4 Ban Cao Bach Tom Tat TCBF

1 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép phát hành chứng quỹ cơng chúng có nghĩa việc xin phép lập Quỹ phát hành chứng quỹ đầu tư thực theo quy định pháp luật liên quan, không hàm ý bảo đảm nội dung Bản cáo bạch mục tiêu, chiến lược đầu tư Quỹ BẢN CÁO BẠCH TÓM TẮT QUỸ MỞ QUỸ ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU TECHCOM (TCBF) (TĨM TẮT) Bản Cáo Bạch tóm tắt cung cấp cho Nhà đầu tư thông tin Quỹ Đầu Tư Trái phiếu Techcom Bản Cáo Bạch tóm tắt phần Bộ Tài liệu chào bán Chứng Quỹ Đầu tư Trái phiếu Techcom Bản Cáo Bạch tóm tắt khơng hàm ý khuyến nghị đầu tư Nhà đầu tư Nhà đầu tư nên đọc lại tài liệu bổ sung Bản Cáo Bạch, Điều Lệ Quỹ báo cáo hoạt động Quỹ trước định đầu tư CHỊU TRÁCH NHIỆM PHÁT HÀNH Công ty TNHH Quản lý quỹ Kỹ thương - TechcomCapital (“TCC”) Địa : Tầng 10, tòa nhà Techcombank Tower, 191 Bà Triệu, Hai Bà Trưng, Hà Nội Điện thoại : (84-4) Website : www.techcomcapital.com.vn Fax: (84-4) NƠI CUNG CẤP BẢN CÁO BẠCH Bản Cáo Bạch cập nhật tài liệu Quỹ (báo cáo hoạt động, báo cáo tài chính, Điều Lệ Quỹ tài liệu cần thiết khác) cung cấp website Công ty Quản lý quỹ www.techcomcapital.com.vn Đại Lý Phân Phối PHỤ TRÁCH CÔNG BỐ THÔNG TIN Ông : Đặng Lưu Dũng Chức vụ : Giám đốc Công ty TNHH Quản lý quỹ Kỹ thương THÔNG BÁO QUAN TRỌNG Nhà Đầu Tư cần lưu ý nội dung nội dung tóm tắt Bản Cáo Bạch Quỹ TCBF, để có đầy đủ thơng tin, Nhà đầu tư cần phải tham khảo Bản Cáo Bạch chi tiết Điều lệ Quỹ TCBF Trường hợp Nhà đầu tư nghi ngờ định đầu tư, Nhà đầu tư nên tìm hiểu thêm thơng tin và/hoặc tham khảo ý kiến chun gia để có định thích hợp THƠNG TIN CƠ BẢN VỀ QUỸ 2.1 Thơng tin chung quỹ  Tên Quỹ tiếng Việt: Quỹ Đầu tư Trái phiếu Techcom   Tên Quỹ tiếng Anh: Techcom Bond Fund Tên viết tắt: TCBF   Giấy đăng ký phát hành: Giấy phép thành lập hoạt động quỹ:   Loại hình: Quỹ mở Vốn điều lệ ban đầu: 60.000.000.000 (sáu mươi tỷ đồng)  Thời hạn hoạt động: Không thời hạn 2.2 Mục tiêu đầu tư Mục tiêu đầu tư Quỹ mang lại lợi nhuận dài hạn thông qua tăng trưởng vốn gốc thu nhập cách đầu tư chủ yếu vào tài sản có thu nhập cố định có chất lượng tín dụng tốt Trong nhiều trường hợp khác biệt, việc xem xét đầu tư Đại Hội Nhà Đầu Tư BĐDQ xem xét định phù hợp với thẩm quyền quy định Điều Lệ Quỹ 2.3 Chiến lược đầu tư Quỹ có linh hoạt phân bổ tài sản theo chiến lược đầu tư phòng thủ tăng trưởng tùy thuộc vào hội đầu tư sẵn có thời điểm khác Việc phân bổ tài sản thay đổi đáng kể tùy thuộc vào nhận định Công Ty Quản Lý Quỹ, với mục tiêu xuyên suốt toàn thời gian hoạt động Quỹ bảo vệ lợi ích Nhà Đầu Tư Loại hình đầu tư Hợp đồng tiền gửi, chứng tiền gửi Trái phiếu phủ, trái phiếu quyền địa phương, trái phiếu phủ bảo lãnh Tổng giá trị tài sản Quỹ 0% - 49% 0% - 80% Trái phiếu doanh nghiệp niêm yết chuẩn bị niêm yết vòng 12 tháng (kể từ ngày giao dịch), bao gồm trái phiếu doanh nghiệp có bảo lãnh tốn, trái phiếu doanh nghiệp có tài sản bảo đảm, trái phiếu doanh nghiệp 0% - 80% công ty, tập đoàn lớn Cổ phiếu niêm yết loại chứng khoán khác phù hợp với quy định pháp luật 0% - 20% Việc phân bổ tài sản tùy thuộc vào hội đầu tư sẵn có đánh giá đội ngũ đầu tư rủi ro lợi nhuận mang lại hội đầu tư loại tài sản Quỹ chủ yếu đầu tư vào trái phiếu Chính phủ Việt Nam, trái phiếu quyền địa phương, trái phiếu có bảo lãnh Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp niêm yết chuẩn bị niêm yết vòng 12 tháng (kể từ ngày giao dịch) Trái phiếu doanh nghiệp niêm yết xem xét đầu tư phát hành công ty có xếp hạng tín dụng cao và/hoặc trái phiếu bảo lãnh ngân hàng có uy tín Ngồi ra, Quỹ đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng, chủ yếu cổ phiếu niêm yết có giá trị vốn hóa thị trường lớn có khoản tốt HSX HNX Cổ phiếu xem có vốn hóa thị trường lớn cổ phiếu có vốn hố thị trường lớn vốn hố thị trường cổ phiếu có vốn hóa lớn thứ 100 niêm yết HSX THÔNG TIN VỀ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ, NGÂN HÀNG GIÁM SÁT, ĐẠI LÝ CHUYỂN NHƯỢNG VÀ CÁC TỔ CHỨC ĐƯỢC ỦY QUYỀN Công ty quản lý quỹ   Tên tiếng Việt: Công ty TNHH Quản lý Quỹ Kỹ thương Tên tiếng Anh: TechcomCapital Company Limited   Tên viết tắt: TechcomCapital (TCC) Giấy phép thành lập: Số 40/UBCK-GP Chủ tịch UBCKNN cấp ngày 21/10/2008 giấy phép điều chỉnh gần số 07/GPĐC-UBCK Chủ tịch UBCKNN cấp ngày 26/03/2013   Vốn điều lệ: 40.000.000.000 đồng (bốn mươi tỷ đồng) Địa đăng ký: Tầng 10, số 191 phố Bà Triệu, phường Lê Đại Hành, quận  Hai Bà Trưng, Hà Nội Điện thoại: (+84) 39446368 Fax: (+84) 39446583 TechcomCapital thuộc sở hữu 100% Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) Ngân hàng giám sát lưu ký   Đại lý phân phối Tên ngân hàng: Ngân hàng TNHH Một Thành Viên Standard Chartered (Việt Nam) Giấy phép hoạt động: Số 236/GP-NHNN Ngân hàng Nhà nuớc Việt Nam cấp ngày 08/09/2008  GCNĐK hoạt động lưu ký: Số 08/GCN-UBCK Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 07/05/2015  Trụ sở chính: P1810-P1815, Keangnam Hanoi Landmark, E6, Phạm Hùng, Phường Mễ Trì, Quận Nam Từ Liêm, TP Hà Nội, Việt Nam  Điện thoại: (+84) 3936 8000 Fax: (+84) 3938 6321   Cơng ty TNHH Chứng khốn Kỹ thương (“TCS”) Địa chỉ: Tầng 4,5 số Tô Hiến Thành, phường Bùi Thị Xuân, quận Hai Bà  Trưng, TP Hà Nội Giấy phép thành lập hoạt động: số 98/UBCK- GP ngày 18/09/2008 Giấy phép điều chỉnh số 48/GPĐC-UBCK ngày 31/10/2013 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước  Điện thoại: (+84) 2220 1039 Fax: (+84) 2220 1032 Danh sách Đại Lý Phân phối Điểm Nhận Lệnh thay đổi lúc sau hoàn thành thủ tục thơng báo tới Ủy ban Chứng khốn Nhà nước theo quy định Pháp Luật Đại lý chuyển nhượng  Tên tổ chức ủy quyền: Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam  Giấy phép hoạt động: Quyết định số 171/2008/QĐ-TTg ngày 18/12/2008 Thủ tướng Chính phủ việc thành lập Trung tâm Lưu ký Chứng  khoán Việt Nam GCNĐK hoạt động chuyển nhượng: Quyết định số 2880/QĐ-BTC ngày 22/11/2013 Bộ trưởng Bộ Tài việc ban hành Điều lệ tổ chức hoạt động Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam Quản trị quỹ Cơng ty kiểm tốn   Trụ sở chính: 15 Đồn Trần Nghiệp, Quận Hai Bà Trưng, Hà Nội Điện thoại: +84 39747113 Fax: +84 39747120  Tên tổ chức ủy quyền: Ngân hàng TNHH Một Thành Viên Standard Chartered (Việt Nam)  Giấy phép hoạt động: Số 236/GP-NHNN Ngân hàng Nhà nuớc Việt Nam cấp ngày 08/09/2008  GCNĐK hoạt động lưu ký: Số 08/GCN-UBCK Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 07/05/2015  Trụ sở chính: P1810-P1815, Keangnam Hanoi Landmark, E6, Phạm Hùng, Phường Mễ Trì, Quận Nam Từ Liêm, TP Hà Nội, Việt Nam  Điện thoại: (+84) 3936 8000 Fax: (+84) 3938 6321 Năm đầu tiên, cơng ty kiểm tốn Quỹ Cơng Ty Quản Lý Quỹ đề cử để Đại Hội Nhà Đầu Tư thơng qua Các năm sau đó, Đại Hội Nhà Đầu Tư ủy quyền cho Ban Đại Diện Quỹ thơng qua việc lựa chọn cơng ty kiểm tốn THÔNG TIN VỀ GIAO DỊCH CHỨNG CHỈ QUỸ Mệnh giá 10.000 (mười nghìn) đồng/ đơn vị quỹ Giá phát hành lần bao gồm mệnh giá (10.000 (mười nghìn) đồng/đơn vị quỹ) & Phí Phát hành đầu Giá phát hành lần đầu = 10.000 VNĐ x (1+Phí Phát hành lần đầu) Giá phát hành tiếp Giá Phát hành theo NAV Ngày Giao Dịch Đơn Vị Quỹ cộng Phí theo Phát hành Đồng tiền Đồng Việt Nam (VNĐ) tốn Chương trình Đầu ĐTĐK chương trình cho phép định kỳ tháng quý cách Tư Định Kỳ mua định kỳ Đơn Vị Quỹ, Nhà Đầu Tư đầu tư khoản tiền cố định để (ĐTĐK) mua Chứng Chỉ Quỹ Nhà Đầu Tư sử dụng lệnh tự động lệnh chờ để thực chương trình Đầu Tư Định Kỳ Ngày ĐTĐK ngày thứ mười lăm hàng tháng hàng quý Các hạn mức tối thiểu Mua lần đầu 5.000.000 VNĐ (năm triệu đồng) Các lần mua 5.000.000 (năm triệu đồng) Lệnh mua ĐTĐK 5.000.000/kỳ (năm triệu đồng kỳ) Bán 100 (một trăm) Đơn Vị Quỹ Chuyển đổi Quỹ 100 (một trăm) Đơn Vị Quỹ Số dư tài khoản tối thiểu: 100 (một trăm) Đơn Vị Quỹ Trong trường hợp số dư tài khoản Quỹ Nhà Đầu Tư thấp mức tối thiểu Lệnh Bán Lệnh Chuyển Đổi Quỹ thực phần theo Tài liệu Quỹ, toàn số dư lại tài khoản ưu tiên bán chuyển đổi hết vào kỳ Giao dịch Đơn Vị Các Đơn Vị Quỹ mua, bán, chuyển đổi hay chuyển nhượng vào Quỹ Ngày Giao Dịch (ngày Thứ Tư hàng tuần) quy định Mục IX.3 Bản Cáo Bạch chi tiết Giá trị bán ròng sau trừ phí, thuế (nếu có) tốn cho Nhà Đầu Tư vòng (năm) Ngày Làm Việc sau Ngày Giao Dịch Tần suất giao dịch Một tuần lần, vào ngày Thứ Tư hàng tuần (ngoại trừ ngày nghỉ lễ theo luật) NAV Quỹ tính xác định hàng tuần vào ngày gần trước Ngày Định Giá công bố trang điện tử TCC thông qua Đại Lý Phân Phối NAV/Đơn Vị Quỹ làm tròn xuống đến (hai) số thập phân Thời gian phân Tối thiểu 20 ngày, tối đa 90 ngày kể từ ngày Giấy chứng nhận chào bán Chứng phối Chứng Chỉ Chỉ Quỹ cơng chúng có hiệu lực Quỹ lần đầu Nơi đăng ký giao Nhà đầu tư đăng ký mua, bán Chứng Chỉ Quỹ sau đợt phát hành lần đầu dịch Chứng Chỉ thông qua Đại Lý Phân Phối và/hoặc Điểm Nhận Lệnh TechcomCapital định công bố chi tiết Bản Cáo Bạch Quỹ Quỹ THƠNG TIN VỀ PHÍ, CHI PHÍ VÀ THUẾ 5.1 Phí giao dịch Các khoản phí sau tính cho Nhà Đầu Tư thực giao dịch Chứng Chỉ Quỹ LOẠI PHÍ Phí Phát hành MỨC PHÍ Phí Phát hành tính tỷ lệ phần trăm giá trị Lệnh Mua tính theo biểu phí sau: a Phí phát hành áp dụng cho lệnh mua giai đoạn chào bán lần LOẠI PHÍ MỨC PHÍ đâu cơng chúng (IPO) sau: Giá trị lệnh mua Phí phát hành giai đoạn IPO (% giá trị lệnh mua) Dưới 50 triệu 2% Từ 50 triệu – tỷ 1% Từ tỷ – tỷ 0,5% Trên tỷ 0% b Phí phát hành áp dụng cho lệnh mua sau giai đoạn IPO sau: 2,0% (hai phần trăm) giá trị Lệnh Mua c Phí phát hành cho chương trình Đầu Tư Định Kỳ: Phí Phát hành cho chương trình ĐTĐK tính tỷ lệ phần trăm giá trị tổng giá trị hợp đồng ĐTĐK (bằng giá trị Lệnh Mua định kỳ x số kỳ đăng ký mua) thu Nhà Đầu tư đăng ký tham gia ĐTĐK Kỳ hạn ĐTĐK (tháng) Phí phát hành áp dụng cho ĐTĐK 12 2,00% 24 1,95% 36 1,90% 48 1,85% 60 1,80% Các khoản tái đầu tư nguồn cổ tức Quỹ khơng phải chịu Phí phát hành Phí Mua lại Phí mua lại tính tỷ lệ phần trăm giá trị lệnh bán, tùy thuộc vào thời gian nắm giữ Chứng Chỉ Quỹ cụ thể sau: Phí Mua lại Thời gian nắm giữ Chứng Chỉ Quỹ (% giá trị Lệnh Bán) Trong vòng 03 tháng 1,0% Từ 03 tháng đến tròn 06 tháng 0,75% Từ 06 tháng đến tròn 09 tháng 0,5% Từ 09 tháng đến tròn 12 tháng 0,25% Từ 12 tháng 0%  Phí Mua lại áp dụng cho ĐTĐK Nhà Đầu Tư khuyến khích tham gia trì chương trình ĐTĐK dài hạn Việc Nhà Đầu Tư chấm dứt, gián đoạn ĐTĐK chuyển đổi sang quỹ khác thời hạn chương trình ĐTĐK xem Nhà Đầu Tư LOẠI PHÍ MỨC PHÍ chấm dứt tham gia ĐTĐK Theo đó, Nhà Đầu tư phải tốn khoản Phí Mua lại áp dụng cho ĐTĐK tính tổng giá trị lệnh bán quy định Phí mua lại áp dụng cho ĐTĐK (%/lệnh bán) Kỳ hạn tham gia ĐTĐK (tháng) Thời điểm dừng ĐTĐK Trong vòng tháng Từ tháng đến tròn tháng Từ tháng đến tròn tháng Từ tháng đến tròn 12 tháng Từ 12 tháng đến tròn 15 tháng Từ 15 tháng đến tròn 18 tháng Từ 18 tháng đến tròn 21 tháng Từ 21 tháng đến tròn 24 tháng Từ 24 tháng đến tròn 27 tháng Từ tròn 27 tháng đến tròn 30 tháng Từ 30 tháng đến tròn 33 tháng Từ 33 tháng đến tròn 36 tháng Từ 36 tháng 12 24 36 48 Trên 60 1,00% 0,75% 0,50% 0,25% 1,00% 1,00% 0,75% 0,75% 0,50% 0,50% 1,00% 1,00% 0,75% 0,75% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,50% 0,50% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0% 0% 0% 0% 0% Phí Mua lại áp dụng cho ĐTĐK thu Nhà Đầu Tư bán Chứng Chỉ Quỹ Phí mua lại trừ vào khoản tiền bán trả lại cho nhà đầu tư thực lệnh bán hạch tốn cho Cơng Ty Quản Lý Quỹ Trường hợp Nhà Đầu Tư mua Chứng Chỉ Quỹ nhiều lần, mua theo chương trình ĐTĐK tái đầu tư nguồn cổ tức Quỹ chịu Phí phát hành, thời gian nắm giữ tính theo nguyên tắc Chứng Chỉ Quỹ mua trước bán trước, Chứng Chỉ Quỹ mua theo lệnh thường ưu tiên bán trước Chứng Chỉ Quỹ mua theo chương trình ĐTĐK (khi thời hạn chương trình) Phí Mua lại hạch tốn cho Cơng Ty Quản Lý Quỹ Đại Lý Phân Phối theo hợp đồng ký Công Ty Quản Lý Quỹ Đại Lý Phân Phối Phí chuyển đổi quỹ Việc chuyển đổi Quỹ việc bán Chứng Chỉ Quỹ mua Chứng Chỉ Quỹ khác ngày giao dịch tương ứng coi thực Lệnh Bán Phí Chuyển Đổi Quỹ áp dụng lần giá trị giao dịch bán mức Phí Mua lại LOẠI PHÍ MỨC PHÍ Phí Chuyển đổi Thời gian nắm giữ Chứng Chỉ Quỹ (% giá trị Lệnh Bán) Trong vòng 03 tháng 1,0% Từ 03 tháng đến tròn 06 tháng 0,75% Từ 06 tháng đến tròn 09 tháng 0,5% Từ 09 tháng đến tròn 12 tháng 0,25% Từ 12 tháng 0% Các khoản thuế giao dịch, phí chuyển tiền ngân hàng, có, khấu trừ vào số tiền thu từ Lệnh Bán Lệnh Chuyển Đổi Thời gian nắm giữ Đơn Vị Quỹ chuyển đổi sang Quỹ mục tiêu tính lại từ đầu kể từ ngày Lệnh Chuyển Đổi Quỹ thực Phí chuyển nhượng 300.000 VNĐ cho giao dịch chuyển nhượng, bên chuyển nhượng toán 5.2 Chi phí điều hành quản lý quỹ Các phí, chi phí sau tính vào chi phí hoạt động Quỹ LOẠI PHÍ DIỄN GIẢI Phí Quản lý Quỹ thường niên 1,50%/năm giá trị tài sản ròng Quỹ Phí giám sát Quỹ thường niên 0,05%/năm giá trị tài sản ròng Quỹ thấp 20.000.000 Phí Lưu ký thường niên 0,03% /năm giá trị tài sản ròng Quỹ thấp 12.000.000 đồng/tháng đồng/tháng Phí giao dịch chứng khốn: 150.000 VNĐ/giao dịch Mức phí chưa bao gồm chi phí ngồi thơng thường chi phí tốn cho Trung tâm lưu ký, chi phí pháp lý, chi phí tem thư, v.v… Phí Quản trị quỹ thường niên 0,04% /năm giá trị tài sản ròng Quỹ thấp 18.000.000 đồng/tháng Phí Dịch vụ Đại lý Chuyển nhượng Phí cố định hàng tháng: 10.000.000 đồng/tháng Phí giao dịch: - 400 giao dịch đầu tiên: Miễn phí - Từ giao dịch 401 trở đi: 0,01% giá trị giao dịch/1 giao dịch (Giá trị giao dịch = số lượng CCQ giao dịch x NAV/CCQ mà TCC công bố ngày giao dịch liền trước) Phí lập danh sách thực quyền: 1.000.000 đồng/lần Phí Kiểm Tốn Phí Kiểm Toán phụ thuộc vào kết lựa chọn thương lượng với cơng ty kiểm tốn xác định hàng năm vào cuối năm tài Quỹ Chi phí ngồi biểu phí chi phí khác Nhà đầu tư vui lòng tham khảo Bản Cáo Bạch chi tiết liên lạc Công Ty Quản Lý Quỹ để biết thơng tin xác Biểu phí chưa bao gồm GTGT (nếu có) cho loại nghiệp vụ phải trả cho tổ chức cung cấp dịch vụ có liên quan 5.3 Thuế áp dụng cho Nhà Đầu Tư Thuế áp dụng giao dịch nhà đầu tư tuân theo biểu thuế hành thay đổi thời điểm theo quy định pháp luật Nhà đầu tư cần tham khảo quy định có liên quan chuyên gia lĩnh vực thuế để có thơng tin cần thiết cho định đầu tư NHỮNG RỦI RO KHI ĐẦU TƯ VÀO QUỸ TCBF Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng hay rủi ro rủi ro mà tổ chức phát hành đáp ứng nghĩa vụ phần vốn gốc lãi đến hạn toán Rủi ro chủ yếu liên quan đến chứng khốn có thu nhập cố định trái phiếu Công Ty Quản Lý Quỹ xem xét cẩn trọng thường xuyên đánh giá chất lượng tín dụng q trình lựa chọn đầu tư vào trái phiếu chứng khốn có thu nhập cố định khác Rủi ro lãi suất Là rủi ro mà giá trị hợp lý dòng tiền tương lai chứng khốn có thu nhập cố định bị biến động thay đổi lãi suất thị trường, dẫn tới giá thị trường chứng khoán thay đổi Thông thường, giá thị trường trái phiếu chứng khốn có thu nhập cố định biến động ngược chiều với lãi suất Quỹ giảm thiểu rủi ro lãi suất cách giữ kỳ hạn trái phiếu phù hợp với kỳ vọng lãi suất, cụ thể nắm giữ trái phiếu có lãi suất cố định với kỳ hạn ngắn nhiều trái phiếu có lãi suất thả nối lãi suất dự báo tăng ngược lại lãi suất dự báo giảm Rủi ro lạm phát Giá trái phiếu thường tỷ lệ nghịch với lạm phát Ví dụ môi trường lạm phát tăng, sức mua hay giá trị thực dòng tiền tương lai (mệnh giá lãi trái phiếu nhận hàng kỳ) giảm Khi lợi suất kỳ vọng trái phiếu tăng lên dẫn đến giá trái phiếu thấp Rủi ro lạm phát danh mục trái phiếu giảm thiếu cách rút ngắn kỳ hạn trái phiếu nắm giữ nhiều trái phiếu có lãi suất thả lạm phát dự kiến tăng dài hạn 10 Rủi ro tỷ giá Do tài sản nợ phải trả Quỹ trình bày đồng Việt Nam, đơn vị tiền tệ sử dụng Quỹ Vì vậy, Nhà Đầu Tư nước phải chịu rủi ro tỷ giá thời gian đầu tư Việt Nam Việc bảo vệ Nhà Đầu Tư nước tránh khỏi rủi ro nằm khả Quỹ rủi ro tỷ giá trung hạn Việt Nam thời điểm cho tương đối thấp tình hình kinh tế vĩ mô giữ ổn định, cán cân thương mại thặng dư Chính phủ thể tâm trì ổn định đồng Việt Nam, Nhà Đầu Tư nước ngoài, thấy cần thiết, cần phải tìm kiếm cơng cụ để tự phòng ngừa rủi ro Rủi ro khoản rủi ro mà nhà đầu tư không bán lại chứng quỹ vào ngày giao dịch chứng quỹ chứng khốn danh mục quỹ khơng khoản việc nhà đầu tư bán chứng quỹ thuộc trường hợp thực phần lệnh bán tạm dừng lệnh bán theo quy định Điều lệ quỹ Đối với chứng khoán danh mục quỹ, rủi ro khoản theo dõi sở số ngày cần thiết để bán chứng khoán danh mục dựa liệu giao dịch bình qn chứng khốn năm liền trước Các phương pháp cần thiết khác tiến hành để giữ thời gian thối vốn bình qn nằm khoảng thời gian mục tiêu theo nguyên tắc cẩn trọng giới hạn quy định nội Rủi ro biến động giá Rủi ro biến động giá Quỹ phát sinh hay số Nhà Đầu Tư nắm giữ số lượng lớn Đơn Vị Quỹ định thực Lệnh Bán Đơn Vị Quỹ lúc Điều ảnh hưởng bất lợi tới giá Đơn Vị Quỹ Lệnh Bán đòi hỏi Cơng Ty Quản Lý Quỹ phải thoái vốn khoản đầu tư mức giá thấp Các quy định thực phần lệnh bán tạm dừng lệnh bán giảm thiểu rủi ro biến động giá Quỹ Rủi ro tái đầu tư Rủi ro tái đầu tư rủi ro đặc thù khoản đầu tư trái phiếu với dòng tiền từ lãi trái phiếu nhận hàng kỳ gốc trái phiếu nhận vào thời điểm đáo hạn đem tái đầu tư nhằm thu lợi nhuận (lãi-trên-lãi) Rủi ro tái đầu tư phát sinh mặt lãi suất thời điểm tái đầu tư thấp so với lãi suất kỳ vọng trước Ngồi ra, số chứng khốn có thu nhập cố định phát hành kèm theo quyền cho phép người phát hành mua lại chứng khốn trước hạn, thường lãi suất thị trường có xu hướng giảm Điều khiến Quỹ phải đối mặt với rủi ro tái đầu tư phần tiền thu hồi mức sinh lợi thấp hơn, làm giảm thu nhập từ lãi Quỹ 11 Rủi ro pháp lý Đây rủi ro phát sinh Luật quy định pháp lý thay đổi diễn giải thi hành Luật quy định pháp lý thay đổi khiến cho Quỹ giá trị tài sản Quỹ bị ảnh hưởng Những thay đổi Luật hay quy định pháp lý thường thơng báo trước có hiệu lực Mức độ ảnh hưởng thay đổi Quỹ công ty danh mục đánh giá, cần thiết khả thi, Quỹ thay đổi cấu danh mục đầu tư đối tượng công ty đầu tư Rủi ro bất khả kháng Đây rủi ro kiện bất thường (thảm họa thiên nhiên, khủng hoảng trị, trục trặc hệ thống máy tính …) phát sinh có ảnh hưởng lớn đột ngột lên giá trị tất số tài sản Quỹ CHÍNH SÁCH PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN Việc phân phối lợi nhuận Quỹ cho Nhà Đầu Tư Công ty Quản Lý Quỹ đề xuất sở báo cáo tài kiểm tốn xác nhận có đủ lợi nhuận để phân phối Đại Hội Nhà Đầu Tư Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận (nếu uỷ quyền) Công Ty Quản Lý Quỹ phải khấu trừ khoản thuế, phí, lệ phí theo quy định Pháp Luật trước phân phối lợi nhuận cho Nhà Đầu Tư Lợi nhuận Quỹ không phân phối sau phân phối:  Quỹ khơng đủ khả tài để thực nghĩa vụ thuế nghĩa vụ tài  khác theo quy định Pháp Luật; Giá trị tài sản ròng Quỹ mức tối thiểu Pháp Luật quy định Nhà Đầu Tư nhận cổ tức tiền dùng để tái đầu tư:  Lựa chọn Nhận Cổ Tức Bằng Tiền (“DPP”): Nhà Đầu Tư muốn nhận cổ tức tiền cần phải  nêu rõ lựa chọn Đơn Đăng Ký mở tài khoản giao dịch Lựa chọn Tái Đầu tư Cổ tức ("DRIP"): Nhà Đầu Tư muốn dùng cổ tức để tái đầu tư nhận thêm Đơn Vị Quỹ Cổ tức trả cho Nhà Đầu Tư tự động tái đầu tư NAV Quỹ Ngày Giao Dịch liền sau ngày trả cổ tức Số lượng Đơn Vị Quỹ Nhà Đầu Tư tăng với số cổ tức phải trả chia cho NAV vào Ngày Giao Dịch Cổ tức dùng để tái đầu tư giống việc Nhà Đầu Tư nhận cổ tức tiền mặt dùng số tiền nhận để tái đầu tư đồng thời: - Các khoản đầu tư hình thức DRIP khơng phải trả Phí Phát hành - Khơng phải trả Phí Mua lại Phí Chuyển Đổi khoản đầu tư từ DRIP Nhà Đầu Tư cần phải nêu rõ lựa chọn hai lựa chọn trên, DPP DRIP, ghi Đơn Đăng Ký Nếu Nhà Đầu Tư khơng có lựa chọn, lựa chọn DRIP tự động áp dụng Việc phân phối cổ tức tần suất toán tùy thuộc vào lợi nhuận phân phối chấp thuận Đại Hội Nhà Đầu Tư Ban Đại diện Quỹ (nếu ủy quyền) Cổ tức chi trả thời hạn 30 (ba mươi) ngày kể từ ngày công bố chuyển vào tài khoản ngân hàng Nhà Đầu Tư theo đăng ký Sổ Đăng Ký vào ngày toán cổ tức, sau khấu trừ loại thuế có liên quan 12 Nhà Đầu Tư có danh sách chốt sổ Đăng Ký Ngày Giao Dịch công bố TCC cho việc chia cổ tức (“Ngày Chốt Danh Sách”) xem đủ điều kiện để nhận cổ tức CHẾ ĐỘ CUNG CẤP THÔNG TIN CHO NHÀ ĐẦU TƯ 8.1 Báo cáo gửi cho Nhà Đầu Tư Các báo cáo cung cấp miễn phí cho Nhà Đầu Tư thông qua trang thông tin điện tử TCC, gửi đến địa thư điện tử Nhà Đầu Tư cung cấp tới Đại Lý Phân Phối Công bố thông tin thực vòng 30 (ba mươi) ngày kể từ ngày kết thúc kỳ tài bán niên; vòng 90 (chín muơi) ngày kể từ ngày kết thúc năm tài Nhà Đầu Tư có quyền u cầu từ chối nhận báo cáo Các báo cáo sau cung cấp cho Nhà Đầu Tư: Thống kê giao dịch, tài khoản, giá trị NAV … Hàng tháng, quý, năm Công Ty Quản Lý Quỹ gửi thống kê giao dịch, kê tài khoản giao dịch, tài khoản phụ, báo cáo giá trị NAV thay đổi NAV Quỹ báo cáo khác theo luật định cho Nhà Đầu Tư Đối với Nhà Đầu Tư giao dịch tài khoản ký danh, Công Ty Quản Lý Quỹ tổ chức ủy quyền Công Ty Quản Lý Quỹ (trong phạm vi pháp luật hành cho phép) gửi thống kê giao dịch kê tài khoản phụ Nhà Đầu Tư có yêu cầu văn Thời hạn cung cấp thơng tin vòng 05 (năm) ngày làm việc, kể từ ngày nhận yêu cầu Nhà Đầu Tư Báo cáo Quỹ TCC công bố cung cấp cho Nhà Đầu Tư thông tin sau:  Bản cáo bạch, cáo bạch tóm tắt, báo cáo tài bán niên, báo cáo tài năm kiểm tốn;  Báo cáo hoạt động quản lý quỹ Công Ty Quản Lý Quỹ, theo niên độ bán niên năm theo mẫu SSC quy định;  Bán cáo thống kê phí giao dịch hoạt động đầu tư quỹ hàng năm bán niên;  Báo cáo tài Quỹ theo niên độ bán niên năm theo mẫu SSC quy định;  Báo cáo hoạt động quỹ thống kê phí giao dịch bổ sung vào Bản Cáo Bạch cập nhật sau năm hoạt động cập nhất lần năm Báo cáo bất thường Các báo cáo bất thường cung cấp cho Nhà Đầu Tư trường hợp có diễn biến hoạt động bất thường Quỹ phát sinh, bao gồm không giới hạn báo cáo việc phân phối lợi nhuận, báo cáo trước hợp sáp nhập quỹ hay sau định Đại Hội Nhà Đầu Tư ủy quyền cho Ban Đại Diện Quỹ 8.3 Thông tin liên lạc Để biết thêm thông tin chung, xin liên hệ: 13 Công Ty TNHH Quản lý Quỹ Kỹ thương (TechcomCapital) Địa chỉ: Tầng 10, Techcombank Tower, 191 Bà Triệu, Hai Bà Trưng, TP Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: (+84) 39446368 Fax: (+84) 39446583 Website: www.techcomcapital.com.vn Công ty TNHHH Quản lý Quỹ Kỹ thương 14 ... quận  Hai Bà Trưng, Hà Nội Điện thoại: (+ 84) 3 944 6368 Fax: (+ 84) 3 944 6583 TechcomCapital thuộc sở hữu 100% Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) Ngân hàng giám sát lưu ký   Đại lý... Bà Trưng, TP Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: (+ 84) 3 944 6368 Fax: (+ 84) 3 944 6583 Website: www.techcomcapital.com.vn Công ty TNHHH Quản lý Quỹ Kỹ thương 14 ... TechcomCapital (“TCC”) Địa : Tầng 10, tòa nhà Techcombank Tower, 191 Bà Triệu, Hai Bà Trưng, Hà Nội Điện thoại : ( 84- 4) Website : www.techcomcapital.com.vn Fax: ( 84- 4) NƠI CUNG CẤP BẢN CÁO BẠCH Bản Cáo Bạch