BẢN CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁN ĐẤU GIÁ CỔ PHẦN LẦN ĐẦU TỔNG CÔNG TY BIA-RƯỢU-NƯỚC GIẢI KHÁT HÀ NỘI

BỘ CÔNG THƯƠNG TỔNG CÔNG TY BIA-RƯỢU-NƯỚC GIẢI KHÁT HÀ NỘI 183 Hồng Hoa Thám, Ba Đình, Hà Nội Điện thoại: 04 8453 843 Fax: 04 7223784 BẢN CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁN ĐẤU GIÁ CỔ PHẦN LẦN ĐẦU TỔNG CÔNG TY BIA-RƯỢU-NƯỚC GIẢI KHÁT HÀ NỘI TỔ CHỨC TƯ VẤN CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TÂN VIỆT Tòa nhà HANESC, 152 Thụy Khuê, Tây Hồ, Hà Nội Điện thoại: 04-728 09 21 Fax: 04-728 0920 Hà Nội, tháng 03 năm 2008 Bản công bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội MỤC LỤC I THÔNG TIN VỀ ĐỢT BÁN ĐẤU GIÁ Tổ chức phát hành Cổ phần chào bán đấu giá Công bố thông tin tổ chức đăng ký mua cổ phần Tổ chức Tư vấn II NHỮNG CĂN CỨ PHÁP LÝ VỀ ĐỢT PHÁT HÀNH III NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÔNG BỐ THÔNG TIN IV THÔNG TIN CHUNG VỀ TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Giới thiệu tổ chức phát hành Quá trình hình thành phát triển Lĩnh vực sản xuất kinh doanh 10 Mơ hình tổ chức 10 Sản phẩm chủ yếu 12 Tổng số lao động tính đến thời điểm 03/12/2007 13 Giá trị thực tế tổ chức phát hành thời điểm cổ phần hóa (31/12/2006) 14 Tài sản chủ yếu doanh nghiệp 15 Các công ty con, công ty liên kết 17 10 Tình hình hoạt động kinh doanh kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2005-2006 ước thực năm 2007 19 11 Vị HABECO so với doanh nghiệp khác ngành 28 V PHƯƠNG ÁN HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH SAU CỔ PHẦN HÓA 32 Tên công ty cổ phần, ngành nghề kinh doanh 32 Mục tiêu phương hướng hoạt động 33 Mơ hình tổ chức Cơng ty sau cổ phần hóa 35 Các giải pháp thực kế hoạch 36 Vốn điều lệ cấu vốn dự kiến 38 Phương án tăng giảm vốn điều lệ niêm yết cổ phần sau chuyển thành công ty cổ phần 39 VI PHƯƠNG THỨC BÁN VÀ THANH TOÁN TIỀN MUA CỔ PHẦN 39 Phương thức bán cổ phần 39 Phương thức toán thời hạn toán: 40 VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG TIỀN THU ĐƯỢC TỪ CỔ PHẦN HÓA 40 VIII CÁC NHÂN TỐ RỦI RO ẢNH HƯỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 40 Rủi ro kinh tế 40 Rủi ro luật pháp 40 Tổ chức Tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang Bản công bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Rủi ro thị trường 40 Rủi ro tỷ giá 41 Rủi ro đợt chào bán 41 Rủi ro khác 41 IX THAY LỜI KẾT 42 Tổ chức Tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang Bản cơng bố thơng tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội I THÔNG TIN VỀ ĐỢT BÁN ĐẤU GIÁ Tổ chức phát hành Tên Công ty : Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Tên tiếng Anh : Hanoi Beer Alcohol and Beverage Corporation Tên viết tắt : HABECO Địa : 183 Hồng Hoa Thám, Ba Đình, Hà Nội Điện thoại : 04 8453 843 Fax : 04 7223 784 Vốn điều lệ công ty cổ phần : 2.318.000.000.000đ Hai nghìn ba trăm mười tám tỷ đồng Mệnh giá cổ phần : 10.000 đ/cổ phần Tổng số lượng cổ phần : 231.800.000 cổ phần Cổ phần Nhà nước nắm giữ : 172.559.600 cổ phần, chiếm 74,44% vốn điều lệ Cổ phần bán ưu đãi cho người lao động : 1.290.400 cổ phần, chiếm 0,56% vốn điều lệ Cổ phần bán cho nhà đầu tư chiến lược : 23.180.000 cổ phần, chiếm 10% vốn điều lệ Cổ phần bán đấu giá công khai : 34.770.000 cổ phần, chiếm 15% vốn điều lệ Số lượng cổ phần chào bán đấu giá : 34.770.000 cổ phần Loại cổ phần chào bán : Cổ phần phổ thơng Hình thức phát hành : Bán cổ phần phát hành lần đầu Doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa thơng qua hình thức đấu giá Giá khởi điểm bán đấu giá : 50.000 đồng/cổ phần Giới hạn khối lượng đăng ký : - Số lượng cổ phần đặt mua tối thiểu: 100 cổ phần Trong Cổ phần chào bán đấu giá - Số lượng cổ phần đặt mua tối đa cá nhân: 173.800 cổ phần (tương đương 0,5% số cổ phần bán đấu giá) - Số lượng cổ phần đặt mua tối đa tổ chức: 347.700 cổ phần (tương đương 1% số cổ phần bán đấu giá) - Số lượng cổ phần đặt mua phải số lượng cổ phần đăng ký Giới hạn mức giá đặt mua : Mỗi nhà đầu tư phép ghi tối đa 02 mức giá Bước giá : 100đ Tổ chức Tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang Bản công bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Công bố thông tin tổ chức đăng ký mua cổ phần • Địa điểm cung cấp Bản cơng bố thơng tin, nhận đăng ký tham gia đấu giá, nhận tiền đặt cọc, phát phiếu tham dự đấu giá, nhận phiếu tham dự đấu giá: theo Quy chế bán đấu giá cổ phần lần đầu bên ngồi Tổng Cơng ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Trung tâm Giao dịch chứng khốn Hà Nội ban hành • Thời gian đăng ký đại lý, nộp phiếu tham dự đấu giá, thời gian tổ chức đấu giá: theo Quy chế bán đấu giá cổ phần lần đầu bên ngồi Tổng Cơng ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Trung tâm Giao dịch chứng khoán Hà Nội ban hành Tổ chức Tư vấn Tên Công ty : Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Địa : Tầng 5, Tòa nhà HANESC, 152 Thụy Khuê, Tây Hồ, Hà Nội Điện thoại : 04.7280 921 Fax : 04.7280 920 Website : http://www.tvsi.com.vn Tổ chức Tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Tân Việt Trang Bản công bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội II NHỮNG CĂN CỨ PHÁP LÝ VỀ ĐỢT PHÁT HÀNH - Quyết định số 1728/QĐ-TTg ngày 29/12/2006 Thủ tướng Chính phủ phê duyệt danh sách Tập đồn, Tổng Cơng ty nhà nước thực cổ phần hóa giai đoạn 2007-2010; - Quyết định số 111/QĐ-TTg ngày 23/01/2007 Thủ tướng Chỉnh phủ phê duyệt Đề án cổ phần hóa Tổng Cơng ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội; - Công văn số 620/BCN-TCCB ngày 06/02/2007 Bộ Công nghiệp (nay Bộ Công thương) việc cổ phần hóa Tổng Cơng ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Sài Gòn; - Căn Quyết định số 846/BCN-TCCB ngày 01/03/2007 Bộ Công Nghiệp việc lựa chọn nhà đầu tư nước ngồi cổ phần hóa; - Căn Quyết định số 884/QĐ-BCN ngày 20/03/2007 Bộ Công Nghiệp việc thành lập Ban Chỉ đạo cổ phần hóa Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội; - Căn Nghị định 109/2007/NĐ-CP ngày 26/06/2007 Chính phủ việc chuyển doanh nghiệp 100% vốn nhà nước thành công ty cổ phần; - Căn Quyết định số 1056/QĐ-BCT ngày 11/10/2007 Bộ Công thương việc thay đổi thành viên Ban Chỉ đạo cổ phần hóa Tổng Cơng ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội; - Căn Thông tư số 146/2007/TT-BTC ngày 06/12/2007 Bộ Tài Chính hướng dẫn thực số vấn đề tài thực chuyển doanh nghiệp 100% vốn nhà nước thành công ty cổ phần theo quy định Nghị định số 109/2007/NĐ-CP ngày 26/06/2007 Chính Phủ; - Căn Quyết định số 1983/QĐ-BCT ngày 03/12/2007 Bộ Công thương phê duyệt giá trị Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội để cổ phần hóa; - Căn Quyết định số 1863/QĐ-TTg ngày 28/12/2007 Thủ tướng Chính phủ việc phê duyệt phương án chuyển Tổng công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội thành Tổng công ty cổ phần Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Tổ chức Tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang Bản công bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội III NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CƠNG BỐ THƠNG TIN Ban đạo cổ phần hóa: Ơng Bùi Xuân Khu Chức vụ: Thứ trưởng Bộ Công Thương – Trưởng Ban Ông Lê Bá Cơ Chức vụ: Chủ tịch HĐQT Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội – Phó Trưởng Ban Bản cơng bố thơng tin doanh nghiệp cổ phần hóa tổ chức tư vấn lập Ban đạo cổ phần hóa uỷ quyền cho Hội đồng quản trị Tổng công ty thông qua Doanh nghiệp cổ phần hóa: TỔNG CƠNG TY BIA-RƯỢU-NƯỚC GIẢI KHÁT HÀ NỘI Ông Nguyễn Văn Việt Chức vụ: Tổng Giám đốc Chúng bảo đảm thông tin số liệu Bản công bố thông tin phù hợp với thực tế biết, điều tra, thu thập cách hợp lý để nhà đầu tư đánh giá tài sản, tình hình tài chính, kết triển vọng kinh doanh Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội trước đăng ký tham dự đấu giá mua cổ phần Tổ chức tư vấn : CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TÂN VIỆT Ơng Nguyễn Văn Dũng Chức vụ: Tổng Giám đốc Bản công bố thông tin Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt tham gia lập sở hợp đồng tư vấn với Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Chúng tơi đảm bảo việc phân tích, đánh giá lựa chọn ngôn từ Bản công bố thông tin thực cách hợp lý cẩn trọng dựa sở thông tin số liệu Tổng Công ty BiaRượu-Nước giải khát Hà Nội cung cấp Tổ chức Tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang Bản cơng bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội IV THÔNG TIN CHUNG VỀ TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Giới thiệu tổ chức phát hành Tên Công ty : Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Tên tiếng Anh : Hanoi Beer-Alcohol and Beverage Corporation Địa : 183 Hồng Hoa Thám, Ba Đình, Hà Nội Điện thoại : 04 8453 843 Fax : 04 7223 784 : Logo Website : http://www.habeco.com.vn E-mail : habeco@habeco.com.vn Giấy chứng nhận ĐKKD : Số 113641 Sở Kế hoạch đầu tư Hà Nội cấp ngày 11/06/2003 Vốn điều lệ : 969.583.000.000 đồng (Theo phê duyệt Quyết định số 178/2004/QĐ-BCN ngày 31/12/2004 Bộ Công nghiệp) Cơ cấu tổ chức : Doanh nghiệp Nhà nước hoạt động theo mơ hình Cơng ty mẹ-cơng ty Q trình hình thành phát triển ™ Quá trình hình thành phát triển • Thực Quyết định số 125/QĐ-TTg ngày 28/01/2003 Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Đề án tổng thể xếp, đổi Tổng Công ty Nhà nước thuộc Bộ Công nghiệp giai đoạn 2003- 2005 Tháng năm 2003 Bộ Cơng nghiệp trình Thủ tướng Chính phủ Đề án tổ chức lại Tổng Công ty Rượu Bia Nước giải khát Việt Nam thành 02 Tổng Công ty Nhà nước ngày 01/4/2003 Thủ tướng Chính phủ có văn số 355/CP-ĐMDN đồng ý việc thành lập Tổng Công ty Bia Rượu Nước giải khát Hà Nội • Ngày 06/05/2003 Bộ trưởng Bộ Cơng nghiệp có Quyết định số 75/2003/QĐ-BCN việc thành lập Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội, Tổng công ty hoạt động theo mơ hình Quyết định số 90/TTg Thủ tướng Chính phủ, lấy Cơng ty Bia Hà Nội làm nòng cốt mà tiền thân Nhà máy Bia Hommel thành lập năm 1890 thời Pháp thuộc Đầu năm 1957, theo sách phục kinh tế, Nhà máy Bia Hommel khôi phục lại đổi tên thành Nhà máy Bia Hà Nội Ngày 15/08/1958, mẻ bia Tổ chức Tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang Bản cơng bố thơng tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội thành công, chiết chai tung thị trường với tên Trúc Bạch Tiếp sau tên quen thuộc khác như: Hồng Hà, Hà Nội, Hữu Nghị… • Bước vào thời kỳ kinh tế thị trường, Nhà máy Bia Hà Nội đổi tên thành Công ty Bia Hà Nội bắt đầu trình đầu tư đổi thiết bị, nâng công suất lên 50 triệu lít/năm Trong suốt thời gian dài, sản phẩm bia chai, bia hơi, bia lon Công ty Bia Hà Nội chưa phải đầu tư nhiều chi phí vào hoạt động quảng cáo, khuyến mại bia Hà Nội không đủ bán sản lượng bia hàng năm tăng bình quân từ -8% Chính chất lượng hương vị riêng Bia Hà Nội nói lên tất ™ Các văn liên quan đến trình thành lập phát triển HABECO: • Quyết định số 75/2003/QĐ-BCN ngày 06/5/2003 Bộ trưởng Bộ Công nghiệp (nay Bộ Công Thương) việc thành lập Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội; • Quyết định số 36/2004/QĐ-BCN ngày 11/5/2004 Bộ trưởng Bộ Công nghiệp (nay Bộ Công Thương) việc chuyển đổi tổ chức hoạt động Tổng Cơng ty theo mơ hình Cơng ty mẹ – cơng ty con; • Quyết định số 178/2004/QĐ-BCN ngày 31/12/2004 Bộ trưởng Bộ Công nghiệp (nay Bộ Công Thương) phê duyệt Điều lệ tổ chức hoạt động Tổng Cơng ty theo mơ hình Cơng ty mẹ – cơng ty con; • Quyết định 3372/QĐ-BTC ngày 30/9/2005 Bộ trưởng Bộ Tài phê duyệt Quy chế quản lý tài Tổng Cơng ty; • Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Sở kế hoạch đầu tư Hà Nội cấp, số 113641 ngày 11/6/2003 ™ Những thành tính đạt HABECO: • Hn chương Lao động hạng nhì (1960 – 1962) • Hn chương chiến cơng hạng Ba (1997), hạng Nhì ( 2005) • Huân chương Lao động hạng Nhất (2000) • Hn chương Độc lập hạng Ba (2006) • Chính Phủ tặng cờ luân lưu (1992, 1993, 1996, 1998- 2000 từ 2002 đến 2007) • Bộ Cơng nghiệp tặng cờ thi đua (1997, 2001, 2003) • Đảng Bộ Tổng Cơng ty nhiều năm liên tục (1990 đến 2007) Thành ủy Đảng Bộ Khối Công nghiệp khen tặng cờ thi đua công nhận Đảng sạch, vững mạnh • Tổng liên đồn Lao động Việt Nam tặng cờ thi đua Cơng đồn sở vững mạnh xuất sắc (1999, 2000, 2003) Tổ chức Tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang Bản cơng bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội • năm liên tục (1998 – 2002), Đồn niên Tổng Cơng ty Thành đồn Trung ương đồn tặng khen • 10 năm liên tục (1988 – 1998), đại đội tự vệ liên tục giữ cờ thi đua luân lưu Quân khu Thủ đô tặng đơn vị tiên tiến xuất sắc, dẫn đầu phong trào dân quân, tự vệ toàn quân Quân khu • Tháng 6/2002, hệ thống quản lý chất lượng Tổng Công ty tổ chức TUV NORD CHLB Đức chứng nhận đạt tiêu chuẩn ISO 9001:2000 • Đạt Cúp Vàng chất lượng năm 2002 • Cúp Sao Vàng Đất Việt năm 2003, 2004, 2005, 2006, 2007 • Top 100 doanh nghiệp hàng Việt Nam chất lượng cao • Giải thưởng chất lượng Việt Nam • HABECO Tổ chức Chất lượng Châu Á – Thái Bình Dương (APQO) trao giải thưởng chất lượng quốc tế Châu Á – Thái Bình Dương năm 2006 Giải thưởng tổ chức hàng năm năm 2000 dành cho nước Châu Á bên bờ Thái Bình Dương Điều kiện để xét giải dựa tổng số điểm nhóm tiêu chí gồm: vai trò lãnh đạo, hoạch định chiến lược, định hướng vào khách hàng thị trường, thơng tin phân tích, quản lý phát triển nguồn nhân lực, quản lý quy trình kết hoạt động kinh doanh HABECO doanh nghiệp Việt Nam đạt giải dành cho loại hình doanh nghiệp sản xuất dịch vụ quy mơ lớn • Ngồi ra, Tổng Cơng ty Bia – Rượu – Nước giải khát Hà Nội đón nhận nhiều khen, giấy khen ngành, cấp cho mặt công tác sản xuất, kinh doanh, xã hội, quốc phòng, đời sống … Lĩnh vực sản xuất kinh doanh • Sản xuất kinh doanh loại: bia, rượu, nước giải khát, cồn, bao bì; • Xuất nhập loại: sản phẩm bia, rượu, nước giải khát; vật tư, nguyên liệu, thiết bị, phụ tùng có liên quan đến ngành sản xuất bia, rượu, nước giải khát; loại hương liệu, nước cốt để sản xuất bia, rượu, nước giải khát; • Dịch vụ đầu tư, tư vấn, tạo nguồn vốn đầu tư; • Nghiên cứu, đào tạo, chuyển giao công nghệ, thiết kế, chế tạo, xây, lắp đặt thiết bị cơng trình chuyên ngành bia, rượu, nước giải khát; • Kinh doanh khách sạn, du lịch, hội chợ, triển lãm, thông tin, quảng cáo Mơ hình tổ chức Theo định số 36/2004/QĐ-BCN ngày 11/5/2004 Bộ trưởng Bộ Công nghiệp (nay Bộ Công Thương) việc chuyển đổi tổ chức hoạt động Tổng Công ty theo mô hình Tổ chức Tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang 10 Bản cơng bố thơng tin - Tổng Cơng ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Khó khăn • Bia, rượu mặt hàng chịu thuế tiêu thụ đặc biệt với thuế suất cao, năm 2006 thuế suất bia tăng từ mức 30% lên mức 40% • Nguyên liệu cho sản xuất bia chủ yếu nhập vật tư, nguyên liệu khác có xu hướng tăng dần qua năm malt, huplon, xăng, dầu… dẫn đến chi phí đầu vào ngày tăng giá bán lại mang tính cạnh tranh nên hiệu kinh doanh chưa cao • Mức độ cạnh tranh thị trường lớn phát triển thị trường gặp nhiều khó khăn đòi hỏi phải đầu tư chiều sâu nhiều mặt 11 Vị HABECO so với doanh nghiệp khác ngành 11.1 Tổng quan kinh tế nhu cầu tiêu thụ bia Nền kinh tế Việt Nam phát triển ổn định với tốc độ tăng trưởng bình quân 7%/năm năm qua Thu nhập người dân tăng Đây hai yếu tố góp phần gia tăng tiêu dùng có nhu cầu sản phẩm bia rượu, nước giải khát Tốc độ tăng trưởng GDP bình quân $800 10% 8,4% 9% 8% GDP bình quân đầu người 7,1% 7,3% $706 8,2% $700 7,7% $624 $600 7% $500 6% $528 $482 $434 $400 5% $300 4% 3% $200 2% $100 1% 2002 2003 2004 2005 2006 $0 2002 2003 2004 2005 2006 (Nguồn: Tổng cục thống kê) Việt Nam quốc gia có dân số trẻ với 85% dân số độ tuổi 40 Đây thị trường lớn đầy tiềm cho việc tiêu thụ sản phẩm bia Theo số liệu thống kê, dân số Việt Nam từ 20 đến 49 tuổi tiêu thụ khoảng 64% sản phẩm bia rượu nước giải khát Độ tuổi Tỷ lệ %/dân số – 24 tuổi 26,3% 25 – 64 tuổi 67,9% Trên 65 tuổi 5,8% Tổ chức Tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang 28 Bản công bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội 11.2 Tổng quan thị trường Bia Việt Nam Ngành công nghiệp sản xuất bia Việt Nam bắt đầu phát triển nhanh vào cuối thập kỷ vừa qua Năm 2006, sản xuất bia chiếm tỷ trọng doanh thu lớn ngành đồ uống có cồn, chiếm khoảng 89% giá trị 97% sản lượng Sản lượng bia tăng từ 866 triệu lít năm 2002 lên 1,7 tỷ lít năm 2006 (tốc độ tăng bình quân 18%/năm) Bình quân lượng bia tiêu thụ bình qn người năm đạt 15 lít năm 2006 (năm 2005 13 lít) dự kiến số vào năm 2010 28 lít/người/năm Sản lượng tiêu thụ bia bình quân người năm Sản lượng bia hàng năm Việt Nam 180 2000 1500 116 120 110 99 90 1000 82 48 60 500 157 150 39 15 30 2002 2003 2004 2005 2006 Cộng hòa Séc Đức Australia Anh Mỹ Nhật Bản Hàn Quốc Việt Nam Nguồn: Bộ Công Thương, Euromonitor Hiện Việt Nam có khoảng 400 nhà máy sản xuất bia đặt 57 tỉnh thành phố nhà máy có cơng suất 100 triệu lít/ năm, 11 nhà máy có cơng suất 20 triệu lít/năm, lại nhà máy có quy mơ nhỏ Thị trường Bia Việt Nam phân thành nhóm sản phẩm: - Bia - Các sản phẩm chủ đạo (là loại bia chai, bia lon, có mức giá trung bình) - Nhóm sản phẩm có thương hiệu quốc tế sản phẩm nước tiếng (sản phẩm khác) Cơ cấu sản phẩm bia theo sản lượng Năm 2006 Sản phẩm khác; 12% Cơ cấu loại sản phẩm bia theo doanh thu Năm 2006 Sản phẩm khác; 20% Bia hơi; 30% Bia hơi; 43% Sản phẩm chủ đạo; 45% Sản phẩm chủ đạo; 50% Nguồn: Euromonitor Tổ chức Tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Tân Việt Trang 29 Bản công bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Năm 2006, sản phẩm bia chiếm khoảng 43% thị trường bia sản lượng 30% doanh thu (khoảng 706 triệu USD) Bia sản phẩm có mức giá tương đối phù hợp với người tiêu dùng (khoảng 0,62USD/lít) Hiện nay, có hàng trăm đơn vị sản xuất bia địa phương nhiên HABECO nhà sản xuất hàng đầu Hà nội khu vực phía Bắc Nhóm sản phẩm bia chủ đạo nhóm sản phẩm chiếm lĩnh đến 45% thị trường sản lượng 50% doanh thu (trên 1,1 tỷ USD) năm 2006, đạt tốc độ tăng trưởng 9% sản lượng 11% doanh thu Với mức giá từ 0,75USD đến 0,88 USD/lít, sản phẩm chủ đạo hướng tới nhóm khách hàng có thu nhập trung bình trở lên Các sản phẩm nhóm bao gồm: Bia Sài Gòn xanh, Bia Hà Nội, Bia Huda Huế, Bia Bến Thành, Laser… Nhóm sản phẩm cao cấp Tiger, Heineken, Amber, Anchor, Carlsberg, Bia Sài Gòn đỏ, 333 chiếm khoảng 12% 20% thị trường sản lượng doanh thu tương ứng Nhóm sản phẩm hướng tới đối tượng khách hàng trung lưu thượng lưu mức giá cao từ 1,25 USD đến 2,2 USD/lít Doanh thu tiêu thụ giai đoạn 2001 -2006 Sản lượng tiêu thụ giai đoạn 2001 -2006 600 Triệu lít 1200 Triệu USD 1050 450 900 300 600 150 300 750 450 150 0 2001 2002 Bia 2003 2004 Sản phẩm chủ đạo 2005 2001 2006 Sản phẩm khác 2002 Bia 2003 2004 Sản phẩm chủ đạo 2005 2006 Sản phẩm khác Nguồn: Euromonitor 11.3 Vị HABECO so với doanh nghiệp khác ngành Việt Nam có 329 doanh nghiệp sản xuất bia với 400 nhà máy đặt 57 tỉnh thành phố Tuy nhiên, nhà máy tập trung vào số khu vực TP Hồ Chí Minh (23%), Hà Nội (13%), Hải Phòng (8%), Hà Tây (6,1%) Tình hình phân bố theo khu vực công ty sau: Phân bố sản xuất theo khu vực (năm 2006) Huế 3% Tiền Giang 4% Hà Tây 6% TP Hồ Chí Minh 23% Hải phòng 8% Hà Nội 13% Khác 43% Nguồn: Euromonitor, Bộ Thông tin Truyền thông, Vietnamnet Tổ chức Tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang 30 Bản công bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Một số Công ty lớn ngành sản xuất bia bao gồm: • SABECO với sản phẩm Bia 333, Bia Sài Gòn đỏ, Bia Sài Gòn xanh, thị trường tiêu thụ chủ yếu TP Hồ Chí Minh, Cần Thơ, Sóc Trăng • VBL với sản phẩm Heineken, Tiger, Ankor, Bivina, Foster, BGI Thị trường tiêu thụ chủ yếu TP Hồ Chí Minh, Hà Tây • HABECO với sản phẩm Bia Hà Nội, bia chai Hà Nội bia lon Hà Nội Thị trường tiêu thụ chủ yếu Hà Nội, Thanh Hóa TP Hải Dương • SanMiguel với sản phẩm Bia San Miguel Thị trưởng chủ yếu Nha Trang • SEAB với sản phẩm bia Halida, Carlberg, tiêu thụ chủ yếu Hà Nội • HBL với sản phẩm bia Huda, bia Festival, tiêu thụ chủ yếu Huế • Vinamilk and SAMILLER với sản phẩm bia Zokok, thị trường Bình Dương Thị phần sản phẩm Công ty lớn ngành sau: Thị phần sản phẩm (năm 2006) VBL 20% Habeco 10% Khác 15% SE Asia 5% Huế 3% Sabeco 31% San Miguel 7% Foster's 9% Nguồn: Euromonitor, Bộ Thông tin Truyền thơng, Vietnamnet Như thị trường phía Bắc (từ Quảng Trị trở ra), sản phẩm Bia Hà Nội chiếm hầu hết thị phần, nhãn hiệu bia khác chiếm tỷ lệ thấp Bia Hà Nội đứng danh sách 100 thương hiệu dẫn đầu Hàng Việt Nam chất lượng cao 2007 Người tiêu dùng hướng tới Bia Hà Nội sản phẩm đẳng cấp chất lượng Sản lượng Bia Hà Nội không ngừng tăng lên cung không đủ cầu Bia Hà Nội trở thành thương hiệu mang tầm quốc gia, thương hiệu Việt ưa chuộng Hiện sản phẩm HABECO đứng thứ ba thị trường bia Việt Nam Tổ chức Tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Tân Việt Trang 31 Bản công bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội V PHƯƠNG ÁN HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH SAU CỔ PHẦN HĨA Tên cơng ty cổ phần, ngành nghề kinh doanh Tên Công ty : Tổng Công ty Cổ phần Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Tên tiếng Anh : Hanoi Beer Alcohol and Beverage Joint Stock Corporation Tên viết tắt : HABECO : Logo Địa : 183 Hồng Hoa Thám, Ba Đình, Hà Nội Điện thoại : 04.8453 843 Fax : 04.7223 784 E-mail : habeco@habeco.com.vn Website : http://www.habeco.com.vn Ngành nghề kinh doanh: Sản xuất kinh doanh loại: bia, rượu, cồn, nước giải khát, vật tư, nguyên liệu, thiết bị, phụ tùng có liên quan đến ngành sản xuất bia, rượu, nước giải khát, loại hương liệu, nước cốt để sản xuất bia, rượu, nước giải khát; loại bao bì, nhãn hiệu cho ngành bia, rượu, nước giải khát; Xuất nhập loại sản phẩm, hàng hoá, vật tư nguyên liệu, thiết bị phụ tùng ; Dịch vụ tư vấn, đào tạo, nghiên cứu, chuyển giao công nghệ; thiết kế, chế tạo, xây, lắp đặt thiết bị cơng trình chun ngành bia, rượu, nước giải khát; Kinh doanh bất động sản: trung tâm thương mại, khách sạn, văn phòng, nhà ở; Kinh doanh du lịch, nhà hàng, dịch vụ ăn uống; Đầu tư tài chính, kinh doanh vốn: mua bán chứng khốn, cổ phần, góp vốn đầu tư liên doanh, liên kết, cho vay vốn; Và ngành nghề khác theo quy định pháp luật Tổ chức Tư vấn: Công ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang 32 Bản cơng bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Mục tiêu phương hướng hoạt động Phương án, kế hoạch nhiệm vụ giai đoạn 2008-2010 HABECO xây dựng sở tình hình thực tế, khả phát triển nhằm phát huy tính động lợi chế quản lý loại hình cơng ty cổ phần Cụ thể, HABECO đưa kế hoạch sau: 2.1 Kế hoạch sản xuất kinh doanh sau cổ phần hố: • Tiếp tục xây dựng phát triển Công ty mẹ với tốc độ tăng trưởng cao bền vững từ 20% đến 25% năm, sản xuất kinh doanh có hiệu quả, mức cổ tức chi trả cho cổ đông đạt từ 11% năm trở lên • Mở rộng phạm vi kinh doanh sang hướng kinh doanh đa ngành nghề Ngoài bia, rượu, nước giải khát HABECO tăng cường tham gia đầu tư vào lĩnh vực: văn phòng cho thuê, khách sạn nhà hàng, đầu tư tài ngành nghề, sản phẩm khác • Vừa đầu tư phát triển mở rộng tăng lực sản xuất Công ty mẹ vừa tham gia góp vốn đầu tư vào cơng ty con, cơng ty liên kết • Cơng suất số sản phẩm chủ yếu toàn Tổng Công ty (gồm Công ty mẹ công ty con, công ty liên kết) phấn đấu đến sau năm 2010 đạt sản lượng sau: - Bia loại đạt 900 triệu lít (hiện 300 triệu lít, tăng khoảng 600 triệu lít) Trong lực sản xuất Cơng ty mẹ 300 triệu lít (hiện 100 triệu lít) - Rượu loại : Từ 20 đến 30 triệu lít (hiện 10 triệu lít) - Cồn cơng nghiệp: Từ 15 đến 20 triệu lít (hiện triệu lít) - Nước giải khát loại: Từ 25 đến 30 triệu lít Tổ chức Tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang 33 Bản công bố thông tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội 2.2 Dự kiến số tiêu kế hoạch giai đoạn năm 2008-2010 TT Chỉ tiêu kế hoạch ĐVT Tr.đ 2008 2009 2010 1.098.210 1.569.000 1.901.000 Tăng bình quân (%) Giá trị SXCN Sản lượng Bia sản xuất 1000 lít 147.000 205.000 250.000 30,70% Sản lượng Bia tiêu thụ 1000 lít 250.000 270.000 350.000 18,34% Tổng doanh thu tr.đ 2.412.600 3.181.000 3.872.600 26,80% Trong đó: doanh thu SXCN tr.đ 2.289.400 3.043.000 3.178.000 18,68% Tổng chi phí tr.đ 1.980.600 2.697.160 3.330.700 29,83% Tổng lợi nhuận trước thuế Tr.đ 432.000 483.840 541.900 12,00% Tổng lợi nhuận sau thuế Tr.đ 324.000 362.000 408.000 12,22% Trong lợi nhuận từ đầu tư vốn tr.đ 123.200 138.000 154.500 11,98% Tổng khoản nộp ngân sách Tr.đ 1.083.386 1.240.501 1.526.468 18,78% Tổng số lao động bình quân Người 10 Thu nhập bình quân (*) 11 Vốn điều lệ 12 Tỷ lệ vốn nhà nước % 74 60 51 13 Mức cổ tức hàng năm % 11 12 13 14 Vốn đầu tư tr.đ 2.000.000 700.000 500.000 15 Số lượng Công ty con, Công ty liên kết 25 28 30 800 870 4,30% đ/ng/th 6.500.000 7.000.000 7.500.000 7,42% Tr.đ 2.318.000 3.000.000 3.500.000 Công ty 850 32,01% (Nguồn: Phương án cổ phần hóa HABECO) (*) Thu nhập bình qn chưa tính tới yếu tố Nhà nước tăng lương tối thiểu Tổ chức Tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang 34 Bản công bố thong tin - Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Mơ hình tổ chức Cơng ty sau cổ phần hóa Tổ chức Tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang 35 Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Sau cổ phần hóa Tổng Cơng ty tiếp tục tổ chức hoạt động theo mơ hình cơng ty mẹcông ty Công ty mẹ vừa trực tiếp hoạt động sản xuất kinh doanh, vừa thực đầu tư góp vốn, đầu tư tài chính, kinh doanh đa ngành Công ty mẹ Tổng Công ty Cổ phần Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội, có cấu tổ chức hoạt động công ty cổ phần theo Luật doanh nghiệp, gồm có: - Đại hội đồng cổ đơng: quan có thẩm quyền cao Tổng Công ty - Hội đồng quản trị: người - Ban Kiểm soát: người - Ban Tổng Giám đốc - Các phòng ban chun mơn nghiệp vụ - Các đơn vị sản xuất trực thuộc - Các công ty con, công ty liên kết (được tổ chức hoạt động dạng công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn) HABECO tiếp tục nghiên cứu xếp đầu mối tổ chức, quản lý nội để bảo đảm máy quản lý gọn, hiệu quả, điều hành quản trị công ty động, sáng tạo Các giải pháp thực kế hoạch Để thực mục tiêu tiêu kế hoạch sau cổ phần hố, Tổng Cơng ty tập trung thực số giải pháp chủ yếu sau đây: 4.1 Về sản xuất kinh doanh phát triển thị trường Dự kiến đến 2010 sản lượng bia sản xuất Công ty mẹ đạt khoảng từ 250 đến 300 triệu lít, sản lượng bia mang thương hiệu Bia Hà nội loại đạt từ 250 đến 350 triệu lít Với sản lượng vậy, HABECO tập trung giải pháp mở rộng thị trường bảo vệ uy tín thương hiệu sản phẩm, phấn đấu đưa Bia Hà Nội đạt thị phần 70% thị trường Bắc Bắc trung Các giải pháp thị trường HABECO áp dụng sau: • Nghiên cứu đa dạng hóa sản phẩm, tạo sản phẩm đáp ứng nhu cầu đa dạng thị trường • Tăng cường đào tạo, chuyên mơn hóa đội ngũ cán thị trường, xúc tiến thương mại, quảng bá thương hiệu, đa dạng hóa kênh phân phối bán hàng • Tiếp tục thành lập chi nhánh đầu tư kho dự trữ số tỉnh, khu vực Phú Thọ, Sơn la, Huế, Hà Nội (hiện có chi nhánh) Tổ chức tư vấn: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt Trang 36 Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội • Tăng cường quản lý chất lượng sản phẩm Áp dụng thực quy trình, quy định ISO quản lý chất lượng, quản lý môi trường vệ sinh an tồn thực phẩm • Phối hợp công ty thành viên việc xây dựng chiến lược, quy hoạch phát triển thị trường, bước pháttriển thị trường phía Nam, tìm thị trường xuất tiến đến tăng dần sản lượng bia xuất • Tăng cường, mở rộng đầu tư kinh doanh tài đồng thời mở rộng phạm vi ngành nghề kinh doanh sang kinh doanh đa ngành nghề, đa sản phẩm, lấy bia rượu nước giải khát làm sản phẩm chủ đạo 4.2 Về xếp, đổi quản trị doanh nghiệp Sau cổ phần hóa HABECO tiếp tục xếp, đổi công tác quản trị điều hành doanh nghiệp theo mơ hình Cơng ty mẹ - Cơng ty Tập trung chủ yếu là: 4.3 • Xây dựng, hoàn chỉnh ban hành quy chế quản lý nội theo tổ chức Tổng Cơng ty cổ phần • Sắp xếp lại phòng ban chuyên môn nghiệp vụ, đơn vị trực thuộc theo hướng gọn nhẹ, thiết thực, hiệu quả, chức nhiệm vụ nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý điều hành ngày mở rộng phát triển cơng ty cổ phần hoạt động theo mơ hình quản lý Cơng ty mẹ- cơng ty • Tăng cường đầu tư cho đào tạo nâng cao lực quản lý chuyên môn, kỹ thuật, đội ngũ cán thị trường để đáp ứng yêu cầu phát triển sản xuất kinh doanh tiêu thụ ngày tăng • Đồng thời với việc phát triển công ty con, công ty liên kết, HABECO tiếp tục tăng cường quản lý, giám sát thông qua người đại diện để bảo đảm cơng ty có phát triển kinh doanh có hiệu • Hợp tác với đối tác chiến lược xây dựng tổ chức thực số chương trình tối ưu hóa quản lý Về đầu tư mở rộng phát triển cơng ty con, cơng ty liên kết, đa dạng hóa, mở rộng lĩnh vực ngành nghề kinh doanh Để nâng cao hiệu tổ chức Công ty mẹ - Công ty con, HABECO tiếp tục đẩy mạnh tham gia góp vốn đầu tư liên kết vào cơng ty có tham gia thành lập cơng ty con, công ty liên kết HABECO đồng thời tham gia đầu tư vào lĩnh vực ngành nghề kinh doanh khác như: bất động sản, tài chính, chứng khoán, ngân hàng, thương mại Phấn đấu đến năm 2010 HABECO có khoảng 23 cơng ty con, cơng ty liên kết tất lĩnh vực ngành nghề Các dự án Công ty dự kiến tham gia bao gồm: • Dự án Bia Hà Nội – Vũng Tầu: 50 triệu lít/năm Tổ chức tư vấn: Cơng ty CP Chứng khốn Tân Việt Trang 37 Tổng Cơng ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội 4.4 • Dự án Bia Hà Nội – Quảng Trị: 25 – 50 triệu lít/năm • Dự án Bia Hà Nội – Hải Phòng: 25 – 50 triệu lít/năm • Dự án Bia Hà Nội – Hồng Hà: 25 – 30 triệu lít/năm • Dự án Bia Hưng n: 50 triệu lít/ năm • Dự án đầu tư cụm cơng nghiệp Hà Tây • Tham gia góp vốn đầu tư lĩnh vực tài chính, ngân hàng bất động sản Kế hoạch đầu tư sau cổ phần hóa Sau cổ phần hóa (2008- 2010) HABECO tập trung đầu tư vào dự án lĩnh vực sau: • Dự án Nhà máy Bia Vĩnh phúc: theo kế hoạch hoàn thành giai đoạn vào cuối năm 2008 giai đoạn vào đầu năm 2009 với tổng mức đầu tư 2.100 tỷ đồng • Đầu tư kho tàng, chi nhánh thị trường: 150 tỷ • Đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh tài chính: 350 tỷ • Một số dự án Công ty mẹ (cho sản phẩm rượu, nước giải khát): 100 tỷ • Đầu tư góp vốn điều lệ vào công ty con, công ty liên kết nhằm mở rộng phát triển thực dự án theo quy hoạch: 400 tỷ Vốn điều lệ cấu vốn dự kiến HABECO lựa chọn hình thức cổ phần hóa theo quy định điều Nghị định 109/2007/NĐ-CP ngày 26/06/2007 Theo đó, Cơng ty bán phần vốn nhà nước có doanh nghiệp Vốn điều lệ Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội sau cổ phần hóa 2.318.000.000.000đ (Hai nghìn ba trăm mười tám tỷ đồng chẵn) Cơ cấu vốn dự kiến sau: STT Nội dung Cổ phần Nhà nước Cổ phần bán ưu đãi cho người lao động Công ty Cổ phần bán cho cổ đông chiến lược Cổ phần bán đấu giá cho tổ chức cá nhân nước Tổng cộng Số lượng cổ phần (cổ phần) Giá trị (đồng) 172.559.600 1.725.596.000.000 Tỷ lệ (%) 74,44% 1.290.400 12.904.000.000 0,56% 23.180.000 231.800.000.000 10,00% 34.770.000 347.700.000.000 15,00% 231.800.000 2.318.000.000.000 100,00% (Nguồn: Quyết định phê duyệt phương án cổ phần hóa HABECO Chính phủ) Tổ chức tư vấn: Cơng ty CP Chứng khốn Tân Việt Trang 38 Tổng Cơng ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Phương án tăng giảm vốn điều lệ niêm yết cổ phần sau chuyển thành cơng ty cổ phần Sau cổ phần hố, với nhu cầu vốn đầu tư khoảng 2.800 đến 3.000 tỷ đồng từ 2008 đến 2010, HABECO có kế hoạch tăng vốn điều lệ năm 2009 lên 3.000 tỷ; năm 2010 lên 3500 tỷ đồng huy động thêm nguồn vốn khác để đảm bảo nhu cầu vốn đầu tư Đồng thời, trình tăng vốn điều lệ, HABECO thực việc giảm dần tỷ lệ vốn Nhà nước để đến năm 2010 tỷ lệ vốn Nhà nước 51% Thực Quyết định số 1863/QĐ-TTg ngày 28/12/2007 Thủ tướng Chính phủ, sau thực xong việc cổ phần hóa, thành lập cơng ty cổ phần, HABECO thực thủ tục để tổ chức niêm yết cổ phần Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội Sở Giao dịch chứng khoán Thời gian dự kiến niêm yết Quý II/2008 VI PHƯƠNG THỨC BÁN VÀ THANH TOÁN TIỀN MUA CỔ PHẦN Phương thức bán cổ phần ™ Đối với người lao động • Tổng số cổ phần mua ưu đãi: 1.290.400 cổ phần • Giá bán cổ phần: 60% giá đấu giá thành cơng bình qn • Thủ tục bán cho người lao động Ban Chỉ đạo cổ phần hóa quy định riêng ™ Đối với nhà đầu tư chiến lược • Tên nhà đầu tư chiến lược: Tập đoàn Carlsberg Brewies A/S Địa chỉ: 100, Ny Carlsberg Vej, DK-1760 Copenhagen V, Đan Mạch • Tổng số cổ phần đăng ký mua: 23.180.000 cổ phần (tương đương 10% vốn điều lệ) • Giá bán cổ phần: giá đấu giá thành cơng bình qn • Thủ tục bán cho nhà đầu tư chiến lược Ban Chỉ đạo cổ phần hóa quy định riêng ™ Đối với nhà đầu tư tham dự đấu giá • Tổng số cổ phần bán đấu giá: 34.770.000 cổ phần (tương đương 15% vốn điều lệ) • Giá khởi điểm: 50.000 đ/cổ phần • Thủ tục tham dự đấu giá nguyên tắc đấu giá quy định chi tiết “Quy chế bán đấu giá cổ phần Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội” Giám đốc Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội ban hành Tổ chức tư vấn: Cơng ty CP Chứng khốn Tân Việt Trang 39 Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội Phương thức toán thời hạn toán: • Đối với cổ phần bán đấu giá công khai: phương thức thời hạn toán tiền mua cổ phần quy định cụ thể “Quy chế bán đấu giá cổ phần lần đầu bên Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khác Hà Nội Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Hà Nội ban hành” • Đối với cổ phần bán cho cán công nhân viên: phương thức thời hạn toán HABECO quy định VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG TIỀN THU ĐƯỢC TỪ CỔ PHẦN HÓA Số tiền thu từ cổ phần hóa doanh nghiệp xử lý theo quy định Nghị định 109/2007/NĐ-CP ngày 26/6/2007, Thông tư 146/2007/TT-BTC ngày 6/12/2007 hướng dẫn Nghị định 109 việc chuyển doanh nghiệp 100% vốn nhà nước thành Công ty cổ phần định quan chủ quản VIII CÁC NHÂN TỐ RỦI RO ẢNH HƯỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Rủi ro kinh tế Những năm gần đây, kinh tế Việt Nam có tốc độ tăng trưởng cao ổn định (năm 2003 7,23%, năm 2004 đạt 7,7%, năm 2005 đạt 8,43%, năm 2006 đạt 8,17%) Các chun gia phân tích dự đốn tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam tiếp tục trì mức khoảng 8%/năm năm tới Dự đốn có sở nên khẳng định rủi ro biến động kinh tế, ảnh hưởng đến phát triển ngành bia – rượu – nước giải khát không cao Rủi ro luật pháp Trong năm qua, Chính phủ Việt Nam có nỗ lực tạo mơi trường cạnh tranh công lành mạnh nhà đầu tư Bộ Cơng thương u cầu Chính phủ dỡ bỏ rào cản nhằm thu hút thêm nhà đầu tư, nâng cao sức cạnh tranh hiệu sản xuất Với sách trên, nhà đầu tư chiến lược nước bước tham gia vào thị trường Việt Nam thông qua việc đầu tư liên kết với doanh nghiệp nội Với môi trường pháp lý thuận lợi, doanh nghiệp có tiềm lực có hội phát triển, rủi ro pháp lý hoạt động kinh doanh Công ty vấn đề đáng lo ngại Rủi ro thị trường Như nêu, số nguyên vật liệu cho sản xuất HABECO nhập nên giá nguyên vật liệu khơng ổn định có xu hướng tăng lên hàng năm Tuy nhiên với nhu cầu thực tế thị trường sản phẩm Bia Hà Nội hỗ trợ tỷ lệ gia tăng Tổ chức tư vấn: Cơng ty CP Chứng khốn Tân Việt Trang 40 Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội GDP thu nhập bình quân đầu người giá Bia Hà Nội hấp dẫn Hiện thị trường xuất hàng giả Bia Hà Nội, HABECO khắc phục tình trạng cách mở rộng mạng lưới đại lý tiêu thụ đến tận tay người tiêu dùng Rủi ro tỷ giá HABECO nhập nguyên vật liệu sản xuất chính, tỷ lệ xuất chưa cao Hàng năm HABECO phải mua ngoại tệ để toán cho hàng nhập nên tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Theo đánh giá chun gia tỷ giá USD/VND có xu hướng tăng, điều làm giá đầu vào nguyên vật liệu tăng ảnh hưởng tới hiệu kinh doanh doanh nghiệp Rủi ro đợt chào bán Quan hệ cung cầu thị trường ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu mà mối quan hệ cung cầu lại phụ thuộc vào yếu tố mang tính kinh tế yếu tố tâm lý nhà đầu tư xảy khả không phân phối hết số lượng cổ phần chào bán đấu giá Tuy nhiên qua khảo sát, đánh giá nguồn lực HABECO với mức giá khởi điểm chào bán hợp lý nên doanh nghiệp tin tưởng vào thành công đợt chào bán Rủi ro khác Các rủi ro khác thiên tai, địch hoạ rủi ro bất khả kháng khó dự đoán, xảy gây thiệt hại định cho tài sản, người tình hình hoạt động chung doanh nghiệp HABECO Tổ chức tư vấn: Cơng ty CP Chứng khốn Tân Việt Trang 41 Tổng Công ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội IX THAY LỜI KẾT Bản công bố thông tin phần hồ sơ bán đấu giá cổ phần lần đầu ngồi cơng chúng Tổng Cơng ty Bia-Rượu-Nước giải khát Hà Nội, cung cấp cho nhà đầu tư nhằm mục đích giúp nhà đầu tư tự đánh giá tài sản, hoạt động kinh doanh, tình hình tài triển vọng Tổng Công ty tương lai Các thông tin không hàm ý bảo đảm giá trị cổ phần Bản công bố thông tin lập sở thông tin số liệu Tổng Công ty BiaRượu-Nước giải khát Hà Nội cung cấp đảm bảo tính cơng khai, minh bạch, cơng bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp nhà đầu tư Các nhà đầu tư nên tham khảo Bản công bố thông tin trước định tham gia đấu giá mua cổ phần Công ty Trân trọng! Tổ chức tư vấn: Cơng ty CP Chứng khốn Tân Việt Trang 42