DANH SÁCH CÔNG BỐ | TECHCOMCAPITAL 3 Ban Cao Bach TCBF

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép phát hành chứng quỹ cơng chúng có nghĩa việc xin phép lập Quỹ phát hành chứng quỹ đầu tư thực theo quy định pháp luật liên quan, không hàm ý bảo đảm nội dung Bản cáo bạch mục tiêu, chiến lược đầu tư Quỹ QUỸ ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU TECHCOM (TCBF) Giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng quỹ công chúng số: 29/GCN-UBCK Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 01/06/2015 BẢN CÁO BẠCH QUỸ MỞ CHÀO BÁN CHỨNG CHỈ QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN RA CƠNG CHÚNG Bản cáo bạch cung cấp tại: Công ty TNHH Quản lý quỹ Kỹ thương - TechcomCapital (“TCC”) Địa : Tầng 10, tòa nhà Techcombank Tower, 191 Bà Triệu, Hai Bà Trưng, Hà Nội, Việt Nam Điện thoại : (84-4) 39446368 Website : www.techcomcapital.com.vn Fax: (84-4) 39446583 Phụ trách cơng bố thơng tin: Ơng : Đặng Lưu Dũng – Giám đốc Địa : Công ty TNHH Quản lý quỹ Kỹ thương Tầng 10, tòa nhà Techcombank Tower, 191 Bà Triệu, Hai Bà Trưng, Hà Nội, Việt Nam Điện thoại : (84-4) 39446368 Fax: (84-4) 39446583 Quỹ đầu tư chứng khốn mơ tả Bản cáo bạch Quỹ thành lập theo Luật Chứng khoán số 70/2006/QH 11 Quốc hội Nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thông qua ngày 29 tháng 06 năm 2006 văn hướng dẫn thi hành Bản cáo bạch đăng ký với Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước ngày 05 / 2015 2|Bản cáo bạch Quỹ mở TCBF THÔNG BÁO QUAN TRỌNG Các nhà đầu tư nên nghiên cứu Bản Cáo Bạch cách cẩn trọng tồn diện khơng nên coi nội dung tóm tắt tư vấn liên quan đến pháp lý, thuế, tài chính/đầu tư nên tham khảo ý kiến chuyên gia tư vấn yêu cầu pháp lý điều kiện hạn chế khác liên quan đến việc đăng ký mua, mua, cho tặng, nắm giữ, định đoạt (chuyển nhượng; chuyển đổi quỹ bán chuyển đổi thành tiền) Đơn Vị Quỹ, việc xử lý khoản thu nhập (nếu có), lợi nhuận đầu tư, khoản phân phối lợi nhuận, khoản thuế khác liên quan đến việc đăng ký mua, mua, cho tặng, nắm giữ, định đoạt (bán, chuyển giao, chuyển đổi quỹ bán chuyển đổi thành tiền) Đơn Vị Quỹ phạm vi lãnh thổ tài phán áp dụng quốc tịch, nơi cư trú theo luật pháp quốc gia hay lãnh thổ áp dụng cho Nhà Đầu Tư quỹ quản lý sử dụng để mua Đơn Vị Quỹ, xác định vấn đề phát sinh liên quan đến pháp lý, thuế, tài hay vấn đề khác từ việc mua nắm giữ Đơn Vị Quỹ trước định đăng ký mua Đơn Vị Quỹ Bản Cáo Bạch Các Đơn Vị Quỹ chưa đăng ký lãnh thổ tài phán ngồi Việt Nam Việc cơng bố Bản Cáo Bạch số lãnh thổ tài phán bị hạn chế phải tuân thủ yêu cầu đăng ký Theo số nước, người đọc Bản Cáo Bạch cần phải hiểu phải tuân thủ hạn chế Người nhận Bản Cáo Bạch Đơn Đăng Ký lãnh thổ tài phán nói khơng coi Bản Cáo Bạch hay Đơn Đăng Ký cấu thành chào mua Đơn Vị Quỹ hay sử dụng Đơn Đăng Ký trường hợp nào, trừ lãnh thổ tài phán bàn chào tới họ coi hợp pháp Đơn Đăng Ký sử dụng cách hợp pháp mà không cần phải tuân thủ yêu cầu đăng ký yêu cầu pháp lý khác Không người ủy quyền để cung cấp thông tin đưa tuyên bố không xác nhận Bản Cáo Bạch liên quan đến đợt phát hành hay việc phát hành Đơn Vị Quỹ, thơng tin tun bố khơng có Bản Cáo Bạch không dựa vào phê duyệt TechcomCapital Nhà Đầu Tư yêu cầu phải kiểm tra thơng tin uy tín cá nhân/cơng ty mà ủy thác Đơn Đăng Ký uỷ thác toán cho giao dịch với Quỹ Quỹ TechcomCapital không chịu trách nhiệm cho hành vi thực tổ chức trung gian đại diện cho cho đại diện cho Nhà Đầu Tư 3|Bản cáo bạch Quỹ mở TCBF MỤC LỤC NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH VỀ NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH I Công ty quản lý quỹ Ngân hàng giám sát CÁC ĐỊNH NGHĨA II III CƠ HỘI ĐẦU TƯ 10 Lợi quỹ mở 10 Tổng quan tình hình kinh tế vĩ mơ 11 Thị trường trái phiếu Việt Nam 15 IV THÔNG TIN VỀ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ TECHCOMCAPITAL 17 Các thông tin chung TechcomCapital 17 Hội đồng thành viên TechcomCapital 17 Ban điều hành TechcomCapital 18 V NGÂN HÀNG GIÁM SÁT 19 VI CƠNG TY KIỂM TỐN 19 VII ĐẠI LÝ PHÂN PHỐI CHỨNG CHỈ QUỸ 19 VIII TỔ CHỨC ĐƯỢC ỦY QUYỀN 19 Ủy quyền đại lý chuyển nhượng 19 Ủy quyền dịch vụ quản trị quỹ đầu tư 20 IX THÔNG TIN VỀ QUỸ ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU TECHCOM (TCBF) 20 Thông tin chung Quỹ 20 Điều lệ Quỹ tóm tắt 20 Cơ chế giao dịch chứng quỹ 23 Các loại phí chi phí 33 Phương pháp xác định giá trị tài sản ròng Quỹ 38 Phân phối lợi nhuận sách thuế 39 Đại hội Nhà đầu tư 40 Ban Đại diện Quỹ dự kiến 40 Các rủi ro đầu tư vào Quỹ 42 THÔNG TIN VỀ ĐỢT PHÁT HÀNH CHỨNG CHỈ QUỸ LẦN ĐẦU 44 X Cơ sở pháp lý 44 Thông tin đợt phát hành lần đầu công chúng 45 4|Bản cáo bạch Quỹ mở TCBF XI XUNG ĐỘT LỢI ÍCH 46 XII BÁO CÁO VÀ CÔNG BỐ THÔNG TIN 47 Báo cáo cho Nhà Đầu Tư 47 Báo cáo Quỹ 47 Báo cáo bất thường 47 Gửi báo cáo tới Nhà Đầu Tư 47 Báo cáo gửi tới quan có thẩm quyền 47 XIII THÔNG TIN LIÊN LẠC 48 XIV CAM KẾT 48 XV PHỤ LỤC ĐÍNH KÈM 48 PHỤ LỤC 49 5|Bản cáo bạch Quỹ mở TCBF I NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH VỀ NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Cơng ty quản lý quỹ Ơng Hồ Hùng Anh Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng thành viên Ông Đặng Lưu Dũng Chức vụ: Giám đốc Bà Phan Thị Thu Hằng Chức vụ: Kế tốn trưởng Chúng tơi đảm bảo thông tin số liệu Bản Cáo Bạch phù hợp với thực tế mà biết, điều tra, thu thập cách hợp lý Tuy vậy, thông tin Bản Cáo Bạch chưa thẩm định bên khác ngoại trừ đề cập Bản Cáo Bạch Ngân hàng giám sát Ngân hàng TNHH Một Thành Viên Standard Chartered (Việt Nam) Đại diện theo pháp luật: NIRUKT NARAIN SAPRU Chức vụ: Tổng Giám đốc Bản cáo bạch phần hồ sơ đăng ký chào bán Công ty TNHH Quản lý quỹ Kỹ thương (Techcom Capital – “TCC”) lập Chúng tôi, với tư cách Ngân hàng Giám sát Quỹ Đầu tư trái phiếu Techcom (TCBF) chịu trách nhiệm theo quy định phạm vi Hợp Đồng Cung Cấp Dịch Vụ Giám Sát Quỹ ký kết với Công ty TNHH Quản lý quỹ Kỹ thương, công ty quản lý Quỹ Đầu tư trái phiếu Techcom theo quy định pháp luật Chúng tơi tin việc phân tích, đánh giá lựa chọn ngôn từ Bản Cáo Bạch thực cách hợp lý cẩn trọng TCC bên khác có trách nhiệm theo luật định II CÁC ĐỊNH NGHĨA “AML” nghĩa phòng chống rửa tiền “Bản Cáo Bạch” tài liệu này, phụ lục kèm theo hiệu chỉnh hợp lệ (nếu có) sau TCC, cung cấp cơng khai xác, trung thực khách quan thông tin Quỹ TCBF thông tin liên quan đến việc chào bán, phát hành giao dịch Chứng Chỉ Quỹ TCBF “Ban Đại Diện Quỹ” ban Đại Hội Nhà Đầu Tư bầu để đại diện cho Nhà Đầu Tư nhằm mục đích giám sát hoạt động Quỹ, Công Ty Quản Lý Quỹ Ngân Hàng Giám Sát “Chứng Chỉ Quỹ” chứng khoán TCC đại diện Quỹ TCBF phát hành dạng ghi sổ bút toán, chứng quyền hợp pháp Nhà Đầu Tư tài sản hay vốn Quỹ tương ứng với số lượng Đơn Vị Quỹ Nhà Đầu Tư nắm giữ 6|Bản cáo bạch Quỹ mở TCBF “Cổ Tức Quỹ” khoản lợi nhuận lại mà Quỹ sau trừ chi phí hợp lệ phân phối cho Nhà Đầu Tư tương ứng với số lượng Đơn Vị Quỹ mà họ nắm giữ, Đại Hội Nhà Đầu Tư thông qua “Công ty TNHH Quản lý công ty thành lập theo Giấy phép hoạt động số 40/UBCK-GP Quỹ Kỹ thương” Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 21/10/2008 Giấy phép điều chỉnh người đại diện số 48/GPĐC-UBCK Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 05/09/2012 Công ty quản lý quỹ khác định thay Công ty TNHH Quản lý Quỹ Kỹ thương uỷ thác quản lý Quỹ Đầu tư Trái phiếu Techcom “Công Ty Quản Lý Quỹ” Công ty TNHH Quản lý Quỹ Kỹ thương mô tả mục IV.1 Bản Cáo Bạch “Công Ty Kiểm Tốn” cơng ty kiểm tốn độc lập thực việc kiểm toán hàng năm tài sản Quỹ Đại Hội Nhà Đầu Tư định “Đại lý Chuyển Nhượng” có nghĩa Trung tâm lưu ký chứng khốn Việt Nam mơ tả mục VIII.1 Bản Cáo Bạch Công Ty Quản Lý Quỹ ủy quyền thực dịch vụ đại lý chuyển nhượng cho Quỹ Đại Lý Ký Danh đại lý phân phối đứng tên chủ sở hữu tài khoản ký danh, thực giao dịch chứng quỹ thay mặt cho nhà đầu tư sổ phụ Chi tiết hoạt động Đại Lý Ký Danh quy định điều 45 Điều Lệ “Đại Lý Phân Phối” tổ chức kinh doanh chứng khoán, ngân hàng thương mại, ngân hàng lưu ký, doanh nghiệp bảo hiểm đăng ký hoạt động phân phối chứng quỹ mở Công ty quản lý quỹ ủy quyền nhận lệnh giao dịch Đơn Vị Quỹ từ Nhà Đầu Tư “Đại Hội Nhà Đầu Tư” họp Nhà Đầu Tư có quyền biểu Quỹ tổ chức định kỳ hay bất thường để thông qua vấn đề Quỹ cần có định Nhà Đầu Tư Đại Hội Nhà Đầu Tư quan có thẩm quyền cao Quỹ “Điểm Nhận Lệnh” trụ sở Đại Lý Phân Phối chi nhánh, phòng giao dịch, văn phòng đại diện Đại Lý Phân Phối ủy quyền để nhận lệnh từ Nhà Đầu Tư quy định mục VII Phụ Lục Bản Cáo Bạch “Điều Lệ” điều lệ, phụ lục kèm theo quy định chế sửa đổi hợp pháp (nếu có) quy định quy chế quản lý cho Quỹ TCBF “Đơn Đăng Ký” đơn đăng ký mở tài khoản giao dịch Đơn Vị Quỹ 7|Bản cáo bạch Quỹ mở TCBF “Đơn Vị Quỹ” vốn Điều Lệ chia thành nhiều phần kết thúc đợt phát hành lần đầu công chúng Mệnh giá đơn vị quỹ đợt phát hành lần đầu 10.000 đồng/ đơn vị Mỗi đơn vị quỹ đại diện cho phần lợi nhuận vốn Quỹ có quyền biểu “VNĐ” tiền tệ hợp pháp nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam “DPP” lựa chọn nhận cổ tức tiền mô tả chi tiết mục IX.6.1 “DRIP” lựa chọn tái đầu tư cổ tức mô tả chi tiết mục IX.6.1 “Đầu Tư Định Kỳ” kế hoạch đầu tư định kỳ tức kế hoạch đầu tư vào Quỹ theo chu kỳ đặn mô tả chi tiết mục IX.3.9 Bản Cáo Bạch “NAV” giá trị tài sản ròng, xác định tổng giá trị thị trường tài sản khoản đầu tư Quỹ sở hữu trừ nghĩa vụ nợ Quỹ tính đến ngày gần trước Ngày Định Giá “HNX” Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội “HNX Index” số chứng khoán HNX “HSX” Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh “Hệ Thống Kế Tốn Việt Nam” hệ thống kế toán quy định Bộ Tài Chính nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam quy định áp dụng cho công ty thành lập Việt Nam “Hợp Đồng Giám Sát” hợp đồng ký kết TCC Ngân Hàng Giám Sát “IPO” phát hành lần đầu công chúng tức Đơn Vị Quỹ chào bán công khai công chúng lần “KYC” nhận biết tìm hiểu khách hàng “Lệnh Bán” lệnh Nhà Đầu Tư yêu cầu Quỹ mua lại phần hay tất Đơn Vị Quỹ mà Nhà Đầu Tư sở hữu “Lệnh Bán Được Chấp Nhận” Lệnh Bán chấp nhận để thực sau số lượng Đơn Vị Quỹ đặt bán xác nhận sở hữu Nhà Đầu Tư “Lệnh Mua” lệnh Nhà Đầu Tư yêu cầu Quỹ phát hành Đơn Vị Quỹ “Lệnh Mua Được Chấp Nhận” Lệnh Mua chấp nhận để thực sau hồ sơ đăng ký mua chấp nhận tiền mua xác nhận nhận 8|Bản cáo bạch Quỹ mở TCBF “Lệnh Chuyển Nhượng” lệnh Nhà Đầu Tư chuyển nhượng quyền sở hữu số lượng xác định Đơn Vị Quỹ cho người khác dạng quà tặng, thừa kế thực lệnh tòa án “Lệnh Chuyển Nhượng Lệnh Chuyển Nhượng chấp nhận để thực sau số lượng Được Chấp Nhận” Đơn Vị Quỹ chuyển nhượng xác nhận sở hữu Nhà Đầu Tư “Lệnh Chuyển Đổi Quỹ” lệnh Nhà Đầu Tư yêu cầu bán phần hay tất Đơn Vị Quỹ Quỹ để mua Đơn Vị Quỹ Quỹ khác “Lệnh Chuyển Đổi Quỹ Là Lệnh Chuyển Đổi Quỹ chấp nhận để thực sau số lượng Được Chấp Nhận” Đơn Vị Quỹ bán xác nhận sở hữu Nhà Đầu Tư “Lệnh Được Chấp Nhận” Lệnh Bán Được Chấp Nhận Lệnh Mua Được Chấp Nhận Lệnh Chuyển Đổi Quỹ Được Chấp Nhận Lệnh Chuyển Nhượng Được Chấp Nhận nhóm lệnh bao gồm lệnh trước Thời Điểm Đóng Sổ Lệnh “Luật” hay “Pháp Luật” luật hay pháp luật nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam “Năm Tài Chính” giai đoạn 12 (mười hai) tháng ngày 01 tháng 01 kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm Năm tài Quỹ ngày SSC cấp giấy phép thành lập Quỹ đến hết ngày 31 tháng 12 năm đó, trừ thời gian lại năm (ba) tháng, trường hợp đó, năm tài kết thúc vào ngày 31/12 năm sau “Ngày Làm Việc” ngày thị trường chứng khoán mở cửa giao dịch Việt Nam “Ngày Định Giá” Là ngày mà công ty quản lý quỹ xác định giá trị tài sản ròng Quỹ Ngày định giá ngày thứ Tư hàng tuần cho kỳ định giá tuần ngày tháng việc định giá để làm báo cáo tháng, quý, năm theo luật định “Ngày Giao Dịch” Ngày Làm Việc mà vào ngày Cơng Ty Quản Lý Quỹ, đại diện cho Quỹ, phát hành, mua lại, chuyển đổi và/hoặc chuyển nhượng Chứng Chỉ Quỹ định nghĩa mục IX.3.1 Bản Cáo Bạch “Ngân Hàng Giám Sát” Ngân hàng TNHH Một Thành Viên Standard Chartered (Việt Nam), ngân hàng thương mại thành lập theo Giấy Phép Thành Lập Hoạt Động số 236/GP-NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp ngày 08 tháng 09 năm 2008 (như sửa đổi vào thời điểm) cấp Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động lưu ký chứng khoán số 08/GCNUBCK Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày tháng năm 2015, 9|Bản cáo bạch Quỹ mở TCBF thực nghiệp vụ (i) bảo quản, lưu ký chứng khoán, tài liệu xác nhận quyền sở hữu tài sản hợp pháp Quỹ; hợp đồng kinh tế, chứng từ có liên quan đến tài sản Quỹ đồng thời giám sát hoạt động Quỹ; (ii) thực chức giám sát toàn quản lý tài sản Quỹ Công ty Quản lý Quỹ thực Quyền nghĩa vụ Ngân hàng giám sát quy định Điều 35 Điều lệ “Nhà Đầu Tư” cá nhân, tổ chức nước nước nắm giữ Chứng Chỉ Quỹ đăng ký tên Sổ Đăng Ký Nhà Đầu Tư “Ngày Chốt Danh Sách” ngày mà Nhà Đầu Tư ghi nhận Sổ Đăng Ký xem đủ điều kiện tham dự Đại Hội Nhà Đầu Tư, nhận cổ tức hoạt động khác Quỹ “Quỹ” Quỹ Đầu Tư Trái phiếu Techcom (TCBF) mô tả Bản Cáo Bạch “Sổ Đăng Ký” tài liệu ghi nhận thông tin Nhà Đầu Tư “SSC” hay “UBCKNN” Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam “Thời Điểm Lệnh” Đóng sổ thời điểm cuối lệnh giao dịch Đơn Vị Quỹ nhận Đại Lý Phân Phối thực Ngày Giao Dịch, quy định chi tiết mục IX.3.2 Bản Cáo Bạch “Vốn Điều Lệ” tổng số vốn tiền Nhà Đầu Tư thực góp đợt phát hành Chứng Chỉ Quỹ lần đầu công chúng ghi Điều Lệ “VN Index” số chứng khoán HSX Các định nghĩa khác Các định nghĩa khác (nếu có) hiểu mơ tả Luật áp dụng theo hoàn cảnh sử dụng Điều Lệ Bản Cáo Bạch III CƠ HỘI ĐẦU TƯ Lợi quỹ mở Quỹ mở kênh đầu tư tương đối mẻ nhà đầu tư cá nhân Việt Nam dự báo trở thành xu tương lai gần Đầu tư vào quỹ mở có nhiều ưu điểm so với đầu tư chứng khoán riêng lẻ hay đầu tư vào loại hình quỹ khác quỹ đóng, quỹ ETFs hay quỹ tín thác:  Đa dạng hóa danh mục đầu tư:Nhà đầu tư sở hữu chứng quỹ mở nghĩa đầu tư vào danh mục bao gồm loại chứng khốn khơng tương quan, qua góp phần đa dạng hóa rủi ro với chi phí thấp so với đầu tư riêng lẻ vào loại chứng khoán 10 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F Phí Mua lại áp dụng cho ĐTĐK (%/lệnh bán) Kỳ hạn tham gia ĐTĐK (tháng) Thời điểm dừng ĐTĐK 12 24 Từ 21 tháng đến tròn 24 tháng Từ 24 tháng đến tròn 27 tháng Từ tròn 27 tháng đến tròn 30 tháng Từ 30 tháng đến tròn 33 tháng Từ 33 tháng đến tròn 36 tháng Từ 36 tháng 36 0,50% 48 0,75% 0,50% 0,50% 0% 0% Trên 60 0,75% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0% Phí Mua lại áp dụng cho ĐTĐK thu Nhà Đầu Tư bán Chứng Chỉ Quỹ Trường hợp Nhà Đầu Tư mua Chứng Chỉ Quỹ nhiều lần, theo chương trình ĐTĐK tái đầu tư hình thức DRIP, thời gian nắm giữ tính theo nguyên tắc Chứng Chỉ Quỹ mua trước bán trước, Chứng Chỉ Quỹ mua theo lệnh thường ưu tiên bán trước Chứng Chỉ Quỹ mua theo chương trình ĐTĐK (khi thời hạn chương trình) Cơng Ty Quản Lý Quỹ có quyền thay đổi Phí Mua lại khơng vượt mức quy định pháp luật Mức Phí Mua lại Công Ty Quản Lý Quỹ cập nhật Bản Cáo Bạch nêu chi tiết trang thông tin điện tử Quỹ địa điểm phân phối đại lý phân phối Phí Mua lại trừ vào khoản tiền bán trả lại cho nhà đầu tư thực lệnh bán hạch tốn cho Cơng Ty Quản Lý Quỹ Đại Lý Phân Phối theo hợp đồng ký Công Ty Quản Lý Quỹ Đại Lý Phân Phối c Phí Chuyển Đổi Quỹ Phí Chuyển Đổi phí mà Nhà Đầu Tư phải trả thực chuyển đổi đầu tư Quỹ mở Công Ty Quản Lý Quỹ quản lý Việc chuyển đổi Quỹ việc bán Quỹ mua Quỹ khác ngày giao dịch tương ứng coi thực lệnh bán Phí Chuyển Đổi Quỹ áp dụng lần giá trị chuyển đổi với mức phí sau Thời gian nắm giữ CCQ Phí Chuyển Đổi (% giá trị chuyển đổi) Trong vòng 03 tháng 1,0% Từ 03 tháng đến tròn 06 tháng 0,75% Từ 06 tháng đến tròn 09 tháng 0,5% Từ 09 tháng đến tròn 12 tháng 0,25% Từ 12 tháng 35 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F 0% Phí Chuyển Đổi tính theo tỷ lệ phần trăm giá trị thực chuyển đổi theo quy định Bản Cáo Bạch thay đổi theo sách Cơng ty Quản Lý Quỹ Khi thực chuyển đổi, Nhà Đầu Tư toán Phí Chuyển Đổi giá trị đăng ký chuyển đổi, mà khơng phải tốn Phí Mua Lại Quỹ Phí Phát Hành Quỹ mục tiêu Các khoản thuế giao dịch, phí chuyển tiền ngân hàng, có, khấu trừ vào số tiền thu từ Lệnh Bán Lệnh Chuyển Đổi Thời gian nắm giữ Đơn Vị Quỹ Quỹ mục tiêu tính từ ngày Lệnh Chuyển Đổi Quỹ thực Phí Chuyển Đổi Quỹ hạch tốn cho Cơng Ty Quản Lý Quỹ Đại Lý Phân Phối theo hợp đồng ký Công Ty Quản Lý Quỹ Đại Lý Phân Phối d Phí Chuyển Nhượng Nhà Đầu Tư phải trả mức Phí Chuyển Nhượng 300.000 đồng (ba trăm nghìn đồng) cho giao dịch chuyển nhượng Đơn Vị Quỹ Phí Chuyển Nhượng người thực chuyển nhượng tốn Phí Chuyển Nhượng khơng áp dụng trường hợp Nhà Đầu Tư thực chuyển nhượng số Chứng Chỉ Quỹ từ tài khoản sang tài khoản khác đứng tên Nhà Đầu Tư hai Đại Lý Phân Phối khác Phí Chuyển Nhượng hạch tốn cho Cơng Ty Quản Lý Quỹ Đại Lý Phân Phối theo hợp đồng ký Công Ty Quản Lý Quỹ Đại Lý Phân Phối 4.2 Chi phí điều hành quản lý Quỹ Chỉ có loại phí chi phí liên quan trực tiếp đóng góp vào hoạt động điều hành Quỹ tính vào chi phí hoạt động Quỹ Xin lưu ý phí mức áp dụng phí thay đổi tương lai Các chi phí bao gồm: a Phí Quản Lý Phí quản lý tính vào kỳ định giá dựa NAV ngày trước ngày định giá tốn hàng tháng cho Cơng ty Quản Lý Quỹ Số phí trả hàng tháng tổng số phí tính (trích lập) cho kỳ định giá thực tháng Quỹ Quỹ Đầu tư Trái phiếu Techcom Phí Quản lý (% NAV/năm) 1,5%/năm Phí Quản Lý 1,5% NAV/năm thay đổi Đại Hội Nhà Đầu Tư phê duyệt Phù hợp với quy định pháp luật, trường hợp, tổng phí quản lý nêu đây, phí quản trị quỹ phí đại lý chuyển nhượng nêu Bản Cáo Bạch tuân thủ mức tối đa theo yêu cầu pháp luật 36 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F b Phí Ngân Hàng Giám Sát Phí dịch vụ Giám sát quỹ 0,05% NAV/năm thấp 20.000.000 đồng/ tháng c Phí Lưu Ký Phí Lưu Ký 0,03% NAV/năm thấp 12.000.000 đồng/ tháng Phí giao dịch chứng khốn: 150.000 VNĐ/giao dịch Mức phí chưa bao gồm chi phí ngồi thơng thường chi phí tốn cho Trung tâm lưu ký, chi phí pháp lý, chi phí tem thư, v.v… d Phí Quản Trị Quỹ Phí dịch vụ Quản trị quỹ 0,04% NAV/năm thấp 18.000.000 đồng/ tháng e Phí Đại Lý Chuyển Nhượng STT Loại phí Mức phí (Chưa bao gồm thuế VAT) Phí cố định hàng tháng Phí giao dịch (mua, bán, hốn đổi, chuyển quyền sở hữu, chuyển khoản) f 10.000.000 đồng/tháng - Đối với 400 giao dịch đầu tiên: Miễn phí - Đối với giao dịch từ số 401 trở đi: 0,01% giá trị giao dịch/1 giao dịch (Giá trị giao dịch = số lượng Chứng Chỉ Quỹ giao dịch x NAV/Chứng Chỉ Quỹ mà TCC công bố ngày giao dịch liền trước) Phí thực quyền - Lập danh sách thực quyền 1.000.000 đồng/lần lập danh sách - Phân phối cổ tức Miễn phí Chi phí Kiểm Tốn Phí Kiểm Toán phụ thuộc vào kết lựa chọn thương lượng với Cơng Ty Kiểm Tốn xác định hàng năm vào cuối năm tài Quỹ g Phụ Cấp Ban Đại Diện Quỹ Các chi phí Ban Đại Diện Quỹ bao gồm chi phí ăn ở, lại với mức hợp lý phù hợp với quy định Điều lệ Quỹ, chi phí phát sinh từ hoạt động Ban Đại Diện Quỹ để phục vụ cho lợi ích Quỹ tính vào chi phí Quỹ Để dễ hiểu, chi phí khơng bao gồm chi phí bảo hiểm trách nhiệm phát sinh cho Ban Đại Diện Quỹ thực nghĩa vụ Ban Đại Diện Quỹ Thù lao thành viên Ban Đại Diện Quỹ tính vào chi phí hoạt động Quỹ tổng mức thù lao không vượt tổng ngân sách hoạt động hàng năm Ban Đại Diện thông qua Đại Hội Nhà Đầu Tư 37 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F h Chi Phí Khác        Phí mơi giới cho giao dịch quỹ; Chi phí in ấn, ví dụ in tài liệu cho Nhà Đầu Tư theo quy định Pháp Luật; Phí định giá độc lập cho khoản đầu tư cụ thể Quỹ (chỉ cần thiết), ví dụ định giá khoản chứng khốn chưa niêm yết; Chi phí phát sinh cho Đại Hội Nhà Đầu Tư hay họp Ban Đại Diện Quỹ; Phí pháp lý liên quan đến hoạt động giao dịch Quỹ loại phí/chi phí khác theo Luật cho phép; Thuế loại phí bắt buộc phủ áp dụng cho Quỹ; Các chi phí khác Pháp Luật cho phép Phương pháp xác định giá trị tài sản ròng Quỹ 5.1 Ngày định giá Ngày Định Giá ngày xác định NAV Quỹ Ngày Định Giá ngày thứ Tư hàng tuần cho kỳ định giá tuần ngày tháng việc định giá để làm báo cáo tháng, quý, năm theo luật định 5.2 Xác định giá trị tài sản ròng NAV Giá Trị Tài Sản Ròng (NAV) cho Đơn Vị Quỹ NAV Quỹ chia cho tổng số Đơn Vị Quỹ lưu hành Ngày Giao Dịch gần trước Ngày Định Giá NAV tổng giá trị thị trường tài sản Quỹ trừ tổng nợ phải trả Quỹ tính đến ngày gần trước Ngày Định Giá (Tổng giá trị thị trường tài sản Quỹ – Tổng nợ Quỹ) NAV/ĐơnVị Quỹ = Tổng số đơn vị Quỹ lưu hành Quỹ NAV tính cho Ngày Giao Dịch Quỹ tính làm tròn xuống đến 02 (hai) chữ số thập phân Ví dụ sau minh họa cho cách tính NAV Quỹ ngày gần trước Ngày Định Giá (T-1) cụ thể theo giả định đưa ra: Khoản mục Đơn vị Giá trị Thị giá tất chứng khoán ngày T-1 VNĐ 80.000.000.000 Tiền tương đương tiền ngày T-1 VNĐ 6.000.000.000 Tài sản khác ngày T-1 VNĐ 2.000.000.000 Nợ Quỹ ngày T-1 VNĐ 10.000.000.000 Số lượng Đơn Vị Quỹ lưu hành T-1 Đơn vị 7.000.000 38 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F Tổng tài sản ngày T-1 88.000.000.000 Trừ nợ Quỹ ngày T-1 10.000.000.000 NAV Quỹ Ngày Định Giá T = 78.000.000.000 NAV Đơn Vị Quỹ: = 78.000.000.000 /7.000.000 = 11.142,85 VNĐ/đơn vị NAV Quỹ NAV Đơn Vị Quỹ phải Ngân Hàng Giám Sát xác nhận công bố Trụ sở Cơng Ty Quản Lý Quỹ, trang web phương tiện truyền thơng khác theo u cầu Luật vòng 02 (hai) ngày kể từ Ngày Định Giá với điều kiện trang điện tử hoạt động bình thường Trường hợp NAV bị định giá sai, Ngân Hàng Giám Sát phải thông báo yêu cầu công ty quản lý quỹ điều chỉnh thời hạn hai mươi bốn (24) Việc định giá tài sản Quỹ, bao gồm quyền, việc tính tốn NAV Quỹ phải theo quy tắc quy định áp dụng cho thời điểm, quy định Điều Lệ kiểm toán năm Chính sách kế tốn phải phù hợp với quy định hành Chính sách định giá tài sản Quỹ quy định Sổ Tay Định Giá, phê chuẩn Ban Đại Diện Quỹ Ngân Hàng Giám Sát với nội dung quy định Điều Lệ Quỹ Phân phối lợi nhuận sách thuế 6.1 Chính sách cổ tức Quỹ Việc phân phối lợi nhuận Quỹ cho Nhà Đầu Tư Công ty Quản Lý Quỹ đề xuất sở báo cáo tài kiểm tốn xác nhận có đủ lợi nhuận để phân phối Đại Hội Nhà Đầu Tư Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận (nếu uỷ quyền) Công Ty Quản Lý Quỹ phải khấu trừ khoản thuế, phí, lệ phí theo quy định Pháp Luật trước phân phối lợi nhuận cho Nhà Đầu Tư Lợi nhuận Quỹ không phân phối sau phân phối:   Quỹ khơng đủ khả tài để thực nghĩa vụ thuế nghĩa vụ tài khác theo quy định Pháp Luật; Giá trị tài sản ròng Quỹ mức tối thiểu Pháp Luật quy định Nhà Đầu Tư nhận cổ tức tiền dùng để tái đầu tư:   Lựa chọn Nhận Cổ Tức Bằng Tiền (“DPP”): Nhà Đầu Tư muốn nhận cổ tức tiền cần phải nêu rõ lựa chọn Đơn Đăng Ký mở tài khoản giao dịch Lựa chọn Tái Đầu tư Cổ tức ("DRIP"): Nhà Đầu Tư muốn dùng cổ tức để tái đầu tư nhận thêm Đơn Vị Quỹ Cổ tức trả cho Nhà Đầu Tư tự động tái đầu tư NAV Quỹ Ngày Giao Dịch liền sau ngày trả cổ tức Số lượng Đơn Vị Quỹ Nhà Đầu Tư tăng với số cổ tức phải trả chia cho NAV vào Ngày Giao Dịch Cổ tức dùng để tái đầu tư giống việc Nhà Đầu Tư nhận cổ tức tiền mặt dùng số tiền nhận để tái đầu tư đồng thời: - Các khoản đầu tư hình thức DRIP khơng phải trả Phí Phát hành - Khơng phải trả Phí Mua lại Phí Chuyển Đổi khoản đầu tư từ DRIP 39 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F Nhà Đầu Tư cần phải nêu rõ lựa chọn hai lựa chọn trên, DPP DRIP, ghi Đơn Đăng Ký Nếu Nhà Đầu Tư khơng có lựa chọn, lựa chọn DRIP tự động áp dụng Đại Hội Nhà Đầu Tư phê duyệt cổ tức thời điểm tần suất toán (hàng quý, nửa năm, hàng năm) phù hợp Tuy nhiên, khơng có đảm bảo giá trị, tần suất, đặn việc phân phối cổ tức Việc phân phối cổ tức tùy thuộc vào lợi nhuận phân phối chấp thuận Đại Hội Nhà Đầu Tư Ban Đại diện Quỹ (nếu ủy quyền) Nhà Đầu Tư có danh sách chốt sổ Đăng Ký Ngày Giao Dịch công bố TCC cho việc chia cổ tức (“Ngày Chốt Danh Sách”) xem đủ điều kiện để nhận cổ tức Cổ tức chi trả thời hạn 30 (ba mươi) ngày kể từ ngày công bố chuyển vào tài khoản ngân hàng Nhà Đầu Tư theo đăng ký Sổ Đăng Ký vào ngày toán cổ tức, sau khấu trừ loại thuế có liên quan Cổ tức chi trả phải chịu thuế tùy thuộc vào nguồn gốc thu nhập Quỹ loại thuế áp dụng cho Nhà Đầu Tư 6.2 Chính sách thuế Do quy định thuế áp dụng cho cá nhân cụ thể, Nhà Đầu Tư nên tham khảo ý kiến tư vấn nhà tư vấn thuế chuyên nghiệp nghĩa vụ thuế cụ thể vấn đề tài việc đầu tư vào Quỹ Đại hội Nhà đầu tư Đại Hội Nhà Đầu Tư quan có thẩm quyền cao Quỹ tất Nhà Đầu Tư có tên danh sách đăng ký nhà đầu tư trước triệu tập họp có quyền tham dự Đại Hội Nhà Đầu Tư hàng năm bất thường tổ chức Công ty Quản Lý Quỹ phù hợp với quy định Pháp Luật với điều kiện Nhà Đầu Tư phải thông báo thời gian, địa điểm, chương trình nội dung họp 10 (mười) ngày trước tổ chức đại hội Đại Hội Nhà Đầu Tư khơng thảo luận vấn đề khác ngồi vấn đề đượcnêu chương trình đại hội Cơng ty Quản Lý Quỹ phải gửi tồn chương trình, nội dung họp tài liệu có liên quan cho UBCKNN 15 (mười lăm) ngày trước ngày tiến hành đại hội Các quy định khác Đại Hội Nhà Đầu Tư, bao gồm quyền nhiệm vụ, quy định Chương IV Điều Lệ Quỹ Ban Đại diện Quỹ dự kiến Ông Nguyễn Xuân Minh, CFA Hơn 17 năm kinh nghiệm lĩnh vực tài quản lý quỹ; Là thành viên sáng lập Công ty Quản lý Quỹ Vietnam Asset Management – VAM, giữ chức vụ Giám đốc điều hành Chủ tịch Hội Đồng Đầu tư; 10 năm kinh nghiệp Công ty Franklin Templeton Investments (chức vụ: trưởng đại diện Việt Nam; Phó Chủ tịch cao cấp Singapore); Hiện Chủ tịch HĐTV Công ty TNHH Chứng khốn Kỹ thương; Thạc sĩ chun ngành Dầu khí – Liên Bang Nga; 40 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F Thạc sĩ chuyên ngành Tài ứng dụng Đầu tư – ĐH Chứng khoán Úc; Chứng hành nghề quản lý quỹ; Chứng CFA từ năm 2003 Ơng Phan Lê Hòa, CFA Hơn 14 năm kinh nghiệm lĩnh vực tài chính, đầu tư, quản lý quỹ Trước giữ vị trí Phó Tổng Giám đốc Cơng ty CP Tập đồn đầu tư Địa ốc Nova nay, ơng Hòa có kinh nghiệm làm việc Công ty Quản lý quỹ VietFund Manangment năm đảm nhiệm vị trí Phó giám đốc Đầu tư cho VPDD tp.Hồ Chí Minh Cơng ty Temasek Holdings Ltd; Cử nhân chuyên ngành Kinh tế đối ngoại trường Đại học Ngoại Thương; Chứng MBA Học Viện Quản lý Châu Á, Philipines; Chứng CFA từ năm 2007 Ông Đặng Thế Đức Hơn 18 năm kinh nghiệm hành nghề luật kinh doanh Việt Nam, tập trung vào đầu tư nước, giao dịch doanh nghiệp, cổ phần tư nhân, M&A, chứng khoán, giao dịch thị trường vốn tài trợ dự án Ông Đức tư vấn cho số quỹ đầu tư nước địa phương lớn nhà quản lý quỹ liên quan đến cấu kinh doanh, giao dịch M&A Việt Nam Hiện Giám đốc điều hành (Managing Partner) Cty Tư vấn luật Indochine Counsel; nhà phân tích thường xuyên cho tạp chí kinh doanh hàng đầu Việt Nam (Kinh tế Sài Gòn, Nhịp cầu đầu tư, Đầu tư chứng khốn) Bà Nguyễn Thị Vĩnh Hà, Bà Hà có 18 năm kinh nghiệm lĩnh vực kế toán, kiểm toán CPA, FCCA, CFA Gia nhập Cơng ty Kiểm tốn Grant Thornton (Việt Nam) từ năm 1996, bà Hà đảm nhiệm nhiều chức vụ quan trọng: Chủ nhiệm kiểm toán, Chủ nhiệm kiểm toán cao cấp, Giám đốc Kiểm toán Phó Tổng Giám đốc Cơng ty TNHH Grant Thornton (Việt Nam) Tốt nghiệp Đại học Kinh tế Quốc dân chuyên ngành Kế toán; Đai học Ngoại ngữ Hà Nội chuyên ngành Tiếng Anh, bà Hà có chứng Kiểm toán viên, chứng Thẩm định giá Bộ Tài Chính đồng thời đạt chứng kiểm tốn tài cấp quốc tế: ACCA Hiệp hội kế tốn cơng chứng Anh CFA học viện CFA Hoa Kỳ từ năm 2012 41 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F Các rủi ro đầu tư vào Quỹ Mục tiêu Công Ty Quản Lý Quỹ quản lý rủi ro đầu tư, có thể, hạn chế tác động rủi ro việc áp dụng phương pháp quản lý đầu tư theo tiêu chuẩn quốc tế tốt Nhà Đầu Tư cần lưu ý điểm quan trọng sau đây:  Quỹ, Công Ty Quản Lý Quỹ, thành viên Hội đồng thành viên, ban điều hành nhân viên Công Ty Quản Lý Quỹ khơng có đảm bảo vốn đầu tư ban đầu mức lợi nhuận từ đầu tư Quỹ;  Khơng có bảo đảm số lần chi trả giá trị cổ tức toán tương lai;  Kết hoạt động khứ Quỹ, Công Ty Quản Lý Quỹ chủ sở hữu Công Ty Quản Lý Quỹ không hàm ý hay đảm bảo kết hoạt động Quỹ tương lai;  Tên Quỹ không hàm ý chất lượng hoạt động triển vọng lợi nhuận Quỹ tương lai;  Công Ty Quản Lý Quỹ không chịu trách nhiệm pháp lý rủi ro đầu tư Quỹ chủ sở hữu, thành viên Hội đồng thành viên, ban điều hành nhân viên Công Ty Quản Lý Quỹ khơng có trách nhiệm pháp lý rủi ro hoạt động Công Ty Quản Lý Quỹ trình quản lý Quỹ Giống hình thức đầu tư khác, Quỹ mở có rủi ro Nhà Đầu Tư bị lỗ phần toàn vốn đầu tư ban đầu, rủi ro khơng có lợi nhuận lợi nhuận đạt thấp dự kiến thấp so với lợi nhuận hình thức đầu tư khác đầu tư thời điểm có thời gian nắm giữ Nhà Đầu Tư cần nhận thức rủi ro thời điểm thực đầu tư hiểu khả chấp nhận họ rủi ro vốn đầu tư ban đầu lợi nhuận thấp kỳ vọng Rủi ro đầu tư chứng khốn thơng thường phân thành loại rủi ro sau đây: 9.1 Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng hay rủi ro khả tốn rủi ro mà tổ chức phát hành khơng thể đáp ứng nghĩa vụ phần vốn gốc lãi đến hạn toán Rủi ro chủ yếu liên quan đến chứng khốn có thu nhập cố định như: trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu doanh nghiệp Công Ty Quản Lý Quỹ xem xét cẩn trọng thường xuyên đánh giá chất lượng tín dụng q trình lựa chọn đầu tư vào trái phiếu chứng khốn có thu nhập cố định khác 9.2 Rủi ro lãi suất Là rủi ro mà giá trị hợp lý dòng tiền tương lai chứng khốn có thu nhập cố định bị biến động thay đổi lãi suất thị trường, dẫn tới giá thị trường chứng khốn thay đổi Thơng thường, giá thị trường trái phiếu chứng khốn có thu nhập cố định biến động ngược chiều với lãi suất.Quỹ giảm thiểu rủi ro lãi suất cách giữ kỳ hạn trái phiếu phù hợp với kỳ vọng lãi suất, cụ thể nắm giữ trái phiếu có lãi suất cố định với kỳ hạn ngắn nhiều trái phiếu có lãi suất thả nối lãi suất dự báo tăng ngược lại lãi suất dự báo giảm 9.3 Rủi ro lạm phát Giá trái phiếu thường tỷ lệ nghịch với lạm phát Ví dụ mơi trường lạm phát tăng,sức mua hay giá trị thực dòng tiền tương lai (mệnh giá lãi trái phiếu nhận hàng kỳ) giảm Khi lợi 42 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F suất kỳ vọng trái phiếu tăng lên dẫn đến giá trái phiếu thấp hơn.Rủi ro lạm phát danh mục trái phiếu giảm thiếu cách rút ngắn kỳ hạn trái phiếu nắm giữ nhiều trái phiếu có lãi suất thả lạm phát dự kiến tăng dài hạn 9.4 Rủi ro tỷ giá Do tài sản nợ phải trả Quỹ trình bày đồng Việt Nam, đơn vị tiền tệ sử dụng Quỹ Vì vậy, rủi ro tỷ giá trung hạn Việt Nam thời điểm đánh giá tương đối thấp tình hình kinh tế vĩ mô giữ ổn định, cán cân thương mại thặng dư Chính phủ thể tâm trì ổn định đồng Việt Nam, Nhà Đầu Tư nước thực tế phải chịu rủi ro tỷ giá thời gian đầu tư Việt Nam Việc bảo vệ Nhà Đầu Tư nước tránh khỏi rủi ro nằm khả Quỹ vậy, Nhà Đầu Tư nước ngồi, cần thiết, cần phải tìm kiếm cơng cụ để tự phòng ngừa rủi ro 9.5 Rủi ro khoản Rủi ro khoản rủi ro mà nhà đầu tư không bán lại chứng quỹ vào ngày giao dịch chứng quỹ chứng khốn danh mục quỹ khơng khoản được, việc nhà đầu tư bán chứng quỹ thuộc trường hợp thực phần lệnh bán tạm dừng lệnh bán theo quy định Điều Lệ Quỹ Đối với chứng khoán danh mục Quỹ, rủi ro khoản theo dõi sở số ngày cần thiết để bán chứng khoán danh mục dựa liệu giao dịch bình qn chứng khốn năm liền trước Các phương pháp cần thiết khác tiến hành để giữ thời gian thối vốn bình qn nằm khoảng thời gian mục tiêu theo nguyên tắc cẩn trọng giới hạn quy định nội 9.6 Rủi ro biến động giá Rủi ro biến động giá Quỹ phát sinh hay số Nhà Đầu Tư nắm giữ số lượng lớn Đơn Vị Quỹ định thực Lệnh Bán Đơn Vị Quỹ lúc Điều ảnh hưởng bất lợi tới giá Đơn Vị Quỹ Lệnh Bán đòi hỏi Cơng Ty Quản Lý Quỹ phải thoái vốn khoản đầu tư mức giá thấp Các quy định thực phần lệnh bán tạm dừng lệnh bán giảm thiểu rủi ro biến động giá Quỹ 9.7 Rủi ro tái đầu tư Rủi ro tái đầu tư rủi ro đặc thù khoản đầu tư trái phiếu với dòng tiền từ lãi trái phiếu nhận hàng kỳ gốc trái phiếu nhận vào thời điểm đáo hạn đem tái đầu tư nhằm thu lợi nhuận (lãi-trên-lãi) Rủi ro tái đầu tư phát sinh mặt lãi suất thời điểm tái đầu tư thấp so với lãi suất kỳ vọng trước Ngồi ra, số chứng khốn có thu nhập cố định phát hành kèm theo quyền cho phép người phát hành mua lại chứng khoán trước hạn, thường lãi suất thị trường có xu hướng giảm Điều nàykhiến Quỹ phải đối mặt với rủi ro tái đầu tư phần tiền thu hồi mức sinh lợi thấp hơn, làm giảm thu nhập từ lãi Quỹ.Rủi ro tái đầu tư danh mục đầu tư trái phiếu quản trị thông qua việc theo dõi kỳ vọng lãi suất thể đường cong lợi suất kỳ hạn danh mục đầu tư trái phiếu 43 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F 9.8 Rủi ro pháp lý Đây rủi ro phát sinh Luật quy định pháp lý thay đổi diễn giải thi hành Luật quy định pháp lý thay đổi khiến cho Quỹ giá trị tài sản Quỹ bị ảnh hưởng Những thay đổi Luật hay quy định pháp lý thường thơng báo trước có hiệu lực Mức độ ảnh hưởng thay đổi Quỹ công ty danh mục đánh giá, cần thiết khả thi, Quỹ thay đổi cấu danh mục đầu tư đối tượng công ty đầu tư 9.9 Rủi ro bất khả kháng Đây rủi ro kiện bất thường phát sinh có ảnh hưởng lớn đột ngột lên giá trị tất số tài sản Quỹ Những kiện - dù có thật hay tin đồn, bao gồm:  Thảm họa thiên nhiên động đất, lũ lụt, hỏa hoạn, thảm họa hạt nhân;  Khủng hoảng hệ thống ngân hàng, nhà lãnh đạo chủ chốt khả điều hành;  Rủi ro hệ thống trục trặc hệ thống máy tính thơng tin Có biện pháp để giảm thiểu rủi ro bất khả khángcó mức độ ảnh hưởng lớn chất tượng Đa dạng hoá danh mục đầu tư vào ngành, lĩnh vực khác góp phần giảm thiểu rủi ro Ở cấp độ công ty danh mục, sách bảo hiểm kế hoạch khắc phục tổn thất thảm họa giúp giới hạn tác động số rủi ro bất khả kháng X THÔNG TIN VỀ ĐỢT PHÁT HÀNH CHỨNG CHỈ QUỸ LẦN ĐẦU Cơ sở pháp lý Cơ sở pháp lý cho việc thành lập hoạt động Quỹ văn pháp lý sau:         Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 Quốc hội Nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam thông qua ngày 29 tháng năm 2006 Luật số 62/2010/QH12 sửa đổi bổ sung số điều Luật Chứng khoán Quốc hội Nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam thơng qua ngày 24 tháng 11 năm 2010; Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20 tháng năm 2012 Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán; Nghị định số 85/2010/NĐ-CP xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán ngày tháng năm 2010; Thông tư số 183/TT-BTC Bộ Tài Hướng dẫn việc thành lập quản lý quỹ mở ngày 16 tháng 12 năm 2011; Thơng tư số 125/2011/TT-BTC Bộ Tài Hướng dẫn chế độ kế tốn áp dụng cho cơng ty quản lý quỹ ngày tháng năm 2011; Thông tư 212/2012/TT-BTC Bộ Tài Hướng dẫn thành lập, tổ chức hoạt động công ty Quản lý Quỹ ngày 05 tháng 12 năm 2012; Quyết định số 55/2009/QĐ-TTg Thủ tướng tỷ lệ tham gia nhà đầu tư nước thị trường chứng khốnViệt Nam ngày 15 tháng năm 2009; Thơng tư 213/2012/QĐ-BTC Bộ Tài Quy chế hoạt động nhà đầu tư nước thị trường chứng khoán Việt Nam ngày tháng 12 năm 2012; 44 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F     Thông tư 198/2012/TT-BTC Bộ Tài Chế độ kế tốn áp dụng cho Quỹ mở ngày 15 tháng 11 năm 2012; Quyết định số 88/2009/QĐ-TTg Thủ tướng Quy chế góp vốn, mua cổ phần Nhà Đầu Tư nước doanh nghiệp Việt Nam thông qua ngày 18 tháng năm 2009; Thơng tư 52/2012/TT-BTC Bộ Tài Chính Hướng dẫn việc công bố thông tin thị trường chứng khoán ngày tháng năm 2012; Các văn pháp lý liên quan khác Thông tin đợt phát hành lần đầu công chúng Quỹ phát hành lần đầu công chúng (IPO) từ ngày / / _ Nhà Đầu Tư nên tham khảo ý kiến chuyên gia tư vấn tài riêng để đảm bảo Nhà Đầu Tư đủ điều kiện để đầu tư vào Quỹ theo quy định pháp luật áp dụng liệu Quỹ có phù hợp với khả chấp nhận rủi ro Nhà Đầu Tư Số lượng đơn vị quỹ dự kiến phát hành: 6.000.000 Đơn Vị Quỹ Thời gian phát hành: Được đề cập thông báo phát hành lần đầu công chúng Mệnh giá: 10.000 đồng Đơn Vị Quỹ Đồng tiền sử dụng trình bày: Đồng (VNĐ) Giá phát hành: Mệnh giá cộng với Phí Phát hành áp dụng cho giai đoạn IPO, đề cập mục IX.4.1.a Bản Cáo Bạch Giá phát hành = 10.000 VNĐ x (1+Phí Phát hành) Các Nhà Đầu Tư muốn đầu tư vào Quỹ phải hoàn thành nộp Đơn Đăng Ký cho Đại Lý Phân Phối theo quy trình hướng dẫn mục IX.3.4 Bản Cáo Bạch Nhà Đầu Tư toán tiền mua Đơn Vị Quỹ vào tài khoản phong tỏa Quỹ mở Ngân Hàng Giám Sát Thông tin chi tiết tài khoản cung cấp Đại Lý Phân Phối đề cập Đơn Đăng Ký Ngân Hàng Giám Sát toán lãi phát sinh (nếu có) khoản tiền gửi tài khoản ký quỹ với mức lãi suất không thấp lãi suất tiền gửi không kỳ hạn áp dụng Ngân Hàng Giám Sát suốt q trình IPO Nếu IPO thành cơng, số lãi cấu thành phần tài sản Quỹ Sau hồn thành đợt IPO, Cơng Ty Quản Lý Quỹ đăng ký xin giấy chứng nhận đăng ký thành lập Quỹ với UBCKNN có 100 (một trăm) Nhà Đầu Tư không chuyên nghiệp đầu tư vào Quỹ tổng vốn đầu tư vào Quỹ đạt tối thiểu 60.000.000.000 VNĐ (sáu mươi tỷ đồng) Khi nhận Giấy phép đăng ký, Ngân Hàng Giám Sát giải toả tài khoản ký quỹ Quỹ để Quỹ bắt đầu đầu tư Dự kiến Ngày Giao Dịch vòng 30 (ba mươi) ngày kể từ ngày Giấy chứng nhận đăng ký lập quỹ có hiệu lực Xác nhận đầu tư gửi cho Nhà Đầu Tư vòng 05 (năm) ngày kể từ ngày Quỹ có Giấy chứng nhận đăng ký thành lập từ UBCKNN 45 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F Theo quy định hành, Quỹ khơng thể huy động 60.000.000.000 VNĐ (sáu mươi tỷ đồng) có 100 (một trăm) Nhà Đầu Tư không chuyên nghiệp vào thời điểm kết thúc IPO thời gian gia hạn (nếu có), UBCKNN khơng cấp Giấy chứng nhận đăng ký lập quỹ cho Quỹ Trong trường hợp này, tất số tiền nhận từ Nhà Đầu Tư thời gian IPO với lãi phát sinh có hoàn trả vào tài khoản đăng ký Nhà Đầu Tư vòng 15 (mười lăm ngày) kể từ ngày kết thúc đợt IPO Công Ty Quản Lý Quỹ chịu tất chi phí phát sinh từ đợt IPO trường hợp Quỹ không quy định quy mô tối đa đợt phát hành lần đầu cơng chúng Vì vậy, giá trị phát hành vượt 60.000.000.000 VNĐ (sáu mươi tỷ đồng), Nhà Đầu Tư phân bổ số lượng Đơn Vị Quỹ với số đặt mua XI XUNG ĐỘT LỢI ÍCH Cơng Ty Quản Lý Quỹ có nghĩa vụ, theo Điều lệ theo thông lệ quốc tế tốt nhất, thời điểm hoạt động lợi ích Nhà Đầu Tư quản lý cách công bằng, minh bạch tất quỹ Cơng ty quản lý Bộ phận kiểm sốt nội quản trị rủi ro Công Ty chịu trách nhiệm theo dõi giám sát xung đột lợi ích thực tế có khả xảy Trong trường hợp xung đột lợi ích phát sinh, Công ty Quản lý Quỹ thông báo cho Ban Đại Diện Quỹ để thống phương án khắc phục nhằm giảm thiểu quản lý xung đột Giao dịch với người có liên quan TCC cấu thành xung đột lợi ích tiềm tàng Người Có Liên Quan TCC bao gồm Techcombank, thành viên Hội Đồng Thành viên TCC, thành viên Ban Điều Hành (Giám đốc, Phó giám đốc) TCC tổ chức, cá nhân khác coi người có liên quan TCC theo quy định Pháp Luật Quỹ có số giao dịch với bên coi người có liên quan TCC sau: Tên người có liên quan giao dịch Bản chất giao dịch Bản chất quan hệ Công ty TNHH Chứng khoán Kỹ Giao dịch chứng khoán Phân “TCS” Đại Lý Phân Phối thương Việt Nam ("TCS") phối chứng quỹ 100% thuộc quyền sở hữu Techcombank Techcombank Đầu tư vào Quỹ sở hữu 100% vốn TCC Techcombank (“TCB”) Gửi tiền có kỳ hạn Techcombank sở hữu 100% vốn TCC Trong tất trường hợp, giao dịch phải giao dịch công lợi ích Nhà Đầu Tư Tất giao dịch gây xung đột lợi ích tiềm tàng phải tư vấn chấp thuận TCC phải công bố cho Nhà Đầu Tư Tuy nhiên TCC cố gắng để tránh giao dịch gây xung đột lợi ích mà khơng thể quản lý cách thích đáng Người có liên quan TCC phép giao dịch Đơn Vị Quỹ theo phương thức giống Nhà Đầu Tư khác quy định mục IX.3 46 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F Theo Pháp Luật, tất giao dịch Đơn Vị Quỹ Ban Điều Hành nhân viên phải báo cáo phận kiểm soát nội trước sau thực giao dịch XII BÁO CÁO VÀ CƠNG BỐ THƠNG TIN Năm Tài Chính Quỹ kết thúc vào ngày 31 tháng 12 Báo cáo cho Nhà Đầu Tư Hàng tháng, quý, năm Công Ty Quản Lý Quỹ gửi thống kê giao dịch, kê tài khoản giao dịch, tài khoản phụ, báo cáo giá trị NAV thay đổi NAV Quỹ báo cáo khác theo luật định cho Nhà Đầu Tư Đối với Nhà Đầu Tư giao dịch tài khoản ký danh, Công Ty Quản Lý Quỹ tổ chức ủy quyền Công Ty Quản Lý Quỹ (trong phạm vi pháp luật hành cho phép) gửi thống kê giao dịch kê tài khoản phụ Nhà Đầu Tư có yêu cầu văn Thời hạn cung cấp thông tin vòng 05 (năm) ngày làm việc, kể từ ngày nhận yêu cầu Nhà Đầu Tư Báo cáo Quỹ TCC công bố cung cấp cho Nhà Đầu Tư thông tin sau:      Bản cáo bạch, cáo bạch tóm tắt, báo cáo tài bán niên, báo cáo tài năm kiểm tốn; Báo cáo hoạt động quản lý quỹ Công Ty Quản Lý Quỹ, theo niên độ bán niên năm theo mẫu SSC quy định; Bán cáo thống kê phí giao dịch hoạt động đầu tư quỹ hàng năm bán niên; Báo cáo tài Quỹ theo niên độ bán niên năm theo mẫu SSC quy định; Báo cáo hoạt động quỹ thống kê phí giao dịch bổ sung vào Bản Cáo Bạch cập nhật sau năm hoạt động cập nhất lần năm Báo cáo bất thường Các báo cáo bất thường cung cấp cho Nhà Đầu Tư trường hợp có diễn biến hoạt động bất thường Quỹ phát sinh, bao gồm không giới hạn báo cáo việc phân phối lợi nhuận, báo cáo trước hợp sáp nhập quỹ hay sau định Đại Hội Nhà Đầu Tư ủy quyền cho Ban Đại Diện Quỹ Gửi báo cáo tới Nhà Đầu Tư Các báo cáo cung cấp miễn phí cho Nhà Đầu Tư thơng qua trang thông tin điện tử TCC, gửi đên địa thư điện tử Nhà Đầu Tư cung cấp tới Đại Lý Phân Phối Công bố thơng tin thực vòng 30 (ba mươi) ngày kể từ ngày kết thúc kỳ tài bán niên; vòng 90 (chín muơi) ngày kể từ ngày kết thúc năm tài Nhà Đầu Tư có quyền yêu cầu từ chối nhận báo cáo Báo cáo gửi tới quan có thẩm quyền TCC tuân thủ quy định hành pháp luật chế độ báo cáo thông tin liên quan đến hoạt động kinh doanh Quỹ tới quan có thẩm quyền 47 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F XIII THƠNG TIN LIÊN LẠC Để biết thêm thơng tin chung, xin liên hệ: Công Ty TNHH Quản lý Quỹ Kỹ thương (TechcomCapital) Địa chỉ: Tầng 10, Techcombank Tower, 191 Bà Triệu, Hai Bà Trưng, TP Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: (+84) 39446368 Fax: (+84) 39446583 XIV CAM KẾT Công Ty Quản Lý Quỹ cam kết chịu hồn tồn trách nhiệm tính xác, trung thực thông tin tài liệu đính kèm XV PHỤ LỤC ĐÍNH KÈM Phụ lục 01: Danh sách đại lý phân phối chứng quỹ lựa chọn Phụ lục 02: Các mẫu biểu đăng ký mở tài khoản giao dịch, phiếu đăng ký mua/bán chứng quỹ lần giao dịch Công ty TNHH Quản lý Quỹ Kỹ thương 48 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F PHỤ LỤC PHỤ LỤC DANH SÁCH ĐẠI LÝ PHÂN PHỐI VÀ CÁC ĐIỂM NHẬN LỆNH Cơng ty TNHH Chứng khốn Kỹ thương (“TCS”) Giấy phép thành lập hoạt động: Số 98/UBCK- GP ngày 18/09/2008 Giấy phép điều chỉnh số 48/GPĐC-UBCK ngày 31/10/2013 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Địa nhận lệnh: Tầng 4, 5, số Tô Hiến Thành, phường Bùi Thị Xuân, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội PHỤ LỤC CÁC MẪU ĐƠN GIAO DỊCH ĐÍNH KÈM 49 | B ả n c o b c h Q u ỹ m T C B F ... 296 30 0 229 200 100 182 152 18 27 43 40 29 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 75 72 Q2 Q3 220 133 102 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Nguồn: HNX Tốc độ tăng trưởng thị trường trái phiếu Việt Nam đạt mức cao khu vực 16 |. .. ngày 31 /10/20 13 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Điện thoại: (+84) 2220 1 039 Fax: (+84) 2220 1 032 Danh sách Đại Lý Phân phối Điểm Nhận Lệnh thay đổi lúc sau hồn thành thủ tục thơng báo tới Ủy ban Chứng... Điện thoại: (+84) 39 36 8000 Fax: (+84) 39 38 632 1   VI CÔNG TY KIỂM TỐN Cơng ty kiểm tốn lựa chọn phải thành lập hoạt động phù hợp với quy định Pháp Luật khơng người có liên quan Công Ty Quản Lý