Bài giảng phần tín dụng môn Tài Chính Tiền Tệ I Sự ra đời và phát triển của tín dụng II Bản chất tín dụng III Các hình thức tín dụng IV Các chức năng của tín dụng V Lãi suất KHÁI NIỆM TÍN DỤNG • Là hoạt động chuyển giao quyền sử dụng vốn với nguyên tắc hoàn trả cả vốn và lãi sau một thời gian nhất định. • Chủ thể của tín dụng: – Bên đi vay – Bên cho vay Tín dụng trong ngân hàng • Cho vay • Bão lãnh ngân hàng • Bao thanh toán • Cho vay chiết khấu • Cho thuê tài chính
CHƯƠNG III: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÍN DỤNG I Sự đời phát triển tín dụng II Bản chất tín dụng III Các hình thức tín dụng IV Các chức tín dụng V Lãi suất CƠ SỞ RA ĐỜI CỦA TÍN DỤNG Tồn phát triển SXHH Vay vốn để bù đắp thiếu hụt tạm thời TÍN DỤNG Điều hòa nhu cầu vốn tạm thời KHÁI NIỆM TÍN DỤNG • Là hoạt động chuyển giao quyền sử dụng vốn với nguyên tắc hoàn trả vốn lãi sau thời gian định • Chủ thể tín dụng: – Bên vay – Bên cho vay KHÁI NIỆM TÍN DỤNG • Đối tượng tín dụng: – Là loại tài sản mà người cho vay nhượng quyền sử dụng cho người vay – Có thể tiền, vật vật có giá Tín dụng ngân hàng • Cho vay • Bão lãnh ngân hàng • Bao tốn • Cho vay chiết khấu • Cho th tài TÍN DỤNG NẶNG LÃI • Đặc điểm tín dụng nặng lãi: – Lãi suất cao • Do khơng tiếp cận tín dụng thức • Nhu cầu vay thường cấp bách – Mục đích vay chủ yếu vay tiêu dùng – Các hoạt động tín dụng phi thức Sự phát triển quan hệ tín dụng kinh tế thị trường THỪA VỐN TÍN DỤNG THIẾU VỐN DN, CT, TCTD,… Mua sắm TSCĐ Cá nhân Tăng dự trữ HH NSNN Mở rộng SX BẢN CHẤT CỦA TÍN DỤNG Sự vận động tín dụng • Q trình vận động tín dụng trải qua giai đoạn – Phân phối tín dụng hình thức cho vay – Sử dụng vốn tín dụng q trình tái sản xuất – Sự hoàn trả vốn lãi BẢN CHẤT CỦA TÍN DỤNG Bên cho vay Phân phối tín dụng Trực tiếp Gián tiếp Hồn trả vốn + lãi Sử dụng vốn Bên vay CÁC HÌNH THỨC TÍN DỤNG Theo thời hạn tín dụng Theo đối tượng tín dụng Theo mục đích sử dụng vốn Theo chủ thể quan hệ tín dụng 10 PHÂN LOẠI LÃI SUẤT Căn vào tính chất khoản vay: - Lãi suất Là lãi suất ngân hàng sử dụng làm sở để ấn định mức lãi suất kinh doanh 29 PHÂN LOẠI LÃI SUẤT Căn vào giá trị thực tiễn tiền lãi thu được: - Lãi suất danh nghĩa - Lãi suất thực 30 PHÂN LOẠI LÃI SUẤT Căn vào giá trị thực tiễn tiền lãi thu được: - Lãi suất danh nghĩa Là lãi suất tính theo giá trị danh nghĩa tiền tệ vào thời điểm xem xét hay nói cách khác loại lãi suất chưa loại trừ tỷ lệ lạm phát Lãi suất danh nghĩa thường cơng bố thức hợp đồng tín dụng ghi rõ cơng cụ nợ 31 PHÂN LOẠI LÃI SUẤT Căn vào giá trị thực tiễn tiền lãi thu được: - Lãi suất thực Là lãi suất điều chỉnh lại cho theo thay đổi lạm phát, hay nói cách khác, lãi suất loại trừ tỷ lệ lạm phát 32 PHÂN LOẠI LÃI SUẤT Căn vào tính linh hoạt lãi suất quy định: - Lãi suất cố định - Lãi suất thả 33 PHÂN LOẠI LÃI SUẤT Căn vào tính linh hoạt lãi suất quy định: - Lãi suất cố định Là lãi suất qui định cố định suốt thời hạn vay Nó có ưu điểm số tiền lãi cố định biết trước, nhược điểm bị ràng buộc vào mức lãi suất định khoảng thời gian lãi suất thị trường thay đổi 34 PHÂN LOẠI LÃI SUẤT Căn vào tính linh hoạt lãi suất quy định: - Lãi suất thả Là lãi suất qui định lên xuống theo lãi suất thị trường thời hạn tín dụng (báo trước khơng báo trước) Lãi suất thả vừa chứa đựng rủi ro lẫn lợi nhuận Khi lãi suất tăng lên người vay bị thiệt người cho vay lợi, ngược lại với trường hợp lãi suất giảm xuống 35 PHÂN LOẠI LÃI SUẤT Căn vào loại tiền cho vay: - Lãi suất nội tệ : Là lãi suất cho vay đồng nội tệ - Lãi suất ngoại tệ: Là lãi suất cho vay đồng ngoại tệ 36 LÃI ĐƠN Lãi suất hợp đồng tài có hiệu lực ngày định & việc toán tiền gốc lãi tiến hành lần vào ngày đến hạn FV = PV (1 + i.n) FV: số tiền gốc & lãi toán lần đến hạn PV: số tiền gốc ban đầu i: lãi suất n: thời hạn hợp đồng 37 LÃI KÉP Lãi thu kỳ trước gộp chung vào với gốc để tính lãi cho kỳ FVn = PV ( 1+ i )n FVn: số tiền gốc & lãi phải toán vào kỳ thứ n PV: số tiền gốc ban đầu i: lãi suất n: kỳ hạn 38 THỜI GIÁ Người nắm giữ cơng cụ tín dụng gì? Nhận khoản tiền tốn tương lai 39 THỜI GIÁ Muốn có cơng cụ tín dụng cần phải làm gì? Phải trả số tiền định hôm để nhận quyền nhận khoản tiền toán tương lai 40 THỜI GIÁ Giá bán hôm (thời giá) công cụ tín dụng bao nhiêu? Cách tính thời giá cơng cụ tín dụng nào? Tính chiết khấu giá trị khoản tiền dự tính nhận tương lai cơng cụ tín dụng PV C1 C2 C3 Cn,F 41 THỜI GIÁ PV = C1 (1+i)1 + C2 (1+i)2 + …+ Cn (1+i)n F + (1+i)n PV: thời giá C1,2, n : khoản tiền lãi nhận tương lai F: giá trị ghi tờ cơng cụ tín dụng i: lãi suất công cụ so sánh 42 Mối quan hệ lãi suất công cụ thời giá Lãi suất thời giá có mối quan hệ nghịch chiều • Ý nghĩa thời giá Xác định giá bán – mua cơng cụ tài Đối với người mua: nên mua mức giá thấp so với thời giá công cụ 43