Bài giảng thị trường chứng khoán 1

CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ TTCK NGUYỄN THANH LÂM – PHỊNG PHÂN TÍCH CTCK KIM ENG VN LOGO LOGO NỘI DUNG Add your company slogan Khái niệm về chứng khoán Phân loại các chứng khốn Khái niệm và chức năng của TTCK Phân loại thị trường chứng khốn Các chủ thể tham gia trên TTCK Quy trình và một số qui định trong GDCK LOGO LOGO Add your company slogan 1.KHÁI NIỆM VỀ CHỨNG KHOÁN CHỨNG KHOÁN ? LOGO LOGO Add your company slogan 1.KHÁI NIỆM VỀ CHỨNG KHỐN Chứng  khốn  là  chứng  chỉ  hoặc  bút  tốn  ghi  sổ, xác nhận các quyền và lợi ích hợp pháp của  người sở hữu chứng khốn đối với tài sản hoặc  vốn của tổ chức phát hành.  LOGO LOGO Add your company slogan 2.PHÂN LOẠI CHỨNG KHỐN • Chứng khoán bản: Cổ phiếu, trái phiếu, chứng quỹ • Chứng khoán phái sinh: Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai,… LOGO LOGO Add your company slogan 2.PHÂN LOẠI CHỨNG KHOÁN CHỨNG  KHOÁN  VỐN:  Là  loại  chứng  khốn  mà  người  cầm  nó  có  quyền  sở  hữu  những  tài  sản  vật  chất  của  công  ty  và  đồng  thời  cũng  có  quyền  tham  dự  vào  lợi nhuận và các quyết định làm ăn của cơng ty  CHỨNG KHỐN NỢ:  Là loại chứng khốn khơng bao  gồm quyền sở hữu và quyền tham dự. Người cầm chứng  khoán đơn thuần chỉ là chủ nợ của người phát hành  LOGO LOGO Add yourỦ company slogan 3. KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG C A TTCK TTCK là thị trường dành cho việc thực hiện giao dịch các loại chứng khoán cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng khoán phái sinh,… LOGO LOGO Add yourỦ company slogan 3. KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG C A TTCK ĐỐI VỚI CƠNG CHÚNG:  Tạo ra phương thức đầu tư  mới; Giúp ln chuyển vốn dễ dàng; Đa dạng hóa đầu tư ĐỐI  VỚI  DOANH  NGHIỆP  :  Tạo  vốn  và  tăng  vốn;  Định giá liên tục giá trị của công ty ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC:  Huy động vốn tài  trợ các dự  án đầu tư; Điều tiết khối lượng tiền trong lưu thông ĐỐI  VỚI  NỀN  KINH  TẾ  :  Thu  hút  vốn  đầu  tư  của  cơng chúng nước ngồi LOGO LOGO Add your company slogan 4.PHÂN LOẠI TTCK CĂN CỨ VÀO ĐỊA ĐIỂM GIAO DỊCH  • Thị  trường  chứng  khốn  tập  trung  (Stock  Exchange) • Thị trường chứng khốn phi tập trung ( OTC ) CĂN CỨ VÀO CƠ CẤU TỔ CHỨC  • Thị trường sơ cấp • Thị trường thứ cấp LOGO LOGO Add your company slogan 5.CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN TTCK Nhà đầu tư Doanh nghiệp Môi giới trung gian Nhà nước LOGO LOGO Add your company slogan 6.QUY TRÌNH VÀ MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK NHÀ ĐẦU TƯ Tiền/CK Lệnh mua/bán CƠNG TY CHỨNG KHỐN Bù trừ CK Tiền Lệnh mua/bán TRUNG TÂM LƯU KÍ CHỨNG KHOÁN ( VSD) SÀN GDCK ( HSX, HNX ) Kết giao dịch LOGO LOGO Add your company slogan 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Thời gian giao dịch:  Sàn giao dịch TPHCM (HOSE): • • • • Đợt 1: 8h30 – 8h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá mở cửa) Đợt 2: 8h45 – 10h30 (Khớp lệnh liên tục) Đợt 3: 10h30 – 10h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá đóng cửa) Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11h00 (khối lượng từ 20.000 cp trở lên)  Sàn giao dịch Hà Nội (HNX) • • Giao dịch từ 8h30 – 11h00: khớp lệnh liên tục Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11h00 (khối lượng từ 5.000 cp trở lên) LOGO LOGO Add your company slogan 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Thứ tự ưu tiên lệnh -Ưu tiên 1: Giá cả - Ưu tiên cho lệnh đặt mua với giá cao lệnh đặt bán với giá thấp - Ưu tiên 2: Thời gian – Hai lệnh có mức giá ưu tiên cho lệnh đặt trước - Ưu tiên 3: Khối lượng – Hai lệnh có mức giá, đặt lúc ưu tiên cho lệnh có khối lượng đặt mua (bán) lớn Đơn vị giao dịch: - Cổ phiếu và chứng chỉ quỹ: 10 (HOSE) 100 (HNX) -Trái phiếu: không quy định LOGO LOGO Add your company slogan 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Biên độ giá:  Sàn giao dịch TPHCM (HOSE):  Giá tham chiếu: xác định giá đóng cửa phiên giao dịch ngày trước  Biên độ giao động giá: giá trần (+5%); giá sàn (-5%)  Các bước giá đặt: • Mức giá = 100.000 đ: bước giá 1.000 đồng  Đối với trái phiếu: bước giá 100 đ  Sàn giao dịch Hà Nội (HNX)  Giá tham chiếu: xác định bình quân tất giá khớp ngày giao dịch trước  Biên độ giao động giá: giá trần (+7%); giá sàn (-7%)  Các bước giá đặt: 100 đồng LOGO LOGO Add your company slogan 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Các loại lệnh:  Sàn giao dịch TPHCM (HOSE):  Lệnh giới hạn: lệnh có ghi mức giá mua – bán cụ thể Lệnh giới hạn không khớp lệnh tự động trì trạng thái chờ cho đợt (nếu khơng có lệnh huỷ vào)  Lệnh ATO: lệnh mua – bán theo mức giá mở cửa.Các đặc điểm lệnh ATO: • Chỉ đặt đợt • Lệnh ATO ưu tiên cao khớp lệnh • Lệnh ATO khơng khớp tự huỷ tồn phần (nếu chưa khớp) phần lại LOGO LOGO Add your company slogan 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK  Lệnh ATC: lệnh mua – bán theo mức giá khớp lệnh đợt Các đặc điểm lệnh ATC • Chỉ đặt đợt • Lệnh ATC ưu tiên cao khớp lệnh  Sàn giao dịch Hà Nội (HNX) Chỉ có lệnh giới hạn: đặt mua – bán với giá cụ thể LOGO LOGO Add your company slogan 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Thời gian toán bù trừ mua – bán chứng khoán:  Các giao dịch mua – bán thành công theo nguyên tắc T+3 (T xác định ngày giao dịch thành cơng) • Lệnh mua: khớp lệnh ngày sau chứng khốn có tài khoản • Lệnh bán: khớp lệnh ngày sau tiền bán chứng khốn chuyển vào tài khoản • Ngày tốn bù trừ khơng tính ngày khơng có giao dịch (thứ Bảy, Chủ Nhật ngày nghỉ lễ) • Giao dịch lơ lớn từ 100.000 CP trở lên thời gian toán bù trừ mua bán T+1 LOGO LOGO Add your company slogan 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Thời gian toán bù trừ mua – bán chứng khoán:  Các giao dịch mua – bán thành công theo nguyên tắc T+3 (T xác định ngày giao dịch thành công) • Lệnh mua: khớp lệnh ngày sau chứng khốn có tài khoản • Lệnh bán: khớp lệnh ngày sau tiền bán chứng khốn chuyển vào tài khoản • Ngày tốn bù trừ khơng tính ngày khơng có giao dịch (thứ Bảy, Chủ Nhật ngày nghỉ lễ) • Giao dịch lơ lớn từ 100.000 CP trở lên thời gian toán bù trừ mua bán T+1 LOGO LOGO Thank You ! LOGO ... 3. KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG C A TTCK TTCK là thị trường dành cho việc thực hiện giao dịch các loại chứng khoán cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng khoán phái sinh,… LOGO LOGO Add yourỦ... • • Đợt 1: 8h30 – 8h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá mở cửa) Đợt 2: 8h45 – 10 h30 (Khớp lệnh liên tục) Đợt 3: 10 h30 – 10 h45 (khớp lệnh định kỳ xđ giá đóng cửa) Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11 h00 (khối... – 11 h00: khớp lệnh liên tục Giao dịch thỏa thuận: 8h30 – 11 h00 (khối lượng từ 5.000 cp trở lên) LOGO LOGO Add your company slogan 6.MỘT SỐ QUI ĐỊNH TRONG GDCK Thứ tự ưu tiên lệnh -Ưu tiên 1: