Đa số mọi người có thể tống khứ chúng ngay từ đầu, nhưng do họ là con người, nên họ đã để cho tình cảm chi phối. Bạn không muốn bị thua lỗ, nên bạn cứ chờ đợi và hy vọng, cho tới khi sự thua lỗ của bạn trở nên quá lớn và khiến bạn phải trả giá đắt. Tới nay, đây vẫn làsai lầm số một mà đa số các nhà đầu tư mắc phải; họ không hiểu rằng tất cả mọi cổ phiếu đều có tính đầu cơ cao và ẩn chưa rủi ro rất lớn. Bạn phải cắt giảm tối đa mọi khoản thua lỗ, không có ngoại lệ. Quy luật của tôi là luôn luôn tống khứ mọi khoản thua lỗ khi cổ phiếu nào đó rớt giá 7% hoặc 8% so với giá mua. Việc tuân thủ theo quy luật đơn giản này sẽ đảm bảo bạn còn tồn tại được đến ngày hôm sau để tiếp tục đầu tư vào những cơ hội trong tương lai.
Page | 1.Cố chấp giữ cổ phiếu thua lỗ chúng có giá trị lý lẽ Đa số người tống khứ chúng từ đầu, họ người, nên họ tình cảm chi phối Bạn không muốn bị thua lỗ, nên bạn chờ đợi hy vọng, thua lỗ bạn trở nên lớn khiến bạn phải trả giá đắt Tới nay, làsai lầm số mà đa số nhà đầu tư mắc phải; họ không hiểu tất cổ phiếu có tính đầu cao ẩn chưa rủi ro lớn Bạn phải cắt giảm tối đa khoản thua lỗ, khơng có ngoại lệ Quy luật tơi luôn tống khứ khoản thua lỗ cổ phiếu rớt giá 7% 8% so với giá mua Việc tuân thủ theo quy luật đơn giản đảm bảo bạn tồn đến ngày William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | hôm sau để tiếp tục đầu tư vào hội tương lai Mua cổ phiếu rớt giá, việc làm đảm bảo đem lại kết tồi tệ Một cổ phiếu xuống giá muốn hời thật lẽ rẻ so với giá vài tháng trước Một người quen mua cổ phiếu International Harvester vào tháng 03 năm 1981 mức giá 19 la giảm giá mạnh Đây lần anh tađầu tư phạm sai lầm kinh điển “tay mơ”: Anh mua cổ phiếu mức gần đáy với giá năm Về sau, phát công ty gặp rắc rối nghiêm trọng có khả bị phá sản Vào cuối năm 1999, người phụ nữ trẻ mà quen biết mua cổ phiếu Xerox William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | rớt giá trầm trọng xuống đáy giá mức 34 la thật rẻ Một năm sau bán với giá đô la Tại lại bắt dao rơi xuống? 3.Cân đối giảm thay cân đối tăng Nếu bạn mua cổ phiếu mức giá 40 la sau mua thêm rơi xuống giá 30 đô la để cân đối mức lỗ bạn, bạn theo chân kẻ thất bại ném tiền vào nơi tồi tệ Chiến lược nghiệp dư gây thua lỗ trầm trọng kéo trương mục đầu tư bạn xuống vực sâu với vài kẻ thất bại thảm hại 4.Mua lượng lớn cổ phiếu giá thấp thay số lượng nhỏ cổ phiếu giá cao Nhiều người nghĩ khôn ngoan mua số lượng hàng trăm William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | hàng nghìn cổ phần Điều tạo cho người ta cảm giác họ mua nhiều với số tiền Tốt họ nên mua 30 50 cổ phần có giá cao cơng ty thể thành tích tốt Hãy suy nghĩ theo số tiền mà bạn đầu tư thay số cổ phần bạn mua Hãy mua mặt hàng tốt có thể, khơng phải mặt hàng rẻ Nhiều nhà đầu tư không cưỡng lại trước cổ phiếu đô la, đô la, 10 đô la Nhưng đa số cổ phiếu bán mức giá 10 đô la thấp có lý giải thích cho rẻ mạt chúng Hoặc chúng tỏ cỏi khứ chúng gặp rắc rối Cổ phiếu thứ hàng hố khác: Mặt hàng tốt khơng có mức giá rẻ nhất, hay nói cách nơm na “tiền ấy” William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | 5.Muốn kiếm tiền nhanh chóng dễ dàng Mong muốn nhiều, nhanh mà thiếu chuẩn bị thiết yếu, nghiên cứu phương pháp hợp lý nhất, thu thập kỹ kỷ luật tảng khiến bạn té nặng Nhiều khả bạn nhảy vào cổ phiếu vội vàng sau lại chậm việc cắt giảm thua lỗ bạn phạm sai lầm 6.Mua dựa lời mách nước, tin đồn, tuyên bố tách cổ phần, tin tức, kiện, câu chuyện, lời khuyên dịch vụ cố vấn, quan điểm cá nhân khác mà bạn nghe từ người tự xưng chuyên gia thị trường chứngkhốn truyền hình Nói cách khác, nhiều người dễ dàng mạo hiểm tiền mồ hôi nước mắt William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | theo lời người khác, thay bỏ thời gian để học tập, nghiên cứu, biết việc họ làm Kết là, mách nước mà bạn nghe đơn giản thật Ngay chúng thật nữa, đa số trường hợp cổ phiếu liên quan giảm giá không lên giá 7.Chọn cổ phiếu hạng hai cổ tức cao P/E thấp Cổ tức P/E không quan trọng tỉ lệ tăng trưởng EPS Trong nhiều trường hơp, công ty trả cổ tức cao thấy yếu nhiêu Có thể cơng ty phải vay nợ lãi suất cao để đổ đầy quỹ chi trả hình thức cổ tức Những cơng ty hoạt động tốt thường không chi trả cổ tức Thay vào đó, họ đầu tư nguồn vốn vào cơng tác nghiên cứu phát William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | triển hoạt động cải tiến khác Ngoài ra, nên nhớ bạn số tiền kỳ cổ tức vòng haingày giao động giá cổ phiếu Còn P/E, tỉ số P/E thấp thành tích cơng ty khứ cỏi Đa số cổ phiếu bán với giá trị thật chúng thời điểm 8.Khơng bước chân khỏi vạch xuất phát tiêu chuẩn lựa chọn khơng biết xác phải tìm kiếm điều cơng ty thành cơng Nhiều người mua cổ phiếu hạng tư, “hồn tồn khơng có đáng ý”, vận động khơng tốt, có mức tăng trưởng lợi tức, doanh thu lợi suất vốn cổ phần đáng đặt dấu hỏi, cổ phiếu dẫn William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | dắt thị trường thật Nhũng người khác tập trung vào cổ phiếu cơng nghệ cao nặng tính đầu có chất lượng thấp nhiều rủi ro 9.Mua tên tuổi “lão làng” mà bạn quen thuộc Chỉ bạn làm việc cho General Motors khơng thiết biến thành cổ phiếu tốt để mua Phần nhiều mục tiêu đầutư tốt tên lạ mà bạn chưa biết, với số nghiên cứu nho nhỏ, bạn phát kiếm lời từ chúng trước chúng trở thành tên tuổi lớn 10.Khơng có khả xác định tn theo thông tin lời khuyên tốt Bạn bè, người quen, nhà mơi giới chứng khốn dịch vụ cố vấn nguồn cung William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | cấp lời khuyên sai lầm Chỉ có thiểu số nhỏ tự đạt thành cơng đáng kể đủ để bạn cân nhắc tới Số lượng nhà môi giới chứng khoán dịch vụ cố vấn ngoại hạng không nhiều so với nghề bác sĩ, luật sư cầu thủ bóng chày Chỉ có 1/9 số cầu thủ bóng chày đặt bút ký hợp đồng thi đấu chuyên nghiệp leo lên tới hạng Đa số cầu thủ tốt nghiệp đại học chí khơng thi đấu chun nghiệp 11.Không sử dụng biểu đồ e ngại mua cổ phiếu leo lên đỉnh giá Hơn 98% số nhà đầu tư nghĩ cổ phiếu leo lên đỉnh giá cao, quan điểm vào cảm giác cá nhân xác nhiều so với thân thị trường William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | 10 Thời điểm tốt để mua cổ phiếu giai đoạn tăng trưởng thị trường cổ phiếu bắt đầu đột phá lên từ tảng vững kéo dài từ tuần 12.Bán cổ phiếu nhỏ, dễ mua, sinh lợi giữ lại cổ phiếu thua lỗ Nói cách khác làm ngược lại hồn toàn so với điều mà bạn phải làm: tống khứ cổ phiếu thua lỗ cho cổ phiếu sinh lợi thêm thời gian 13.Lo lắng nhiều thuế khoản hoa hồng Tơn trò chơi trước tiền phải tạo lợi nhuận ròng Sự lo lắng mức khoản thuế thường dẫn tới địnhđầu tư không hợp lý với hy vọng “ tránh” thuế Bạn William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khốn mắc phải Page | 11 phung phí khoản lợi tức tốt giữ cổ phiếu lại lâu, cố tìm lợi nhuận đầu tư dài hạn Một số nhà đầu tư tự thuyết phục họ khơng thể bán cổ phiếu bị đánh thuế, phán xét dựa vị kỷ Những khoản hoa hồng kèm theo việc mua hay bán cổ phiếu, đặc biệt thông qua nhà môi giới trực tuyến, nhỏ so với số tiền mà bạn kiếm đưa định đầu tư hành động cần thiết Thực tế bạn phải trả môt khoản huê hồng tương đối thấp rút khỏi đối tượng đầu tư nhanh nhiều hai số thuận lợi lớn việc sở hữu cổ phiếu so với tài sản thật Với lưu lượng tiền mặt thường trực, bạn tự bảo vệ thân cách nhanh chóng với mức tổn thất thấp tận William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | 12 dụng xu hướng mang lại lợi nhuận chúng mở 14.Tập trung thời gian vào việc phải mua thứ sau đưa định mua lại khơng biết trường hợp cần phải bán cổ phiếu Hầu hết nhà đầu tư khơng có quy luật kế hoạch cho việc bán cổ phiếu ra, họ thực phân công việc cần làm để thành cơng 15.Thiếu hiểu biết tầm quan trọng việc mua công ty chất lượng cao có bảo trợ tổ chức mạnh tầm quan trọng việc học cách sử dụng biểu đồ để cải thiện khả lựa chọn nắm bắt thời 16 Quá tập trung vào đầu quyền giáo dịch chứng khoán hàng William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | 13 hoá giao sau nghĩ đường làm giàu nhanh chóng Một số nhà đầu tư tập trung chủ yếu vào quyền giao dịch ngắn hạn, giá vốn thấp có tính chất bất ổn độ rủi ro cao Thời hạn giao dịch luôn chống lại người sở hữu quyền giao dịch ngắn hạn Một số viết “quyền giao dịch khống” (bánnhững quyền giao dịch chứng khốn mà họ chí khơng sở hữu), phải chấp nhận rủi ro lớn để đổi lấy phần thưởng tiềm nhỏ bé 17.Ít giao dịch “theo giá thị trường” thích đặt mức giới hạn giá cho lệnh mua bán Khi làm trên, nhà đầu tư chắm vào phần tư phần tám điểm (hoặc giá trị thập phân tương đương), thay tập trung William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | 14 vào vận động lớn quan trọng cổ phiếu Với lệnh giới hạn, bạn phải chịu rủi ro hồn tồn khơng theo kịp thị trường rút khỏi cổ phiếu cần phải bán để cắt giảm thiệt hại 18.Thiếu khả định hướng cần đưa định Nhiều người họ nên mua, bán, hay giữ, không chắn cho thấy họ khơng có đường lối đạo Đa số người không tuân theo kế hoach chứng minh, tập hợp nguyên tắc nghiêm ngặt hay quy luật mua bán, để dẫn dắt họ hướng 19.Không đánh giá cổ phiếu cách khách quan William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải Page | 15 Nhiều người lựa chọn công ty mà họ u thích Thay dựa vào niềm hy vọng quan điểm cá nhân riêng mình, cácnhà đầu tư thành cơng ý đến thị trường, thị trường gần Bao nhiêu số sai lầm nêu mô tả niềm tin thói quen đầu tư bạn khứ? Những nguyên tắc phương pháp cỏi đương nhiên sinh kết cỏi; nguyên tắc phương pháp đắn luôn sinh kết tốt Sau đọc tất điều trên, bạn đừng nhụt chí Hãy củng cố điểm yếu chúng trở thành điểm mạnh bạn Cần phải có thời gian khơng ngừng nỗ lực để làm điều đó, làm được, mang lại kết vô xứng đáng William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng khoán mắc phải ... chúng trở thành tên tu i lớn 10.Khơng có khả xác định tu n theo thông tin lời khuyên tốt Bạn bè, người quen, nhà mơi giới chứng khốn dịch vụ cố vấn nguồn cung William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số... người không tu n theo kế hoach chứng minh, tập hợp nguyên tắc nghiêm ngặt hay quy luật mua bán, để dẫn dắt họ hướng 19. Không đánh giá cổ phiếu cách khách quan William O’Neil - 19 sai lầm mà đa... mức giới hạn giá cho lệnh mua bán Khi làm trên, nhà đầu tư chắm vào phần tư phần tám điểm (hoặc giá trị thập phân tương đương), thay tập trung William O’Neil - 19 sai lầm mà đa số nhà đâu tư chứng