Trên cơ sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu. Thứ tư: Những quan hệ kinh tế trong nội bộ doanh nghiệp Gồm quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với các phòng ban
3/19/2011 1 TÀTÀI I CHÍCHÍNH DOANH NGHINH DOANH NGHIỆỆPP TÀI CHÍNH TIỀN TỆ ChChươương : Tài chính doanh nghiệpng : Tài chính doanh nghiệp 1. Các hình thức tô chức doanh nghiệp 2. Bản chất và vai trò của tài chính doanh nghiệp 3. Tô chức tài chính doanh nghiệp 4. Cấu trúc tài chính doanh nghiệp 5. Cơ chế tài trợ 6. Thu nhập và lợi nhuận 3/19/2011 3 3 11. . CáCác c hìhình thnh thứức tc tổ ổ chchứức doanh c doanh nghinghiệệpp Công ty cổ phần là doanh nghiệp, trong ñó: - Vốn ñiều lệ ñược chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần; - Cổ ñông có thể là tổ chức, cá nhân; số lượng cổ ñông tối thiểu là ba và không hạn chế số lượng tối ña; - Cổ ñông chỉ chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn ñã góp vào doanh nghiệp; Công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên là doanh nghiệp, trong ñó: -Thành viên có thể là tổ chức, cá nhân; số lượng thành viên không vượt quá năm mươi; - Thành viên chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn cam kết góp vào doanh nghiệp; Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên: là doanh nghiệp do một tổ chức hoặc một cá nhân làm chủ sở hữu (sau ñây gọi là chủ sở hữu công ty); chủ sở hữu công ty chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của công ty trong phạm vi số vốn ñiều lệ của công ty. Công ty hợp danh là doanh nghiệp, trong ñó: -Phải có ít nhất hai thành viên là chủ sở hữu chung của công ty, cùng nhau kinh doanh dưới một tên chung (sau ñây gọi là thành viên hợp danh); ngoài các thành viên hợp danh có thể có thành viên góp vốn; - Thành viên hợp danh phải là cá nhân, chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình về các nghĩa vụ của công ty; -Thành viên góp vốn chỉ chịu trách nhiệm về các khoản nợ của công ty trong phạm vi số vốn ñã góp vào công ty. Doanh nghiệp tư nhân là doanh nghiệp do một cá nhân làm chủ và tự chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình về mọi hoạt ñộng của doanh nghiệp. 22. Bản chất và vài trò TCDN. Bản chất và vài trò TCDN 2.1. Doanh nghiệp và các ñặc ñặc trưng của DN: Khái niệm:Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn ñịnh, có con dấu, ñược ñăng ký kinh doanh theo quy ñịnh của pháp luật nhằm mục ñích thực hiện các hoạt ñộng kinh. ðặc trưng: - Là tổ chức kinh tế thực hiện chức năng kinh doanh - Hoạt ñộng kinh doanh của doanh nghiệp là sự kết hợp các nhân tố ñầu vào như vốn lao ñộng ñể tạo ra các sản phẩm hàng hoá và ñược tiêu thụ trên thị trường với mục ñích lợi nhuận. 11. . BảnBản chấtchất vàvà vàivài tròtrò TCDN TCDN - Bản chất tài chính doanh nghiệp - Về hiện tượng: TCDN phản ánh sự vận ñộng chuyển dịch của các luồng giá trị phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh và trực tiếp phục vụ cho quá trình này của doanh nghiệp. - Về bản chất tài chính: TCDN là hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình phân phối các nguồn lực tài chính. ðược thể hiện thông qua quá trình huy ñộng và sử dụng các loại vốn, quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho hoạt ñộng kinh doanh của doanh nghiệp. Các quan hệ kinh tế cấu thành bản chất TCDN gồm: -Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và nhà nước: nộp thuế,lê phí, các khỏan khác, nha nước tài trơ vốn cho vay ưu ñãi ñối với DN -Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với thị trường: thi trường hàng hóa, thi trường lao ñộng, thi trường tài chính (DN mua NVL, thuê lao ñộng, phát hành trái phiếu cô phiếu huy ñộng vốn cho SX va tiêu thu hàng hóa sản xuất ra -Quan hệ kinh tế trong nội bộ doanh nghiệp: chi tra lương thưởng phúc lợi, quan hê thanh toán trong nội bô DN, phân phối lợi nhuận sau thuê với cô ñông 3/19/2011 2 11.Bản .Bản chấtchất vàvà vàivài tròtrò TCDN TCDN 1.3. Vai trò của TCDN Xuất phát từ cơ chế kinh tế, trong ñiều kiện kinh tế thị trường, TCDN thực hiện các vai trò sau: Tổ chức huy ñộng và phân phối sử dụng các nguồn lực tài chính có hiệu quả. Tạo lập các ñòn bẩy tài chính ñể kích thích, ñiều tiết các hoạt ñộng kinh tế trong doanh nghiệp. Kiểm tra ñánh giá hiệu quả các hoạt ñộng kinh doanh của doanh nghiệp 11.Bản .Bản chấtchất vàvà vàivài tròtrò TCDNTCDN 1.3. Vai trò của TCDN Tổ chức huy ñộng và phân phối sử dụng các nguồn lực tài chính có hiệu quả: -Xác ñịnh ñúng ñắn nhu cầu vốn cho SXKD trong từng thời ky -Lựa chọn phương án va hình thức huy ñộng vốn thích hợp, ñáp ứng nhu cầu vốn hoạt ñộng của DN với chi phí huy ñộng vốn thấp nhất -ðánh gia va lựa chọn dư án ñầu tư, chọn ra ñược dư án ñầu tư tối ưu, huy ñộng vốn có lợi nhất, bô trí cơ cấu vốn hợp ly, tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao kha năng sinh lời của vốn kinh doanh 1.3. Vai trò của TCDN Tạo lập các ñòn bẩy tài chính ñể kích thích, ñiều tiết các hoạt ñộng kinh tế trong doanh nghiệp: thê hiện thông qua việc tạo sưc mua hơp ly thu hút vốn ñầu tư, lao ñộng, vật tư công nghê, xác ñịnh gia bán hợp ly va thông qua hoạt ñộng phân phối thu nhập của doanh nghiệp, phân phối các quy của doanh nghiệp… Kiểm tra ñánh giá hiệu quả các hoạt ñộng kinh doanh của doanh nghiệp Tình hình tài chính của doanh nghiệp là tấm gương phản ánh trung thực nhất mọi hoạt ñộng kinh doanh của doanh nghiệp Thông qua các chỉ tiêu tài chính, các nha quả ly DN nhận thấy thực trạng quá trình SXKD của doanh nghiệp, phát hiện kịp thời những vướng mắc, tồn tại tư ño ñưa ra những giải pháp thích hợp ñiều chỉnh hoạt ñộng SXKD ñê ñạt mục tiêu ña ñê ra 1.Bản chất và vài trò TCDN 22 TTổ ổ chchứức c tàtài i chíchính doanh nghinh doanh nghiệệpp 2.1Khái niệm:Tổ chức tài chính doanh nghiệp là việc hoạch ñịnh chiến lược về sử dụng tài chính và hệ thống các biện pháp ñể thực hiện chiến lược ñó nhằm ñạt mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kỳ 2.2 Các nhân tố ảnh hưởng ñến tổ chức tài chính doanh nghiệp -Hình thức pháp lý tổ chức DN (DNNN, Cty CP,TNHH, Hợp danh,DNTN) -ðặc ñiểm kinh tế kỹ thuật của ngành kinh doanh (CN,GTVT,XD, TM,DV… ) 22 TTổ ổ chchứứcc tàtàii chíchínhnh doanhdoanh nghinghiệệpp 2.2 Các nhân tô ảnh hưởng ñến tô chức tài chính doanh nghiệp -Môi trường kinh doanh: Thi trường tài chính, thi trường hàng hóa phát triển tạo ñiều kiện cho DN huy ñộng vốn, mua NVL, MMTB va bán hàng hóa thuận lợi. Gia cả, lãi suất ñều ảnh hưởng ñến sư tăng giảm chi phí tài chính va sư hấp dẫn các hình thức tài trơ khác nhau Sư tiến bô khoa học công nghê Dn cần có vốn ñầu tư lớn va chọn hướng ñầu tư thích hợp Chính sách kinh tê va tài chính của nha nước ñối với DN phu hợp sẽ có tác dụng ổn ñịnh môi trường tài chính, tạo ñiều kiện cho doanh nghiệp ñầu tư phát triển, khuyến khích tích tu vốn, sư dụng vốn tiết kiệm có hiệu quả 22 TTổ ổ chchứức c tàtài i chíchính doanh nghinh doanh nghiệệpp 2.3 Nguyên tắc tô chức tài chính doanh nghiệp Nguyên tắc tôn trọng pháp luật: doanh nghiệp hiểu luật, ñầu tư ñúng hướng Nguyên tắc hạch toán kinh doanh: lấy thu bu chi va có lãi ( sản xuất cái gi? Sản xuât như thê nào? Sản xuất cho ai?) Nguyên tắc giư chư tín: tôn trọng các cam kết thanh toán, chi tra hợp ñồng kinh tê, góp vốn ñầu tư, phân chia thu nhập.ðầu tư ñổi mới công nghê, cải tiến ky thuật nâng cao chất lượng sản phẩm, giư vững gia trị thương hiệu của doanh nghiệp. Nguyên tắc an toàn phòng ngừa rủi ro: an toàn trong việc lựa chọn nguồn vốn, ñối tác ñầu tư liên doanh, trong sư dụng vốn…DN cần ñầu tư vào nhiều lĩnh vực, nhiều hoạt ñộng ñê pân tán rủi ro, tạo lập các quy dư phòng 3/19/2011 3 33.Cấu trúc tài chính doanh nghiệp.Cấu trúc tài chính doanh nghiệp Xem bảng cân đối tài chính doanh nghiệp Tài sản Nợ và vốn Tài sản lưu động Tài sản cố đònh Tài sản tài chính Nợ thường xuyên (ngắn hạn) Nợ dài hạn Vốn cổ phần (điều lệ) Lợi nhuận Cấùu trúc tài chính doanh nghiệp được xem dưới gốc độ: - Cấu trúc tài sản - Cấu trúc nguồn vốn 3.1.1Khái niệm và các đặc trưng tài sản kinh doanh - Tài sản kinh doanh của doanh nghiệp được xem là một khối lượng giá trị biểu hiện dưới dạng các tài sản dùng cho sản xuất kinh doanh, được doanh nghiệp tạo lập và đưa vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời. - ðặc điểm: Tài sản phải đầy đủ mới đảm bảo cho hoạt động kinh doanh có thể tiến hành và kinh doanh ổn định. Q trình ln chuyển vốn tài sản gắn liền với q trình sản xuất kinh doanh ( T – H – T ’ ), giá trị khơng bị mất đi mà phải khơng ngừng lớn lên sau mỗi chu kỳ kinh doanh. 33 1 1 Cấu trúc tài sảnCấu trúc tài sản 33 11 11Khái niệm và các Khái niệm và các đđặc trặc trưưng tài sản kinh doanh ng tài sản kinh doanh Vốn kinh doanh của DN là biểu hiện bằng tiền của tồn bộ tài sản hữu hình và tài sản vơ hình được đầu tư vào SXKD nhằm mục đích lợi nhuận Phân biệt tiền và vốn. Tiền gọi là vốn đảm bảo các u cầu; -Tiền phải đại diện cho một lượng hàng hóa nhất định -Tiền phải được tích tụ và tập trung đến một lượng nhất định, đủ sức để đầu tư cho một dự án kinh doanh. - Tiền phải vận động nhằm mục đích sinh lời - T – H…SX…H’ – T’ - T – H – T’ - T – T’ Cấu trúc nCấu trúc nguồn vốn kinh doanhguồn vốn kinh doanh Căn cứ vào tính chất kinh tế có thể chia nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp làm hai loại: Nguồn vốn chủ sở hữu: là bộ phận nguồn vốn mà khi sử dụng doanh nghiệp khơng phải cam kết hồn trả cho các chủ sở hữu nó, gồm: ◦ Nguồn vốn góp ban đầu khi doanh nghiệp mới thành lập: là bộ phận hình thành vốn điều lệ do các chủ sở hữu đầu tư. ◦ Nguồn vốn được bổ sung trong q trình kinh doanh: là những nguồn từ bên trong (các quỹ trích lập từ lợi nhuận sau thuế) và các nguồn tư bên ngồi (liên doanh, phát hành cổ phiếu…) (tiếp theo)(tiếp theo) Nợ phải trả: là số tiền mà doanh nghiệp đi chiếm dụng hoặc vay mượn dùng làm vốn kinh doanh với cam kết sẽ hồn trả lại cho các chủ sở hữu sau một thời gian nhất định. Gồm: ◦ Nợ ngân hàng ◦ Nợ người bán ◦ Nợ người lao động ◦ Nợ nhà nước ◦ Nợ khác… 33 11 22 NguNguồồn vn vốốn kinh doanhn kinh doanh +Nguồn vốn chủ sở hữu; là nguồn vốn thuộc sở hữu của doanh nghiệp. Khi DN mới thành lập thì nguồn VCSH hình thành do chủ DN, các nhà đầu tư góp vốn, trong q trình hoạt động SXKD nguồn VCSH được bổ sung từ kết quả kinh doanh như lợi nhuận để lại, quỹ đầu tư, quỹ dự trữ tài chính . Loại hình DN khác nhau thì nguồn VCSH khác nhau: DNNN : NSNN cấp khi DN mới thành lập. DNTN,Cty TNHH 1 thành viên cá nhân làm chủ: do chủ DN bỏ ra khi thành lập DN. Cty TNHH, Cty hợp danh: nguồn đóng góp theo tỷ lệ cam kết của các chủ đầu tư khi thành lập DN. Cty CP : nguồn vốn từ phát hành cổ phiếu. +Các khoản nợ phải trả: DN huy động từ vay nợ, th mua, ứng trước tiền hàng, mua chịu hàng hóa,nhận ký quỹ, đặt cọc, nợ thuế, nợ lương… 3/19/2011 4 Phân Phân loạloại ni nợ phảợ phải i trả trả theo ththeo thờời i hạhạn:n: Phân loại nợ phải trả theo thời hạn: Nợ ngắn hạn: là nợ doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả trong 1 năm hoặc 1 chu kỳ kinh doanh -Vay ngắn hạn; ñầu tư TSLð như mua NVL, trả nợ ñến hạn -Nợ dài hạn ñến hạn trả: nợ dài hạn ñến hạn trả trong niên ñộ kế toán -Các khoản phải trả: cho người bán, người mua trả tiền trước,thuế và các khoản nộp NSNN, phải trả CNV tiền lương, phụ cấp, phải trả cho ñơn vị nội bộ,phải trả phải nộp khác như ký quỹ, ñăt cọc ngắn hạn, BHXH, BHYT,trả lãi các bên tham gia góp vốn… Phân nợ như trên giúp việc ñánh giá tính chất từng khoản nợ ñể bố trí nguồn và thời gian trả nợ phù hợp có tính ñến thứ tự ưu tiên Nợ dài hạn: là khoản nợ mà thời gian trả nợ trên 1 năm hoặc trên 1 chu kỳ kinh doanh, dùng ñầu tư TSCð, VLð thường xuyên -Vay dài hạn -Nợ vay dài hạn khác, chủ yếu là thuê tài chính. Nợ khác: -Nhận ký quỹ, ñặt cọc; tài sản ký quỹ, ñặt cọc dưới dạng tiền -Chi phí phải trả hay chi phí trích trước: chi phí ghi nhận trong kỳ nhưng thực tế chưa phát sinh, nhằm không gây biến ñộng chi phí SXKD. Phân loại nợ phải trả theo thời gian có tác dụng bố trí nguồn trả nợ kịp thời và không bị ñộng vốn, giúp ñánh giá ñúng khả năng thanh toán của DN Cấu trúc tài sản Cấu trúc tài sản 3.1.3Tài sản cố ñịnh – Vốn cố ñịnh TSCð là tài sản tham gia vào nhiều chu kỳ SXKD như thiết bị nhà xưởng…Giá trị TSCð ñược chuyển dần từng phần vào giá trị sản phẩm của mỗi chu kỳ SXKD và bù ñắp dưới dạng trích khấu hao từ doanh thu tiêu thụ -TSCð của doanh nghiệp là những tài sản thỏa mãn 2 ñiều kiện sau: ◦ Có giá trị lớn (10.000.000ñồng) ◦ Thời gian sử dụng lâu dài (trên 1 năm) - Vốn cố ñịnh là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ TSCð dùng trong hoạt ñộng kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy vốn cố ñịnh có những ñặc trưng cơ bản sau: ◦ ðược bố trí trên từng công ñoạn cụ thể của chu trình, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh như hình thái biểu hiện không thay ñổi. ◦ Giá trị ñược kết chuyển dần từng phần vào chi phí kinh doanh, cho nên chu kỳ quây vòng vốn cố ñịnh là lâu dài. ðặc ñiểm vận ñộng của VCð -VCð tham gia vào nhiều chu kỳ SX và chuyển dần từng phần vào giá thành sản phẩm, tương ứng phần hao mòn của TSCð. VCð ñược thu hồi dần từng phần hao mòn của TSCð, ñến khi TSCð hết thời gian sử dụng, giá trị của nó ñược thu hồi về ñủ thì vốn cố ñịnh mới hoàn thành 1 vòng luân chuyển. VCð ñược bù ñắp bằng biện pháp khấu hao, tức trích lại phần giá trị hao mòn của TSCð. Tiền trích lại hình thành quỹ khấu hao. Quỹ KHTSCð dùng duy trì năng lực sản xuất bình thường của TSCð dùng ñể tái sản xuất TSCð - Quản lý TSCð- VCð: Phân loại TSCð theo các tiêu thức khác nhau ñể bố trí sử dụng và bảo quản có hiệu quả. Lập kế hoạch trích KHTSCð hợp lý ñể bảo toàn vốn. Sử dụng các nguồn vốn có quy mô lớn và tính ổn ñịnh cao ñể ñầu tư TSCð. Quản lý VCð bao hàm cả quản lý về mặt giá trị và quản lý mặt hiện vật. Quản lý mặt giá trị của VCð là quản lý quỹ KH, cần ñánh giá lại TSCð chính xác làm cơ sở cho việc trích KH hợp lý, lựa chọ phương pháp KH thích hợp ñể ñảm bảo thu hồi vốn. Bảo toàn VCð về mặt hiện vật duy trì thương xuyên năng lực sản xuất ban ñầu của nó, thực hiện ñúng quy ñịnh sử dụng bảo dưỡng Bảo toàn VCð về mặt giá trị phải duy trì ñược sức mua của VCð ở thời ñiểm hiện tại so với thời ñiểm bỏ vốn ñầu tư TSCð TSCð có có ththể ể chia chia thàthànhnh Tài sản cố ñịnh hữu hình: là những tư liệu lao ñộng chủ yếu có hình thái vật chất thoả mãn các tiêu chuẩn của tài sản cố ñịnh hữu hình, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh nhưng vẫn giữ nguyên hình thái vật chất ban ñầu như nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải . Tài sản cố ñịnh vô hình: là những tài sản không có hình thái vật chất, thể hiện một lượng giá trị ñã ñược ñầu tư thoả mãn các tiêu chuẩn của tài sản cố ñịnh vô hình, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh, như một số chi phí liên quan trực tiếp tới ñất sử dụng; chi phí về quyền phát hành, bằng phát minh, bằng sáng chế, bản quyền tác giả . . 3/19/2011 5 TSCð TSCð có có ththể ể chia chia thàthànhnh Tài sản cố ñịnh thuê tài chính: là những TSCð mà doanh nghiệp thuê của công ty cho thuê tài chính. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê ñược quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các ñiều kiện ñã thỏa thuận trong hợp ñồng thuê tài chính. Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy ñịnh tại hợp ñồng thuê tài chính ít nhất phải tương ñương với giá trị của tài sản ñó tại thời ñiểm ký hợp ñồng. ðặc ñiểm của TSCð: -Tham gia nhiều chu kỳ SXKD, không thay ñổi hình thái vật chất. -Giá trị của tài sản giảm dần do bị hao mòn, biểu hiện là sự giảm dần về giá trị và giá trị sử dụng Hao mòn hữu hình chỉ có ñối với TSCð hữuhình, giảm dần về giá trị sử dụng và giá trị. Hao mòn vô hình xuất hiện ñối với TSCð hữuhình và TSCð vô hình, biểu hiện là TSCð thuần túy giảm về mặt giá trị Phân loại tài sản cố ñịnh: -Căn cứ quyền sở hữu: TSCð thuộc sở hữu của DN, TSCð ñi thuê -Căn cứ tình hình sử dụng TSCð: TSCð dùng SXKD, TSCð dự trữ, TSCð chờ thanh lý -Căn cứ công dụng TSCð: TSCð dùng trực tiếp SXKD, quản lý, bán hàng, phúc lợi QuảQuản n lý lý vvề giá trị ề giá trị TSCð TSCð Phương pháp khấu hao ñường thẳng: ◦ Theo phương pháp này mức khấu hao hằng năm ñược xác ñịnh theo công thức NG M KH = T ðường khấu hao Mức KH Thời gian Phương pháp khấu hao theo số dư Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có ñiều chỉnhgiảm dần có ñiều chỉnh Mức trích khấu hao hàng năm của tài sản cố ñịnh = Giá trị còn lại của tài sản cố ñịnh x Tỷ lệ khấu hao nhanh Tỷ lệ khấu khao nhanh (%) = Tỷ lệ khấu hao tài sản cố ñịnh theo phương pháp ñường thẳng x Hệ số ñiều chỉnh Tỷ lệ khấu hao tài sản cố ñịnh theo phương pháp ñường thẳng (%) = 1 ______________________________ x 100 Thời gian sử dụng của tài sản cố ñịnh Tỷ lệ khấu hao nhanh xác ñịnh theo công thức sau Tỷ lệ khấu hao tài sản cố ñịnh theo phương pháp ñường thẳng - Xác ñịnh mức trích khấu hao năm của tài sản cố ñịnh trong các năm ñầu theo công thức dưới ñây: +Phương pháp khấu hao theo số lượng, khối lượng +Phương pháp khấu hao theo số lượng, khối lượng sản phẩmsản phẩm Mức trích khấu hao trong tháng của tài sản cố ñịnh = Số lượng sản phẩm sản xuất trong tháng X Mức trích khấu hao bình quân tính cho một ñơn vị sản phẩm Mức trích khấu hao bình quân tính cho một ñơn vị sản phẩm = Nguyên giá của tài sản cố ñịnh ___________________________ Sản lượng theo công suất thiết kế Mức trích khấu hao năm của tài sản cố ñịnh = Số lượng sản phẩm sản xuất trong năm x Mức trích khấu hao bình quân tính cho một ñơn vị sản phẩm - Xác ñịnh mức trích khấu hao trong tháng của tài sản cố ñịnh theo công thức dưới ñây: - Mức trích khấu hao năm của tài sản cố ñịnh bằng tổng mức trích khấu hao của 12 tháng trong năm, hoặc tính theo công thức sau: (tiếp)(tiếp) Nhận xét: ◦ Mỗi cách tính có kết quả khấu hao khác nhau ◦ Doanh nghiệp cần lựa chọn phương thức thích hợp với từng loại tài sản cố ñịnh: Nhà xưởng… khấu hao ñường thẳng Thiết bị công nghệ… khấu hao nhanh 3/19/2011 6 NhNhữững ng chỉ chỉ tiêu ñtiêu ñáánh nh giá giá hihiệệu u quả quả ssử dụử dụng VCðng VCð Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VCð: phản ánh 1 ñồng VCð tạo ra bao nhiêu ñồng doanh thu. Chỉ tiêu hiệu suất sư dụng VCð = Doanh thu(DT thuân)/SôVCð binh quân trong ky Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận VCð: phản ánh 1 ñồng VCð tạo ra bao nhiêu ñồng lợi nhuận Chỉ tiêu ty suất lợi nhuận VCð = Lợi nhuân trước thuê TNDN/Sô VCð binh quân trong ky Chỉ tiêu hệ số hao mòn TSCð: phản ánh mức ñộ hao mòn của TSCð trong DN so với thời ñiểm ñầu tư ban ñầu Chỉ tiêu hê sô hao mòn TSCð = Sô tiên hao mon luy kê/NG TSCð ở thời ñiêm ñanh gia Hệ số trang bị TSCð: phản ánh giá trị TSCð bình quân trang bị cho 1 công nhân trực tiếp sản xuất Hê sô trang bị TSCð = NG TSCð binh quân trong ky/ Sô lượng công nhân trực tiêp san xuât Cấu trúc tài sảnCấu trúc tài sản 3.1.4Tài sản lưu ñộng – Vốn lưu ñộng Bộ phận tài sản phục vụ cho hoạt ñộng kinh doanh có thời gian luân chuyển dưới 1 năm, mang các ñặc trưng sau: Luôn thay ñổi hình thái biểu hiện qua mỗi công ñoạn của chu trình kinh doanh, nhằm hướng ñến một hình thái vật chất có một giá trị sử dụng mới. Vì vậy, TSLð luân chuyển qua các công ñoạn của chu kỳ. Giá trị TSLð ñược kết chuyển toàn bộ vào chi phí kinh doanh và sẽ ñược thu hồi từ thu nhập, thời gian luân chuyển vốn lưu ñộng ngắn. +VLð: biểu hiện bằng tiền toàn bộ tài sản lưu ñộng của DN phụ vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh của DN 3.1.4 Tài sản lưu ñộng – Vốn lưu ñộng Căn cứ vào vòng tuần hoàn TSLð chia làm 4 loại: + Tiền và tương ñương tiền: tiền mặt tồn quỹ, TGNH, tiền ñang chuyển, vàng, bạc, kim khí quý, ñá quý + Các khoản phải thu: phải thu khách hàng, ứng trước cho người bán, phải thu nội bộ, phải thu khác, + Hàng tồn kho: hàng hóa, thành phẩm, NVL, hàng mua ñang ñi trên ñường, dụng cụ, hàng hóa gởi bán, CPSXKD dở dang, hàng hóa kho bảo thuế, hàng hóa bất ñộng sản +TSLð khác: tạm ứng người lao ñộng, chi phí chờ phân bổ, các khoản cầm cố, ñặt cọc, ký quỹ ngắn hạn - Quản lý TSLð-VLð + TSLð bao gồm:Tiền ,Các khoản phải thu,Các loại nguyên vật liệu hàng hoá + Dựa vào ñặc ñiểm của từng loại hình kinh doanh và quy trình kinh doanh mà doanh nghiệp sẽ bố trí lượng vốn lưu ñộng hợp lý nhằm ñảm bảo cho quá trình kinh doanh ñược tiến hành liên tục và ñạt hiệu quả cao. quản lý tài sản lưu ñộng theo phương pháp ñịnh mức và giới hạn. + ðầu tư TSLð từ nhiều nguồn vốn khác nhau, căn cứ vào thời gian quay vòng vốn mà có kế hoạch khai thác sử dụng vốn hợp lý. +Quản lý sử dụng vốn có hiệu quả phải tiến hành phân loại VLð theo các tiêu thức khác nhau: Theo vai trò từng loại VLð trong SXKD gồm: VLð khâu dự trữ, khâu sản xuất và khâu lưu thông. Theo hình thái biểu hiện: Vốn vật tư hàng hóa, vốn bằng tiền. Phân loại theo quan hệ sở hữu hay nguồn hình thành NhNhữững ng chỉ chỉ tiêu ñtiêu ñáánh nh giá giá hihiệệu u quả quả ssử ử dụdụng VLðng VLð Chỉ tiêu tốc ñộ luân chuyển vốn: L = M/V -L: Số lần luân chuyển trong kỳ -M: Tổng mức luân chuyển -V: VLð bình quân trong kỳ Chỉ tiêu kỳ luân chuyển K = 360/L -K: là kỳ luân chuyển -L: Số lần luân chuyển Chỉ tiêu doanh lợi VLð Chỉ tiêu doanh lợi VLð = Lợi nhuân trước thuê TNDN/VLð binh quân trong ky Cấu trúc tài sảnCấu trúc tài sản Tài sản ñầu tư tài chính -Là các tài sản ñầu tư tài chính hình thành trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp.(dùng một phần vốn KD ñầu tư ra bên ngoài). -ðầu tư tài chính nhằm: -Vốn tạm thời nhàn rỗi sinh lời -Tận dụng lợi thế của DN trong hoạt ñộng liên doanh -Tận dụng các cơ hội trong ñầu tư tài chính -Tạo nguồn dự trữ ñảm bảo khả năng thanh toán nợ ñến hạn 3/19/2011 7 - Các loại tài sản ñầu tư tài chính: ◦ Các khoản tiền gửi ngân hàng, cho vay ◦ Các khoản liên doanh ◦ Góp vốn cổ phần ◦ Các loại trái phiếu, cổ phiếu ◦ Tài sản cho thuê ◦ Mua bán ngoại tê Căn cư vào thời hạn ñầu tư: -ðầu tư tài chính ngắn hạn -ðầu tư tài chính dài hạn Cấu trúc nCấu trúc nguồn vốn kinh doanhguồn vốn kinh doanh Là sự hổn hợp giữa nợ và vốn chủ sở hữu + lợi nhuận phản ánh sự chọn các nguồn tài trợ Khi phát sinh một dự án ñầu tư mới doanh nghiệp có thể lựa chọn nguồn tài trợ theo 2 cách: ◦ Vay nợ ◦ Huy ñộng vốn cổ phần 3/19/2011 39 Hoạt Hoạt ññộng ộng ññầu tầu tưư và Hoạt và Hoạt ññộng tài chínhộng tài chính thể hiện kết quả trên thể hiện kết quả trên Bảng cân Bảng cân ññối kế toánối kế toán TÀI SẢN -Tài sản ngắn hạn: Tiền mặt Khoản phải thu Hàng tồn kho -Tài sản dài hạn -ðầu tư dài hạn HUY ðỘNG VỐN -Nợ phải trả: Mua chịu Vay mượn -Vốn chủ sở hữu: Vốn góp Lợi nhuận giữ lại HOẠT ðỘNG ðẦU TƯ HOẠT ðỘNG TÀI CHÍNH 3/19/2011 40 Bảng cân Bảng cân ññối kế toánối kế toán Công ty ABC, ngày Công ty ABC, ngày 3131//1212 TÀI SẢN 2008 2009 NỢ VÀ VỐN 2008 2009 Tiền mặt 200 2 Vay ngân hàng 250 130 Khoản phải thu 100 458 Khoản phải trả 152 140 Hàng tồn kho 220 550 Cộng nợ ngắn hạn 402 270 Cộng tài sản ngắn hạn 520 1.010 Vốn góp (chủ sở hữu) 800 1.028 Tài sản cố ñịnh (ròng) 920 850 Lợi nhuận giữ lại 238 562 Trong ñó, Cộng vốn chủ sở hữu 1.038 1.590 Nguyên giá (giá gốc) 1000 970 Khấu hao tích lũy (80) (120) Tổng cộng 1.440 1.860 Tổng cộng 1.440 1.860 3/19/2011 41 Dòng tiền mặt thu vào, chi ra Dòng tiền mặt thu vào, chi ra thể hiện kết quả trên thể hiện kết quả trên Báo cáo ngân lBáo cáo ngân lưưuu Mua hàng hóa, dịch vụ Hoạt ñộng kinh doanh Bán hàng hóa, dịch vụ Trả cổ tức, trả vốn, trả lãi Bán thanh lý tài sản cố ñịnh DÒNG THU VÀO (cash in flows) DÒNG CHI RA (cash out flows) Mua sắm tài sản cố ñịnh Hoạt ñộng ñầu tư Huy ñộng vốn (cổ phiếu, trái phiếu) Hoạt ñộng tài chính 3/19/2011 42 Khái quát bằng dạng Khái quát bằng dạng ññẳng thứcẳng thức các báo cáo tài chínhcác báo cáo tài chính Bảng cân ñối kế toán: TÀI SẢN = NỢ PHẢI TRẢ + VỐN CHỦ SỞ HỮU (thể hiện tình hình tài chính tại một thời ñiểm nhất ñịnh Báo cáo thu nhập: DOANH THU - CHI PHÍ = LỢI NHUẬN (thể hiện kết quả kinh doanh của một thời kỳ Báo cáo ngân lưu (dòng tiền): DÒNG TIỀN VÀO – DÒNG TIỀN RA = DÒNG TIỀN RÒNG (thể hiện dòng tiền mặt thu vào, chi ra của một thời kỳ ! 3/19/2011 8 43 3/19/2011 Liên hệ ñẳng thức kế toán như sau: Tài sản Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu += Lợi nhuận giữ lại ñầu kỳ + Doanh thu - Chi phí Cổ tức - Tài sản Nợ phải trả += Vốn góp + Lợi nhuận giữ lại CCơơ chế tài trợchế tài trợ Người tiết kiện -Hộ gia ñình -Doanh nghiệp -Chính phủ -Nước ngoài Người cần vốn -Hộ gia ñình -Doanh nghiệp -Chính phủ -Nước ngoài Trung gian tài chính Thị trường tài chính Vốn Vốn Vốn Vốn Tài trợ gián tiếp Tài trợ trực tiếp CCơơ chế tài trợchế tài trợ Người tiết kiện Trung gian tài chính Doanh nghiệp Tiền gửi Lãi Tiền vay Lãi Tài trợ gián tiếp Xây dựng cơ cấu vốn tài trợ Nhà quản trị tài chính phải xác ñịnh cấu trúc vốn huy ñộng sao cho vừa ñảm bảo giảm thiểu chi phí huy ñộng, gia tăng giá trị cho doanh nghiệp ñồng thời vẫn kiểm soát ñược rủi ro CCơơ chế tài trợchế tài trợ Tài trợ trực tiếp Thị trường chứng khoán kết nối trực tiếp giữa người tiết kiệm và người có nhu cầu về vốn. Người tiết kiệm có nhiều cơ hội mua nhiều loại chứng khoán. Các công ty cổ phần có nhiều cơ hội tiếp cận các nguồn vốn tiết kiệm. -Hộ gia ñình -Nhà ñầu tư -Doanh nghiệp -Chính phủ Thị trường Tài chính Vốn Vốn 33 11 55Chi Chi phí sảphí sản xun xuấất kinh doanht kinh doanh 3.1.5.1Khái niệm: -Chi phí SXKD là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ các hao phí về vật chất và lao ñộng mà doanh nghiệp bỏ ra ñể SXKD trong một thời kỳ nhất ñịnh -Giá thành sản xuất sản phẩm là toàn bộ biểu hiện bằng tiền của tổng số các hao phí về lao ñộng vật hóa và lao ñộng sống mà doanh nghiệp ñã chi ra ñể sản xuất và tiêu thụ một ñơn vị hay một khối lượng sản phẩm nhất ñịnh. Nói cách khác giá thành sản phẩm là những chi phí sản xuất gắn liền với một kết quả sản xuất nhất ñịnh. Như vậy, giá thành sản phẩm là một ñại lượng xác ñịnh, biểu hiện mối liên hệ tương quan giữa hai ñại lượng: chi phí sản xuất ñã bỏ ra và kết quả sản xuất ñã ñạt ñược. MMốối quan hi quan hệ ệ CPSX CPSX và giá thàvà giá thànhnh Giá thành sản phẩm của 1 DN biểu hiện chi phí cá biệt của DN ñể sản xuất và tiêu thụ sản phẩm. CPSX hợp thành giá thành sản phẩm nhưng không phải toàn bộ chi phí sản xuất phát sinh trong kỳ ñiều ñược tính vào giá thành sản phẩm. Giá thành sản phẩm chỉ biểu hiện lượng chi phí ñể hoàn thành việc sản xuất và tiêu thụ một ñơn vị sản phẩm hay một khối lượng sản phẩm. Chí phí sản xuất và tiêu thụ thể hiện số chi phí mà DN ñã bỏ ra ñể sản xuất và tiêu thụ trong một thời kỳ nhất ñịnh 3/19/2011 9 Vai Vai trò củtrò của a chỉ chỉ tiêu tiêu giá thàgiá thànhnh -Giá thành là mức ño CPSX và tiêu thụ sản phaarrm của DN, là căn cứ ñể xác ñịnh hiệu quả kinh doanh -Giá thành là công cụ quan trọng của DN ñể kiểm soát tình hình hoạt ñộng SXKD, xem xét hiệu quả các biện pháp tổ chức kỹ thuật. Giá thành là một căn cứ quan trọng ñể doanh nghiệp xây dựng chính sách giá cả ñối với từng loại sản phẩm. Việc hạ giá thành sản phẩm sẽ tạo thuận lợi cho việc tiêu thụ sản phẩm, tăng lợi nhuận, tạo ñiều kiện cho doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất… 50 SẢN XUẤT TIÊU THỤ TIỀN TÀI SẢN SẢN PHẨM 33 11 55 22 PHÂN PHÂN LOẠLOẠI CHI I CHI PHÍPHÍ --PhânPhân loạiloại chi chi phíphí theotheo chứcchức nnăăngng ((nnộộii dung) dung) hoạthoạt ññộngộng Chi phí Chi phí Tổng chi phí 51 - Chi phí trong sản xuất: toàn bộ chi phí có liên quan ñến việc sản xuất tạo ra sản phẩm trong một kỳ nhất ñịnh. Gồm 3 loại: + Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp. + Chi phí nhân công trực tiếp. + Chi phí sản xuất chung: các chi phí còn lại ngoài hai chi phí trên: chi phí sửa chữa, bảo trì máy móc thiết bị, khấu hao…. - Chi phí ngoài sản xuất. Gồm hai loại: + Chi phí bán hàng: khuyến mãi, quảng cáo, bao bì, vận chuyển, hoa hồng bán hàng…. + Chi phí quản lý: lương cán bộ quản lý, chi phí văn phòng phẩm, chi phí thiết bị văn phòng,thuế,phí lệ phí PhânPhân loạiloại chi chi phíphí theotheo chứcchức nnăăngng ((nnôôii dung) dung) hoạthoạt ññộngộng ((tttt)) 52 SSơơ ññồ phân loại chi phí theo chức nồ phân loại chi phí theo chức năăng hoạt ng hoạt ññộng ộng (tt)(tt) Tổng chi phí Chi phí NVL trực tiếp Chi phí ngoài sản xuất Chi phí sản xuất Chi phí nhân công trực tiếp Chi phí sản xuất chung Chi phí bán hàng Chi phí quản lý DN Chi phí chuyển ñổi Chi phí ban ñầu 53 Gồm 2 loại: chi phí sản phẩm và chi phí thời kỳ. - Chi phí sản phẩm: toàn bộ những chi phí liên quan ñến việc sản xuất hoặc mua sản phẩm. - Chi phí thời kỳ: các chi phí phát sinh làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp trong kỳ. Gồm: chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp. Phân loại chi phí theo mối quan hệ với thời kỳ xác ñịnh kết quả kinh doanh 54 SSơơ ññồ ồ phânphân loạiloại chi chi phíphí theotheo mốimối quanquan hệhệ vớivới thờithời kỳkỳ xácxác ññịnhịnh kếtkết quảquả kinhkinh doanhdoanh ((tttt)) Chi phí sản phẩm Chi phí NVL trực tiếp Chi phí SP dở dang Chi phí nhân công trực tiếp Chi phí sản xuất chung Thành phẩm Doanh thu bán hàng Chi phí bán hàng và chi phí quản lý Giá vốn hàng bán LN gộp LN thuần ( = ) ( - ) ( = ) Các chi phí thời kỳ ( - ) 3/19/2011 10 55 Phân loại chi phí theo mối quan hệ với Phân loại chi phí theo mối quan hệ với ññối ối ttưượng chịu chi phí ợng chịu chi phí Bao gồm: chi phí trực tiếp và chi phí gián tiếp. - Chi phí trực tiếp: những chi phí phát sinh liên quan trực tiếp ñến ñối tượng chịu chi phí và nó ñược hạch toán thẳng và toàn bộ vào ñối tượng sử dụng nó như: chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí nhân công trực tiếp… - Chi phí gián tiếp: những chi phí phát sinh liên quan ñến nhiều ñối tượng chịu chi phí => nó ñược phân bổ vào các ñối tượng có liên quan theo những tiêu thức phù hợp. Như: chi phí sản xuất chung có thể ñược phân bổ theo số giờ lao ñộng trực tiếp, số giờ máy hoạt ñộng, số sản phẩm…. --PhânPhân loạloạii theotheo ssưư bibiếếnn ññổổii củcủaa chi chi phíphí Chi phí khả biến( biến phí): chi phí thay ñổi cùng với thay ñổi của khối lượng hoạt ñộng theo một tỷ lệ thuận khi khối lượng hoạt ñộng tăng thì chi phí khả biên cũng tăng theo và ngược lại, khi khối lượng hoạt ñộng giảm thì chi phí khả biến cũng giảm theo. Chi phí bất biến( chi phí cố ñịnh hay ñịnh phí) không thay ñổi cùng với thay ñổi của khối lượng hoạt ñộng. Xét cho 1 sản phẩm( ñơn vị sản phẩm), chi phí bất biến có quan hệ tỷ lệ nghịch với khối lượng hoạt ñộng: chi phí thuê TSCð ( không là CP bất biến nếu chi phí thuê trả theo khố lượng hoạt ñộng hoạt ñộng của tài sản), lương trả theo thời gian, lãi vay nợ dài hạn( trả cố ñịng từng kỳ), chi phí quảng cáo, tiếp thị. 44. . Doanh thu Doanh thu --Thu nhập Thu nhập ((llợợi nhui nhuậận) và phân phối thu n) và phân phối thu nhậpnhập Doanh thu của doanh nghiệp là toàn bộ số tiền mà doanh nghiệp thu ñược trong quá trình kinh doanh, phản ánh dòng tiền ñi vào doanh nghiệp, bao gồm: Doanh thu bán hàng hoá và cung ứng dịch vụ, chiếm tỷ trọng lớn và chủ yếu. Doanh thu từ hoạt ñộng ñầu tư tài chính ◦ Lãi tiền gửi, cho vay ◦ Cổ tức ◦ Chia lãi liên doanh ◦ Thu nhập từ mua bán chứng khoán ◦ Tiền cho thuê tài sản… ◦ … (tiếp theo)(tiếp theo) Các khoản thu nhập bất thường khác ◦ Thanh lý TSCð ◦ Hoàn nhập dự phòng ◦ Phạt vi phạm hợp ñồng kinh tế và thanh toán ◦ Tài sản thừa, nợ không xác ñịnh ñược chủ…. ◦ Thu nhập kinh doanh những kỳ trước bỏ sót ◦ … Lợi nhuận của doanh nghiệp: là khoản chênh lệch giữa doanh thu và chi phí trong một thời kỳ, nếu chênh lệch (+) là lãi, nếu (-) là lỗ (tiếp theo)(tiếp theo) Lợi nhuận là nguồn tài chính và ñể sử dụng cần có chính sách phân phối Phân phối thu nhập dựa vào: ◦ Chính sách thuế của nhà nước ◦ Chính sách tiền lương và phát triển nguồn nhân lực ◦ Nhu cầu vốn ñầu tư phát triển của doanh nghiệp ở hiện tại và tương lai. . TÀTÀI I CHÍCHÍNH DOANH NGHINH DOANH NGHIỆỆPP TÀI CHÍNH TIỀN TỆ ChChươương : Tài chính doanh nghiệpng : Tài chính doanh nghiệp 1. Các hình thức tô chức doanh. chức doanh nghiệp 2. Bản chất và vai trò của tài chính doanh nghiệp 3. Tô chức tài chính doanh nghiệp 4. Cấu trúc tài chính doanh nghiệp 5. Cơ chế tài trợ