Giáo trình kế toán quản trị

TRƢỜNG ĐẠI HỌC QUẢNG BÌNH KHOA KINH TẾ - DU LỊCH GIÁO TRÌNH (Lƣu hành nội bộ) KẾ TOÁN QUẢN TRỊ (Dành cho sinh viên hệ Đại học, Cao đẳng chuyên ngành Kế toán) ThS Nguyễn Thị Thanh Nga Năm 2016 MỤC LỤC CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KẾ TOÁN QUẢN TRỊ 1.1 Tổ chức chức nhà quản trị 1.2 Kế toán tài kế toán quản trị 1.3 Các kỹ thuật dùng kế toán quản trị CHƢƠNG 2: CHI PHÍ VÀ PHÂN LOẠI CHI PHÍ 2.1 Khái niệm chi phí khái quát tiêu thức phân loại chi phí 2.2 Phân loại chi phí theo chức hoạt động 2.3 Phân loại chi phí theo mối quan hệ chi phí với lợi nhuận xác định kỳ 2.4 Các cách ứng xử chi phí sử dụng kiểm tra định 2.5 Phân loại chi phí theo cách ứng xử chi phí CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ CHI PHÍ - SẢN LƢỢNG - LỢI NHUẬN 3.1 Nội dung phân tích mối quan hệ chi phí – sản lƣợng – lợi nhuận 3.2 Phân tích điểm hòa vốn 3.3 Phân tích đòn bẩy kinh doanh 3.4 Ứng dụng phân tích mối quan hệ chi phí – sản lƣơng – lợi nhuận việc định CHƢƠNG 4: LẬP DỰ TOÁN NGÂN SÁCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 4.1 Khái quát chung dự toán ngân sách 4.2 Dự toán chi phí sản xuất 4.3 Dự toán tiêu thụ 4.4 Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh 4.5 Dự toán bảng cân đối kế toán CHƢƠNG 5: THÔNG TIN KẾ TOÁN QUẢN TRỊ VỚI VIỆC RA QUYẾT ĐỊNH NGẮN HẠN 5.1 Thông tin thích hợp cho việc định 5.2 Ứng dụng thông tin thích hợp việc định ngắn hạn CHƢƠNG 6: THÔNG TIN KẾ TOÁN QUẢN TRỊ VỚI VIỆC RA QUYẾT ĐỊNH DÀI HẠN 6.1 Nội dung đánh giá dự án đầu tƣ dài hạn 6.2 Thời giá tiền tệ 6.3 Ứng dụng thông tin thích hợp việc định dài hạn LỜI MỞ ĐẦU Trong năm qua thực đƣờng lối phát triển kinh tế hàng hóa nhiều thành phần, vận hành theo chế thị trƣờng, theo định hƣớng XHCN kinh tế nƣớc ta có biến đổi sâu sắc phát triển mạnh mẽ Trong bối cảnh doanh nghiệp muốn tồn phát triển đòi hỏi phải đổi mới, tăng cƣờng nâng cao chất lƣợng công tác quản lý kinh doanh Kế toán quản trị trở thành lĩnh vực thiếu cấu tổ chức doanh nghiệp nhân viên Kế toán quản trị có vai trò nhƣ nhà tƣ vấn quản trị nội cho nhà quản trị doanh nghiệp Vì vậy, kế toán quản trị có vai trò đặc biệt quan trọng không với hoạt động tài Nhà nƣớc, mà với hoạt động doanh nghiệp Chính vậy, kế toán quản trị môn học quan trọng sinh viên chuyên ngành kinh tế nói chung chuyên ngành kế toán nói riêng Nó cung cấp cho sinh viên kiến thức mà kế toán viên cần phải nắm đƣợc Giáo trình kế toán quản trị đƣợc xây dựng để cung cấp kiến thức tảng giúp sinh viên chuyên ngành kế toán nắm bắt kiến thức, công cụ để thực hoạt động kế toán quản trị doanh nghiệp Chƣơng TỔNG QUAN VỀ KẾ TOÁN QUẢN TRỊ 1.1 TỔ CHỨC VÀ CHỨC NĂNG CỦA NHÀ QUẢN TRỊ 1.1.1 Thế tổ chức Tổ chức nhóm ngƣời liên kết với để thực số mục tiêu định Tổ chức thƣờng tồn dƣới hình thức: - Tổ chức với mục tiêu lợi nhuận - Tổ chức với mục tiêu phục vụ tƣ nhân kiểm soát - Tổ chức với mục tiêu phục vụ Nhà nƣớc kiểm soát Dù dƣới hình thức nào, tổ chức cần thông tin kế toán để tồn phát triển Thông tin kế toán ảnh hƣởng đến mức độ đạt đƣợc mục tiêu đề tổ chức 1.1.2 Chức nhà quản trị Một nhà quản trị đại diện cho tổ chức để điều hành hoạt động tổ chức gắn với chức năng: - Lập kế hoạch: Thiết lập thông báo việc phải làm để tổ chức hƣớng mục tiêu chung, kế hoạch tồn dƣới hình thức ngắn hạn, trung hạn dài hạn - Tổ chức điều hành: Liên kết ngƣời với ngƣời, liên kết ngƣời với nguồn lực để thực kế hoạch tổ chức - Kiểm tra: Giám sát, điều chỉnh tình hình thực để đảm bảo công việc tổ chức mục tiêu - Ra định: Lựa chọn phƣơng án tối ƣu để thực Tất định phải dựa vào tảng thông tin, bao gồm thông tin kế toán thông tin khác Sự biến động môi trƣờng kinh doanh, phát triển quy mô sản xuất, hình thức quản lý theo thời gian đòi hỏi kế toán phải thiết lập phƣơng thức cung cấp thông tin Thông tin cần thiết cho nhà quản trị cho hoạt động sau: - Hoạt động marketing - Hoạt động hậu cần cho sản xuất (mua sắm vật tƣ cho sản xuất) - Hoạt động sản xuất - Hoạt động tài – kế toán - Hoạt dộng liên quan đến nhân - Hoạt động liên quan hành chính, bảo vệ 1.2 KẾ TOÁN TÀI CHÍNH VÀ KẾ TOÁN QUẢN TRỊ 1.2.1 Kế toán chất kế toán a) Khái niệm kế toán - Theo khoa học: Kế toán khoa học, với phƣơng pháp riêng nghiên cứu đối tƣợng tài sản, nguồn vốn vận động chúng trình sản xuất kinh doanh - Theo công việc: Kế toán việc theo dõi, ghi chép, phản ánh nghiệp vụ kinh tế phát sinh liên quan đến thay đổi tài sản, nguồn vốn trình sản xuất kinh doanh - Theo quản trị: Kế toán công cụ đắc lực việc cung cấp thông tin có hệ thống cho quản trị nội doanh nghiệp b) Bản chất kế toán Lịch sử phát triển kế toán chứng minh giai đoạn cuối năm 1998 đến nay, kế toán không dừng lại việc cung cấp thông tin thể mối quan hệ vật chất - pháp lý hoạt động doanh nghiệp mà đòi hỏi thông tin phục vụ tốt công việc: dự báo, tổ chức điều hành, kiểm soát định, đặc biệt thông tin cần thiết để thiết lập công cụ quản lý kinh tế đảm bảo cạnh tranh Chính nhu cầu thông tin hình thành nên chuyên ngành kế toán quản trị Bản chất kế toán cung cấp thông tin kinh tế tài tổ chức cho ngƣời sử dụng thông tin, hai phƣơng diện: - Kế toán tài chuyên ngành cung cấp thông tin kinh tế - tài gắn với trách nhiệm vật chất - pháp lý tổ chức - Kế toán quản trị chuyên ngành cung cấp thông tin kinh tế - tài gắn với quan hệ dự báo, đánh giá, kiểm soát trách nhiệm việc điều hành tổ chức hàng ngày nhà quản trị phận 1.2.2 Kế toán quản trị thông tin kế toán quản trị a) Kế toán quản trị - Theo Viện Kế toán quản trị Hoa Kỳ, “Kế toán trị quy trình xác định, đo lƣờng, tích lũy, phân tích, chuẩn bị, giải trình, truyền đạt thông tin tài (hay phi tài chính) tới nhà quản trị để sử dụng cho mục đích lập kế hoạch, đánh giá điều chỉnh tổ chức, đảm bảo sử dụng hợp lý chịu trách nhiệm giải trình cho nguồn thông tin đó” - Theo Luật Kế toán Việt Nam, Khoản 3, Điều quy định: “Kế toán quản trị việc thu thập, xử lý, phân tích cung cấp thông tin kinh tế, tài theo yêu cầu quản trị định kinh tế, tài nội đơn vị kế toán” (Thông tƣ 53/ 2006/ TT-BTC Bộ Tài ban hành ngày 12/06/2006) Theo thông tƣ này, kế toán quản trị công việc doanh nghiệp, Nhà nƣớc hƣớng dẫn nguyên tắc, cách thức tổ chức nội dung, phƣơng pháp kế toán quản trị chủ yếu tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp thực Đối tƣợng nhận thông tin kế toán quản trị Ban lãnh đạo doanh nghiệp ngƣời tham gia quản lý, điều hành hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp không bắt buộc phải công khai thông tin kế toán quản trị Đơn vị tính sử dụng kế toán quản trị gồm: đơn vị tiền tệ, đơn vị vật, thời gian lao động đơn vị tính khác theo yêu cầu quản lý doanh nghiệp Doanh nghiệp đƣợc toàn quyền định việc vận dụng chứng từ kế toán, tổ chức hệ thống sổ kế toán, vận dụng chi tiết hóa tài khoản kế toán, thiết kế mâu báo cáo kế toán quản trị cần thiết phục vụ cho kế toán quản trị đơn vị Doanh nghiệp đƣợc sử dụng thông tin, số liệu phần kế toán tài để phối hợp phục vụ cho kế toán quản trị b) Thông tin từ kế toán quản trị Thông tin đƣợc thu thập phân tích từ kế toán quản trị hỗ trợ nhiều việc quản lý Kế toán quản trị cung cấp thông tin chủ yếu sau: - Chi phí phận, công việc, sản phẩm; phân tích, đánh giá tình hình thực với kế hoạch doanh thu, chi phí, lợi nhuận; quản lý tài sản, vật tƣ, tiền vốn, công nợ - Phân tích mối quan hệ chi phí, khối lƣợng lợi nhuận - Lựa chọn thông tin thích hợp cho định đầu tƣ ngắn hạn dài hạn - Lập dự toán ngân sách sản xuất kinh doanh nhằm phục vụ việc điều hành, kiểm tra định kinh tế Kế toán quản trị đƣơng đầu với nhu cầu biến đổi quản lý Sự cạnh tranh khốc liệt toàn cầu mở khía cạnh triết lý kinh doanh mới, thúc đẩy kế toán quản trị hƣớng 1.2.3 So sánh kế toán quản trị với kế toán tài Giữa hai chuyên ngành có điểm giống khác sau: - Cá nhân tổ chức đơn vị kinh doanh ngƣời sử dụng sơ cấp thông tin từ kế toán tài chính; nhà quản lý đơn vị lại sử dụng thông tin từ kế toán quản trị - Không có giới hạn loại hình kinh tế đƣợc sử dụng kế toán quản trị, kế toán tài tập trung vào hệ thống kế toán kép - Những quy định cho kế toán tài đƣợc xây dựng từ nguyên lý kế toán chung đƣợc thừa nhận; kế toán quản trị không bắt buộc - Tiền đồng Việt Nam đơn vị sơ cấp để đo lƣờng kế toán; kế toán quản trị đơn vị sử dụng miễn hợp lý - Mỗi phận nhƣ toàn thể doanh nghiệp có trọng điểm báo cáo tài kế toán tài chính; phân tích kế toán quản trị tập trung vào phận, phòng ban, chí thiết bị máy móc - Các báo cáo tài phải đƣợc lập thƣờng xuyên báo cáo quản trị lập có nhu cầu - Kế toán tài liên quan đến số liệu nghiệp vụ xảy đòi hỏi phải khách quan; kế toán quản trị phải tập trung vào tƣơng lai mang tính chủ quan nhiều 1.3 CÁC KỸ THUẬT CƠ BẢN DÙNG TRONG KẾ TOÁN QUẢN TRỊ Thông tin từ kế toán quản trị cung cấp chủ yếu giúp cho nhà quản trị đƣa định hoạt động kinh doanh mình, trình thu thập xử lý số liệu đòi hỏi phải xử lý số kỹ thuật để đảm bảo thông tin cho ngƣời định nhanh chóng kịp thời - Phƣơng pháp so sánh áp dụng để thiết kế thông tin: Thông tin kế toán quản trị phải đƣợc thực dƣới dạng so sánh nhằm giúp nhà quản trị đƣa định nhanh chóng kịp thời - Mô hình ứng xử chi phí áp dụng để thiết kế thông tin: Thông tin kế toán quản trị phải đƣợc cung cấp sở phân loại thành định phí biến phí để giúp nhà quản trị biết đƣợc chi phí thay đổi chi phí không đổi mức độ hoạt động thay đổi, nhà quản trị định hợp lý giá bán, sản lƣợng sản xuất - Phƣơng trình hồi quy đƣợc sử dụng để dự báo: Các kiện kế toán thu thập đƣợc áp dụng sở áp dụng phƣơng pháp hồi quy đơn biến (chủ yếu đƣờng tuyến tính) để dự báo xu hƣớng phát triển hay dự kiến rủi ro xảy - Phƣơng pháp đồ thị để biểu thị biến động thông tin: Phƣơng pháp giúp nhà quản trị dễ dàng nhận dạng thông tin cần so sánh để nhận dạng xu hƣớng thông tin mà nhà quản trị quan tâm Chƣơng CHI PHÍ VÀ PHÂN LOẠI CHI PHÍ 2.1 KHÁI NIỆM VỀ CHI PHÍ VÀ KHÁI QUÁT CÁC TIÊU THỨC PHÂN LOẠI CHI PHÍ Chi phí định nghĩa giá trị tiền tệ khoản hao phí bỏ nhằm thu loại tài sản, hàng hóa dịch vụ Nhƣ vậy, nội dung chi phí đa dạng Trong kế toán quản trị, chi phí đƣợc phân loại sử dụng theo nhiều cách khác nhằm cung cấp thông tin phù hợp với nhu cầu đa dạng thời điểm khác quản lý nội doanh nghiệp Thêm vào đó, chi phí phát sinh loại hình doanh nghiệp khác (sản xuất, thƣơng mại, dịch vụ) có nội dung đặc điểm khác nhau, nội dung chi phí doanh nghiệp sản xuất thể tính đa dạng bao quát Chi phí đƣợc phân loại theo tiêu chí sau: - Phân loại chi phí theo chức hoạt động - Phân loại chi phí mối quan hệ với lợi nhuận xác định kỳ - Phân loại chi phí theo cách ứng xử chi phí - Các cách phân loại chi phí khác phục vụ cho việc kiểm tra định 2.2 PHÂN LOẠI CHI PHÍ THEO CHỨC NĂNG HOẠT ĐỘNG Chi phí phát sinh doanh nghiệp sản xuất, xét theo công dụng chúng, hay nói cách khác, xét theo hoạt động có chức khác trình sản xuất kinh doanh mà chúng phục vụ, đƣợc chia thành hai loại lớn: chi phí sản xuất chi phí sản xuất 2.2.1 Chi phí sản xuất Giai đoạn sản xuất giai đoạn chế biến nguyên vật liệu thành thành phẩm sức lao động công nhân kết hợp với việc sử dụng máy móc thiết bị Chi phí sản xuất bao gồm ba khoản mục: chi phí nguyên liệu vật liệu trực tiếp, chi phí nhân công trực tiếp chi phí sản xuất chung Chi phí nguyên liệu, vật liệu trực tiếp: Khoản mục chi phí bao gồm loại nguyên liệu vật liệu xuất dùng trực tiếp cho việc chế tạo sản phẩm Trong đó, nguyên vật liệu dùng để cấu tạo nên thực thể sản phẩm loại vật liệu phụ khác có tác dụng kết hợp với nguyên vật liệu để hoàn chỉnh sản phẩm mặt chất lƣợng hình dáng Chi phí nhân công trực tiếp: 10 - Giá ngvliệu sử dụng: 1.500.000 đ  145 % = 2.175.000 đ Tổng giá dịch vụ sửa chữa: 2.557.500 đ 5.2.5.4 Định giá trƣờng hợp đặc biệt Ở phần trƣớc, nghiên cứu phƣơng pháp định giá cho sản phẩm sản xuất hàng loạt, tức sản phẩm sản xuất điều kiện hoạt động bình thƣờng doanh nghiệp: phƣơng pháp định giá toàn phƣơng pháp định giá trực tiếp Việc ứng dụng phƣơng pháp hai phƣơng pháp để định giá cho phận sản phẩm không thành vấn đề, hai phƣơng pháp tính cho kết nhƣ Tuy nhiên, vấn đề khác xem xét việc định giá cho sản phẩm sản xuất số tình đặc biệt, chẳng hạn nhƣ việc định giá cho phận sản phẩm theo đơn đặt hàng làm thêm doanh nghiệp lực sản xuất nhàn rỗi Trong trƣờng hợp này, cách tính giá theo phƣơng pháp trực tiếp thích hợp cho định giá xác Để minh hoạ, xem xét tình sau: Công ty ABC hoạt động tình trạng dƣ thừa lực sản xuất nhận đƣợc đơn đặt hàng đặt mua 10.000 sản phẩm X với mức giá 19.000 đồng đơn vị sản phẩm Ở mức độ hoạt động bình thƣờng, giá bán đơn vị SP X 24.000 đồng đƣợc xác định qua phƣơng pháp tính giá toàn trực tiếp nhƣ sau: Đơn vị tính: 1.000 đ Cách tính toàn Cách tính trực tiếp Chi phí NVLTT Chi phí NVLTT Chi phí NCTT Chi phí NCTT Chi phí SXC Biến phí SXC Biến phí BH&QL Tổng CPSX Chi phí tăng thêm (20%) Giá bán 20 Tổng chi phí KB Chi phí tăng thêm (50%) 24 Giá bán 16 24 Trong tình sử dụng thông tin từ cách tính toàn hay trực tiếp có ảnh hƣởng đến định xem xét chấp nhận đơn đặt hàng Thật vậy: 96 - Nếu theo kết tính toán phƣơng pháp toàn mà xem xét đơn đặt hàng khó đƣợc chấp nhận Mức giá đề nghị 19.000 đ cho sản phẩm thấp, chƣa đủ để bù đắp chi phí chi phí sản xuất đơn vị (20.000 đ/SP), chƣa đề cập đến việc phải bù đắp khoản chi phí sản xuất có lãi - Tuy nhiên xem xét đơn đặt hàng dựa theo kết tính toán phƣơng pháp trực tiếp dẫn đến kết luận khác Việc chấp nhận thêm đơn đặt hàng để tận dụng lực sản xuất nhàn rỗi công ty, phận chi phí cố định không thay đổi, cho dù có chấp thuận đơn đặt hàng hay không Vấn đề lại việc xem xét so sánh mức giá đề nghị với chi phí khả biến đơn vị sản phẩm Nếu mức giá đề nghị lớn hơn, số chênh lệch mức giá đề nghị với chi phí khả biến phần lãi gia tăng cho trƣờng hợp chấp nhận đơn đặt hàng Đơn đặt hàng mà công ty ABC nhận trùng hợp với trƣờng hợp này: Mức giá đề nghị (19.000 đ/SP) lớn chi phí khả biến đơn vị sản phẩm (16.000 đ/SP) 3.000 đ Nhƣ đơn đặt hàng tạo cho công ty khoản lãi tăng thêm (3.000 đ  10.000 SP) 30.000.000 đ Đơn đặt hàng nên đƣợc chấp nhận Các trường hợp đặc biệt phương pháp định giá trực tiếp: Hoạt động doanh nghiệp diễn tình trạng đƣợc xem đặc biệt cần phải xem xét định giá phƣơng pháp trực tiếp Có thể kể ba trƣờng hợp điển hình, là: hoạt động tình trạng lực sản xuất dôi thừa, hoạt động tình trạng khó khăn thị trƣờng tiêu thụ hoạt động tình trạng cạnh tranh mang tính đấu thầu - Hoạt động tình trạng lực sản xuất dôi thừa: Hoạt động tình trạng lực sản xuất dôi thừa phải đƣợc xem hoạt động có tính “tận dụng”, hoạt động làm thêm Việc định giá sản phẩm hoạt động đòi hỏi phải khác so với việc định giá sản phẩm hàng loạt Chi phí cố định thƣờng không đổi không cần phải xem xét đến Mọi mức giá, cao chi phí khả biến tăng thêm, chấp nhận góp phần làm tăng lợi nhuận chung doanh nghiệp - Hoạt động điều kiện khó khăn thị trƣờng: Cũng có lúc công ty buộc phải hoạt động điều kiện khó khăn thị trƣờng sản phẩm công ty trở nên bất lợi Trong điều kiện nhƣ vậy, số dƣ đảm phí đạt đƣợc để góp phần bù đắp chi phí bất biến tốt so với việc phải ngừng toàn hoạt động doanh nghiệp - Hoạt động tình trạng cạnh tranh đấu thầu: 97 Các doanh nghiệp hoạt động tình trạng cạnh tranh mang tính đấu thầu đòi hỏi phải có mềm dẻo linh hoạt giá Sự cố chấp mức giá cố định đƣợc định theo phƣơng pháp bù đắp chi phí toàn hoàn toàn lợi cho doanh nghiệp Có nhiều lý để giải thích vấn đề Thứ nhất, giá tham gia đấu thầu phải mức giá linh hoạt, tăng giảm tuỳ theo tình Doanh nghiệp, trƣớc quan tâm đến mức giá nhằm tạo mức lợi nhuận thoả đáng, cần phải xem xét mức giá đƣa có bảo đảm thắng thầu hay không Thứ hai, cần có nhận thức mối liên hệ mức giá với mức độ hoạt động đạt đƣợc Mức độ hoạt động tăng cao làm tăng nhanh vòng quay vốn yếu tố cần tính đến để tăng cƣờng tính linh hoạt định giá tình trạng cạnh tranh khốc liệt Và sau cùng, mềm dẻo linh hoạt định giá đặc biệt quan trọng với doanh nghiệp tăng cƣờng đầu tƣ tài sản cố định máy móc thiết bị cho trình hoạt động Chiến lƣợc công ty phải tạo đồng số dƣ đảm phí đƣợc để bù đắp chi phí cố định Thậm chí, cho dù công ty bắt buộc phải hoạt động trạng thái lỗ, tình hình dễ chịu không tạo đƣợc số dƣ đảm phí để bù đắp cho đầu tƣ Phƣơng pháp định giá trực tiếp thích hợp cho việc định giá trƣờng hợp đặc biệt phân tích Cách tính theo số dƣ đảm phí phƣơng pháp giúp cho ngƣời định giá có nhìn rõ mối quan hệ chi phí - sản lƣợng lợi nhuận Đồng thời, phƣơng pháp tính giá trực tiếp phục vụ tốt cho việc nhận diện chi phí thích hợp không thích hợp cho định giá Hơn nữa, định giá theo phƣơng pháp trực tiếp đƣợc xem nhƣ cách thức giúp cho ngƣời quản lý động linh hoạt định giá Có thể nhận thấy rõ điều phân tích lại lần dạng mẫu tổng quát cách tính giá theo phƣơng pháp trực tiếp: Mẫu tổng quát định giá theo phƣơng pháp trực tiếp: - Các chi phí khả biến: Chi phí NL,VLTT  Chi phí NCTT  Biến phí SXC  Biến phí bán hàng  Biến phí quản lý DN  Tổng chi phí khả biến  Nền - Chi phí tăng thêm (để bù đắp chi phí Phạm vi bất biến tạo lãi)  linh hoạt - Giá bán  Đỉnh 98 Chƣơng THÔNG TIN KẾ TOÁN QUẢN TRỊ VỚI VIỆC RA QUYẾT ĐỊNH DÀI HẠN Quyết định đầu tƣ dài hạn (còn gọi định đầu tƣ vốn - capital investment decisions) định liên quan đến việc đầu tƣ vốn vào loại tài sản dài hạn nhằm hình thành mở rộng sở vật chất phục vụ cho hoạt động lâu dài doanh nghiệp, nhƣ: - Quyết định việc mua sắm máy móc thiết bị - Quyết định thay thế, cải tạo máy móc thiết bị cũ - Quyết định đầu tƣ mở rộng sản xuất, v.v Các định có ảnh hƣởng lớn đến qui mô nhƣ đặc điểm hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời đòi hỏi lƣợng vốn đầu tƣ lớn, thời gian thu hồi vốn đầu tƣ sinh lợi phải trải qua nhiều năm nên phải đối diện với vô số điều không chắn, khó dự đoán độ rủi ro cao Do vậy, định dài hạn đòi hỏi ngƣời định cẩn trọng, hiểu biết vốn đầu tƣ dài hạn nhƣ kỹ sử dụng phƣơng pháp tính toán đặc thù liên quan đến làm sở cho việc định 6.1 NỘI DUNG CỦA ĐÁNH GIÁ CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƢ DÀI HẠN 6.1.1 Đặc điểm vốn đầu tƣ dài hạn Vốn đầu tƣ dài hạn có hai đặc điểm cần đƣợc xem xét trƣớc nghiên cứu phƣơng pháp dự tính vốn: Một là, vốn đầu tư dài hạn đa số gắn liền với tài sản dài hạn có tính hao mòn Đầu tƣ dài hạn đầu tƣ vào tài sản dài hạn, tài sản có đặc điểm: tham gia vào nhiều chu kì sản xuất kinh doanh, hình thái vật chất không thay đổi nhƣng giá trị giảm dần theo thời gian phục vụ Đó tính hao mòn dần tài sản dài hạn, hết thời hạn sử dụng giá trị sử dụng lại không giá trị Do vậy, lợi tức thực mà vốn đầu tƣ dài hạn mang lại cho doanh nghiệp đƣợc tính phần lại từ nguồn lợi kinh tế vốn đầu tƣ dài hạn sau bồi hoàn phần hao hụt trình phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Hai là, thời gian thu hồi vốn đầu tư thường kéo dài nhiều năm Do vậy, việc xác định giá trị thực khoản thu chi tiền thời điểm khác trình đầu tƣ phải tính toán đến yếu tố giá trị thời gian tiền tệ (the time value of money) Vấn đề đƣợc nghiên cứu kỹ môn học thuộc lĩnh vực 99 tài chính, nhắc lại khái niệm công thức tính giá trị tƣơng lai giá trị tiền tệ 6.1.2 Nội dung dòng thu chi tiền mặt Phân tích định đầu tƣ dài hạn trọng đến dòng thu tiền mặt chi tiền mặt dự tính Chỉ tiêu thu nhập tuý sử dụng báo cáo tài nhƣ cách tính toán tiêu này, mà cụ thể sử dụng khái niệm khấu hao để ƣớc tính trừ dần giá trị tài sản dài hạn, không phù hợp cho việc xem xét dự án đầu tƣ dài hạn Các báo cáo tài thƣờng đƣợc lập theo kỳ hạch toán (thƣờng năm) có chia cắt thời gian hoàn vốn dự án đầu tƣ dài hạn thành nhiều kỳ để thuận tiện cho việc tính toán tiêu, có thu nhập tuý Việc tính toán tiêu thu nhập hàng năm sở so sánh doanh thu chi phí hàng năm Có tách rời doanh thu hàng năm với dòng tiền thực thu, chi phí hàng năm với dòng tiền thực chi thu nhập hàng năm tính đƣợc không trùng hợp với lƣợng tiền tăng lên Việc không sử dụng tiêu khấu hao tài sản dài hạn việc xem xét dự án đầu tƣ dài hạn đƣợc giải thích tƣơng tự nhƣ Khấu hao khái niệm đồng thời phƣơng pháp sử dụng kế toán tài để ƣớc tính nhằm khấu trừ dần giá trị tài sản dài hạn, tính toán thu nhập tuý kỳ hạch toán, tách rời so với luồng tiền chi ý nghĩa xem xét lợi ích mang lại toàn thời gian dự án đầu tƣ vốn dài hạn Vấn đề trọng tâm cần xem xét nội dung dòng tiền chi dòng tiền thu liên quan đến dự án đầu tƣ dài hạn - Các dòng chi tiền mặt: Dòng chi tiền mặt dễ dàng hình dung vốn đầu tƣ ban đầu vào dự án Ngoài ra, gắn liền với việc đầu tƣ kèm theo yêu cầu tăng lên vốn lƣu động để phục vụ cho qui mô kinh doanh lớn lên, nhu cầu tăng thêm tiền mặt, lƣợng hàng tồn kho, khoản phải thu, dùng để phục vụ cho hoạt động hàng ngày Tất nhu cầu vốn luân chuyển tăng lên phải đƣợc dự tính phải đƣợc xem nhƣ phần vốn đầu tƣ Tƣơng tự nhƣ khoản tiền dự tính cho việc sửa chữa bảo trì định kỳ phục vụ cho hoạt động máy móc thiết bị, tài sản dài hạn khác hình thành qua đầu tƣ Tóm lại, dòng chi tiền mặt sau phổ biến dự án đầu tƣ dài hạn: + Vốn đầu tƣ ban đầu + Nhu cầu tăng lên vốn lƣu động +Vốn cho việc bảo trì, sửa chữa 100 - Các dòng thu tiền mặt: Các dòng thu tiền mặt điển hình dự án khoản thu nhập tạo từ dự án lƣợng chi phí tiết kiệm đƣợc từ dự án, tuỳ thuộc mục đích dự án đầu tƣ Trong trình hoạt động thuộc dự án, lƣợng vốn lƣu động giảm đƣợc dùng cho mục đích khác (hoặc dự án khác) phải đƣợc xem nhƣ thu nhập dự án Ngoài kể vào thu nhập dự án bao gồm khoản giá trị tận dụng ƣớc tính tài sản dìa hạn kết thúc dự án Tóm lại, dòng thu tiền mặt phổ biến gồm: + Thu nhập thu đƣợc từ hoạt động dự án + Chi phí tiết kiệm đƣợc nhƣ kết dự án + Lƣợng vốn lƣu động đƣợc giải phóng + Giá trị tận dụng tài sản dài hạn Các định vốn đầu tƣ dài hạn dựa việc xem xét , so sánh luồng tiền thu tiền chi dự án đầu tƣ dài hạn Có hai phƣơng pháp thƣờng đƣợc sử dụng để thực vấn đề này: phƣơng pháp giá phƣơng pháp tỉ lệ sinh lời điều chỉnh theo thời gian 6.2 THỜI GIÁ TIỀN TỆ Giá trị tƣơng lai tiền tệ (the future value of money) giá trị gia tăng tiền tệ sau khoảng thời gian tƣơng lai đặt giả thiết đƣợc đem đầu tƣ vào ngày hôm để hƣởng tỉ lệ lãi suất định Nếu ta gọi: P: Giá trị ban đầu lƣợng tiền đầu tƣ (the principat) r: lãi suất đầu tƣ năm (the interest rate of year) Fn: Giá trị tƣơng lai lƣợng tiền đầu tƣ sau năm thứ n Thì: 1) Giá trị tƣơng lai dòng tiền đơn đƣợc tính: Fn = P 1  r n 2) Giá trị tƣơng lai dòng tiền kép đƣợc tính: n Fn = P  (1  r ) n1 r 1 =P (1  r ) n  1/ r 101 Giá trị hệ số (1+r)n (1  r ) n  1/ r đƣợc tra từ bảng tính giá trị tƣơng lai dòng tiền đơn dòng tiền kép tƣơng ứng (xem phụ lục) Giá trị tiền tệ (the present value of money) việc xem xét khoản tiền dự tính phát sinh tƣơng lai mang giá trị thực chất thời điểm xem xét (thời điểm tại) Cũng với cách đặt vấn đề nhƣ tính giá trị tƣơng lai: 1) Giá trị hiên dòng tiền đơn đƣợc tính: P = Fn [1/ (1+r)n] 2) Giá trị dòng tiền kép đƣợc tính: P = F [1 - 1/(1 + r)n] / r Giá trị hệ số [1/(1 + r)n] [1 - 1/(1 + r)n] / r đƣợc tra từ bảng tính giá trị dòng tiền đơn dòng tiền kép (xem phụ lục) 6.3 ỨNG DỤNG THÔNG TIN THÍCH HỢP CHO VIỆC RA QUYẾT ĐỊNH DÀI HẠN 6.3.1 Phƣơng pháp giá (The net present value method) Hiện giá dự án đầu tƣ phần chênh lệch giá trị dòng tiền thu với giá trị dòng tiền chi liên quan đến dự án Hiện giá sở cho việc xem xét định đầu tƣ dự án đầu tƣ dài hạn Phƣơng pháp giá đƣợc thực qua trình tự bƣớc nhƣ sau: Bƣớc 1: Chọn lựa khoảng thời gian thích hợp để tính toán giá trị dòng tiền thu dòng tiền chi dự tính liên quan đến dự án Thông thƣờng, khoảng thời gian thích hợp đƣợc lựa chọn chiết khấu dòng tiền thu chi năm, phù hợp với kỳ hạch toán qui định cho doanh nghiệp Bƣớc 2: Lựa chọn tỉ suất chiết khấu dòng tiền thích hợp Tỉ suất chiết khấu thƣờng đƣợc lựa chọn chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp, thể yêu cầu sinh lợi tối thiểu dự án nhằm bù đắp đủ chi phí loại vốn huy động cho dự án Bƣớc 3: Dự tính dòng tiền thu dòng tiền chi dự án Bƣớc 4: Căn vào đặc điểm dòng tiền thu dòng tiền chi, tính chiết khấu dòng tiền giá trị 102 Bƣớc 5: Xác định giá theo giá trị dòng tiền thu dòng tiền chi: Hiện giá = Gía trị - Gía trị dòng tiền thu dòng tiền chi Các định đƣa ra: - Phƣơng án đầu tƣ đƣợc chọn giá lớn (hoặc 0) - Trong trƣờng hợp có nhiều phƣơng án để xem xét phƣơng án có giá lớn phƣơng án đƣợc chọn Để minh hoạ việc ứng dụng phƣơng pháp giá thuầntrong việc phân tích, phân tích, lựa chọn dự án đầu tƣ, xem xét ví dụ sau: Công ty ABC xem xét so sánh việc cải tạo lại thiết bị cũ sử dụng với việc mua thiết bị để thay Thiết bị cải tạo lại với khoản chi phí ƣớc tính 20 triệu đồng, sử dụng 10 năm với điều kiện phải đầu tƣ triệu đồng để sửa chữa bổ sung sau năm Giá trị tận dụng thiết bị hết thời hạn sử dụng triệu đồng Chi phí hoạt động thiết bị hàng năm 16 triệu đồng, nguồn thu tổng cộng hàng năm 25 triệu đồng Công ty bán máy cũ với giá ngang với giá trị lại triệu đồng để mua máy với giá mua 36 triệu đồng Thời hạn sử dụng máy 10 năm, với chi phí sửa chữa cần có năm thứ 2,5 triệu đồng Giá trị tận dụng hết thời hạn sử dụng triệu đồng Chi phí hoạt động năm cho máy 12 triệu đồng, tổng nguồn thu hàng năm 25 triệu đồng Đồng thời, công ty, yêu cầu sinh lợi tối thiểu 18%/năm tất dự án đầu tƣ Vậy công ty nên mua máy hay nên khôi phục lại máy cũ Để giải vấn đề, trƣớc hết tính toán giá phƣơng án Ta lập bảng tính toán nhƣ sau: Bảng tính toán giá Đơn vị tính: nghìn đồng Dòng tiền Số năm Lƣợng tiền Giá trị Giá trị chiết khấu 1,000 7.000 Phương án mua máy - Thu bán thiết bị cũ Hiện 103 7.000 - Thu tiền mặt hàng năm - 10 25.000 4,494 -Giá trị tận dụng 10 5.000 0,191 (36.000) 1,000 (36.000) (12.000) 4,494 (53.928) - Chi đầu tƣ ban đầu Hiện -Chi phí hoạt động hàng năm - 10 - Chi phí sửa chữa (2.500) 0,437 Hiện giá 112.350 955 (1.093) 29.284 Phương án cải tạo: - Thu tiền mặt hàng năm - Giá trị tận dụng - Chi cải tạo - Chi hoạt động hàng năm - Chi sửa chữa - 10 25.000 4,494 112.350 10 5.000 0,191 955 Hiện (20.000) 1,000 (20.000) - 10 (16.000) 4,494 (71.904) (8.000) 0,437 (3.496) Hiện giá 17.905 (Các hệ số chiết khấu đƣợc tra từ bảng tính chiết khấu liên quan) Từ kết tính toán trên, ta thấy giá phƣơng án mua máy lớn so với phƣơng án cải tạo máy cũ (29.284.000 - 17.905.000) 11.379.000 Kết luận nên lựa chọn đầu tƣ mua máy 6.3.2 Phƣơng pháp tỉ lệ sinh lời điều chỉnh theo thời gian (hay phƣơng pháp tỉ lệ sinh lời nội - The internal rate of return method - IRR) Chúng ta biết, với phƣơng pháp giá thuần, ta sử dụng tỉ lệ chiết khấu tƣơng ứng với tỉ lệ chi phí vốn doanh nghiệp để chiết khấu dòng tiền thu chi nhằm xác định số chênh lệch giá trị chúng Các phƣơng án đầu tƣ thƣờng đƣợc xem xét theo cách khác xem xét theo tỉ lệ sinh lời chúng (gọi tỉ lệ sinh lời nội hay tỉ lệ sinh lời điều chỉnh theo thời gian) Tỉ lệ sinh lời phƣơng án đƣợc hiểu tỉ lệ lợi tức thực mà phƣơng án hứa hẹn mang lại qua thời gian hữu dụng nó, đƣợc dùng so sánh với tỉ lệ chi phí vốn đơn vị để định Xét cách tính, tỉ lệ sinh lời nội tỉ lệ chiết khấu làm cho giá trị vốn đầu tƣ cân với giá trị nguồn thu dự tính phƣơng án, hay nói cách khác, tỉ lệ sinh lời nội tỉ lệ chiết khấu làm cho giá phƣơng án 104 Phƣơng pháp IRR đƣợc thực qua bƣớc sau: Bƣớc 1: Dự tính dòng tiền thu chi dự án Bƣớc 2: Xác định tỉ lệ chiết khấu dòng tiền thu dòng tiền chi làm cho giá dự án Tỉ lệ chiết khấu tỉ suất sinh lời nội (IRR) dự án Bƣớc 3: Ra định lựa chọn dự án: - Dự án đƣợc chọn tỉ lệ sinh lời nội lớn tỉ lệ chi phí vốn doanh nghiệp - Trƣờng hợp định lựa chọn nhiều dự án dự án mang lại tỉ lệ sinh lời nội lớn dự án đƣợc chọn Chúng ta xem xét ứng dụng phƣơng pháp qua ví dụ sau: Công ty ABC dự tính mua thiết bị sản xuất với giá mua 16.950.000 đ có thời hạn sử dụng 10 năm Thiết bị đƣợc sử dụng nhằm giảm nhẹ khâu lao động thủ công, chi phí tiết kiệm đƣợc hàng năm dự tính 3.000.000 đ Giá trị tận dụng máy hết thời hạn sử dụng nhỏ bỏ qua Trƣớc hết, cần xác định tỉ lệ sinh lời nội mà phƣơng án mua thiết bị đem lại Đó tỉ lệ chiết khấu làm cho giá trị tuý dự án Cách xác định tỉ lệ chiết khấu nhƣ sau: - Xác định hệ số tỉ lệ sinh lời (H), cách đem chia vốn đầu tƣ với dòng tiền thu đƣợc hàng năm theo dự tính Ta có: Vốn đầu tƣ cho dự án H = Dòng tiền thu hàng năm Với phƣơng án mua thiết bị trên, ta có H = 16.950.000 đ/3.000.000 đ = 5,650 - Dùng bảng tính giá trị để tra tìm tỉ lệ chiết khấu (tỉ lệ sinh lời nội bộ) tƣơng ứng hệ số H Tỉ lệ chiết khấu ứng với hệ số 5,650 dòng n = 10 12% Đây tỉ lệ sinh lời nội mà dự án mang lại Để kiểm chứng, lập bảng tính để xem xét tỉ lệ chiết khấu 12% có thoả mãn điều kiện làm cho giá dự án hay không 105 Chỉ tiêu Số năm Lƣợng tiền Chiết khấu 12% Gtrị C.phí tiết kiệm hàng năm - 10 3.000.000 5,650 16.950.000 Vốn đầu tƣ ban đầu Hiện 16.950.000 1,000 16.950.000 Hiện giá Nhƣ vậy, dự án mua thiết bị đƣợc chọn tỉ suất sinh lời 12% lớn tỉ lệ chi phí sử dụng vốn hàng năm công ty 6.3.3 Các phƣơng pháp khác sử dụng cho định đầu tƣ dài hạn Các phƣơng pháp xác định giá trị tỉ suất sinh lời nội nhƣ thƣờng đƣợc sử dụng phổ biến xem xét phƣơng án đầu tƣ vốn Ngoài ra, phƣơng án đầu tƣ vốn đƣợc xem xét khía cạnh khác nhƣ xem xét thời gian thu hồi vốn đầu tƣ hay xem xét so sánh tỉ suất sinh lời đồng vốn đầu tƣ mà phƣơng án dự tính mang lại với tỉ suất sinh lời vốn doanh nghiệp 6.3.3.1 Phƣơng pháp kỳ hoàn vốn (The payback method) Phƣơng pháp xem xét khoảng thời gian cần thiết dự án đầu tƣ để bù đắp đủ vốn đầu tƣ ban đầu từ dòng tiền thu hàng năm mà sinh Khoảng thời gian đƣợc gọi kỳ hoàn vốn (payback period) dự án Kỳ hoàn vốn thể tốc độ chu chuyển vốn, dự án có thời gian hoàn vốn nhanh đƣợc ƣu tiên Kỳ hoàn vốn dự án đƣợc xác định theo công thức: Nhu cầu vốn đầu tƣ Kỳ hoàn vốn = Dòng thu tiền hàng năm Cần ý tính toán dòng thu tiền hàng năm công thức xác định kỳ hoàn vốn Dòng thu tiền hàng năm khoản chênh lệch dòng tiền thu dòng tiên chi gắn liền với dự án đầu tƣ phát sinh hàng năm Đây phải dòng thu chi tiền mặt tuý sử dụng tiêu thu nhập hàng năm báo cáo tài phải tính cộng thêm vào khoản chi phí ƣớc tính không phát sinh tiền loại trừ khỏi thu nhập nhƣ chi phí khấu hao TSCĐ, khoản trích trƣớc khoản dự phòng, Chúng ta minh hoạ phƣơng pháp kỳ hoàn vốn ví dụ sau: 106 Công ty ABC xem xét lựa chọn việc mua thiết bị loại X Y Các số liệu dự tính: Đơn vị tính: nghìn đồng Chỉ tiêu Thiết bị X Thiết bị Y 120.000 150.000 Thu nhập hàng năm 20.000 20.000 Khấu hao thiết bị hàng năm 12.000 15.000 Giá mua Sử dụng số liệu trên, kỳ hoàn vốn đầu tƣ vào thiết bi X Y đƣợc tính nhƣ sau: 120.000.000 Kỳ hoàn vốn thiết bị X = = 3,75 20.000.000 + 12.000.000 150.000.000 Kỳ hoàn vốn thiết bị Y = = 4,29 20.000.000 + 15.000.000 Nhƣ vậy, công ty nên mua thiết bi X thay cho thiết bị Y thiết bị X cần 3,75 năm để hoàn vốn thay 4,29 năm thiết bị Y Một số nhận xét phƣơng pháp kỳ hoàn vốn: - Việc tính thời gian hoàn vốn phức tạp thu nhập mang lại từ dự án không năm Trong trƣờng hợp nhƣ vậy, vốn đầu tƣ ban đầu phải đựơc tính bù đắp dần lần lƣợt qua năm bù đắp đủ - Vốn đầu tƣ đƣợc bồi hoàn nhanh hay chậm thể tốc độ chu chuyển vốn xem xét dự án đầu tƣ theo phƣơng pháp tỏ thích hợp với doanh nghiệp xem việc đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn mối quan tâm hàng đầu, đặc biệt doanh nghiệp hoạt động tình trạng khan vốn khó khăn việc huy động vốn - Nhƣợc điểm phƣơng pháp bỏ qua việc xem xét đến khả sinh lợi dự án đầu tƣ giá trị thời gian tiền tệ Do vậy, dự án mang lại khả sinh lợi cao bị bỏ qua thời gian thu hồi vốn không nhƣ mong muốn nhà quản trị 6.3.3.2 Phƣơng pháp tỉ lệ sinh lời giản đơn (The simple rate of return method) 107 Gọi phƣơng pháp tỉ lệ sinh lời giản đơn tiêu thu nhập sử dụng để tính tỉ lệ sinh lời theo phƣơng pháp thu nhập tuý kế toán, tức không xem xét đến giá trị dòng tiền thu chi hàng năm gắn liền với thời gian đầu tƣ nhƣ chi phí phát sinh không liên quan đến lƣu chuyển thực dòng tiền Theo phƣơng pháp này, tỉ lệ sinh lời giản đơn đƣợc tính: Thu nhập tuý hàng năm Tỉ lệ sinh lời giản đơn = Vốn đầu tƣ ban đầu Hoặc đầu tƣ với mục đích tiết kiệm chi phí hoạt động, thì: Chi phí tiết kiệm hàng năm - Chi phí khấu hao máy Tỉ lệ sinh lời giản đơn = Vốn đầu tƣ ban đầu Để lựa chọn phƣơng án đầu tƣ, tỉ lệ sinh lời phƣơng án đƣợc so sánh với tỉ lệ sinh lời doanh nghiệp so sánh tỉ lệ sinh lời phƣơng án khác Sẽ ƣu tiên với phƣơng án mang lại tỉ lệ sinh lời cao Ta khảo sát ví dụ sau: Công ty ABC dự tính mua máy cho mục đích tiết kiệm chi phí hoạt động Các tài liệu dự tính nhƣ sau: Đơn vị tính: nghìn đồng Chỉ tiêu Chi phí đầu tƣ Giá trị tận dụng máy cũ Chi phí hoạt động hàng năm Khấu hao máy Sử dụng máy cũ 25.000 80.000 - Ta tính đƣợc tỉ lệ sinh lời máy mới: Thu nhập bình quân Tỉ lệ sinh lời = Vốn đầu tƣ (80.000.000 - 20.000.000) - 25.000.000 = 200.000.000 - 25.000.000 = 0,2 hay 20% 108 Sử dụng máy 200.000 20.000 25.000 Vậy việc mua máy để thay máy cũ đƣợc lƣa chọn tỉ lệ sinh lời 20% cao tỉ lệ sinh lời vốn doanh nghiệp Tóm lại: Nhiều phƣơng pháp khác đƣợc sử dụng để phục vụ cho định vốn đầu tƣ dài hạn Mỗi phƣơng pháp đƣợc xây dựng theo cách đặt vấn đề khác tính hiệu vốn đầu tƣ dài hạn có ý nghĩa định phục vụ cho chọn lựa nhà quản trị Phƣơng pháp giá phƣơng pháp tỉ lệ sinh lời điều chỉnh theo thời gian phƣơng pháp có xem xét đến yếu tố giá trị thời gian tiền tệ trình tính toán hiệu vốn đầu tƣ nên đƣợc xem phƣơng pháp hoàn hảo thƣờng đƣợc ứng dụng nhiều định dài hạn Phƣơng pháp kỳ hoàn vốn tính toán khoảng thời gian cần thiết để thu hồi vốn đầu tƣ ban đầu, phƣơng pháp thích hợp cho doanh nghiệp mà thời hạn thu hồi vốn đầu tƣ mối quan tâm hàng đầu hạn hẹp vốn để hạn chế rủi ro từ môi trƣờng kinh doanh Sau cùng, phƣơng pháp tỉ lệ sinh lời giản đơn đƣợc sử dụng để tính toán so sánh tỉ lệ sinh lời đồng vốn đầu tƣ mang lại từ dự án xem xét so sánh với tỉ lệ sinh lời doanh nghiệp Quyết định vốn đầu tƣ dài hạn thƣờng định phức tạp, nhiều phƣơng pháp xem xét vốn đầu tƣ đƣợc xây dựng nhằm tăng cƣờng khả lựa chọn nhà quản trị 109 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Phan Đức Dũng (2012), Kế toán quản trị - Lý thuyết Bài tập giải, ĐH Kinh tế TP Hồ Chí Minh, NXB Thống kê [2] Hồ Phan Minh Đức (2012), Kế toán quản trị, ĐH Kinh tế Huế [3] Huỳnh Lợi (2012), Kế toán quản trị, NXB Giao thông vận tải 110 ... hành tổ chức hàng ngày nhà quản trị phận 1.2.2 Kế toán quản trị thông tin kế toán quản trị a) Kế toán quản trị - Theo Viện Kế toán quản trị Hoa Kỳ, Kế toán trị quy trình xác định, đo lƣờng, tích... để phối hợp phục vụ cho kế toán quản trị b) Thông tin từ kế toán quản trị Thông tin đƣợc thu thập phân tích từ kế toán quản trị hỗ trợ nhiều việc quản lý Kế toán quản trị cung cấp thông tin chủ...MỤC LỤC CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KẾ TOÁN QUẢN TRỊ 1.1 Tổ chức chức nhà quản trị 1.2 Kế toán tài kế toán quản trị 1.3 Các kỹ thuật dùng kế toán quản trị CHƢƠNG 2: CHI PHÍ VÀ PHÂN LOẠI CHI