CHƯƠNG 4 ĐẦU TƯ GIỮA CÁC CÔNG TY

28 103 0
CHƯƠNG 4 ĐẦU TƯ GIỮA CÁC CÔNG TY

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

CH NG 4: Đ U T GI A CÁC CÔNG TY Giảng viên: Tr n Phi Long Bộ môn: Tài doanh nghiệp Viện: Ngân hàng – Tài Ch ng 4: Đ u t gi a công ty I • Tổng quan II • Đ u t vào tài sản tài III • Đ u t vào cơng ty liên kết IV • Hợp nh t kinh doanh I Tổng quan Mức độ sở hữu Mức độ ảnh hưởng Ít h n 20% (Đ u t TSTC) Khơng có ảnh h ởng lớn 20% - 50% (Đ u t vào cơng ty liên kết) Có ảnh h ởng đáng kể Nhiều h n 50% (Hợp nh t kinh doanh) Có quyền kiểm sốt Kế tốn Ph ng pháp vốn chủ sở h u Ph ng pháp mua lại II Đ u t vào tài sản tài  - Có loại Chứng khốn gi tới đáo hạn (Held-to-maturity securities) Chứng khoán th ng mại (Held-fortrading securities) Chứng khoán sẵn sàng để bán (Available-for-sale) II Đ u t vào tài sản tài  Chứng khốn gi đến đáo hạn: Chứng khoán gi đến đáo hạn nh ng chứng khốn nợ đ ợc mua với ý định gi đến đáo hạn Chứng khoán gi đến đáo hạn đ ợc ghi nhận bảng cân đối kế toán theo nguyên tắc giá gốc (amortized cost) II Đ u t vào tài sản tài  Chứng khoán th ng mại nh ng chứng khốn nợ vốn đ ợc mua với mục đích kiếm lợi nhuận t ng lai g n, thông th ờng h n tháng Chứng khốn th ng mại đ ợc ghi nhận bảng cân đối kế toán theo giá trị hợp lý Thay đổi giá trị hợp lý này, dù đư thực hay ch a thực hiện, đ ợc ghi nhận vào báo cáo kết kinh doanh II Đ u t vào tài sản tài  Chứng khốn sẵn sàng để bán chứng khoán nợ vốn mà khơng phải hai loại Chứng khốn sẵn sàng để bán đ ợc ghi nhận bảng cân đối kế toán theo giá trị hợp lý Tuy nhiên, khoản lãi hay lỗ đư thực với cổ tức tiền lãi đ ợc ghi nhận báo cáo kết kinh doanh II Đ u t vào tài sản tài  Ví dụ: Vào đ u năm, công ty A mua trái phiếu mệnh giá $100.000, lãi coupon 9%/năm, lãi coupon trả vào cuối năm Trái phiếu đ ợc phát hành với giá $96.209, có đ ợc tỷ su t lợi nhuận 10% Giả s giá trị hợp lý trái phiếu vào thời điểm cuối năm $98.500 Tính tốn ảnh h ởng trái phiếu lên BCĐKT BCKQKD công ty A vào thời điểm cuối năm, trái phiếu đ ợc công ty A phân loại theo ba cách II Đ u t vào tài sản tài  - - Nếu trái phiếu chứng khoán gi tới đáo hạn Công ty A ghi nhận doanh thu tài BCKQKD là: $96.209 x 10% = $9.621 Công ty A ghi nhận khoản đ u t trái phiếu BCĐKT là: $96.209 + $9.621 - $9.000 = $96.830 II Đ u t vào tài sản tài Chứng khốn th ng mại - Cơng ty ghi nhận khoản đ u t BCĐKT là: $98.500 - Cơng ty ghi nhận khoản doanh thu tài BCKQKD là: $9.621 + ($98.500 - $96.830) = $11.291  10 III Đ u t vào công ty liên kết   - Trong năm N + 1: Công ty A ghi nhận lợi nhuận là: $120 Công ty A nhận cổ tức là: $30 Vào thời điểm cuối năm N + 1, khoản đ u t BCĐKT có giá trị là: $1.090 Trong năm N + 2: Công ty A ghi nhận lợi nhuận là: $180 Công ty A nhận cổ tức là: $45 Vào thời điểm cuối năm N + 1, khoản đ u t BCĐKT có giá trị là: $1.225 14 III Đ u t vào công ty liên kết  Trong tr ờng hợp công ty đ u t trả giá cao h n giá trị sổ sách: Vào thời điểm mua, ph n v ợt trội giá mua giá trị sổ sách (theo tỷ lệ ph n trăm đ u t công ty đ u t ) đ ợc ghi nhận vào tài sản h u hình nợ công ty bị mua theo giá thị tr ờng, ph n lại lợi th ng mại (good will) 15 III Đ u t vào công ty liên kết  Ví dụ: Vào thời điểm đ u năm, Parent Company (P) mua 30% cổ ph n công ty Subsidiary Company (S) với giá $80.000 Vào ngày đó, giá trị sổ sách tài sản h u hình thu n cơng ty S $200.000 Đồng thời, giá trị sổ sách giá trị hợp lý tài sản nợ công ty S nh nhau, ngoại trừ máy móc S có giá trị sổ sách $25.000 giá trị hợp lý $75.000 vào ngày mua Kh u hao tài sản theo ph ng pháp đ ờng thẳng 10 năm Vào thời điểm cuối năm, công ty S thông báo lợi nhuận $100.000 trả cổ tức $60.000 Tính lợi th ng mại đ ợc tạo ra, lợi nhuận từ khoản đ u t giá trị khoản đ u t BCĐKT công ty P vào thời điểm cuối năm 16 III Đ u t vào công ty liên kết  Lợi th ng mại: Giá mua $80.000 Giá trị tài sản thu n (theo tỷ lệ) 60.000 V ợt trội giá mua 20.000 Phân bổ cho thiết bị 15.000 Lợi th $5.000 ng mại 17 III Đ u t vào công ty liên kết Lợi nhuận cuối năm là: $100.000 x 30% - $15.000/10 = $28.500  Giá trị khoản đ u t BCĐKT:  Đ u kỳ $80.000 Lợi nhuận 28.500 Trừ cổ tức đ ợc trả 18.000 Cuối kỳ $90.500 18 IV Hợp nh t kinh doanh  Theo ph ng pháp mua lại, t t tài sản, nợ, doanh thu chi phí cơng ty đ ợc hợp nh t vào công ty mẹ Trong tr ờng hợp công ty mẹ sở h u cơng ty h n 100%, tài khoản lợi ích cổ đơng thiểu số xu t hiện, thể ph n tài sản công ty mà công ty mẹ không sở h u 19 IV Hợp nh t kinh doanh  Ví dụ: Vào ngày 1/1/N, cơng ty P mua 80% cổ ph n th ờng công ty S $8.000 tiền mặt Bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh công ty P công ty S đ ợc cho nh ng bảng sau 20 BCĐKT trước hợp nhất, 1/1/N Công ty P Công ty S Tài sản ngắn hạn $48.000 $16.000 Tài sản khác $32.000 $8.000 Tổng $80.000 $24.000 Nợ ngắn hạn $40.000 $14.000 Cổ ph n th ờng $28.000 $6.000 Lợi nhuận gi lại $12.000 $4.000 Tổng $80.000 $24.000 Công ty P Công ty S Doanh thu $60.000 $20.000 Chi phí $40.000 $16.000 Lợi nhuận sau thuế $20.000 $4.000 BCKQKD, 31/12/N 21 BCĐKT hợp công ty P, 1/1/N Tài sản ngắn hạn $56.000 Tài sản khác $40.000 Tổng $96.000 Nợ ngắn hạn $54.000 Cổ ph n th ờng $28.000 Lợi nhuận gi lại $12.000 Lợi ích cổ đông thiểu số $2.000 Tổng $96.000 22 BCKQKD hợp cơng ty P, 31/12/N Doanh thu $80.000 Chi phí $56.000 Lợi nhuận hoạt động $24.000 Lợi ích cổ đông thiểu số Lợi nhuận sau thuế $800 $23.200 23 IV Hợp nh t kinh doanh  Trong tr ờng hợp công ty mẹ trả giá cao h n giá trị sổ sách vào thời điểm mua xu t lợi th ng mại Lợi th ng mại ph n chênh lệch giá phí hợp nh t so với ph n sở h u bên mua giá trị hợp lý thu n tài sản 24 IV Hợp nh t kinh doanh  Ví dụ: Vào ngày 1/1/N, cơng ty P mua 90% cổ ph n công ty S cách phát hành cho cơng ty S cổ phiếu với giá trị hợp lý $180.000 Các thông tin sau đơy cho biết tình hình tài công ty P công ty S 25 Giá trị sổ sách cty P Công ty S Giá trị sổ sách Giá trị hợp lý $40.000 $15.000 $15.000 Hàng tồn kho $125.000 $80.000 $80.000 Máy móc, nhà x ởng $235.000 $95.000 $155.000 $400.000 $190.000 $250.000 Khoản phải trả $55.000 $20.000 $20.000 Nợ dài hạn $120.000 $70.000 $70.000 $175.000 $90.000 $90.000 $225.000 $100.000 $160.000 Vốn cổ ph n $87.000 $34.000 Lợi nhuận gi lại $138.000 $66.000 Tiền t ng đ Tài sản thu n ng tiền Vốn chủ sở h u 26 IV Hợp nh t kinh doanh Lợi th ng mại là: $180.000 - 90% x $160.000 = $36.000  Lợi ích cổ đơng thiểu số là: 10% x $160.000 = $16.000  27 BCĐKT hợp công ty P Tiền t ng đ ng tiền $55.000 Hàng tồn kho $205.000 Máy móc, nhà x ởng $390.000 Lợi th $36.000 ng mại Tổng tài sản $686.000 Khoản phải trả $75.000 Nợ dài hạn $190.000 Tổng nợ $265.000 Vốn cổ ph n $267.000 Lợi nhuận gi lại $138.000 Tổng vốn chủ sở h u $405.000 Lợi ích cổ đơng thiểu số $16.000 Tổng nợ, VCSH lợi ích cổ đơng thiểu số $686.000 28 ... $48 .000 $16.000 Tài sản khác $32.000 $8.000 Tổng $80.000 $ 24. 000 Nợ ngắn hạn $40 .000 $ 14. 000 Cổ ph n th ờng $28.000 $6.000 Lợi nhuận gi lại $12.000 $4. 000 Tổng $80.000 $ 24. 000 Công ty P Công ty. .. chi phí cơng ty đ ợc hợp nh t vào công ty mẹ Trong tr ờng hợp công ty mẹ sở h u công ty h n 100%, tài khoản lợi ích cổ đông thiểu số xu t hiện, thể ph n tài sản công ty mà công ty mẹ không sở... công ty P mua 80% cổ ph n th ờng công ty S $8.000 tiền mặt Bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh công ty P công ty S đ ợc cho nh ng bảng sau 20 BCĐKT trước hợp nhất, 1/1/N Công ty P Công ty

Ngày đăng: 26/02/2019, 20:38

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan