giao trinh fx-phan 2

_______________________________________________________________________________________ 1 Bài 1: CÁC CHỈ BÁO XU HƯỚNG (Trend indicators) I. ĐƯỜNG TRUNG BÌNH ĐỘNG (Moving average) Đường trung bình là một trong những công cụ phổ biến và dễ sử dụng nhất để phân tích kỹ thuật. Đường trung bình giúp làm phẳng dữ liệu và nhờ đó dễ nhận biết được xu hướng, điều này đặc biệt hữu dụng đối với thị trường biến động. Đường trung bình cũng làm nền tảng cho việc xây dựng nhiều công cụ khác. Có 02 loại đường trung bình phổ biến nhất là đường trung bình đơn giản SMA (Simple Moving Average) và đường trung bình lũy thừa EMA (Exponential Moving Average) 1. Đường trung bình đơn giản SMA (Simple Moving Average ) Công thức tính đường trung bình đơn giản tại một phiên như sau: SMA(n) = (P1 + P2 + …+ Pn)/n Trong đó : SMA(n) :Giá trị trung bình động tại phiên n Pn : Giá của cặp tiền tại phiên n n : Số phiên (nến) tính trung bình động. Hầu hết các công cụ được vẽ trên đồ thị giá đều được cài sẵn trong phần Indicators của các phần mềm giao dịch (VD phần mềm giao dịch ADIG-Meta trader 4). Tuy nhiên, chúng ta cần phải biết cách tính toán một đường trung bình đơn giản.Điều này rất quan trọng vì nó giúp ta hiểu được cấu tạo của các loại đường trung bình được.Nếu hiểu được cách tính toán đường trung bình, ta có thể đưa ra quyết định của riêng mình khi chọn kiểu đường trung bình phù hợp để phân tích. Giống như bất kỳ công cụ khác, các đường trung bình hoạt động như một bộ delay (trễ). Bởi vì ta đang lấy giá trị trung bình của giá trong quá khứ làm cơ sở cho dự báo giá tương lai và không có gì đảm bảo dự báo đó chắc chắn sẽ xảy ra đúng như vậy. Dưới đây là một ví dụ về cách các đường trung bình làm “trơn tru” hoạt động của giá cả.Trên đồ thị,ta có thể thấy 03 đường SMA khác nhau. _______________________________________________________________________________________ 2 Đường SMA với khoảng thời gian dài hơn là đường “trơn tru” hơn,nhưng phản ánh giá chậm trễ hơn.Chú ý rằng đường 62 SMA cách xa hơn giá hiện thời so với các đường 30 và 5 SMA. Bởi vì với đường 62 SMA ta tính tổng giá đóng cửa của 62 phiên (nến) và chia cho 62. Rõ ràng việc sử dụng số khoảng thời gian dài hơn sẽ phản ánh sự biến động giá chậm hơn.Đường SMA trong đồ thị này hiển thị sự cảm nhận chung về thị trường theo thời gian.Thay vì chỉ nhìn vào giá hiện tại của thị trường, đường trung bình cho chúng ta một các nhìn rộng hơn và từ đó chúng ta có thể đưa ra dự đoán giá trong tương lai. Đường SMA có thể được tính toán bởi giá cao, giá thấp hoặc giá mở nhưng hầu hết đường trung bình được tính toán bởi giá đóng cửa. VD : đường SMA 5-day được tính bằng tổng giá đóng cửa của 5 ngày cuối cùng và chia tổng cho 5. (10+ 11 + 12 + 13 + 14)/5 = (60/5) = 12 => SMA(5) = 12 Việc tính toán được lặp lại cho mỗi vạch giá (price bar) trên đồ thị. Sau đó các điểm trung bình được nối kết lại tạo thành đường uốn khúc đấy chính là đường trung bình. Tiếp tục ví dụ trên, nếu giá đóng cửa của ngày kế tiếp là 15,thì giá mới sẽ được cộng vào và giá cũ nhất sẽ được bỏ ra (giá trị 10).Và giá trị SMA 5-day mới sẽ được tính như sau : (11 + 12 + 13 + 14 +15)/5 = (65/5) = 13 => SMA(5) = 13 Theo 2 ngày cuối cùng, SMA chuyển từ 12 lên 13. Khi những ngày mới được thêm vào, những ngày cũ được bỏ ra và đường trung bình sẽ tiếp tục biến đổi theo thời gian. _______________________________________________________________________________________ 3 Trong VD trên, ngày thứ10 là ngày đầu tiên có thể tính một SMA 10-day. Khi tiếp tục tính, ngày mới nhất được thêm vào và ngày cũ nhất được loại ra. SMA 10-day cho ngày 11 được tính bằng cách tính tổng giá từ ngày 2 đến ngày 11 và chia cho 10… Tất cả các đường trung bình là các công cụ báo biểu trễ (lagging indicator) và luôn luôn theo sau giá thật. Nếu giá đang đi xuống thì SMA nằm trên giá,nếu giá đang lên thì SMA hầu hết sẽ nằm bên dưới giá.Bởi vì các đường trung bình là những công cụ báo biểu trễ nên chúng được xếp vào loại công cụ báo biểu theo sau xu hướng. Khi giá theo xu hướng thì đường trung bình hoạt động tốt, nhưng không phải lúc nào giá cũng theo xu hướng do đó đường trung bình có thể đưa ra tín hiệu sai lệch. 2. Đường trung bình gia quyền WMA (Weight Moving Average ) Cách tính toán quá đơn giản như vậy cũng có khuyết điểm cho những người mua bán ngắn hạn, vì giá niêm yết của những ngày gần đây quan trọng hơn hơn những ngày xa xưa. Để bù lấp sự khiếm khuyết này, người ta dùng phép tính khác, đó là đường trung bình gia quyền (Weighted Moving Average- WMA) Công thức : WMA(t) = [n . P t + (n-1).P t- 1 +…. ] / (n+n-1+….) Hãy xét một ví dụ : Với cách tính trên bản đồ trên đây, với phép tính WMA thì ngày thứ nhất chỉ có hiệu lực bằng 1/5 ngày thứ 5.Công thức của nó là : WMA(5)={(1×25)+(2×28)+(3×31)+(4×27)+(5×22)}/15= 26.13 Tuy nhiên,có người vẫn chưa hài lòng với hai chỉ số trên, người ta lại có thêm một chỉ số nữa là đường trung bình lũy thừa: Exponential Moving Average (EMA). Chúng ta có thể xem nó như là một WMA đặc biệt. Đặc điểm của EMA là cho chúng ta dấu hiệu mua bán sớm hơn các đường trung bình khác. Bù lại, nó cũng cho ta những tin hiệu sai lầm cho nên người ta vẫn dùng đường MA đơn giản để mua bán dài hạn, chậm trễ nhưng chắc chắn. 3. Đường trung bình lũy thừa EMA (Exponential Moving Average ) Để giảm độ trễ trong đường SMA,WMA,người ta thường dùng đường EMA. Đường EMA giảm độ trễ bằng cách áp dụng “mức ảnh hưởng” nhiều đối với các giá gần hơn so với các giá cũ hơn Giá đóng cửa Weighted Tổng số 25 1 25 28 2 56 31 3 93 27 4 108 22 5 110 15 392 Tổng số 392:15=26,13 _______________________________________________________________________________________ 4 Cách tính EMA : EMA(current) = [Price(current) - EMA(prev)] x Multiplier + EMA(prev) Xác định EMA dựa trên thời gian (a period-based EMA) - sử dụng tham số là khoảng thời gian.Trong đó hệ số "Multiplier" = 2/(1+N) ; N :số khoảng thời gian (Time periods). VD : đối với 10-period EMA thì “Multiplier” được tính như sau: 2 2 -------------------------- = ------------ = 0.1818 = 18.18% Time periods + 1 10 + 1 Nghĩa là một 10-period EMA thì có hệ số “Multipler” là : 18.18% . Bảng bên dưới là kết quả tính cho EMA của Eastman Kodak : (C - P) = (57.15 - 59.439) = -2.289 (C - P) x K = -2.289 x 0.181818 = -0.4162 (C - P) x K +P = -0.4162 + 59.439 = 59.023 Chú ý rằng mỗi một giá đóng cửa trước đó trong chuỗi dữ liệu được sử dụng để tính cho một EMA để tạo đường EMA. Sự ảnh hưởng của dữ liệu cũ giảm theo thời gian,cũng như giảm nhanh đối với EMA ngắn nhưng không bao giờ mất hoàn toàn. _______________________________________________________________________________________ 5 4. So sánh SMA với EMA 4.1 Các ví d Sự khác biệt giữa EMA và SMA tuy là rất nhỏ,nhưng dù sao vẫn là có.Trong ví dụ này,chúng ta sử dụng 20 ngày cho thấy sự khác biệt đó.Đường EMA theo sát giá thực hơn so với đường SMA. Từ ngày 10 đến 20, đường EMA gần giá thực hơn đường SMA (8/11 lần). Sự sai biệt trung bình của đường EMA so với giá thực là 1.52 và đường SMA là 1.69. Điều này nghĩa là đường EMA có 1.52 điểm nằm trên và dưới giá thực và đường SMA có 1.69 điểm nằm trên và dưới giá thực. Khi Kodak ngừng đi xuống và bắt đầu đi ngang đường SMA vẫn giữ hướng xuống. Trong khoảng thời gian này, đường SMA gần giá thực hơn EMA. Đường EMA bắt đầu khựng lại và rời xa giá thực. Điều này là do giá thực bắt đầu khựng lại. Do giá thực khựng lại nên đường SMA tiếp tục giảm và gần chạm giá thực vào ngày 13/12 So sánh giữa đường EMA 50-day và SMA 50-day của IBM cũng thấy rằng đường EMA theo xu hướng nhanh hơn đường SMA. Các mũi tên xanh đánh dấu khi cổ phiếu bắt đầu một xu hướng mạnh. Do đặt mức ảnh hưởng cao hơn đối với giá gần, đường EMA ảnh hưởng nhanh hơn so với SMA và gần giá thực. Vòng tròn xám thể hiện khi xu hướng bắt đầu chậm lại và thị trường đi ngang. Khi thay đổi xu hướng bắt đầu, đường SMA gần giá thực. Khi đến năm 2001, cả 02 đường trung bình hội tụ. Trước 2001, giá bắt đầu xu hướng lên và EMA nhanh chóng hướng lên theo giá thực và gần với giá thực hơn SMA. _______________________________________________________________________________________ 6 4.2 Đng nào tt hơn ? Trước tiên hãy bắt đầu với một đường EMA. Khi ta muốn một đường trung bình phản ánh hoạt động giá nhanh hơn thì một đường EMA với số khoảng thời gian ngắn là cách tốt nhất. Điều này có thể giúp ta nắm bắt xu hướng giá rất sớm và kết quả là lợi nhuận cao hơn. Thực vậy, nắm bắt một xu hướng sớm hơn, ta có thể giao dịch trên xu hướng đó dài hơn và thu vào nhiều lợi nhuận! Mặt trái đối với một đường trung bình biến động nhấp nhô là ta có thể bị đánh lừa, bởi vì đường trung bình phản ánh quá nhanh đối với giá cả và ta có thể nghĩ rằng một xu hướng mới đang hình thành nhưng thực tế nó có thể chỉ là một xung nhọn. Với một đường SMA, khi ta muốn một đường trung bình “trơn tru” hơn và phản ánh chậm hơn hoạt động giá cả, thì một SMA với số khoảng thời gian dài hơn là cách tốt nhất. Mặc dù nó chậm phản ánh hoạt động giá, nó sẽ giúp ta không bị sai lầm. Mặt trái là nó có thể làm ta quá chậm và có thể lỡ mất một cơ hội giao dịch tốt. Vậy thì cái nào tốt hơn? Thật khó để quyết định. Nhiều người giao dịch vẽ nhiều đường trung bình khác nhau để có một cái nhìn tổng quát. Họ có thể sử dụng đường SMA với số khoảng thời gian dài để tìm xu hướng bao quát và sau đó sử dụng đường EMA với số khoảng thời gian ngắn để xác định thời điểm tốt để giao dịch. Đường trung bình mà bạn sử dụng sẽ tùy thuộc vào sở thích và cách giao dịch của bạn. Đường SMA hiển nhiên có một độ trễ, đường EMA có thể bắt được đảo chiều nhanh hơn. Một số trader thích sử dụng đường EMA đối với khoảng thời gian ngắn để nắm bắt được các thay đổi nhanh hơn. Nhưng một số trader khác lại thích sử dụng đường SMA trên khoản thời gian dài để xác định thay đổi xu hướng dài hạn. .Một số người nghĩ rằng các tín hiệu nhạy hơn và nhanh hơn thì tốt, nhưng điều này không luôn luôn đúng và đây là một điều lưỡng nan trong phân tích kỹ thuật :cân bằng giữa độ nhạy và độ tin cậy. Các tín hiệu có độ nhạy cao thì càng bị sai lầm nhiều.Do vậy,mỗi trader có kinh nghiệm sử dụng đường trung bình khác nhau và có cách cân bằng giữa độ nhạy và độ tin cậy riêng.Tóm lại : Đi vi đng trung bình, đng trung bình ngn hơn s nhy hơn và to nhiu tín hiu hơn. Đng EMA nhy hơn đng SMA và s cho nhiu tín hiu hơn. Tuy nhiên điu này cũng đng nghĩa vi vic tín hiu sai tăng lên. Đng trung bình dài hơn s chm hơn và to ít tín hiu hơn. Các tín hiu này s có đ tin cy cao hơn, nhng chúng cũng tr hơn. 5.Khi nào nên sử dụng phương pháp đường trung bình? Các đường trung bình làm phẳng dữ liệu giúp dễ xác định xu hướng. Bởi vì giá trong quá khứ được sử dụng để tạo ra đường trung bình nên chúng được xem là công cụ trễ hoặc theo sau xu hướng. Đường trung bình sẽ không tiên đoán một thay đổi trong xu hướng, mà theo sau xu hướng hiện tại. Do đó, chúng phù hợp với mục đính xác định xu hướng chứ không dùng để dự báo xu hướng. Bởi vì đường trung bình theo sau xu hướng,nên chúng làm việc tốt khi cổ phiếu đang có xu hướng và không hiệu quả khi thị trường đi ngang (sideway).Vì điều này, các trader thường xác định cổ phiếu có xu hướng hay không trước khi quyết định phân tích bằng đường trung bình. Giá cổ phiếu có một trong ba xu hướng : xu hướng lên (uptrend),xu hướng xuống (downtrend) và xu hướng đi ngang (sideway). Xu hướng lên được thiết lập khi giá sau cao hơn giá trước, Xu hướng xuống được thiết lập khi giá sau thấp hơn giá trước, và xu hướng ngang khi cổ phiếu không thể thiết lập xu hướng lên hoặc xuống. Nếu cổ phiếu đang xu hướng ngang, một xu hướng lên bắt đầu khi đường biên trên bị phá vỡ và ngược lại xu hướng xuống hình thành khi đường biên dưới bị phá vỡ. _______________________________________________________________________________________ 7 Trong đồ thị giá của Ford ở trên, giá cổ phiếu có thể vừa lên vừa xuống. Các vòng tròn đỏ cho thấy những lúc giá dao động trong một phạm vi hẹp. Thật khó để xác định khi nào một xu hướng sẽ dừng và giá bắt đầu dao động trong một phạm vi hẹp hoặc khi nào giá ngừng dao động trong một phạm vi hẹp và xu hướng sẽ bắt đầu. Chú ý những lúc giá dao động hẹp và những lúc phá vỡ hình thành xu hướng. Đường trung bình làm việc tốt những lúc có xu hướng, nhưng không tốt những lúc dao động trong phạm vi hẹp.Cũng chú ý rằng đường trung bình chậm sau xu hướng : nó luôn luôn nằm bên dưới giá khi xu hướng lên và nằm bên trên giá khi xu hướng xuống. Đường SMA – 50 day được sử dụng trong ví dụ này. Tuy nhiên,việc lựa chọn khoảng thời gian cho đường trung bình còn tùy thuộc vào tính chất của cổ phiếu cũng như kiểu đầu tư, kiểu giao dịch… Nếu giá dao động lên xuống trong thời gian dài thì đường trung bình không phải là một lựa chọn tốt nhất cho việc phân tích. Đồ thị của Coca-Cola cho thấy cổ phiếu dao động từ 60 đến 40 trong 02 tháng của năm 2001. Trước khi giá đi xuống, giá dao động trên và dưới đường trung bình. Sau đợt giảm, cổ phiếu tiếp tục dao động và không hình thành xu hướng,giá cổ phiếu cắt qua đường SMA – 70 days rất nhiều lần và tạo ra nhiều tín hiệu giả.Cố gắng phân tích dựa vào đường trung bình những lúc này thì không hiệu quả. Nhìn qua đồ thị dưới đây của Time Warner(TWX) cho chúng ta một bức tranh khác. Trên cùng một khoảng thời gian, TWX đã thể hiện khả năng hình thành xu hướng. Có 03 xu hướng rõ ràng. Khi cổ phiếu di chuyển lên bên trên hoặc xuống bên dưới đường SMA – 70 days, nó tiếp tục xu hướng đó trong một khoảng thời gian dài hơn.Một đường trung bình dài hơn có thể làm việc tốt hơn, đồ thị của TWX đã thể hiện xu hướng tốt hơn. _______________________________________________________________________________________ 8 6. Xác định thông số đường trung bình Khi một cổ phiếu đã thể hiện xu hướng, công việc kế tiếp là chọn lựa một số khoảng thời gian cho đường trung bình và kiểu đường trung bình. Một số khoảng thời gian được sử dụng cho đường trung bình sẽ thay đổi tùy thuộc vào tính chất biến động của cổ phiếu, khuynh hướng và sở thích của cá nhân. Đối với cổ phiếu biến động nhiều thì cần làm phẳng nhiều hơn do đó đường trung bình dài hơn. Không có bộ thời gian chuẩn, nhưng một vài bộ thời gian đươc sử dụng phổ biến như : 21, 50, 89 và 200 days; 10, 30 và 40 week. Các trader ngắn hạn thường tìm tín hiệu xu hướng 2-3 tuần bằng đường trung bình 21 day. Phương pháp thử và vi sai là phương tiện thông dụng tốt nhất để tìm khoảng thời gian phù hợp. Kiểm tra xem đường trung bình so với giá như thế nào. Nếu giá và đường trung bình cắt nhau quá nhiều thì cần tăng khoảng thời gian của đường trung bình. Nếu đường trung bình phản ánh giá chậm thì cần giảm khoảng thời gian của đường trung bình. Thêm vào đó, có thể sử dụng cả 02 đường trung bình SMA và EMA. Đường EMA thường sử dụng tốt nhất cho ngắn hạn vì cần sự đáp ứng nhanh của đường trung bình. Đường SMA làm việc tốt hơn cho dài hạn. 7. Sử dụng đường trung bình Có nhiều công dụng đối với đường trung bình, nhưng các công dụng nổi bật là : - Nhận biết/xác định xu hướng - Nhận biết/xác định các mức hỗ trợ và kháng cự - Hệ thống giao dịch 7.1 Nhận biết/xác định xu hướng Có 03 cách nhận biết xu hướng với đường trung bình : hướng, vị trí và giao cắt. 7.1.1 Hướng Để nhận biết xu hướng là sử dụng hướng của đường trung bình để xác định xu hướng. Nếu đường trung bình đi lên, xu hướng lên. Nếu đường trung bình đi xuống, xu hướng xuống. Hướng của đường trung bình có thể xác định đơn giản bằng cách nhìn vào đường trung bình trên đồ thị. _______________________________________________________________________________________ 9 Trong trường hợp của Disney (DIS), đường EMA 100-day được sử dụng để nhận biết xu hướng. Một số điểm đảo chiều quan trọng được khoanh đỏ. Một số tín hiệu tốt được đưa ra nhưng cũng có một số tín hiệu giả và tín hiệu trễ. Khoảng thời gian của đường trung bình sẽ ảnh hưởng đến số tín hiệu và khả năng chậm trễ của tín hiệu. Đường trung bình là một công cụ báo hiệu trễ. Do đó, đường trung bình càng dài thì phản ánh giá càng chậm. Đối với các tín hiệu nhanh có thể sử dụng đường EMA-50 days. 7.1.2 Vị trí giá Để nhận biết xu hướng là xét vị trí giá.Vị trí giá so với đường trung bình có thể được sử dụng để nhận biết hướng cơ bản. Nếu giá bên trên đường trung bình thì xu hướng lên. Nếu giá bên dưới đường trung bình thì xu hướng xuống. Đây là một ví dụ rất dễ hiểu. Xu hướng dài hạn của Cisco (CSCO) được nhận biết bằng vị trí của đường SMA 100-day. Khi giá CSCO bên trên đường SMA thì xu hướng tăng. Khi giá bên dưới SMA thì xu hướng giảm. Tín hiệu mua và bán được tạo khi giá cắt qua đường trung bình. Một tín hiệu bán sai được tạo vào tháng 8/1999 và một tín hiệu mua sai được tạo vào tháng 7/2000. Cả 02 tín hiệu này đều xảy ra khi xu hướng của Cisco bắt đầu đảo chiều. 7.1.3 Sự giao cắt Để nhận biết xu hướng là dựa trên vị trí của một đường trung bình ngắn so với một đường trung bình dài. Nếu đường trung bình ngắn bên trên đường trung bình dài thì xu hướng lên. Nếu đường trung bình ngắn bên dưới đường trung bình dài thì xu hướng xuống. _______________________________________________________________________________________ 10 Đối với Inter-Tel (INTL), đường trung bình 30 và 100 cắt nhau được sử dụng để nhận biết xu hướng. Khi đường trung bình 30 bên trên đường trung bình 100 thì xu hướng lên. Khi đường trung bình 30 bên dưới đường trung bình 100 thì xu hướng xuống. Một biểu đồ vi sai 30/100 được vẽ bên dưới đồ thị giá bằng công cụ Percentage Price Oscillator (PPO) với thông số (30,100,1). Khi vi sai là dương thì xu hướng lên, khi vi sai là âm thì xu hướng xuống. Cũng như tất cả các công cụ theo sau xu hướng, tín hiệu là hiệu quả khi giá tạo một xu hướng mạnh, nhưng không hiệu quả khi giá dao động (sideway) trong phạm vi đó. Cũng lưu ý rằng tín hiệu có khuynh hướng trễ và xuất hiện sau khi biến động đã bắt đầu.Một lần nữa, các công cụ theo sau xu hướng sử dụng tốt nhất để nhận biết xu hướng chứ không phải để tiên đoán xu hướng. 7.2 Nhn bit/xác đnh các mc h tr và kháng c Một công dụng khác của đường trung bình là xác định các mức hỗ trợ và kháng cự. Việc này được thực hiện với một đường trung bình và được dựa trên sự kiện trước đó. Cũng như việc xác định xu hướng, việc xác định các mức hỗ trợ và kháng cự thông qua đường trung bình đem lại hiệu quả tốt nhất trong các thị trường đã có xu hướng rõ. Qua đồ thị của Sun Microsystems (SUNW) dưới đây cho thấy :sau khi tạo thành xu hướng đi lên, giá đã test thành công các mức hỗ trợ của đường trung bình vào cuối tháng 7 và đầu tháng 8. Sau lần test đầu tiên, đường trung bình 50-day đã thành công tiếp thêm 4 lần test mức hỗ trợ cho các tháng tiếp theo. Một cú phá vỡ mức hỗ trợ của đường trung bình báo hiệu rằng cổ phiếu có thể chuyển sang dao động trong phạm vi và có thể đảo hướng. Giá phá vỡ đường trung bình vào tháng 4/2000 và đường trung bình trở thành mức kháng cự các tháng sau đó. Khi giá cắt đường trung bình vào tháng 6/2000, đường trung bình trở lại làm mức hỗ trợ cho đến tháng 10/2000. 7.3 H thng giao dch (Sẽ đề cập sau này) [...]... h p giá c phi u Unisys (UIS) ch có 02 tín hi u MACD xu t hi n 29 _ Trong năm 20 02, giá c a Intel (INTC) gi m t trên 36 xu ng dư i 28 trong vài tháng Hãy xem di n bi n trong hình : Trong tháng 12, m t negative divergence hình thành trong MACD Chaikin Money Flow chuy n xu ng vùng giá tr âm vào ngày 21 / 12 Cũng trong tháng 12, m t Bearish Moving Average Crossover... thì 2 ư ng Fast MACD và Signal line cùng lúc - Th trư ng gi m giá thì 2 ư ng Fast MACD và Signal line cùng lúc 23 u n m trên ư ng zero (0) u n m dư i ư ng zero (0) _ MACD o chênh l ch gi a 02 ư ng EMA ư ng MACD có giá tr dương cho bi t ư ng EMA 12days n m phía trên ư ng EMA 26 -days và ư ng MACD có giá tr âm cho bi t ư ng EMA 12- days n m bên dư i ư ng EMA 26 -days... bình ng nhanh và ư ng trung bình ng ch m Ví d n u b n có các thông s MACD là “ 12, 26 , 9” (thư ng là giá tr ng m nh cho th ), chúng ta hi u như sau : S 12 i di n cho 12 thanh trư c ó c a ư ng trung bình bi n i nhanh S 26 i di n cho 26 thanh trư c ó c a ư ng trung bình bi n i ch m S 9 i di n cho 9 thanh trư c ó c a sai bi t gi a 02 ư ng trung bình bi n i i u này ư c v b i các ư ng v ch ng g i là m t histogram... i lên 20 % Giá t o m t áy th p hơn vào cu i tháng 2, nhưng MACD t o thành áy cao hơn do ó t o thành Positive Divergence MACD sau ó t o 26 _ thành m t Bullish Moving Average Crossover khi c t lên trên ư ng EMA 9-day Và cu i cùng MACD vư t qua ư ng 0 hình thành tín hi u Bullish Centerline Crossover Vào th i i m này giá là 32. 25 và sau ó i lên n 40 3.4 .2 Báo hi... 21 / 12 Cũng trong tháng 12, m t Bearish Moving Average Crossover xu t hi n trong MACD (mũi tên en) ư ng xu hư ng kéo dài t tháng tháng 10 b phá v vào ngày 20 / 12 M t Bearish Centerline Crossover xu t hi n trên MACD vào ngày 10/ 02/ 20 02 (mũi tên xanh) Ngày 15/ 02, m c h tr 31.5 b phá v (mũi tên ) 4 MACD-Histogram Năm 1986, Thomas Aspray ã phát tri n MACD-Histogram Aspray nh n th y r ng tr c a MACD ôi khi làm... c gi a ư ng trung bình ng 12 và 26 , ư ng ch m ( ư ng màu ) v giá tr trung bình c a ư v i kho ng th i gian là 9.Nghĩa là chúng ta ang nói t i giá tr trung bình c a 9 th i o n trư ư ng MACD và v nó thành ư ng ch m hơn (Signal line) i u này làm ph ng ư ng ban cho chúng ta m t ư ng chính xác hơn 22 a sai bi t ng MACD c óc a u hơn và _ 2 Công th c tính Công th c... dùng Parabolic SAR giao d ch theo chi u c a xu hư ng N u xu hư ng lên, mua khi ư ng Parabolic SAR di chuy n xu ng bên dư i giá N u xu hư ng xu ng, bán khi ư ng Parabolic SAR di chuy n lên bên trên giá 2 Công th c tính Công th c tính : SAR tomorrow = SAR today + AF (EP trade - SAR today) Trong ó: - AF b t u là 0. 02 (giá tr m c cho n khi giá tr nó là 0 .2 nh) và sau khi tăng thêm 0. 02 cho m i thanh giá... a ư ng trung EMA 12- days và ư ng EMA 26 -days ang m r ng i u này cho bi t t c bình nhanh cao hơn so v i t c bi n ng c a ư ng trung bình ch m N u ư ng MACD có giá tr âm và ang hư ng xu ng cho bi t giá ang gi m.Tương t kho ng tr ng gi a ư ng EMA 12- days và ư ng EMA 26 -days ang m r ng.Lúc này t c bi n ng c a ư ng trung bình nhanh cao hơn so v i t c bi n ng c a ư ng trung bình ch m 3 .2 Tín hi u mua/bán... phiên (Candle) tính toán trong giai o n phân tích ư ng %D = Trung bình 3 phiên c a ư ng %K Periods 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 High 119.50 119.94 118.44 114.19 1 12. 81 113.44 115.81 117.50 118.44 116.88 Low 116 116 111.63 110.06 109.63 109.13 110.38 114.06 114.81 113.13 Close 115.38 116.75 113.50 111.56 1 12. 25 110 113.50 117.13 115.63 114.13 Ví d : Theo b ng s li u trên : C= 115.38 ; Giá th p nh t(n) = 109.13;Giá... Stochastics Nhi u ngư i giao d ch s d ng các ư ng stochastic b ng các cách khác nhau, nhưng m c ích chính c a công c này là ch cho chúng ta v trí th trư ng mua vư t ho c bán vư t 18 _ 2 Công th c tính Ch báo Stochastic s d ng 2 ư ng là : ư ng Fast Stochastic %K ư ng Slow Stochastic %D – ( ư ng trung bình 3 phiên c a ư ng Fast Stochastic) S khác bi t c a 2 ư ng này ư . các giá cũ hơn Giá đóng cửa Weighted Tổng số 25 1 25 28 2 56 31 3 93 27 4 108 22 5 110 15 3 92 Tổng số 3 92: 15 =26 ,13 _______________________________________________________________________________________. lực bằng 1/5 ngày thứ 5.Công thức của nó là : WMA(5)={(1 25 )+ (2 28 )+(3×31)+(4 27 )+(5 22 )}/15= 26 .13 Tuy nhiên,có người vẫn chưa hài lòng với hai chỉ số