LẬP VÀ PHÂN TÍCH DỰ ÁN Chương 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ DỰ ÁN Khái niệm: DADT tổng thể hoạt động với nguồn lực chi phí cần thiết bố trí theo kế hoạch chặt chẽ với qui trình thời gian địa điểm xác định nhằm đạt mục tiêu định trước Các thành phần DADT: Mục tiêu: + Mục tiêu tổng quát: lợi ích DA phát triển vĩ mô xã hội + Mục tiêu cụ thể: thể mục tiêu cần đạt thực DADT, xuất phát từ mục tiêu tổng quát Kết quả: Lả kết cụ thể, định lượng, tạo từ kết khác dự án Hoạt động: Nhiệm vụ / Hoạt động thực DA để tạo kết định Nguồn lực: Vật chất, tài người cần thiết để tiến hành hoạt động dự án Có mối quan hệ chặt chẽ biện chứng thể tính khả thi DADT Ví dụ: Mục tiêu: - Mục tiêu tổng quát: Xu hướng tiêu dùng - Mục tiêu cụ thể: + Mở cửa hàng sau phát triển thành chuỗi cửa hàng kinh doanh chuyên phục vụ cơm cuộn buổi sáng + Biến cơm cuộn thành ăn sáng phổ biến thị trường TP.Huế + Luôn đảm bảo đồng chất lượng giá phải phù hợp với nhu cầu thị trường Kết quả: - Đạt mục tiêu đề ra: Khách hàng, Doanh thu - Đảm bảo chất lượng đồng bộ, ổn định - Đảm bảo vệ sinh an tồn – thực phẩm - Dự tính hồn vốn sau tháng hoạt động Hoạt động: - Chuẩn bị: Góp vốn thực mua dụng cụ, nguyên vật liệu - Thực hiện: + Đưa vào hoạt động… + Mở cửa từ – 9:00 sáng + Mở cửa từ thứ đến thứ + Mỗi cửa hàng có nhân viên (2 nhân viên đứng bán nhân viên ship hàng) Nguồn lực: + Quy mô vốn : 15 – 20 triệu đồng + Đầu tư vào TSCĐ : Chi phí làm xe bán hàng, tủ lạnh, nồi cơm điện,… + Đầu tư vào CPBĐ : Ga, xăng, điện, nước, nguyên vật liệu,… + Lao động : nhân viên (2 bán hàng – shipper) + Mặt bằng: lựa chọn địa điểm đông học sinh , sinh viên, thị trường ổn định, chưa có đối thủ cạnh trực tiếp Các giai đoạn trình đầu tư (3 giai đoạn) – bước, đặc điểm giai đoạn Giai đoạn 1: CHUẨN BỊ ĐẦU TƯ B1 Nghiên cứu hội đầu tư: Là giai đoạn hình thành dự án bước nghiên cứu sơ nhằm xác định triển vọng đủ đáp ứng lực nguồn lực cụ thể đem lại hiểu phù hợp với thứ tự ưu tiên chiến lược sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngành, vùng đất nước xác định có triển vọng thực bước Ví dụ: hội đầu tư hộ gia đình,… B2 Nghiên cứu tiền khả thi: Dự án nhóm A – Cấp trung ương + Chỉ thực dự án quy mô lớn phức tạp mặt Kthuật-CNghệ + Nội dung: Các bước Nghiên cứu báo cáo kinh tế kỹ thuật hội đầu tư để lựa chọn hội đầu tư thích hợp Trên sở hội đầu tư lựa chọn tiến hành lập dự án tiền khả thi Sau DA tiền khả thi chấp nhận, tiến hành lập DA khả thi B3 Nghiên cứu khả thi: gđ cuối nghiên cứu – DA A, B, C (cấp ĐP) Đây giai đoạn cuối để sàng lọc lựa chọn hội đầu tư khả thi hoàn thành văn dự án trình cấp có thẩm quyền thẩm định Giai đoạn thực với dự án B4 Thẩm định DADT: Tùy theo quy mô dự án mà nhà nước có phân cấp cho hội đòng thẩm định bộ, ngành địa phương tiến hành thẩm định Đặc điểm Xuất từ có ý định đầu tư Giai đoạn tạo tiền đề định thành công hay thất bại hai giai đoạn sau Vấn đề chất lượng xác kết nghiên cứu tính tốn dự đốn Tổng chi phí giai đoạn chuẩn bị đầu tư chiếm khoảng 0,5 – 15% vốn đầu tư Thời gian hoàn thành dự án đầu tư liên quan đến: + Qui mô dự án + Các đối tác có liên quan Giai đoạn 2: THỰC HIỆN ĐẦU TƯ Các bước B1 Hoàn tất thủ tục để triển khai thực đầu tư: + Xin giao đất thuê đất, giấy phép xây dựng, giấy phép khai thác tài nguyên loại giấy phép khác + Chuẩn bị mặt cho dự án : đền bù giải phóng, thực kế hoạch tái định cư phục hồi (nhiều thời gian nhất, nhà đầu tư cần dự đoán all khả xảy để hạn chế ảnh hưởng đến tốc độ dự án) B2 Thiết kế lập dự tốn thi cơng xây lắp cơng trình: + Tiến hành khảo sát, thiết kế cơng trình, thẩm định phê duyệt thiết kế tổng dự đoán + Lập tổng dự tốn quy mơ coi khó hiểu khó tránh trường hợp bội chi + Có thể tính tổng dự đoán dựa sở lịch trình vận động hợp lý nguồn lực biết kỳ vọng thuộc lực công tác quản lý + + : chi phí xây dựng cơng trình + : chi phí thiết bị dự án + : chi phí tư vấn đầu tư xây dựng + : chi phí quản lý dự án (CP cần thiết để chủ đầu tư tổ chức thực hiện) + : chi phí tổ chức bồi thường giải phòng mặt bằng, chi phí hỗ trợ tái định cư… + : chi phí khác dự án + : chi phí dự phòng B3 Thi cơng xây lắp cơng trình + Tổ chức đấu thầu chọn nhà thầu cung cấp dịch vụ, ký hợp đồng với bên nhận thầu, thực thi cơng lắp đặt cơng trình + Khi ký hợp đồng chìa khóa trao tay, Chủ đầu tư ko cần phải lập dự án đầu tư, tạo điều kiện cho nhà thầu quản lý triệt để cung cấp sản phẩm chất lượng phù hợp với nguồn vốn mà chủ đầu tư bỏ B4 Vận hành thử nghiệm thu + Hoàn thành cơng trình dự án, vận hành thử, nghiệm thu bàn giao kết thúc công việc + Khi kết thúc cơng trình chủ đầu tư phải tiến hành thẩm định chất lượng lập báo cáo thẩm định theo hồ sơ: Hồ sơ nghiệm thu đơn vị thi công lập thành bộ, gửi cho chủ đầu tư, lưu đơn vị thi công, hồ sơ gồm: Các bước - Đặc điểm Cơng văn đề nghị nghiệm thu cơng trình sản phẩm Báo cáo tổng kết kỹ thuật Báo cáo kiểm tra nghiệm thu chất lượng, khối lượng, tiến độ thi cơng cơng trình, sản phẩm đơn vị thi công Báo cáo phát sinh vướng mắc Giai đoạn vấn đề thời gian quan trọng Vốn chiếm 85 – 99,5% thời gian kéo dài vốn ứ đọng nhiều, tổn thất lớn Thời gian dài tổn thất thời tiết gây vật tư thiết bị lớn Ngược lại thời gian thực đầu tư lại phụ thuộc vào việc quản lý trình thực đầu tư Đặc điểm Giai đoạn 3: KẾT THÚC ĐẦU TƯ Sử dụng chưa hết công suất Sử dụng công suất mức cao Công suất giảm dần lý Đây giai đoạn dự án cho sản phẩm dịch vụ Vận hành kết đạt mục tiêu kinh doanh dự án Với quy mơ tối ưu hiệu hoạt động kết mục tiêu dự án phụ thuộc vào q trình tổ chức quản lý hoạt động kết đầu tư Đến giai đoạn 3, cần xác định thời điểm lý để tiếp tục nghiên cứu hội đầu tư Giai đoạn muốn đạt hiệu cần thiết phải rút ngắn thời gian giai đoạn vận hành công suất mức thấp giai đoạn công suất giảm dần lý 4 Chu kỳ dự án: Khái niệm: bước giai đoạn mà dự án phải trải qua có ý đồ đầu tư đến DA hoàn thành chấm dứt hoạt động, trình lặp lặp lại Vẽ chu kỳ DA: - Chu kì DA có trùng với vòng đời sản phẩm khơng? Cho biết lý Chu kỳ DA ≠ Vòng đời sản phẩm Tùy vào sản phẩm mà có đặc tính khác Có dự án kết thúc sản phẩm sử dụng (ví dụ DA trường học, bệnh viện, …) Các yêu cầu dự án (5 yc – HT-PL-KH-TT-HQ) Tính hợp tác Tính pháp lý Tính khoa học Tính thực tiễn Tính hiệu Dự án phải phù hợp với kế hoạch kinh tế - xã hội nhằm định hướng đầu tư nguồn vốn từ ngân sách nhà nước, hay dự án tư nhân Ví dụ : Dự án cần có sở pháp lý vững chắc, phải chứa đựng nội dung phù hợp với sách pháp luật Nhà nước Tùy theo chủng loại dự án có quy định cụ thể gây ô nhiễm môi trường, văn hóa, qc phòng Quy định tài liên quan đến mức xây dựng bản, quy định chất lượng thông tin, sản phẩm dự án Ví dụ: Các dự liệu phải đảm bảo tính xác, phương pháp tính tốn trình lập dự án phải bảo đảm sở khoa học Ví dụ: Dự án lựa chọn phải phù hợp với điều kiện thực tế có khả thực điều kiện cụ thể doanh nghiệp - Điều kiện kinh tế - xã hội - Điều kiện lao động - Điệu kiện liên quan đến phong tục tập quán Ví dụ Chứng minh hiệu mặt tài hiệu mặt kinh tế - xã hội Ví dụ: Vốn 15 tỷ đồng UBND Hải Phòng phê duyệt Kết thực dự án sản xuất Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LẬP DỰ ÁN Nghiên cứu hội đầu tư Khái niệm: giai đoạn hình thành dự án bước nghiên cứu sơ nhằm xác định triển vọng đủ để đáp ứng lực nguồn lực cụ thể xác định triển vọng để thực bước Đặc điểm: - Ý tưởng ban đầu hình thành sở cảm tính trực quan - Sai số cho phép bước lơn chuẩn xác giai đoạn sau - Ý đồ đầu tư bước sơ khởi trình hình thành dự án - Kết bước hình thành dự án hội Các thành phần dự án hội: - Mục tiêu - Chi phí - Tính tốn sơ hiệu DA Viết dự án hội: ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Căn hình thành hội đầu tư: - Chiến lược phát triển kinh tế xã hội vùng, đất nước chiến lược phát triển sản xuất kinh doanh dịch vụ ngành sở Định hướng lâu dài cho phát triển ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… - Nhu cầu thị trường hàng hóa dịch vụ nước giới mặt hàng dịch vụ cụ thể ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… - Tình hình sản xuất, cung ứng sản phẩm hàng hóa, dịch vụ nước giới chỗ trống khoảng thời gian vượt qua thời gian thu hồi vốn đầu tư Nhà đầu tư phải nắm qui mô thị trường chọn thời điểm đưa thị trường thích hợp Ngồi phải nghiên cứu kỹ thời gian tồn tài dự án để nghiên cứu kỹ thời gian hoạt động dự án ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… - Năng lực chủ đầu tư thực dự án ảnh hưởng đến thành cơng q trình thực dự án Khả tài chủ đầu tư có liên quan trực tiếp đến quy mô thực dự án Năng lực trình độ, kinh nghiệm chủ đầu tư định ngành nghề lĩnh vực mà dự án thực ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… - ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Những ước tính hiệu dự án tổng hợp để đánh giá khả thi toàn dự án đầu tư, thúc đẩy nhà đầu tư tiến hành bước nghiên cứu ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………… Nghiên cứu tiền khả thi nghiên cứu khả thi (Khái niệm, đặc điểm) Nghiên cứu tiền khả thi Khái niệm Đặc điểm Đây bước - Giai đoạn nghiên cứu đối chưa chi tiết, xem xét với hội đầu tư có trạng thái tĩnh, nhiều triển vọng mức trung bình lựa chọn có qui đầu vào đầu ra, mô đầu tư lớn phức tạp khía cạnh kỹ thuật tài mặt kỹ thuật (A) kinh tế Bước nghiên cứu hội đầu tư toàn tiền khả thi tiến trình thực đầu hành nghiên cứu sâu tư vận hành kết khía cạnh đầu tư kỹ thuật, thị trường, - Giai đoạn có nhu cầu,…mà xem độ xác chưa cao xét hội đầu tư mức độ sơ sài Nghiên cứu khả thi Khái niệm Đặc điểm - Đây bước Bước nghiên cứu nghiên cứu để xác định cuối cùng, nội dung DADT tốt nhất, mục nghiên cứu bao gồm đích dự án vấn đề loại bỏ dự án ko nghiên cứu tiền khả thi có sở vững đảm thực bảo thành công thực mức độ chi tiết cao hiện, nhờ chủ đầu tư thực tất tránh lãng phia dự án vốn thời gian Ở khía cạnh nghiên cứu xem trạng thái động Chương 5: PHÂN TÍCH KINH TẾ XÃ HỘI - Khái niệm PTKTXH: PTKTXH DADT việc so sánh chi phí mà xã hội phải trả cho việc sử dụng nguồn lực sẵn có cách tốt lợi ích dự án tạo cho toàn nên kinh tế Lợi ích mà xã hội thu đáp ứng dự án việc thực mục tiêu chung xã hội, kinh tế Chi phí mà xã hội phải gánh chịu thực đầu tư bao gồm toàn tài nguyên thiên nhiên, cải vật chất, sức lao động mà xã hội dành cho đầu tư thay sử dụng vào công việc khác tương lai không xa So sánh giống khác phân tích tài phân tích KTXH Phân tích tài Phân tích KTXK Giống nhau: - Là nội dung quan trọng trình lập DA sở lựa chọn DA - Trình tự lựa chọn tiêu chuẩn Về quan điểm: - Chỉ xem xét tầm vi mơ - Phân tích KTXH xét tầm vĩ mơ - Xem xét góc độ nhà đầu tư - Phải xuất phát từ lợi ích toàn xã hội Về mục tiêu: - Mục tiêu nhà đầu tư: tối đa hóa lợi nhuận - Mục tiêu XH tối đa hóa phúc lợi XH Chỉ tiêu: - Thuế: Khoản chi phí (-) - Thuế: Thu nhập NSNN (+) - Lương: Khoản chi (-) - Lương: Lợi ích mà dự án tạo cho XH (+) - Trợ cấp, trợ giá : Khoản thu (+) - Trợ cấp, trợ giá: Chi phí mà xã hội phải gánh chịu - Giá cả: Giá thị trường Các khoản nợ: Lãi vay (-) - Giá cả: Giá mở Các khoản nợ: tạo giá trị gia tăng (+) (Thu tiền lãi vay) Các tiêu phân tích KTXH: (6 tiêu) (1) Giá trị gia tăng ròng (Net Value Added – NVA) Cách 1: Giá trị gia tăng ròng mức chênh lệch giá trị đầu giá trị đầu vào NVA = O – (MI + I) O (out put) : Giá trị đầu MI (material Input) : Giá trị nguyên vật liệu dịch vụ đầu vào (năng lượng, nhiên liệu, …) I (Investment): Chi phí đầu tư ban đầu Cách 2: Tỷ suất chiết khấu xã hội (tỷ suất chung < itính tốn – ngắn hạn – NVP) - Tỷ suất chiết khấu xã hội tỷ suất dùng để tính chuyển khoản lợi ích xã hội chi phí xã hội dự án mặt thời gian Về nguyên tắc, tỷ suất chiết khấu xã hội tính dựa chi phí xã hội việc sử dụng vốn đầu tư - Cách tính tỷ suất chiết khấu xã hội: + Xuất phát từ mức lãi suất thực té cho vay tổ chức tài quốc tế + Tỷ lệ tăng trưởng dự đoán kinh tế nước + Tỷ lệ lạm phát thị trường giới + Sự ổn định trị giới + Mức lãi suất thới gian dài dự án nước + Tỷ lệ lạm phát nước Cách 3: NVA bao gồm yếu tố: NVA = W + SS - Chi phí trực tiếp trả cho người lao động (W – Wye:Thi nhập) - Thặng dư xã hội (SS), bao gồm: + + Thuế gián thu + Trả lãi vay, cổ phần + Đóng bảo hiểm, tái bảo hiểm, thuế đất, tiền phát minh sáng chế,… Giá trị gia tăng ròng lớn, đóng góp DA vào tăng trưởng GDP nhiều (2) Giá trị gia tăng túy quốc gia (NNVA – Net National Value Added) Khái niệm: mức chênh lệch giá trị gia tăng ròng giá trị gia tăng túy chuyển nước NVA – GDP – phạm vi lãnh thổ NVVA – GNP – người dân làm Công thức: NNVA = NVA – RP RP (return of Payment): giá trị gia tăng túy chuyển nước ngoài, bao gồm khoản: - Tiền lương khoản thu nhập hợp pháp khác - Lợi nhuận thu chia - Khoản thu từ cung ứng dịch vụ chuyển giao cơng nghệ… Ko liên quan nước ngồi: RP = Xuất > Nhập: RP < NNVA > NVA Xuất < Nhập: RP > NVVA < NVA (3) Đóng góp vào ngân sách nhà nước DADT đóng nhiều cho NSNN qua loại thuế khoản thu khác hiệu lớn Đánh giá mức đóng góp NSNN thơng qua Mức đóng góp NSNN Mức đóng góp NSNN/1 đồng vốn đầu tư (4) Giải việc làm cho người lao động: Số lao động có việc làm B1: Xác định số lao động cần thiết cho DA B2: Số lao động cần thiết tăng thêm dự án liên đới B3: Xác định số lao động bị việc cạnh tranh B4: Tổng hợp số lao động trực tiếp gián tiếp số lao động thất nghiệp (1) + (2) – (3) Số lao động có việc làm đơn vị vốn đầu tư: - Số lao động có việc làm trực tiếp đơn vị vốn đầu tư - Toàn số lao động có việc làm đơn vị vốn đầu tư đầy đủ (5) Tăng thu tiết kiệm ngoại tệ B1: Xác định khoản thu chi ngoại tệ năm đời DA trực tiếp tạo B2: Xác định khoản thu chi ngoại tệ năm đời DA liên đới B3: Xác định tổng thu chi ngoại tệ năm đời DA (trực tiếp + liên đới) Quy mô chuyển vê B4: Xác định số ngoại tệ tiết kiệm sản xuất hàng thay nhập B5: Xác định tổng B3 + B4 (6) Các ảnh hưởng khác - Ảnh hưởng đến phân phối thu nhập công xã hội - Tác động đến khả cạnh tranh quố tế - Ảnh hưởng đến kết cấu hạ tầng - Những ảnh hưởng đến phát triển kinh tế xã hội địa phương - …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………… 10 ... chất lượng lập báo cáo thẩm định theo hồ sơ: Hồ sơ nghiệm thu đơn vị thi công lập thành bộ, gửi cho chủ đầu tư, lưu đơn vị thi công, hồ sơ gồm: Các bước - Đặc điểm Cơng văn đề nghị nghiệm... chọn hội đầu tư thích hợp Trên sở hội đầu tư lựa chọn tiến hành lập dự án tiền khả thi Sau DA tiền khả thi chấp nhận, tiến hành lập DA khả thi B3 Nghiên cứu khả thi: gđ cuối nghiên cứu – DA A,... thẩm định Đặc điểm Xuất từ có ý định đầu tư Giai đoạn tạo tiền đề định thành công hay thất bại hai giai đoạn sau Vấn đề chất lượng xác kết nghiên cứu tính tốn dự đốn Tổng chi phí giai