TCBF ThuyetMinhBaoCaoTaiChinh.QuyMo .TT198 BCQuy 03 2017

TCBF ThuyetMinhBaoCaoTaiChinh.QuyMo .TT198 BCQuy 03 2017 tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn, luận án, đồ án, bài tậ...

Công ty TNHH Quản lý Quỹ Kỹ Thương Quỹ đầu tư trái phiếu Techcom Mẫu số B06g-QM (Ban hành theo TT số 198/2012/TT-BTC ngày 15/11/2012 Bộ Tài Chính) BẢN THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ III NĂM 2017 Đặc điểm hoạt động Quỹ mở 1.1 Giấy chứng nhận chào bán chứng Quỹ Giấy chứng nhận đăng ký thành lập Quỹ mở Quỹ đầu tư trái phiếu Techcom (“Quỹ TCBF”) quỹ đầu tư trái phiếu dạng mở theo Giấy chứng nhận đăng ký thành lập quỹ đại chúng số 19/GCN-UBCK ngày 08 tháng 09 năm 2015 Ủy Ban Chứng Khoán Nhà nước (“UBCKNN”) Chứng Quỹ TCBF chào bán công chúng lần đầu theo Giấy chứng nhận Đăng ký chào bán chứng quỹ đầu tư trái phiếu công chúng số 29/GCN-UBCK UBCKNN cấp ngày 01 tháng năm 2015 Theo quy định Giấy chứng nhận này, Quỹ TCBF phát hành 6.065.375 đơn vị quỹ công chúng với mệnh giá 10.000 đồng Việt Nam/đơn vị quỹ 1.2 Địa liên hệ Quỹ: Tầng 10, Techcombank Tower, 191 Bà Triệu, Q Hai Bà Trưng, Hà Nội, Việt Nam 1.3 Những đặc điểm hoạt động Quỹ mở - Quy mơ vốn Quỹ mở: Quỹ có vốn điều lệ huy động đợt phát hành chứng Quỹ lần đầu công chúng 60.653.750.000 đồng Việt Nam, tương đương với 6.065.375,00 chứng Quỹ Tại ngày 30 tháng 09 năm 2017, vốn góp mệnh giá Nhà Đầu tư vào Quỹ 1.641.262.308.800 đồng Việt Nam, tương đương với 164.126.230,88 chứng quỹ - Mục tiêu đầu tư: Mục tiêu đầu tư Quỹ mang lại lợi nhuận dài hạn thông qua tăng trưởng vốn gốc thu nhập cách đầu tư vào tài sản có thu nhập cố định có chất lượng tín dụng tốt Trong nhiều trường hợp khác biệt, việc xem xét đầu tư Đại hội Nhà Đầu tư Ban Đại diện Quỹ xem xét định phù hợp với thẩm quyền quy định Điều lệ Quỹ - Xác định Giá trị tài sản ròng Quỹ Ngày định giá Nhà đầu tư mua, bán, chuyển đổi Quỹ chuyển nhượng Đơn vị Quỹ vào Ngày Giao dịch Ngày Giao dịch xác định sau: ngày thứ ngày thứ hàng tuần (tần suất giao dịch lần/tuần) Ngày giao dịch không bao gồm ngày nghỉ lễ, kể nghỉ bù theo quy định pháp luật Xác định Giá trị tài sản ròng Quỹ Giá trị tài sản ròng cho Đơn vị Quỹ Giá trị tài sản ròng Quỹ chia cho tổng số Đơn vị Quỹ lưu hành ngày giao dịch gần trước ngày định giá Giá trị tài sản ròng tổng giá trị thị trường tài sản khoản đầu tư Quỹ sở hữu trừ nghĩa vụ nợ Quỹ tính đến ngày gần trước ngày định giá - Giá trị tài sản ròng tính cho ngày giao dịch Quỹ dạng thập phân, làm tròn xuống tới số hạng thứ hai sau dấu phẩy Tần suất giao dịch chứng quỹ: Nhà đầu tư mua, bán, chuyển đổi Quỹ chuyển nhượng Đơn vị Quỹ vào Ngày Giao Dịch Ngày Giao Dịch xác định sau: Ngày thứ Ba ngày thứ Năm hàng tuần (tần suất giao dịch lần /tuần) Ngày Giao Dịch không bao gồm ngày nghỉ lễ, kể nghỉ bù theo quy định pháp luật Việc tăng tần suất Công ty Quản Lý Quỹ thông báo công khai Bản Cáo Bạch, công bố thông tin theo quy định pháp luật Việc tăng tần suất báo cáo Đại Hội Nhà Đầu Tư gần cập nhật Điều lệ Quỹ Việc giảm tần suất giao dịch Đại Hội Nhà Đầu Tư thông qua ln đảm bảo tần suất giao dịch khơng hai lần tháng Hạn chế đầu tư Quỹ mở: Các khoản đầu tư Quỹ đa dạng hóa đáp ứng điều kiện pháp luật Cơ cấu danh mục đầu tư Quỹ phải bảo đảm tuân thủ nguyên tắc sau: a) Quỹ đầu tư vào tín phiếu, trái phiếu, giấy tờ có giá cơng cụ có thu nhập cố định khác với tỷ trọng đầu tư vào tài sản chiếm từ tám mươi phần trăm (80%) giá trị tài sản ròng trở lên b) Không đầu tư ba mươi phần trăm (30%) tổng giá trị tài sản Quỹ vào tài sản quy định điểm a, b, d, e f Khoản 10.1 Điều lệ Quỹ, phát hành cơng ty nhóm cơng ty có quan hệ sở hữu với nhau, phần đầu tư vào chứng khoán phái sinh giá trị cam kết hợp đồng xác định theo quy định Điều 53.3 Điều Lệ Quỹ c) Không đầu tư hai mươi phần trăm (20%) tổng giá trị tài sản Quỹ vào chứng khoán lưu hành tổ chức phát hành, kể loại giấy tờ có giá, Cơng cụ chuyển nhượng, trái phiếu (trừ trái phiếu phủ), cổ phiếu có quyền biểu quyết, cổ phiếu khơng có quyền biểu quyết, trái phiếu chuyển đổi; d) Khơng đầu tư vào chứng khốn tổ chức phát hành mười phần trăm (10%) tổng giá trị chứng khoán lưu hành tổ chức đó, trừ trái phiếu phủ; e) Khơng đầu tư mười phần trăm (10%) tổng giá trị tài sản Quỹ vào tài sản quy định điểm e Khoản 10.1 Điều này; f) Tại thời điểm, tổng giá trị cam kết giao dịch chứng khoán phái sinh, dư nợ vay khoản phải trả quỹ không vượt giá trị tài sản ròng Quỹ; g) Khơng đầu tư vào quỹ đầu tư chứng khoán, cổ phiếu cơng ty đầu tư chứng khốn thành lập hoạt động Việt Nam; h) Không đầu tư trực tiếp vào bất động sản, đá quý, kim loại quý i) Quỹ đầu tư tiền gửi, công cụ tiền tệ quy định điểm a b Khoản 10.1 phát hành tổ chức tín dụng danh sách Ban Đại Diện Quỹ phê duyệt văn Cơ cấu đầu tư Quỹ phép sai lệch so với hạn chế đưa Khoản 10.3 Điều lệ Quỹ, ngoại trừ điểm f, g, h lý sau: a) Biến động giá thị trường tài sản danh mục đầu tư Quỹ; b) Thực khoản toán phù hợp với Pháp Luật Quỹ; c) Thực lệnh giao dịch Nhà Đầu Tư; d) Các hoạt động sáp nhập, hợp tổ chức phát hành chứng khoán mà Quỹ nắm giữ; e) Quỹ cấp phép thành lập tách Quỹ, hợp Quỹ, sát nhập Quỹ mà thời gian hoạt động khơng q sáu (06) tháng, tính từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng ký lập Quỹ; f) Quỹ thời gian giải thể Trong trường hợp xảy sai lệch so với hạn mức đầu tư, Công ty Quản Lý Quỹ điều chỉnh danh mục đầu tư để đáp ứng hạn mức đầu tư quy định Khoản 10.3 Điều lệ Quỹ vòng (ba) tháng kể từ ngày mà sai lệch phát sinh Trường hợp sai lệch Công ty Quản Lý Quỹ không tuân thủ hạn chế đầu tư theo quy định Pháp Luật Điều lệ Quỹ, Cơng ty Quản Lý Quỹ có trách nhiệm điều chỉnh lại danh mục đầu tư thời hạn mười lăm (15) ngày, kể từ ngày phát sinh sai lệch Trong trường hợp này, Công ty Quản Lý Quỹ phải chịu chi phí phát sinh liên quan đến giao dịch tổn thất (nếu có phát sinh) Nếu phát sinh lợi nhuận, phải hạch tốn khoản lợi nhuận có cho Quỹ Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng kế toán: 2.1 Kỳ kế toán: Năm tài bắt đầu vào ngày 08/09/2015 kết thúc vào ngày 31/12/2015 Các năm tài Quỹ ngày tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 12 2.2 Đơn vị tiền tệ sử dụng kế toán: Đơn vị tiền tệ sử dụng kế tốn trình bày báo cáo tài đồng Việt Nam (“VND”) Chuẩn mực Chế độ kế toán áp dụng 3.1 Chế độ kế toán áp dụng Quỹ áp dụng Chế độ Kế toán Quỹ Đầu tư Chứng khoán ban hành theo Thông tư số 198/2012/TT-BTC ngày 15/11/2012 Bộ trưởng Bộ Tài theo chuẩn mực kế toán, hệ thống kế toán Việt Nam 3.2 Tuyên bố việc tuân thủ Chuẩn mực kế toán Chế độ kế tốn Các báo cáo tài Quỹ lập theo Chuẩn mực Kế toán Việt Nam, chế độ kế tốn quỹ mở quy định theo thơng tư số 198/2012/TT-BTC ngày 15 tháng 11 năm 2012, Thông tư số 181/2015/TT-BTC ngày 13/11/2015 Bộ Tài Chính Quy định hướng dẫn việc thành lập quản lý Quỹ mở theo thông tư 183/2011/TT-BTC ngày 16 tháng 12 năm 2011 Bộ Tài Chính, thơng tư 15/2016/TT-BTC ngày 20 tháng năm 2016 sửa đổi, bổ sung Thơng tư 183/2011/TT-BTC 3.3 Hình thức kế tốn áp dụng Hình thức sổ kế tốn áp dụng đăng ký Quỹ nhật ký chung Các sách kế toán áp dụng 4.1 Tiền khoản tương đương tiền Tiền khoản tương đương tiền bao gồm khoản tiền gửi ngân hàng cho hoạt động quỹ, tiền gửi có kỳ hạn khoản đầu tư ngắn hạn có thời hạn gốc khơng q ba (03) tháng, có khả khoản cao, dễ dàng chuyển đổi thành tiền rủi ro liên quan đến việc biến động giá trị 4.2 Nguyên tắc ghi nhận phân loại khoản đầu tư Các khoản đầu tư Quỹ bao gồm khoản đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp chưa niêm yết (nhưng có kế hoạch niêm yết), trái phiếu có bảo lãnh phủ khoản tiền gửi có kỳ hạn ba (03) tháng Ghi nhận ban đầu Quỹ ghi nhận khoản đầu tư chứng khoán ngày giao dịch Các khoản đầu tư ghi nhận ban đầu theo giá mua đánh giá lại ngày lập báo cáo tình hình tài theo Thông tư số 198/2012/TT-BTC ngày 15 tháng 11 năm 2012 Bộ Tài ban hành chế độ kế toán áp dụng Quỹ mở Đối với khoản đầu tư vào trái phiếu tiền gửi ngân hàng, giá mua chưa bao gồm lãi dự thu (giá sạch) ghi nhận khoản mục “Các khoản đầu tư”, phần lãi dự thu chưa toán tính đến ngày mua ghi nhận khoản mục “Dự thu trái tức, tiền lãi gửi chưa đến ngày nhận” báo cáo tình hình tài Cổ phiếu thưởng cổ tức chia cổ phiếu hạch toán vào khoản đầu tư với giá trị không (0) đánh giá lại theo giá trị cổ phiếu vào ngày lập báo cáo tình hình tài Ghi nhận Các khoản đầu tư ghi nhận khoản mục “Các khoản đầu tư” báo cáo tình hình tài theo nguyên tắc sau: ► Tiền gửi không kỳ hạn ghi nhận theo giá trị hợp lý ngày kết thúc kỳ kế tốn ► Tiền gửi có kỳ hạn ghi nhận theo giá trị hợp lý ngày kết thúc kỳ kế tốn, khơng bao gồm lãi chưa tốn ► Tín phiếu kho bạc, hối phiếu ngân hàng, thương phiếu, chứng tiền gửi chuyển nhượng, trái phiếu niêm yết, trái phiếu chưa niêm yết công cụ nợ khác ghi nhận theo giá trị hợp lý ngày kết thúc kỳ kế tốn, khơng bao gồm lãi chưa tốn ► Trái phiếu niêm yết, chưa niêm yết ghi nhận theo giá trị hợp lý ngày kết thúc kỳ kế toán Giá trị hợp lý xác định theo nguyên tắc định giá trình bày Lợi nhuận nhận từ khoản đầu tư phát sinh sau ngày đầu tư ghi nhận vào báo cáo kết hoạt động Các khoản lãi lũy kế chưa tốn khoản tiền gửi, tín phiếu kho bạc, hối phiếu ngân hàng, thương phiếu, chứng tiền gửi chuyển nhượng, trái phiếu công cụ nợ khác ghi nhận khoản mục “Dự thu trái tức, lãi tiền gửi chưa đến ngày nhận” báo cáo tình hình tài Định giá lại cho mục đích tính tốn giá trị tài sản ròng Quỹ Các khoản đầu tư đánh giá lại vào ngày định giá theo giá trị hợp lý Các khoản lãi, lỗ đánh giá lại khoản đầu tư ghi nhận vào báo cáo thu nhập Phương pháp đánh giá lại khoản đầu tư quy định Điều lệ Quỹ Thông tư số 183/2011/TT-BTC ngày 16 tháng 12 năm 2011 Bộ Tài hướng dẫn việc thành lập quản lý quỹ mở Ban Đại diện Quỹ phê duyệt Nguyên tắc định giá Việc định giá tài sản đầu tư Quỹ phải tuân theo nguyên tắc sau: - Định giá tài sản nguyên tắc định giá thị trường, phản ánh sát với giá trị tài sản khả thực giao dịch Quỹ - Việc định giá phải đảm bảo thực theo quy định, quy trình, nguyên tắc, phương pháp định giá phù hợp với quy định pháp luật, quy định Điều lệ Quỹ, quy định Sổ tay định phù hợp với thông lệ quốc tế điều kiện thị trường Việt Nam - Việc thay đổi nguyên tắc, phương pháp định giá để phù hợp với điều kiện thị trường Việt Nam TCC (Techcom Capital Company) đề xuất để cấp có thẩm quyền theo Điều lệ Quỹ thông qua Các khoản đầu tư Quỹ định giá theo nguyên tắc phương pháp quy định Sổ tay Định sau: ► Tiền khoản tương đương tiền, công cụ thị trường tiền tệ: i) Tiền (VND): Số dư tiền mặt ngày trước Ngày Định Giá ii) Ngoại tệ: Giá trị quy đổi VND theo tỷ giá hành tổ chức tín dụng phép kinh doanh ngoại hối ngày trước ngày định giá iii) Tiền gửi kỳ hạn: Giá trị tiền gửi cộng lãi chưa tốn tính tới ngày trước ngày định giá iv) Tín phiếu kho bạc, hối phiếu ngân hàng, thương phiếu, chứng tiền gửi chuyển nhượng, công cụ thị trường tiền tệ chiết khấu: Giá mua cộng với lãi lũy kế tính tới ngày trước ngày định giá ► Trái phiếu i) Trái phiếu niêm yết - Giá yết cuối ngày (hoặc tên gọi khác theo quy chế Sở giao dịch chứng khốn) giao dịch thơng thường ngày có giao dịch gần trước ngày định giá cộng lãi lũy kế (nếu giá yết chưa bao gồm lãi lũy kế); - Trường hợp khơng có giao dịch nhiều hai (02) tuần tính đến ngày định giá giá trái phiếu có biến động, mức giá sau: + Giá bình quân tổ chức báo giá danh sách Ban đại diện Quỹ phê duyệt Báo giá phải cung cấp tổ chức báo giá người có liên quan ngày giao dịch gần trước ngày định giá Ban đại diện Quỹ lựa chọn (Đối với trái phiếu phủ) + Giá yết/giá kỳ định giá gần không 30 ngày tính đến ngày định giá cộng lãi lũy kế + Giá mua cộng lãi lũy kế + Mệnh giá cộng lãi lũy kế - Trường hợp bị hủy niêm yết để chờ đáo hạn khơng đủ điều kiện niêm yết giá trái phiếu sử dụng để định giá mệnh giá cộng lãi lũy kế - Trường hợp ngày có giao dịch gần trước ngày định giá có nhiều giao dịch trái phiếu cần định giá (dẫn đến có nhiều giá yết), giá sử dụng bình qn giá yết thực ngày - Giá thị trường có biến động lớn hiểu giá trái phiếu kỳ định giá có biến động tăng giảm lớn 1% (đối với trái phiếu phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu Chính quyền địa phương) biến động tăng giảm 3% (đối với trái phiếu doanh nghiệp) so với giá trái phiếu kỳ định giá gần ii) Trái phiếu khơng niêm yết + Giá yết (nếu có) hệ thống báo giá cộng lãi suất cuống phiếu tính tới ngày trước ngày định giá; + Giá mua cộng lãi lũy kế; + Mệnh giá cộng lãi lũy kế; + Giá xác định theo phương pháp Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận ► Cổ phiếu i) Cổ phiếu niêm yết Sở Giao dịch Chứng khốn Hồ Chí Minh - Giá đóng cửa (hoặc tên gọi khác theo quy chế Sở giao dịch chứng khốn) ngày có giao dịch gần trước ngày định giá; - Trường hợp khơng có giao dịch nhiều hai (02) tuần tính đến ngày định giá, mức giá sau: + Giá trị sổ sách; + Giá mua; + Giá xác định theo phương pháp Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận ii) Cổ phiếu niêm yết Sở Giao dịch Chứng khốn Hà Nội - Giá đóng cửa (hoặc tên gọi khác theo quy chế Sở giao dịch chứng khốn) ngày có giao dịch gần trước ngày định giá; - Trường hợp khơng có giao dịch nhiều hai (02) tuần tính đến ngày định giá, mức giá sau: + Giá trị sổ sách; + Giá mua; + Giá xác định theo phương pháp Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận iii) Cổ phiếu Công ty Đại chúng đăng ký giao dịch hệ thống Upcom - Giá đóng cửa (hoặc tên gọi khác theo quy chế Sở giao dịch chứng khốn) ngày có giao dịch gần trước ngày định giá; - Trường hợp khơng có giao dịch nhiều hai (02) tuần tính đến ngày định giá, mức giá sau: + Giá trị sổ sách; + Giá mua; + Giá xác định theo phương pháp Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận iv) Cổ phiếu đăng ký, lưu ký chưa niêm yết, cổ phiếu chưa đăng ký giao dịch - Giá trị trung bình giao dịch thành cơng ngày giao dịch gần trước ngày định giá dựa báo giá tối thiểu 03 tổ chức báo giá người có liên quan ngày giao dịch gần trước ngày định giá - Trường hợp đủ báo giá tối thiểu 03 tổ chức báo giá, mức sau: + Giá trung bình từ báo giá; + Giá kỳ báo cáo gần không ba (03) tháng tính đến ngày định giá; + Giá trị sổ sách; + Giá mua; + Giá xác định theo phương pháp Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận v) Cổ phiếu bị đình giao dịch, hủy niêm yết hủy đăng ký giao dịch Là mức giá sau: + Giá trị sổ sách; + Mệnh giá; + Giá xác định theo phương pháp Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận vi) Cổ phiếu tổ chức tình trạng giải thể, phá sản Là mức giá sau: - 80% giá trị lý cổ phiếu ngày lập bảng cân đối kế tốn gần trước ngày định giá; - Giá xác định theo phương pháp Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận vii) Cổ phần, phần vốn góp khác Là mức giá sau: + Giá trị sổ sách; + Giá mua/giá trị vốn góp; + Giá xác định theo phương pháp Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận ► Chứng khoán phái sinh i) Chứng khốn phái sinh niêm yết Giá đóng cửa ngày giao dịch gần trước ngày định giá ii) Chứng khoản phái sinh niêm yết khơng có giao dịch vòng tuần trở lên Giá xác định theo phương pháp Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận ► Các tài sản khác Các tài sản phép đầu tư khác Giá xác định theo phương pháp Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Ghi chú: - Lãi lũy kế là: khoản lãi tính từ thời điểm trả lãi gần tới thời điểm trước ngày định giá; - Giá trị sổ sách (book value) cổ phiếu xác định sở báo cáo tài gần kiểm tốn sốt xét - Tổ chức định giá lựa chọn hệ thống báo giá trái phiếu (Reuteurs/Bloomberg/VNBF…) để tham khảo; - Ngày hiểu ngày theo lịch dương - Các phương thức định giá Ban Đại Diện Quỹ chi tiết Sổ tay định giá ► Giá trị cam kết từ hợp đồng phái sinh: i) Giá trị cam kết (global exposure) giá trị quy đổi tiền mà quỹ bên có nghĩa vụ phải thực hợp đồng Giá trị cam kết xác định sở giá trị thị trường tài sản sở, rủi ro toán, biến động thị trường thời gian cần thiết để lý vị ii) Khi tính giá trị cam kết, cơng ty quản lý quỹ áp dụng: - Nguyên tắc bù trừ ròng vị phái sinh (trái chiều) chứng khốn sở, ví dụ vị mua quyền chọn mua chứng khoán XYZ làm giảm bớt (bù trừ) giá trị cam kết từ vị bán quyền chọn mua chứng khoán XYZ; - Nguyên tắc bù trừ ròng vị phái sinh vị giao chứng khốn, ví dụ vị mua (nắm giữ) chứng khoán XYZ bù trừ (làm giảm bớt) giá trị cam kết phát sinh từ vị bán quyền chọn mua chứng khoán XYZ; STT Các nguyên tắc khác theo thông lệ quốc tế, bảo đảm quản trị rủi ro Loại tài sản Quyền chọn Cổ phiếu (mua quyền chọn bán, bán quyền chọn bán, bán quyền chọn mua) Quyền chọn trái phiếu (mua quyền chọn bán, bán quyền chọn bán, bán quyền chọn mua) Hợp đồng tương lai số Hợp đồng tương lai trái phiếu Các hợp đồng khác Giá trị cam kết Giá trị thị trường vị quyền chọn điều chỉnh hệ số delta quyền chọn = số hợp đồng X Khối lượng cổ phiếu hợp đồng X giá thị trường cổ phiếu X hệ số delta Giá trị thị trường vị quyền chọn điều chỉnh hệ số delta quyền chọn = số hợp đồng X mệnh giá X giá thị trưởng trái phiếu X hệ số delta Giá trị thị trường vị tương lai = Số hợp đồng X giá trị tính điểm số X mức số Giá trị thị trường vị tương lai = Số hợp đồng X giá trị hợp đồng tính theo mệnh giá (notional) X giá trị thị trường trái phiếu rẻ chuyển giao Theo mơ hình Cơng ty Quản Lý Quỹ lựa chọn, thông ngân hàng giám sát, Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Nếu quỹ nắm vị mua (long position), giá trị thị trường điều chỉnh tăng thêm chi phí mua quyền chọn (premium) Hệ số delta đạo hàm bậc giá quyền chọn giá chứng khoán sở Trong trưởng hợp đơn giản, hệ số delta coi Trong trường hợp quyền chọn phức tạp, hệ số delta Công ty Quản Lý Quỹ, Ngân Hàng Giám Sát xác định sau Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Nếu quỹ nắm vị mua (long position), giá trị thị trưởng điều chỉnh tăng thêm chi phí mua quyền chọn (premium) Lãi/(lỗ) đánh giá lại khoản đầu tư Lãi/(lỗ) từ hoạt động bán khoản đầu tư thể phần chênh lệch giá bán giá vốn khoản đầu tư xác định theo phương pháp bình quân gia quyền cuối ngày giao dịch Chấm dứt ghi nhận Các khoản đầu tư chấm dứt ghi nhận quyền nhận luồng tiền từ khoản đầu tư chứng khốn chấm dứt Quỹ chuyển phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu chứng khoán Lãi/(lỗ) từ hoạt động bán khoản đầu tư thể phần chênh lệch giá bán giá vốn khoản đầu tư xác định theo phương pháp bình quân gia quyền cuối ngày giao dịch 4.3 Các khoản phải thu Các khoản phải thu hoạt động đầu tư khoản phải thu khác phản ánh theo giá trị ghi sổ trừ dự phòng phải thu khó đòi Các khoản nợ phải thu xem xét trích lập dự phòng rủi ro theo tuổi nợ q hạn khoản nợ theo dự kiến tổn thất xảy trường hợp khoản nợ chưa đến hạn toán tổ chức kinh tế lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người nợ tích, bỏ trốn, bị quan pháp luật truy tố, xét xử thi hành án chết Chi phí dự phòng phát sinh hạch tốn vào chi phí kỳ Dự phòng phát sinh kỳ có liên quan đến cổ tức, lãi trái phiếu, lãi tiền gửi ngân hàng khoản phải thu khác hạch toán giảm thu nhập Đối với khoản nợ phải thu q hạn tốn trích lập mức trích lập dự phòng theo hướng dẫn Thơng tư số 228/2009/TT-BTC Bộ Tài Chính ban hành ngày 07 tháng 12 năm 2009: Thời gian hạn Mức trích lập dự phòng Từ sáu (06) tháng đến (01) năm 30% Từ (01) năm đến hai (02) năm 50% Từ hai (02) năm đến ba (03) năm 70% Trên ba (03) năm 100% 4.4 Các khoản phải trả: Phải trả hoạt động đầu tư khoản phải trả khác thể theo giá gốc 4.5 Dự phòng 10 Các khoản dự phòng ghi nhận Quỹ có nghĩa vụ nợ kết từ kiện xảy Quỹ có khả phải tốn nghĩa vụ Các khoản dự phòng xác định sở ước tính Ban Giám đốc Cơng ty Quản lý Quỹ khoản chi phí cần thiết để toán nghĩa vụ nợ ngày kết thúc niên độ kế toán 4.6 Nguyên tắc ghi nhận vốn chủ sở hữu Các Chứng Quỹ với quyền hưởng cổ tức phân loại vốn chủ sở hữu Mỗi đơn vị quỹ có mệnh giá 10.000 đồng Việt Nam Số lượng Chứng Quỹ sau phân phối số lẻ dạng thập phân, làm tròn xuống tới số hạng thứ hai sau dấu phẩy Vốn góp phát hành Vốn góp phát hành phản ánh nguồn vốn đầu tư Quỹ Nhà Đầu tư góp vốn vào Quỹ theo phương thức mua Chứng Quỹ phát hành lần đầu lần Vốn góp phát hành phản ánh theo mệnh giá Vốn góp mua lại Vốn góp mua lại phản ánh tình hình mua lại Chứng Quỹ Nhà Đầu tư kỳ giao dịch Chứng Quỹ Vốn góp mua lại phản ánh theo mệnh giá Thặng dư vốn góp Nhà Đầu tư Thặng dư vốn thể chênh lệch giá trị tài sản ròng mệnh giá Chứng Quỹ phát hành/mua lại Giá bán/giá phát hành mức nhà đầu tư phải toán cho Công ty Quản lý Quỹ để mua đơn vị quỹ Giá bán/giá phát hành kỳ giao dịch giá trị tài sản ròng đơn vị quỹ tính ngày giao dịch Chứng Quỹ cộng với phí phát hành kỳ giao dịch sau chuyển đổi quy định Bản cáo bạch Giá mua lại mức Công ty Quản lý Quỹ phải toán để mua lại từ nhà đầu tư đơn vị quỹ Giá mua lại giá trị tài sản ròng đơn vị quỹ tính ngày giao dịch Chứng Quỹ, trừ phí mua lại Chứng Quỹ quy định Điều lệ Quỹ Bản cáo bạch Lợi nhuận/(lỗ) chưa phân phối Lợi nhuận/(lỗ) chưa phân phối phản ánh lãi/(lỗ) chưa phân phối lũy kế thời điểm báo cáo, bao gồm lợi nhuận/(lỗ) thực lũy kế lợi nhuận/(lỗ) chưa thực lũy kế Lợi nhuận/(lỗ) thực năm số chênh lệch tổng thu nhập, doanh thu sau loại trừ phần chênh lệch tăng/(giảm) đánh giá lại khoản đầu tư chưa thực với tổng khoản chi phí Quỹ phát sinh năm Lợi nhuận/(lỗ) chưa thực năm chênh lệch tăng/(giảm) đánh giá lại khoản đầu tư thuộc danh mục đầu tư Quỹ phát sinh năm 11 Cuối năm tài chính, Quỹ xác định lợi nhuận/(lỗ) thực lợi nhuận/(lỗ) chưa thực năm ghi nhận vào “Lợi nhuận/(lỗ) chưa phân phối” Lợi nhuận/Tài sản phân phối cho Nhà Đầu tư Khoản mục phản ánh số lợi nhuận/tài sản phân phối năm cho Nhà Đầu tư việc kết chuyển số lợi nhuận phân phối sang tài khoản lợi nhuận chưa phân phối vào cuối năm Quỹ ghi nhận lợi nhuận/tài sản phân phối cho Nhà Đầu tư dựa Nghị Đại hội Nhà Đầu tư, phù hợp với Điều lệ Quỹ quy định pháp luật chứng khoán hành 4.7 Doanh thu Doanh thu ghi nhận Quỹ có khả nhận lợi ích kinh tế xác định cách chắn Các điều kiện ghi nhận cụ thể sau phải đáp ứng trước ghi nhận doanh thu Tiền lãi Thu nhập lãi từ khoản tiền gửi ngân hàng trái phiếu ghi nhận vào báo cáo thu nhập sở dự thu trừ khả thu lãi không chắn Trái tức Thu nhập trái tức ghi nhận vào Báo cáo kết hoạt động quyền nhận trái tức Quỹ thiết lập Thu nhập từ hoạt động kinh doanh chứng khoán Thu nhập từ hoạt động kinh doanh chứng khoán ghi nhận báo cáo thu nhập nhận thông báo giao dịch từ Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Giám sát (đối với chứng khốn niêm yết) hồn tất hợp đồng chuyển nhượng tài sản (đối với chứng khoán chưa niêm yết) 4.8 Nguyên tắc ghi nhận khoản chi phí Các khoản chi phí hạch tốn theo nguyên tắc dự thu, dự chi ghi nhận vào báo cáo thu nhập Các khoản chi phí phát sinh từ việc bán khoản đầu tư trừ vào tiền thu từ việc bán khoản đầu tư Các khoản chi phí Quỹ quy định cụ thể Điều lệ Quỹ bao gồm:  Phí quản lý Quỹ trả cho công ty quản lý Quỹ;  Phí trả cho dịch vụ giám sát, bảo quản tài sản Quỹ ngân hàng giám sát thực hiện;  Phí lệ phí mà Quỹ phải tốn theo quy định Pháp luật;  Chi phí liên quan đến việc kiểm tốn Quỹ;  Chi phí liên quan đến việc thuê tổ chức độc lập cung cấp dịch vụ tư vấn định giá, đánh giá tài sản quỹ tư vấn luật nhằm bảo vệ quyền lợi người đầu tư;  Chi phí liên quan đến việc tổ chức, triệu tập họp thường niên Đại hội người đầu tư Ban đại diện Quỹ;  Các chi phí khác theo quy định Điều lệ Quỹ 12 4.9 Phân phối thu nhập Quỹ Theo Điều lệ Quỹ, lợi nhuận phân chia trích từ nguồn lợi nhuận thực Quỹ bảo đảm trước phân chia lợi nhuận Quỹ hồn thành có đủ lực tài để hồn thành nghĩa vụ thuế nghĩa vụ tài khác theo quy dịnh pháp luật; Quỹ phải bảo đảm toán đủ khoản nợ, nghĩa vụ tài sản khác đến hạn trước trả hết số lợi nhuận định Hình thức phân chia lợi nhuận tiền đơn vị Quỹ Việc phân chia lợi nhuận phải chấp thuận trước Đại hội Nhà đầu tư chấp thuận Ban Đại Diện Quỹ (nếu Đại hội Nhà đầu tư gần ủy quyền cho Ban Đại Diện Quỹ định) 4.10 Thuế Theo quy định thuế hành Việt Nam, Quỹ không thuộc đối tượng chịu thuế thu nhập doanh nghiệp Tuy nhiên, Công ty Quản lý Quỹ có trách nhiệm khấu trừ thuế cá nhân tổ chức tham gia giao dịch sau:  Giao dịch trả cổ tức cho Nhà Đầu tư: Khi Quỹ trả cổ tức cho Nhà Đầu tư, Quỹ phải tuân thủ quy định khấu trừ nộp thuế theo Thông tư 78/2014/TT-BTC ngày 18 tháng năm 2014 (“Thông tư 78”) sửa đổi bổ sung theo Thông tư 96/2015/TT-BTC ngày 22 tháng năm 2015 Thông tư số 111/2013/TT-BTC ngày 15 tháng năm 2013 (“Thông tư 111”) sửa đổi bổ sung theo Thông tư 92/2015/TT-BTC ngày 15 tháng năm 2015 (“Thơng tư 92”) Bộ Tài ban hành Công văn số 10945/BTC-TCT ngày 19 tháng năm 2010 Tổng Cục Thuế sách thuế việc chia cổ tức cho tổ chức đầu tư Theo đó, trả cổ tức cho tổ chức đầu tư, không phân biệt tổ chức đầu tư nước nước ngồi, Cơng ty Quản lý Quỹ cần giữ lại 20% lợi nhuận phân phối (ngoại trừ phần lợi nhuận phân phối chịu thuế thu nhập doanh nghiệp khâu trước lãi trái phiếu thu từ trái phiếu thuộc diện miễn thuế theo quy định pháp luật hành) Khi trả cổ tức cho nhà đầu tư cá nhân, Công ty Quản lý Quỹ có trách nhiệm khấu trừ số thuế thu nhập cá nhân 5% lợi nhuận phân phối Trong năm 2017, Quỹ chưa chi trả cổ tức cho Nhà Đầu tư  Giao dịch mua lại chứng Quỹ: Cơng ty Quản lý Quỹ có nghĩa vụ khấu trừ, kê khai thuế giao dịch mua lại chứng quỹ từ cá nhân (trong nước nước ngoài) tổ chức phân loại tổ chức nước ngồi theo Thơng tư 111 sửa đổi bổ sung Thông tư 92 Thông tư 103/2014/TT-BTC ngày tháng năm 2014 Bộ Tài ban hành Mức thuế áp dụng 0,1% giá trị chuyển nhượng Công ty Quản lý Quỹ không khấu trừ thuế giao dịch mua lại chứng quỹ từ Nhà Đầu tư tổ chức nước Các Nhà Đầu tư phải chịu trách nhiệm tự kê khai nộp thuế cho Nhà nước theo Thơng tư 78 4.11 Giá trị tài sản ròng đơn vị quỹ Giá trị tài sản ròng đơn vị quỹ tính cách chia tổng giá trị tài sản ròng Quỹ cho số lượng chứng quỹ ngày lập báo cáo tình hình tài 13 14 Thơng tin bổ sung cho báo cáo tài 5.1 Tiền gửi ngân hàng 30/9/2017 VNĐ 30/6/2017 VNĐ 7.564.338.627 169.518.511.718 749.000.000 230.000.000.00 15.730.897 Tiền gửi ngân hàng cho hoạt động Quỹ mở ngân hàng Standard Chartered Việt Nam Tiền gửi cho hoạt động mua bán Chứng Quỹ Tiền gửi có kỳ hạn không tháng 150.000.000.000 238.313.338.62 319.534.242.615 5.2 Các khoản đầu tư Chi tiết khoản đầu tư Quỹ ngày 30 tháng năm 2017 sau: Giá mua VNĐ Trái phiếu Chứng tiền gửi ghi danh Chênh lệch đánh giá lại Chênh lệch tăng Chênh lệch giảm VNĐ VNĐ Giá trị đánh giá lại theo giá trị thị trường VNĐ 1.234.212.941.286 6.685.346.479 1.173.370.701 1.239.724.917.064 371.899.728.682 22 284 371.899.728.420 1.606.112.669.968 6.685.346.501 1.173.370.985 1.611.624.645.484 5.3 Phải trả dịch vụ quản lý quỹ 5.3.1 Giá dịch vụ quản lý Quỹ Giá dịch vụ quản lý tính vào kỳ định giá dựa NAV ngày trước ngày định giá toán hàng tháng cho Công ty Quản Lý Quỹ Số giá dịch vụ trả hàng tháng tổng số giá dịch vụ tính (trích lập) cho kỳ định giá thực tháng Giá dịch vụ quản lý 1,5% NAV/năm thay đổi Đại Hội Nhà Đầu Tư phê duyệt Phù hợp với quy định pháp luật, trường hợp, tổng giá dịch vụ quản lý nêu đây, giá dịch vụ quản trị quỹ giá dịch vụ đại lý chuyển nhượng nêu Điều lệ quỹ tuân thủ mức tối đa theo yêu cầu pháp luật 5.3.2 Giá dịch vụ giám sát lưu ký Giá dịch vụ giám sát, lưu ký trả cho Ngân Hàng Giám Sát lưu ký để cung cấp dịch vụ ngân hàng giám sát, lưu ký cho Quỹ Giá dịch vụ tính vào kỳ định giá dựa NAV ngày trước Ngày Định Giá trả hàng tháng Số tiền trả dịch vụ hàng tháng tổng số tính (trích lập) cho kỳ định giá thực tháng 15 Giá dịch vụ lưu ký Giá dịch vụ lưu ký 0,03% /NAV/năm thấp 12.000.000 đồng/ tháng Giá dịch vụ giao dịch chứng khoán: 150.000 VNĐ/giao dịch Mức giá dịch vụ chưa bao gồm dịch vụ ngồi thơng thường giá dịch vụ toán cho Trung tâm lưu ký, chi phí pháp lý, chi phí tem thư, v.v… Giá dịch vụ giám sát: Giá dịch vụ giám sát quỹ 0,05%/NAV/năm thấp 20.000.000 đồng/ tháng (chưa bao gồm thuế VAT) 5.3.3 Giá dịch vụ quản trị Quỹ Giá dịch vụ Quản trị quỹ 0,04%/NAV/năm thấp 18.000.000 đồng/ tháng (chưa bao gồm thuế VAT) 5.4 Phải trả Công ty Quản lý Quỹ, Đại lý phân phối phí phát hành mua lại Chứng quỹ Phải trả Công ty Quản lý quỹ 5.5 30/9/2017 30/6/2017 VNĐ VNĐ 213.718.470 664.445.126 Tình hình biến động vốn chủ sở hữu Phát sinh Tại ngày 30/9/2017 kỳ VNĐ VNĐ VNĐ Tại ngày 30/6/2017 Vốn góp phát hành Số lượng Giá trị ghi theo mệnh giá Thặng dư vốn Tổng giá trị phát hành 173.206.867,80 1.732.068.678.000 155.898.557.298 37.093.400,50 370.934.005.000 53.108.708.936 210.300.268,30 2.103.002.683.000 209.007.266.234 Chứng quỹ Vốn góp mua lại 1.887.967.235.298 424.042.713.936 2.312.009.949.234 Số lượng Giá trị ghi theo mệnh giá Thặng dư vốn góp mua lại (27.295.246,52) (272.952.465.200) (18.878.790,90) (188.787.909.000) (46.174.037,42) (461.740.374.200) Nhà đầu tư Tổng giá trị mua lại Chứng (28.086.304.674) (27.114.075.321) (55.200.379.995) (301.038.769.874) 63.627.970.327 (215.901.984.321) 30.488.185.053 (516.940.754.195) 94.116.155.380 145.911.621,28 18.214.609,60 164.126.230,88 1.650.556.435.751 238.628.914.668 1.889.185.350.419 quỹ Lợi nhuận để lại Số lượng chứng Quỹ hành Giá trị vốn góp hành NAV hành/ CCQ 11.312,02 11.510,56 16 5.6 Thuyết minh giá trị tài sản ròng (NAV) Quý 3/2017 ST T Kỳ định giá NAV Số lượng CCQ NAV/1CCQ ngày tính NAV A B C=1/2 04/07/201 06/07/201 11/07/201 13/07/201 18/07/201 20/07/201 25/07/201 27/07/201 01/08/201 03/08/201 08/08/201 10/08/201 15/08/201 17/08/201 22/08/201 24/08/201 29/08/201 31/08/201 01/09/201 05/09/201 07/09/201 12/09/201 14/09/201 Tăng/Giảm NAV/1CCQ D=(C1C2/C2-C3/ ….) 1.645.469.118.762.00 145.911.621,28 11.277,16 - 1.673.337.855.817.00 147.984.115,45 11.307,55 30,39 1.681.220.313.254.00 148.487.911,26 11.322,27 14,72 1.687.606.042.263.00 148.900.530,62 11.333,78 11,51 1.693.572.285.151.00 149.147.535,84 11.355,01 21,23 1.691.109.616.307.00 149.082.674,16 11.343,43 (11,58) 1.700.099.652.949.00 149.609.241,00 11.363,60 20,17 1.700.374.567.468.00 149.648.355,49 11.362,46 (1,14) 1.702.905.905.810.00 149.540.220,28 11.387,61 25,15 1.695.407.383.579.00 149.058.942,32 11.374,07 (13,54) 1.721.231.448.550.00 150.995.908,37 11.399,19 25,12 1.710.513.157.759.00 150.164.203,67 11.390,95 (8,24) 1.725.365.909.151.00 150.843.076,02 11.438,15 47,20 1.720.597.080.159.00 150.140.984,00 11.459,87 21,72 1.714.152.512.326.00 149.971.134,96 11.429,88 (29,99) 1.715.264.998.765.00 150.186.884,78 11.420,87 (9,01) 1.727.836.983.522.00 151.041.489,12 11.439,48 18,61 1.747.549.219.366.00 152.660.391,96 11.447,29 7,81 1.758.487.857.307.00 153.510.491,89 11.455,16 7,87 1.759.773.990.300.00 153.510.491,89 11.463,54 8,38 1.766.169.744.928.00 153.928.245,69 11.473,98 10,44 1.833.059.460.308.00 159.808.339,56 11.470,36 (3,62) 1.840.092.747.720.00 160.369.302,73 11.474,09 3,73 17 Quý 3/2017 ST T Kỳ định giá 19/09/201 21/09/201 26/09/201 28/09/201 30/09/201 NAV Số lượng CCQ NAV/1CCQ ngày tính NAV Tăng/Giảm NAV/1CCQ 1.867.377.224.053.00 162.433.797,36 11.496,23 22,14 1.876.633.203.881.00 163.149.283,62 11.502,55 6,32 1.883.233.989.392.00 163.609.297,34 11.510,55 8,00 1.893.617.204.551.00 164.474.490,98 11.513,13 2,58 1.889.185.350.419.00 164.126.230,88 11.510,56 (2,57) NAV bình quân Quý III 2017 1.750.758.743.708 Biến động NAV/CCQ quý thấp 47,20 Biến động NAV/CCQ quý cao 1,14 5.7 Lợi nhận chưa phân phối Tại ngày 30/6/2017 VN Đ Lãi /(Lỗ) thực Lãi/(Lỗ) chưa thực Tổng lợi nhuận chưa phân phối 5.8 Phát sinh kỳ Tại ngày 30/9/2017 VN Đ 56.202.678.911 32.401.500.953 88.604.179.864 7.425.291.416 (1.913.315.900) 5.511.975.516 63.627.970.327 30.488.185.053 94.116.155.380 Sự kiện phát sinh sau ngày báo cáo tài Khơng có kiện phát sinh sau ngày lập báo cáo tài cần điều chỉnh trình bày báo cáo tài Người lập: Người duyệt: Bà Vũ Thanh Hằng Bà Phan Thị Thu Hằng _ Ông Đặng Lưu Dũng Chuyên viên Quản lý Quỹ Kế toán Trưởng Giám đốc 18 19 ... Công ty Quản lý quỹ 5.5 30/9 /2017 30/6 /2017 VNĐ VNĐ 213.718.470 664.445.126 Tình hình biến động vốn chủ sở hữu Phát sinh Tại ngày 30/9 /2017 kỳ VNĐ VNĐ VNĐ Tại ngày 30/6 /2017 Vốn góp phát hành Số... (06) tháng đến (01) năm 30% Từ (01) năm đến hai (02) năm 50% Từ hai (02) năm đến ba (03) năm 70% Trên ba (03) năm 100% 4.4 Các khoản phải trả: Phải trả hoạt động đầu tư khoản phải trả khác thể... báo cáo tình hình tài 13 14 Thơng tin bổ sung cho báo cáo tài 5.1 Tiền gửi ngân hàng 30/9 /2017 VNĐ 30/6 /2017 VNĐ 7.564.338.627 169.518.511.718 749.000.000 230.000.000.00 15.730.897 Tiền gửi ngân