THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN : VINGROUP

I. Giới thiệu chung tập đoàn Vingroup,I. Lĩnh vực kinh doanh:1. Bất động sản ,2. Trung tâm thương mại,3. Du lịch khách sạn, 4. Du lịch nghĩ dưỡng, Vui chơi giải trí II. Mục tiêu phát triển và thị trường chứng khoán ,III. Tổng kết

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM THUYẾT TRÌNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN TẬP ĐỒN VINGROUP I      Giới thiệu chung tập đoàn Vingroup Tập đoàn vingroup Tên Cơng ty: TẬP ĐỒN VINGROUP- CƠNG TY CỔ PHẦN Mã số phiếu:VIC Vốn điều lệ: 26.377.079.540.000 đồng (tại ngày 28 tháng 02 năm 2018) Trụ sở chính: Số 7, đường Bằng Lăng 1,Khu đô thị sinh thái Vinhomes Riverside,Phường Việt Hưng, Quận Long Biên,Thành phố Hà Nội, Việt Nam Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp mã số thuế : 0101245486 Tập đồn Vingroup – Cơng ty CP (gọi tắt “Vingroup” “Tập đoàn”), tập đồn kinh tế tư nhân có mức vốn hóa lớn thị trường Việt Nam Với tầm nhìn dài hạn quan điểm phát triển bền vững, Vingroup tập trung đầu tư vào lĩnh vực du lịch bất động sản với hai thương hiệu chiến lược ban đầu Vinpearl Vincom Trên tinh thần bền vững chuên nghiệp, Vingroup cấu với lĩnh vực là:        Bất động sản Du lịch nghỉ dưỡng- vui chơi giải trí Bán lẻ Cơng nghệ Hạ tầng xã hội Y tế Giáo dục “Trong lĩnh vực hoạt động, Vingroup chứng tỏ vai trò tiên phong, đón đầu xu hướng tiêu dùng mới, đem đến cho thị trường sản phẩm dịch vụ theo tiêu chuẩn quốc tế trải nghiệm mang phong cách sống đại.” Ban lãnh đạo hệ thống quản trị  Ông Phạm Nhật Vượng Chủ tịch Hội đồng Quản trị : ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM  Cử nhân Kỹ thuật Kinh tế địa chất, tốt nghiệp Đại học Địa chất Moscow Nga  Đã có nhiều thành tích bật hoạt động kinh doanh ngồi nƣớc Cổ đơng sáng lập kiêm Chủ tịch danh dự Công ty TNHH Technocom Ukraine sau đƣợc chuyển nhƣợng cho Nestle năm 2010  Sáng lập Vinpearl năm 2001 Vincom năm 2002  Cổ đông lớn Vingroup  Năm 2012 Tạp chí Forbes thức cơng nhận tỷ phú giới Việt Nam tiếp tục trì vị trí năm 2013 2014  Các thành viên hội đồng quản trị: - Bà Phạm Thúy Hằng( Phó Chủ tịch) : Từ năm 2001 : Cổ đông Công ty Cổ phần Vincom, bà giữ chức vụ Thành viên HĐQT Công ty Từ năm 1998 đến tháng 04 năm 2008 : Cổ đông Công ty TNHH Technocom, Ukraina, thuộc Tập đoàn Technocom (nay tập đoàn Vingroup) - Bà Vũ Tuyết Hằng( Phó Chủ tịch kiêm Phó Tổng Giám đốc) : Bà Vũ Tuyết Hằng nguyên Phó Chủ tịch HĐQT VIC nhiệm kỳ 2011 - 2015 kiêm Phó Tổng giám đốc Tập đoàn Vingroup (VIC) Bà tốt nghiệp Đại học Thương mại có Cử nhân Kinh tế đối ngoại, Đại học Ngoại thương - Ông Marc Villiers Townsend (Thành viên HĐQT) : Ông Marc Villiers Townsend bổ nhiệm làm thành viên HĐQT độc lập từ năm 2013 Ông Giám đốc điều hành CB Richard Ellis Việt Nam đa làm việc CB Richard Ellis kể từ năm 2003 Trước đó, ông Marc Villiers Townsend Tổng giám đốc Đông Nam Á Regus từ năm 1998 – 2002 Phó giám đốc thương mại tiếp thị công ty bất động sản Rockwell Manila, Philippines từ năm 1997 – 1999 - Bà Phạm Thu Hương( Phó Chủ tịch) : Từ năm 2001 : Cổ đông công ty cổ phần Vincom.Từ năm 1994 : Cổ đông công ty TNHH technocom, Ucraina, thuộc tập đoàn Technoco Từ tháng 02 năm 2010 đến tháng 10 năm 2011 : Cổ đông công ty cổ phần Vincom - Ơng Lê Khắc Hiệp( Phó Chủ tịch) : Thành viên HĐQT - Tập đoàn Dệt May Việt Nam; Phó Chủ tịch phụ trách Đối ngoại Tập đoàn Vingroup-CTCP; Giám đốc Trung tâm Dường lão hướng nghiệp, phất triển tài trẻ Phật tích ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM - Ơng Joseph Gagnon( Thành viên HĐQT) : Ông Joseph Raymond Gagnon bổ nhiệm làm thành viên HĐQT từ năm 2013 Hiện ông Giám đốc điều hành đồng trưởng phận bất động sản Bắc Á Warburg Pincus Châu Á thành viên HĐQT Vincom Retail, công ty concủa Vingroup - Bà Nguyễn Diệu Linh( Phó Chủ tịch kiêm Phó Tổng Giám đốc) : Từ tháng 02 năm 2018 : Thành viên HĐQT kiêm Tổng Giám đốc CTCP Vinhomes Từ tháng 09 năm 2008 : Thành viên HĐQT Cong ty CP PFV, đồng thời giữ chức Phó Tổng GĐ Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Vingroup - Bà Mai Hương Nội( Thành viên HĐQT kiêm Phó Tổng Giám đốc) : 10/08/2012 - Nay: Thành viên HĐQT, Phó TGĐ Tập đồn VingroupCTCP.Tháng 4/2015 - Nay: Thành viên HĐQT Công ty CP Trung tâm Hội chợ Triển lãm Việt Nam Tháng 04/2016 - Nay: Thành viên HĐQT Công ty CP Sách Việt Nam - Giáo sư Ling Chun Yee Roy(Thành viên HĐQT) : Từ tháng 02 năm 2011 : Giám đốc điều hành - RL Capital management, Thành viên hội đồng quản trị công ty cổ phần Vinco.Từ ngày 15 tháng 11 năm 2011 trở thành thành viên HĐQT Tập đoàn Vingroup - Công ty Cổ phần        Các mốc phát triển 2001: Thành lập Công ty Cổ phần Vinpearl, tiền thân Công ty TNHH Đầu tư phát triển Du lịch, Thương mại Dịch vụ Hòn Tre, vào ngày 25 tháng 07 năm 2001 2002: Thành lập Công ty Cổ phần Vincom, tiền thân Công ty Cổ phần Thương mại Tổng hợp Việt Nam, vào ngày 03 tháng 05 năm 2002 2003: Khai trương khu nghỉ dưỡng Vinpearl Nha Trang Resort 2004: Khai trương Vincom Center Bà Triệu, TTTM đại Hà Nội lúc giờ, mang đến trải nghiệm mua sắm hoàn toàn cho khách hàng 2006: Khai trương Vinpearl Land, biến đảo Hòn Tre khô cằn thành địa điểm du lịch sang trọng – biểu tượng cho phát triển du lịch nhanh chóng thành phố Nha Trang, tỉnh Khánh Hồ nói riêng Việt Nam nói chung 2007: Đưa vào vận hành Cáp treo Vinpearl dài 3.320m nối liền đảo Hòn Tre với đất liền Đồng thời khai trương thêm tòa khách sạn thuộc khu nghỉ dưỡng Vinpearl Nha Trang Resort, nâng tổng số phòng lên 485 •Niêm yết Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh với mã cổ phiếu VIC ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM  2008: Trở thành công ty bất động sản Việt Nam chọn đưa vào số chứng khoán Russell Global Index  2009: Doanh nghiệp Việt Nam phát hành thành công trái phiếu chuyển đổi trị giá 100 triệu đô la Mỹ niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore (SGX-ST  2010 : Khai trương Dự án Vincom Center Đồng Khởi Thành phố Hồ Chí Minh  Mở bán hộ cao cấp dự án phức hợp Royal City  2011:Khai trương Dự án Vincom Center Đồng Khởi Thành phố Hồ Chí Minh  Mở bán hộ cao cấp dự án phức hợp Royal City2011: Khai trương khu nghỉ dưỡng Vinpearl Luxury Nha Trang sân golf đảo Việt Nam Vinpearl Golf Club – Nha Trang  Khai trương Vinpearl Đà Nẵng Resort & Villas  2012: Sáp nhập Công ty Cổ phần Vincom Công ty Cổ phần Vinpearl thành Tập đồn Vingroup – Cơng ty CP, nâng tổng số vốn điều lệ lên xấp xỉ 5,5 nghìn tỷ đồng Ra mắt thương hiệu Vinmec đưa vào hoạt động Bệnh viện Đa khoa Quốc tế Vinmec khu đô thị Times City  2013: Trở thành thành viên sáng lập Diễn đàn Kinh tế Thế giới(WEF)  Gia nhập lĩnh vực giáo dục với thương hiệu Vinschool  Hợp tác chiến lược với Warburg Pincus, quỹ đầu tư hàng đầu giới, thu hút đầu tư 200 triệu đô la Mỹ vào Vincom Retail Tháng 06 năm 2015, Warburg Pincus nâng tổng số tiền đầu tư vào Vincom Retail lên 300 triệu đô la Mỹ  Khai trương TTTM Vincom Mega Mall Royal City, tổ hợp vui chơi giải trí mua sắm lòng đất lớn châu Á  Phát hành thành công trái phiếu quốc tế trị giá 200 triệu đô la mỹ  2014: Khởi công dự án phức hợp Vinhomes Central Park Thành phố Hồ Chí Minh, khu thị đại cao cấp bậc Việt Nam Cơng trình Landmark 81, với 81 tầng, dự kiến cao 461m, xác lập kỷ lục nhà cao Việt Nam thuộc Top 10 đỉnh cao giới  Ra mắt thương hiệu VinMart VinMart+  Khai trương khu nghỉ dưỡng phức hợp Vinpearl Phú Quốc Resort sau 10 tháng xây dựng – kỷ lục tiến độ xây dựng cho công trình có quy mơ  2015: Năm đánh dấu bùng nổ Vingroup với 14.000 hộ, biệt thự nhà phố thương mại bán thành cơng ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM  Tiếp nhận đưa vào vận hành thêm 15 TTTM khách sạn  Giới thiệu thị trường sản phẩm thương hiệu như:  Vinpearl Resort & Villas – quần thể khách sạn biệt thự nghỉ dưỡng, Vinpearl  Resort & Golf – quần thể khách sạn sân golf nghỉ dưỡng  VinEco – sản phẩm nông nghiệp  VinPro – siêu thị Công nghệ & Điện máy  Đưa vào vận hành vườn thú bán hoang dã Việt Nam với 3.000 cá thể thuộc 150 loài quý giới Tầm nhìn sứ mệnh a) Tầm nhìn Bằng khát vọng tiên phong chiến lược đầu tư- phát triển bên vững, Vingroup phấn đấu trở thành Tập đoàn kinh tế hàng đầu Việt Nam, có uy tín vị đồ kinh tế giới, xây dựng thành công chuỗi sản phẩm dịch vụ bất động sản, bán lẻ nghỉ dưỡng đẳng cấp góp phần nâng cao chất lượng sống người Việt nâng tầm vị người Việt trường quốc tế b) Sứ mệnh  Thị trường : Cung cấp sản phẩm-dịch vụ với chất lượng quốc tế phù hợp với bản sắc địa phương Sản phẩm-dịch vụ phải đẳng cấp, đón đầu thị hiếu dẫn dắt thị trường  Cổ đông đối tác :Đề cao tinh thần hợp tác phát triển cam kết trở thành “Người đồng hành số 1” đối tác cổ đông, gia tăng giá trị đầu tư hấp dẫn bền vững  Nhân viên :Xây dựng môi trường làm việc chuyên nghiệp, động, sáng tạo nhân văn, tạo điều kiện thu nhập cao hội phát triển công cho tất nhân viên  Xã hội Hài hòa lợi ích doanh nghiệp với lợi ích xã hội, đóng góp tích cực vào hoạt động hướng cộng đồng, thể tinh thần trách nhiệm công dân niềm tự hào dân tộc Dấu ấn Vingroup năm 2017 Có thể nói năm 2017 năm thành cơng tập đồn  Doanh thu thuần: 89.350 tỷ đồng  Lợi nhuận sau thuế : 5.655 tỷ đồng  Vốn hóa thị trường : 250.318 tỷ đồng  Số lượng nhân viên : 43.000 ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM      Bàn giao 14.000 hộ, biệt thự biển 475.000 lượt bệnh nhân khám điều trị VINMEC 4,3 triệu khách đến VINPEA Hơn 1.200 điểm bán lẻ 10 kiện đặc biệt Vingroup năm 2017 :  RA MẮT THƯƠNG HIỆU Ô TÔ – XE MÁY VINFAST  NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CTCP VINCOM RETAIL  KHỞI CÔNG NHIỀU DỰ ÁN BẤT ĐỘNG SẢN LỚN TRÊN TOÀN QUỐC  VINPEARL TĂNG QUY MƠ LÊN HƠN 10.000 PHỊNG  HỆ THỐNG BÁN LẺ CÓ TỐC ĐỘ PHÁT TRIỂN NHANH NHẤT VIỆT NAM  VINMEC ĐẠT ĐƯỢC NHIỀU THÀNH TỰU NỔI BẬT  VINSCHOOL NÂNG CẤP CHẤT LƯỢNG THEO TIÊU CHUẨN QUỐC TẾ  VINGROUP ĐƯỢC STANDARD AND POORS GLOBAL RATINGS NÂNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM  LIÊN KẾT VỚI 1.000 HỢP TÁC XÃ VÀ HỘ NÔNG DÂN CUNG ỨNG NÔNG SẢN SẠCH VÀ AN TOÀN  ĐẦU TƯ MẠNH MẼ VÀO LĨNH VỰC VĂN HÓA – THỂ THAO  I Lĩnh vực kinh doanh Bất động sản Vinhomes thương hiệu bất động sản số Việt Nam, hoạt động lĩnh vực phát triển, chuyển nhượng vận hành bất động sản nhà phức hợp phân khúc trung cao cấp Các dự án Vinhomes có vị trí đắc địa tỉnh thành trọng điểm toàn quốc  VINHOMES- Hệ thống hộ biệt thự dịch vụ đẳng cấp( nơi hạnh phúc ngập tràn)  14.000 hộ biệt thự, nhà phố thương mại, biệt thự biển bàn giao năm 2017  12 dự án vận hành Thành phố Hà Nội, Thành phố HCM, Quảng Ninh Hà Tĩnh  Hiện Vinhomes đưa 12 dự án vào vận hành tỉnh thành, với 31.000 hộ, biệt thự nhà phố bàn giao Trung tâm thương mại ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM Vincom thương hiệu bất động sản bán lẻ hàng đầu Việt Nam với bốn dòng sản phẩm Vincom Center, Vincom Mega Mall, Vincom Plaza Vincom+ Với độ phủ toàn quốc, loại hình mua sắm, ẩm thực vui chơi giải trí đa dạng, hệ thống Vincom khơng mang tới cho khách hàng địa điểm mua sắm sang trọng, tiện nghi mà điểm đến văn hố, nghệ thuật vui chơi giải trí Sở hữu, quản lý vận hành dự án tổ hợp TTTM đẳng cấp, quy mô bậc Việt Nam, Vincom có vai trò dẫn dắt xu hướng tiêu dùng khẳng định uy tín nhà đầu tư, quản lý bất động sản thương mại chuyên nghiệp  VINCOM TỔ HỢP MUA SẮM, GIẢI TRÍ, ẨM THỰC “TẤT CẢ TRONG MỘT”  46 Trung tâm thương mại (4 Vincom Center, Vincom Mega Mall, 30 Vincom Plaza Vincom+)  1,2 Triệu m2 sàn bán lẻ xây dựng Du lịch khách sạn Vinpearl thương hiệu hàng đầu Việt Nam du lịch nghỉ dưỡng, bao gồm tổ hợp khách sạn, biệt thự biển đẳng cấp quốc tế  15 Tổ hợp khách sạn, biệt thự nghỉ dưỡng  Khách sạn thành phố  Sân golf  Hơn 10000 Phòng khách sạn & biệt thự biển vận hành Du lịch nghĩ dưỡng, Vui chơi giải trí Vinpearl Land thương hiệu dịch vụ vui chơi giải trí Tập đồn Vingroup, sở hữu hệ thống khu vui chơi, cơng viên giải trí đa dạng, đặc sắc bậc Việt Nam, diện dự án du lịch nghỉ dưỡng khu đô thị phức hợp Vingroup Quy mô độ đại Vinpearl Land sánh ngang với nhiều công viên giải trí khu vực giới VINPEARL LAND THIÊN ĐƯỜNG VUI CHƠI GIẢI TRÍ CỦA VIỆT NAM Bán lẻ - VINMART, VINDS, VINPRO, VINFASHION VinCommerce quy tụ thương hiệu bán lẻ VinMart, VinMart+, VinPro Adayroi, cung cấp sản phẩm dịch vụ đa dạng, đem lại giá trị vượt trội trải nghiệm mua sắm tiện lợi theo phương thức truyền thống trực tuyến  1200 điểm bán lẻ  82 Triệu lượt khách hàng mua sắm Dịch vụ y tế chất lượng cao – VINMEC ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM Vinmec hệ thống y tế theo chuẩn quốc tế đẳng cấp bậc Việt Nam, hoạt động theo mơ hình doanh nghiệp xã hội, hướng tới mục tiêu trở thành hệ thống chăm sóc sức khỏe hàng đầu Việt Nam, dẫn đầu ứng dụng công nghệ kỹ thuật cao chăm sóc sức khỏe, tiệm cận với quốc gia phát triển khu vực giới VINMEC - CHĂM SÓC SỨC KHỎE CHẤT LƯỢNG CAO  Bệnh viện đa khoa quốc tế  Phòng khám quốc tế  1500 Giường bệnh  2.200 Bác sĩ, dược sĩ điều dưỡng viên Trường Việt Nam chất lượng cao – VINSCHOOL Vinschool hệ thống giáo dục Vingroup đầu tư phát triển từ Mầm non đến Trung học phổ thông, với mục tiêu xây dựng trường Việt Nam mang đẳng cấp giáo dục quốc tế, “Nơi ươm Mầm tinh hoa”  17 Cơ sở  19000 Học sinh Doanh thu thường xuyên bất động sản tăng đặn Nhờ vào đội ngũ Cán Lãnh đạo tài năng,các chiến lược kinh tế xuất sắc đầu tư đắn đem lại nhiều doanh thu cho tập đồn Vingroup ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM II Mục tiêu phát triển thị trường chứng khoán Chiến lược kinh doanh  Tập trung vào khu phức hợp đẳng cấp, quy mô lớn thành phố lớn tiếp tục mở rộng thành phố chiến lược  Tăng trưởng doanh thu thường xuyên hướng đến phân khúc khách hàng mục tiêu  Đa dạng tăng doanh thu từ bất động sản đồng thời quản lý vốn cách hiệu  Tăng cường phát triển lực đội ngũ nội quản lý dịch vụ, bán hàng, cho thuê, quản lý dự án, quản lý bất động sản  Mở rộng ngành nghề có tiềm cách phát huy lợi thương hiệu nguồn lực tài nhằm kết nối ngành nghề kinh doanh thành hệ sinh thái sản phẩm bổ trợ lẫn Mục tiêu phát triển năm 2018  Mục tiêu phát triển vào năm 2018 mà Vingroup muốn đạt Mở 25 - 30 Trung tâm thương mại Vincom, Mở chuỗi khách sạn Vinpearl City Hotel, Mở 16 sở Vinschool, đại dự án VinCity ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM Hà Nội, TP HCM tình thành , Khai trương bệnh viện Vinmec Hải Phòng  Ngồi VIC đầu tư sản xuất ô tô với thương hiệu Việt Nam Tình chứng khốn tập đoàn Vingroup  Mã cổ phiếu Vingroup VIC Đến tháng năm 2012, Tập đoàn phát hành cổ phiếu thức giao dịch Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh  Gía tham chiếu ( giá đóng cửa phiên giao dịch hôm trước ) : 99.600  Giá trần (là mức giá cao cổ phiếu đạt ngày ) : 106,500  Gía sàn (là mức giá thấp cổ phiếu ngày ): 92.700 10 ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM EPS : Lợi nhuận cổ phiếu BV : Gía trị sổ sách ROA : Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE : Tỷ xuất sinh lời vốn chủ sở hữu ROS : Tỷ xuất sinh lời doanh thu 11 ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM  So sánh giá cổ phiểu Vingroup với công ty phát triển Đô Thị Kinh Bắc – Cơng ty cổ phần Nhìn vào biểu đồ mà nhóm tìm được, thấy cổ phiếu TP liên tục tăng, có biến động không lớn công ty phát triển Đô Thị Kinh Bắc – Công ty cổ phần không tăng mà có suy hướng giảm vào cuối năm III Tổng kết : Với mong muốn đem đến cho thị trường sản phẩm - dịch vụ theo tiêu chuẩn quốc tế trải nghiệm hoàn toàn phong cách sống đại, lĩnh vực Vingroup chứng tỏ vai trò tiên phong, dẫn dắt thay đổi xu hướng tiêu dùng Vingroup làm nên điều kỳ diệu để tôn vinh thương hiệu Việt tự hào Tập đoàn kinh tế tư nhân hàng đầu Việt Nam 12 ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI ... đầu tư đắn đem lại nhiều doanh thu cho tập đoàn Vingroup ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM II Mục tiêu phát triển thị trường chứng khoán Chiến lược kinh doanh  Tập trung vào... Việt trường quốc tế b) Sứ mệnh  Thị trường : Cung cấp sản phẩm-dịch vụ với chất lượng quốc tế phù hợp với bản sắc địa phương Sản phẩm-dịch vụ phải đẳng cấp, đón đầu thị hiếu dẫn dắt thị trường. .. Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh với mã cổ phiếu VIC ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN _NHĨM  2008: Trở thành công ty bất động sản Việt Nam chọn đưa vào số chứng khoán Russell