản lý VDB phân loại nợ khoản vay ODA vào nhóm nợ định kỳ hàng năm theo thời gian hạn, số lần cấu nợ Phƣơng thức phân loại nợ VDB chƣa vào Hệ thống xếp hạng tín dụng nội tình hình thực tế khả trả nợ chủ đầu tƣ thời điểm phân loại nợ Kết phân loại nợ khoản vay ODA VDB giai đoạn 2012 - 2017 theo số liệu bảng sau: Bảng 2.5: Phân loại nợ vốn ODA cho vay lại Đơn vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu Nợ nhóm Tỷ trọng (%) Nợ nhóm Tỷ trọng (%) Nợ nhóm Tỷ trọng (%) Nợ nhóm Tỷ trọng (%) Nợ nhóm Tỷ trọng (%) Dƣ nợ gốc Nợ xấu Nợ xấu (Hình thức VDB chịu RRTD) Tỷ lệ nợ xấu 2012 2013 85.882 90.559 78,3% 79,8% 2014 2015 2016 109.805 121.304 118.082 81,4% 82,8% 76,4% 2017 124.293 79,7% 20.313 19.803 21.071 22.118 30.803 27.416 18,5% 17,5% 15,6% 15,1% 19,9% 17,6% 2.268 1.829 2.207 1.903 3.296 2.269 2,07% 1,61% 1,64% 1,30% 2,13% 1,46% 516 736 1.190 983 1.878 1.326 0,47% 0,65% 0,88% 0,67% 1,22% 0,85% 704 555 623 265 499 646 0,64% 0,49% 0,46% 0,18% 0,32% 0,41% 109.683 113.482 134.895 147.680 154.557 155.951 3.488 3.121 4.020 3.151 5.672 4.242 102,5 98,6 69,6 100,3 69,3 82,6 3,18% 2,75% 2,98% 2,15% 3,67% 2,72% Nguồn: Trung tâm Xử lý nợ - VDB Giai đoạn 2012 - 2017, tỷ trọng khoản nợ cho vay lại vốn ODA đƣợc phân loại vào nhóm nhóm lớn Tỷ lệ nợ xấu cho vay lại vốn 95 ODA VDB bình quân giai đoạn khoảng 2,91% thấp đạt ngƣỡng đảm bảo an toàn theo quy định hành NHNN Việt Nam (mức 3%) Xử lý nợ khoản cho vay lại Sau phân loại nợ, khoản vay không trả đƣợc phần toàn nợ, VDB áp dụng biện pháp, chế tài theo quy định pháp luật mà không thu hồi đƣợc nợ, VDB tiến hành xử lý rủi ro nhƣ sau: (1) Đối với hình thức VDB khơng chịu rủi ro tín dụng Trƣờng hợp dự án gặp khó khăn nguyên nhân khách quan, VDB có trách nhiệm kiểm tra, xác định nguyên nhân, xử lý theo thẩm quyền trình Chính phủ xử lý VDB có thẩm quyền định việc giảm xóa khoanh, giãn thời hạn thu hồi phần phí cho vay lại VDB đƣợc hƣởng VDB báo cáo Bộ Tài trình Chính phủ định: (i) khoanh nợ, giãn thời hạn trả nợ dự án tổng nghĩa vụ trả nợ không thay đổi thời hạn trả nợ khơng vƣợt q thời hạn vay nƣớc ngồi; (ii) thay đổi điều kiện cho vay lại xóa phần nợ gốc lãi dự án trả đƣợc phần nợ; (iii) xử lý tài sản BĐTV để thu hồi nợ dự án khả trả nợ Trƣờng hợp dự án không trả đƣợc nợ nguyên nhân chủ quan, VDB báo cáo Bộ Tài trình Chính phủ giao cho quan chức xử lý theo quy định pháp luật cá nhân có trách nhiệm dẫn đến tình trạng khơng trả đƣợc nợ (2) Đối với hình thức VDB chịu rủi ro tín dụng VDB thực theo Quy chế xử lý rủi ro tín dụng Chính phủ ban hành Tiến hành kiểm tra, xác định nguyên nhân, đánh giá tình hình tài chủ đầu tƣ, lấy ý kiến quan chủ quản quan liên quan để định khoanh nợ, gia hạn thời hạn trả nợ đề nghị xóa nợ phần Trƣờng hợp chủ đầu tƣ doanh nghiệp bị giải thể, phá sản, việc thu hồi nợ đƣợc thực theo quy định pháp luật Đối với phần nợ khơng có khả thu hồi, VDB báo cáo Bộ tài trình Chính phủ cho phép xóa nợ 2.1.5.4 Quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA Quản lý rủi ro Trên sở phân loại nợ, VDB áp dụng nghiệp vụ quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA, cụ thể: (i) nợ hạn từ kỳ trở lên, VDB yêu cầu chủ đầu tƣ báo cáo tình hình doanh thu, chi phí dự án cam kết bố trí nguồn để trả 96 nợ, đồng thời không đƣợc xem xét khoản vay mới; (ii) nợ hạn từ kỳ trở lên, VDB yêu cầu chủ đầu tƣ trì số dƣ tài khoản tập trung doanh thu dự án với mức tối thiểu kỳ trả nợ tiếp theo, chậm 15 ngày trƣớc kỳ trả nợ gần nhất; (iii) khoản nợ hạn từ kỳ trở lên, VDB yêu cầu ngân hàng nơi chủ đầu tƣ mở tài khoản trích tài khoản để trả nợ Thực tế công tác quản lý rủi ro VDB đảm bảo thực theo quy định Nhà nƣớc Dự phòng rủi ro cho vay lại Hiện VDB trích lập dự phòng rủi ro cho vay lại vốn ODA thực theo quy định Nhà nƣớc cho vay lại vốn ODA Chính phủ Đối với hình thức VDB khơng chịu RRTD Dự phòng rủi ro cho vay lại đƣợc trích lập với mức 1%/năm/dƣ nợ chủ đầu tƣ đơn vị nghiệp công lập, mức 1,5%/năm/dƣ nợ cho vay lại doanh nghiệp Chủ đầu tƣ nộp khoản dự phòng rủi ro cho VDB để chuyển nộp Bộ Tài Đối với hình thức VDB chịu RRTD VDB thực trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng theo quy định Nghị định số 32/2017/NĐ-CP Mức trích lập dự phòng chung 0,75%/tổng dƣ nợ tính vào chi phí hoạt động VDB quan tâm trích lập dự phòng rủi ro cụ thể dựa việc phân loại nợ Cơ chế mơ hình quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA Hiện VDB chƣa có phận riêng biệt quản lý rủi ro cho vay lại Các phận quản lý RRTD đƣợc quy định ban thẩm định, ban tín dụng trung tâm xử lý nợ VDB quy định nhiệm vụ phát đánh giá tổn thất trách nhiệm cán thẩm định cán tín dụng Hiện nay, quản lý RRTD VDB chƣa theo mơ hình cụ thể (cả đo lƣờng, quản lý kiểm sốt RRTD) mà mang tính rời rạc, chƣa có hệ thống Cụ thể: - Đo lƣờng RRTD chủ yếu thực theo phƣơng pháp phân tích tín dụng cổ điển mang tính định tính VDB chƣa áp dụng việc xếp hạng tín dụng nội phƣơng pháp định lƣợng để đo lƣờng RRTD khoản ODA cho vay lại - Tổ chức quản lý RRTD đƣợc thực cách phân tán, thẩm quyền định tín dụng quản lý RRTD đƣợc phân chia cho cấp (hội sở chi nhánh), cấp lại có nhiều phận chịu trách nhiệm khác 97 - Kiểm soát rủi ro đƣợc thực theo phƣơng thức kiểm soát kép, nhiên thực tế đƣợc thực dựa vào hệ thống kiểm tra nội chủ yếu Ít có tham gia quan tra giám sát ngân hàng nhƣ tác nhân bên ngồi Kiểm tốn hàng năm thực sở kiểm toán báo cáo tài chính, chƣa tổ chức kiểm tốn tn thủ kiểm toán hoạt động 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Cho vay lại vốn ODA chƣơng trình, dự án đầu tƣ góp phần thúc đẩy tăng trƣởng kinh tế chuyển dịch cấu, hoạt động quan trọng VDB Hiệu cho vay lại vốn ODA không giúp ngân hàng thực mục tiêu chiến lƣợc mình, mà đóng góp quan trọng phát triển KTXH quốc gia thời kỳ Luận án phân tích thực trạng hiệu cho vay lại vốn ODA VDB dƣới hai giác độ: (1) Hiệu thực mục tiêu VDB; (2) Hiệu phát triển kinh tế xã hội 2.2.1 Hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam 2.2.1.1 Tăng trưởng dư nợ cho vay lại vốn ODA Cho vay lại vốn ODA VDB năm qua có tăng trƣởng số lƣợng dự án quản lý, số vốn cam kết theo hợp đồng cho vay lại Tính đến hết năm 2017, VDB quản lý 447 dự án ODA, dự án nƣớc ngoài, với số vốn cam kết đạt 14.577 triệu USD, dƣ nợ tƣơng đƣơng 155.951 tỷ đồng (1) Tăng trƣởng vốn ODA cam kết cho vay lại Quy mô cho vay lại vốn ODA VDB giai đoạn 2012 - 2017 có tăng trƣởng tốt Bình qn vốn ODA cam kết cho vay lại theo hợp đồng tín dụng hàng năm khoảng 13.176 triệu USD/năm Tốc độ tăng trƣởng vốn ODA cho vay lại đạt bình quân khoảng 7,18%/năm Tuy nhiên năm gần đầy, tốc độ tăng trƣởng tiêu thấp có xu hƣớng giảm Năm 2014 tốc độ tăng vốn ODA cho vay lại theo hợp đồng tín dụng so với năm 2013 đạt 0,88%, năm 2015 so với năm 2014 đạt 2,45% năm 2017 so với năm 2016 đạt khoảng 1,05% Giai đoạn 2012 - 2017, vốn ODA cam kết cho vay lại theo hợp đồng tín dụng tăng trƣởng hàng năm thể theo biểu đồ sau: 98 Biểu đồ 2.6: Vốn ODA cam kết cho vay lại VDB giai đoạn 2012 - 2017 Đơn vị tính: triệu USD Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam (2) Tốc độ tăng trƣởng giải ngân vốn ODA Hàng năm, hợp đồng cho vay lại, kế hoạch giải ngân Nhà nƣớc, điều kiện thực tế dự án, VDB lập kế hoạch giải ngân vốn ODA Thực tế giải ngân vốn ODA VDB giai đoạn 2012 - 2017 theo bảng sau: Bảng 2.6: Giải ngân vốn ODA cho vay lại VDB Đơn vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Kế hoạch giải ngân 18.543 10.487 11.409 12.036 24.348 33.347 Thực tế giải ngân 18.265 11.148 38.471 20.557 26.369 35.248 Mức độ hoàn thành kế hoạch (%) 98,5% 106,3% 337,2% 170,8% 108,3% 105,7% Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam Giai đoạn 2012 - 2017, VDB giải ngân vốn ODA khoảng 150,1 nghìn tỷ đồng, bình quân năm khoảng 25 nghìn tỷ Cho vay lại ODA VDB bổ sung cho kinh tế lƣợng vốn đáng kể để đầu tƣ sở hạ tầng, dự án trọng điểm, góp phần chuyển dịch cấu phát triển kinh tế xã hội Có thể 99 thấy, hàng năm VDB đạt vƣợt kế hoạch giải ngân Tại năm 2014, 2015 thực tế giải ngân vƣợt kế hoạch lớn Nếu xét lĩnh vực sử dụng vốn ODA, dự án thuộc lĩnh vực hạ tầng điện, nơng nghiệp, thủy sản, bƣu viễn thơng cấp nƣớc đảm bảo đƣợc tiến độ giải ngân Các dự án thuộc ngành công nghiệp, môi trƣờng giao thông vận tải bị chậm tiến độ giải ngân Nguyên nhân chủ yếu khâu giải phóng mặt bằng, thủ tục phối hợp với chủ đầu tƣ trình giải ngân Tốc độ tăng trƣởng giải ngân vốn ODA VDB hàng năm tăng lớn có biến động mạnh qua năm Giai đoạn 2012 - 2017, tốc độ tăng trƣởng giải ngân vốn ODA bình quân hàng năm đạt khoảng 39,5% Năm 2017, mức giải ngân vốn ODA VDB đạt 35.248 tỷ đồng, tăng 1,93 lần so với năm 2012 tăng 1,34 lần so với năm 2016 Số vốn ODA giải ngân VDB năm 2013, 2015 bị giảm sút lớn so với năm trƣớc (tốc độ tăng trƣởng lần lƣợt -39%, -46,6%) Nhìn chung, khả cho vay lại vốn ODA VDB giai đoạn tốt, luận án tính tốn tiêu kết theo biểu đồ 2.7 nhƣ sau: Biểu đồ 2.7: Tốc độ tăng trƣởng giải ngân vốn ODA Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam (3) Tăng trưởng dư nợ cho vay lại vốn ODA Giai đoạn 2012 - 2017, dƣ nợ cho vay lại hàng năm đạt đƣợc tăng trƣởng Nếu phân tích dựa tiêu tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ cho vay lại để đánh giá khả cho vay lại vốn ODA VDB, thấy đƣợc qua biểu đồ sau: 100 Biểu đồ 2.8: Tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ cho vay lại vốn ODA VDB Chỉ tiêu Dƣ nợ (tỷ đồng) Tốc độ tăng trƣởng (%) 2012 2013 2014 2015 2016 2017 109.683 113.482 134.895 147.680 154.557 155.951 2,1% 3,5% 18,9% 9,5% 4,7% 0,9% Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam Trong giai đoạn 2012 - 2017, dƣ nợ cho vay lại vốn ODA VDB tăng hàng năm Dƣ nợ năm 2017 khoảng 1,42 lần so với năm 2012, tốc độ tăng tăng bình quân hàng năm đạt 6,29% Nếu phân tích tiêu phản ánh tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ, thấy giai đoạn gần giảm sút Trƣớc năm 2014, tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ cho vay lại vốn ODA VDB có xu hƣớng gia tăng Tuy nhiên, năm gần tiêu lại có xu hƣớng giảm mạnh (từ 18,87% năm 2014 xuống 0,9% vào năm 2017) (4) Mức độ hoàn thành kế hoạch tăng trưởng cho vay lại Tình hình thực kế hoạch cho vay lại vốn ODA tiêu chí quan trọng để đánh giá hiệu tăng trƣởng vốn ODA Thông qua đó, phân tích hiệu quản trị hoạt động cho vay lại nhà quản lý cấp Nếu đánh giá thực trạng dựa phân tích mức độ đạt đƣợc kết thực kế hoạch cho vay lại vốn ODA VDB Tình hình thực kế hoạch cho vay lại giai đoạn 2012 - 2017 theo bảng 2.7 nhƣ sau: 101 Bảng 2.7: Thực kế hoạch tăng trƣởng cho vay lại vốn ODA Số hợp đồng cho vay lại Năm Kế hoạch Thực Chênh lệch Vốn ODA cho vay lại theo HĐTD (triệu USD) Kế hoạch Thực Tỷ lệ TH/KH 2012 2013 89 90 +1 4.569,11 4.648,25 101,7% 76 72 -4 4.006,40 3.817,68 95,3% 2014 42 43 +1 2.842,76 2.857,13 100,5% 2015 27 28 +1 2.282,25 2.317,48 101,5% 2016 17 15 -2 2.732,96 2.486,37 91,0% 2017 11 -3 968,38 811,16 89,9% Nguồn: Báo cáo tình hình quản lý cho vay lại vốn vay nước [37] Kế hoạch tăng trƣởng tín dụng VDB đƣợc lập sở kế hoạch dự án vay ODA Nhà nƣớc, số dự án ký kết Hiệp định với nƣớc năm, kết hợp với tỷ lệ cho vay lại dự án đƣợc Bộ Tài ủy quyền Năm 2017, Chính phủ Việt Nam ký kết với nhà tài trợ nƣớc 22 hiệp định vay vốn ODA, với tổng trị giá ký kết 2.014,8 triệu USD VDB lập kế hoạch cho năm ký kết 11 hợp đồng tín dụng, thực tế VDB đƣợc giao ủy thác cho vay lại dự án với số vốn ODA cam kết theo hợp đồng cho vay lại 811,16 triệu USD Giai đoạn 2012 - 2017, tình hình thực kế hoạch vốn ODA cam kết cho vay lại theo hợp đồng tín dụng tốt Bình qn giai đoạn đạt 95,2% kế hoạch đề ra, chứng tỏ VDB làm tƣơng đối tốt từ khâu lập kế hoạch, đến triển khai thực mục tiêu tăng trƣởng tín dụng vốn ODA cho vay lại Tuy nhiên, mức độ thực kế hoạch hàng năm có xu hƣớng giảm năm gần 2.2.1.2 Chất lượng cho vay lại vốn ODA (1) Tỷ lệ thu hồi nợ khoản vay ODA đến hạn Trong công tác thu hồi nợ, VDB lập kế hoạch thu hồi nợ vốn ODA sở hợp đồng cho vay lại, điều kiện thực tế dự án, quy định Chính phủ Từ năm 2012 đến nay, VDB thu hồi nợ vốn ODA cho vay lại 60 nghìn tỷ đồng cho NSNN cho thấy VDB sử dụng nhiều biện pháp tích cực thu hồi nợ Tình hình thu hồi nợ vốn ODA VDB đƣợc phản ánh thông qua bảng sau: 102 Bảng 2.8: Thu hồi nợ khoản vay ODA đến hạn Đơn vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu Tổng dƣ nợ Nợ gốc đến hạn 2012 2013 2014 2015 2016 2017 109.683 113.482 134.895 147.680 154.557 155.951 8.484 8.564 9.690 9.729 10.748 10.319 9.767 9.463 10.224 10.027 10.596 10.867 a Thu nợ gốc 7.264 7.221 7.984 7.642 8.106 8.160 b Lãi phí thu hộ 2.302 2.058 2.044 2.181 2.226 2.430 201 184 196 204 264 277 Thực tế thu hồi nợ, đó: c Phí cho vay lại Tỷ lệ thu hồi nợ gốc đến hạn (4=3a/2) Tỷ lệ thu hồi nợ gốc/dƣ nợ (5=3a/1) 85,62% 84,32% 82,39% 78,55% 75,42% 79,08% 6,62% 6,36% 5,92% 5,21% 5,24% 5,23% Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam Giai đoạn 2012 - 2017, VDB thu hồi nợ cho vay lại vốn ODA khoảng 60.944 tỷ đồng, thu nợ gốc chiếm khoảng 76,1%, thu lãi phí khoảng 23,9% Tỷ lệ thu hồi nợ gốc vốn vay bình quân hàng năm khoảng 80,9% Số nợ gốc thu hồi hàng năm tăng lên, năm 2017 tăng so với năm 2012 896 tỷ đồng Tỷ lệ thu nợ gốc so với dƣ nợ vốn vay ODA đạt khoảng 5,77% Để đánh giá hiệu thu hồi nợ khoản vay ODA, Luận án phân tích biến động tỷ lệ thu hồi nợ gốc đến hạn hàng năm, kết cho thấy tỷ lệ thu hồi nợ gốc cho vay lại vốn ODA giai đoạn 2012 - 2017 có xu hƣớng giảm Từ năm 2016 đến có dấu hiệu tăng nhẹ trở lại Tỷ lệ thu hồi nợ gốc so với dƣ nợ khoản cho vay ODA có xu hƣớng giảm Mặc dù số tiền thu hồi nợ gốc vốn ODA tăng lên hàng năm nhƣng so sánh với số nợ gốc đến hạn cho thấy cơng tác thu hồi nợ vốn ODA VDB chƣa đạt đƣợc kết tốt Năm 2012, tiêu 85,6% năm 2016 đạt khoảng 75,4%, năm 2017 79,1% Biểu đồ dƣới cho thấy rõ điều 103 Biểu đồ 2.9: Tỷ lệ thu hồi nợ đến hạn tỷ lệ so với dƣ nợ Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam Giai đoạn 2012 - 2017, tỷ lệ thu nợ gốc so với dƣ nợ cho vay lại vốn ODA có xu hƣớng giảm Năm 2012, tỷ lệ đạt khoảng 6,6% năm 2017, tiêu 5,2% Phân tích theo khoản vay, số dự án trọng điểm kinh tế trả nợ không đầy đủ thời hạn, điển hình nhƣ dự án xây dựng cầu Thanh Trì đoạn tuyến Nam vành đai III Hà Nội vay vốn ODA Nhật Bản; dự án thủy lợi Phƣớc Hòa vốn vay ODA từ ADB AFD; dự án cải tạo, nâng cấp cảng Hải Phòng vốn vay ODA Nhật Bản; dự án Xây dựng giai đoạn cơng trình Đại Phà Ngãi - Sóc Trăng vốn Đan Mạch (2) Tỷ lệ nợ hạn Tỷ lệ nợ hạn đƣợc xác định dựa số nợ gốc hạn trả nợ số dƣ nợ cho vay lại vốn ODA Chỉ tính riêng hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB, tỷ lệ nợ hạn thấp biến động không lớn Trong giai đoạn 2012 - 2017, tỷ lệ nợ hạn bình quân hàng năm khoảng 1,35% Chỉ tiêu cao năm 2016, đạt mức 1,71% đạt thấp năm 2012 với tỷ lệ 1,11% Xét theo tỷ lệ khoản nợ hạn (gốc, lãi treo phí quản lý), tỷ lệ nợ gốc hạn chiếm bình quân khoảng 69,6%/tổng nợ hạn Kể từ năm 2012, VDB thay đổi ƣu tiên cấu thu nợ, chuyển từ ƣu tiên thu nợ lãi sang ƣu tiên thu nợ gốc Sự thay đổi làm cho tỷ lệ nợ hạn khoản vay ODA thấp so với thực tế 104 Bảng 2.9: Nợ hạn cho vay lại vốn ODA VDB Đơn vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu Tổng dƣ nợ Nợ gốc hạn Lãi treo phí QL Tỷ lệ nợ hạn Tổng nợ hạn (4=2+3) Tỷ lệ nợ gốc hạn/tổng nợ hạn 2012 2013 2014 109.683 113.482 134.895 2015 2016 2017 147.680 154.557 155.951 1.220 1.343 1.706 2.087 2.642 2.159 535 573 750 920 1.099 998 1,11% 1,18% 1,26% 1,42% 1,71% 1,38% 1.755 1.916 2.456 3.007 3.741 3.157 69,52% 70,09% 69,46% 69,40% 70,62% 68,39% Nguồn: Trung tâm xử lý nợ - VDB Giai đoạn 2012 - 2017, tỷ lệ nợ hạn hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB thấp nằm giới hạn an toàn, nhiên lại có xu hƣớng tăng lên qua năm Điều ảnh hƣởng đến khả trả nợ Chính phủ cho nhà tài trợ nƣớc ngồi, bên cạnh cho thấy dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại qua VDB hoạt động chƣa đạt đƣợc hiệu cao Nếu phân tích theo hình thức chịu RRTD hoạt động cho vay lại vốn ODA, tỷ lệ nợ hạn hình thức VDB chịu RRTD thƣờng cao hình thức cho vay lại theo ủy quyền Bộ Tài chính, VDB khơng chịu RRTD Năm 2016 có 50 dự án ODA bị phát sinh nợ hạn, cho vay lại theo hình thức VDB khơng chịu RRTD 46/432 dự án với nợ gốc hạn 2.597,9 tỷ đồng (tƣơng đƣơng 1,69%) 4/38 dự án ODA VDB chịu RRTD với nợ gốc hạn 44,53 tỷ đồng (tƣơng đƣơng 2,74% so với dƣ nợ dự án VDB chịu RRTD) Năm 2017 có 43/441 dự án cho vay lại, VDB không chịu RRTD phát sinh nợ gốc hạn 2.159 tỷ đồng, tƣơng đƣơng 1,38% so với dƣ nợ vốn vay nƣớc theo ủy quyền [37] Biểu đồ 2.10 sau phản ánh mức độ biến động tỷ lệ nợ hạn cho vay lại vốn ODA giai đoạn 2012 - 2017 VDB: 105 Biểu đồ 2.10: Biến động tỷ lệ nợ hạn giai đoạn 2012 - 2017 Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam (3) Tỷ lệ nợ xấu Việc phân loại nợ cho vay lại vốn ODA VDB đƣợc thực theo quy định hành Chính phủ NHNN Việt Nam Năm 2017, số nợ xấu cho vay lại vốn ODA VDB (nhóm 3, 4, 5) 4.242 tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 2,72% so với tổng dƣ nợ ODA Giai đoạn 2012 - 2017, tỷ lệ nợ xấu biến động khoảng từ 2,15% đến 3,67%, không vƣợt nhiều so với ngƣỡng an toàn theo quy định, xu hƣớng biến động tỷ lệ nợ xấu theo biểu đồ 2.11 nhƣ sau: Biểu đồ 2.11: Tỷ lệ nợ xấu cho vay lại vốn ODA giai đoạn 2012 - 2017 Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam 106 Tỷ lệ nợ xấu bình quân giai đoạn 2012 - 2017 khoảng 2,91% Nếu so sánh với tỷ lệ nợ xấu theo khuyến cáo BCBS, tính riêng cho vay lại vốn ODA, tỷ lệ nợ xấu VDB nằm ngƣỡng an toàn theo chuẩn mực quốc tế quy định NHNN Việt Nam (3%) Thực tế quy mô tỷ lệ nợ xấu cho vay lại vốn ODA VDB lớn quy mô tỷ lệ nợ hạn phân tích (biểu đồ 2.10, trang 106) quy định phân loại nợ VDB cho phép phân loại nợ toàn dƣ nợ dự án ODA vào nhóm nợ có rủi ro cao xảy tình bất lợi Tỷ lệ nợ xấu có xu hƣớng giảm giai đoạn trƣớc năm 2015 (từ 3,18% xuống 2,15%), nhƣng lại bắt đầu tăng lên kể từ năm 2015 đến Tỷ lệ nợ xấu nợ hạn tăng lên giai đoạn đƣợc lý giải từ số lý chủ yếu nhƣ: (1) Một số dự án ODA hoạt động hiệu không vận hành đƣợc, khơng đảm bảo khả hồn trả nợ gốc lãi, phát sinh nợ hạn nhiều kỳ Điển hình nhƣ dự án Đóng tàu container bị thua lỗ từ năm 2009 đến với tổng số lỗ luỹ kế 1.608 tỷ đồng, dự án nhà máy xi măng Tam Điệp bị thua lỗ làm giảm vốn chủ sở hữu từ 1.132 tỷ xuống 68,8 tỷ đồng, dự án Nhập dây chuyền chế biến Chè - Nghệ An phát sinh nợ hạn từ năm 2010, dự án Mua thiết bị thi công - Đà Nẵng (nợ hạn 6,3 tỷ) bị phá sản ; (2) Cơ chế cấu lại khoản ODA cho vay lại khơng phải chuyển nhóm (thay đổi điều kiện khoản nợ, khoanh nợ, gia hạn nợ, xóa nợ, hốn đổi nợ…) làm cho khoản nợ xấu trƣớc chƣa đƣợc ghi nhận, buộc phải ghi nhận thực chất qua làm tăng tỷ lệ nợ xấu; (3) Cho vay lại vốn ODA chủ yếu theo hình thức VDB khơng chịu RRTD, phát sinh nợ hạn VDB báo cáo với Bộ Tài chờ định xử lý quan có thẩm quyền, thời gian xử lý nợ xấu chậm, nợ hạn bị tồn đọng kéo dài (4) Tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay lại so với nợ xấu Tại VDB, việc trích lập dự phòng rủi ro cho vay lại vốn vay nƣớc ngồi vốn ODA nói riêng đƣợc thực theo quy chế quản lý tài VDB Đối với hình thức VDB khơng chịu RRTD, VDB khơng trích lập dự phòng mà ghi thu cho Bộ Tài Đối với hình thức cho vay lại VDB chịu RRTD, từ năm 2007 đến năm 2016, mức trích lập 0,5% tính dƣ nợ bình qn cho vay lại Năm 2017 đến nay, dự phòng rủi ro cho vay lại tuân thủ quy định ban hành theo Nghị định 107 32/2017/NĐ-CP Chính phủ Quy chế quản lý tài VDB hành [7] Tỷ lệ trích lập 0,75% tổng dƣ nợ cho vay lại theo hình thức VDB chịu RRTD Thực trạng trích lập dự phòng rủi ro theo biểu đồ sau: Biểu đồ 2.12: Tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay lại so với nợ xấu Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam Giai đoạn 2012 - 2017, tiêu tỷ lệ dự phòng rủi ro so với nợ xấu hoạt động cho vay lại vốn ODA theo hình thức VDB chịu RRTD đạt bình quân khoảng 18% Hiện nay, VDB trích lập dự phòng rủi ro cho vay lại vốn ODA theo tỷ lệ cố định dƣ nợ bình quân theo quy định Quy chế quản lý tài VDB Để đánh giá mức dự phòng khả chuẩn bị trƣớc tổn thất rủi ro cho vay lại vốn ODA theo hình thức VDB chịu RRTD, luận án tính tốn phân tích thực trạng trích lập dự phòng theo tỷ lệ cố định so với việc trích lập dự phòng cụ thể dựa sở kết phân loại nợ khoản ODA cho vay lại Kết tính tốn bảng 2.10 cho thấy, thực trạng mức trích lập DPRR cho vay lại theo tỷ lệ cố định VDB thấp nhiều so với việc trích lập theo kết phân loại nợ khoản vay, đạt tỷ lệ bình qn khoảng 33,5% Việc trích dự phòng rủi ro theo quy định VDB không phản ánh mức độ rủi ro khoản ODA cho vay lại theo hình thức VDB chịu RRTD, làm hạn chế khả gánh chịu tổn thất vốn ODA rủi ro gây 108 Bảng 2.10: Trích lập dự phòng rủi ro cho vay lại vốn ODA Đơn vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu Dƣ nợ Mức dự phòng theo tỷ lệ cố định Mức dự phòng theo kết phân loại nợ Tỷ lệ (4=2/3) 2012 2013 2014 2015 2016 2017 4.943 4.212 3.215 3.140 1.563 1.369 24,7 21,1 16,1 15,7 7,8 10,3 68,4 53,3 42,3 43,6 34,6 35,6 36,1% 39,5% 38,0% 36,0% 22,6% 28,8% Nguồn: Trung tâm xử lý nợ - VDB Tác giả tính tốn mức trích lập DPRR theo kết phân loại nợ vào tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể nhóm nợ theo quy định thông tƣ 02/2013/TT-NHNN, ngày 21/01/2013 Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam Giai đoạn 2012 - 2017 tỷ lệ dự phòng rủi ro so với nợ xấu có xu hƣớng giảm, từ 24,1% năm 2012 xuống 12,4% năm 2017 Mức trích lập dự phòng VDB đạt khoảng 33,5% so với thực tế kết phân loại nợ khoản vay Điều cho thấy khả chuẩn bị trƣớc tổn thất rủi ro cho vay lại vốn ODA VDB chƣa cao, khả chống đỡ trƣớc tổn thất rủi ro cho vay lại vốn ODA gây cần phải đƣợc cải thiện Tuy nhiên, việc trích lập dự phòng rủi ro ảnh hƣởng đến kết tài hoạt động cho vay lại vốn vay nƣớc ngồi VDB, cần phải đánh giá thực trạng tài chủ đầu tƣ trích lập lớn gây thâm hụt làm tăng chi phí hoạt động 2.2.1.3 Kết tài từ hoạt động cho vay lại vốn ODA Hiệu cho vay lại vốn ODA phân tích giác độ thu nhập có đƣợc từ hoạt động để trang trải cho chi phí hoạt động VDB Thu nhập từ cho vay lại vốn ODA chủ yếu có đƣợc từ thu cấp bù chênh lệch lãi suất, phí cho vay lại VDB đƣợc hƣởng hình thức VDB không chịu RRTD thu lãi từ cho vay lại vốn ODA VDB chịu RRTD Chi phí cho vay lại chủ yếu tiền lãi phải trả cho Bộ Tài (theo hình thức VDB chịu RRTD), số trích lập dự phòng rủi ro 109 cho vay lại tính vào chi phí hoạt động chi phí gắn liền với hoạt động cho vay lại vốn ODA Kết tài cho vay lại vốn ODA theo bảng sau: Bảng 2.11: Kết hoạt động cho vay lại vốn ODA Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu 2012 2013 2014 2015 2016 2017 305.925 272.909 275.666 247.077 234.359 205.705 243.957 212.250 220.652 195.642 187.344 180.676 - Lãi cho vay 59.420 58.472 52.576 48.329 44.174 22.245 - Thu lãi 2.548 2.187 2.438 3.106 2.841 2.784 Chi phí 61.116 55.643 47.550 43.957 35.147 25.743 - Dự phòng rủi ro 24.715 21.062 16.073 15.703 7.817 10.268 - Trả lãi cho BTC 36.401 34.581 31.477 28.254 27.330 15.475 244.809 217.266 228.116 203.120 199.212 179.962 139.201 167.134 160.187 131.763 134.085 127.560 - Chi nhân viên 65.461 64.522 63.978 65.105 62.377 61.493 - Chi tài sản 28.216 24.286 25.392 23.599 24.167 22.182 - QL công vụ 38.485 37.340 43.232 39.384 38.626 39.112 7.039 20.986 27.585 3.675 8.915 4.773 105.608 70.132 67.929 71.357 65.127 52.402 Thu nhập - Cấp bù CLLS phí quản lý CVL Thặng dƣ gộp (3=1-2) Chi phí quản lý phân bổ, gồm: - Chi phí khác Kết CVL vốn ODA (5=3-4) Tổng kết VDB 610.248 (387.307) (1.015.053) (490.899) Nguồn: [36],[37] Giai đoạn 2012 -2017, kết cho vay lại vốn ODA hàng năm tạo đƣợc thặng dƣ để bù đắp cho chi phí hoạt động toàn VDB Theo báo cáo thƣờng niên năm từ 2013 đến 2015, kết hoạt động VDB bị thâm hụt [37] Kết tài hoạt động cho vay lại vốn ODA vốn vay nƣớc cho thấy 110 phần hiệu hoạt động này, hàng năm cho vay lại vốn ODA tạo mức thặng dƣ gộp bình quân khoảng 212 tỷ đồng để trang trải khoản chi phí hoạt động VDB nhƣ chi phí cho nhân viên (tiền lƣơng, phụ cấp, khoản đóng góp theo lƣơng, bảo hộ lao động, trang phục giao dịch, tiền lƣơng phép,…), chi phí tài sản (khấu hao TSCĐ, bảo dƣỡng, sửa chữa, bảo hiểm tài sản, mua sắm công cụ,…), chi phí hoạt động quản lý cơng vụ (cơng tác phí, chi điện, nƣớc, điện thoại, vật liệu, chi tƣ vấn, kiểm toán, kiểm tra, chi thuê chuyên gia, nghiên cứu khoa học, đổi công nghệ, huấn luyện nghiệp vụ, chi hội nghị, lễ tân, khánh tiết…) khoản chi phí khác (chi hỗ trợ cho cơng tác Đảng, đồn thể, chi nhƣợng bán, lý tài sản, chi phí thu hồi nợ xấu, nợ xóa, chi xử lý tổn thất tài sản, chi công tác xã hội…) bù đắp phần thâm hụt hoạt động khác Luận án tính tốn phân tích theo tiêu tốc độ tăng trƣởng thặng dƣ gộp cho vay lại vốn ODA, kết cho thấy tốc độ tăng trƣởng thặng dự gộp giai đoạn có xu hƣớng giảm Năm 2017 thặng dƣ gộp đạt khoảng 179,96 tỷ đồng, giảm khoảng 64,85 tỷ so với năm 2012 Bình quân năm giảm khoảng 10,8 tỷ, tƣơng đƣơng 4,5%/năm Kết tính tốn thể biểu đồ 2.13 sau: Biểu đồ 2.13: Tăng trƣởng thặng dƣ gộp cho vay lại vốn ODA VDB Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam 111 Trong giai đoạn 2012 - 2017, quy mô vốn ODA cho vay lại VDB tăng lên, tổng dƣ nợ tín dụng tăng trƣởng Hoạt động cho vay lại vốn ODA mang lại kết tài cho VDB Tuy nhiên, bên cạnh quy mơ hoạt động tăng lên, tốc độ tăng trƣởng thặng dƣ hàng năm bị giảm sút 2.2.2 Hiệu cho vay lại vốn ODA phát triển kinh tế xã hội 2.2.2.1 Tổng quan dự án đầu tư vốn ODA cho vay lại Ngân hàng Phát triển Việt Nam Tính đến năm 2017, VDB quản lý cho vay lại 447 dự án ODA với số vốn cam kết 14.577 triệu USD, dƣ nợ tƣơng đƣơng 155.951 tỷ đồng Trong có 441 dự án ODA thơng thƣờng, cho vay lại theo ủy thác Chính phủ dự án thuộc chƣơng trình VDB chịu RRTD Cho vay lại vốn ODA VDB chủ yếu thực theo ủy quyền Chính phủ, sử dụng cho dự án kinh tế trọng điểm Quốc gia, dự án đầu tƣ sở hạ tầng nhằm thúc đẩy chuyển dịch cấu kinh tế, tạo đà tăng trƣởng bền vững Cơ cấu vốn ODA cho vay lại VDB theo ngành kinh tế lĩnh vực Các dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại VDB thuộc lĩnh vực cấp nƣớc, lƣợng, hàng không, hạ tầng sở đô thị giao thơng vận tải, cơng nghiệp, nƣớc, môi trƣờng, viễn thông, chế biến sản phẩm nông, lâm nghiệp thủy sản… Cơ cấu cho vay lại vốn ODA VDB theo lĩnh vực đầu tƣ theo biểu đồ sau: Biểu đồ 2.14: Cơ cấu cho vay lại vốn ODA VDB theo lĩnh vực Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam, 2017 112 Trong lĩnh vực sử dụng vốn ODA cho vay lại, tổng số vốn dành cho lĩnh vực điện chiếm tỷ trọng lớn (50,6%), lĩnh vực xây dựng, sở hạ tầng thị (17,8%), cấp nƣớc (14%), giao thông vận tải (12%)… Giai đoạn 2012 - 2017, vốn ODA cho vay lại VDB đƣợc tập trung đầu tƣ cho dự án thuộc lĩnh vực hạ tầng công nghiệp dịch vụ Tỷ trọng ODA cho vay lại ngành chiếm bình quân lần lƣợt khoảng 73% 23,4% Vốn ODA cho vay lại VDB giai đoạn chiếm khoảng 10,52% tổng vốn ĐTPT toàn xã hội ODA giải ngân VDB bổ sung vốn cho kinh tế để đầu tƣ phát triển sở hạ tầng, đảm bảo cho phát triển vùng, miền, lĩnh vực ngành kinh tế Nhờ chất lƣợng y tế, giáo dục đƣợc nâng cao, công tác bảo vệ môi trƣờng, phát triển nông thôn, lĩnh vực tiết kiệm lƣợng phát triển lƣợng tái tạo đƣợc tăng cƣờng, sở hạ tầng kinh tế kỹ thuật đƣợc cải thiện Điều phù hợp với hƣớng chuyển dịch cấu kinh tế trình CNH-HĐH, phù hợp với chiến lƣợc phát triển KTXH quốc gia Bảng 2.12: Cơ cấu vốn ODA giải ngân VDB cho ngành kinh tế Lĩnh vực 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Công nghiệp 73,6% 71,8% 69,8% 75,3% 74,9% 72,6% Dịch vụ 21,9% 24,1% 26,3% 21,5% 22,3% 24,5% 4,5% 4,1% 3,9% 3,2% 2,8% 2,9% 18.265 11.148 38.471 20.557 26.369 35.248 Nông nghiệp ODA giải ngân (tỷ đồng) Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam Giai đoạn 2012 - 2017, tỷ lệ vốn ODA giải ngân vào lĩnh vực công nghiệp dịch vụ đạt bình qn khoảng 96,4% có xu hƣớng tăng dần Năm 2012, VDB giải ngân vốn ODA vào lĩnh vực khoảng 17.433,1 tỷ đồng chiếm 95,6%, đến năm 2017 lƣợng vốn ODA giải ngân VDB đạt 34.255,8 tỷ đồng chiếm 97,1% tổng vốn ODA giải ngân VDB Giai đoạn có tăng trƣởng số lƣợng tỷ trọng vốn ODA đƣợc đầu tƣ vào hạ tầng công nghiệp dịch vụ Vốn ODA cho vay lại VDB đƣợc đầu tƣ vào dự án thuộc lĩnh vực khuyến khích Nhà 113 nƣớc nhƣ điện, khí, tàu thủy, xi măng, dầu khí, xây dựng hạ tầng thị, giao thơng vận tải, bƣu viễn thơng… Xu hƣớng biến động cấu cho vay lại vốn ODA VDB giai đoạn theo biểu đồ sau: Biểu đồ 2.15: Tỷ lệ giải ngân vốn ODA cho ngành công nghiệp dịch vụ Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam Cơ cấu vốn ODA cho vay lại theo Nhà tài trợ Trong quản lý vốn ODA cho vay lại VDB, số vốn vay ODA đƣợc tài trợ 24 nhà tài trợ song phƣơng đa phƣơng, 90% vốn ODA cho vay lại thuộc nhà tài trợ lớn ADB, WB, JBIC, KfW, AFD KEXIM Nhiều nhà tài trợ nhìn nhận VDB nhƣ đối tác tin cậy việc phối hợp triển khai thực chƣơng trình, dự án tín dụng Với vai trò quan cho vay lại ODA lớn Việt Nam, VDB đƣợc nhà tài trợ cấp ODA viện trợ khơng hồn lại để nâng cao lực thẩm định, phân tích quản lý dự án thông qua dự án hỗ trợ kỹ thuật nhƣ Nhật Bản, WB Dự án hỗ trợ kỹ thuật nâng cao lực chuyên môn, ngoại ngữ cho cán VDB mà giới thiệu, bổ sung cho VDB kiến thức phƣơng thức quản lý tiên tiến, bƣớc tiếp cận với tiêu chuẩn quốc tế Tính đến năm 2017, Nhật Bản nhà tài trợ song phƣơng lớn với tỷ lệ 34%, Hàn Quốc với tỷ lệ 3,5%, Trung Quốc 2%, Pháp 1,5% WB tài trợ 114 lớn nhóm ngân hàng phát triển với tỷ trọng 29%, ADB với tỷ lệ 23%, AFD chiếm 1,7% tổng vốn ODA cam kết cho vay lại VDB Biểu đồ 2.16: Cơ cấu vốn ODA cho vay lại theo Nhà tài trợ VDB Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam, 2017 2.2.2.2 Hiệu kinh tế xã hội dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại Ngân hàng Phát triển Việt Nam Thực trạng hiệu kinh tế xã hội theo tiêu chí đánh giá Giai đoạn 2012 - 2017, số lƣợng dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại qua VDB hoàn thành đƣa vào vận hành, khai thác 98 dự án (năng lƣợng: 35, cấp nƣớc: 23, hạ tầng thị giao thông vận tải: 26, công nghiệp: lĩnh vực khác: dự án) Để phân tích làm rõ thực trạng, luận án thực khảo sát 26 dự án ODA điển hình, phát phiếu điều tra nhóm đối tƣợng Ban quan lý dự án chủ đầu tƣ (62 phiếu hợp lệ), ngƣời dân thụ hƣởng (726 phiếu hợp lệ) doanh nghiệp khu vực dự án (309 phiếu hợp lệ) Nội dung khảo sát đƣợc tập trung vào đánh giá tính phù hợp dự án với chiến lƣợc, sách phát triển kinh tế xã hội địa phƣơng quốc gia, với điều kiện thực lợi ích ngƣời thụ hƣởng; đánh giá tính bền vững dự án; nhƣ tác động dự án ODA đến hiệu kinh tế xã hội địa phƣơng kinh tế Câu hỏi khảo sát cho nhóm đối tƣợng đƣợc thiết kế trình bày phụ lục 2A, phụ lục 2B phục lục 2C 115 Đánh giá chung mức độ hiệu kinh tế xã hội mà dự án mang lại cho bên thụ hƣởng nhóm đối tƣợng đƣợc khảo sát khác Trong số 309 cán đƣợc khảo sát doanh nghiệp, có 27% trả lời doanh nghiệp đƣợc thành lập sau dự án hoạt động, 69%/84 ngƣời cho dự án vào hoạt động làm cho sở hạ tầng môi trƣờng đầu tƣ đƣợc hoàn thiện nên thu hút vốn đầu tƣ từ bên ngồi (phụ lục 3C) Nhìn chung hiệu xã hội dự án ODA đƣợc khảo sát không cao Cụ thể theo bảng số liệu sau: Bảng 2.13: Đánh giá chung mức độ hiệu xã hội dự án TT Nhóm đối tƣợng “Hiệu cao” Hiệu thấp và “Hiệu quả” Không hiệu Ban quản lý Chủ đầu tƣ 76% 24% Ngƣời dân thụ hƣởng 39% 61% Doanh nghiệp khu vực dự án 43% 57% Nguồn: Tổng hợp kết khảo sát nhóm đối tượng (1) Tính phù hợp bền vững dự án Các dự án ODA đƣợc khảo sát có tính phù hợp cao Tác giả thiết kế câu hỏi tính phù hợp dự án cán Ban quản lý Chủ đầu tƣ (câu đến câu 6, phụ lục 2A), câu hỏi khảo sát ngƣời dân thụ hƣởng (phụ lục 2B), câu khảo sát doanh nghiệp (câu 7, phụ lục 2C) Kết khảo sát cho thấy tỷ lệ cán bộ, ngƣời dân, doanh nghiệp đồng ý tính phù hợp dự án ODA cao (phụ lục 3A, 3B, 3C) Dự án ODA sử dụng vốn vay lại qua VDB có mục tiêu quán với chiến lƣợc địa phƣơng toàn xã hội, phù hợp với sách phát triển KTXH, khả thực địa phƣơng Dự án ODA phù hợp với nguyện vọng ngƣời dân, phù hợp cách làm, sản phẩm khả ngƣời dân, phù hợp việc phối hợp bên, ngƣời dân quyền địa phƣơng Sản phẩm dự án phù hợp với nhu cầu, có ảnh hƣởng lớn đến doanh nghiệp phạm vi khu vực dự án Các dự án đầu tƣ vốn ODA cho vay lại qua VDB có tính bền vững cao Dự án ODA đƣợc theo dõi, giám sát đánh giá cấp, quan ban 116 ngành cách thƣờng xuyên (92%/62), công tác bảo trì, tu đƣợc thực cách thƣờng xuyên (95%/62) (phụ lục 3A) Tiêu chí đƣợc đánh giá cao từ phía ngƣời dân hƣởng lợi dự án, 89% ngƣời dân đƣợc khảo sát cho quyền địa phƣơng thƣờng xuyên tham gia việc hƣớng dẫn sử dụng, khai thác sản phẩm dự án (phụ lục 3B) (2) Tiến độ chi phí thực dự án Hầu hết dự án ODA đƣợc khảo sát không đảm bảo tiến độ thời gian theo kế hoạch thuyết minh Kết khảo sát nhóm cán Ban quản lý dự án chủ đầu tƣ cho thấy 10%/62 cán cho dự án tiến độ, số lại 90%/62 cho biết dự án chậm tiến độ, 21% chậm tiến độ dƣới tháng, 45% chậm tiến độ từ tháng đến năm 24%/62 chậm tiến độ năm (phụ lục 3A) Số liệu tƣơng thích với kết khảo sát ngƣời dân hƣởng thụ dự án, 93%/726 ngƣời dân cho dự án không đảm bảo đƣợc tiến độ theo kế hoạch đặt ra, phần lớn ngƣời dân địa phƣơng thực tốt đóng góp họ trƣớc, sau hoàn thành dự án (phụ lục 3B) Trong số 62 cán thuộc Ban quản lý dự án chủ đầu tƣ đƣợc khảo sát, có 89% đồng ý dự án bị điều chỉnh tổng mức đầu tƣ so với phê duyệt ban đầu (20% cho biết dự án bị điều chỉnh từ lần trở lên) Mức điều chỉnh tổng vốn đầu tƣ tăng lên lớn, 36%/55 cho biết tổng mức điều chỉnh tăng khoảng 50 đến 100%, 29%/55 cán đồng ý dự án bị điều chỉnh tổng mức tăng 100% (phụ lục 3A) Kết khảo sát tiêu chí chi phí thực dự án cho thấy, 79%/62 cán đƣợc khảo sát cho biết cơng trình chƣa tốn khơng biết rõ, chƣa đủ liệu, sở để đánh giá tiêu chí Tuy nhiên số đối tƣợng đƣợc khảo sát cho biết dự án tốn có đến 9/13 (69%) cán đồng ý với ý kiến dự án bị vƣợt tổng mức đầu tƣ, bị đội vốn so với số đƣợc duyệt (3) Giá trị gia tăng thặng dư xã hội Giá trị gia tăng thặng dƣ xã hội tiêu chí để đánh giá hiệu kinh tế xã hội dự án ODA, thơng qua đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA qua TCTD Giá trị gia tăng túy dự án đƣợc xác định sở 117 chênh lệch kết đầu chi phí sử dụng nguồn lực đầu vào dự án, giá trị thặng dƣ xã hội đƣợc xác định sở chênh lệch giá trị gia tăng phần thu nhập lao động làm việc dự án Để phân tích, đánh giá tiêu chí này, luận án thiết kế câu hỏi liên quan đến doanh thu, sản lƣợng, lợi nhuận, trình trạng đóng nộp NSNN, trả gốc chi phí lãi vay… dự án, tiến hành khảo sát nhóm đối tƣợng nhà quản lý thuộc Ban quản lý dự án chủ đầu tƣ (phụ lục 2A) Giá trị gia tăng gián tiếp lợi ích đƣợc dự án ODA tạo cho địa phƣơng kinh tế dự án góp phần thu hút vốn đầu tƣ; giúp doanh nghiệp khu vực hoạt động hiệu hơn, sử dụng nguồn lực tốt hơn, mở rộng đổi công nghệ; giúp tạo thêm thu nhập cho ngƣời dân địa phƣơng… Luận án thiết kế câu hỏi liên quan đến tiêu chí đánh giá GTGT gián tiếp, tiến hành khảo sát hai nhóm đối tƣợng ngƣời dân thụ hƣởng doanh nghiệp khu vực dự án (phụ lục 2B, phụ lục 2C) Sau loại bỏ phiếu khảo sát không hợp lệ, tác giả tiến hành tổng hợp phụ lục 3A, 3B, 3C, kết khảo sát có độ tin cậy cao Kết khảo sát tiêu nhằm phân tích giá trị gia tăng dự án sử dụng vốn ODA VDB cho vay lại cho thấy, phần lớn dự án không đạt đƣợc mục tiêu đề theo thuyết minh báo cáo nghiên cứu khả thi tiêu lợi nhuận, doanh thu sản lƣợng Một số dự án nợ thuế khoản phải nộp NSNN, khơng đảm bảo chi trả khoản chi phí lãi vay nợ gốc cho quan cho vay lại (phụ lục 3A) Tác giả tổng hợp kết khảo sát giá trị gia tăng thặng dƣ xã hội thể qua bảng sau: Bảng 2.14: Kết khảo sát giá trị gia tăng thặng dƣ xã hội TT Tiêu chí Số phiếu Tỷ lệ (%) Không đạt mục tiêu doanh thu 42/62 84% Không đạt mục tiêu sản lƣợng 55/62 89% Không đạt mục tiêu lợi nhuận 58/62 94% Nợ thuế khoản nộp NSNN 33/62 53% Nợ gốc lãi vay (6%/62 nợ xấu) 11/62 18% Nguồn: Tác giả tổng hợp kết khảo sát 118 Kết khảo sát cho thấy số cán đồng ý với ý kiến doanh thu đạt dƣới 80% 39%/62, sản lƣợng đạt dƣới 80% 50%/62, lợi nhuận đạt dƣới 80% 39%/62 Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến không đạt mục tiêu ban đầu ảnh hƣởng từ thị trƣờng yếu tố đầu vào (55%/58), từ thị trƣờng sản phẩm đầu (64%/58) mục tiêu đƣợc xây dựng không bám sát với thực tế (71%/58) (phụ lục 3A) Điều làm cho dự án không phát huy đƣợc hiệu nhƣ thuyết minh, dẫn đến nợ thuế khoản nộp NSNN, nhƣ không thực nghĩa vụ đầy đủ hạn với quan cho vay lại Một số dự án điều chỉnh giá bán sản phẩm tăng nhiều so với thuyết minh (31%/62) (phụ lục 3A) để tăng doanh thu nhằm đạt mục tiêu, điển hình nhƣ số dự án xây dựng đƣờng cao tốc tăng giá vé lên gấp 1,5 đến lần so với kịch bản, xã hội phải chịu phần tổn thất Giá trị gia tăng gián tiếp dự án từ tăng thu nhập nhóm ngƣời dân địa phƣơng thụ hƣởng không cao Tác giả thiết kế nhóm câu hỏi gắn liền với thúc đẩy phát triển kinh tế hộ gia đình, tăng thu nhập phát triển dịch vụ buôn bán, tăng giá nhà đất địa phƣơng, nhiên đồng tình tiêu ngƣời dân không cao 61%/726 không ý kiến không đồng ý tác động dự án làm thúc đẩy kinh tế hộ gia đình địa phƣơng; 55%/726 cho dự án tác động khơng tác động đến tăng thu nhập cho ngƣời dân; 53%/726 không đồng ý dự án làm tăng giá nhà đất địa phƣơng (phụ lục 3B) Đối với doanh nghiệp khu vực dự án, giá trị gia tăng gián tiếp dự án đƣợc đánh giá cao Kết khảo sát cho thấy 85%/309 ngƣời đƣợc hỏi đồng ý dự án có ảnh hƣởng đến hoạt động doanh nghiệp; 80%/309 cho dự án làm cho hoạt động doanh nghiệp đƣợc phát triển tốt hơn; 83%/309 đánh giá dự án có ảnh hƣởng đến việc mở rộng hoạt động đại hóa cơng nghệ doanh nghiệp đa số đánh giá cao tiêu tăng trƣởng lợi nhuận hoạt động đại hóa mở rộng mang lại (92%/255) Dự án làm cho doanh nghiệp sử dụng tốt nguồn lực có để hoạt động sản xuất, kinh doanh (85%/309), tác động làm cho doanh thu tăng trƣởng (66%/309), làm giảm chi phí tối ƣu hóa chi phí hoạt động doanh nghiệp (78%/309), làm cho doanh nghiệp tăng trƣởng 119 sản lƣợng (65%/309) Các doanh nghiệp đồng ý ảnh hƣởng tích cực dự án đển việc mở rộng thị trƣờng, thị phần gia tăng quan hệ hợp tác với đối tác (84%/309), 57% ý kiến đánh giá cao (phụ lục 3C) (4) Tạo việc làm tăng thu nhập cho người lao động Dự án ODA tạo thêm việc làm, tăng thu nhập cho ngƣời lao động làm việc dự án doanh nghiệp khu vực dự án, tác động làm tăng chất lƣợng sống ngƣời dân địa phƣơng ngƣời lao động Kết khảo sát cho thấy, số lao động thƣờng xuyên làm việc dự án ODA lớn, 21%/62 phiếu cho dự án sử dụng thƣờng xuyên 300 lao động; 32% đồng ý dự án sử dụng khoảng 200 đến 300 lao động 47%/62 cho biết dự án sử dụng thƣờng xuyên dƣới 200 lao động lành nghề không lành nghề Phần lớn ngƣời lao động làm việc dự án hài lòng mức thu nhập (71%/62) để trang trải nâng cao chất lƣợng sống (phụ lục 3A) Ý kiến khả tạo thêm việc làm dự án nhận đƣợc đồng tình từ phía ngƣời dân thụ hƣởng, 33%/726 cho dự án tạo nhiều việc làm, 37%/726 đồng ý dự án có tạo thêm việc làm mức không nhiều, 83% ngƣời dân đƣợc hỏi đề cho dự án làm tăng chất lƣợng sống ngƣời dân địa phƣơng (phụ lục 3B) Kết khảo sát doanh nghiệp cho thấy khả tạo thêm việc làm thu nhập dự án 58%/309 ý kiến số lƣợng lao động DN sử dụng tăng thêm mở rộng quy mô, địa bàn, 76% đồng tình dự án làm cải thiện thu nhập tăng chất lƣợng sống ngƣời lao động làm việc doanh nghiệp khu vực dự án, bên cạnh 8%/309 cho dự án ảnh hƣởng làm giảm lƣợng lao động DN (phụ lục 3C) (5) Các tiêu chí khác hiệu xã hội Dự án ODA tác động bảo vệ môi trƣờng, an ninh trật tự tăng cƣờng quốc phòng cho địa phƣơng xã hội hai mặt tích cực tiêu cực - Điều kiện hệ sinh thái nhiễm mơi trƣờng: Yếu tố lợi ích đƣợc đồng tình đa số ngƣời dân (92%/726), lại 8% cho dự án ảnh hƣởng xấu đến môi trƣờng sinh thái, gây ô nhiễm (phụ lục 3B) 81%/62 cán Ban quản lý chủ đầu tƣ đồng thuận quan điểm ảnh hƣởng tốt, tích cực, 15% có ý kiến dự án ảnh hƣởng xấu đến môi trƣờng sinh thái địa phƣơng (phụ lục 3C) 120 - Giá trị truyền thống văn hóa phát triển du lịch: Tiêu chí đƣợc đánh giá cao từ cán Ban quản lý, chủ đầu tƣ ngƣời dân 82%/62 cán đánh giá tốt khả mở rộng tiềm du lịch dự án cải tạo cảnh quan môi trƣờng, kết nối văn hóa khu vực, thu hút du khách phát triển dịch vụ du lich địa phƣơng; 73% đồng tình với ý kiến phát huy giá trị văn hóa truyền thống địa phƣơng (phụ lục 3A) Kết khảo sát ngƣời dân cho thấy đồng tình tác động tích cực đến dân trí (81%/726), giá trị văn hóa giáo dục (78%), phát triển du lịch địa phƣơng (58% tốt, 33% mức trung bình) (phụ lục 3B) - Kết nối địa phƣơng với khu vực kinh tế: Đánh giá tác động dự án góp phần kết nối địa phƣơng với khu vực kinh tế vùng, đa số ý kiến đối tƣợng đƣợc khảo sát đồng tình lợi ích dự án ODA mang lại Ban quản lý dự án chủ đầu tƣ đồng tình phát triển địa phƣơng (92%/62), tác động đến an sinh xã hội giảm nghèo (97%) (phụ lục 3A), quan điểm đồng thuận ngƣời dân tác động kết nối khu vực kinh tế 86%/726 (phụ lục 3B), phía doanh nghiệp đánh giá tác động tích cực 79%/309 (phụ lục 3C) - Đóng góp vào thực mục tiêu phân phối thu nhập: Quan điểm mức thu nhập nhóm đối tƣợng đƣợc khảo sát khác nhau, tiêu chí có khác biệt kết nhóm đƣợc khảo sát Tỷ lệ đồng tình cán Ban quản lý dự án chủ đầu tƣ cao, nhóm doanh nghiệp ngƣời dân tỷ lệ ngƣời đồng tình thấp, kết khảo sát tổng hợp theo bảng sau: Bảng 2.15: Kết khảo sát tác động điều tiết thu nhập Tỷ lệ (%) theo mức đánh giá TT Đối tƣợng khảo sát Ban quản lý chủ đầu tƣ Ngƣời dân thụ hƣởng Doanh nghiệp Trung Khơng bình tác động 47% 26% 0 29% 57% 14% 8% 42% 50% Rất tốt Tốt 27% Nguồn: Tác giả tổng hợp kết khảo sát 121 Thực trạng hiệu kinh tế xã hội theo lĩnh vực sử dụng vốn ODA Các dự án ODA sử dụng vốn vay lại qua VDB chủ yếu thuộc lĩnh vực lƣợng, sở hạ tầng đô thị, giao thông vận tải, cấp nƣớc, mơi trƣờng, cơng nghiệp, bƣu viễn thông, nông lâm, thủy sản thủy lợi Luận án phân tích thực trạng giai đoạn 2012 - 2017 để làm rõ hiệu kinh tế xã hội hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB (1) Các dự án ODA thuộc lĩnh vực cấp, thoát nƣớc Giai đoạn 2012 - 2017 có 23 dự án ODA thuộc lĩnh vực cấp nƣớc hồn thành đƣa vào khai thác Bao gồm dự án đầu tƣ xây dựng nhà máy nƣớc sạch, cải tạo nâng cấp hệ thống cấp nƣớc, giảm tỷ lệ thất thoát nƣớc, dự án nƣớc thị khu vực nông thôn Các dự án ODA phù hợp với mục tiêu chiến lƣợc Quốc gia đến năm 2020 chƣơng trình mục tiêu Quốc gia nƣớc vệ sinh nông thôn theo định số 104/2000/QĐ-TTg, phù hợp với nhu cầu địa phƣơng, với nguyện vọng ngƣời dân Các dự án có ảnh hƣởng lớn góp phần phát triển kinh tế xã hội địa phƣơng quốc gia Trong lĩnh vực cấp thoát nƣớc, VDB quản lý cho vay lại vốn ODA 157 dự án với số vốn theo hợp đồng cho vay lại 2.040,8 triệu USD thuộc nguồn vốn vay ADB, WB, Phần Lan, Nhật Bản, Hàn Quốc, Đan Mạch, Hà Lan, Italia, Đức,… Cụ thể theo biểu đồ sau: Biểu đồ 2.17: Cơ cấu cho vay lại vốn ODA lĩnh vực cấp thoát nƣớc Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam 122 Tác giả tổng hợp số liệu từ 23 dự án cấp thoát nƣớc theo bảng sau: Bảng 2.16: Hiệu xã hội dự án lĩnh vực cấp thoát nƣớc Chỉ tiêu Mục tiêu đề (A) Thực tế Tỷ lệ (%) (1) (2) (3=1/2) 115,7 101,5 87,7% - Vận hành năm thứ 98,3 90,2 91,8% - Vận hành năm thứ hai 113,4 94,9 83,7% 19,8% 23,2% +3,4% 10,8 8,7 80,6% Số lƣợng cấp nƣớc (lít/người/ngày) 68 57 83,8% Số ngƣời hƣởng lợi (triệu người) 5,7 4,8 84,2% 846,3 698,5 82,5% Công suất (triệu m /năm) Tỷ lệ thất nƣớc bình qn (%) Cấp nƣớc sinh hoạt (triệu người) Doanh thu hàng năm (tỷ đồng) Nguồn: Tổng hợp số liệu từ 23 dự án - VDB cổng thông tin điện tử Các dự án cấp thoát nƣớc đƣợc đầu tƣ vốn ODA cho vay lại qua VDB thành công cung cấp cho ngƣời dân khoảng 101,5 triệu m3 nƣớc đạt tiêu chuẩn hàng năm Đảm bảo cung cấp cho 8,7 triệu ngƣời dân với khối lƣợng nƣớc bình qn 57 lít/ngƣời/ngày, giảm tỷ lệ thất nƣớc mức 23,2% để mở rộng cấp nƣớc cho ngƣời dân khu vực lân cận Dự án làm thay đổi thói quen dùng nƣớc sạch, phòng tránh bệnh sử dụng nguồn nƣớc thiếu vệ sinh (mắt, tai mũi họng, tiêu hóa…), tăng chất lƣợng sống cho ngƣời dân Dự án nƣớc với mục đích chống ngập, xây nâng cấp hệ thống kênh thoát nƣớc, đầm, hồ, ao ngòi; cải thiện mơi trƣờng tạo cảnh quan đô thị cho tỉnh thành, đáp ứng nhu cầu phát triển địa phƣơng khu vực Thực tế tiêu kinh tế xã hội chủ yếu dự án chƣa đạt mục tiêu ban đầu đề Báo cáo nghiên cứu khả thi Công suất nhà máy nƣớc đạt khoảng 87,7% sản lƣợng kế hoạch, tỷ lệ thất thoát nƣớc mức cao (23,2%) so với mục tiêu ban đầu (19,8%) Các tiêu chí mức cấp nƣớc, số lƣợng ngƣời dân đƣợc sử dụng nƣớc số lƣợng ngƣời dân đƣợc hƣởng lợi đạt khoảng 123 từ 80,6% đến 84,2% so với mục tiêu Doanh thu thực tế hàng năm dự án đạt khoảng 82,5% kế hoạch đề ra, ảnh hƣởng đến thặng dƣ xã hội, phát triển kinh tế đảm bảo an sinh xã hội địa phƣơng Có thể dẫn chứng điển hình số dự án theo hộp sau: Hộp 1: Một số dự án ODA thuộc lĩnh vực cấp nƣớc (i) Tiểu dự án dự án cấp nước Nam Định Dự án thuộc dự án cấp nƣớc vùng Đồng sông Hồng với tổng vốn dự án 73,4 triệu USD (trong vốn ODA vay WB: 65,3 triệu USD, vốn đối ứng: 8,1 triệu USD), triển khai giai đoạn 2006-2013 Tại Nam Định, 15/15 nhà máy thuộc tiểu dự án hoàn thành đƣợc đƣa vào sử dụng hạn đạt mục tiêu phát triển đề Tổng công suất thiết kế 47.910 m3/ ngày đêm (vận hành đạt 100% công suất) cung cấp nƣớc sạnh cho khoảng 477 nghìn ngƣời dân hƣởng lợi (vƣợt 107,5% so với mục tiêu ban đầu), tỷ lệ thất thoát nƣớc khoảng 19,6% đƣợc kiểm sốt chặt chẽ Dự án làm thay đổi thói quen ngƣời dân giảm tỷ lệ bệnh mắt, tai mũi họng, tiêu hóa… đƣợc sử dụng nƣớc sạch, góp phần thúc đẩy phát triển KTXH, đẩy nhanh q trình xây dựng nơng thơn Dự án có doanh thu đạt 103% kế hoạch ban, đảm bảo thực nghĩa vụ với NSNN cam kết với VDB theo hợp đồng tín dụng Cũng dự án này, nhà máy tiểu dự án cấp nƣớc nông thôn Hà Nội, hiệu suất hoạt động trung bình đạt khoảng 85% so với cơng suất thiết kế, tỷ lệ thất thoát nƣớc 21,8% Do đó, tỷ lệ ngƣời dân khu vực nông thôn đƣợc sử dụng nƣớc đạt khoảng 72% (ii) Dự án nâng cấp hệ thống nước Thị xã Cửa Lò, tỉnh Nghệ An Dự án Cơng ty TNHH MTV Cấp nƣớc Cửa Lò làm chủ đầu tƣ, với tổng vốn đầu tƣ 22,04 triệu USD, gồm vốn vay ODA 18,055 triệu USD vốn đối ứng 3,985 triệu USD Giai đoạn đầu tƣ 16,316 triệu USD từ nguồn vốn vay ADB 13,597 triệu USD, thời hạn 25 năm, ân hạn năm, lãi suất 4,36%/năm; vốn đối ứng 18,1% (tƣơng đƣơng 2,719 triệu USD) Thời gian thực hiện: 2012 - 2015 Mục tiêu giai đoạn dự án xây dựng nhà máy xử lý nƣớc xã Nghi Hoa công suất 20.000 m3/ngày đêm; xây dựng, lắp đặt thêm mạng lƣới truyền tải, phân phối đầu nối vào hộ tiêu thụ nƣớc; đảm bảo 100% dân số 124 có nƣớc sinh hoạt hợp vệ sinh, với tiêu chuẩn 180 lít/ngƣời/ngày khu vực nội thị, 150 lít/ngƣời/ngày đêm khu vực ngoại thành Thực tế triển khai thời gian chậm 1,2 năm so với dự kiến Tháng 5/2016 hoàn thành việc xây dựng nhà máy, chƣa hồn thiện hệ thống đƣờng ống hồ tích nƣớc thơ Hiện nay, Thị xã Cửa Lò phải mua thêm từ nhà máy nƣớc Vinh khoảng 4.000m3/ngày đêm để đáp ứng khoảng 50% nhu cầu sử dụng nƣớc sinh hoạt Thị xã Bên cạnh đó, doanh thu dự án năm đầu đạt 18,4 tỷ đồng/năm thấp nhiều so với thuyết minh ban đầu 72,2 tỷ đồng/năm (iii) Dự án giảm tỷ lệ thất thoát nước TP Hồ Chí Minh Dự án Tổng cơng ty cấp nƣớc Sài Gòn (Sawaco) làm chủ đầu tƣ trị giá 44 triệu USD (33,09 triệu USD vay vốn ODA WB 11 triệu USD vốn đối ứng Sawaco) Dự án khởi công năm 2007 dự kiến hoàn thành năm 2012 với mục tiêu làm giảm tỷ lệ thất thoát nƣớc 100.000 m3/ngày để mở rộng dịch vụ cấp nƣớc cho nhiều khách hàng, hộ nghèo Thực tế triển khai, Sawaco phải kiến nghị kéo dài thời gian đƣợc WB chấp thuận gia hạn đến tháng 6/2013 Dự án hoàn thành khai thác không đạt mục tiêu ban đầu đề ra, Sawaco giảm thất thoát 60.000 m3/ngày vùng 1, vùng tỷ lệ thất nƣớc khơng giảm, giữ tỷ lệ khoảng 38,4%, thiệt hại ngày gần 1,8 tỷ đồng Dự án không hạ đƣợc giá thành nƣớc mở rộng phạm vi cấp nƣớc nhƣ mục tiêu Báo cáo nghiên cứu khả thi Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam Cổng thông tin điện tử tỉnh (2) Các dự án ODA thuộc lĩnh vực lƣợng Giai đoạn 2012 - 2017, lĩnh vực lƣợng có 35 dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại qua VDB hoàn thành đƣa vào khai thác Tính đến năm 2017, VDB quản lý 150 dự án ODA cho vay lại, số vốn theo hợp đồng tín dụng 6.355,6 triệu USD, dƣ nợ tƣơng đƣơng 68.742 tỷ đồng Các dự án lĩnh vực lƣợng thuộc nguồn vốn WB, ADB, Nhật Bản, Hàn Quốc, Tây Ban Nha, Bỉ, Tổ chức tài đa phƣơng khu vực Bắc Âu (NIB), Thủy Điển, Phần Lan… với mục tiêu cải tạo, nâng cấp mở rộng hệ thống lƣới điện; phát triển mạng phân phối truyền tải điện; ổn định nguồn cung, phục vụ tốt nhu cầu điện năng; khắc phục tình trạng 125 tải điện áp; đảm bảo chất lƣợng điện tiêu chuẩn an toàn điện, giảm tổn thất; đáp ứng nhu cầu sử dụng điện để phát triển kinh tế xã hội Các dự án ODA thuộc lĩnh vực lƣợng VDB cho vay lại vốn nƣớc hoàn thành góp phần cung cấp cho kinh tế khoảng 241,1 triệu KWh điện/năm; cải tạo nâng cấp 60,2 km chiều dài đƣờng điện cao áp, xây dựng cải tạo nâng cấp 203 nghìn km đƣờng điện trung 689,2 nghìn km đƣờng dây hạ thế; xây dựng nâng cấp hoàn thành 16 nhà máy thủy điện, nhà máy nhiệt điện, nhà máy điện gió với cơng suất lớn để hòa vào điện lƣới quốc gia; tỷ lệ tổn thất điện dự án đạt bình quân khoảng 8,6% đƣợc kiểm sốt chặt chẽ (tỷ lệ tổn thất điện tồn hệ thống điện Việt Nam năm 2017 7,26%); số công tơ lắp 27,2 triệu phạm vi khoảng 1.087 xã, số ngƣời hƣởng lợi từ dự án khoảng 7,4 triệu ngƣời; trình thi cơng hồn thành đƣa vào khai thác sử dụng, dự án tạo thêm 8.997 việc làm cho ngƣời lao động ngƣời dân, 3.258 lao động thƣờng xuyên; dự án vào khai thác đóng góp vào NSNN khoảng nghìn tỷ đồng/năm Bảng 2.17: Hiệu xã hội dự án thuộc lĩnh vực lƣợng Chỉ tiêu ĐVT (A) Sản lƣợng điện Chiều dài đƣờng dây Cải tạo lưới điện cao Cải tạo lưới điện trung Xây đường dây hạ Tổn thất điện bình qn (B) Số xã đóng điện Số công tơ Số ngƣời hƣởng lợi Tạo việc làm Đóng góp NSNN/năm Triệu KWh Km Nghìn Km Nghìn Km % Xã Triệu Triệu ngƣời Lao động Tỷ đồng Mục tiêu ban đầu Thực tế (1) 261,4 (2) 241,1 Tỷ lệ (%) (3=2/1) 92,2% 67,8 222,5 734,7 7,2 60,2 203 689,2 8,6 88,8% 91,2% 93,8% +1,4% 1221 29,7 4,8 9975 1201,8 1.087 27,2 7,4 8.997 1.070,8 89,0% 91,5% 92,3% 90,2% 89,1% Nguồn: Tác giả tổng hợp số liệu 35 dự án - VDB cổng thơng tin điện tử 126 Nhìn chung lĩnh vực VDB cho vay lại vốn ODA, lĩnh vực lƣợng đạt hiệu cao Hầu hết dự án đạt mục tiêu ban đầu đề thuyết minh Báo cáo nghiên cứu khả thi Xét tổng thể 35 dự án, sản lƣợng điện thực đạt 92,2% kế hoạch, chiều dài đƣờng dây đƣợc nâng cấp, cải tạo xây đạt bình quân 91,3%; tỷ lệ tổn thất điện mức 8,6% cao (cao 1,4% so với mục tiêu tỷ lệ bình qn chung tồn ngành điện 7,26% ); tổng số công tơ đƣợc lắp đặt khoảng 91,5%, số hộ gia đình ngƣời dân đƣợc hƣởng lợi từ dự án đạt 92,3% so với mục tiêu; tạo việc làm cho lao động khu vực thi cơng cơng trình lao động làm việc dự án đảm bảo mức đóng góp cho NSNN khoảng nghìn tỷ đồng, đạt 89,1% kế hoạch; Một số dự án xây dựng nhà máy thủy điện có tác động xấu đến điều kiện tự nhiên xã hội địa phƣơng nhƣ phá vỡ cảnh quan, môi trƣờng sinh thái, làm tăng nguy ngập lụt giảm chất lƣợng sống ngƣời dân địa phƣơng, nhƣ dự án Thủy điện Thơng Cót - Cao Bằng; Thủy điện Hạ Rào Quán - Quảng Trị; Thủy điện Nậm Chim - Sơn La… Hộp 2: Một số dự án ODA thuộc lĩnh vực lƣợng (1) Dự án Năng lượng nông thôn (RE II) Mục tiêu dự án (1) cải tạo, nâng cấp mở rộng lƣới điện nông thôn, đáp ứng nhu cầu cung cấp điện cho việc phát triển kinh tế - xã hội khu vực nông thôn; (2) cải tạo nâng cấp lƣới điện trung áp cho tỉnh Dự án đƣợc triển khai 25 tỉnh, thành phố nƣớc, thực năm (2006 2014), hết hạn rút vốn 31/10/2014 RE II dự án có quy mơ lớn, chia làm giai đoạn, chủ đầu tƣ tổng Công ty điện lực Miền Bắc, tổng Công ty điện lực Miền Trung, tổng Công ty điện lực Miền Nam UBND 25 tỉnh thuộc vùng dự án RE II sử dụng vốn vay WB tƣơng đƣơng 420 triệu USD, thời hạn vay 30 năm, ân hạn 10 năm Dự án hoàn thành tiến độ kế hoạch, đảm bảo mục tiêu đề Đóng điện cho 1.879/1.887 xã (đạt 99,6% mục tiêu), tổng số công tơ đƣợc lắp đặt 1,96 triệu 10,54 triệu hộ gia đình đƣợc hƣởng lợi Tổng chiều dài đƣờng dây hạ áp đƣợc xây dựng 41.857km đạt 99,8%, lƣới điện trung áp đƣợc cải tạo, 127 nâng cấp 4.528km Dự án góp phần làm giảm tỷ lệ tổn thất điện bình quân hàng năm xã xuống mức 7,98% Dự án đƣa vào khai thác góp phần nâng cao chất lƣợng điện năng, độ an toàn, giảm giá thành điện sinh hoạt kinh doanh, đảm bảo ngƣời dân đƣợc mua điện theo giá quy định Nhà nƣớc Nâng cao khả cung cấp lƣới điện để đáp ứng nhu cầu cho sinh hoạt sản xuất xã, góp phần xây dựng nông thôn (2) Dự án Nhà máy thủy điện Chiềng Ngàm Thượng (Sơn La) Dự án công ty Cổ phần điện lực Sơn La làm chủ đầu tƣ với tổng mức đầu tƣ đƣợc duyệt 250 tỷ đồng, nguồn vốn vay ADB 10,5 triệu USD, thời hạn vay 13 năm, ân hạn năm Thời gian thực 2011 - 2013 Cơng trình gồm tổ máy, cơng suất 10MW, hầm dẫn dòng xuyên qua núi dài 1,8km lấy nƣớc từ suối Muội xã Tông Cọ hệ thống đƣờng dây truyền tải 35kV dài 12 km trạm biến áp 110kV Thuận Châu Ngồi cơng trình tạo điều kiện thúc đẩy phát triển dân sinh kinh tế vùng dự án, tạo điều kiện thuận lợi cho du lịch sinh thái vùng phát triển Thực tế triển khai, công trình chậm tiến độ 0,8 năm, sản lƣợng điện bình quân hàng năm 1,55 triệu KW (đạt 85,2% kế hoạch) Nhà máy hoạt động hiệu quả, chi phí vận hành cao, phát sinh nợ hạn VDB khoảng 12,6 tỷ đồng gốc lãi vay Theo báo cáo tỉnh Sơn La (2016), Dự án chƣa đảm bảo yêu cầu bảo vệ môi trƣờng, bảo vệ rừng rừng đặc dụng; công tác quản lý dịch vụ mơi trƣờng rừng nhiều bất cập; việc giám sát cộng đồng vận hành nhà máy hạn chế Nhiều hộ dân khu vực nhà máy chƣa có điện ổn định, có chất lƣợng để sinh hoạt sản xuất; tình trạng ngập lũ xảy thƣờng xuyên vào mùa mƣa làm đình trệ hoạt động dân cƣ Nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam Cổng thông tin điện tử tỉnh (3) Các dự án ODA thuộc lĩnh vực hạ tầng đô thị giao thơng Giai đoạn 2012 - 2017 có 26 dự án ODA thuộc lĩnh vực sở hạ tầng thị giao thơng vận tải hồn thành bàn giao sử dụng Bao gồm dự án đầu tƣ cải tạo nâng cấp hạ tầng đô thị tỉnh thành phố; dự án xây dựng đƣờng cao tốc, 128 nâng cấp quốc lộ, xây dựng cầu cảng tuyến đƣờng bộ, đƣờng sắt, đƣờng không, đƣờng thủy giảm tỷ lệ thất thoát nƣớc, dự án thoát nƣớc đô thị khu vực nông thôn Các dự án ODA phù hợp với với chiến lƣợc, quy hoạch phát triển đến năm 2030 Việt Nam, phù hợp với sách phát triển KTXH, quy hoạch ngành sách phát triển khu vực, phù hợp với nguyện vọng ngƣời dân địa phƣơng Tính đến năm 2017, VDB quản lý 86 dự án thuộc lĩnh vực hạ tầng sở đô thị giao thông vận tải Các dự án ODA thuộc nguồn vốn Đức, ADB, WB, Pháp, Đan Mạch JBIC Tổng số vốn cam kết cho vay lại khoảng 3.791,3 triệu USD, dƣ nợ tƣơng đƣơng 58.437 tỷ đồng Những dự án ODA thuộc lĩnh vực có vốn đầu tƣ lớn, tác động trực tiếp đến phát triển kinh tế xã hội địa phƣơng khu vực kinh tế lân cận Bảng 2.18: Hiệu xã hội dự án thuộc lĩnh vực hạ tầng đô thị giao thông vận tải Chỉ tiêu ĐVT (A) (B) Mục Thực Tỷ lệ tiêu tế (%) (1) (2) (3=2/1) Lĩnh vực hàng không Công suất hành khách/hàng hóa Triệu 116,5 98,6 84,6% 250 198 79,2% Tỷ đồng /năm 12.588 9.462 75,2% Tỷ đồng 9.172 7.963 86,8% 752,6 678,2 90,1% HK/năm Đào tạo phi công/năm Doanh thu dịch vụ sửa chữa, bảo dƣỡng máy bay Đóng góp NSNN Ngƣời Lĩnh vực hạ tầng đô thị giao thông vận tải đường Chiều dài đƣờng cao tốc Km Lƣu lƣợng xe lƣu thông Triệu xe/năm 748 356 47,6% Rút ngắn thời gian lƣu thông Giờ 329 216 65,7% Rút ngắn khoảng cách lƣu thông Km 74,7 62,6 83,8% 32.458 21.486 66,2% Tạo việc làm Lao động Nguồn: Tác giả tổng hợp số liệu 26 dự án - VDB cổng thông tin điện tử 129 Các dự án lĩnh vực giao thông vận tải đƣờng mở rộng chiều dài đƣờng cao tốc 678,2 km với lƣu lƣợng lƣu thông 356 triệu xe/năm, rút ngắn quảng đƣờng thời gian lƣu thông xuống khoảng 216 giờ, kết nối khu vực kinh tế thúc đẩy phát triển KTXH khu vực kinh tế Dự án lĩnh vực hạ tầng thị góp phần giảm đói nghèo, đại hóa sở hạ tầng cho khu dân cƣ địa bàn Phần lớn dự án ODA thuộc lĩnh vực giao thông vận tải chậm tiến độ thi công, bị đội vốn đầu tƣ lớn so với mức phê duyệt ban đầu, đặc biệt lĩnh vực đƣờng bộ, đƣờng sắt xây dựng cầu Hầu hết tiêu phản ánh hiệu kinh tế xã hội không đạt mục tiêu đề với tỷ lệ thấp Một số dự án hoạt động không hiệu quả, nhƣ: Dự án đầu tƣ xây dựng cảng Cái Cui - Cần Thơ (vốn đầu tƣ 700 tỷ đồng) có lợi nhuận đạt 45% so với dự án đƣợc phê duyệt; dự án đầu tƣ xây dựng kho bãi container Hải Phòng có bị thua lỗ từ đƣa vào khai thác; dự án đóng tàu container (chủ đầu tƣ cơng ty Hàng hải Việt Nam), lỗ kéo dài từ năm 2009 đến nay, với tổng số lỗ luỹ kế 1.608 tỷ đồng Hộp 3: Dự án ODA lĩnh vực hạ tầng đô thị giao thông vận tải (1) Dự án Đường cao tốc TP.Hồ Chí Minh - Long Thành - Dầu Giây (HLD) Dự án Công ty đầu tƣ phát triển đƣờng cao tốc Việt Nam làm chủ đầu tƣ, với tổng mức đầu tƣ 20.630 tỷ đồng, chia làm giai đoạn Giai đoạn triển khai từ 2009-2015 từ nguồn vốn vay ADB 410,2 triệu USD Dự án có tổng chiều dài đƣờng cao tốc 54,983 km (từ Quận 2, TP.Hồ Chí Minh đến huyện Thống Nhất, tỉnh Đồng Nai), thông tuyến từ tháng 2/2015, nhằm đáp ứng nhu cầu vận tải phát triển kinh tế TP Hồ Chí Minh tỉnh Đông Nam Dự án phù hợp với Quy hoạch phát triển mạng đƣờng cao tốc Việt Nam đến năm 2020 định hƣớng đến năm 2030 đƣợc ban hành ngày 01/3/2016 theo Quyết định số 326/QĐ-TTg Thủ tƣớng Chính phủ, phù hợp với quy hoạch ngành sách phát triển vùng Dự án giúp rút ngắn đáng kể thời gian lƣu thông khoảng cách đoạn TP Hồ Chí Minh - Long Thành khoảng 22 km ( trƣớc 45 km) Về thời gian thực hiện: Dự án có tiến độ thi cơng chậm năm, 130 thời gian chuẩn bị đầu tƣ chậm năm thời gian thi công chậm năm Về doanh thu lưu lượng xe lưu thông: Theo thuyết minh, năm 2015 với mức thu phí 50.000 đồng/xe quy đổi, lƣu lƣợng dự báo 48.818 xe/ngày đêm, doanh thu dự kiến 870 tỷ đồng/năm Thực tế doanh thu năm 2015 615 tỷ đồng với lƣu lƣợng 26.300 xe/ngày đêm Lƣu lƣợng giao thông thực tế thấp nhiều so với dự báo nhƣng giá vé cao gấp lần so với kịch nên doanh thu không sụt giảm nhiều nhà đầu tƣ xã hội phải gánh chịu tổn thất Lƣu lƣợng xe hoạt động tuyến thấp nhiều lần so với dự báo (thực tế năm 2014 4,65 triệu xe/năm so với dự báo 17,5 triệu xe/năm đạt 26,6%; năm 2015 9,6 triệu xe/năm so với dự báo 17,8 triệu xe/năm, đạt 53,4%) Các tiêu đánh giá tác động hiệu cho thấy dự án khơng đƣợc đồng tình cao ngƣời dân mang lại lợi ích cho kinh tế hộ gia đình nhƣ tăng thu nhập từ dịch vụ bán hàng tuyến đƣờng, tăng giá nhà, đất khu vực lân cận, thúc đẩy sản xuất nông nghiệp phát triển Tuy nhiên dự án đƣợc đánh giá cao tác động doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp tăng doanh thu, giảm chi phí nâng cao chất lƣợng hoạt động vận tải Dự án tạo thêm việc làm tăng dân trí cho khu vực nhu cầu tuyển dụng đơn vị khai thác, quản lý tuyến đƣờng việc mở rộng quy mô hoạt động doanh nghiệp khu vực Dự án góp phần đảm bảo tình hình an ninh, trật tự đƣợc ổn định, tăng cƣờng quốc phòng khu vực Dự án thu hút khách du lịch, tạo điều kiện giao lƣu, kết nối văn hóa, giáo dục phát triển dịch vụ du lịch địa phƣơng Một số dự án khác thuộc lĩnh vực nhƣ: Dự án đƣờng cao tốc Hà Nội Lào Cai (hoàn thành 2014, vốn ADB 187 triệu USD) với tổng chiều dài tuyến 245 km góp phần rút ngắn thời gian lại Hà Nội - Lào Cai giờ; kết nối khu vực nghèo, vùng sâu Tây Bắc với trung tâm phát triển kinh tế; Dự án Xây dựng đƣờng ô tô cao tốc Hà Nội - Hải Phòng (hồn thành 2015, vốn Hàn Quốc 200 triệu USD) với chiều dài tuyến 105,5 km giúp kết nối Hà Nội TP Hải Phòng, hai đầu tàu kinh tế khu vực phía Bắc, tạo động lực cho vùng kinh tế trọng điểm Bắc bộ, rút ngắn thời gian lƣu thông phƣơng tiện: Hà Nội - Hải Phòng, Hà Nội - Hạ Long 131 (2) Dự án sở hạ tầng đô thị Dự án Nâng cấp thị TP Hồ Chí Minh (hồn thành 2014, vốn WB 107,4 triệu USD) góp phần xóa đói, giảm nghèo, đại hóa cho khu dân cƣ thu nhập thấp địa bàn thành phố Hồ Chí Minh thơng qua việc cải tạo, nâng cấp sở hạ tầng, cải thiện môi trƣờng sống Dự án Nâng cấp đô thị Việt Nam (vốn WB 382 triệu USD) giúp 200 khu thu nhập thấp trở thành cộng đồng động, mang lại lợi ích cho 7,5 triệu ngƣời dân, cung cấp 95 triệu khoản vay cho gia đình thuộc nhóm thu nhập thấp; cải tạo nâng cấp khoảng 500 km hệ thống thoát nƣớc, 820 km đƣờng, 30 km kênh rạch, nạo vét 7,5 hồ kết nối với hệ thống thoát nƣớc; nâng cấp nhà trẻ, bệnh viện, trƣờng học nhà văn hóa khu thu nhập thấp, cải thiện điều kiện môi trƣờng cộng đồng dân cƣ Nguồn: VDB cổng thông tin điện tử tỉnh, thành phố (4) Các dự án thuộc lĩnh vực công nghiệp, môi trƣờng, nông nghiệp… Giai đoạn 2012 - 2017 có dự án thuộc lĩnh vực cơng nghiệp, dự án thuộc lĩnh vực khác gồm chế biến sản phẩm nông, lâm nghiệp thủy sản, môi trƣờng, bƣu viễn thơng hồn thành bàn giao sử dụng Dự án đƣợc đầu tƣ vốn ODA Trung Quốc, Bỉ, Ấn Độ, NIB, Coét Nhiều dự án bƣớc đầu phát huy hiệu xã hội, nhƣ: Dự án mở rộng lực sản xuất Công ty Giấy Bãi Bằng lên 100.000 giấy/năm 61.000 bột giấy/năm đáp ứng nhu cầu giấy viết, giấy in, giảm bớt lƣợng giấy nhập khẩu; tăng thu nhập cho ngƣời lao động, đóng góp cho ngân sách, bảo vệ môi trƣờng, giảm lƣợng thải chất gây ô nhiễm Dự án tổ hợp đồng Sin Quyền, Lào Cai thu năm 10.200 đồng, 340 kg vàng thỏi, 145 kg bạc thỏi, 40.000 axits Sunfuric, 113.241 tinh quặng sắt; tạo việc làm khoảng 1.500 lao động, doanh thu hàng năm khoảng 28 triệu USD/năm… Bên cạnh đó, có số dự án hoạt động chƣa hiệu quả, bị thua lỗ không thực đƣợc nghĩa vụ trả nợ dẫn đến nợ hạn nhƣ: Dự án Nhà máy xi măng Thái Nguyên; dự án nhà máy xi măng Tam Điệp; dự án xi măng Hạ Long; dự án đầu tƣ nhà máy cọc sợi Ấn Độ - Việt Nam; dây chuyền sản xuất băng dính Vĩnh Yên; dự án Trồng rừng nguyên liệu Sơn La (các 132 tiểu dự án thuộc Công ty Lâm nghiệp Sơn La, Lâm trƣờng Mƣờng la, Phù Bắc Yên, Mộc Châu); dự án dây chuyền kéo sợi đũi tơ tằm Thái Bình; dự án chế biến gỗ mỹ nghệ Nam Định… (nguồn: Ngân hàng Phát triển Việt Nam) Hộp 4: Một số Dự án ODA lĩnh vực công nghiệp, quỹ phà… (1) Dự án Nhập dây chuyền chế biến Chè (Nghệ An) Chủ đầu tƣ Công ty Đầu tƣ phát triển chè Nghệ An, số vốn cho vay 10 triệu INR, thời hạn 15 năm, từ nguồn vốn ODA vay Ấn Độ; thời gian thực 2005-2007 với mục tiêu nâng cao chất lƣợng, công suất chế biến chè, đem lại doanh thu cho doanh nghiệp, giải việc làm cho lao động địa phƣơng Thực tế dự án hoạt động đạt đƣợc công suất 44% (21/48 chè tƣơi/ngày), không không phù hợp với quy hoạch phát triển chè Nghệ An, không đủ nguyên liệu để chế biến Hoạt động thiếu hiệu quả, không đạt mục tiêu ban đầu đề nên dự án phát sinh nợ hạn, lũy 16,7 tỷ (2) Dự án Bến phà Đại Ngãi - Sóc Trăng Dự án đƣợc đầu tƣ nguồn vốn ODA viện trợ khơng hồn lại Đan Mạch (Quỹ Phà), theo hợp đồng cho vay lại VDB chịu RRTD với số vốn 104,92 tỷ đồng Chủ đầu tƣ Công ty Phà An Giang, khởi công năm 2007, đƣa vào khai thác từ 02/2013 với bến phà nhằm kết nối giao thông tỉnh Trà Vinh Sóc Trăng Dự án giúp cho tuyến đƣờng từ thành phố Sóc Trăng đến thành phố Trà Vinh rút ngắn 50km (khoảng cách giao thơng trƣớc 150km), giúp cho giao thông khu vực duyên hải Tây Nam đƣợc thông suốt, góp phần phục vụ nhu cầu giao thơng tích cực thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội tỉnh Sóc Trăng, Trà Vinh tỉnh lân cận Dự án góp phần giúp Cơng ty Phà An Giang hoàn thành vƣợt mức tiêu doanh thu, nộp NSNN, phúc lợi xã hội nâng cao thu nhập cho ngƣời lao động Mặc dù dự án góp phần nâng cao hiệu suất phục vụ xã hội, giúp kết nối khu vực Nhƣng hoạt động chƣa hết công suất, chƣa đáp ứng đƣợc nhu cầu giao thông ngày cao dân cƣ, nên gây tâm lý khơng hài lòng ngƣời dân, gây thiệt hại kinh tế cho ngƣời dân doanh nghiệp khu vực Nguồn: VDB cổng thông tin điện tử tỉnh, thành phố 133 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.3.1 Kết đạt đƣợc VDB định chế tài Nhà nƣớc, cung ứng vốn cho phát triển kinh tế Hoạt động cho vay lại vốn ODA thời gian qua đƣợc VDB quan tâm đầu tƣ để cải tiến hiệu Qua nghiên cứu thực trạng, thấy cho vay lại vốn ODA VDB đạt đƣợc kết chủ yếu sau đây: - Thứ nhất, vốn ODA cho vay lại VDB bước sử dụng mục đích để thực mục tiêu phát triển kinh tế xã hội Cho vay lại vốn ODA VDB bổ sung lƣợng vốn lớn cho kinh tế, tạo đà cho tăng trƣởng, chuyển dịch cấu kinh tế, phát triển khoa học công nghệ đảm bảo an sinh xã hội Vốn ODA cho vay lại VDB, chiếm khoảng 10,5% ĐTPT toàn xã hội, 3% GDP Vốn ODA cho vay lại VDB đƣợc sử dụng cho ngành mang tính chiến lƣợc đột phá, tác động tích cực mục tiêu phát triển bền vững nhƣ phát triển đƣờng cao tốc, tiết kiệm lƣợng, cấp thoát nƣớc, chống biến đổi khí hậu… Thơng qua cho vay lại vốn ODA VDB, sở hạ tầng kỹ thuật, xã hội ngày đƣợc nâng cấp hoàn thiện Các dự án đƣợc đầu tƣ vốn ODA cho vay lại qua VDB phù hợp với sách, chiến lƣợc phát triển KTXH Nhà nƣớc, phù hợp với quy hoạch ngành, lĩnh vực nhu cầu phát triển khu vực, địa phƣơng Các dự án ODA đƣợc đầu tƣ hƣớng đóng góp nhiều giá trị tăng thêm cho kinh tế, đảm bảo thu nhập, đời sống cho ngƣời lao động, đóng góp vào giải việc làm, phát triển dịch vụ xã hội, thực sách giảm nghèo tạo giá trị thặng dƣ xã hội đáng kể hàng năm Dự án cấp thoát nƣớc vào khai thác cung cấp cho ngƣời dân khoảng 101,5 triệu m3 nƣớc đạt tiêu chuẩn hàng năm, giảm tỷ lệ thất thoát nƣớc để mở rộng cấp nƣớc, đáp ứng nhu cầu nƣớc khu vực thuộc phạm vi dự án Dự án nƣớc mơi trƣờng góp phần hồn thiện, nâng cao đời sống ngƣời dân, khôi phục bảo tồn hệ sinh thái, cải tạo phát triển đô thị để thúc đẩy phát triển du lịch, sản xuất, kinh tế cho khu vực Trong lĩnh vực 134 lƣợng, dự án góp phần đại hóa hệ thống lƣới điện quốc gia, nâng cấp mở rộng hệ thống lƣới điện, giảm tổn thất điện năng, đáp ứng nhu cầu sử dụng điện để phát triển KTXH Các dự án ODA cung cấp cho địa phƣơng 241,1 triệu KWh điện năm, nâng cấp mở rộng đƣờng dây truyền tải điện cao áp, trung áp hạ áp, xây dựng nâng cấp 23 nhà máy thủy điện, nhiệt điện, điện gió Trong lĩnh vực hạ tầng sở đô thị giao thơng vận tải, dự án ODA góp phần thực mục tiêu đại hóa phát triển hệ thống hạ tầng hợp lý đƣờng không, đƣờng bộ, đƣờng thủy Các dự án giúp rút ngắn thời gian quảng đƣờng lƣu thông, kết nối khu vực kinh tế, phát triển du lịch địa phƣơng, đại hóa thị, thúc đẩy phát triển KTXH khu vực, vùng, miền Vốn ODA cho vay lại VDB bƣớc đƣợc sử dụng mục đích, có hiệu góp phần nâng cấp hoàn thiện hệ thống hạ tầng ngành kinh tế, vùng miền, khu vực Đây tiền đề thu hút phát huy hiệu nguồn lực xã hội, tạo động lực phát triển kinh tế, trì đà tăng trƣởng Bên cạnh đó, cho vay lại vốn ODA VDB đƣợc tập trung vào ngành, khu vực kinh tế trọng điểm góp phần chuyển dịch vốn đầu tƣ sang lĩnh vực nhà nƣớc khuyến khích Từ đó, góp phần thực hiệu sách cấu kinh tế - Thứ hai, quy mô cho vay lại vốn ODA VDB tăng trưởng điều kiện thu hút vốn giảm Vốn ODA cho vay lại VDB chiếm 60,4% tổng vốn ODA ký kết Việt Nam với nhà tài trợ Vốn ODA cam kết cho vay lại dự án ĐTPT VDB hàng năm tăng lên đáng kể, tốc độ tăng trƣởng bình quân 7,2% Cam kết cho vay lại năm sau cao năm trƣớc cho thấy dấu hiệu tích cực hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB Dƣ nợ cho vay lại vốn ODA tăng trƣởng mạnh, với tốc độ bình quân khoảng 6,3% Điều cho thấy mở rộng hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB Kết phân tích thực trạng cho thấy VDB thực tốt kế hoạch tăng trƣởng cho vay lại vốn ODA Bên cạnh đó, quy mơ cho vay lại vốn ODA dự án có tăng lên, đầu tƣ vốn đƣợc tập trung để tránh dàn trải lãng phí 135 - Thứ ba, chất lượng cho vay lại vốn ODA VDB đảm bảo, tuân thủ tỷ lệ theo quy định Giải ngân vốn ODA hàng năm đạt vƣợt kế hoạch (giai đoạn 2012 2017 vƣợt kế hoạch 36,2%) VDB giải ngân khoảng 150 nghìn tỷ đồng vốn ODA, bổ sung lƣợng vốn đáng kể đầu tƣ sở hạ tầng Việc áp dụng quy định tỷ lệ cho vay lại doanh nghiệp không vƣợt 70% tổng mức đầu tƣ dự án, mức vốn chủ sở hữu tối thiểu tham gia đầu tƣ 20% góp phần nâng cao trách nhiệm chủ đầu tƣ việc sử dụng vốn ODA vay lại mục đích, có hiệu Cơ chế giải ngân đồng thời vốn ODA vay lại vốn chủ sở hữu chủ đầu tƣ giúp VDB kiểm soát đƣợc tiến độ giải ngân Thu hồi nợ vay ODA đến hạn đƣợc thực tốt VDB thƣờng xuyên cảnh báo tình hình nợ vốn vay cho chủ đầu tƣ để đôn đốc việc thực nghĩa vụ toán nợ đầy đủ, hạn Tỷ lệ thu hồi nợ gốc đến hạn hàng năm khoảng 81%, chiếm khoảng 5,8% tổng dƣ nợ Số lƣợng dự án có nợ hạn chiếm tỷ lệ khoảng 10%, cho thấy VDB sử dụng nhiều biện pháp tích cực để thu hồi nợ Tỷ lệ nợ hạn tỷ lệ nợ xấu thấp, tuân thủ tỷ lệ theo quy định NHNN Việt Nam năm giới hạn an toàn theo khuyến cáo BCBS Giai đoạn 2012 - 2017, tỷ lệ nợ gốc hạn 1,35%, tỷ lệ nợ xấu 2,91% cho thấy quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA VDB tốt trƣớc Cho vay lại vốn ODA đƣợc đánh giá hoạt động có tỷ lệ nợ hạn thấp VDB (tỷ lệ nợ hạn cho vay tín dụng xuất khoảng 35,1%, cho vay tín dụng đầu tƣ trung dài hạn khoảng 5,7%) [36],[37] - Thứ tư, cho vay lại vốn ODA tạo nguồn thu nhập tốt để bù đắp chi phí hoạt động VDB Chỉ tính riêng hoạt động cho vay lại vốn ODA, kết mang lại thặng dƣ để bù đắp chi phí chung VDB Thặng dƣ gộp hàng năm hoạt động khoảng 200 tỷ đồng, kết hoạt động tồn hệ thống VDB bị thâm hụt [36] Thu nhập từ cho vay lại vốn ODA nhƣ phí quản lý cho vay lại, chênh lệch lãi suất cho vay dự án lãi suất vay lại từ Bộ Tài chính,… khoản thu nhập quan trọng hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB 136 2.3.2 Hạn chế Bên cạnh kết đạt đƣợc nêu trên, cho vay lại vốn ODA VDB tồn cần đƣợc khắc phục để đảm bảo hiệu quả: Thứ nhất, đầu tư phát triển vốn ODA cho vay lại VDB tốt giai đoạn trước, hiệu kinh tế xã hội chưa cao Giai đoạn 2012 - 2017, sử dụng vốn ODA cho vay lại VDB đạt đƣợc kết tốt trƣớc, nhiên hiệu đầu tƣ vốn ODA chƣa đƣợc cải thiện nhiều Đánh giá nhóm thụ hƣởng hiệu xã hội dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại qua VDB chƣa cao (người dân 61%, doanh nghiệp 57%) Nhiều dự án chậm tiến độ, khơng đảm bảo kế hoạch ban đầu, chí số dự án chậm tiến độ năm Hầu hết dự án ODA bị điều chỉnh tổng mức đầu tƣ so với phê duyệt, có cơng trình bị đội vốn lên 100% (phụ lục 3A) phải bổ sung vốn vay thƣơng mại Khảo sát đánh giá mức độ thặng dƣ xã hội cho thấy đa số dự án không đạt đƣợc mục tiêu sản lƣợng, doanh thu lợi nhuận Một số dự án điều chỉnh tăng giá bán lên 1,5 đến lần để đạt mục tiêu doanh số làm cho ngƣời dân doanh nghiệp phải gánh chịu tổn thất Nhiều dự án không thực đầy đủ nghĩa vụ với NSNN ngân hàng, phát sinh nợ NSNN, nợ gốc chi phí lãi vay (phụ lục 3A) Khả tạo việc làm thu nhập nâng cao chất lƣợng sống cho ngƣời dân dự án không đƣợc đánh giá cao Một số dự án gây ảnh hƣởng xấu đến hệ sinh thái, ô nhiễm môi trƣờng ảnh hƣởng đến giá trị văn hóa truyền thống phát triển du lịch địa phƣơng Đánh giá hiệu xã hội ngành, lĩnh vực sử dụng vốn ODA cho vay lại VDB, thấy thực tế vận hành dự án chƣa đạt mục tiêu ban đầu đề Lĩnh vực cấp nƣớc đạt công suất vận hành khoảng 87,7% sản lƣợng kế hoạch, tỷ lệ thất thoát nƣớc lớn (23,2%) so với mục tiêu Quốc gia nƣớc (20%) Năng lƣợng lĩnh vực đƣợc đánh giá có hiệu cho vay lại vốn ODA VDB, nhiên tỷ lệ tổn thất điện bình quân cao (8,6%), khả tạo việc làm, thu nhập cho ngƣời lao động đóng góp NSNN chƣa đạt mục tiêu ban đầu đề (khoảng 89%) Hầu hết dự án lĩnh 137 vực giao thông vận tải bị chậm tiến độ thực hiện, bị đội vốn phải điều chỉnh tổng mức đầu tƣ Nhiều dự án hoạt động không hiệu quả, không đạt mục tiêu đề bị thua lỗ, điển hình nhƣ dự án cảng Cái Cui, dự án đóng tàu, xây dựng kho bãi container… Lĩnh vực công nghiệp, môi trƣờng có nhiều dự án hiệu quả, bị thua lỗ dẫn đến không thực đƣợc nghĩa vụ với NSNN phát sinh nợ hạn ngân hàng Thứ hai, tốc độ tăng quy mô cho vay lại vốn ODA có xu hướng giảm Khả cho vay lại vốn ODA VDB thu hẹp dần ODA cam kết cho vay lại VDB hàng năm có tăng lên số lƣợng vốn cung ứng cho kinh tế Đánh giá dựa vào tốc độ tăng trƣởng vốn ODA cho vay lại cho thấy, giai đoạn 2012 - 2017 tốc độ tăng trƣởng hàng năm giảm đáng kể (từ 14,14% năm 2012 xuống 1,05% năm 2017) Tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ cho vay lại giảm mạnh kể từ năm 2014 (từ 18,9% xuống 0,9% năm 2017) Kết phản ánh khả cho vay lại vốn ODA VDB thu hẹp dần Nếu đánh giá phƣơng diện vốn ODA cho vay lại VDB đƣợc đầu tƣ cho kinh tế Tỷ trọng nguồn vốn tổng ĐTPT toàn xã hội có xu hƣớng giảm xuống Tỷ trọng ODA cho vay lại VDB chiếm vốn ĐTPT tồn xã hội khoảng 11,1% (năm 2012) giảm xuống 9,4% (năm 2017) Phân tích theo hình thức cho vay lại VDB Các dự án cho vay lại theo hình thức VDB chịu rủi ro tín dụng giảm sút mạnh quy mơ Năm 2012, VDB có 43 dự án, dƣ nợ tƣơng đƣơng 4.943 tỷ đồng đến năm 2017 dự án, vốn cam kết cho vay lại 143,2 triệu USD, dƣ nợ tƣơng đƣơng 1.396 tỷ đồng Thứ ba, quản lý rủi ro trọng chưa đạt hiệu cao Tỷ lệ nợ hạn, tỷ lệ nợ xấu cho vay lại vốn ODA VDB có xu hướng tăng Thu hồi nợ khoản vay có xu hƣớng giảm sút Theo sách thu hồi nợ VDB, cấu thu nợ đến hạn đƣợc ƣu tiên thu nợ gốc, dẫn đến tỷ lệ nợ gốc hạn so với dự nợ cho vay lại vốn ODA thấp thực tế Nợ gốc hạn chiếm khoảng 69,6% tổng nợ hạn vốn ODA cho vay lại Trong giai đoạn 2012 - 2017, số tiền thu nợ tăng lên, kế hoạch thu nợ đƣợc đảm bảo, nhƣng tỷ lệ thu hồi nợ gốc 138 đến hạn có xu hƣớng giảm Bình quân, VDB thu hồi đƣợc nợ gốc vốn ODA đến hạn khoảng 80,9% (giảm từ 85,6% năm 2012 xuống 79,1% năm 2017) Tỷ lệ thu hồi nợ gốc so với dƣ nợ khoản vay ODA khơng cao (khoảng 5,8%) có xu hƣớng giảm Những phân tích cho thấy cơng tác thu hồi nợ khoản ODA cho vay lại VDB có xu hƣớng giảm sút Hiện VDB phân loại nợ khoản vay ODA xử lý rủi ro theo quy định Nhà nƣớc Việc phân loại nhóm nợ theo thời gian hạn số lần cấu nợ chƣa đánh giá đƣợc tình hình thực tế khả trả nợ chủ đầu tƣ Mơ hình chế quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA mang tính rời rạc, chƣa đảm bảo tn thủ mơ hình thống Tỷ lệ nợ q hạn, tỷ lệ nợ xấu hoạt động cho vay lại vốn ODA thấp đảm bảo quy định nhƣng có xu hƣớng biến động tăng lên hàng năm Tỷ lệ nợ hàng năm khoảng 1,35%, tăng từ 1,11% năm 2012 lên 1,71% năm 2016 (tăng 1,54 lần) Kể từ năm 2017, tỷ lệ nợ hạn có xu hƣớng giảm nhẹ Tỷ lệ nợ xấu khoảng 2,91%, biến động khoảng từ 2,15% đến 3,67% Tỷ lệ năm gần có xu hƣớng tăng lên Đối với hình thức VDB chịu RRTD, tỷ lệ dự phòng cho vay lại so với nợ xấu thấp, đạt khoảng 18% so với nợ xấu (theo hình thức VDB chịu RRTD) Tỷ lệ dự phòng có xu hƣớng giảm, cho thấy khả ứng phó trƣớc rủi ro cho vay lại vốn ODA thấp Tỷ lệ dự phòng rủi ro VDB đƣợc trích lập vào mức trích lập chung, chƣa vào mức dự phòng cụ thể cho chủ đầu tƣ tỷ lệ trích lập theo nhóm nợ Thứ tư, Thặng dư từ hoạt động cho vay lại vốn ODA giảm sút hàng năm Giai đoạn 2012 - 2017, cho vay lại vốn ODA mang lại khoản thặng dƣ gộp cho VDB 200 tỷ đồng hàng năm Tuy nhiên, phân tích dựa tăng trƣởng thặng dƣ so với tăng trƣởng quy mơ cho vay lại, đánh giá hoạt động cho vay lại vốn ODA chƣa đạt hiệu cao Năm 2012, thặng dự gộp cho vay vay lại vốn ODA VDB khoảng 244,8 tỷ đồng, đến năm 2017 khoảng 180 tỷ đồng (giảm 0,36 lần), dƣ nợ tăng thêm khoảng 0,42 lần so với năm 2012 139 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế Nguyên nhân khách quan Thứ nhất, chế cho vay lại vốn ODA Nhà nƣớc nhiều bất cập - Chính sách lĩnh vực ƣu tiên đƣợc vay lại vốn ODA thiếu cụ thể dàn trải sách quy hoạch phát triển ngành, vùng lĩnh vực chƣa thực khoa học Chính sách quy hoạch phát triển ngành, vùng lĩnh vực nhân tố định thành cơng sách cho vay lại vốn vay nƣớc Nhà nƣớc Việc xác định tính chất quan trọng dựa vào chiến lƣợc kế hoạch phát triển kinh tế xã hội giai đoạn phát triển Việt Nam Tuy nhiên, công tác nghiên cứu, dự báo để xác định ngành, lĩnh vực trọng điểm nƣớc ta nhiều hạn chế kỹ thuật nhân lực Do vậy, kết có đƣợc đơi chƣa phù hợp với nguyên tắc thị trƣờng, lồng ghép quy hoạch ngành chƣa gắn với quy hoạch vùng quy hoạch chung nƣớc, vƣợt nguyên tắc quản lý đầu tƣ mang tính chủ quan Một số dự án quy hoạch đƣợc xác định thiếu kinh tế xã hội, phân tích dự báo thị trƣờng lực cạnh tranh nên phải thay đổi nhiều lần Việc xét duyệt, thêm bớt ngành, vùng đƣợc sử dụng vốn ODA cho vay lại không tuân theo nguyên tắc tiêu chuẩn cụ thể Đây nguyên nhân dẫn đến thất bại nhiều dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại Quá trình phát triển chồng chéo, dƣ thừa công suất nên sản phẩm dự án sản xuất không đƣợc thị trƣờng chấp nhận cung lớn cầu, khơng có khả cạnh tranh dẫn đến thua lỗ Mục tiêu chủ đầu tƣ khơng đạt đƣợc khơng có nguồn thu để trả nợ vốn ODA vay lại Điển hình nhƣ Chƣơng trình phát triển dâu tằm tơ Lâm Đồng, vay vốn ODA Italia, thất bại sản phẩm không cạnh tranh đƣợc thị trƣờng; chƣơng trình trồng bơng, trồng cà phê Arabica, vay vốn ODA Pháp, thất bại không nghiên cứu kỹ quy hoạch, tổ chức thực quản lý kém; dự án cấp nƣớc KonTum, Yên Bái, vay vốn ODA Pháp, sử dụng đƣợc 1/3 công suất thiết kế; dự án Nhà máy động xăng nhỏ, dự án Dầm thép độ lớn, vay vốn ODA Pháp; dự án Tàu hút tự hành, vay vốn ODA Đức, không hiệu sản phẩm khơng thích hợp với thị trƣờng 140 - Chính sách cho vay lại vốn ODA nhiều bất cập Chính sách giải ngân vốn ODA rƣờm rà, ảnh hƣởng đến tiến độ thực dự án Những bất cập quy định thẩm định, phê duyệt văn kiện dự án đấu thầu, giao kế hoạch vốn ODA thấp so với khả giải ngân Thiếu linh hoạt việc điều chuyển vốn dự án, bộ, ngành, địa phƣơng Chất lƣợng thiết kế dự án thấp thƣờng xuyên phải điều chỉnh, sửa đổi Sự khác biệt quy trình thủ tục Việt Nam nhà tài trợ lớn Sự khác biệt sách đền bù tái định cƣ Việt Nam với nhà tài trợ, cơng tác giải phóng mặt bằng, tái định cƣ kéo dài Nhiều dự án ODA có ảnh hƣởng đến phát triển khu vực, liên vùng nhƣng chậm đƣợc triển khai giải ngân Việc chậm giải ngân làm cho thời gian thực dự án tăng lên, tăng lãi suất trả nợ, đội chi phí ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn, kế hoạch chiến lƣợc phát triển KTXH nhà nƣớc Điển hình nhƣ dự án Hệ thống xử lý nƣớc thải thoát nƣớc thành phố Long Xuyên, vay vốn ODA Hàn Quốc; dự án Hỗ trợ phát triển hệ thống y tế dự phòng, vay vốn ADB; dự án Đƣờng cao tốc Hồ Chí Minh - Long Thành - Dầu Giây chậm tiến độ thực năm, thời gian chuẩn bị chậm năm thi công chậm năm Thứ hai, chƣa có quy định cụ thể đánh giá hiệu xã hội dự án đầu tƣ vốn ODA cho vay lại Chính sách cho vay lại vốn ODA vốn vay nƣớc chƣa quy định cụ thể tiêu chuẩn tiêu chí đánh giá hiệu xã hội khoản vay lại nhƣ dự án đầu tƣ Thẩm định dự án vay lại vốn ODA trọng vào tiêu kinh tế hiệu tài dự án Vì vậy, phải có quy định cụ thể tiêu chí đánh giá số lƣợng chất lƣợng khoản cho vay lại để đảm bảo hiệu xã hội Dự án ODA dự án lớn, trọng điểm để phát triển hạ tầng kinh tế xã hội nên quan cho vay lại thƣờng chịu nhiều áp lực từ chủ đầu tƣ Yếu tố quan trọng định đến thành công dự án sử dụng vốn ODA hiệu kinh tế xã hội nhiều bị coi nhẹ, chƣa đƣợc trọng Bên cạnh đó, hình thức cho vay lại vốn ODA TCTD chịu RRTD ngân hàng định điều kiện cho vay lãi suất cho vay lại Dẫn đến mục đích 141 khoản vay ODA tính ƣu đãi khơng đƣợc thực Cho vay lại vốn ODA TCTD thƣờng nhập chung vào kênh tín dụng TCTD, nên khó đảm bảo đƣợc hiệu xã hội nguồn vốn ODA Thứ ba, Quy định tài sản BĐTV Nhà nƣớc gây khó khăn việc thực biện pháp thu hồi nợ quan cho vay lại Theo quy định hành, chủ đầu tƣ phải thực biện pháp BĐTV tài sản cho khoản ODA vay lại Chính phủ khơng u cầu BĐTV trƣờng hợp cho Ủy ban nhân dân cấp tỉnh vay lại trƣờng hợp chủ đầu tƣ không thực đƣợc việc BĐTV tài sản theo quy định [13] Tài sản BĐTV thƣờng tài sản đƣợc hình thành sau đầu tƣ nguồn vốn ODA, giai đoạn 2012 - 2017 giá trị tài sản BĐTV tài sản hình thành từ vốn vay bình quân khoảng 90% Nhiều tài sản hình thành sau đầu tƣ khơng có tính khoản có tính đặc thù cao, quan cho vay lại quản lý đƣợc nên đƣợc miễn tài sản BĐTV nhƣ hệ thống ống cấp nƣớc, hệ thống truyền tải điện Điều dẫn đến khó khăn cho quan cho vay lại ODA, khơng có chế tài xử lý tài sản BĐTV phát sinh nợ hạn Thứ tư, Thời gian định giải pháp xử lý nợ xấu quan có thẩm quyền chậm, dẫn đến nợ xấu bị tồn đọng kéo dài Việc xảy rủi ro dẫn đến không trả đƣợc nợ, phát sinh nợ xấu hoạt động cho vay nói chung khơng thể tránh khỏi Khi đó, TCTD quan có thẩm quyền cần đƣa giải pháp để xử lý rủi ro, hạn chế tổn thất Tuy nhiên, cho vay lại vốn ODA, rủi ro xảy phát sinh nợ xấu, thời gian định giải pháp xử lý rủi ro quan có thẩm quyền thƣờng chậm, dẫn đến nợ xấu bị tồn đọng kéo dài Điển hình nhƣ dự án Mua thiết bị thi công - Công ty xây dựng 27 bị phá sản, VDB báo cáo với Bộ Tài công văn 101/NHPT-VNN ngày 16/01/2017 công văn 1111/NHPT-VNN ngày 17/05/2017 đề xuất Bộ Tài trình Thủ tƣớng xóa nợ cho Dự án Tuy nhiên, đến hết năm 2017 chƣa nhận đƣợc ý kiến Bộ Tài đạo để thực xử lý nợ Thứ năm, Năng lực sử dụng vốn ODA chủ đầu tƣ hạn chế - Năng lực thực dự án thấp, yếu chủ quan tổ chức quản lý dự án, khâu giải phóng mặt bằng, thực tái định cƣ khó khăn thu 142 xếp vốn đối ứng thực dự án ODA chủ đầu tƣ làm cho tình trạng giải ngân vốn ODA không đảm bảo tiến độ, nguồn vốn sử dụng không mục đích hiệu dự án khơng cao Một số dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại thực khơng thành cơng khơng có hiệu nhƣ khơng có thị trƣờng đầu vào, khơng có thị trƣờng đầu ra, sản phẩm dự án không đáp ứng đƣợc nhu cầu thị trƣờng hay dự án vận hành mức công suất thấp làm cho doanh thu dự án không đủ bù đắp chi phí khơng có lãi để trả nợ khoản vay lại vốn ODA cho ngân hàng - Chủ đầu tƣ dự án thiếu ý thức trách nhiệm việc thực cam kết khoản ODA vay lại Nhiều trƣờng hợp dự án hoạt động có hiệu nhƣng chủ đầu tƣ khơng chịu tốn nợ với ngân hàng cố tình tốn chậm với mục đích chiếm dụng vốn Sử dụng doanh thu dự án vay lại ODA để đầu tƣ vào lĩnh vực hoạt động khác đƣợc coi có tiềm lợi nhuận cao kết không trả nợ ngân hàng hạn Một số trƣờng hợp vay vốn ODA tính ƣu đãi cao sau khơng thực dự án mà đầu tƣ vào ngành khác, ngành gặp khó khăn hậu tổn thất Nguyên nhân chủ quan Thứ nhất, Tổ chức quản lý cho vay lại vốn ODA VDB số bất cập Hiện nay, VDB chƣa tách bạch đƣợc cách tƣơng đối mảng nghiệp vụ quan trọng nhƣ công tác thẩm định, hoạch định sách cho vay lại, quản lý vốn ODA quản lý rủi ro cho vay lại nhằm đảm bảo tính khách quan, tăng tính chuyên nghiệp nâng cao chất lƣợng hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB chƣa có phận riêng biệt quản lý rủi ro cho vay lại vốn vay nƣớc Quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA tập trung chủ yếu hai khâu phân loại nợ xử lý rủi ro Thứ hai, Đội ngũ cán kiểm tra, giám sát dự án ODA Hội sở mỏng, tính chun nghiệp chƣa cao Tồn Ban kiểm tra Hội sở có 20 cán bộ, đảm nhận khối lƣợng công việc lớn, bao gồm kiểm tra, giám sát hoạt động cho vay lại vốn ODA, cho vay ĐTPT, cho vay xuất khẩu, hỗ 143 trợ sau đầu tƣ, bảo lãnh,… Việc kiểm tra chủ yếu dừng lại việc kiểm tra chọn mẫu số dự án số khoản giải ngân dự án Công tác kiểm, tra giám sát hoạt động cho vay lại vốn ODA chủ yếu hƣớng vào việc kiểm tra tính tuân thủ, mà chƣa thực việc kiểm tra, đánh giá hiệu quả, hiệu lực quy trình quản lý cho vay lại vốn ODA Thứ ba, Năng lực chuyên môn số cán thực cho vay lại vốn ODA chƣa đáp ứng đƣợc yêu cầu Hầu hết cán VDB đƣợc đào tạo trƣờng thuộc khối kinh tế, không am hiểu sâu vấn đề kỹ thuật xây dựng nên gặp nhiều khó khăn cơng tác thẩm định, giám sát dự án Mặc dù VDB thƣờng xuyên tổ chức khóa bồi dƣỡng để nâng cao trình độ cho cán nhƣng nhìn chung lực chun mơn thực cho vay lại vốn ODA, vốn vay nƣớc yếu Bên cạnh đó, nhiều cán làm cơng tác cho vay lại vốn ODA có tuổi nghề trẻ, thiếu kinh nghiệm thực tiễn cho vay lại nguồn vốn nƣớc ngồi Một số cán khơng đáp ứng đƣợc tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp, cố tình làm trái quy định trình thẩm định, định cho vay, giải ngân thu hồi nợ Thứ tư, VDB chƣa tổ chức chuyên nghiệp hệ thống thông tin bổ trợ, chƣa thực quản lý đầu mối nên việc thu thập thông tin, chia sẻ thông tin cần thiết để thực quản lý cho vay lại vốn ODA gặp nhiều khó khăn Thứ năm, Hạ tầng cơng nghệ thơng tin yếu VDB sử dụng phần mềm ứng dụng phục vụ cho hoạt động chuyên môn quản lý nhƣ VDB online, hệ thống CIS… nhƣng liệu phần mềm chƣa mang tính kết nối, chƣa đồng bộ, chƣa cập nhật thông tin cách thƣờng xuyên đầy đủ Do việc chia sẻ thông tin, phối hợp phận không đáp ứng đƣợc tính kịp thời, chƣa có hệ thống, dẫn đến hạn chế định hoạt động cho vay lại vốn ODA 144 KẾT LUẬN CHƢƠNG Trên sở tảng lý luận Chƣơng 1, luận án tập trung nghiên cứu thực trạng hiệu cho vay lại vốn ODA ngân hàng Phát triển Việt Nam giai đoạn 2012 - 2017 Chƣơng luận án làm sáng tỏ vấn đề sau: Thứ nhất, phân tích làm rõ quy trình quản lý vốn ODA VDB theo hai hình thức cho vay lại: (1) VDB không chịu RRTD (2) VDB chịu RRTD Luận án phân tích làm rõ từ khâu thẩm định, tổ chức thực cho vay lại, quản lý thu hồi nợ đến quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA Thứ hai, luận án phân tích luận giải thực trạng hiệu cho vay lại vốn ODA VDB tiêu chí quy mô chất lƣợng cho vay lại: tăng trƣởng dƣ nợ, quản lý giải ngân, tỷ lệ thu hồi nợ, tỷ lệ nợ hạn, tỷ lệ nợ xấu, kết tài cho vay lại vốn ODA Thứ ba, phân tích làm sáng tỏ thực trạng hiệu kinh tế xã hội cho vay lại vốn ODA VDB Luận án khảo sát thực trạng phiếu điều tra, đƣa tính tốn, xử lý liệu từ luận giải thực trạng dựa tiêu chí giá trị gia tăng, thu nhập ngƣời lao động, thặng dƣ xã hội, phân phối lại thu nhập; tiêu chí chất lƣợng sống ngƣời dân, an sinh xã hội môi trƣờng Thứ tư, sở nghiên cứu thực trạng, luận án tập trung đánh giá, rõ kết đạt đƣợc, tồn hiệu cho vay lại vốn ODA VDB Phân tích luận giải nguyên nhân dẫn đến hạn chế đƣợc Kết việc phân tích đánh giá thực trạng sở thực tiễn để tác giả đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA ngân hàng Phát triển Việt Nam thời gian tới 145 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 3.1 QUAN ĐIỂM VÀ ĐỊNH HƢỚNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 3.1.1 Định hƣớng chiến lƣợc Ngân hàng Phát triển Việt Nam VDB có vai trò quan trọng việc thực thi sách phát triển kinh tế xã hội Nhà nƣớc Định hƣớng chiến lƣợc phát triển VDB trở thành ngân hàng sách Chính phủ hoạt động khơng mục tiêu lợi nhuận theo hƣớng bền vững hiệu quả; đảm bảo đủ lực để thực sách tín dụng đầu tƣ, tín dụng xuất Nhà nƣớc; góp phần thực chiến lƣợc kế hoạch phát triển kinh tế xã hội đất nƣớc thời kỳ Phát triển VDB trở thành cơng cụ hữu hiệu Chính phủ thực sách hỗ trợ phát triển, hoạt động chuyên nghiệp đại Cụ thể nhƣ sau [33]: - VDB tập trung vào hoạt động tín dụng đầu tƣ phát triển, tín dụng xuất khẩu, cho vay lại vốn ODA vốn vay nƣớc ngồi đƣợc Chính phủ định thời kỳ + Tập trung vốn tín dụng đầu tƣ vào lĩnh vực sở hạ tầng KTXH; công nghiệp phụ trợ; nông nghiệp nông thôn; xã hội hóa lĩnh vực giáo dục, y tế, bảo vệ môi trƣờng công nghệ xanh; lƣợng lƣợng tái tạo; + Hoạt động tín dụng xuất đƣợc tập trung vào ngành hàng quan trọng đem lại giá trị xuất cao, cần có hỗ trợ Nhà nƣớc đồng thời đảm bảo thực cam kết quốc tế; + Tập trung vốn ODA vay cho vay lại Chính phủ thực qua VDB; khuyến khích quỹ tài địa phƣơng (nhƣ quỹ đầu tƣ phát triển địa phƣơng, quỹ bảo lãnh tín dụng) thực đầu tƣ ủy thác qua VDB theo mục tiêu phát triển địa phƣơng; + Hồn thiện nghiệp vụ bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ vừa 146 vay vốn TCTD tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn vay cho ĐTPT sản xuất kinh doanh có hiệu quả, đồng thời, nâng cao lực tài để tạo điều kiện mở rộng quy mơ bảo lãnh tăng cƣờng quản trị rủi ro; + Nghiên cứu cho phép thực nghiệp vụ cho vay thoả thuận tự bù đắp chi phí đối tƣợng có quan hệ vay vốn VDB nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn tạo điều kiện cho VDB bƣớc đảm bảo cân đối tự chủ tài chính, hạn chế cấp bù ngân sách nhà nƣớc Việc cho vay thoả thuận phải đảm bảo nguyên tắc cân đối đƣợc nguồn vốn huy động vay không ảnh hƣởng tới việc thực nhiệm vụ tín dụng đầu tƣ, tín dụng xuất Nhà nƣớc đƣợc giao hàng năm đảm bảo có hiệu quả, thu hồi đƣợc vốn - Nâng cao chất lƣợng tín dụng đặc biệt cơng tác thẩm định, giải ngân, quản lý thu hồi nợ; xây dựng chế phân loại nợ xấu phù hợp với tính chất hoạt động VDB; xây dựng chế trích lập dự phòng rủi ro biện pháp xử lý nợ xấu cho vay chƣơng trình; tích cực thu hồi nợ xử lý rủi ro + Xác định quan hệ vốn chủ sở hữu so với tổng dƣ nợ cho vay tín dụng đầu tƣ, tín dụng xuất Nhà nƣớc Trên sở xây dựng lộ trình tăng vốn điều lệ ngân hàng phù hợp; + Thực chế lãi suất cho vay tín dụng đầu tƣ, tín dụng xuất theo nguyên tắc phi lợi nhuận song phải đảm bảo bù đủ chi phí vốn, chi phí hoạt động tăng dự phòng rủi ro hoạt động tín dụng VDB; + Áp dụng chế phân loại nợ phù hợp với đặc thù hoạt động VDB, nghiên cứu loại trừ khoản nợ mang tính chất Chính phủ đƣợc Chính phủ bảo lãnh; tăng trích lập dự phòng rủi ro tín dụng áp dụng chế xử lý rủi ro phù hợp với đặc thù hoạt động theo nghiên cứu để ban hành quy chế xử lý rủi ro theo hƣớng tăng cƣờng phân cấp cho VDB đƣợc xử lý rủi ro theo quy định pháp luật; + Nghiên cứu để quy định áp dụng tiêu an tồn tài theo mơ hình tổ chức tín dụng, đảm bảo nguyên tắc theo thông lệ quốc tế - Sắp xếp lại tổ chức máy, mơ hình hoạt động VDB 147 + Nghiên cứu xây dựng luật riêng áp dụng cho ngân hàng sách có VDB; trƣớc mắt, VDB thực theo 02 Luật ngân sách nhà nƣớc Luật tổ chức tín dụng; + Xác định rõ quyền nghĩa vụ chủ sở hữu với Nhà nƣớc VDB theo xác định rõ vai trò, trách nhiệm Chính phủ, Bộ, ngành việc quản lý nhà nƣớc theo ngành, lĩnh vực; + Thực mô hình Hội đồng thành viên để quản trị hoạt động VDB nhƣ tổ chức tín dụng 100% vốn chủ sở hữu Nhà nƣớc, theo đó: Xác định rõ quyền hạn, trách nhiệm Hội đồng thành viên, Ban kiểm soát, Ban điều hành phận hệ thống VDB; tăng cƣờng phân cấp cho Hội đồng thành viên VDB việc định vấn đề quản lý vốn, tài sản, lãi suất huy động, lãi suất cho vay; xử lý rủi ro tín dụng; + Hồn thiện chức năng, nhiệm vụ VDB, bao gồm chức toán quốc tế, tham gia thị trƣờng mở, thị trƣờng liên ngân hàng …phù hợp với quy định pháp luật tính chất đặc điểm hoạt động VDB + Xây dựng hệ thống kiểm tra, giám sát Bộ, ngành phù hợp với mơ hình, hoạt động đặc thù VDB Hoàn thiện hệ thống kiểm tra, kiểm soát nội bộ, thống tổ chức hoạt động; phối hợp chặt chẽ Ban kiểm soát với hệ thống kiểm tra, kiểm soát nội VDB - Thực tái cấu lại hoạt động ngân hàng giai đoạn 2016- 2020 giai đoạn sau năm 2020 + Xác định chƣơng trình, danh mục tín dụng Nhà nƣớc, sở tập trung nguồn lực cho chƣơng trình, danh mục + Cải thiện cân đối thu chi, tài giảm cấp bù ngân sách nhà nƣớc, tiến tới đảm bảo tự chủ tài hoạt động từ năm 2020 + Áp dụng tiêu an toàn tài chính, quản trị rủi ro theo chuẩn mực quốc tế, đảm bảo tỷ lệ nợ xấu dƣới 3% giai đoạn sau năm 2020 + Hiện đại hóa hoạt động ngân hàng thực sách tín dụng ƣu đãi nƣớc bƣớc mở rộng nƣớc khu vực 148 3.1.2 Quan điểm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam Thứ nhất, nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA hướng tới thực mục tiêu tái cấu hoạt động tự chủ tài VDB Cho vay lại vốn ODA hoạt động quan trọng VDB bên cạnh tín dụng đầu tƣ tín dụng xuất Thực tế giai đoạn 2012 - 2017, hoạt động mang lại nguồn thu không nhỏ cho VDB để cải thiện cân đối thu chi tài chính, giảm cấp bù NSNN, qua thực tái cấu hoạt động tiến tới tự chủ tài Nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA giúp VDB thực đề án tái cấu hoạt động tổ chức giai đoạn 2016 - 2020 xa giai đoạn sau 2020 Cụ thể mục tiêu xác định tỷ lệ an toàn vốn năm 2020 đạt 10%, áp dụng tiêu an tồn tài chính, quản trị rủi ro theo chuẩn mực quốc tế, đảm bảo tỷ lệ nợ xấu mức 4%-5% vào năm 2020, dƣới 3% sau năm 2020; đại hóa hoạt động ngân hàng thực sách tín dụng ƣu đãi nƣớc bƣớc mở rộng nƣớc khu vực Nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA giúp VDB thực tự chủ phƣơng diện hoạt động, phải đảm bảo quyền chủ động định huy động vốn cho vay khuôn khổ pháp luật VDB phải thể tính tự chủ, tự chịu trách nhiệm phƣơng diện kết thông qua việc phải đảm bảo đầy đủ kịp thời nghĩa vụ theo cam kết với khách hàng, phù hợp với quy định pháp luật, kể thâm hụt tài Các rủi ro phát sinh đƣợc xử lý theo thơng lệ ngân hàng, quy định pháp luật Thực chế tự chủ VDB phải đƣợc thể đầy đủ tồn diện, vấn đề xoay quanh thẩm quyền định tính tự chịu trách nhiệm ngân hàng định mình.Cho vay lại vốn ODA VDB khơng nằm ngồi định hƣớng nâng cao lực quản trị, nâng cao hiệu hoạt động, có hiệu tài Thứ hai, nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA phải gắn liền với quan điểm phát triển kinh tế xã hội định hướng sử dụng vốn ODA Nhà nước Nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB phải phù hợp với quan điểm phát triển KTXH theo thời kỳ Phải gắn liền với việc tập trung hoàn thiện 149 thể chế kinh tế thị trƣờng định hƣớng XHCN Bảo đảm phát triển nhanh, bền vững sở ổn định kinh tế vĩ mô không ngừng nâng cao suất, chất lƣợng, hiệu sức cạnh tranh Phát triển hài hòa chiều rộng chiều sâu, trọng phát triển chiều sâu; phát triển kinh tế tri thức, kinh tế xanh Phát triển kinh tế phải gắn kết chặt chẽ với phát triển văn hóa, xã hội, bảo vệ mơi trƣờng, chủ động ứng phó với biến đổi khí hậu Nâng cao hiệu lực, hiệu quản lý định hƣớng phát triển Nhà nƣớc Tập trung tạo dựng thể chế, chế, sách mơi trƣờng, điều kiện ngày minh bạch, an tồn, thuận lợi cho ngƣời dân, doanh nghiệp, tự sáng tạo, đầu tƣ, kinh doanh cạnh tranh bình đẳng kinh tế thị trƣờng Phát huy cao nguồn lực nƣớc, đồng thời chủ động hội nhập quốc tế, huy động sử dụng có hiệu nguồn lực bên để phát triển nhanh, bền vững Cho vay lại vốn ODA VDB phải phù hợp với định hƣớng sử dụng vốn ODA Nhà nƣớc theo giai đoạn phát triển Giai đoạn 2018 - 2020 tầm nhìn đến 2025, ODA khơng dùng để chi thƣờng xuyên đƣợc khoanh vùng ƣu tiên sử dụng Theo đó, Chính phủ đạo tập trung xử lý vƣớng mắc, thúc đẩy giải ngân sử dụng hiệu nguồn vốn đƣợc ký kết; tiếp tục lựa chọn chuẩn bị dự án đầu tƣ công tốt (dựa hiệu kinh tế - xã hội, tài chính), giải ngân đảm bảo liên tục, không bị sụt giảm đột ngột vốn đầu tƣ phát triển Cần phải sàng lọc, lựa chọn dự án tốt, hiệu để phát triển kinh tế - xã hội bền vững, đồng thời đảm bảo không vƣợt trần bội chi ngân sách tiêu an tồn nợ cơng Quốc hội phê duyệt Tập trung sử dụng vốn vay ODA vào số lĩnh vực chủ chốt, cơng trình trọng điểm thực quan trọng, có tác dụng lan tỏa rộng, có tính chất kết nối liên vùng, tạo động lực phát triển vùng, miền cần thẩm định, đánh giá dự án cách chặt chẽ, khách quan, minh bạch để tăng cƣờng hiệu sử dụng vốn vay nƣớc Chỉ sử dụng vốn vay nƣớc cho lĩnh vực mà vốn đầu tƣ công nƣớc chƣa đáp ứng đƣợc, khu vực tƣ nhân khơng có động lực để đầu tƣ khơng có lợi nhuận số lĩnh vực đặc thù cần Nhà nƣớc đầu tƣ để kiểm soát quản lý giá nhằm tạo thuận lợi phát triển ngành kinh tế khác nhƣ cảng 150 sơng, cảng biển… Khuyến khích tƣ nhân tham gia nhà nƣớc đầu tƣ giải điểm nghẽn sở hạ tầng Nghiên cứu áp dụng chế để doanh nghiệp vay nguồn vốn WB, ADB để triển khai chƣơng trình, dự án lĩnh vực lƣợng tái tạo, ứng phó biến đổi khí hậu Vốn vay ODA, vốn vay ƣu đãi sử dụng cho chi đầu tƣ phát triển, không sử dụng cho chi thƣờng xun ODA viện trợ khơng hồn lại đƣợc ƣu tiên sử dụng để xóa đói giảm nghèo; lĩnh vực xã hội; xây dựng sách phát triển thể chế nguồn nhân lực; chuyển giao kiến thức cơng nghệ; phòng, chống, giảm nhẹ rủi ro thiên tai thích ứng với biến đổi khí hậu; chuẩn bị dự án kết cấu hạ tầng có kỹ thuật, cơng nghệ phức tạp, dự án đầu tƣ theo hình thức đối tác công tƣ (PPP) đồng tài trợ cho dự án sử dụng vốn vay ƣu đãi nhằm làm tăng thành tố ƣu đãi khoản vay Vốn vay ODA ƣu tiên sử dụng cho chƣơng trình, dự án lĩnh vực y tế, giáo dục, giáo dục nghề nghiệp, thích ứng với biến đổi khí hậu, bảo vệ mơi trƣờng, hạ tầng giao thơng thiết yếu khơng có khả thu hồi vốn trực tiếp, có quy mơ lớn, mang tính lan tỏa cao, có tính chất liên vùng, phù hợp quy hoạch, thúc đẩy trình phát triển kinh tế - xã hội vùng, miền Vốn vay ODA đƣợc ƣu tiên sử dụng cho dự án sở hạ tầng quy mơ lớn, có khả tạo nguồn thu để trả nợ; dự án vay vay lại Đối với giai đoạn 2021-2025, sử dụng vốn vay ODA tập trung cho số lĩnh vực chủ chốt để đảm bảo phát huy đƣợc tối đa hiệu kinh tế theo quy mơ Cần có q trình thẩm định, đánh giá chặt chẽ, khách quan, minh bạch thơng qua xây dựng tiêu chí đánh giá, lựa chọn dự án theo chuẩn mực quốc tế, phù hợp với thực tế Việt Nam Ƣu tiên sử dụng cho dự án có hiệu kinh tế - xã hội, trực tiếp thúc đẩy tăng trƣởng gắn với phát triển bền vững, dự án có khả tạo nguồn thu ngoại tệ trung dài hạn để tăng cƣờng lực trả nợ quốc gia Nhƣ dự án giải nút thắt hạ tầng (giao thông, đô thị thông minh, lƣợng lƣợng tái tạo…), phát triển nông nghiệp thông minh (thủy lợi, ứng dụng khoa học cơng nghệ cao sản xuất nơng nghiệp, điện khí hóa nơng nghiệp…), kích thích ngành hoạt động xuất khẩu, dự án đổi sáng tạo, chuyển giao cơng nghệ Ƣu tiên dự án có tính chất hàng hóa 151 cơng cộng, thuộc nhiệm vụ chi ngân sách nhà nƣớc, có hiệu ứng lan tỏa nhƣ thích ứng biến đổi khí hậu, nâng cao chất lƣợng môi trƣờng, giáo dục, y tế, công nghệ kỹ Thứ ba, cho vay lại vốn ODA phải hướng đến mục tiêu đảm bảo hiệu dự án sử dụng vốn Nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA nhằm đảm bảo thực mục tiêu nguồn vốn phát triển đất nƣớc Cho vay lại vốn ODA VDB phải tiếp tục góp phần thúc đẩy tăng trƣởng kinh tế, cải thiện đời sống ngƣời dân, đóng góp vào nghiệp cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nƣớc, nâng cao sức cạnh tranh kinh tế; đẩy mạnh đào tạo, nâng cao lực cho đội ngũ cán bộ, góp phần phát triển nguồn nhân lực chất lƣợng cao; thúc đẩy q trình chuyển giao cơng nghệ, tiếp thu khoa học kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý tiên tiến Thực tế thời gian qua, nhiều dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại lĩnh vực giao thông, thủy lợi, lƣợng, mơi trƣờng hồn thành, đƣợc đƣa vào khai thác, góp phần hồn chỉnh, đại hóa hệ thống sở hạ tầng kinh tế-xã hội Bên cạnh đó, có số dự án không thành công hoạt động không hiệu Nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB cần trọng đến hiệu dự án sử dụng vốn vay qua đảm bảo khả thu hồi nợ hạn đầy đủ để trả nợ nƣớc ngồi Bên cạnh đó, dự án ODA phải đƣợc đánh giá đóng góp vào phát triển kinh tế xã hội quốc gia, vùng, miền đƣợc đầu tƣ vốn 3.1.3 Định hướng nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam Nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA nội dung quan trọng VDB trình tái cấu hoạt động tổ chức Cho vay lại vốn ODA vừa phải tuân thủ quy định hành quản lý đầu tƣ, quản lý tài Việt Nam, vừa phải đảm bảo hài hòa thủ tục với yêu cầu, quy định Nhà tài trợ Để nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB cần phải thực theo định hƣớng thời gian tới nhƣ sau: 152 Thứ nhất, rà sốt lại sách quy định ban hành nhƣng chƣa đồng quán đặc biệt văn bản, quy trình quản lý cần thiết cho dự báo, phân tích hiệu hoạt động cho vay lại vốn ODA, đồng thời xây dựng văn hƣớng dẫn cụ thể cho vay lại vốn ODA vốn vay nƣớc Thứ hai, tăng cƣờng tính tự chủ hoạt động kết quả, trách nhiệm VDB việc định vấn đề giám sát mục đích hiệu sử dụng vốn, thu hồi nợ khoản vay, xử lý rủi ro cho vay lại vốn ODA Thứ ba, tăng cƣờng công tác quản lý cho vay lại vốn ODA, đặc biệt khâu thực bảo đảm tiền vay, kiểm soát chi, giải ngân, kiểm tra kiểm soát sau giải ngân, phân tích dự báo hoạt động cho vay lại vốn ODA Thứ tư, hoàn thiện đại hóa nghiệp vụ quy trình cho vay lại vốn ODA theo hƣớng chuyên nghiệp, tạo điều kiện cho đối tƣợng vay có hội tiếp nhận vốn ODA vay lại Thứ năm, nâng cao chất lƣợng đầu tƣ đổi công nghệ ứng dụng hoạt động quản lý cho vay lại theo hƣớng đồng bộ, gắn kết toàn hoạt động VDB đáp ứng yêu cầu đổi phát triển ngân hàng Thứ sáu, hồn thiện sách phát triển nhân lực, bố trí đội ngũ cán hợp lý, ngƣời việc để phát huy điểm mạnh hạn chế điểm yếu cá nhân, tạo lập máy thống nhất, hoạt động có hiệu 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 3.2.1 Đảm bảo vốn ODA đƣợc sử dụng mục đích có hiệu Kiểm sốt chặt chẽ q trình sử dụng vốn ODA cho vay lại, tăng cƣờng giám sát dự án, đảm bảo vốn ODA đƣợc sử dụng mục đích có hiệu hoạt động quan trọng nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB ODA cho vay lại nguồn vốn quan trọng để thực dự án đầu tƣ sở hạ tầng KTXH, việc sử dụng vốn ảnh hƣởng đến thành công chiến lƣợc phát triển kinh tế quốc gia Trung Quốc Malaysia xây dựng quy trình kiểm soát chặt chẽ, nghiêm ngặt thực chia thơng tin q trình kiểm tra để tăng cƣờng hiệu tính minh bạch khoản vay ODA Tại 153 Thái Lan, công tác kiểm tra, giám sát dự án ODA nhằm nâng cao hiệu đầu tƣ, hiệu sử dụng vốn ODA, kịp thời phát khó khăn q trình thực để ngăn chặn, phòng ngừa rủi ro Với mục đích giải pháp nhằm hạn chế, ngăn ngừa việc chủ đầu tƣ sử dụng vốn sai mục đích so với mục tiêu ban đầu, hiệu quả, dẫn tới gặp rủi ro, không trả đƣợc nợ đầy đủ hạn Hiện VDB chƣa kiểm soát chặt chẽ trình sử dụng vốn dự án ODA nên thời gian qua xảy trƣờng hợp chủ đầu tƣ sử dụng vốn ODA cho vay lại sai mục đích, sử dụng tài sản hình thành từ vốn ODA để chấp, cầm cố TCTD khác Nguyên nhân dẫn đến tình trạng VDB chƣa thƣờng xuyên bám sát dự án, lực cán tín dụng, quy định VDB kiểm tra, giám sát sử dụng vốn dự án ODA chƣa đầy đủ rõ ràng Để đảm bảo vốn ODA đƣợc sử dụng mục đích có hiệu quả, VDB cần thực giải pháp: Thứ nhất, Hoàn thiện quy định giám sát sử dụng vốn ODA Các quy định kiểm tra, giám sát mục đích sử dụng vốn ODA dự án cần phải giải đƣợc vấn đề: - Kiểm soát khâu giải ngân: Tiền vay phải đƣợc chuyển toán trực tiếp cho đơn vị thụ hƣởng (nhà cung cấp hàng hóa, dịch vụ/nhà thầu), hạn chế việc chuyển tiền cho chủ đầu tƣ Thực việc chuyển tiền qua hệ thống toán VDB Thực giải ngân tập trung Hội sở - Kiểm sốt thơng qua hồ sơ chủ đầu tƣ: Quy định hồ sơ mà chủ đầu tƣ phải nộp, quy định công việc cụ thể mà cán tín dụng phải thực trình giám sát sử dụng vốn ODA chủ đầu tƣ, bao gồm: + Kiểm tra mục đích sử dụng vốn vay thông qua hồ sơ lần giải ngân, hồ sơ báo cáo tài dự án ODA; + Thực chế độ kiểm tra bắt buộc việc ghi chép, phản ánh tình hình sử dụng vốn ODA vay lại sổ sách, báo cáo kế toán chủ đầu tƣ; + Kiểm tra trạng tài sản BĐTV, thực việc đánh giá lại giá trị tài sản BĐTV định kỳ để có biện pháp phù hợp; 154 + Phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh dự án ODA thơng qua việc phân tích, đánh giá báo cáo tài định kỳ - Quy định việc thực chế độ kiểm tra tình hình sử dụng vốn ODA định kỳ hàng tháng, kết hợp với kiểm tra đột xuất dự án đầu tƣ có phát sinh nợ hạn - Quy định trách nhiệm cán tín dụng trƣờng hợp khơng đảm bảo giám sát chặt chẽ việc sử dụng vốn vay chủ đầu tƣ dự án Thứ hai, Tăng cường hoạt động kiểm tra, giám sát dự án Đây số nội dung quan trọng quản lý tín dụng ngân hàng Do đặc thù dự án cho vay lại vốn ODA, nhiều dự án vùng sâu, vùng xa, điều kiện lại khó khăn, điển hình nhƣ dự án trồng rừng tỉnh phía bắc, hay dự án đầu tƣ hạ tầng sở vùng khó khăn, giao thơng khơng thuận lợi, truyền thông chƣa phát triển khâu giám sát ngân hàng hạn chế Thực tế dẫn đến nhiều chủ đầu tƣ vay đƣợc vốn nhƣng trình triển khai sai lệch dự tính ban đầu, chí chủ đầu tƣ chuyển vốn sang lĩnh vực khác ngân hàng khơng kiểm sốt đƣợc, hậu tổn thất xảy Ngoài ra, nhiều dự án cho vay lại nhƣng ý thức chủ quan chủ thể có liên quan không chấp hành yêu cầu, chủ động bỏ qua khâu giám sát dự án, lợi ích cá nhân đạo đức nghề nghiệp Quá trình kiểm tra giám sát sau giải ngân nên hình thành số tiêu cụ thể cho loại dự án, ngành nghề Các tiêu nhƣ quy mô dự án, địa điểm dự án, tiến độ dự án hiệu dự án Thứ ba, Tăng cường hiệu lực máy giám sát Tổ chức máy giám sát mục đích sử dụng vốn ODA dự án đầu tƣ ngồi phận tín dụng cần phải có tham gia phận khác, đặc biệt ban Kiểm tra nội nhằm nâng cao tính khách quan việc kiểm tra Tại VDB, ban KTNB đơn vị đầu mối làm công tác kiểm tra nội toàn hệ thống, tham mƣu cho Lãnh đạo kiểm tra hoạt động cho vay KTNB giúp 155 phát sai sót q trình cho vay để khắc phục, bổ sung, từ nâng cao hiệu hoạt động cho vay lại vốn ODA Việc kiểm tra hoạt động cho vay lại vốn ODA không dừng lại công tác hậu kiểm, mà phải đƣợc tiến hành toàn khâu q trình cho vay Bộ phận tín dụng ban KTNB phối hợp để kiểm tra dự án từ tiếp nhận hồ sơ để thẩm định đến lý hợp đồng cho vay lại Việc thực kiểm tra khâu trình cho vay giúp VDB phát sớm sai sót để kịp thời chấn chỉnh, hạn chế rủi ro, qua nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB cần thực kiểm tra đột xuất thay kiểm tra theo kế hoạch đƣợc duyệt hàng năm nhƣ Thứ tư, Sử dụng thơng tin bên ngồi hoạt động kiểm soát Để đảm bảo vốn ODA cho vay lại đƣợc sử dụng mục đích có hiệu Ngồi hoạt động kiểm sốt trực tiếp VDB, cần phải quan tâm nhiều đến việc thu thập thông tin từ bên liên quan nhƣ báo cáo đoàn giám sát vốn nƣớc Quốc hội, báo cáo đánh giá sau dự án chuyên gia, thơng tin từ đối tƣợng thụ hƣởng lợi ích từ dự án ODA VDB cần trọng nhiều đến thông tin thu thập từ bên liên quan để đảm bảo đánh giá khách quan mục đích sử dụng vốn hiệu dự án Trên sở đó, thực giải pháp quản lý nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA Nguồn thơng tin bên ngồi thu thập để kiểm tra, giám sát sử dụng vốn dự án ODA bao gồm: - Báo cáo giám sát Quốc hội sử dụng vốn vay nƣớc ngồi (trong chủ yếu vốn ODA): Quốc hội thành lập Đoàn giám sát việc quản lý sử dụng vốn vay nƣớc nhằm đánh giá công tác ban hành hệ thống pháp lý thực sách, pháp luật quản lý sử dụng vốn vay nƣớc Qua việc đánh giá kết đạt đƣợc, bất cập phân tích nguyên nhân để kiến nghị giải pháp nhằm hoàn thiện tổ chức thực hành lang pháp lý Nhà nƣớc Báo cáo đoàn giám sát giai đoạn 2011 - 2016 rõ, giải ngân vốn ODA vƣợt dự tốn 126 nghìn tỷ đồng, nhiều dự án khơng có khả 156 trả nợ, đứng trƣớc nguy vốn, gây thiệt hại cho NSNN, số dự án khơng có khả toán phải chuyển nợ hạn, phát sinh nợ xấu Trên sở liệu này, VDB cần đánh giá toàn diện dự án ODA VDB quản lý để có giải pháp hỗ trợ chủ đầu tƣ nhằm đảm bảo sử dụng vốn có hiệu mục đích - Báo cáo đánh giá sau dự án chủ thể có liên quan đến dự án sử dụng vốn ODA Đánh giá sau dự án đánh giá cách có hệ thống khách quan quy trình thực dự án từ giai đoạn lập, phê duyệt dự án đến triển khai thực kết đạt đƣợc dự án ODA Mục đích thực đánh giá mức độ hoàn thành mục tiêu đề ra, hiệu đạt đƣợc, tác động ảnh hƣởng tính bền vững dự án Trên sở số liệu thu thập đƣợc từ phát sinh thực tế dự án nhƣ chi phí xây dựng, chi phí thiết bị, chi phí hoạt động, khấu hao, chi phí lãi vay, cơng suất thực tế, doanh thu dự án… để đánh giá sau đầu tƣ, phân tích hiệu tài dự án Theo quy định hành, VDB không thuộc đối tƣợng cần đánh giá sau dự án Tuy nhiên, việc sử dụng thơng tin báo cáo này, thực tính tốn lại hiệu dự án so sánh với số phản ánh hiệu dự án giai đoạn thẩm định, cấp tín dụng giúp VDB đánh giá đƣợc hiệu sử dụng vốn dự án ODA, khả trả nợ nhƣ dự báo tiềm ẩn rủi ro xảy từ đƣa biện pháp thích hợp nhằm hạn chế, ngăn ngừa đảm bảo thu hồi nợ đầy đủ hạn gốc lãi Bên cạnh đó, sở liệu đầy đủ, đáng tin cậy dùng làm sở tham khảo thẩm định cho vay lại, định chấp thuận hay từ chối khoản vay hạn chế lỗi thẩm định xảy ra, góp phần nâng cao chất lƣợng hoạt động cho vay lại vốn ODA - Thông tin từ đối tƣợng hƣởng thụ lợi ích từ dự án ODA Tổng hợp, phân tích liệu từ kết khảo sát đối tƣợng thụ hƣởng lợi ích từ dự án ODA giúp VDB có đƣợc hệ thống liệu chủ đầu tƣ Qua giúp VDB kiểm soát tốt sử dụng vốn ODA dự án, tăng cƣờng công tác bảo đảm sử dụng vốn ODA mục đích có hiệu 157 3.2.2 Nâng cao hiệu công tác thu hồi nợ khoản ODA cho vay lại Thu hồi nợ đến hạn khoản ODA cho vay lại có ý nghĩa quan trọng hoạt động ngân hàng Tăng cƣờng công tác thu hồi nợ giúp ngân hàng giảm thiểu tối đa rủi ro chủ đầu tƣ không thực nghĩa vụ trả nợ Bên cạnh đó, giúp Nhà nƣớc thu hồi khoản vay để đảm bảo thực kế hoạch trả nợ vốn vay nƣớc ngồi Từ đảm bảo đƣợc hiệu hoạt động cho vay lại vốn ODA nói riêng tồn hoạt động VDB Kinh nghiệm quốc tế cho thấy, Quỹ Đầu tƣ quốc gia Malaysia hay ngân hàng Krungthai Thái Lan thực phân tích cụ thể khoản ODA cho vay lại, lập kế hoạch chi tiết thu hồi nợ cách khoa học chặt chẽ [63],[89] Để nâng cao hiệu công tác thu hồi nợ khoản ODA cho vay lại, VDB cần tập trung thực giải pháp sau: Thứ nhất, thường xuyên đối chiếu cảnh báo nợ tới chủ đầu tư Trong giai đoạn 2012 - 2017, công tác thu hồi nợ khoản vốn ODA cho vay lại có chuyển biến tích cực, tỷ lệ nợ hạn khoảng 1,35% Tuy nhiên, số lƣợng dự án ODA ngày nhiều số vốn giải ngân ngày lớn, đòi hỏi phối hợp nỗ lực phận phải đƣợc tăng cƣờng Việc thu nợ hợp đồng cho vay lại chủ yếu dựa cam kết điều khoản toán nợ, cần phải đƣợc dựa tiêu tài dự án Để đảm bảo hiệu công tác thu hồi nợ đến hạn, VDB cần thực hiện: - Lập kế hoạch thu nợ chi tiết, cụ thể theo khoản vay, lần vay, dự án ODA vào hợp đồng cho vay lại vốn ODA - Phân tích, đánh giá cụ thể chủ đầu tƣ dự án khả thu hồi nợ khoản vay ODA đến hạn - Định kỳ hàng tháng (hàng quý) gửi biên đối chiếu xác nhận nợ khoản vay ODA sở thơng báo cảnh bảo cho chủ đầu tƣ khả thu hồi nợ gốc, lãi phí khoản ODA cho vay lại Thực biện pháp đôn đốc chủ đầu tƣ toán nợ khoản vay Thứ hai, đẩy mạnh xử lý nợ hạn Nhƣ trình bày, nợ hạn biểu hiệu rõ ràng làm giảm hiệu cho vay lại vốn ODA ngân hàng Sự tồn nợ hạn hoạt động cho vay lại 158 vốn ODA ảnh hƣởng đến phát triển ngân hàng chiến lƣợc phát triển KTXH quốc gia Nợ hạn làm tăng chi phí hoạt động ngân hàng phải trích lập dự phòng rủi ro (đối với hình thức TCTD chịu RRTD) tăng chi phí thu hồi nợ Mặt khác, làm ảnh hƣởng nghiêm trọng đến tình hình tài ngân hàng, giảm hiệu hoạt động ngân hàng Theo phân tích thực trạng chƣơng luận án, nợ xấu nợ hạn hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB không cao Giai đoạn 2012 - 2017, tỷ lệ nợ xấu chiếm khoảng 2,91% cho thấy hầu hết dự án phát huy hiệu quả, trả nợ đầy đủ hạn Tuy nhiên, VDB quản lý dự án có khoản nợ xấu khó xử lý trở thành nợ có nguy vốn (các dự án lớn nhƣ đóng tàu, chế biến nơng nghiệp, xi măng…) Do để giảm thiểu tổn thất tài sản, đồng thời lành mạnh hóa tình hình tài chính, VDB cần triển khai thực biện pháp xử lý nợ hạn để thu hồi nợ gốc lãi vay - Đối với dự án ODA có phát sinh nợ xấu, VDB cần thực biện pháp hỗ trợ để gia hạn nợ, tái cấu tài hoạt động chủ đầu tƣ VDB sử dụng biện pháp trực tiếp quản lý khai thác tài sản BĐTV để thu hồi nợ theo quy định Chính phủ Tái cấu chủ đầu tƣ giúp xử lý tận gốc vấn đề nợ xấu cho kinh tế, giúp gia tăng giá trị chủ đầu tƣ qua khoản nợ đƣợc thu hồi với giá trị tốt Xử lý nợ xấu gắn với tái cấu chủ đầu tƣ góp phần bảo đảm an sinh xã hội làm tăng thu NSNN thơng qua việc trì tạo cơng ăn việc làm cho ngƣời lao động - Thực biện pháp thu hồi nợ thứ hai, xử lý nợ xấu thông qua tài sản BĐTV Nghị Quốc hội xử lý nợ xấu giúp xử lý tài sản BĐTV đƣợc nhanh, thuận lợi VDB cần phát huy đẩy mạnh quyền thu giữ tài sản ĐBTV chủ đầu tƣ vi phạm cam kết dẫn đến khơng trả đƣợc nợ cố tình khơng thực nghĩa vụ trả nợ Sau thu giữ tài sản BĐTV, ngân hàng đƣợc bán theo giá thị trƣờng, thấp giá trị sổ sách Giá trị thu đƣợc từ bán tài sản BĐTV đƣợc ƣu tiên tốn cho nghĩa vụ nợ, có tranh chấp khởi kiện tòa đƣợc giải 159 theo thủ tục rút gọn để rút ngắn quy trình, thủ tục tố tụng tòa án, giúp ngân hàng xử lý nhanh tài sản BĐTV - Đối với dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại theo hình thức VDB chịu RRTD có phát sinh nợ xấu VDB thực bán nợ cho Công ty mua bán nợ Việt Nam (DATC) để tiếp tục theo dõi xử lý theo thẩm quyền khoản nợ xấu doanh nghiệp nhà nƣớc Hoặc bán lại cho doanh nghiệp, tổ chức có đủ lực tài khoản nợ chủ đầu tƣ khác thông qua đấu giá công khai - Phát hành giấy tờ có giá để chuyển phần tồn quyền sở hữu khoản nợ cho chủ thể khác nhằm huy động thêm nguồn lực tài để phục hồi, trì hoạt động dự án ODA tạo sở cho việc thu hồi nợ VDB Thứ ba, Hoàn thiện hệ thống cảnh báo sớm nợ hạn Dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại VDB có đặc trƣng chủ yếu thời gian thực đầu tƣ hồn vốn dài nên kéo theo thay đổi yếu tố tác động đến kết hạng mục dự án kết dự án tránh khỏi Việc theo dõi thƣờng xuyên thông qua kiểm tra trực tiếp dự án, yêu cầu chủ đầu tƣ cung cấp báo cáo dòng tiền liên quan đến sử dụng vốn vay đánh giá lại tài sản BĐTV giúp ngân hàng có đƣợc cảnh báo sớm khoản vay Theo đó, ngân hàng nhận biết đƣợc dấu hiệu trƣớc khoản vay trở thành nợ hạn, nợ xấu Tầm quan trọng hệ thống cảnh báo sớm là: + Hệ thống cảnh báo sớm hiển thị khoản vay có vấn đề cho chi nhánh hội sở chính; + Các chi nhánh với phối hợp hoạt động Hội sở xử lý sớm khoản vay (ví dụ dừng giải ngân khoản vay, cấu lại khoản vay, tƣ vấn để điều chỉnh nội dung khoản vay hạng mục dự án…); + Ngân hàng có đƣợc thơng tin sớm đƣợc tổng hợp lĩnh vực, vùng địa lý bị ảnh hƣởng tiêu cực Theo đó, ngân hàng yêu cầu thêm điều khoản phụ yêu cầu thêm tài sản BĐTV cho khoản vay thuộc lĩnh vực 160 vùng đó; ngân hàng giảm khoản vay có cải thiện chung Do vậy, rủi ro cho vay lại phát sinh đâu thời điểm hệ thống giám sát phải phát đƣợc, cập nhật vào sổ sách kế toán Hiện nay, VDB xây dựng hệ thống cảnh báo sớm để đƣa cảnh báo mức độ rủi ro chủ đầu tƣ Trong tƣơng lai, hệ thống cần đƣợc hoàn thiện sở phát triển hệ thống tự động sàng lọc phân loại thông tin đầu vào, mở rộng khả tốc độ xử lý liệu Sàng lọc thông tin theo cấp độ Thứ nhất, dựa thông tin từ kho liệu chủ đầu tƣ, hệ thống Xếp hạng tín dụng nội hệ thống Quản lý rủi ro Thứ hai, dựa kết điều tra thông tin hoạt động kinh doanh chủ đầu tƣ nguồn thông tin đáng tin cậy từ bên để đƣa mức độ cảnh báo khoản ODA cho vay lại 3.2.3 Tăng cƣờng quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA Năng lực QLRR đƣợc coi nội dung quan trọng để đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng Xuất phát từ đòi hỏi thực tiễn hoạt động cho vay lại ODA, theo khuyến cáo Ủy ban Basel tuân thủ thông lệ quốc tế, phận hoạt động nghiệp vụ phải đƣợc tách bạch với phận quản lý rủi ro ngân hàng Rủi ro cho vay lại vốn ODA xảy trƣớc, sau thực hoạt động cho vay, xuất phát từ quy trình quản lý cho vay lại Thực giải pháp cần lƣu ý đến đặc thù tổ chức hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB Hiện nay, cho vay lại vốn ODA chủ yếu VDB đƣợc thực theo hình thức VDB không chịu RRTD, chủ thể chịu rủi ro Nhà nƣớc, Chính phủ Xuất phát từ vai trò quan trọng ODA phát triển KTXH quốc gia, VDB cơng cụ Chính phủ, định chế tài trực tiếp quản lý vốn ĐTPT Nhà nƣớc Đối với hai hình thức cho vay lại vốn ODA, nợ hạn nợ xấu có xu hƣớng tăng lên năm gần Vì vậy, tăng cƣờng quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA cần thiết Tăng cƣờng lực QLRR cho vay lại vốn ODA VDB cần tập trung vào giải tổ chức máy, lựa chọn áp dụng mơ hình QLRR, nội dung nghiệp vụ tổ chức hệ thống thông tin QLRR cho vay lại vốn ODA, cụ thể: 161 Thứ nhất, Tổ chức máy quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA Nhƣ phân tích chƣơng 2, VDB chƣa tổ chức máy quản lý rủi ro chuyên biệt Do vậy, việc QLRR cho vay lại vốn ODA chƣa đƣợc thực cách chuyên nghiệp hiệu VBD cần phải xây dựng cho máy QLRR phù hợp với thông lệ để tham mƣu cho cấp lãnh đạo thực quy định QLRR hoạt động cho vay lại vốn ODA Bộ phận QLRR đảm nhiệm chức nghiên cứu, đề xuất giải pháp QLRR phù hợp với điều kiện thực tế VDB giai đoạn gắn liền với nhiệm vụ theo dõi, phân tích, giám sát thực biện pháp phòng ngừa rủi ro cho vay lại vốn ODA Tổ chức máy QLRR cho vay lại vốn ODA VDB theo sơ đồ sau: HỘI ĐỒNG XỬ LÝ RỦI RO Hội đồng quản trị Ban Lãnh đạo HỘI ĐỒNG TÍN DỤNG Ban BAN Ban Quản lý vốn Thẩm định QUẢN LÝ RỦI RO nƣớc CHI NHÁNH, SỞ GIAO DỊCH Sơ đồ 3.1: Bộ máy QLRR cho vay lại vốn ODA VDB Bộ phận QLRR phải đƣợc đảm bảo tính độc lập, hoạt động theo ngun tắc khơng tham gia vào q trình tạo rủi ro VDB cần quy định cách rõ ràng chức năng, nhiệm vụ cụ thể phận nhƣ Ban Thẩm định, Ban Quản lý vốn nƣớc ngoài, Trung tâm Khách hàng, Trung tâm Xử lý nợ Chức liên quan đến giám sát rủi ro phải đƣợc chuyển cho phận QLRR đảm nhiệm Hội đồng Tín dụng có chức tƣ vấn, tham mƣu cho Hội đồng Quản trị, Ban Giám đốc việc định cho vay lại vốn ODA dự án sở xem xét, đánh giá kết thẩm định dự án ODA, hiệu tài mức độ rủi ro cho vay lại VDB chịu RRTD 162 Hội đồng QLRR với nhiệm vụ tƣ vấn cho Hội đồng Quản trị, Ban Giám đốc việc lựa chọn định biện pháp xử lý khoản nợ hạn, nợ xấu cho vay lại vốn ODA Hội đồng QLRR bao gồm thành viên Lãnh đạo VDB phòng ban chức nhƣ ban QLRR, ban Tín dụng, ban Quản lý vốn nƣớc ngoài, trung tâm Xử lý nợ, hoạt động theo thẩm quyền Tổng Giám đốc Thứ hai, Xác định mơ hình quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA Xác định mơ hình QLRR nội dung quan trọng nhằm đảm bảo thành cơng ngân hàng quản lý RRTD Đó việc lựa chọn cách thức tổ chức quản lý, nhận biết, đo lƣờng kiểm soát rủi ro cho vay lại vốn ODA nhằm hạn chế tối đa tổn thất đảm bảo an toàn hoạt động cho vay lại vốn ODA Đối với hoạt động tín dụng nhƣ cho vay lại vốn ODA, việc QLRR VDB chƣa thực theo mô hình định Các điều kiện áp dụng mơ hình QLRR nhiều vấn đề cần tiếp tục hồn thiện Xuất phát từ đòi hỏi thực tiễn hoạt động tín dụng VDB, theo khuyến cáo BCBS tuân thủ thông lệ quốc tế Kết hợp với tổ chức máy QLRR theo đề xuất phân tích Tác giả cho VDB cần áp dụng theo mơ hình QLRR tập trung kết hợp với đo lƣờng định lƣợng kiểm sốt kép Việc áp dụng mơ hình QLRR giúp VDB đáp ứng đƣợc yêu cầu QLRR theo thông lệ quốc tế đảm bảo an toàn hoạt động cho vay lại vốn ODA, hoạt động tín dụng, nhƣ giúp VDB nâng cao hiệu quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA Quản lý rủi ro theo mơ hình tập trung Đo lƣờng rủi ro theo định lƣợng Mơ hình QLRR cho vay lại vốn ODA Kiểm soát rủi ro theo chế kép Sơ đồ 3.2: Mơ hình quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA - Mô hình QLRR tập trung đòi hỏi VDB phải tách bạch chức định tín dụng với chức quản lý cho vay lại sở phân định trách nhiệm 163 chức rõ ràng ban Thẩm định, phận Phê duyệt cho vay lại vốn ODA, ban Quản lý vốn nƣớc ban Quản lý rủi ro Trung tâm Khách hàng chịu trách nhiệm phát triển chăm sóc khách hàng Tìm hiểu nhu cầu khách hàng, hƣớng dẫn khách hàng hoàn thiện hồ sơ vay vốn, sau chuyển tồn hồ sơ thông tin liên quan đến khách hàng cho phận phân tích tín dụng Bộ phận phân tích tín dụng kiểm tra thơng tin, thu thập thông tin bổ sung qua kênh thông tin Trên sở đó, thực phân tích, đánh giá tồn nội dung từ tình hình chung khách hàng, tình hình tài chính, phƣơng án, dự án vay vốn đến nội dung đảm bảo tiền vay Bộ phận phân tích tín dụng trực tiếp báo cáo kết quả, phân tích đánh giá khách hàng lên ban Giám đốc Kết phê duyệt tín dụng sau đƣợc chuyển cho phận phân tích tín dụng để lƣu trữ thông tin đồng thời đƣợc chuyển cho trung tâm Khách hàng để thực khâu quy trình tín dụng - Đo lƣờng RRTD đƣợc thực theo mơ hình định lƣợng phƣơng pháp lƣợng hóa nhƣ chấm điểm tín dụng, xếp hạng tín dụng nội bộ, đo lƣờng giá trị chịu rủi ro, đo lƣờng mức độ sinh lời có tính đến rủi ro… - Kiểm soát RRTD đƣợc thực theo chế kiểm soát kép Bên cạnh hoạt động hệ thống kiểm soát nội quan giám sát hoạt động VDB, việc kiểm soát RRTD có tham gia tổ chức kiểm tốn bên ngồi nhƣ kiểm sốt thị trƣờng Thứ ba, Phân loại nợ sở định hạng rủi ro khoản vay Phân loại nợ việc ngân hàng vào hệ thống tiêu chuẩn, định mức để đánh giá mức độ rủi ro khoản vay, sở phân loại khoản nợ vào nhóm nợ thích hợp Nhƣ trình bày chƣơng 2, mục 2.1.4.3, VDB phân loại nợ khoản vay ODA vào nhóm nợ định kỳ hàng quý theo thời gian hạn, số lần cấu nợ Phƣơng thức phân loại nợ VDB chƣa vào Hệ thống xếp hạng tín dụng nội tình hình thực tế khả trả nợ chủ đầu tƣ thời điểm phân loại nợ Theo quan điểm tác giả, để quản lý tốt khoản nợ, VDB cần thực phân loại nợ khoản vốn ODA cho vay lại định kỳ hàng quý Thực theo quy 164 định hành NHNN thông tƣ số 09/2014/TT-NHNN, ngày 18/03/2014 Đối với khoản nợ đƣợc phân loại vào nhóm 3, 4, cần phân loại định kỳ hàng tháng VDB cần xây dựng chế kiểm tra thƣờng xuyên dự án ODA có phát sinh nợ xấu Thứ tư, Trích lập quỹ dự phòng phù hợp với mức độ rủi ro Nhƣ phân tích chƣơng 2, VDB thực việc trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng theo quy định nghị định số 32/2017/NĐCP Chính phủ Bao gồm mức trích lập dự phòng chung 0,75%/tổng dƣ nợ tính vào chi phí hoạt động dự phòng rủi ro cụ thể Đối với hình thức VDB khơng chịu RRTD, dự phòng rủi ro đƣợc thực theo quy định Nghị định số 97/2018/NĐ-CP, chủ đầu tƣ chịu tính vào chi phí lãi vay, VDB thu hộ nộp Quỹ Tích lũy trả nợ nƣớc ngồi Đối với cho vay lại vốn ODA, theo hình thức VDB chịu RRTD VDB cần trích lập dự phòng RRTD dựa việc phân loại nợ, để phản ánh mức độ rủi ro khoản vay, hạn chế tổn thất rủi ro gây Luận án cho rằng, để đảm bảo khả chống đỡ VDB trƣớc tổn thất tài sản RRTD cho vay lại vốn ODA gây ra, VDB cần phải thực việc trích lập dự phòng phù hợp với mức độ rủi ro khoản vay VDB cần xác định mức trích lập dự phòng dựa kết phân loại khoản vay theo tỷ lệ NHNN quy định thông tƣ số 09/2014/TT-NHNN Việc trích lập dự phòng theo mức độ rủi ro sở để VDB bảo tồn đƣợc vốn VDB kiến nghị với Chính phủ quyền chủ động việc trích lập dự phòng rủi ro cho vay lại vốn ODA Thứ năm, Xây dựng hệ thống liệu phục vụ quản lý rủi ro Hệ thống thông tin hỗ trợ quản lý rủi ro tín dụng phải đƣợc xây dựng để đảm bảo cung cấp thông tin, sở liệu hoạt động tín dụng cách đầy đủ, rõ ràng, xác thƣờng xuyên cập nhật nhằm giúp cho công tác quản lý đƣợc tiến hành có hiệu hạn chế tổn thất tình trạng thiếu thơng tin Hệ thống thông tin bao gồm hai loại: - Thơng tin có tính vĩ mơ, định hƣớng, bao gồm: (i) môi trƣờng kinh tế vĩ 165 mô, định hƣớng sách nhà nƣớc có ảnh hƣởng đến hoạt động cho vay lại ODA VDB; (ii) hệ thống văn quy phạm pháp luật có liên quan đến hoạt động cho vay lại vốn ODA - Thông tin phục vụ trực tiếp cho hoạt động quản lý rủi ro tín dụng, bao gồm: (i) hệ thống thông tin từ chủ đầu tƣ sử dụng vốn ODA cho vay lại VDB; (ii) hệ thống thông tin phục vụ quản lý cho vay lại vốn ODA (báo cáo thực trạng hoạt động cho vay lại, dự báo xu hƣớng phát triển, phân tích báo cáo xu hƣớng rủi ro cho vay lại…) Để đảm bảo kết tài hoạt động cho vay lại vốn ODA nói riêng, nhƣ thực mục tiêu VDB trình tái cấu Tác giả cho cần: (1) nghiên cứu tổ chức máy quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA gắn liền với việc hồn thiện mơ hình máy QLRR cho toàn hoạt động VDB; (2) xây dựng hệ thống thông tin QLRR kết nối liệu ngân hàng 3.2.4 Nâng cao hiệu tài hoạt động cho vay lại vốn ODA Kết tài từ hoạt động cho vay lại vốn ODA sở để đảm bảo hiệu ngân hàng Lợi nhuận cho vay lại vốn ODA đƣợc sử dụng để trang trải chi phí, nâng cao chất lƣợng mảng hoạt động, đảm bảo tăng trƣởng quy mô tài sản ngân hàng Nhƣ phân tích thực trạng hiệu tài chƣơng luận án, giai đoạn 2012 - 2017, kết từ hoạt động cho vay lại vốn ODA VDB hàng năm tạo khoảng gần 215 tỷ đồng Mặc dù mang lại lợi nhuận nhƣng kết tài từ hoạt động có xu hƣớng giảm Chƣơng luận án phân tích rõ, quy mô cho vay lại vốn ODA VDB tăng trƣởng hàng năm Trong đó, quy mơ cho vay lại vốn ODA theo hình thức VDB khơng chịu RRTD tăng trƣởng, hình thức VDB chịu RRTD lại giảm mạnh số vốn số lƣợng dự án Năm 2012 VDB quản lý 43 dự án ODA theo hình thức VDB chịu RRTD với dƣ nợ khoảng 4.943 tỷ đồng, đến năm 2017 lại dự án ODA với dƣ nợ 1.369 tỷ đồng Để nâng cao hiệu tài hoạt động cho vay lại vốn ODA, luận án cho VDB cần thực giải pháp chủ yếu sau: 166 Thứ nhất, Rà sốt cắt giảm chi phí khơng trọng yếu Tác giả cho rằng, VDB cần thực phƣơng thức cải tiến liên tục, phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận từ hoạt động cho vay lại vốn ODA, từ cắt giảm chi phí khơng cần thiết để nâng cao kết tài Khoản thu từ hoạt động chủ yếu chênh lệch lãi suất cho vay lại vốn ODA (theo hình thức VDB chịu RRTD), khoản thu phí quản lý đƣợc hƣởng (VDB không chịu RRTD), khoản cấp bù từ NSNN khoản khác Khoản chi phí chủ yếu chi phí dự phòng RRTD (VDB chịu RRTD), chi phí trực tiếp liên quan đến cho vay lại vốn ODA chi phí hoạt động từ phận liên quan phân bổ cho hoạt động Thực phƣơng thức cải tiến liên tục đòi hỏi VDB cần phân tích chi phí trực tiếp ảnh hƣởng, từ xem xét cách toàn diện đánh giá khoản chi phí giảm bớt lƣợc bỏ Trên sở đó, đảm bảo tăng cƣờng hiệu tài từ hoạt động cho vay lại vốn ODA Ban Quản lý vốn nƣớc VDB đầu mối phận chính, trực tiếp thực giải pháp Ban lãnh đạo VDB cần phân quyền quy định trách nhiệm cụ thể đến cán bộ, nhân viên phòng Quy định nội dung phƣơng thức phân tích liệu để đảm bảo tồn chi phí đƣợc xem xét đến cắt giảm chi phí khơng cần thiết Thực trạng chi phí liên quan đến cho vay lại vốn ODA giai đoạn 2012 2017 VDB cho thấy để thực giải pháp này: (1) cần kết hợp với giải pháp phân loại nợ trích lập dự phòng trình bày mục 3.2.3 để tối ƣu hóa chi phí dự phòng rủi ro cho vay lại vốn ODA; (2) yếu tố chi phí ảnh hƣởng đến thặng dƣ cho vay lại: (i) Chi phí nhân viên phát sinh lớn, VDB cần nghiên cứu phân tích cơng việc xây dựng đề án vị trí việc làm để tối ƣu hóa chi phí nhân viên; (ii) nghiên cứu tối ƣu hóa chi phí quản lý cơng vụ nhƣ cơng tác phí, chi phí giao dịch đối ngoại, vật liệu, văn phòng phẩm…; (iii) kiểm sốt khoản chi phí khác để tránh biến động lớn năm (theo báo cáo thƣờng niên năm từ 2012 đến 2015, chi phí khác toàn VDB lần lƣợt 27 tỷ, 526 tỷ, 210 tỷ, 15 tỷ [36]); (3) cần phân bổ chi phí quản lý chung dựa thực tế huy động nguồn lực để thực hoạt động nghiệp vụ khơng dựa số tiêu chí cố định 167 Thứ hai, Mở rộng cho vay lại vốn ODA theo hình thức VDB chịu RRTD Có thể thấy giai đoạn qua, cho vay lại vốn ODA theo hình thức VDB chịu RRTD bị giảm sút quy mơ đáng kể Nhƣ vậy, cho vay lại vốn ODA, Nhà nƣớc phải chịu RRTD mà không chia sẻ khoản rủi ro cho quan cho vay lại VDB cần kiến nghị với Chính phủ quan điểm chia sẻ rủi ro để mở rộng hình thức cho vay lại vốn ODA Việc đề xuất mở rộng cho vay lại vốn ODA theo hình thức VDB chịu RRTD, chủ yếu theo chƣơng trình hạn mức tín dụng quỹ quay vòng Bên cạnh đƣợc hƣởng chênh lệch lãi suất cho vay lại, giúp VDB chủ động lựa chọn dự án để nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB chủ động đánh giá dự án đủ điều kiện vay vốn, đảm bảo khả trả nợ vốn vay, tăng cƣờng trách nhiệm VDB việc cho vay lại nguồn vốn VDB xác định điều kiện tín dụng phù hợp với lĩnh vực, ngành nghề, phù hợp với quy định nhà tài trợ, thẩm định, duyệt vay dự án, chịu rủi ro tín dụng Thơng qua cho vay lại theo hình thức này, tăng cƣờng hiệu dự án rút ngắn đƣợc thời gian thực thủ tục vận động ODA, đồng thời làm giảm gánh nặng trả nợ nƣớc NSNN trƣờng hợp dự án phát sinh nợ hạn Hiệu tài đƣợc đảm bảo VDB thực mở rộng cho vay lại vốn ODA theo hình thức VDB đƣợc hƣởng chênh lệch lãi suất mức khoảng từ 0,3%/năm đến 1%/năm khoản khác theo quy định hành Mức chênh lệch lãi suất tối đa 1%/năm đƣợc xác định sở kinh nghiệm quốc tế chuyên gia WB cung cấp, mức lãi suất vốn vay ODA quy chuẩn hàng năm thực tế thí điểm cho vay lại qua quan cho vay lại chịu rủi ro tín dụng thời gian qua Thứ ba, Tăng cường quan hệ hợp tác, tận dụng mở rộng cho vay lại vốn ODA thông thường, VDB không chịu RRTD Để thực mục tiêu tập trung vốn ODA vốn vay nƣớc ngồi quản lý thơng qua VDB, đảm bảo tăng trƣởng vốn ODA số lƣợng chất lƣợng VDB cần phải khẳng định đƣợc vai trò cơng tác quản lý ODA Các dự án đầu tƣ sử dụng ODA vốn vay nƣớc phải phát huy hiệu quả, đóng góp vào phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam Việc Chính phủ, cộng đồng 168 nhà tài trợ công nhận đánh giá cao vai trò giúp VDB tạo bƣớc đột phá công tác quản lý vốn ODA, ảnh hƣởng tích cực đến hoạt động, chức nhiệm vụ tạo tiền đề cho xây dựng chiến lƣợc phát triển bền vững Thực thành công dự án ODA cho vay lại tiền đề, sở pháp lý nhƣ thực tế để VDB chứng minh lực Chính phủ, nhà tài trợ quốc tế, từ thuyết phục Chính phủ giao cho VDB thẩm quyền quyền tự định nhiều dự án ODA cho vay lại với quy mô lớn hơn, đa dạng nhƣ hỗ trợ VDB tìm kiếm khả huy động vốn từ thị trƣờng quốc tế Trong mối quan hệ quản lý vốn ODA cho vay lại, Bộ Tài quan ủy quyền cho VDB thực quản lý cho vay lại Mối quan hệ chặt chẽ Bộ Tài VDB sở để tận dụng mở rộng hoạt động cho vay lại vốn ODA thông thƣờng, VDB không chịu RRTD, đảm bảo mục tiêu sử dụng vốn ODA cách có hiệu Sau khoản vay hoàn tất ký kết hiệp định thỏa thuận vay vốn với nhà tài trợ, Bộ Tài xây dựng chế tài cho khoản vay thực ủy quyền việc quản lý cho vay lại cho VDB Việc Bộ Tài thƣờng xuyên hƣớng dẫn VDB công tác quản lý ODA cho vay lại, thực việc kiểm soát chi đảm bảo chặt chẽ quy định đóng vai trò to lớn việc sử dụng ODA cách có hiệu quả, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế theo hƣớng Việc ghi thu, ghi chi, đối chiếu số liệu nhƣ tháo gỡ khó khăn vƣớng mắc cho dự án đầu tƣ yếu tố quan trọng để quản lý có hiệu vốn ODA cho vay lại 3.2.5 Nâng cao chất lƣợng thẩm định cho vay lại vốn ODA Thẩm định duyệt vay việc sử dụng công cụ kỹ thuật phân tích nhằm kiểm tra, đánh giá xác tính khả thi, tính hiệu phƣơng án trả nợ dự án ODA nhằm phục vụ cho việc định cho vay lại Trong cho vay lại vốn ODA, thẩm định duyệt vay khâu quan trọng tồn quy trình tín dụng Qua khâu thẩm định, VDB phân tích, đánh giá đƣợc mức độ tin cậy dự án ODA mức độ rủi ro dự án định cho vay Mặc dù VDB cụ thể hóa nghiệp vụ thẩm định dự án vay vốn ODA vốn vay nƣớc văn số 1771/NHPT-TĐ ngày 24/7/2017, nhiên công tác thẩm định duyệt vay 169 VDB thời gian qua nhiều bất cập Để nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB cần trọng nâng cao chất lƣợng thẩm dịnh dự án ODA sở tổ chức lại máy, hoàn thiện quy trình nội dung thẩm định Việc áp dụng giải pháp nâng cao chất lƣợng thẩm định cần lƣu ý đến phạm vi áp dụng hình thức cho vay lại ODA: - Đối với hình thức VDB khơng chịu rủi ro tín dụng VDB khơng phải thực việc thẩm định mà nhận kết thẩm định từ Bộ Tài thơng qua Hội đồng thẩm định liên ngành (gồm nhà nghiên cứu, quan chủ quản liên quan, đối tƣợng có quyền lợi trách nhiệm liên quan) Tuy nhiên, VDB phải đánh giá hiệu tài khả trả nợ dự án, VDB dựa nội dung để cung cấp thông tin cho Chính phủ làm sở định cho vay - Đối với hình thức, VDB chịu rủi ro tín dụng VDB thẩm định tất nội dung hiệu tài chính, khả trả nợ nội dung hiệu kinh tế - xã hội dự án đầu tƣ Trên sở kết thẩm định, VDB có thẩm quyền định cho vay lại định từ chối cho vay lại Thứ nhất, Về tổ chức quy trình thẩm định dự án ODA Để đảm bảo tính khách quan kết thẩm định, VDB cần phân định rõ nhiệm vụ thẩm định dự án ODA, yêu cầu phận phải độc lập với phận tiếp nhận hồ sơ, quản lý cho vay lại quản lý rủi ro cho vay lại ODA Bộ phận trực thuộc Ban thẩm định ở hai phận Tín dụng Thẩm định nhƣ Quy định cán thẩm định chịu trách nhiệm thẩm định nội dung định để đảm bảo thông tin thu thập cập nhật lĩnh vực tƣ vấn cho dự án cần thiết Tiếp tục thực quy trình thẩm định hai giai đoạn, bao gồm thẩm định sơ chủ đầu tƣ thẩm định kỹ lƣỡng phƣơng án tài chính, phƣơng án trả nợ vốn vay dự án Ở giai đoạn thẩm định sơ bộ, VDB cần xem xét, đánh giá khả cân đối vốn để giải ngân cho dự án, đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn dự án theo tiến độ đầu tƣ Kết thẩm định sơ sở để VDB đƣa phán mức vốn thời hạn cho vay lại giai đoạn hai quy trình thẩm định 170 Thứ hai, Hoàn thiện nội dung thẩm định hiệu kinh tế - xã hội dự án Đây nội dung thẩm định quan trọng VDB để đánh giá dự án ODA cách toàn diện Trên sở đóng góp dự án kinh tế đƣợc chủ đầu tƣ liệt kê hồ sơ dự án, cần tính tốn đƣợc lợi ích hao phí xã hội dự án Việc thẩm định cần lƣu ý số nội dung quan trọng sau đây: + Về xác định lƣợng hóa tiêu lợi ích hao phí xã hội Trên sở xác lập hệ thống tiếp cận dự án (theo ngành, địa phƣơng toàn kinh tế) để xác định yếu tố đầu vào đầu dự án Tập hợp đầu vào đầu có tính gia tăng hay khơng gia tăng xã hội có so với khơng có dự án Loại bỏ hạng mục chuyển giao khoản toán đƣợc thực chủ thể thực dự án với tổ chức khác kinh tế mà không làm thay đổi giá trị tài sản kinh tế Điều chỉnh hạng mục dựa mối liên kết Mỗi dự án ODA tạo liên kết, tác động ngành, vùng, địa phƣơng, doanh nghiệp thơng qua hai nhóm: (i) liên kết đầu vào dự án đầu vào dự án đầu địa phƣơng nên thúc đẩy sản xuất mang lại lợi ích cho hai bên (ii) liên kết đầu dự án đầu dự án sản phẩm đƣợc tiêu thụ địa phƣơng làm chi giá thị trƣờng thay đổi đầu dự án đầu vào nhà sản xuất địa phƣơng Cuối cùng, ảnh hƣởng ngoại lai dự án tác động gây thiệt hại (hao phí) đem lại lợi ích phải đƣợc tính đến với hai nhóm tác động chủ yếu tác động môi trƣờng tác động xã hội + Định giá kinh tế tiêu lợi ích hao phí xã hội dự án Xét quan điểm xã hội, giá thị trƣờng bị “bóp méo” sách kinh tế nên khơng phản ánh thực tính khan chi phí hội sử dụng nguồn lực kinh tế Để tính tốn hiệu kinh tế thực phải sử dụng giá kinh tế Để đơn giản VDB nên xác định giá kinh tế theo giá thị trƣờng nƣớc với hệ số chuyển đổi tính tốn cho tồn kinh tế + Về lãi suất chiết khấu Các tiêu lợi ích hao phí dự án ODA đƣợc xác định cho năm suốt vòng đời dự án đầu tƣ Do tác động nguyên tắc “giá trị theo thời 171 gian tiền”, khoản mục giá trị gia tăng mà dự án tạo phải đƣợc tính tốn thời điểm sở so sánh phần thu phần chi cho dự án, giá trị đƣợc chiết khấu thời điểm (thƣờng tại) theo công cụ lãi suất chiết khấu Do chất khó tính tốn lãi suất chiết khấu kinh tế nên lãi suất thƣờng đƣợc giả định dựa kinh nghiệm khuyến nghị tổ chức tài quốc tế Trƣờng hợp này, VDB nên đánh giá độ co giãn lãi suất để đảm bảo phù hợp điều kiện dự án thay đổi Thứ ba, Đánh giá rủi ro phương pháp phân tích kịch Dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại dự án có quy mơ lớn, thời gian thực dài, đáp ứng mục tiêu hiệu kinh tế - xã hội có khả hồn vốn nên tiềm ẩn nhiều rủi ro Các rủi ro đƣợc chia thành nhóm nhƣ là: Rủi ro chế sách: dự án bị tác động bất ổn tài chính, sách nơi dự án triển khai nhƣ sách thuế mới, quy định toán văn quy phạm pháp luật khác liên quan đến dòng tiền dự án Một số dự án ODA nhận đƣợc hỗ trợ lớn từ quan quản lý nhà nƣớc nên chủ đầu tƣ thƣờng có tâm lý không trọng vào hiệu dự án làm ảnh hƣởng đến dòng tiền dự án Rủi ro thị trƣờng: không đủ nguồn nguyên liệu đầu vào đáp ứng cơng suất máy móc thiết bị; nguồn nguyên liệu đầu vào không đảm báo số lƣợng, chất lƣợng giá nhƣ dự kiến nhu cầu thực tế không phù hợp với sản lƣợng dự án sản xuất nên dự án triển khai trình sản xuất nhƣ dự kiến ban đầu để tạo dòng tiền ổn định đảm bảo khả trả nợ Rủi ro kỹ thuật vận hành: lực nguồn nguyên liệu khơng phù hợp với cơng suất máy móc thiết bị, công nghệ không phù hợp với mục tiêu dự án… nên dự án vận hành theo thông số thiết kế ban đầu Rủi ro giai đoạn triển khai: hạng mục dự án hoàn tất không hạn không phù hợp với thơng số, tiêu chuẩn ban đầu chi phí xây dựng phát sinh lớn so với ngân sách dự kiến dự án phụ thuộc vào kết nhiều dự án khác nên dự án chƣa hồn thành giai đoạn thực vận hành dự án bị trì hỗn 172 Rủi ro mơi trƣờng xã hội: hao phí mơi trƣờng xã hội phát sinh lớn so với lợi ích xã hội… Khi VDB thẩm định hiệu tài khả trả nợ dự án kết trƣờng hợp dự án không gặp phải rủi ro Do vậy, việc VDB dự đoán, đo lƣờng đánh giá rủi ro xảy dự án thẩm định quan trọng nhằm mục đích tăng tính khả thi trƣờng hợp sở thơng qua chủ động có biện pháp để phòng ngừa giảm thiểu rủi ro Theo phƣơng pháp phân tích kịch bản, ba kịch dự án với xác suất tƣơng ứng xảy kịch đƣợc xác định để đánh giá rủi ro cho dự án, gồm kịch tốt nhất, kịch trung bình kịch xấu Trên sở đó, tiêu NPV trung bình kỳ vọng (NVP), phƣơng sai (var), độ lệch chuẩn (SD) hệ số phƣơng sai (CV) đƣợc tính tốn Phƣơng pháp phân tích kịch tính đến xác suất xảy tình khơng phải ƣớc lƣợng chủ quan nhƣng tính đến ba tình rời rạc, thực tế có vơ số tình xảy Để khắc phục nhƣợc điểm này, việc phân tích cần xác định cụ thể phân phối xác suất yếu tố bất định quan trọng, xác định cụ thể mối tƣơng quan yếu tố cấu thành dự án, sở tính NPV kỳ vọng phân phối xác suất NPV Tính tốn nhƣ gọi đo lƣờng rủi ro theo phƣơng pháp mô Monte Carlo Phƣơng pháp đòi hỏi hệ thống phần mềm đo lƣờng đƣợc tất tình theo yêu cầu phân tích, xác định đƣợc hàm phân phối xác suất biến số mối tƣơng quan hàm nên đòi hỏi cán thẩm định có kiến thức tốn, thống kê hỗ trợ hệ thống máy tính đại Thứ tư, Xây dựng hệ thống thông tin phục vụ cho công tác thẩm định Một yếu tố tác động đến chất lƣợng công tác thẩm định hệ thống thông tin hỗ trợ cho công tác Một hệ thống thơng tin đầy đủ xác giúp cán thẩm định tiết kiệm đƣợc chi phí thời gian vật chất Hệ thống thông tin phục vụ cho công tác thẩm định dự án ODA bao gồm nhóm thơng tin sau đây: 173 + Thông tin chiến lƣợc kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội đất nƣớc đƣợc Quốc hội Chính phủ phê duyệt; + Thông tin văn quy phạm pháp luật quan quản lý Nhà nƣớc, tập đồn, tổng cơng ty (Luật, pháp lệnh, nghị định, thông tƣ, định, công văn…) liên quan đến đầu tƣ phát triển, tín dụng đầu tƣ, thực nghĩa vụ tài chính, tiêu kỹ thuật Đây nguồn thơng tin quan trọng, đòi hỏi phải đƣợc cập nhật thƣờng xun, liên tục trình bày có hệ thống quan ban hành, thời gian, nội dung, ngành, lĩnh vực, vùng, miền; + Thông tin chủ trƣơng, sách Hội đồng quản trị, Ban giám đốc VDB liên quan đến cơng tác thẩm định nói riêng cho vay lại ODA + Thông tin thị trƣờng hàng hóa ngồi nƣớc Thơng tin thị trƣờng cơng nghệ, thị trƣờng tài thị trƣờng lao động Các yếu tố làm biến động thị trƣờng này; + Thông tin phƣơng pháp, công cụ, phần mềm hiệu đại đƣợc sử dụng công tác thẩm định dự án; + Thơng tin dự án hồn thành (thành công, thất bại, học …) Hệ thống thông tin phục vụ hoạt động quản lý ngân hàng có vai trò quan trọng nên cần phải đƣợc xây dựng, cập nhật thƣờng xun hồn thiện VDB thành lập phận riêng đảm nhiệm việc cập nhật quản lý hệ thống giao cho cán thẩm định cập nhật thông tin liên quan đến lĩnh vực họ thẩm định, sau chuyển thông tin thu thập đƣợc phận quản lý thông tin để tập hợp phân loại, cần họ kết nối vào hệ thống để tra cứu Thứ năm, Thiết lập mạng lưới chuyên gia, tăng cường hợp tác thẩm định dự án ODA Các ODA thƣờng có quy mơ lớn phức tạp, VDB thẩm định nên hợp tác với tổ chức chuyên ngành độc lập thuê cơng ty tƣ vấn có uy tín ngồi nƣớc Giải pháp không giúp cho cán thẩm định ngân hàng tiếp cận đƣợc với kinh nghiệm thẩm định tiên tiến đƣờng ngắn mà có ý nghĩa quan trọng dự án dự án đƣợc đánh giá 174 nhiều chuyên gia cách toàn diện, có đƣợc nhiều đề xuất điều chỉnh để dự án có khả đạt đƣợc mục tiêu đề cách dễ dàng VDB nên xây dựng mạng lƣới chuyên gia tƣ vấn độc lập, đồng thời, mời doanh nhân, nhà nghiên cứu tham gia vào việc đánh giá phản biện dự án Việc tăng cƣờng hợp tác quốc tế hoạt động thẩm định giúp VDB cải tiến kỹ thuật, quy tình thẩm định tiếp cận với phƣơng pháp nội dung thẩm định Hiện nay, tổ chức quốc tế phát triển nhƣ WB, ADB…đã xây dựng đƣợc hệ thống sở liệu phong phú phục vụ cho hoạt động thẩm định dự án ODA gồm sách nghiên cứu, sổ tay hƣớng dẫn, tài liệu nghiên cứu tình huống, phần mềm tính tốn hiệu dự án… Đồng thời tổ chức có nhiều chuyên gia kinh tế giỏi làm việc Do vậy, việc tăng cƣờng hợp tác VDB với tổ chức có ích để ngân hàng nâng cao lực thẩm định dự án ODA 3.2.6 Các giải pháp bổ trợ 3.2.6.1 Nâng cao chất lượng nhân lực đáp ứng yêu cầu ngân hàng Chất lƣợng nguồn nhân lực nhân tố quan trọng hàng đầu để nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA nói riêng hoạt động VDB nói chung Kinh nghiệm Malaysia Thái Lan cho thấy việc tận dụng tối đa dự án hỗ trợ kỹ thuật từ nhà tài trợ nƣớc để nâng cao chất lƣợng nhân lực cho ngân hàng Để thực thành công chiến lƣợc phát triển tái cấu hoạt động ngân hàng giai đoạn sau năm 2020, cơng tác chuẩn hóa chun nghiệp hóa đội ngũ cán hệ thống VDB yêu cầu mang tích cấp thiết VDB cần xây dựng đội ngũ cán có phẩm chất đạo đức trình độ chun mơn đáp ứng u cầu phát triển ngày cao giai đoạn Nhận thức vai trò quan trọng nguồn nhân lực phát triển, thời gian qua VDB tập trung đến khâu công tác quản trị nhân nhƣ tuyển dụng, sử dụng, đánh giá đào tạo nguồn nhân lực VDB ứng dụng cơng cụ hỗ trợ, thực việc phân tích mô tả yêu cầu công việc hệ thống, xây dựng ban hành danh mục vị trí chức danh nghề nghiệp Đây sở 175 để nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực cho VDB đáp ứng yêu cầu chiến lƣợc phát triển Tuy nhiên, để nâng cao chất lƣợng nhân lực, đặc biệt nhân lực hoạt động cho vay lại vốn ODA, VDB cần tập trung đến số giải pháp sau: - Tăng cƣờng hoạt động đào tạo, đào tạo lại nhằm nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ cho cán bộ, đặc biệt công tác thẩm định, quản lý cho vay lại quản lý rủi ro cho vay lại ODA vốn vay nƣớc + Định kỳ tổ chức khóa, lớp đào tạo nhằm trang bị cho nhân kiến thức, cập nhật thông tin, thay đổi sách chun mơn nghiệp vụ Giảng viên, báo cáo viên khóa đào tạo cán ban lãnh đạo ngân hàng chuyên gia đầu ngành lĩnh vực có liên quan + Phối hợp với sở đào tạo nƣớc thực việc đào tạo nâng cao trình độ cho cán Cử cán đào tạo trƣờng đại học có uy tín chun mơn, nghiệp vụ + Khuyến khích cán đƣợc đào tạo chun mơn tham gia khóa đào tạo nâng cao chuyên sâu chun mơn trình độ cao nhƣ đào tạo thạc sĩ, tiến sĩ sở đào tạo nƣớc quốc tế - Nâng cao trình độ ngoại ngữ để đáp ứng đƣợc yêu cầu hợp tác quốc tế, tiếp thu kinh nghiệm quản lý cho vay lại từ quốc tế - Nâng cao trình độ ứng dụng công nghệ thông tin, đảm bảo sử dụng, quản lý tốt hệ thống thông tin đại ngân hàng - Trong tuyển dụng nhân để phục vụ chiến lƣợc phát triển cần xây dựng đƣa tiêu chuẩn cụ thể nhƣ ngành, chuyên ngành, loại bằng, trƣờng đào tạo, kinh nghiệm cơng tác Cần xem xét sách thu hút nhân tài, hạn chế tối đa việc thuyên chuyển cán từ quan khác, không phù hợp với chuyên môn - Nghiên cứu để xây dựng cải tiến sách đãi ngộ phù hợp thơng qua chế độ tiền lƣơng, thƣởng, chế độ đào tạo, thăng tiến… cho vừa đảm bảo công dựa hiệu công việc phận, cán vừa thể động lực thúc đẩy cán hồn thành tốt cơng việc đƣợc giao, đồng thời thu hút, tuyển dụng đƣợc lao động có lực, đáp ứng đƣợc yêu cầu công việc 176 - Tăng cƣờng dự án hợp tác kỹ thuật thông qua đào tạo để bổ sung kiến thức chuyên ngành, nâng cao lực cho đội ngũ nhân Bên cạnh việc tìm kiếm hợp tác quốc tế nguồn vốn cho dự án phát triển nhằm tận dụng ủng hộ tổ chức tài chính, phát triển nƣớc VDB cần tiến hành hợp tác phƣơng diện hỗ trợ kỹ thuật, tiếp thu kinh nghiệm quản lý từ chuyên gia, trau dồi kiến thức, kinh nghiệm nhằm nâng cao lực cho cán bộ, tạo sở để nâng cao chất lƣợng nhân lực VDB cần hợp tác với tổ chức quốc tế có uy tín, thúc đẩy hợp tác lĩnh vực mà bên quan tâm, chia sẻ kinh nghiệm quản lý ngân hàng, tài trợ dự án… 3.2.6.2 Hiện đại hóa hạ tầng cơng nghệ phục vụ cơng tác quản lý Cơng nghệ thơng tin có vai trò ngày quan trọng công tác quản lý ngân hàng, đặc biệt bối cảnh Cuộc cách mạng công nghiệp 4.0 Đẩy mạnh ứng dụng công nghệ thông tin nhằm đổi hoạt động quản lý điều hành, nâng cao hiệu kiểm soát nội bộ, tăng cƣờng lực quản trị rủi ro yêu cầu thiết giai đoạn VDB Thái Lan, Trung Quốc Malaysia ứng dụng tốt công nghệ hoạt động cho vay lại vốn ODA vốn vay nƣớc Thái Lan tổ chức thực quản lý cho vay lại vốn ODA thông qua hệ thống phần mềm chuyên nghiệp, trì hình thức cửa mua sắm thiết bị, vật tƣ cho dự án ODA qua mạng điện tử Vốn ODA Malaysia đƣợc quản lý tích hợp tảng ứng dụng công nghệ cao, đƣợc giám sát chặt chẽ công khai, minh bạch VDB sử dụng phần mềm chuyên nghiệp nhƣ VDB online, phần mềm hệ thống CIS chứng tỏ việc ứng dụng công nghệ thông tin đại đƣợc VDB quan tâm phát triển Tuy nhiên nay, hệ thống liệu phần mềm rời rạc phận, chƣa mang tính kết nối liên thơng, chƣa tích hợp đồng bộ, việc chia sẻ khai thác liệu từ hệ thống gặp nhiều khó khăn, chƣa tạo hiệu công tác quản lý Tác giả cho rằng, thời gian tới VDB cần đại hệ thống cơng nghệ thơng tin, tích hợp liệu tồn ngân hàng thành hệ thống thông tin thống 177 để kiểm soát, chia sẻ khai thác Đảm bảo nguồn tin thống toàn hệ thống VDB, chi nhánh, Hội sở đƣợc phân quyền kiểm sốt khai thác thơng tin nhằm đảm bảo tính kịp thời, xác định quản lý Trên sở hệ thống liệu tích hợp, VDB cần thực giải pháp: Thứ nhất, Tự động hóa quản lý quy trình nghiệp vụ phần mềm Trong bối cảnh CNTT đóng vai trò ngày quan trọng hoạt động ngân hàng, việc giải đƣợc mối quan hệ phận nghiệp vụ, phận phát triển sản phẩm phận công nghệ thông tin ngân hàng ngày trở nên cấp thiết nhằm giảm thiểu chi phí thời gian tài chính, nâng cao tính linh hoạt cải thiện hiệu hoạt động Giải pháp đƣợc nhiều ngân hàng đầu tƣ vào nghiên cứu, khởi động dự án ứng dụng tạo bƣớc phát triển giúp ngân hàng nâng cao hiệu làm việc cán giảm thiểu rủi ro hoạt động Thứ hai, Tích hợp liệu cho toàn hệ thống VDB Một ứng dụng công nghệ thông tin mà ngân hàng hƣớng tới tích hợp liệu chia sẻ tồn hệ thống nhằm tạo tính đồng thông tin Hệ thống liệu ngân hàng đƣợc quản lý tập trung tổ chức theo kiểu quản trị sở liệu, phận, đơn vị truy cập sử dụng chung nguồn liệu sở phân quyền khai thác Thơng qua liệu tích hợp, chi nhánh Hội sở có đƣợc thơng tin kịp thời, cập nhật để thực nghiệp vụ định cách xác Việc tích hợp liệu, thông tin cần thiết phải vận hành phần mềm lõi, VDB cần phải nghiên cứu xây dựng đƣa vào sử dụng phần mềm Thứ ba, Xây dựng kho liệu hệ thống thông tin phục vụ điều hành Xây dựng kho liệu thông tin hệ thống thông tin quản lý, báo cáo nội giải pháp quan trọng giúp việc phân tích, đánh giá, dự báo, định, điều hành tác nghiệp ngân hàng Hiện số ngân hàng triển khai kho liệu hệ thống thông tin quản lý Đây hƣớng tích cực, giúp ngân hàng có kho liệu gồm chi tiết tổng hợp, nhiều chiều 178 phục vụ không cho câu hỏi có mà cho câu hỏi chƣa xác định, sở hỗ trợ ngân hàng sách kịp thời cơng tác điều hành Việc tích hợp hệ thống liệu ngân hàng với hệ thống quản lý khác nhƣ hệ thống báo cáo nội (BI), hệ thống quan hệ khách hàng nhằm phân tích thơng tin để đƣa định quản lý, giảm thiểu rủi ro tín dụng sở để nâng cao hoạt động cho vay lại ODA nói riêng hoạt động VDB nói chung Để thực giải pháp trên, VDB sở xác định mục tiêu phạm vi triển khai hệ thống phần mềm: (1) đánh giá mức độ áp dụng hệ thống tại; (2) xây dựng kế hoạch phát triển hệ thống công nghệ thông tin lộ trình triển khai thực Việc xây dựng kế hoạch lộ trình phát triển hệ thống cơng nghệ thông tin phải vào chiến lƣợc đầu tƣ hạ tầng thơng tin, nguồn lực tài chính, trình độ nhân lực thực hiện, quản lý vận hành hệ thống công nghệ thông tin 3.3 KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 3.3.1 Đối với Chính phủ Thứ nhất, hồn thiện hệ thống sách thể chế cho vay lại vốn ODA ODA nguồn vốn quan trọng chiến lƣợc phát triển kinh tế xã hội Việt Nam Trong 25 năm thu hút sử dụng ODA, Việt Nam có thành cơng đáng kể, góp phần đƣa kinh tế bƣớc hội nhập với kinh tế giới ODA cung cấp lƣợng vốn quan trọng cho đất nƣớc trình phát triển kinh tế - xã hội Với tổng vốn ký kết lên tới 80 tỷ USD, chiếm khoảng 12% tổng nguồn vốn xã hội, đóng góp vào tổng nguồn vốn đầu tƣ phát triển cho Việt Nam ODA tập trung vào lĩnh vực quan trọng thiết yếu, đặc biệt hạ tầng kinh tế Nhiều cơng trình lớn Việt Nam đƣợc tài trợ nguồn vốn ODA lĩnh vực then chốt giao thông, thuỷ lợi, sở hạ tầng thị, ứng phó với biến đổi khí hậu Trong bối cảnh Việt Nam nƣớc có thu nhập trung bình, quan hệ hợp tác với nhà tài trợ chuyển từ viện trợ phát triển sang quan hệ đối tác, nguồn vốn ODA dần bị thu hẹp sách nhà tài trợ điều chỉnh chuyển dần sang cung 179 cấp khoản vay với điều kiện ƣu đãi vay thƣơng mại Việc hoàn thiện sách thể chế quản lý sử dụng ODA phù hợp với thay đổi hệ thống pháp luật môi trƣờng hợp tác phát triển cần thiết Những năm gần đây, hệ thống pháp lý quản lý sử dụng ODA đƣợc sửa đổi để phù hợp với điều kiện kinh tế xã hội Việt Nam Việc đổi nguyên tắc quản lý tài theo hƣớng tăng cƣờng cho vay lại dự án sử dụng ODA Triệt để áp dụng chế cho vay lại dự án không thuộc nhiệm vụ chi NSNN nhằm bảo đảm hiệu sử dụng ODA đề cao trách nhiệm ngƣời sử dụng vốn vay hƣớng đắn Nghị định 16/2016/NĐ-CP [12], Nghị định 132/2018/NĐ-CP [14] quản lý sử dụng ODA, Nghị định số 97/2018/NĐ-CP, ngày 30/6/2018 cho vay lại ODA [13] Thông tƣ hƣớng dẫn Bộ, ngành văn pháp lý quan trọng cho vay lại ODA, quy định cụ thể điều kiện để doanh nghiệp tƣ nhân tiếp cận vay vốn ODA, tỷ lệ cho vay lại bên vay, lãi suất cho vay lại, hình thức ĐBTV, biện pháp quản lý cho vay lại… mang tính chặt chẽ Tuy nhiên, hệ thống sách cho vay lại ODA Nhà nƣớc cần phải đƣợc hoàn thiện đồng để nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA ngân hàng - Hồn thiện sách quy hoạch phát triển ngành, vùng lĩnh vực, đảm bảo phân bổ cụ thể phù hợp nguồn vốn ODA cho vay lại cho vùng, ngành kinh tế địa phƣơng Quy hoạch phát triển vùng, ngành kinh tế cần phải dựa vào chiến lƣợc kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội Nhà nƣớc, đảm bảo đồng xây dựng quy hoạch phát triển ngành, quy hoạch vùng, địa phƣơng với quy hoạch chung nƣớc Trên sở xác định lĩnh vực kinh tế trọng điểm, ngành mũi nhọn, xác định dự án ƣu tiên giai đoạn, dự án có ý nghĩa tạo đột phá phát triển ngành ODA nguồn vốn sử dụng cho đầu tƣ phát triển kinh tế - xã hội, chịu ảnh hƣởng lớn từ quy hoạch phát triển vùng, ngành kinh tế - Tăng cƣờng lực quy hoạch, lập kế hoạch Chính phủ Nhà nƣớc cần xây dựng chế rõ ràng công tác quy hoạch, lập kế hoạch, trọng tới trình chuẩn bị kế hoạch đầu tƣ, nhƣ xây dựng quy hoạch, lập kế 180 hoạch đầu tƣ tổng thể sở chiến lƣợc phát triển quốc gia Các ngành, lĩnh vực, địa phƣơng xây dựng quy hoạch, lập kế hoạch phát triển cho ngành, địa phƣơng Từ quy hoạch, kế hoạch đầu tƣ đƣợc phê duyệt mà có xếp thứ tự ƣu tiên cho dự án ODA bố trí vốn ODA nhƣ nguồn lực nƣớc, ngành vùng lãnh thổ cách hợp lý - Đảm bảo hài hoà thủ tục theo hƣớng đồng quy trình Chính phủ nhà tài trợ Nhƣ phân tích lý làm cho hiệu sử dụng ODA nƣớc ta có nhiều quy định, thủ tục lập báo cáo khả thi, thủ tục phê duyệt chƣơng trình, dự án, lập kế hoạch tài hàng năm chƣơng trình, dự án, thủ tục rút tốn ODA, có mâu thuẫn với nhà tài trợ Chính phủ, Bộ ban ngành cần phải điều chỉnh kịp thời quy định để phù hợp với nhà tài trợ theo thông lệ quốc tế Điều chỉnh chi tiết đến nhà tài trợ nhiệm vụ cần đặt - Bổ sung quy định cụ thể BĐTV vay lại vốn ODA nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho TCTD việc thực biện pháp thu hồi nợ thứ hai Quy định hành miễn tài sản BĐTV trƣờng hợp cho vay lại Ủy ban nhân dân cấp tỉnh tài sản hình thành sau đầu tƣ có tính đặc thù cao, gây nhiều khó khăn cho TCTD việc thu hồi nợ từ biện pháp thứ hai Chính phủ cần bổ sung quy định cụ thể trƣờng hợp đƣợc miễn trừ tài sản BĐTV phải gánh chịu tổn thất cho TCTD trƣờng hợp phát sinh nợ xấu - Cụ thể hóa quy định kiểm tra, giám sát dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại Thực tế cho thấy hệ thống giám sát đánh giá dự án ODA chƣa hiệu quả, tính đồng bộ, thống kịp thời thông tin, liệu ODA chƣa cao, việc tuân thủ chế độ báo cáo chƣa nghiêm Công tác giám sát đánh giá chƣa đƣợc quan tâm, trọng, đặc biệt đánh giá sau dự án Kết đánh giá tập trung vào tiến độ thực mức độ hoàn thành, chƣa đánh giá hiệu đầu tƣ, tính bền vững tác động kinh tế, xã hội môi trƣờng dự án Các tổ chức xã hội, nhà chuyên môn, đối tƣợng thụ hƣởng bị ảnh hƣởng từ dự án chƣa đƣợc tham gia rộng rãi vào trình thực hiện, giám sát đánh giá Điều ảnh hƣởng 181 lớn đến việc đảm bảo mục đích sử dụng vốn ODA hiệu dự án đầu tƣ Nhà nƣớc cần có quy định cụ thể chế độ báo cáo, nội dung đánh giá trƣớc, sau dự án để đảm bảo mục đích sử dụng vốn nhƣ khả thu hồi nợ từ dự án sử dụng ODA cho vay lại Thứ hai, tập trung quản lý ODA cho vay lại thông qua hệ thống ngân hàng sách Ngân hàng sách cơng cụ thực thi sách phát triển kinh tế - xã hội Nhà nƣớc, đầu mối quản lý tín dụng đầu tƣ phát triển Nhà nƣớc Với đặc thù tầm quan trọng ODA cho vay lại, sử dụng cho dự án đầu tƣ sở hạ tầng kinh tế - xã hội nhằm thúc đẩy chuyển dịch cấu kinh tế, tăng trƣởng kinh tế bền vững đảm bảo an sinh xã hội ODA cho vay lại cần đƣợc quản lý tập trung đầu mối, hệ thống ngân hàng sách Với chế này, VDB đầu mối quản lý ODA cho vay lại dự án đầu tƣ phát triển, ngân hàng Chính sách xã hội đầu mối quản lý ODA cho vay lại dự án sách xã hội Cơ chế tập trung quản lý ODA cho vay lại nhằm đảm bảo nguyên tắc quản lý nhà nƣớc vốn ODA Cụ thể: (1) Vốn ODA đƣợc phản ánh NSNN, nguồn vốn thuộc NSNN đƣợc sử dụng để thực mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội đất nƣớc; (2) Thống quản lý nhà nƣớc vốn ODA Chính phủ, đảm bảo hiệu sử dụng vốn khả trả nợ nƣớc ngồi; (3) Đảm bảo cơng khai, minh bạch đề cao trách nhiệm giải trình tình hình thực kết sử dụng vốn ODA; (4) Ngăn ngừa tham nhũng, thất thốt, lãng phí quản lý sử dụng vốn ODA Thứ ba, Hoàn thiện chế quản lý phù hợp dự án ODA Hiện nay, Việt Nam vận hành phổ biến mô hình ban quản lý dự án, mơ hình đƣợc sử dụng phổ biến giới Tuy nhiên, chế để mơ hình vận hành hiệu lại chƣa đƣợc thiết lập cách rõ ràng, dẫn đến hiệu đầu tƣ vốn ODA không cao Trong thời gian tới, Nhà nƣớc cần hoàn thiện chế quản lý theo hƣớng: (i) ban quản lý dự án, bộ, ngành phải chịu trách nhiệm toàn diện hiệu sử dụng vốn ODA, đảm bảo tính chuyên nghiệp, minh bạch tự chịu 182 trách nhiệm; (ii) xây dựng quy chế làm việc ban quản lý dự án cách chặt chẽ, có sách đãi ngộ, chế độ thƣởng, phạt kinh phí hoạt động rõ ràng, minh bạch Chủ đâu tƣ phải chịu trách nhiệm trƣớc Nhà nƣớc hiệu dự án ODA Thứ tư, Tăng cường công tác theo dõi đánh giá sau dự án Cho đến công tác theo dõi đánh giá sau dự án chƣa đƣợc ý mức nảy sinh nhiều vấn đề mà Nhà nƣớc phải đứng khắc phục hậu Bởi vậy, cần tăng cƣờng vai trò cho hệ thống theo dõi đánh giá dự án, nhằm cung cấp thông tin phản hồi giúp hoạt động cho vay lại vốn ODA hiệu Kinh nghiệm Trung Quốc Malaysia cho thấy tham gia đối tƣợng thụ hƣởng định thành công việc đầu tƣ vốn ODA phát triển sở hạ tầng Trên thực tế, việc tham gia đối tƣợng thụ hƣởng vào q trình khó khăn sở hạ tầng dự án có đối tƣợng thụ hƣởng rộng phức tạp Nhà nƣớc cần xây dựng chế để mở rộng hoạt động giám sát dự án ODA không gồm Quốc hội quan quản lý, mà cần có giám sát cộng đồng ngƣời hƣởng lợi để đánh giá toàn diện hiệu dự án ODA 3.3.2 Đối với Bộ Tài Để nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB, Bộ Tài quan mật thiết có vai trò quan trọng Luật quản lý nợ công quy định rõ trách nhiệm quyền hạn Bộ Tài quan giúp Chính phủ thống quản lý nợ cơng, xây dựng mục tiêu, định hƣớng huy động sử dụng vốn vay nƣớc Trong mối quan hệ quản lý nguồn vốn ODA cho vay lại qua VDB, Bộ Tài quan trực tiếp ủy quyền cho VDB thực cho vay lại Bộ Tài nhân danh Chính phủ tổ chức đàm phán, ký kết hợp đồng vay vốn ODA với nhà tài trợ; xác định điều kiện cho vay lại cụ thể dự án; xây dựng chế tài cho khoản vay thực ủy quyền cho vay lại cho VDB Đảm bảo hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD, Bộ Tài cần thực hiện: - Ban hành thông tƣ văn hƣớng dẫn cụ thể đánh giá hiệu xã hội dự án sử dụng vốn ODA cho vay lại Đánh giá sau dự án quy định bắt buộc theo Nghị định số 84/2015/NĐ-CP nhằm mục đích thực đánh giá mức độ 183 hoàn thành mục tiêu đề ra, hiệu đạt đƣợc, tác động ảnh hƣởng tính bền vững dự án Dự án hỗ trợ kỹ thuật Nhật Bản đƣa phƣơng pháp đánh giá dựa tiêu chí gồm phù hợp, hiệu suất, hiệu quả, tác động tính bền vững sở chấm điểm cho dự án Hiệu xã hội dự án cần phải đƣợc xem xét dựa tiêu chí giá trị gia tăng, thặng dƣ xã hội dự án ODA Để đảm bảo tính thống đánh giá ngân hàng sử dụng thông tin hoạt động cấp tín dụng cho vay lại, quản lý chủ đầu tƣ, Bộ Tài cần phải có hƣớng dẫn cụ thể - Thƣờng xuyên hƣớng dẫn VDB, TCTD hoạt động cho vay lại vốn ODA vốn vay nƣớc ngoài, hƣớng dẫn cách thức thực kiểm soát chi chặt chẽ quy định pháp luật - Kịp thời ghi thu ghi chi, đối chiếu số liệu với TCTD nhƣ tháo gỡ khó khăn vƣớng mắc cho dự án ODA đảm bảo nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA vốn vay nƣớc ngồi, góp phần phát triển KTXH - Kịp thời trình Thủ tƣớng Chính phủ định xử lý nợ khoản vay ODA Phối hợp hỗ trợ ngân hàng việc thực giải pháp xử lý nợ xấu, giúp ngân hàng thực tái cấu gắn với xử lý nợ xấu hiệu 3.3.3 Đối với Chủ đầu tƣ Thứ nhất, nâng cao lực ý thức việc đảm bảo sử dụng vốn mục đích có hiệu Thiếu lực thực dự án, tổ chức quản lý dự án thiếu khả việc bố trí vốn đối ứng chủ đầu tƣ làm cho dự án ODA không đảm bảo tiến độ, không đảm bảo sử dụng vốn ODA mục đích nhƣ cam kết hiệu dự án thấp Điều ảnh hƣởng đến tiến độ giải ngân khả trả nợ vốn ODA cho vay lại Vì vậy, nâng cao ý thức chủ đầu tƣ việc đảm bảo sử dụng vốn vay mục đích, có hiệu yêu cầu bắt buộc để nâng cao hiệu cho vay lại ODA ngân hàng - Chủ dự án cần nâng cao ý thức tinh thần trách nhiệm việc sử dụng vốn ODA cho vay lại vốn thông qua VDB Gắn trách nhiệm cá nhân cụ thể 184 dự án đầu tƣ khoản vay ODA Đảm bảo tuân thủ quy định hợp đồng cho vay lại, có trách nhiệm hoàn thành nghĩa vụ với VDB Nhà nƣớc - Đảm bảo thực cam kết hợp đồng cho vay lại chủ đầu tƣ VDB (1) Sử dụng vốn vay vào mục đích, có hiệu theo thể dự án hồ sơ vay vốn (2) Thực nghĩa vụ tốn nợ vay đầy đủ hạn - Tích cực hợp tác với ngân hàng trƣớc, sau trình thực nghĩa vụ khoản ODA vay lại Thƣờng xuyên trao đổi thông tin với ngân hàng vấn đề liên quan, góp phần làm tăng hiệu dự án đầu tƣ làm giảm đáng kể rủi ro nguồn vốn cho vay ngân hàng Thứ hai, đảm bảo hiệu khâu công tác quy trình dự án ODA Dự án ODA dự án phức tạp khía cạnh kinh tế kỹ thuật, phải trải qua thủ tục nƣớc nhƣ thủ tục nhà tài trợ Thời gian triển khai thực dự án ODA tƣơng đối dài, trung bình từ đến năm Để đảm bảo tiến độ hiệu kinh tế xã hội dự án ODA, cần phải: - Phân tích kỹ lƣỡng giai đoạn đầu nhƣ chuẩn bị dự án, thiết kế kỹ thuật, dự tốn tài Phân bổ vốn đầu tƣ phù hợp, chuẩn bị đầy đủ ngân sách để đảm bảo hiệu công tác chuẩn bị dự án Phối hợp chủ động, chặt chẽ tích cực với nhà tài trợ giai đoạn đầu, chia sẻ thông tin, tham khảo ý kiến quan đối tác - Trong giai đoạn thực hiện: nên sử dụng tƣ vấn cho tình thực hiện; tăng cƣờng trao đổi thông tin nội quan quản lý, ban quan lý dự án, nhà tài trợ để cải tiến công tác thực hiện, giải nhanh vƣớng mắc; chuẩn bị đủ vốn đối ứng, đồng thời phải có vốn dự phòng đầu tƣ; Thứ ba, nâng cao lực quản lý, vận hành dự án ODA - Ban Quản lý dự án phải nâng cao trách nhiệm hoạt động đầu tƣ, gắn với chế tài xử lý vi phạm cụ thể từ thực công tác lập, thẩm định, phê duyệt chủ trƣơng đầu tƣ, dự án, đến thiết kế, dự tốn, tổ chức đấu thầu thi cơng xây dựng cơng trình Cần phải tăng cƣờng lực cho Ban quản lý dự án, đảm bảo hiệu sử dụng vốn ODA, tránh tƣợng thất thoát, lãng phí q trình tổ chức thực dự án 185 - Chủ đầu tƣ sử dụng vốn ODA cho vay lại, cần phải nâng cao lực quản lý, nghiên cứu vấn đề có liên quan đến dự án quy trình quản trị vận hành dự án đầu tƣ Tiếp thu chƣơng trình trợ giúp tƣ vấn VDB, thƣờng xuyên học hỏi kinh nghiệm quản trị dự án Cần xây dựng hệ thống quản trị tài theo chuẩn mực quy định ngành KẾT LUẬN CHƢƠNG Nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA có vai trò quan trọng việc thực mục tiêu chiến lƣợc VDB Cụ thể phát triển VDB theo hƣớng bền vững hiệu quả, tự chủ tài chính, tái cấu hoạt động tập trung vào xử lý nợ xấu trở thành cơng cụ hữu hiệu Chính phủ thực sách hỗ trợ phát triển, hoạt động chuyên nghiệp đại ODA nguồn vốn quan trọng chiến lƣợc phát triển kinh tế xã hội Việt Nam ODA giúp Việt Nam có thành cơng đáng kể, góp phần đƣa kinh tế bƣớc hội nhập sâu rộng với kinh tế giới ODA cung cấp lƣợng vốn đáng kể cho đất nƣớc trình phát triển kinh tế xã hội Trên sở lý luận trình bày Chƣơng sở thực tiễn đƣợc phân tích Chƣơng Chƣơng Luận án làm đƣợc vấn đề sau: Thứ nhất, Luận án đƣa quan điểm định hƣớng nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam Thứ hai, Luận án đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA Tập trung vào nhóm giải pháp nhƣ: Đảm bảo vốn ODA đƣợc sử dụng mục đích có hiệu quả; nâng cao hiệu công tác thu hồi nợ; tăng cƣờng quản lý rủi ro; nâng cao hiệu tài hoạt động cho vay lại vốn ODA; nâng cao chất lƣợng thẩm định duyệt vay Nhóm giải pháp bổ trợ nhƣ nâng cao chất lƣợng nhân lực, đại hóa hạ tầng cơng nghệ Thứ ba, Để giải pháp đƣợc thực đồng khả thi, Luận án kiến nghị điều kiện thực giải pháp với quan quản lý Nhà nƣớc với chủ dự án 186 KẾT LUẬN ODA cho vay lại VDB nguồn vốn quan trọng, đóng góp vào việc thực thành cơng chiến lƣợc phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam thời kỳ phát triển ODA cho vay lại cung cấp cho kinh tế lƣợng vốn đáng kể với nhiều ƣu điểm để đầu tƣ sở hạ tầng kinh tế xã hội, dự án trọng điểm, mũi nhọn nhằm thúc đẩy chuyển dịch cấu tăng trƣởng kinh tế, đáp ứng yêu cầu phát triển bền vững đất nƣớc Nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA giúp VDB tối ƣu hóa hiệu hoạt động, thực mục tiêu phát triển bền vững, tái cấu hoạt động VDB đảm bảo tự chủ tài Nâng cao hiệu hoạt động giúp sử dụng vốn ODA Nhà nƣớc phát huy hiệu quả, từ phát triển kinh tế xã hội theo hƣớng hội nhập, đại bền vững Trong bối cảnh ODA có xu hƣớng giảm, thay vào nguồn vốn ƣu đãi vốn vay thƣơng mại, nâng cao hiệu cho vay lại ODA VDB trở thành vấn đề mấu chốt quan trọng, đòi hỏi thực nhiều giải pháp đồng Theo mục tiêu đặt ra, Luận án thực đƣợc nội dung sau: - Hệ thống hóa phân tích sở lý luận khoa học hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD Luận án nghiên cứu chất vai trò nguồn vốn ODA phát triển kinh tế, phƣơng thức tài trợ vốn ODA cho dự án từ khẳng định cho vay lại vốn ODA thông qua TCTD kênh tín dụng vốn đảm bảo tận dụng sử dụng vốn ODA cách hiệu Luận án nghiên cứu đồng mảng nội dung, hình thức, quy trình cho vay lại ODA TCTD; phân tích, làm rõ khái niệm, nhân tố ảnh hƣởng nhƣ hệ thống tiêu chí đánh giá hiệu cho vay lại vốn ODA TCTD dựa giác độ mục tiêu sử dụng vốn ODA phát triển kinh tế mục tiêu TCTD - Trên sở nghiên cứu kinh nghiệm số nƣớc giới hiệu cho vay lại vốn ODA tổ chức tín dụng, điển hình Malaysia, Trung Quốc Thái Lan, rút học kinh nghiệm cho Việt Nam nhằm nâng cao hiệu cho vay lại ODA TCTD 187 - Bằng phƣơng pháp khoa học, Luận án nghiên cứu thực trạng hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam, đánh giá kết đạt đƣợc hạn chế hiệu cho vay lại vốn ODA ngân hàng này, luận án nguyên nhân tồn làm sở cho việc đề xuất giải pháp - Trên sở luận khoa học thực tiễn, Luận án đề xuất hệ thống giải pháp đồng khoa học nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA VDB Để giải pháp đƣợc thực khả thi, Luận án kiến nghị điều kiện thực giải pháp Với nội dung thực hiện, tác giả hy vọng kết nghiên cứu Luận án đóng góp định phƣơng diện lý luận thực tiễn nhằm nâng cao hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam Từ thực mục tiêu chiến lƣợc phát triển VDB đảm bảo vốn ODA đƣợc sử dụng mục đích, có hiệu quả, góp phần chuyển dịch cấu kinh tế theo hƣớng đại, thúc đẩy tăng trƣởng kinh tế bền vững DANH MỤC CÁC BÀI BÁO LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN Trần Thị Lƣu Tâm (2018), Hệ thống tiêu đánh giá hiệu cho vay lại nguồn vốn ODA tổ chức tín dụng, Tạp chí Tài chính, số 685 tháng 7/2018, trang 7-10 Trần Thị Lƣu Tâm (2018), Hiệu cho vay lại vốn ODA ngân hàng Phát triển Việt Nam: Thực trạng giải pháp, Tạp chí Tài chính, số 687 tháng 8/2018, trang 19-22 Trần Thị Lƣu Tâm (2018), Hồn thiện cơng tác thẩm định cho vay lại vốn ODA tổ chức tín dụng, Tạp chí Tài chính, số 695, tháng 12/2018, trang 18-21 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Nguyễn Thị Lan Anh (2015), Hiệu sử dụng nguồn vốn hỗ trợ phát triển thức (ODA) khu vực Tây Bắc, Việt Nam, Luận án tiến sĩ Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Lê Xuân Bá, Nguyễn Thị Tuệ Anh, Ngô Minh Tuấn (2008), Phân cấp quản lý vốn hỗ trợ phát triển thức (ODA) Việt Nam - Chính sách thực địa phương, NXB Tài Chính, Hà Nội Bộ Kế hoạch Đầu tƣ (2012), Nghiên cứu, xây dựng chế quản lý việc giải ngân vốn đối ứng cấp phát từ ngân sách cho chương trình, dự án ODA", Đề tài Nghiên cứu khoa học cấp Bộ, Hà Nội Bộ Kế hoạch Đầu tƣ (2013), Báo cáo đánh giá toàn diện 20 năm quan hệ hợp tác phát triển Việt Nam Nhà tài trợ (1993-2013), Hà Nội Bộ Kế hoạch Đầu tƣ (2016), Thông tư 12/2016/TT-BKHĐT quản lý sử dụng vốn ODA vốn vay ưu đãi, ngày 08/6/2016 Bộ Tài (2016), Thơng tư số 111/2016/TT-BTC hướng dẫn chế quản lý tài chương trình, dự án ODA, ngày 30/6/2016 Bộ Tài (2016), Hƣớng dẫn thực chế quản lý tài Ngân hàng Phát triển Việt Nam, ban hành theo Thông tư số 67/2016/TT-BTC, ngày 30/6/2016 Bộ Tài (2017), Quy trình cho vay lại từ nguồn vốn vay nƣớc ngồi Chính phủ, http://www.mof.gov.vn/webcenter/ (truy cập ngày 01/11/2017) Ngô Ngọc Bửu (1997), Một số vấn đề pháp lý trình quản lý thực dự án có vốn ODA, Tạp chí Kinh tế phát triển, 1997(10) 10 Chính phủ (2015), “Điều lệ tổ chức hoạt động Ngân hàng Phát triển Việt Nam”, ban hành theo Quyết định 1515/QĐ-TTg, ngày 03/09/2015 Thủ tƣớng Chính phủ 11 Chính phủ (2018), “Định hướng thu hút, quản lý sử dụng nguồn vốn ODA vốn vay ưu đãi nhà tài trợ nước ngồi giai đoạn 2018 - 2020, tầm nhìn 2021-2025", ban hành theo Quyết định 1489/QĐ-TTg, ngày 06/11/2018 12 Chính phủ (2016), Nghị định số 16/2016/NĐ-CP ngày 16 tháng năm 2016 quản lý sử dụng vốn hỗ trợ phát triển thức (ODA) vốn vay ưu đãi nhà tài trợ nước ngoài, Hà Nội 13 Chính Phủ (2018), Nghị định số 97/2018/NĐ-CP ngày 30 tháng năm 2018 cho vay lại vốn vay ODA, vay ưu đãi nước ngồi, Hà Nội 14 Chính Phủ (2018), Nghị định số 132/2018/NĐ-CP ngày 01 tháng 10 năm 2018, sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định 16/1016/NĐ-CP quản lý sử dụng vốn ODA vốn vay ưu đãi nước ngoài, Hà Nội 15 Trần Kim Chung (2010), Tác động đầu tư đến chuyển dịch cấu kinh tế ngành Việt Nam: Cơ sở lý luận, thực trạng định hướng nâng cao hiệu đầu tư, Đề tài NCKH cấp Bộ 16 Nguyễn Việt Cƣờng (2016), Thu hút nguồn vốn ODA nhằm thực mục tiêu đảm bảo ASXH Việt Nam đến năm 2020, Luận án tiến sĩ Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 17 Đảng CSVN (2016), Văn kiện Đại hội đại biểu toàn quốc lần thứ XII, Văn phòng Trung ương Đảng, Hà Nội, 2016 18 Phan Thị Thu Hà (2005), Giáo trình Ngân hàng Phát triển, Nhà xuất Lao động - Xã hội 19 Nguyễn Cảnh Hiệp (2013), Quản lý rủi ro tín dụng đầu tư phát triển Ngân hàng Phát triển Việt Nam, Luận án tiến sĩ Học viện tài chính, Hà Nội 20 Nguyễn Hoa (2015), Quản lý cho vay lại nguồn vốn nƣớc ngồi góp phần phát triển bền vững kinh tế - xã hội đất nƣớc, Tạp chí Tài trợ dự án, số 16/2015 21 Trần Cơng Hòa (2007), Nâng cao hiệu hoạt động tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước, Luận án tiến sĩ, Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 22 Học viện Tài (2007), Giáo trình Quản lý Tài cơng, Nxb Tài chính, Hà Nội 23 Đặng Vũ Hùng (2013), Quản lý rủi ro cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Học viện Tài chính, Hà Nội 24 Trần Thị Giáng Hƣơng (2009), Thực trạng đề xuất số giải pháp nhằm tăng cường hiệu dự án hỗ trợ phát triển thức (ODA) lĩnh vực y tế, Luận án tiến sĩ Bộ Y tế, Hà Nội 25 Nguyễn Thị Huyền (2008), Đẩy mạnh giải ngân ODA bối cảnh cắt giảm đầu tƣ cơng, Tạp chí Kinh tế phát triển, Số 215 26 Nguyễn Thị Huyền (2008), Khai thác nguồn vốn ODA nghiệp cơng nghiệp hố, đại hố Việt Nam, Luận án tiến sĩ, ĐH Kinh tế TP HCM 27 Mai Văn Bƣu (2008), Giáo trình hiệu quản lý dự án Nhà nước, Đại học Kinh tế Quốc dân, Nxb Khoa học Kỹ thuật, Hà Nội 28 Nguyễn Thị Thúy Lan (2010), Tài trợ phát triển - Kinh nghiệm quốc tế vận dụng vào điều kiện thực tiễn Việt Nam để hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động NHPT, Đề tài khoa học cấp Ngành 29 Trƣơng Thị Hoài Linh (2015), Nâng cao hiệu hoạt động Ngân hàng Phát triển, Luận án tiến sĩ Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 30 Nguyễn Thị Ái Liên (2011), Môi trường đầu tư với hoạt động thu hút đầu tư trực tiếp nước vào Việt Nam, Luận án tiến sĩ Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 31 Nguyễn Đình Nam (2017), Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn ODA vào phát triển đường sắt đô thị Việt Nam, Luận án tiến sĩ Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 32 Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển (2015), BIDV với vai trò ngân hàng phục vụ dự án ODA 20 năm, Hội thảo quốc gia 2015 33 Ngân hàng Phát triển Việt Nam (2013), Chiến lược phát triển VDB đến năm 2020 tầm nhìn đến 2030, Hà Nội 34 Ngân hàng Phát triển Việt Nam (2017), Quản lý tốt nguồn vốn nƣớc ngồi góp phần nâng cao uy tín Việt Nam nhà tài trợ quốc tế, Tạp chí Hỗ trợ phát triển, số 126, tháng 5/2017 35 Ngân hàng Phát triển Việt Nam (2017), Quy chế cho vay lại vốn vay nước ngồi Chính phủ Ngân hàng Phát triển, Quyết định số 145/2017/QĐHĐQT, ngày 15/5/2017 Hội đồng Quản trị VDB 36 Ngân hàng Phát triển Việt Nam, Báo cáo thường niên năm từ 2012 đến năm 2015, Hà Nội 37 Ngân hàng Phát triển Việt Nam, Báo cáo tình hình quản lý cho vay, thu hồi vốn vay nước ngoài, từ năm 2012 đến 2017, Hà Nội 38 Vũ Thị Kim Oanh (2002), Những giải pháp chủ yếu nhằm sử dụng có hiệu nguồn hỗ trợ phát triển thức (ODA) Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế Trƣờng Đại học Ngoại thƣơng, Hà Nội 39 Quốc Hội (2014), Luật đầu tư công, số 49/2014/QH13, ngày 18/06/2014 40 Quốc Hội (2017), Luật quản lý nợ công, số 20/2017/QH14, ngày 23/11/2017 41 Lê Thế Sáu (2012), Hiệu dự án đầu tư vốn Ngân sách Nhà nước địa bàn tỉnh Bắc Giang, Luận án tiến sĩ Đại học Kinh Tế Quốc Dân, Hà Nội 42 Nguyễn Bắc Son (2005), Nâng cao chất lượng đội ngũ công chức quản lý nhà nước đáp ứng yêu cầu CNH-HĐH nhà nước, Luận án tiến sĩ Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 43 Nguyễn Ngọc Sơn, Lê Thị Ngọc Diệp (2014), Cơ cấu đầu tƣ công Việt Nam nay, tạp chí Khoa học xã hội Việt Nam, số 2(75)/2014 44 Paul A Samuelson, William D.Nordhaus (2011), Kinh tế học - Tập 1, Nxb Tài chính, tái lần 45 Tôn Thanh Tâm (2002), Kinh nghiệm nƣớc học Việt Nam quản lý nguồn vốn hỗ trợ phát triển thức (ODA), Tạp chí Ngân hàng, số 1+2/2002 46 Tơn Thanh Tâm (2005), Giải pháp nâng cao hiệu quản lý nguồn vốn Hỗ trợ phát triển thức (ODA) Việt Nam, Luận án tiến sĩ Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 47 Nguyễn Quang Thái, Trần Thị Hồng Thủy (2014), Vốn ODA điều kiện mới, Tạp chí Khoa học ĐH QGHN, số 1, tập 30 48 Nguyễn Xuân Thảo (2017), Quản lý chặt chẽ hiệu sử dụng vốn ODA địa phƣơng, baochinhphu.vn (truy cập ngày 10/06/2018) 49 Lê Thông, Nguyễn Quý Thao (2012), Việt Nam vùng kinh tế vùng kinh tế trọng điểm, NXB Giáo dục Việt Nam, Hà Nội 50 Hà Thị Thu (2014), Thu hút sử dụng nguồn vốn hỗ trợ phát triển thức (ODA) vào phát triển nông nghiệp, nông thôn Việt Nam: Nghiên cứu vùng duyên hải miền trung, Luận án tiến sĩ, Đại học Kinh tế Quốc Dân, Hà Nội 51 Ngô Thị Ngọc Thƣ (1999), Tác động nguồn vốn ODA với phát triển kinh tế Việt Nam, Tạp chí Kinh tế phát triển, tập 102 52 Trần Thị Hồng Thủy (2015), Viện trợ phát triển thức (ODA) bối cảnh Việt Nam trở thành nước có thu nhập trung bình, luận án tiến sĩ kinh tế, Đại học Kinh tế quốc dân Hà Nội 53 Nguyễn Thị Tình (2013), Thu hút, quản lý, sử dụng vốn ODA: nhìn từ Malaysia Indonesia, Tạp chí Tài chính, Số 8/2013 54 Trần Cảnh Toàn (2013), Dấu hiệu rủi ro giải ngân ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam, Tạp chí Nghiên cứu tài kế tốn, số 5/2013 55 Tổng cục thống kê, Niên giám thống kê năm 2012 - 2017, Nxb Thống kê 56 Phạm Thị Túy (1999), Vai trò ODA chiến lƣợc phát triển kinh tế nƣớc phát triển, Tạp chí Kinh tế phát triển, tập 107 57 Hồng Phê (2016), Từ điển Tiếng việt, Viện Ngôn ngữ học, Nxb Hồng Đức 58 UNDP (2001), Tổng quan viện trợ phát triển thức Việt Nam, Hà Nội 59 Bùi Đình Viên (2016), Nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn ưu đãi Việt Nam trở thành nước có thu nhập trung bình, Luận án tiến sĩ Trƣờng Đại học Kinh tế- Đại học Quốc gia Hà Nội 60 Nguyễn Ngọc Vũ (2010), Một số giải pháp tạo vốn phục vụ nghiệp cơng nghiệp hóa, đại hóa, Tạp chí Ngân hàng, số 13/2010 Tiếng Anh 61 Adams, S., & Atsu, F (2014), Aid dependence and economic growth in Ghana, Economic Analysis and Policy, Vol.44, No.2, pp.233-242 62 Antonio Tujan Jr (2009), Janpan's ODA to the Philippnes, The reality of Aid, Asia Pacific 63 ADB (1999), Technical Assitance to Thailand for development of Agriculture and coooperatives, Manila, phippines, unpubbished 64 Assefa Abebe (2013), The role of official Development Assistance (ODA) in Economic Development: the Case of South Korea, Ethiopian Economic Association, Vol.3, pp.84-90 65 Boone (1996), Politics and the effectiveness of foreign aid, European Economic Review, Vol.40, No.2, pp 289-329 66 Burhop, C (2005), Foreign assistance and economic development: a reevaluation, Economics Letters, 86(1), pp.57-61 67 Burnside, C., & Dollar, D (2000), Aid, Policies, and Growth, The American Economic Review, 90(4), pp.847-868 68 Chanboreth, E.& Hach, S (2008), AID Effectiveness in Cambodia, Wolfensohn Center for Development at Brookings, December 2008 69 Chenery, H.B and Strout, A.M (1966), Foreign Assistance and Economic Development, American Economic Review, Vol.56, pp.679-733 70 D.W., G., & Anderson, J C (1988), An updated paradigm for scale development incorporating unidimensionality and its assessment, Journal of Marketing Research, 25(2), pp.186-192 71 Driffield, N (2006), Impact of FDI, ODA and Migrant Remittances on Economic Growth in Developing Countries: A Systems Approach, Economics & Strategy, European Journal of Development Research, Vol.25, No.2 72 Easterly, W., Levine, R., & Roodman, D (2004), Aid, Policies, and Growth: Comment, The American Economic Review, 94(3), pp.774-780 73 Feeny, S (2007), Foreign Aid and Fiscal Governance in Melanesia, World Development, 35(3), pp.439-453 74 Feeny, S., & Fry, T R L (2005), How sustainable is the macroeconomic impact of foreign aid?, Journal of Policy Modeling, Vol.36 (6), pp 1066-1081 75 Francisco Sagati (2005), Official Development Assistance: Background, context, issues and prospects, United Nation University 76 Fuhrer, H (1969), A History of the development assitance committe and the development co-operation derectorate in dates, names and figures, OECD 77 Joel Bessis (2004), Operational Risk Management in Banks, Harvard Business Press, 1st edition 78 G.K., H (1990), Descriptive statistics for the social and behaviouralsciences, Van Schaik, Cape Town 79 Griffin (1970), Foreign Capital Domestic Savings and Development 80 Gurajati, D (2002), Basic Economic, McGraw Hill 81 Hansen, H., & Tarp, F (2001), Aid and growth regressions, Journal of Development Economics, 64(2), pp.547-570 82 Ika, L.A (2009), Project suscess as a topic in project managerment journals, Project Managerment Journals, 40(4), pp.6-19 83 Karras, G (2006), Foreign aid and long-run economic growth: empirical evidence for a panel of developing countries, Journal of International Development, 18(1), pp.15-28 84 Kempe Ronald Hope, SR (2010), Toward Good Governance and Sustainable Development: The African Peer Review Mechanism, Development Assistance Review, Vol 18, No 2, pp 283-311 85 Marwan, N F et al (2013), Export, Aid, Remittance and Growth: Evidence from Sudan, Procedia Economics and Finance, 7(0), pp.3-10 86 Ministry of Foreign Affairs of Japan (2013), ODA Evaluation Guidelines 87 Minoiu, C, & Reddy, S G (2010), Development aid and economic growth: A positive long-run relation, The Quarterly Review of Economics and Finance, Vol.50(1), pp.27-39 88 Mohamed Ariff (1998), APEC & Development Co-operation, Institute of Southeast Asian Studies, 1998 89 Mohd Ikbal (2017), Official Development Assistance (ODA) Loans To Malaysia 1969‒2010: An Analysis, Research Gate, Vol 85, February 2017 90 Museru, M., Toerien, F., & Gossel, S (2014), The Impact of Aid and Public Investment Volatility on Economic Growth in Sub-Saharan Africa, World Development, 57(0), pp.138-147 91 R Lensink and O Morrissey (2000), Aid instability as a measure of uncertainty and the positive impact of aid on growth, Journal of Development Studies, 36(3), pp.31-49 92 OECD (1991), DAC Principles for the Evaluation of Development Assistance 93 Rob Tew (2013), ODA loans: tracking a growing source of development financing, Development Initiatives, June 2013 94 Shabbir, T., Mahmood, A., & Niazi, S A (1992), The Effects of Foreign Private Investment on Economic Growth in Pakistan, The Pakistan Development Review, 31(4), pp.831-841 95 Sangkijin (2012), Revisiting effects and stratregies of officia development assistance (ODA): apnet analysis, International Review of Public, Vol.17 (3) 96 Young, A T., & Sheehan, K M (2014), Foreign aid, institutional quality, and growth, European Journal of Political Economy, 36(1), pp.195-208 97 Wallongong University (2007), Foreign Aid and Development in Thailand: Causality and Economy, Thammasat Economic Journal, Vol.25, pp.127-154 98 The World Bank (2005,2016,2017), The World Bank Annual Report 99 www.countryeconomy.com (truy cập ngày 17/05/2018) 100 www.tradingeconomics.com (truy cập ngày 17/05/2018)  ... Việt Nam 85 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 97 2.2.1 Hiệu cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam 97 2.2.2 Hiệu cho vay lại vốn. .. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 145 3.1 QUAN ĐIỂM VÀ ĐỊNH HƢỚNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ CHO VAY LẠI VỐN ODA TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 145... máy cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam 81 2.1.4 Hình thức cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển Việt Nam 82 2.1.5 Quy trình cho vay lại vốn ODA Ngân hàng Phát triển