Understanding business 10th chapter 1a taking risks and making profits within the dynamic business environment 2

Taking Risks and Making Profits within the Dynamic Business EnvironmentChapter 01... Describe the relationship between profit and risk, and show how businesses and nonprofits can raise t

Taking Risks  and Making  Profits within  the Dynamic  Business  Environment

Chapter 01

1 Describe the relationship between profit and 

risk, and show how businesses and nonprofits can raise the standard of living for all

loans to entrepreneurs too poor to qualify for traditional loans. The person who started this organization has started 30 of what he calls social businesses that do not have profit as their goal. 

Name that organization and its founder!

NAME that COMPANY

Chapter One

• Goods ­­ Tangible products such as computers, 

food, clothing, cars and appliances.

in your hand) like education, healthcare, insurance,  recreation and travel.

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a business earns above and  beyond what it spends for  salaries and other expenses.

REVENUE, PROFIT AND LOSS

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with Profit

entrepreneur takes of losing time  and money on a business that  may not prove profitable.

• Not all businesses make the 

same amount of profit. 

• Businesses take risks, but with 

great risks could come great profit

RISK

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• The U.S. has one of the highest 

standards of living in the world.

• Workers in other countries may 

make more money, but prices for  products are higher.

STANDARD of LIVING

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Photo courtesy of Walmart Stores

• Quality of Life ­­ The general well­being of a 

society in terms of its political freedom, natural  environment, education, healthcare, safety, amount 

of leisure and rewards that add to personal  satisfaction.

OUTSOURCING  and INSOURCING

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WELL­KNOWN NONPROFITS

in the UNITED STATES

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Entrepreneurs

• Millions of people have 

started businesses and succeeded

• The number of Hispanic­

owned businesses in the U.S. has grown 

dramatically

• Women now own one­third 

of all businesses

WHO TAKES the  ENTREPRENEURIAL CHALLENGE?

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BUSINESS ENVIRONMENT?

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GOVERNMENT’S ROLE 

in BUSINESS

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- B2C: Business to Consumer

- B2B: Business to Business

E­COMMERCE

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The RISE of the  U.S. HISPANIC POPULATION

The Social 

Environment 

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WHO WILL SUPPORT  SOCIAL SECURITY?

Number of Workers per Retiree

The Social 

Environment 

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Source: AXA Equitable Retirement Scope, accessed June 2011.

WORRIED ABOUT SOCIAL SECURITY?

The Social 

Environment 

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4 Advances in 

Source: The Economist, February 19, 2011.

WORLD’S LARGEST CITIES  BACK in the DAY and TODAY

The Global 

Environment 

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Environment

• Wars, like those in Iraq and 

Afghanistan, cost billions of dollars

• Tax money is diverted

• Cost of security goes up

INCREASING COSTS of the  GLOBAL ENVIRONMENT

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It’s not necessary to radically change your lifestyle to make an ecological difference. Here are a few ways you can make small changes to help.

U.S. Business

Agriculture Era Manufacturing Era

Service Era Information­Based Era

The EVOLUTION of BUSINESS

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industry making it more efficient

with larger farms

The AGRICULTURAL ERA

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Assessment 

• What major factor caused people to move from 

farming to manufacturing and from manufacturing to the service sector?

• What does the future look like for tomorrow’s 

college graduates? 

PROGRESS ASSESSMENT