1 Lời mở đầu Để khởi v tiến h nh hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp n o LO BO OK CO M cần phải có lợng vốn định Vốn l tiền đề cần thiết thiếu cho việc hình th nh v phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nghị hội nghị lần thứ BCHTW Đảng CSVN đ= rõ Các xí nghiệp quốc doanh không đợc bao cấp giá v vốn, phải chủ động kinh doanh với quyền tự chủ đầy đủ đảm bảo tự bù đắp chi phí, kinh doanh có l=i Theo tinh thần doanh nghiệp sản xuất kinh doanh phải gắn với thị trờng, bám sát thị trờng, tự chủ sản xuất kinh doanh v tự chủ vốn Nh nớc tạo môi trờng h nh lang kinh tÕ ph¸p lý cho c¸c doanh nghiệp hoạt động đồng thời tạo áp lực cho doanh nghiệp muốn tồn v đứng vững cạnh tranh phải trọng quan tâm đến vốn để tạo lập quản lý v sử dụng đồng vốn cho có hiệu Nhờ nhiều doanh nghiệp đ= kịp thích nghi với tình hình mới, hiệu sản xuất kinh doanh tăng lên rõ rệt song bên cạnh không doanh nghiệp trớc l m ăn có phần khả quan nhng chế đ= hoạt động hiệu Thực tế n y l nhiều nguyên nhân, nguyên nhân quan trọng l công tác tổ chức quản lý v sử dụng vốn doanh nghiệp nhiều hạn chế, hiệu sử dụng đồng vốn thấp Chính vậy, vấn đề thiết đặt cho doanh nghiệp l phải xác định v phải đáp ứng đợc nhu cầu vốn thờng xuyên cần thiết v hiệu sử dụng đồng vốn sao? Đây l mét vÊn ®Ị nãng báng cã tÝnh chÊt thêi không đợc nh quản lý doanh nghiệp quan tâm, m thu hút đợc ý nh đầu t lĩnh vực t i chÝnh, khoa häc v o doanh nghiƯp KI Xt ph¸t từ vị trí, vai trò vô quan trọng vốn lu động v thông qua trình thực tập Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại định chọn đề t i: Vốn lu động v hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại l m đề t i nghiên cứu cho luận văn Ngo i phần mở đầu v phần kết luận bố cục luận văn gồm chơng: Chơng I : Vốn lu động v hiệu sử dụng vốn lu động Chơng II : Tình hình quản lý v sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần LO BO OK CO M Thiết bị thơng mại Chơng III : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại Mặc dù đ= cố gắng song trình độ nhận thức thực tế v lý luận hạn chế, đề t i n y chắn không tránh khỏi thiếu sót Tôi mong nhận đợc góp ý quý báu thầy cô, cán t i đ= qua công tác nh bạn sinh viên để đề t i nghiên cứu đợc ho n thiện Tôi xin chân th nh cảm ơn thầy giáo Trần Công Bẩy, cán phòng Kế toán e T i vụ Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại đ= giúp đỡ v tạo điều kiện cho ho n th nh đề t i n y KI H nội, tháng 08 năm 2001 Chơng I Vốn lu động v hiệu sử dụng vốn lu động Vốn lu động v vai trò vèn l−u ®éng LO BO OK CO M I I.1/ Khái niệm vốn lu động Mỗi doanh nghiệp muốn tiÕn h nh s¶n xuÊt kinh doanh ngo i t i sản cố định (TSCĐ) phải có t i sản lu động (TSLĐ) tuỳ theo loại hình doanh nghiệp m cấu TSLĐ khác Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất TSLĐ đợc cấu th nh hai phận l TSLĐ sản xuất v t i sản lu thông e TSLĐ sản xuất bao gồm t i sản khâu dự trữ sản xt nh− nguyªn vËt liƯu chÝnh, nguyªn vËt liƯu phơ, nhiên liệu v t i sản khâu sản xuất nh bán th nh phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ e T i sản lu thông doanh nghiệp bao gồm sản phẩm h ng hóa cha đợc tiêu thụ ( h ng tồn kho ), vốn tiền v khoản phải thu Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc tiến h nh thờng xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng TSLĐ định Do vậy, để hình th nh nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu t v o loại t i sản n y, số vốn đợc gọi l vốn lu động Tóm lại, vốn lu động doanh nghiệp l số vốn ứng để hình th nh nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp đợc thực thờng xuyên, liên tục Vốn lu động chuyển to n giá trị chóng v o l−u th«ng v tõ l−u th«ng to n giá trị chúng đợc ho n lại lần sau chu kỳ kinh doanh KI II.2/ Đặc điểm vốn lu động Vốn lu động ho n th nh vòng tuần ho n sau chu kỳ sản xuất Trong trình đó, vốn lu động chuyển to n bộ, lần giá trị v o giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị h ng hóa đợc thực v vốn lu động đợc thu hồi Trong trình sản xuất, vốn lu động đợc chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn Các giai đoạn vòng tuần ho n đan xen với m không tách biệt riêng rẽ Vì trình sản xuất kinh doanh, quản LO BO OK CO M lý vèn l−u ®éng cã vai trò quan trọng Việc quản lý vốn lu động đòi hỏi phải thờng xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn đợc lu chuyển liên tục v nhịp nh ng Trong chế tự chủ v tự chịu trách nhiệm t i chính, vận động vốn lu động đợc gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp v ngời lao động Vòng quay vốn c ng đợc quay nhanh doanh thu c ng cao v c ng tiết kiệm đợc vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý l m tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiƯp cã ®iỊu kiƯn tÝch tơ vèn ®Ĩ më réng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhân viên chức doanh nghiệp II.3/ Th nh phần vốn lu động Dựa theo tiêu thức khác nhau, chia vốn lu động th nh loại khác Thông thờng có số cách phân loại sau: * Dựa theo hình thái biểu vốn chia vốn lu động th nh loại: e Vốn tiền v khoản phải thu: + Vốn tiền: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân h ng, tiền chuyển Tiền l loại t i s¶n cđa doanh nghiƯp m cã thĨ dƠ d ng chuyển đổi th nh loại t i sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng tiền định + Các khoản phải thu: Chủ yếu l khoản phải thu từ khách h ng, thể KI số tiền m khách h ng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán h ng hóa, dịch vụ dới hình thức bán trớc trả sau e Vèn vËt t−, h ng hãa: Bao gåm lo¹i gäi chung l h ng tån kho + Nguyªn liƯu, vật liệu, công cụ v dụng cụ + Sản phẩm dở dang + Th nh phẩm Việc phân loại vốn lu động theo cách n y tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đánh giá khả to¸n cđa doanh nghiƯp LO BO OK CO M * Dựa theo vai trò vốn lu động trình sản xuất kinh doanh chia vốn lu động th nh loại chủ yếu sau: e Vốn lu động khâu dự trữ sản xuất, gồm khoản: + Vốn nguyên liệu, vật liệu + Vèn phơ tïng thay thÕ + Vèn c«ng cơ, dơng + Vèn nhiªn liƯu + Vèn vËt liƯu phụ e Vốn lu động khâu sản xuất: + Vèn s¶n phÈm dë dang + Vèn vỊ chi phÝ trả trớc e Vốn lu động khâu lu thông + Vèn th nh phÈm + Vèn b»ng tiÒn + Vốn đầu t ngắn hạn chứng khoán v loại khác + Vốn toán: khoản phải thu v tạm ứng * Theo nguồn hình th nh e Nguồn vốn pháp định: Nguồn vốn n y Nh nớc cấp, x= viên, cổ đông ®ãng gãp hc chđ doanh nghiƯp tù bá e Nguồn vốn tự bổ sung: Đây l nguồn vốn doanh nghiƯp tù bỉ sung chđ u mét phÇn lÊy từ lợi nhuận để lại e Nguồn vốn liên doanh, liên kết KI e Nguồn vốn huy động thông qua phát h nh cổ phiếu e Nguồn vốn vay §©y l ngn vèn quan träng m doanh nghiƯp cã thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn lu động thờng xuyên kinh doanh Tuỳ theo điều kiƯn thĨ m doanh nghiƯp cã thĨ vay vốn ngân h ng tổ chức tín dụng khác vay vốn t nhân đơn vị tổ chức v ngo i nớc I.4 Vai trò vốn lu động LO BO OK CO M Để tiến h nh sản xuất, ngo i TSCĐ nh máy móc, thiết bị, nh xởng doanh nghiệp phải bỏ lợng tiền định để mua sắm h ng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Nh vốn lu động l điều kiện để doanh nghiệp v o hoạt động hay nói cách khác vốn lu động l điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh Ngo i vốn lu động đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp đợc tiến h nh thờng xuyên, liên tục Vốn lu động l công cụ phản ánh đánh giá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Vốn lu động có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong nỊn kinh tÕ thÞ tr−êng doanh nghiƯp ho n to n tù chđ viƯc sư dơng vèn nªn muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lợng vốn định để đầu t l đủ để dự trữ vật t h ng hóa Vốn lu động giúp cho doanh nghiệp chớp đợc thời kinh doanh v tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Vốn lu động l phận chủ yếu cấu th nh nên giá th nh sản phẩm đặc điểm luân chuyển to n lần v o giá trị sản phẩm Giá trị h ng hóa bán đợc tính toán sở bù đắp đợc giá th nh sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lu động đóng vai trò định việc tính giá h ng hóa bán II Hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp KI II.1/ Quản lý v bảo to n vốn lu động Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động trớc hết phải l m n o để quản lý v bảo to n vốn lu động Xuất phát từ đặc điểm phơng thức chuyển dịch giá trị ( chuyển to n lần v o giá th nh sản phẩm tiêu thụ ) phơng thức vận động TSLĐ v vốn lu động ( có tính chất chu kỳ lặp lại, đan xen ) khâu quản lý sử dụng v bảo quản vốn lu động cần lu ý nội dung sau: e Cần xác định ( ớc lợng ) số vốn lu động cần thiết, tối thiểu kỳ kinh LO BO OK CO M doanh Nh đảm bảo đủ vốn lu động cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh đợc tiến h nh thờng xuyên, liên tục, tránh ứ đọng vốn ( phải trả l=i vay), thúc đẩy tốc độ luân chuyển vốn dẫn đến nâng cao hiệu sử dụng vốn e Tổ chức khai thác tốt nguồn t i trợ vốn lu động + Trớc hết trình tự khai thác nguồn vốn: doanh nghiệp cần khai thác triệt để nguồn vốn nội v khoản vốn chiếm dụng cách hợp pháp, thờng xuyên + Nếu số vốn lu động thiếu, doanh nghiệp tiếp tục khai thác ®Õn ngn bªn ngo i doanh nghiƯp nh−: Vèn liªn doanh, vốn vay ngân h ng, công ty t i chÝnh, vèn ph¸t h nh cỉ phiÕu, trái phiếu Khi khai thác nguồn vốn bên ngo i, điều đáng lu ý l phải cân nhắc yếu tố l=i suất tiền vay e Phải có giải pháp bảo to n v phát triển vốn lu động Cũng nh vốn cố định, bảo to n đợc vốn lu động có nghĩa l bảo to n đợc giá trị thực vốn hay nói cách khác l bảo to n đợc sức mua đồng vốn không bị giảm sút so với ban đầu Điều n y thể qua khả mua sắm TSLĐ v khả toán doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh e Phải thờng xuyên tiến h nh phân tích tình hình sử dụng vốn lu động thông qua tiêu t i nh: vòng quay to n vốn lu động, hiệu suất sử dụng vốn lu động, hệ số nợ Nhờ tiêu n y ngời quản lý t i điều chỉnh kịp thời biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn nhằm tăng KI mức doanh lợi Các vấn đề nêu mang tính nguyên tắc Trên thực tế vấn đề quản lý sử dụng vốn lu động l phức tạp điều n y đòi hỏi ngời quản lý không lý thuyết m cần phải có đầu óc thùc tÕ v cã “nghƯ tht” sư dơng vèn II.2/ Những vấn đề hiệu sử dụng vốn lu động a> Khái niệm v ý nghĩa hiệu sử dụng vốn lu động Điểm xuất phát để tiến h nh sản xuất kinh doanh doanh nghiệp l phải có lợng vốn định v nguồn t i trợ tơng ứng Có dầy vốn v trờng LO BO OK CO M vèn” l tiỊn ®Ị rÊt tốt để sản xuất kinh doanh song việc sử dụng ®ång vèn ®ã nh− thÕ n o cho cã hiÖu l nhân tố định cho tăng trởng v phát triển doanh nghiệp Các khái niệm hiệu sử dụng vốn lu động + Hiệu sử dụng vốn lu động l hiệu thu đợc sau đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động qua giai đoạn trình sản xuất Tốc độ n y c ng cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động c ng lớn v ngợc lại + Hiệu sử dụng vốn lu động l hiệu đem lại cao m số vốn lu động cần cho đồng luân chun l Ýt nhÊt Quan niƯm n y thiªn vỊ chiều hớng c ng tiết kiệm đợc vốn lu động cho đồng luân chuyển c ng tốt Nhng h ng hóa sản xuất không tiêu thụ đợc hiệu sử dụng đồng vốn không cao + Hiệu sử dụng vốn lu ®éng l thêi gian ng¾n nhÊt ®Ĩ vèn l−u ®éng quay đợc vòng Quan niệm n y nói l hệ quan niệm + Hiệu sử dụng vốn lu động l hiệu phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lu động l cao + Hiệu sử dụng vốn lu động l hiệu phản ánh số lợi nhuận thu đợc bá mét ®ång vèn l−u ®éng + HiƯu sử dụng vốn lu động l hiệu thu đợc đầu t thêm vốn lu động cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ KI với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn tốc độ tăng vốn lu động Nói tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác hiệu sư dơng vèn l−u ®éng, song nãi ®Õn hiƯu sử dụng vốn lu động phải có quan niệm to n diện v tách rời với chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý ( chu kỳ sản xuất kinh doanh c ng ngắn hiệu sử dụng vốn c ng cao ), định mức sử dụng đầu v o hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ v thu hồi công nợ chặt chẽ Do cần thiết phải đề cập tới tiêu hiệu sử dụng vốn lu động LO BO OK CO M ❖ ý nghÜa cđa viƯc n©ng cao hiệu sử dụng vốn lu động Nh đ= nói để tiến h nh hoạt động sản xuất kinh doanh n o điều kiện không thĨ thiÕu l vèn Khi ®= cã ®ång vèn tay câu hỏi đặt l ta phải sử dụng đồng vốn nh n o ®Ĩ vèn ®ã sinh lêi, vèn ph¶i sinh lêi l nhân tố định tồn v phát triển doanh nghiệp Lợi ích kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý, sử dụng hợp lý, có hiệu đồng vốn, tiết kiệm đợc vốn tăng tích lũy để thực tái sản xuất v mở rộng quy mô sản xuất ng y c ng lớn Hiệu sử dụng vốn lu động l tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lợng công tác quản lý v sử dụng vốn kinh doanh nói chung doanh nghiệp Thông qua tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động cho phép nh quản lý t i doanh nghiệp có nhìn xác, to n diện tình hình quản lý v sử dụng vốn lu động đơn vị từ đề biện pháp, sách định đắn, phù hợp ®Ĩ viƯc qu¶n lý v sư dơng ®ång vèn nãi chung v VLĐ nói riêng ng y c ng có hiệu tơng lai Suy cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động l nhằm v o viƯc c ng më réng KI n©ng cao lỵi nhn Cã lỵi nhn chóng ta míi cã tÝch luỹ để tái sản xuất ng y 10 Tên tiêu Công thức tính Số vòng quay VLĐ Doanh thu Kỳ luân chuyển VLĐ 360 Hệ số đảm nhiệm VLĐ VLĐ bình quân Số vòng quay VLĐ VLĐ bình quân Doanh thu Sức sản xuất VLĐ Giá trị tổng sản lợng Sức sinh lời VLĐ Tổng lợi nhuận Khả toán thời VLĐ bình quân VLĐ bình qu©n KI T T LO BO OK CO M b> Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Tổng TSLĐ Nợ ngắn hạn ý nghĩa Cho biết kỳ vốn lu động quay đợc vòng vòng quay lớn (so với tốc độ quay trung bình ng nh) chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động cao Đây l số ng y cần thiết để vốn lu động quay đợc vòng Thời gian quay c ng nhỏ tốc độ luân chuyển c ng lớn Để có đồng vốn luân chuyển cần đồng VLĐ Hệ số n y c ng nhỏ hiệu sử dụng vốn lu động c ng cao, số vốn tiết kiệm đợc c ng nhiều Phản ánh đồng vốn lu động đem lại đồng giá trị sản lợng Chỉ tiêu n y c ng cao, hiệu sử dụng vốn lu động c ng cao v ngợc lại Một đồng vốn l m đồng lợi nhuận Hệ số n y phản ánh khả chuyển đổi t i sản th nh tiền để trang trải khoản nợ ngắn hạn (dới 12 tháng) Khi hệ số n y thÊp so víi hƯ sè trung b×nh cđa ng nh thể khả trả nợ doanh nghiệp thấp v ngợc lại hệ số n y cao cho thấy doanh nghiệp có khả sẵn s ng toán khoản nợ đến hạn 40 e Thứ t, bố trí cấu vốn Công ty cha hợp lý Trong TSLĐ chiếm 90,5% tổng số t i sản, TSCĐ chiếm 9,5% năm 2000, hai khoản mục n y chênh lệch lớn l sở vật chất, thiết bị nh xởng Công ty lạc LO BO OK CO M hậu cha đợc quan tâm trọng v đầu t e Thứ năm, kết cấu vốn lu động Công ty cha hợp lý Nh đ= trình bầy phần hai vốn lu động khâu lu thông chiếm tỷ trọng lớn 68,05%, vốn lu động khâu sản xuất trực tiếp chiếm 14,5% thấp tỷ trọng vốn lu động khâu dự trữ sản xuất Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại l doanh nghiệp sản xuất, với cách phân bổ vốn lu động nh l cha hợp lý Trên l số tồn chủ yếu Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại, yêu cầu đặt l Công ty cần nhanh chóng đa biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục tồn v nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung v vốn lu động nói riêng, nâng cao đời sống cho cán công nhân viên Công KI ty, tăng tích luỹ mở rộng sản xuất kinh doanh 41 Chơng III Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sư dơng LO BO OK CO M vèn l−u ®éng Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại I Phơng hớng phát triển Công ty thời gian tới Sau hai năm cổ phần hóa Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại đ= đạt đợc kết đáng phấn khởi Doanh thu v lợi nhuận tăng, đời sống cán công nhân viên ng y c ng đợc cải thiện Tuy nhiên không dừng lại m Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại không ngừng vơn lên phát huy nội lực v tận dụng tiềm để đẩy mạnh sản xuất góp phần nghiệp công nghiệp hóa, đại hóa đất nớc Trên sở th nh đ= đạt đợc năm qua Công ty đ= xây dựng kế hoạch dự kiến năm 2001 víi tỉng doanh thu l 14 tû, lỵi nhn l 2,5 tỷ v thu nhập bình quân l 1,5 triệu/ ngời/ tháng Đồng thời Công ty dự kiến đầu t thêm 2,5 tỷ để mua sắm máy móc thiết bị nhằm nâng cao suất v chất lợng sản phẩm Công ty tiếp tục ho n thiện máy quản lý, tăng cờng đầu t phát triển chiều sâu để nâng cao lực sản xuất đáp ứng nhu cầu thị trờng nớc v bớc mở rộng thị trờng nớc ngo i Từng bớc đẩy mạnh kinh doanh theo phơng thức mua bán trực tiếp để tăng doanh thu v lợi nhuận Theo phơng thức n y, Công ty chủ động sản xuất kinh doanh, đợc coi l mục tiêu chiến lợc Công ty thời gian tới Thêm v o đó, Công ty tích cực việc tìm kiếm nguồn cung cấp KI nguyên vật liệu phù hợp, giá rẻ đặc biệt l tăng cờng sử dụng nguồn nguyên liệu nớc để hạ thấp giá th nh sản phẩm m đảm bảo đợc chất lợng sản phẩm II Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại 42 Qua nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lu động nói riêng v hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty nói chung thấy bên cạnh kết to lớn m Công ty đ= đạt đợc tồn số hạn chế định cần đợc tiếp tục LO BO OK CO M nghiên cứu v giải Để công tác sử dụng vốn lu động Công ty đạt hiệu cao hơn, em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp sau: 1/ Giải pháp quản lý vốn tiền Nh đ= phân tích phần thực trạng, vốn tiền Công ty lớn, năm 1999 lợng vốn tiền chiếm 25% tổng TSLĐ, đến năm 2000 khoản vốn n y tăng nhẹ v chiếm 27,3% TSLĐ Việc giữ lại vốn tiền nhiều giúp Công ty chủ động việc toán nhng tiền không sinh l=i gây l=ng phí vốn v phát sinh khoản chi phí hội việc giữ tiền, doanh nghiệp nên sử dụng số tiền d thừa thực đầu t có tính chất tạm thời hay ngắn hạn để thu đợc lợi nhuận cao thay gửi số tiền v o ngân h ng với l=i suất thấp Vì vấn đề đặt cho Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại l để lại lợng vốn tiền n o l hợp lý? Để xác định cách xác lợng tiền n y Công ty cần lên kế hoạch nhu cầu toán v khả toán, kế hoạch thu chi ngân quỹ Công ty quý Theo tính toán từ năm 1998 trở lại vốn tiền Công ty chiếm 20 % tổng vốn lu động với lợng tiền mặt nhiều nh l l=ng phí vốn, Công ty nên có biện pháp giảm lợng vốn tiền xuống dới mức 20% tổng vốn lu động l hợp lý để nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn Tuy nhiên không thiết phải l lợng cố định m phải đợc điều chỉnh linh hoạt tùy theo tình hình thực tế Công ty thời kỳ định 2/ Giải pháp cho vấn đề h ng tồn kho KI Trong năm 2000 lợng h ng tồn kho Công ty tăng 1.010.260.844đ ( chiÕm tû träng 47,8% tỉng TSL§ ), chđ u l th nh phẩm tồn kho tăng, chiếm 35,6% v khoản nguyên vật liệu tồn kho tăng, chiếm 34,5% lợng h ng tồn kho Đối với sản phẩm khí Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại nguyªn vËt liƯu chiÕm tû träng lín h ng tån kho nh− vËy th× viƯc sư dơng tiÕt kiƯm v có kế hoạch dự 43 trữ linh hoạt hợp lý có ảnh hởng lớn đến việc hạ giá th nh sản phẩm, nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Để đảm bảo cho nguyên vật liệu Công ty đợc sử dụng tiÕt kiƯm hỵp lý tr−íc LO BO OK CO M hết Công ty cần xây dựng đợc mức tiêu hao nguyên vật liệu v giảm đợc định mức n y m không l m thay đổi chất lợng sản phẩm Đồng thời tuỳ theo kế hoạch để dự trữ nguyên vật liệu cho vừa đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh vừa không gây ứ đọng vốn dự trữ nhiều Để xác định đợc mức dự trữ nguyên vật liệu ta áp dụng công thức sau: Dn = Nd ì Fn Dn: Dự trữ nguyên vật liệu cần thiết kỳ Nd: Số ng y dự trữ nguyên vật liệu cần thiết Fn: Chi phí nguyên vật liệu bình quân ng y kú L−u ý: + Dn: Sè ng y cần thiết để trì lợng dự trữ vật t để đảm bảo cho trình kinh doanh diễn bình thờng v liên tục Có thể lấy l số ng y cách hai lần nhập kho nguyên vật liệu Số ng y bảo hiểm l số ng y cần thiết để trì lợng tồn kho an to n đề phòng trờng hợp bất thờng việc mua sắm, vận chuyển nguyên vật liệu, h ng hóa đảm bảo cho trình kinh doanh không bị gián đoạn + Chi phí nguyên vật liệu bình quân ng y đợc xác định cách lấy tổng chi phí nguyên vật liệu C«ng ty kú chia cho sè ng y ë kỳ ( năm tính chẵn 360 ng y ) KI Ví dụ: Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại, theo kế hoạch chi phi sản xuất, tổng chi phí nguyên vật liệu năm 438 triệu ®ång Theo hỵp ®ång kÝ kÕt víi ng−êi cung cÊp trung bình 18 ng y lại nhập kho nguyên vật liệu lần Số ng y dự trữ bảo hiểm Công ty dự tính l ng y Từ đó, xác định số dự rữ nguyên vật liệu năm 2002 Công ty l : 44 4.438 (18 + ) × = 332,8 triệu đồng LO BO OK CO M 360 Trên sở số liệu nguyên vật liệu cần sử dụng Công ty nên tiến h nh triển khai tìm kiếm nguồn cung cấp ổn định, giá rẻ v gặp nguồn nguyên liệu thích hợp phải mua không nên bỏ lỡ Muốn Công ty cần thực số biện pháp sau: Đối với nguyên liệu nhập ngoại Công ty cần có kế hoạch thu mua, dự trữ hợp lý số lợng, chất lợng, chủng loại cần liên hệ với nhiều nguồn cung cấp, tăng cờng nghiên cứu, tìm kiếm tiếp cận thị trờng đầu v o thông qua khách h ng Công ty hay qua mạng Internet để tìm kiến nguồn cung cấp thuận lợi hơn, thờng xuyên với giá phải Tích cực tìm kiếm nguồn nguyên liệu nớc để giảm chi phí vận chuyển, thuế nhập qua giảm đợc giá vốn h ng bán v tăng lợi nhuận cho Công ty, giảm lợng dự trữ nguyên vật liệu nhằm tránh ứ đọng vốn v tiết kiệm chi phí bảo quản Đối với th nh phẩm tồn kho Công ty nên thực số giải pháp sau: e Hớng thứ nhất, Công ty cần nâng cao chất lợng v mẫu m= sản phẩm tạo ấn tợng v uy tín tốt thị trờng Mặc dù Công ty cố gắng tạo cho u cạnh tranh khác l chất lợng sản phẩm, ví dụ nh giá cả, phơng thức phục vụ Song chất lợng sản phẩm l cốt yếu cho tồn lâu d i, bền vững Chất lợng sản phẩm Công ty tốt l sợi dây vô hình vững nối kết khách h ng với sản phẩm Công ty Để l m đợc điều n y Công ty KI cần đầu t máy móc thiết bị, cải tiến công nghệ sản xuất, đồng thời Công ty cần tiếp tục tìm kiếm nguồn nguyên phụ liệu chất lợng cao v ổn định Ngo i trình sản xuất phận KCS cần kiểm tra chặt chẽ tất công đoạn sản xuất, đóng gói, bảo quản trớc giao h ng cho khách e Hớng thứ hai, Công ty cần trọng tới việc nghiên cøu v më réng thÞ tr−êng n−íc v qc tế Thông qua đại lý nớc để tìm hiểu nhu cầu, 45 thị hiếu khách h ng v biết đợc u nhợc điểm sản phẩm v đối thủ cạnh tranh để từ có kế hoạch h nh động phù hợp Hơn Công ty cần tích cực tham gia hội trợ triển l=m thơng mại nớc v quốc tế để l m ăn LO BO OK CO M giới thiệu sản phẩm với bạn h ng nớc ngo i, ®Ĩ më réng quan hƯ e H−íng thø ba, phấn đấu giảm chi phí, hạ giá th nh sản phẩm: Để thực đợc điều n y Công ty cần đầu t v o việc mua sắm máy móc thiết bị để rút ngắn thời gian sản xuất v nâng cao chất lợng sản phẩm, xếp lao động hợp lý tránh tình trạng d thừa nhân lực thiếu gây khó khăn công tác phân công lao động, bố trí khâu sản xuất hợp lý hạn chế l=ng phí nguyên nhiên vật liệu e Hớng thứ t, sử dụng có hiệu biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm: Một biện pháp hữu hiệu m doanh nghiệp sử dụng l quảng cáo Thông qua quảng cáo tuyên truyền khách h ng nắm đợc v hiểu rõ sản phẩm v hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Đối với Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại biện pháp quảng cáo thông qua Catalogue l biện pháp phù hợp Catalogue nên in v trình bầy đẹp giới thiệu nét khái quát Công ty v giới thiệu chi tiết có hình minh họa loại sản phẩm kèm theo thích điểm hấp dẫn khách h ng tạo quan tâm v tin tởng tới sản phẩm Công ty.Ngo i Công ty nên kết hợp với phơng pháp xúc tiến khác đem lại hiệu cao cho công tác tiêu thụ sản phẩm góp phần l m giảm lợng h ng tồn kho v nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty 3/ Giải pháp quản lý khoản phải thu Trong hoạt động kinh doanh thờng xuyên nảy sinh viÖc doanh nghiÖp xuÊt giao th nh phÈm h ng hãa cho kh¸ch h ng v sau mét thêi gian định thu đợc KI tiền Từ nảy sinh khoản phải thu từ khách h ng Việc tăng nợ phải thu tăng tăng thêm lợng h ng hóa bán chịu kéo theo việc tăng thêm mét sè kho¶n chi phÝ nh−: chi phÝ thu håi nợ, chi phí quản lý nợ Tăng nợ phải thu đồng nghĩa với việc tăng rủi ro doanh nghiệp 46 Do để đảm bảo ổn định, l nh mạnh v tự chủ mặt t i chính, tránh bị tồn đọng vốn v bị chiếm dụng vốn, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động, từ góp phần sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả, Công ty cần có biện pháp LO BO OK CO M hữu hiệu, xiết chặt kỷ luật toán nhằm hạn chế tới mức tối đa tình trạng nợ hạn Điều l m đợc điều nên Công ty cần có biện pháp sau: e Công ty cần tìm cách thu hồi nợ c ng sớm c ng tốt, điều động nhân viên trực tiếp thu hồi nợ, tăng chi phí cho việc thu hồi nợ, quản lý khoản thu đợc v tính toán chi tiết khoản khách h ng nợ e Trớc cung cấp tín dụng thơng mại cho khách h ng Công ty cần cân nhắc kỹ c ng So sánh lợi ích v chi phí từ khoản tín dụng ®ã tr−íc ®i ®Õn qut ®Þnh ci cïng Khi định cung cấp tín dụng thơng mại hợp đồng cần quy định rõ thời hạn, hình thức toán v mức phạt toán chậm so với quy định hợp đồng e Sử dụng có hiệu biện pháp thu hồi nhanh nh triết khấu bán h ng, giảm giá cho khách h ng mua với số lợng lớn nhằm thúc đẩy khách h ng toán nhanh, hạn chế khoản nợ dây da khó đòi Để l m đợc điều n y, tỷ lệ chiết khấu Công ty đa phải phù hợp, hấp dẫn khách h ng toán vừa bù đắp đợc chi phí vốn v rủi ro m Công ty gặp sử dụng sách tín dụng thơng mại e Định kỳ công ty nên tổng kết, đánh giá công tác tiêu thụ, liệt kê khách h ng quen thuộc, khách h ng mua thờng xuyên với khối lợng lớn, khách h ng toán sòng Tổ chức hội nghị khách h ng nhằm thu thập ý kiến đóng góp khách h ng, tạo điều kiện cho công tác bán h ng, thu håi tiÒn h ng ng y mét tèt KI Tóm lại, sách tín dụng Công ty phải vừa lỏng lại vừa chặt chẽ áp dụng linh hoạt cho khách h ng Tính lỏng thĨ hiƯn qua viƯc ¸p dơng tû lƯ chiÕt khÊu, giảm giá thoả đáng khách h ng toán hay mua với số lợng lớn Tính chặt chẽ thể qua việc quy định phạt hợp đồng nặng khách h ng vi phạm thời hạn toán Bằng sách tín dụng công ty 47 nhanh chóng thu hồi tiền h ng m tăng đợc khối lợng sản phẩm tiêu thụ, mở rộng thị trờng tiêu thụ v nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động cho Công ty LO BO OK CO M 4/ Bè trÝ l¹i cấu vốn Công ty Tỷ trọng TSLĐ tổng t i sản Công ty chiếm phần lớn 90,5% TSCĐ chiếm tỷ trọng 9,5%, hai khoản mục n y chênh lệch lớn l sở vật chất, thiết bị nh xởng Công ty lạc hậu cha đợc quan tâm trọng v đầu t Trong tình hình cạnh tranh gay gắt nh nay, việc đầu t mua sắm, đổi TSCĐ hớng, mục đích có ý nghĩa vô quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, đồng thời góp phần nâng cao suất lao động v chất lợng sản phẩm, hạ thấp chi phí nguyên vật liệu từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty 5/ Giải pháp điều chỉnh lại cấu vốn lu động Mục tiêu đặt l , giảm tỷ trọng vốn lu động khâu lu thông, tăng tỷ trọng vốn lu động khâu sản xuất trực tiếp Nh đ= trình bầy phần hai, vốn lu động khâu lu thông Công ty chiếm tỷ trọng đáng kể (71,1%) vốn lu động khâu trực tiếp sản xuất chiếm 6,8% thấp tỷ trọng vốn lu động khấu dự trữ sản xuất Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại l doanh nghiệp sản xuất, cấu vốn lu động nh l cha hợp lý Nếu nh giải pháp nêu mục 1,2,3 m thực có hiệu quả, đ= giảm bớt lợng h ng tồn kho, thu hồi đợc công nợ, giảm bớt lợng vốn tiền l chìa khóa để Công ty điều chỉnh lại cấu vốn lu ®éng theo h−íng gi¶m tû träng vèn l−u ®éng khấu lu thông, tăng tỷ trọng vốn lu động khâu trực tiếp sản xuất ( vốn lu động khâu lu thông bao h m khoản KI l nợ phải thu v vốn tiền ) Nếu nh xác định đợc kết cấu vốn nói chung v vốn lu động nói riêng hiển nhiên hiệu sử dụng vốn cao Song giải pháp giảm bớt lợng h ng tồn kho v thu hồi công nợ đ= nêu mang tính chất tạm thời Còn lâu d i Công ty cần phải xác định cấu 48 vốn lu động hợp lý dựa tính toán khoa học kÕt hỵp víi diƠn biÕn thùc tÕ cđa vèn l−u động Công ty năm vừa qua Sau xin đề xuất phơng pháp ( phơng pháp gián tiếp ) xác định nhu cầu vốn lu động Công ty cách hợp lý thật Công thøc tÝnh nh− sau: LO BO OK CO M ®Ĩ từ phân phối vốn lu động cho khâu trình sản xuất M1 Vnc = Vlđo ì ì (1+t) Mo Vnc : Nhu cầu vốn lu động năm kế hoạch Vlđo : Số d bình quân vốn lu động năm báo cáo M1, Mo: Doanh thu năm kế hoạch, năm báo cáo t : Tỷ lệ giảm tăng số ng y luân chuyển vốn lu động năm kế hoạch so với năm báo cáo Theo số liệu thực tế năm 2000 ( doanh thu đạt 11.742 triệu v vốn lu động bình quân l 4.261 triệu ) v dự kiến kế hoạch năm 2001 ( với mức doanh thu đạt 13.500 triƯu v tû lƯ rót ng¾n sè ng y luân chuyển vốn lu động năm 2001 so với năm 2000 l 55% ) Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại ta xác định nhu cầu vốn lu động cần thiết cho Công ty l : 13.500 Vnc = 4.261 × × ( e 0,55 ) = 2.205 11.742 Với lợng vốn lu động bình qu©n l : ( 2.205 + 5.031 ) / = 3.618 triƯu v doanh thu thn l 13.500 triƯu năm 2001 số vòng quay v kỳ luân KI chuyển vốn lu động Công ty l : 13.500 Số vòng quay VLĐ = = 3,7 3.618 49 360 Kỳ luân chuyển VLĐ = = 97,2 3,7 LO BO OK CO M Hệ số đảm nhiệm = 3.618 / 13.500 = 0,27 Nh so với năm 2000, năm 2001 đ= nâng đợc số vòng quay vốn lu động lên 0,9 vòng tơng ứng với kỳ luân chuyển rút ngắn đợc 31,3 ng y v l m giảm hệ số đảm nhiệm đồng vốn lu động từ nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại so với năm 2000 Để phân bổ vốn lu động cho khâu kinh doanh theo phơng pháp tính toán gián tiếp Công ty v o tỷ trọng vốn lu động đợc phân bổ hợp lý khâu kinh doanh theo thống kê kinh nghiệm năm trớc Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại l doanh nghiệp sản xuất để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động, Công ty cần nâng tỷ trọng vốn lu động khâu sản xuất trực tiếp ( khoảng 25% ) v khâu dự trữ ( khoảng 30% ), giảm tỷ trọng vốn lu động khâu lu thông ( khoảng 45% ) Vậy ta xác định nhu cầu vốn lu động cho khâu kinh doanh l : e Khâu dự trữ sản xuất : 2.205 ì 25% = 551,25 triệu e Khâu sản xuất : e Khâu lu thông : 2.205 ì 30% = 661,5 triƯu 2.205 × 45% = 992,25 triƯu KI 2.205 triƯu ®ång 50 KÕt ln Trong ®iỊu kiƯn nỊn kinh tế thị trờng nay, để tồn v phát triển, LO BO OK CO M tìm đợc chỗ đứng vững thị trờng, doanh nghiệp n o phải quan tâm ®Õn vÊn ®Ị t¹o lËp v sư dơng ®ång vèn cho có hiệu Đây coi l vấn đề có ý nghĩa vô quan trọng, định tồn v phát triển doanh nghiệp Cũng nh tất doanh nghiệp khác trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại đ= quan tâm, trọng đến vấn đề nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn bỏ Trong năm vừa qua, Công ty đ= có nỗ lực cố gắng vơn lên hoạt động sản xuất kinh doanh, song bên cạnh số tồn cần khắc phục Qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại, đợc giúp đỡ tận tình thầy giáo Trần Công Bẩy v cán phòng Kế toán e T i vụ Công ty đ= mạnh dạn sâu nghiên cứu đề t i Vốn lu động v hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại Đây l đề t i tơng đối rộng, hạn chế thời gian tìm hiểu, nghiên cứu nh hiểu biết chuyên môn nên luận văn n y không tránh khỏi sai sót Tôi mong nhận đợc đóng góp ý kiến thầy cô giáo, cán phòng Kế toán e T i vụ Công ty v bạn sinh viên để ho n thiện b i luận văn Một lần nữa, xin chân th nh cảm ơn thầy giáo Trần Công Bẩy, cán phòng Kế toán e T i vụ Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại đ= tận tình bảo KI suốt thời gian thực tập nh ho n th nh luận văn tốt nghiệp 51 LO BO OK CO M Danh môc t i liệu tham khảo Giáo trình T i doanh nghiệp e Trờng Đại học Quản lý v Kinh doanh H nội, 9e1999 Giáo trình Quản trị t i doanh nghiệp trờng Đại học T i Kế toán Nh xuất T i e Năm 1999 Tạo lập môi trờng t i bình đẳng loại hình doanh nghiệp / Viện nghiên cứu t i Giáo trình T i tiền tệ trờng Đại học Quản lý v kinh doanh Tạp chí thông tin t i doanh nghiệp KI Luận văn chuyên ng nh t i chÝnh kÕ to¸n cđa khãa tr−íc 52 Lêi nói đầu LO BO OK CO M Mục lục CHƯƠNG I : vốn lu động v hiệu sử dụng vốn lu động I Vốn lu động v vai trò vốn lu động I.1/ Khái niệm vốn lu động I.2/ Đặc điểm vốn lu động I.3/ Th nh phần vốn lu động I.4/ Vai trò vốn lu ®éng II HiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u ®éng cđa doanh nghiƯp II.1/ Qu¶n lý v bÈo to n vèn lu động II.2/ Những vấn đề hiệu sử dụng vốn lu động a> Khái niệm v ý nghĩa nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động b> Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động c> Các nhân tố ảnh hởng tới hiệu sử dụng vốn lu động chơng II : thực trạng v công tác quản lý v sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại I Một số nét khái quát Công ty I.1/ Quá trình hình th nh v phát triển KI I.2/ Chức v nhiệm vụ I.3/ Bộ máy tổ chức Công ty I.4/ Bộ máy kế toán Công ty II Hiệu sử dụng vốn lu động Công ty CPTBTM Một số tiêu t i Công ty hai năm 1999,2000 53 II.1/ Nguồn hình th nh vốn lu động Công ty a> Nguồn vốn lu động thờng xuyên b> Nguồn vốn lu động tạm thời LO BO OK CO M II.2/ Phân tích hiệu sử dụng vốn lu động a> Khái quát cấuTSLĐ b> Phân tích diễn biến nguồn vèn v sư dơng vèn cđa C«ng ty c> Søc sinh lời vốn lu động, hệ số toán hiƯn thêi v hƯ sè to¸n nhanh III Mét số vấn đề tồn việc sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại Chơng III : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn KI lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại KI 54 LO BO OK CO M ... cao v có hiệu Để đánh giá xác hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại xem xét tiêu phần sau: c Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Sử dụng vốn lu động có hiệu l vấn... CO M Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại I Một số nét khái quát Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại I.1 Quá trình hình th nh v phát triển công ty Tiền thân Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại l... Vốn lu động v hiệu sử dụng vốn lu động Chơng II : Tình hình quản lý v sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần LO BO OK CO M Thiết bị thơng mại Chơng III : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng