TIN học tin học ứng dụng trong quản lý kinh tế

tin học ứng dụng trong quản lý kinh tế tin học ứng dụng trong quản lý kinh tế tin học ứng dụng trong quản lý kinh tế tin học ứng dụng trong quản lý kinh tế

Search Hành trang tri thức Vững bước vào đời       HOME TIN HỌC VĂN PHÒNG HỌC TIẾNG ANH SÁCH NĨI THỦ THUẬT BLOG GIẢI TRÍ Các hàm Excel đánh giá hiệu vốn đầu tư 8/17/2012 comments Gửi email đăng nàyBlogThis!Chia sẻ lên TwitterChia sẻ lên Facebook Đánh giá hiệu vốn đầu tư tiền đề quan trọng cho việc định lựa chọn phương án đầu tư doanh nghiệp Các hàm đánh giá hiệu vốn đầu tư đơn giản, nhanh chóng xác Excel lựa chọn khôn ngoan cho nhà quản trị tài doanh nghiệp Excel cung cấp cho nhóm hàm tính tốn giá trị dịng tiền FV, PV, PMT Quy ước: - P (Present Value) giá trị tiền - F (Future Value) giá trị tương lai tiền - i tỉ suất (nếu vay vốn để đầu tư i lãi suất vay, vay từ nhiều nguồn với lãi suất khác i lãi suất vay bình quân từ nguồn) - A khoản tiền phát sinh thời đoạn (là khoản toán cho kỳ với lãi suất cố định) n số thời đoạn (năm, quý, tháng) Hàm FV (Future Value) - Tính giá trị tương lai khoản đầu tư có lãi suất cố định trả theo định kỳ gửi thêm vào Cú pháp: =FV(rate, nper, pmt, pv, type) Trong đó: + rate lãi suất kỳ + nper tổng số kỳ tính lãi + pmt số tiền phải trả kỳ, bỏ trống coi + pv giá trị khoản đầu tư, bỏ trống coi + type hình thức tốn Nếu type = tốn đầu kỳ (niên kim đầu kỳ), type = tốn vào cuối kỳ (mặc định) Ví dụ: Tính số tiền người gửi 10 000$ vào ngân hàng năm gửi thêm 200$ với lãi suất 5%/năm (bỏ qua lạm phát) sau 10 năm hình sau: Hàm PV (Present Value) - Trả giá trị khoản đầu tư theo kỳ - Cú pháp: =PV(rate, nper, pmt, fv, type) Trong đó: fv giá trị tương lai khoản đầu tư tham số tương tự hàm FV Ví dụ: Một người muốn có số tiền tiết kiệm 300$ sau năm 10 năm Hỏi người phải gửi vào ngân hàng bao nhiêu? biết lãi suất ngân hàng 6%/năm (bỏ qua lạm phát) Áp dụng hàm PV ta có: Hàm PMT (Payment) - Trả khoản tương đương kỳ cho khoản đầu tư có lãi suất cố định trả theo định kỳ - Cú pháp: =PMT(rate, nper, pv, fv, type) Các tham số tương tự hàm Ví dụ: Một người muốn có khoản tiền tiết kiệm 50 triệu đồng sau năm người phải gửi vào ngân hàng tháng tiền? Biết lãi suất ngân hàng 8%/năm (bỏ qua lạm phát) Giải: Số tiền người phải gửi tháng tính hình sau: Các cơng thức khác có liên quan Ngồi cơng thức tính tốn giá trị dịng tiền ta cịn có số cơng thức khác có liên quan như: tính lãi suất danh nghĩa, tính lãi suất thực tế, tính giá trị tương lai khoản đầu tư lãi suất thay đổi, tính khoản lãi phải trả… Excel cung cấp nhóm hàm tương ứng với cơng thức 4.1 Hàm EFFECT - Tính lãi suất thực tế hàng năm cho khoản đầu tư Cú pháp: =EFFECT(Nominal_rate, npery) Trong đó: + Nominal_rate lãi suất danh nghĩa + npery số kỳ tính lãi năm Ví dụ: Có phương án vay tiền với mức lãi suất danh nghĩa số lần tính lãi tương ứng cho theo bảng Hãy lựa chọn phương án vay Để chọn phương án vay, sử dụng hàm EFFECT tính xem phương án có lãi suất thực tế nhỏ lựa chọn Việc tính tốn trình bày bảng sau: 4.2 Hàm NOMINAL - Đây hàm tính ngược hàm EFFECT Tính lãi suất danh nghĩa hàng năm cho khoản đầu tư - Cú pháp: =NOMINAL(Effect_rate, npery) Trong đó: + Effect_rate lãi suất thực tế + npery số kỳ tính lãi năm 4.3 Hàm FVSCHEDULE - Tính giá trị tương lai khoản đầu tư lãi suất thay đổi Cú pháp: =FVSCHEDULE(principal, schedule) Trong đó: + principal giá trị khoản đầu tư + schedule dãy lãi suất áp dụng Ví dụ: Tính số tiền lãi phải trả cho khoản vay 1000$ có lãi suất thay đổi theo kỳ 7%, 5.4%, 6% Sử dụng hàm FVSCHEDULE ta có: 4.4 Hàm IPMT (Interest Payment) - Tính khoản lãi phải trả khoảng thời gian cho khoản đầu tư có lãi suất cố định trả theo định kỳ cố định - Cú pháp: =IPMT(rate, per, nper, pv, fv, type) Trong đó: + rate lãi suất cố định + per khoảng thời gian cần tính lãi + nper tổng số lần toán + pv khoản tiền vay + fv khoản tiền lại đến kỳ toán + type kiểu toán Nếu type = tốn đầu kỳ (niên kim đầu kỳ), type = tốn vào cuối kỳ (mặc định) Ví dụ: Nếu vay ngân hàng khoản tiền 1000$ với lãi suất 2%/năm (lãi kép) năm lượng tiền phải trả lãi năm bao nhiêu? Giải: Sử dụng hàm IPMT ta có: 4.5 Hàm RATE Tính lãi suất cho khoản vay Cú pháp: =RATE(nper, pmt, pv, fv, type) Các tham số tương tự hàm Ví dụ: Tính lãi suất cho khoản vay 1000$ năm, năm phải trả 100$ Đáo hạn phải trả gốc lẫn lãi 1200$ Giải: Sử dụng hàm RATE ta tính lãi suất khoản vay là: = RATE(2,100,-1000,1200,0) =19% Hàm NPV IRR Để đánh giá tính khả thi mặt tài dự án đầu tư lý thuyết thực tiễn người ta thường sử dụng phương pháp sau: Phương pháp giá trị (NPV) Phương pháp tỷ suất thu hồi nội (IRR) Thời gian hoàn vốn (PP) Chỉ số doanh lợi (PI) Tuy nhiên, người ta thường dùng hai phương pháp giá trị tỷ suất thu hồi nội Excel cung cấp cho hai hàm tính tốn tương ứng NPV IRR 5.1 Hàm NPV (Net Present Value) - Giá trị dự án đầu tư giá trị khoản đầu tư, chi phí thu nhập vịng đời dự án quy Cú pháp: =NPV(rate,value1,value2,…,value(n)) Trong đó: + rate tỷ suất chiết khấu - + value1 giá trị vốn đầu tư ban đầu (biểu diễn dạng số âm), + value2,…,value(n) luồng tiền kỳ vọng tương lai Ví dụ: Tính NPV cho dự án đầu tư có đầu tư ban đầu tỉ đồng, doanh thu hàng năm 0.5 tỉ, chi phí hàng năm 0.2 tỉ, thời gian thực dự án năm, có lãi suất chiết khấu 8%/năm Sử dụng hàm NPV sau: 5.2 Hàm IRR (Internal Rate of Return) - Tỉ suất thu hồi nội IRR (hay tỉ suất hoàn vốn nội bộ) mức lãi suất dùng làm suất chiết khấu để tính chuyển khoản thu chi dự án mặt thời gian tổng thu cân với tổng chi, tức NPV = - Đánh giá: + IRR >= r dự án chấp nhận + IRR < r dự án khơng chấp nhận Excel cung cấp hàm tính IRR - Cú pháp: =IRR(value,guess) Trong đó: + value giá trị vốn đầu tư ban đầu (biểu diễn dạng số âm) + guess giá trị suy đốn, bỏ trống gán 10% Trong Excel dùng phương pháp thử dần Nếu sau 20 lần thử khơng tính báo lỗi #NUM Thay đổi giá trị dự đoán để Excel tính lại Ví dụ 3.15: Một dự án đầu tư tính đến thời điểm dự án bắt đầu vào hoạt động sản xuất 100 triệu USD, doanh thu hàng năm dự án 50 triệu USD Chi phí hàng năm 20 triệu USD, đời dự án năm Hãy xác định tỷ suất hoàn vốn nội biết lãi suất vay dài hạn 12%/năm Giải: Sử dụng hàm IRR xác định tỷ suất hoàn vốn nội sau: CÁC HÀM TÍNH GIÁ TRỊ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN Đầu tư vào chứng khoán lĩnh vực đầu tư tài quan trọng doanh nghiệp Chính việc tính tốn lãi suất đầu tư chứng khốn cần thiết Để việc tính tốn đơn giản, nhanh chóng xác Excel cung cấp số hàm tính tốn giá trị đầu tư hàm ACCRINTM, INTRATE, RECEIVED… Các tham số ngày tháng hàm tính giá trị chứng khốn Excel đưa vào dạng chuỗi số Để đổi ngày tháng chuỗi số ta nên dùng hàm DATE(year,month, day) 6.1 Hàm ACCRINTM (Accrued Interest at Maturity) - Tính lãi gộp cho chứng khốn trả vào ngày tới hạn - Cú pháp: = ACCRINTM(issue, maturity, rate, par, basis) Trong đó: + issue ngày phát hành + maturity ngày tới hạn + rate tỷ suất phiếu + par giá trị phiếu Nếu bỏ qua Excel gán $1000 + basis số ngày sở Nếu basis = năm có 360 ngày, basis = năm có 365 ngày Ví dụ: Tính lãi gộp cho trái phiếu kho bạc phát hành ngày 15/02/2005 ngày tới hạn 18/03/2006 có tỷ suất 4%/năm giá trị phiếu 1000$ (tính năm có 365 ngày) Sử dụng hàm ACCRINTM =ACCRINTM("02/15/05","03/18/06",0.04,1000,1) = 43.397 $ 6.2 Hàm INTRATE (Interest Rate) - Tính lãi suât chứng khoán đầu tư hết Cú pháp: =INTRATE(settlement, maturity, investment, redemption, basis) Trong đó: + settlement ngày toán + maturity ngày tới hạn + investment khoản tiền đầu tư + redemption khoản tiền thu vào ngày tới hạn + basis số ngày sở Chú ý: Cần phân biệt ngày tốn ngày tới hạn Nếu có trái phiếu phủ có thời hạn năm phát hành ngày 01/04/2000 tháng sau có người mua chứng khốn ngày tốn 01/05/2000 ngày tới hạn 01/04/2005 Ví dụ: Tính lãi suất cho chứng khốn có ngày toán 01/02/2005, ngày tới hạn 18/06/2006, tiền đầu tư 10 000$, tiền thu 12 000$, sở Sử dụng hàm INTRATE ta tính lãi suất sau: =INTRATE("02/01/05","06/18/06",10000,12000,0) =0.145 6.3 Hàm RECEIVED - Tính số tiền thu vào ngày tới hạn chứng khoán đầu tư hết Cú pháp: =RECEIVED(settlement, maturity, investment, discount, basis) Trong đó: discount tỷ suất chiết khấu, tham số khác tương tự hàm INTRATE Ví dụ: Tính số tiền thu vào ngày tới hạn tín phiếu kho bạc đầu tư hết có ngày tốn 18/05/2004, ngày tới hạn 18/07/2006, tiền đầu tư 20 000$, tỷ suất chiết khấu 5.85%, sở Sử dụng hàm RECEIVED ta có: =RECEIVED("05/18/04","07/18/06",20000,5.85%,1) =22 900.6$ 6.4 Hàm DISC (Discount) Tính tỷ suất chiết khấu chứng khoán Cú pháp: =DISC(settlement, maturity, pr, redemption, basis) Trong đó: + pr giá trị 100$ mệnh giá chứng khoán + redemption giá trị phải trả cho chứng khoán 100$ + tham số khác tương tự Ví dụ: Tính tỷ suất chiết khấu cho trái phiếu mua lại ngày 12/05/2005 có ngày tới hạn 19/05/2006, mua 96.18$ cho mệnh giá 100$, giá trị phải trả 100$ Sử dụng hàm DISC ta có: =DISC("05/12/05","05/19/06",96.18,100,1) =0.037 Tags: Hàm Excel đánh giá hiệu vốn đầu tư,Thủ thuật Excel,Ứng dụng Excel kinh tế N H Ậ N X É T: Nhà Đất Gị Vấp nói hay q , cần mua ban nha dat gia re quan go vap 16:56 18 tháng 5, 2014 Nguyen Tuan nói Giới thiệu bạn dự án bất động sản vay gói 30.000 tỷ với LS 5%/năm Bạn vào tham khảo thêm thông tin Căn hộ Tanibuilding Sơn Kỳ | Can ho Tannibuilding Son Ky 14:34 16 tháng 8, 2014 Nguyễn Đăng Hùng nói mua ban nha dat quan go vap 13:16 22 tháng 8, 2014 Lê Nguyên Khang nói Thiết thực 17:51 21 tháng 9, 2015 ĐĂNG NHẬN XÉT More → Chữ đậm Chữ nghiêng Chữ nghiêng Chèn Link Help ?Nhấn vào biểu tượng kiểu chữ chèn link sau nhấn nút Chọn copy (Ctrl + C) để paste (Ctrl + V) vào khung viết bình luận Chọn Xóa Danh mục đăng        Học tiếng Anh Sách nói Thủ thuật Access Thủ thuật Excel Thủ thuật Gmail Thủ thuật MS Outlook Ứng dụng Excel kinh tế Xem nhiều Học Marketing Online Topcake - Cho Tết thêm ngào Bài viết bật  Học tiếng Anh - English at work 02/10/2012 - Nhận xét  Làm để biết người nhận đọc mail hay chưa gửi mail MS Outlook? 25/11/2013 - Nhận xét  Phân tích giá trị tương lai dịng tiền 29/05/2012 - Nhận xét  Khóa có cơng thức Excel 06/07/2012 - Nhận xét  Phân tích giá trị dịng tiền 30/05/2012 - Nhận xét  Gmail cho phép đính kèm file tới 10GB 07/07/2013 - Nhận xét  Phân tích đầu tư chứng khoán Excel 13/09/2012 - Nhận xét  Phân tích giá trị dịng tiền 28/05/2012 - Nhận xét  Các hàm Excel đánh giá hiệu vốn đầu tư 17/08/2012 - Nhận xét  Một số code thường dùng Form Access 06/06/2013 - Nhận xét Nhạc chọn lọc Websites yêu thích Liên hệ Yahoo Skype Phone 093.893.0369 Email namphan305@gmail.com Thống kê Blog  25 Bài đăng  40 Nhận xét  612,826 Lượt xem Copyright © 2011 Hành trang tri thức | Vững bước vào đời Designed by: Ph@n N@m | Email: namphan305@gmail.com To TopPage UpPage DownTo BottomAuto ScrollStop Scroll ... Học tiếng Anh Sách nói Thủ thuật Access Thủ thuật Excel Thủ thuật Gmail Thủ thuật MS Outlook Ứng dụng Excel kinh tế Xem nhiều Học Marketing Online Topcake - Cho Tết thêm ngào Bài viết bật  Học. .. trị phải trả 100$ Sử dụng hàm DISC ta có: =DISC("05/12/05","05/19/06",96.18,100,1) =0.037 Tags: Hàm Excel đánh giá hiệu vốn đầu tư,Thủ thuật Excel ,Ứng dụng Excel kinh tế N H Ậ N X É T: Nhà Đất... Giải: Sử dụng hàm RATE ta tính lãi suất khoản vay là: = RATE(2,100,-1000,1200,0) =19% Hàm NPV IRR Để đánh giá tính khả thi mặt tài dự án đầu tư lý thuyết thực tiễn người ta thường sử dụng phương