Bài giảng thị trường chứng khoán 1

Add your company slogan6.QUY TRÌNH VÀ M T S QUI Đ NH TRONG GDCK Ộ Ố Ị NHÀ ĐẦU TƯ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SÀN GDCK HSX, HNX TRUNG TÂM LƯU KÍ CHỨNG KHOÁN VSD Tiền/CK Lệnh mua/bán Lệnh mua

Trang 1

CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ TTCK

Trang 2

Add your company slogan

1 Khái ni m v ch ng khoánệ ề ứ

2 Phân lo i các ch ng khoánạ ứ

3 Khái ni m và ch c năng c a TTCKệ ứ ủ

4 Phân lo i th tr ng ch ng khoánạ ị ườ ứ

5 Các ch th tham gia trên TTCKủ ể

6 Quy trình và m t s qui đ nh trong GDCKộ ố ị

N I DUNG Ộ

Trang 3

1.KHÁI NI M V CH NG KHOÁN Ệ Ề Ứ

Trang 4

1.KHÁI NI M V CH NG KHOÁN Ệ Ề Ứ

Ch ng khoán là ch ng ch ho c bút toán ghi ứ ứ ỉ ặ

s , xác nh n các quy n và l i ích h p pháp c a ổ ậ ề ợ ợ ủ

ng i s h u ch ng khoán đ i v i tài s n ho c ườ ở ữ ứ ố ớ ả ặ

v n c a t ch c phát hành. ố ủ ổ ứ

Trang 5

2.PHÂN LO I CH NG KHOÁN Ạ Ứ

• Chứng khoán cơ bản: Cổ phiếu, trái

phiếu, chứng chỉ quỹ.

• Chứng khoán phái sinh: Quyền mua

cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai,…

Trang 6

2.PHÂN LO I CH NG KHOÁN Ạ Ứ

CH NG KHOÁN V N: Ứ Ố Là lo i ch ng khoán mà ạ ứ

ng i c m nó có quy n s h u nh ng tài s n v t ch t ườ ầ ề ở ữ ữ ả ậ ấ

c a công ty và đ ng th i cũng có quy n tham d vào ủ ồ ờ ề ự

l i nhu n và các quy t đ nh làm ăn c a công ty ợ ậ ế ị ủ

CH NG KHOÁN N : Ứ Ợ Là lo i ch ng khoán không bao ạ ứ

g m quy n s h u và quy n tham d Ng i c m ch ng ồ ề ở ữ ề ự ườ ầ ứ khoán đ n thu n ch là ch n c a ng i phát hành ơ ầ ỉ ủ ợ ủ ườ

Trang 7

3. KHÁI NI M VÀ CH C NĂNG C A TTCK Ệ Ứ Ủ

TTCK là thị trường dành cho việc thực hiện giao dịch các loại chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng khoán phái sinh,…

Trang 8

3. KHÁI NI M VÀ CH C NĂNG C A TTCK Ệ Ứ Ủ

Đ I V I CÔNG CHÚNG: Ố Ớ T o ra ph ng th c đ u t ạ ươ ứ ầ ư

m i; Giúp luân chuy n v n d dàng; Đa d ng hóa đ u t ớ ể ố ễ ạ ầ ư

Đ I V I DOANH NGHI P : Ố Ớ Ệ T o v n và tăng v n; ạ ố ố

Đ nh giá liên t c giá tr c a công ty ị ụ ị ủ

Đ I V I NHÀ N Ố Ớ ƯỚ C: Huy đ ng v n tài tr các d ộ ố ợ ự

án đ u t ; Đi u ti t kh i l ng ti n trong l u thông ầ ư ề ế ố ượ ề ư

Đ I V I N N KINH T : Ố Ớ Ề Ế Thu hút v n đ u t c a ố ầ ư ủ

công chúng n c ngoài ướ

Trang 9

4.PHÂN LO I TTCK Ạ

CĂN C VÀO Đ A ĐI M GIAO D CH Ứ Ị Ể Ị

• Th tr ng ch ng khoán t p trung (Stock ị ườ ứ ậ

Exchange)

• Th tr ng ch ng khoán phi t p trung ( OTC ) ị ườ ứ ậ

CĂN C VÀO C C U T CH C Ứ Ơ Ấ Ổ Ứ

• Th tr ng s c p ị ườ ơ ấ

• Th tr ng th c p ị ườ ứ ấ

Trang 10

Nhà đầu

tư

Doanh nghiệp

Môi giới trung gian Nhà nước

5.CÁC CH TH THAM GIA TRÊN TTCK Ủ Ể

Trang 11

6.QUY TRÌNH VÀ M T S QUI Đ NH TRONG GDCK Ộ Ố Ị

NHÀ ĐẦU TƯ

CÔNG TY CHỨNG

KHOÁN

SÀN GDCK ( HSX, HNX )

TRUNG TÂM LƯU KÍ

CHỨNG KHOÁN

( VSD)

Tiền/CK

Lệnh mua/bán Lệnh mua/bán

Bù trừ CK và Tiền

Trang 12

6.M T S QUI Đ NH TRONG GDCK Ộ Ố Ị

Thời gian giao dịch:

 Sàn giao dịch TPHCM (HOSE):

• Đợt 1: 8h30 – 8h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá mở cửa)

• Đợt 2: 8h45 – 10h30 (Khớp lệnh liên tục)

• Đợt 3: 10h30 – 10h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá đóng cửa)

• Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11h00 (khối lượng từ 20.000

cp trở lên)

 Sàn giao dịch Hà Nội (HNX)

• Giao dịch từ 8h30 – 11h00: khớp lệnh liên tục

• Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11h00 (khối lượng từ 5.000

cp trở lên)

Trang 13

Đơn vị giao dịch:

Thứ tự ưu tiên lệnh

-Ưu tiên 1: Giá cả - Ưu tiên cho những lệnh đặt mua với giá cao nhất và

lệnh đặt bán với giá thấp nhất

- Ưu tiên 2: Thời gian – Hai lệnh có cùng một mức giá thì ưu tiên cho

những lệnh đặt trước

- Ưu tiên 3: Khối lượng – Hai lệnh có cùng một mức giá, đặt cùng lúc

thì ưu tiên cho lệnh nào có khối lượng đặt mua (bán) lớn hơn

Trang 14

Biên độ giá:

 Giá tham chiếu: xác định bằng giá đóng cửa phiên giao dịch ngày trước đó

 Biên độ giao động giá: giá trần (+5%); giá sàn (-5%)

 Các bước giá đặt:

• Mức giá <= 49.900 đ: bước giá 100 đồng

• Mức giá 50.000 – 99.500: bước giá 500 đồng

• Mức giá >= 100.000 đ: bước giá 1.000 đồng

 Đối với trái phiếu: bước giá là 100 đ

 Giá tham chiếu: xác định bằng bình quân tất cả các giá khớp của ngày giao dịch trước đó

 Biên độ giao động giá: giá trần (+7%); giá sàn (-7%)

 Các bước giá đặt: 100 đồng

Trang 15

Các loại lệnh:

 Lệnh giới hạn: lệnh có ghi mức giá mua – bán cụ thể

Lệnh giới hạn nếu không khớp lệnh sẽ tự động duy trì trạng thái chờ cho các đợt tiếp theo (nếu không có lệnh huỷ vào)

 Lệnh ATO: lệnh mua – bán theo mức giá mở cửa.Các

đặc điểm lệnh ATO:

• Chỉ được đặt trong đợt 1

• Lệnh ATO được ưu tiên cao nhất khi khớp lệnh

• Lệnh ATO nếu không khớp sẽ tự huỷ toàn phần (nếu chưa

Trang 16

 Lệnh ATC: lệnh mua – bán theo mức giá khớp lệnh của

đợt 3 Các đặc điểm lệnh ATC

• Chỉ được đặt trong đợt 3

• Lệnh ATC được ưu tiên cao nhất khi khớp lệnh

Chỉ có duy nhất lệnh giới hạn: đặt mua – bán với giá cụ thể

Trang 17

Thời gian thanh toán bù trừ mua – bán chứng khoán:

 Các giao dịch mua – bán thành công đều theo nguyên tắc

là T+3 (T xác định là ngày giao dịch thành công).

• Lệnh mua: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau chứng khoán sẽ có trong tài khoản

• Lệnh bán: nếu khớp lệnh thì 3 ngày sau tiền bán chứng khoán

sẽ chuyển vào tài khoản

• Ngày thanh toán bù trừ không tính ngày không có giao dịch (thứ Bảy, Chủ Nhật hoặc các ngày nghỉ lễ)

• Giao dịch lô lớn từ 100.000 CP trở lên thì thời gian thanh toán

bù trừ mua bán là T+1

Trang 18