Bài tập cá nhân kế toán tài chính (31)

CHƯƠNG TRÌNH ĐÀO TẠO THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH QUỐC TẾ Global Advanced Master of Business Administration HỌ VÀ TÊN: VŨ TRUNG KIÊN LỚP: GaMBA01.M06 BÀI TẬP CÁ NHÂN MÔN KẾ TOÁN TÀI CHÍNH “ Kế toán tài kế toán phản ánh trạng biến động vốn, tài sản doanh nghiệp dạng tổng quát hay nói cách khác phản ánh dòng vật chất dòng tiền tệ mối quan hệ doanh nghiệp với môi trường kinh tế bên Sản phẩm kế toán tài báo cáo tài Thông tin kế toán tài việc sử dụng cho ban lãnh đạo doanh nghiệp sử dụng để cung cấp cho đối tượng bên như: Các nhà đầu tư, ngân hàng, quan thuế, quan tài chính, quan thống kê….” Do việc nhìn nhận, xử lý thông tín kế toán tài mà doanh nghiệp đưa cần thiết việc định Chỉ cần thông tin sai lệch, sai phạm hạch toán kế toán đến hậu mà lường trước Để làm rõ vấn đề nghiên cứu tình Công ty SUPEROUTDOOR: Công ty SUPEROUTDOOR công ty sản xuất cửa nhôm kính có khả chống tiếng ồn tốt Công ty có nhà máy sản xuất Bình Dương Phòng nghiên cứu thị trường công ty sau thời gian nghiên cứu có đưa đề xuất với giám đốc phương án mở rộng hoạt động thị trường phía Bắc.Theo nghiên cứu Phòng này, thị trường phía Bắc có mức cầu cao sản phẩm Để mở rộng hoạt động kinh doanh công ty phải huy động thêm vốn từ cổ đông Báo cáo tài công ty cho thấy năm 2007 công ty có lãi sau thuế 1,23 tỷ đồng Năm 2008 công ty có lỗ 203,5 triệu đồng Khoản lỗ công ty phần lớn thị trường bất động sản năm 2008 đóng băng dẫn đến cầu thị trường sản phẩm công ty giảm hẳn Hơn nữa, nguyên vật liệu công ty mua vào để sản xuất tăng giá nhanh Nhà nước tăng thuế nhập mặt hàng Ngoài ra, công ty có lượng lớn hàng tồn kho có lô hàng khách hàng APPA gặp khó khăn mặt tài nên chưa ký hợp đồng thức Công ty APPA khách hàng thường xuyên công ty SUPEROUTDOOR Giám đốc APPA gọi điện trực tiếp cho giám đốc Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 SUPEROUTDOOR hứa mua hàng công ty huy động vốn Đơn đặt hàng ban đầu APPA có giá trị 452 triệu đồng Công ty có lượng lớn hàng tồn kho trị giá 276 triệu bán cho công ty Nam Phương bị trả lại hàng chưa nhập kho Hiện nay, công ty SUPEROUTDOOR áp dụng phương pháp kế toán hàng tồn kho theo phương pháp Nhập sau xuất trước Ngoài ra, vào đầu năm 2009 công ty chuẩn bị công bố thông tin cho cổ đông, có vụ hỏa hoạn khu nhà máy Bình Dương Yêu cầu: Công ty SUPEROUTDOOR có xu hướng khai tăng hay khai giảm lợi nhuận, tăng hay giảm nợ phải trả Tại sao? Công ty có xử lý cụ thể để đạt số liệu kế toán phù hợp với việc huy động vốn Với xử lý cụ thể mặt kế toán, nêu rõ giả định cần thiết Giả thiết rằng, nhà quản lý yêu cầu kế toán tiến hành xử lý kế toán theo hướng có lợi cho công ty (Yêu cầu Yêu cầu 2) Anh chị phân tích chuẩn mực hạch toán có liên quan vi phạm việc chuẩn bị báo cáo (Nếu có) Phân tích tình Trong năm 2007, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty có lợi nhuận sau thuế 1,23 tỷ đông Năm 2008 công ty có lỗ 203,5 triệu đồng Để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty phải huy động vốn từ cổ đông công ty Tuy nhiên tình hình tài Công ty gặp khó khăn như: lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh công ty bị lỗ, thị trường bất động sản năm 2008 đóng băng dẫn đến cầu thị trường sản phẩm kính công ty bị sụt giảm, vào đầu năm 2009 công ty có vụ hoả hoạn khu nhà máy Bình Dương Do để huy động nguồn vốn thêm cổ đông để mở rộng hoạt động thị trường phía Bắc nhiệm vụ Ban lãnh đạo công ty phải đưa báo cáo có tình thuyết phục cổ đồng công ty mà cụ thể Bản báo cáo phải thể nội dung có tầm quan trọng cổ đông công ty: - Phương án mở rộng hoạt động công ty thị trường phía Bắc theo đề xuất Phòng nghiên cứu thị trường có tình khả thi cao, đem lại lợi nhuận cho công ty cổ tức cho cổ đông - Khẳng định tác động thị trường bất động sản bị đóng băng, giá nguyên vật liệu đầu vào để sản xuất công ty tăng giá nhanh Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 không ảnh hưởng ảnh hưởng tới tình hình tài công ty, tình hình tài công ty lành mạnh, sản suất kinh doanh có lãi Ở đứng góc độ nhà lãnh đạo công ty thấy để mở rộng hoạt động kinh doanh công ty thị trường phía Bắc, tạo dựng niềm tin cổ đông công ty việc huy động vốn vào phương án Ban lãnh đạo công ty phải có tác động để Bản báo cáo tài công ty năm 2008 (Hiện năm 2008 công ty có khoản lỗ 203,5 triệu đồng) phải có lãi, khoản nợ phải trả giảm tình hình tài công ty lành mạnh Ở Ban lãnh đạo Công ty xem xét vấn đề hoạt động kế toán để đạt số liệu kế toán phù hợp với việc huy động vốn là: Đơn đặt hàng công ty APPA có giá trị ban đầu trị giá: 452 triệu đồng, công ty APPA khách hàng thường xuyên công ty, Giám đốc công ty APPA gọi điện trực tiếp cho Giám đốc công ty SUPEROUTDOOR hứa mua hàng công ty sau huy động vốn nhiên công ty APPA Công ty SUPEROUTDOOR chưa ký hợp đồng thức Công ty cò có lượng hàng tồn trị giá 276 triệu đồng bán cho công ty Nam Phương bị trả lại hàng chưa nhập kho Hiện công ty Superdoor áp dụng phương pháp hạch toán hàng tồn kho theo phương pháp Nhập sau, xuất trước Đầu năm 2009 có vụ hỏa hoạn khu nhà máy Bình Dương trước công bố thông tin Để đạt số liệu kế toán phù hợp với việc huy động vốn Ban lãnh đạo xử lý số liệu kế toán theo cách sau: Đối với đơn đặt hàng 452 triệu đồng chưa ký hợp đồng thức công ty APPA Công ty hạch toán ghi nhận khoản tiền 452 triệu đồng khoản doanh thu, Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu năm tài 2008 tăng thêm 452 triệu đồng giá vốn hàng bán tăng khoản 350 triệu đồng (Giả thiết giá vốn để sản xuất lô hàng trị giá: 350 triệu đồng) lợi nhuận công ty tăng thêm 102 triệu đồng Trên bảng cân đối kế toán lúc công ty hạch toán giảm gía trị hàng tồn kho 350 triệu đồng đồng thời tăng khoản phải thu khách hàng 452 triệu đồng (Công ty APPA gặp khó khăn tài chính, chưa huy động vốn chưa thể toán cho công ty) Đối với khoản hàng tồn trị giá 276 triệu đồng bán cho công ty Nam Phương bị trả lại hàng chưa nhập kho Trên thực tế công ty Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 phải hạch toán giảm doanh thu khoản mục hàng bán bị trả lại bảng Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh tương ứng phần lợi nhuận doanh nghiệp bị giảm, trường hợp công ty ghi nhận doanh thu khoản bán hàng cho công ty Nam Phương doanh thu năm tài 2008 ghi giảm doanh thu vào năm 2009 Như năm 2008 công ty tăng thêm khoản lợi nhuận trị giá 80 triệu đồng (giả sử doanh thu bán hàng lô hàng là: 356 triệu đồng) Hiện công y SUPEROUTDOOR áp dụng phương pháp hạch toán hàng tồn kho theo phương pháp Nhập sau, xuất trước (LIFO) Trong trường hợp công ty chuyển sang hạch toán theo phương pháp Nhập trước xuất trước lẽ giá nguyên vật liệu công ty mua vào để sản xuất tăng giá nhanh Nhà nước tăng thuế nhập mặt hàng áp dụng phương pháp nhập sau, xuất trước (LIFO) làm cho giá trị hàng tồn kho cuối kỳ thấp mà không phản ánh theo giá trị thực (được phản ánh BCĐKT) Đây kết việc tính giá làm cho giá trị hàng tồn kho cuối kỳ thấp nhiều so với giá Phương pháp đưa kết thu nhập thấp giá vốn hàng bán xác định cao Do chuyển sang phương pháp Nhập trước xuất trước (FIFO) làm cho giá trị hàng tồn kho cuối kỳ cao mà không phản ánh theo giá trị thực (được phản ánh BCĐKT), làm tăng lợi nhuận hàng tồn kho vài năm trước sử dụng để xác định giá vốn hàng bán Do đảm bảo phù hợp doanh thu hành chi phí hành nên phương pháp phản ánh tốt lợi nhuận công ty, tạo “lợi tức hàng tồn kho” Làm cho lợi nhuận công ty tăng lên cách đáng kể giảm che dấu khoản lỗ (Giả sử sau chuyển đổi phương pháp hạch toán doanh nghiệp có khoản lợi nhuận chênh lệch phương pháp 30 triệu đồng) Không công bố thông tin vụ hỏa hoạn khu nhà máy Bình Dương Báo cáo tài năm 2008, Qua bốn bước “Biến hoá” làm cho công ty SUPEROUTDOOR từ doanh nghiệp có khoản lỗ 203,5 triệu đồng trở thành công ty kinh doanh có lãgiảm, tạo dựng niềm tin cho cổ đông việc huy động vốn Để có xử lý cụ thể đạt số liệu kế toán phù hợp với việc huy động vốn nêu có lợi cho công ty công ty vi phạm số chuẩn mực hạch toán kế toán sau: Vi phạm chuẩn mực kế toán số 14 - Doanh thu thu nhập khác: việc ghi nhận doanh thu nêu rõ sau: Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 - Đối với lượng lớn hàng tồn kho khách hàng APPA gặp khó khăn mặt tài nên chưa ký hợp đồng thức Công ty APPA khách hàng thường xuyên công ty SUPEROUTDOOR Giám đốc APPA gọi điện trực tiếp cho giám đốc SUPEROUTDOOR hứa mua hàng công ty huy động vốn Đơn đặt hàng ban đầu APPA có giá trị 452 triệu đồng Khoản tiền hàng 452 triệu đồng không đủ điều kiện để hạch toán doanh thu vi phạm chuẩn mực kế toán số 14: Theo khoản 10 chuẩn mục kế toán số 14 Doanh thu bán hàng ghi nhận đồng thời thỏa mãn tất năm (5) điều kiện sau: (a) Công ty chuyển giao phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu sản phẩm hàng hóa cho người mua; (b) Công ty không nắm giữ quyền quản lý hàng hóa người sở hữu hàng hóa quyền kiểm soát hàng hóa; (c) Doanh thu xác định tương đối chắn; (d) Công ty thu thu lợi ích kinh tế từ giao dịch bán hàng; (e) Xác định chi phí liên quan đến giao dịch bán hàng Ở khoản tiền 452 triệu khoản cung cấp hàng hoá chưa chuyển giao phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu sản phẩm hàng hoá cho người mua chưa ký hợp đồng thức việc mua bán hàng hoá, có đơn đặt hàng Doanh thu chưa xác định tương đối chắn Công ty APPA gặp khó khăn tài chính, nguồn tiền toán chưa có Công ty có quyền sở hữu hàng hoá, kiểm soát hàng hoá chưa chuyển giao cho công ty APPA, chưa xác định thời gian chuyển giao, chưa ký hợp đồng - Đối với khoản hàng hoá trị giá 276 triệu đồng bán cho Công ty Nam Phương bị trả lại hàng chưa nhập kho hạch toán doanh thu, việc hạch toán công ty vi phạm chuẩn mực kế toán số 14 việc ghi nhận doanh thu Khoản hàng hoá không đủ điều kiện để ghi nhận doanh thu cung cấp hàng hoá dịch vụ theo chuẩn mực kế toán số 14 khoản doanh thu không xác định chắn thực tế hàng bị trả lại, chưa nhập kho Công ty không thu lợi ích kinh tế từ giao dịch bán hàng Công ty nắm giữ phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu sản phẩm Khoản hàng tồn kho 276 triệu đồng phải ghi nhận khoản giảm doanh thu Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Bên Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 cạnh khoản hàng hoá tồn kho bị công ty Nam Phương trả lại nhiều nguyên nhân như: Hàng chất lượng, không quy cách chủng loại… vây trường hợp cụ thể công ty phải lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho cho khoản tồn kho theo quy định Vi phạm chuẩn mực kế toán Việt Nam số 02 – Hàng tồn kho: Về việc ghi nhận chi phí, Việc ghi nhận doanh thu khoản hàng tồn kho 276 triệu đồng khoản tiền 452 triệu đồng theo đơn đặt hàng Công ty APPA tương ứng phải ghi nhận khoản hàng hoá tồn kho chi phí phát sinh tạo doanh thu, thực tế khoản hàng hoá tồn kho nêu chưa đủ điều kiện để ghi nhận doanh thu chưa đủ điều kiện để ghi nhận chi phí Doanh nghiệp ghi nhận sai hàng tồn kho chi phí phát sinh tạo doanh thu Vi phạm chuẩn mức kế toán Việt Nam số 01- Chuẩn mực chung - Vi phạm nguyên tắc kế toán: Tính thận trọng việc ghi nhận doanh thu va thu nhập (Doanh thu thu nhập ghi nhận có chứng chắn khả thu lợi ích kinh tế) - Vi phạm yêu cầu kế toán: + Trung thực: Các thông tin số liệu kế toán phải ghi chép báo cáo sở chứng đầy đủ, khách quan với thực tế trạng, chất nội dung giá trị nghiệp vụ kinh tế phát sinh + Khách quan: Các thông tin số liệu kế toán phải ghi chép báo cáo với thực tế, không bị xuyên tạc, không bị bóp méo Vi phạm chuẩn mực kế toán số 23 - Chuẩn mực kế toán Việt Nam: Các kiện phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế toán năm Theo khoản 20 chuẩn mực kế toán số 23 Các kiện phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế toán năm không cần điều chỉnh cần phải trình bày báo cáo tài (các kiện phát sinh trước ngày phát hành Báo cáo tài chính) như: (a) Việc hợp kinh doanh theo quy định Chuẩn mực kế toán "Hợp kinh doanh" việc lý công ty tập đoàn; (b) Việc công bố kế hoạch ngừng hoạt động, việc lý tài sản toán khoản nợ liên quan đến ngừng hoạt động; việc tham gia vào hợp đồng ràng buộc để bán tài sản toán khoản nợ; c) Mua sắm lý tài sản có giá trị lớn; (d) Nhà xưởng sản xuất bị phá hủy hỏa hoạn, bão lụt; Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 (e) Thực tái cấu chủ yếu; (f) Các giao dịch chủ yếu tiềm cổ phiếu thường; (g) Thay đổi bất thường, quan trọng giá bán tài sản tỷ giá hối đoái (h) Thay đổi thuế có ảnh hưởng quan trọng đến tài sản, nợ thuế hành thuế hoãn lại; (i) Tham gia cam kết, thỏa thuận quan trọng khoản nợ tiềm tàng; (j) Xuất vụ kiện tụng lớn./ Vụ hoả hoạn khu nhà máy Bình Dương xảy vào đầu năm 2009 trước phát hành Báo cáo tài vụ hoả hoạn phải trình bày Báo cáo tài năm 2008 doanh nghiệp theo quy định chuẩn mực số 23, nhiên để che dấu thông tin, doanh nghiệp không trình bày báo cáo tài Qua phân tích tình ta thấy vi phạm xảy công ty SUPEROUTDOOR xuất phát chủ yếu xuất phát từ Ban lãnh đạo công ty Để làm tình hình tài Ban lãnh đạo công ty có tác động sai phạm việc hạch toán kế toán, gây thông tin sai lệch cho nhà đầu tư, công ty chưa gặp phát sinh nảy ra, dài hạn việc làm sai lệch thông tin gây lòng tin nhà đầu tư, việc hạch toán sai làm đổ vỡ hệ thống kế toán công ty yếu tố lâu dài trở ngại trình tổn phát triển công ty Ở chưa đề cập tới vấn đề liên quan đến khía cạnh luật pháp Qua đó, khẳng định việc nhìn nhận, xử lý thông tin kế toán tài quan trọng không nhà lãnh đạo công ty mà tất nhà đầu tư, tổ chức …để định đắn./ TÀI LIỆU THAM KHẢO: PGS.TS.Nguyễn Đình Đỗ, “Thông lệ chuẩn mực Kế toán quốc tế”, Nxb Xây dựng, 2002 Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam Giáo trình Kế toán Tài Th.S Lê Văn Khương: Sự khác biệt kế toán Việt Nam kế toán Mỹ Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 FULL NAME: VŨ TRUNG KIÊN CLASS: GaMBA01.M06 HOMEWORK SUBJECT: FINANCE ACCOUNTING “Finance Accounting generally reflects status and fluctuation of capital and assets of enterprises or in other word it reflects material flows and capital flows between the enterprise and other entities in the economic environment Result of Finance Accounting is financial reports Information coming from Finance Accounting can be used by management board of the enterprise, in addition, it can be provided to the external entities such as Investors, banks, tax authorities, Finance authorities, statistics authorities and so on…” Hence it is very necessary to analyze Finance Accounting information of the enterprise in order to make a decision Misleading information or a default in account booking can also result in unexpected consequences For further explanation about the point, we shall investigate the case study of SUPEROUTDOOR Company SUPEROUTDOOR Company is a manufacturer of qualified noise-proof qualified aluminium-glass windows with its factory allocated in Binh Duong province After an investigation, the Market Research Department of the company submits a proposal to the director to extend its foothold to the northern market According to its investigation, the northern market has a high demand for the product In order to extend business activity, the company has to further mobilize capital from its shareholders The Financial reports show that the company gained a profit of 1.23 billion dong in 2007 and current loss of the company in 2008 was 203.5 million dong The loss of the company was mainly resulted from frozen real estate market that led to a considerable decrease in demand for the product In addition, price of materials for production increased rapidly because the government imposed higher tax rate on these imported materials Furthermore, the company was currently keeping a big quantity of goods in stocks that had not been contracted by the client APPA yet due to financial weakness of the client APPA Company is a regular client of SUPEROUTDOOR Company The director of APPA had made a direct telephone to the director of Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 SUPEROUTDOOR and promised to purchase this lot of goods as soon as his company would mobilize enough money for the purchase The original order from APPA valued at 452 million dong The company also possessed a big quantity of goods to arrive that had been returned by Nam Phuong Company The value of the goods to arrive was 276 million dong Currently, the SUPEROUTDOOR Company was applying LIFO method to booking of goods in stock Besides, when the company is to announce information of capital mobilization to its shareholders in early 2009 there was a fire in its factory in Binh Duong Question: SUPEROUTDOOR Company shall have a tendency to report an increase or a decrease in profit, an increase or a decrease in debt due Why? The company shall have which modification to handle in order to achieve data that is suitable to capital mobilization Note down necessary assumption in each accounting modification It is assumed that the manager requests accountant to modify accounting report in light with the company’s benefit (Question1 and Question 2) You are required to clarify standards in related bookings and show violations in report preparation (If any) Analyzing the case In 2007, the company gained a profit after tax at an amount of 1.23 billion dong The loss currently in 2008 was 203.5 million dong On the purpose of extending business activity the company has to mobilize capital from its shareholders However, the company is currently coping up with financial difficulty such as negative profit, frozen real estate market in 2008 that led to a decrease in demand for the product of the company Furthermore there was a fire in its factory in Binh Duong in early 2009 Hence, for the purpose of mobilizing capital from its shareholder to extend its foothold to the northern market, the management board of the company is to announce reports that are persuasive to the company’s shareholders In this case, the reports must show two main contents that are important to the shareholders of the company as follows: - The solution to extend company’s foothold to the northern market under the proposal of the Market Research has a high feasibility It would bring back profit to the company and dividend to its shareholders accordingly Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 - Showing that frozen real estate market and rapid increase in price of input materials have no impact or little impact to financial status of the company and the financial status of the company is still robust, business gains positive profit From the approach of the management board of the company we can see that with the view to extend its foothold to the northern market and consolidate its shareholders’ belief in capital mobilization for the solution the management board of the company should have influence and accordingly modify the Financial report of the company so that it shows positive profit and lower debt due and robust financial status (Actually the loss of the company was currently 203.5 million dong in 2008) The management board of the company can take issues in accounting into account in order to achieve accounting data that is appropriate to capital mobilization as follows: The value of the original order from APPA Company was 452 million dong APPA Company is a regular client of SUPEROUTDOOR Company and the director of APPA had made a direct telephone to the director of SUPEROUTDOOR and promised to purchase this lot of goods as soon as his company would mobilize enough money for the purchase, however the sale contract between APPA Company and SUPEROUTDOOR had not been signed yet The company possessed a big quantity of goods to arrive that had been returned by Nam Phuong Company The value of the goods to arrive was 276 million dong Currently, the SUPEROUTDOOR Company was applying LIFO method to booking of goods in stock In early 2009, there was a fire in its factory in Binh Duong when the company is to announce information of capital mobilization to its shareholders In order to achieve accounting data that is appropriate to the capital mobilization the management board of the company can modify accounting data as follows: For the 452 million dong order which sale contract had not been signed with APPA Company yet, the company does a booking the number of 452 million dong as a turnover So the Financial report in 2008 shall reflects that turnover shall be increased by 452 million dong and cost shall be increased by 350 million dong (It is assumed that cost of the lot of goods is 350 million dong) and profit Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 10 shall be increased by 102 million dong accordingly The company then does a booking a decrease by 350 million dong in goods in stock and in addition an increase by 452 million dong in receivable (APPA Company has financial difficulty and can not make payment to the company) For the 276 million dong of goods to arrive that was returned by Nam Phuong Company, the company in actual should a booking a decrease in turnover at the account title of returns inwards in the Performance report and benefit shall be reduced accordingly However the company still treats the turnover from goods sold to Nam Phuong Company as turnover in 2008 and then shall deduct this number in turnover in 2009 Hence the company shall gain an additional 80 million dong profit in 2008 (It is assumed that cost of this lot of product is 356 million dong) SUPEROUTDOOR Company was currently applying LIFO method to booking of goods in stock For the purpose of the management board, the company switches to FIFO method because price of input materials raised rapidly because the government increased import tax on these materials and that caused value of goods in stock at the end of the period to be lower and that did not reflect correctly value of goods in stock (shown in the Balance sheet) Net income by LIFO was lower because cost of the goods sold was calculated higher Hence FIFO method can increase value of goods in stock at the end of the period (shown in the Balance sheet) and it would help to increase net income because data of goods in stock of several years backward would be used for calculation of cost of goods sold in the period Ensuring the conformity between current turnover and current cost of goods sold, the FIFO shall be the best method in the light with company’s profit and create “interest of goods in stock” It would enable to cause profit increased considerably and hide the loss (It is assumed that profit gap between the two method is 30 million dong) The company shall not announce the fire in its factory in Binh Duong in the Financial report in 2008 The four “Modification” tips shall turn SUPEROUTDOOR Company with 203.5 million dong loss into a company with a lower loss and consolidate its shareholders’ belief in the capital mobilization plan With the view to the mentioned modifications in order to achieve accounting data that is suitable with the capital mobilization plan, the company shall violate several booking standard as follows: Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 11 Violating the accounting title no.14 – Turnover and other income because of booking turnover for following reasons: - For the big quantity of goods in stock that had net been contracted yet due to financial weakness of APPA Company APPA Company is a regular client of SUPEROUTDOOR Company The director of APPA had made a direct telephone to the director of SUPEROUTDOOR and promised to purchase this lot of goods as soon as his company would mobilize enough money for the purchase The original order from APPA valued at 452 million dong This amount does not have dignity to be treated as turnover and the booking violates the accounting title no.14: In accordance with the item 10, title 14, turnover from sales activity that is booked must satisfy all five conditions: (a) The company has completely transfer risks and benefit from possessing products or goods to the purchaser; (b) The company does not hold the right to manage goods as a possessor or the right to control the goods anymore; (c) Turnover has established firmly; (d) The company has gained benefit or shall receive benefit from sales transaction; (e) Cost related to the sales transaction is to be specified; In this case, the amount of 452 million dong is considered to be value of goods to provide however risks and benefit that are attached to possession right over the goods have not been transferred to the purchaser because the sales contract has not been officially signed but ordered instead This turnover has not been established firmly due to financial weakness of the APPA Company and in consequence payment is not available The company is still holding possession right over and controls the goods because it has not been delivered to the purchaser and it is also not determined when the goods shall be delivered - For the 276 million dong of goods to arrive that was returned by Nam Phuong Company, the booking as a turnover also violates the account title no.14 The amount of the goods does not have dignity to be treated as a turnover from selling or supplying goods and services because the turnover is not firmly claimed in pursuant to the accounting standard no.14 for the reason that the goods was actually returned and it is to arrive The company shall not receive any Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 12 benefit from the sales transaction The company still holds main risks and benefit that are attached to the possession right to the goods in the sales transaction The 276 million dong goods in stock must be booked as a decrease in turnover in Performance report In addition, it is considered to be goods in stock that was returned by Nam Phuong Company for a particular reason such as unqualified commodities… Hence the company should open a title of provision for devaluation of stocks in accordance with regulation if neccessary Violating Vietnam standard on accounting title no.12 – Goods in stock because of the booking of cost of goods sold The booking of 276 million dong goods in stock and the amount of 452 million dong in the order of APPA Company must be booked as cost of goods to create turnover, however those two amounts not have dignity to be treated as turnover and that does not satisfy condition to be booked as cost of goods accordingly The company would record incorrectly those cost of goods in stock as cost of goods sold to create turnover Violating Vietnam accounting standard no.01 – General standard - Violating general accounting standard: Conservative booking of income and cost (Turnover and cost is only recorded upon a firm evidence of possibility to receive economic benefit) - Violating basic requirements of accounting: + Faith: Accounting data and information must be booked and reported with competent and objective evidences and correct to the fact in its status, nature, content and value of the transaction + Objectiveness: Accounting data and information must be recorded and reported in its fact and without distortion Violating the accounting standard no.23 – Vietnam accounting standard: Event that occurs after the final date of financial year Pursuant to the item 20, accounting title no.23, the event that occurs after the final date of financial year and that is not requested to adjust needs to be reported in the financial report such as: (a) Integrating businesses in accordance with the accounting standard “Business integration” or winding up a subsidiary of a corporation; (b) Announcing company’s wind up or clearing assets or debt due that relate to the company’s wind up; taking part into a contract to sell off assets or make payment.; Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 13 c) Purchasing or selling off high valuable assets; (d) Factory is destroyed due to fire, floading; (e) Restructuring main parts of the company; (f) Main and potential transaction in common shares; (g) Irregular and important changes in price of assets to sell or exchange rate; (h) The tax changes that have big and important influence on assets, current tax liability or deferral of tax; (i) Involving into important commitments and agreements on potential liabilities; (j) Arising big proceedings The fire in the factory in Binh Duong occured in early 2009 and before the announcement of the Financial report so it must be recorded in the Financial report 2008 of the company under the requirement of the accounting standard no.23 However the company has hiden this information and excluded this information in the financial report By analyzing the case study we can see that accounting violation by SUPEROUTDOOR Company mainly rooted from the management board which has influence on booking in order to create violation and announce misleading information to investors Currently the company has not faced with bad consequence of distorting accounting information but in a long run it can cause to loosen belief from investors and threaten the company’s existence and prosperity let alone legal issues The case study shows that it is very essential to handle financial information not only with management board of companies but also investors and organizations./ REFFERENCE: Deputy Professor Nguyen Dinh Do, “International Accounting Standard and Practice”, Construction Publication 2002 Vietnam Accounting Standard Finance Accounting coursebook Master Le Van Khuong, The differences between Vietnam and American Accounting Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 14 ... chuẩn mực kế toán số 23 Các kiện phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế toán năm không cần điều chỉnh cần phải trình bày báo cáo tài (các kiện phát sinh trước ngày phát hành Báo cáo tài chính) như:... liệu kế toán phải ghi chép báo cáo với thực tế, không bị xuyên tạc, không bị bóp méo Vi phạm chuẩn mực kế toán số 23 - Chuẩn mực kế toán Việt Nam: Các kiện phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế toán. .. toán quốc tế”, Nxb Xây dựng, 2002 Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam Giáo trình Kế toán Tài Th.S Lê Văn Khương: Sự khác biệt kế toán Việt Nam kế toán Mỹ Vũ Trung Kiên- GaMBA01.M06 FULL NAME: VŨ