LUẬN VĂN THẠC SỸ - Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm của Ngân hàng Thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN TRƯỜNG SINH HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – 2009 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN TRƯỜNG SINH HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHUN NGÀNH MÃ SỐ : KINH TẾ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HỒNG NGÂN TP HỒ CHÍ MINH – 2009 EBOOKBKMT.COM – Tài liệu học tập miễn phí LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan số liệu viết xác, trung thực, đề tài “HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG CỦA VIETCOMBANK” trình bày nghiên cứu tác giả, chưa cơng bố cơng trình khác Đề tài nghiên cứu hồn thành có giúp đỡ NHTM tổ chức kiểm tốn Việt nam Tác giả chân thành cảm ơn tận tình hướng dẫn PGS.TS Trần Hồng Ngân Tác giả chân thành cảm ơn nhà nghiên cứu, nhà quản trị Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt nam, nhà quản trị NHTM tổ chức kiểm tốn nước có nêu tên đề tài nghiên cứu giúp đỡ tác giả việc tiếp cận tài liệu nghiên cứu Việc cơng bố số thơng tin mang tính nhạy cảm ảnh hưởng đến hoạt động NHTM nên tác giả cân nhắc đưa số liệu vào đề tài nghiên cứu, mong tổ chức có liên quan thơng cảm giúp tác giả hồn thành tốt đề tài nghiên cứu MỤC LỤC Trang : DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU GIỚI THIỆU Lý chọn đề tài 01 Xác định vấn đề nghiên cứu 02 Mục tiêu nghiên cứu đề tài 04 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 05 Phương pháp nghiên cứu tiếp cận vấn đề 05 Kết cấu luận văn 06 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 06 CHƯƠNG I : CÁC NGHIÊN CỨU VÀ KINH NGHIỆM VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG 1.1 Tổng quan xếp hạng tín dụng 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng 1.1.2 Đối tượng xếp hạng tín dụng 1.1.3 Tầm quan trọng xếp hạng tín dụng 10 1.1.3.1 Rủi ro tín dụng 10 1.1.3.2 Thiệt hại từ rủi ro tín dụng 11 1.1.3.3 Vai trò xếp hạng tín dụng quản trị rủi ro 12 1.1.4 Ngun tắc xếp hạng tín dụng 12 1.1.5 Mơ hình xếp hạng tín dụng 12 1.1.6 Phương pháp xếp hạng tín dụng theo mơ hình điểm số 13 1.1.7 Quy trình xếp hạng tín dụng 14 1.2 Một số nghiên cứu kinh nghiệm xếp hạng tín 14 dụng 1.2.1 Nghiên cứu Stefanie Kleimeier mơ hình điểm 14 số tín dụng cá nhân áp dụng cho ngân hàng bán lẻ Việt nam 1.2.2 Các nghiên cứu kinh nghiệm xếp hạng tín dụng 16 thị trường tài Mỹ 1.2.2.1 Hệ thống xếp hạng tín nhiệm Moody’s S&P 1.2.2.2 Mơ hình điểm số tín dụng doanh nghiệp Edward I 18 Altman 1.2.2.3 Sự tương đồng mơ hình điểm số tín dụng 21 17 Edward I Altman xếp hạng tín nhiệm Standard & Poor 1.2.2.4 Mơ hình điểm số tín dụng cá nhân FICO 22 1.2.3 Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng số NHTM 24 tổ chức kiểm tốn Việt nam 1.2.3.1 Hệ thống xếp hạng tín nhiệm CIC 24 1.2.3.2 Hệ thống xếp hạng tín dụng BIDV 24 1.2.3.2.1 Xếp hạng tín dụng xếp hạng khoản vay cá nhân 25 1.2.3.2.2 Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 28 1.2.3.3 Hệ thống xếp hạng tín dụng Vietinbank (Trước 30 Incombank) 1.2.3.3.1 Xếp hạng tín dụng cá nhân 30 1.2.3.3.2 Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 32 1.2.3.3 Hệ thống xếp hạng tín dụng E&Y 34 1.2.3.3.1 Xếp hạng tín dụng cá nhân 35 1.2.3.3.2 Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 36 CHƯƠNG II : HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG CỦA VIETCOMBANK 2.1 Chính sách tín dụng Vietcombank 40 2.2 Ngun tắc chấm điểm tín dụng 40 2.3 Sử dụng kết tính điểm xếp hạng tín dụng 41 2.4 Mơ hình tính điểm xếp hạng tín dụng 41 Vietcombank 2.4.1 Xếp hạng tín dụng cá nhân 41 2.4.2 Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 43 2.4.2.1 Mơ hình chấm điểm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 44 chi nhánh Vietcombank 2.4.2.2 Mơ hình chấm điểm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 49 VCI 2.5 Nghiên cứu số tình xếp hạng tín dụng thực 50 tế Vietcombank 2.5.1 Nghiên cứu trường hợp thứ : Doanh nghiệp 52 xếp loại A có xu hướng phát sinh nợ xấu 2.5.2 Nghiên cứu trường hợp thứ hai : Doanh nghiệp 55 xếp loại A có xu hướng phát sinh nợ xấu 2.6 Đánh giá hệ thống xếp hạng tín dụng 57 Vietcombank 2.6.1 Những kết đạt 58 2.6.2 Những hạn chế tồn cần khắc phục 59 CHƯƠNG III : HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG CỦA VIETCOMBANK 3.1 Mục tiêu hồn thiện xếp hạng tín dụng 63 Vietcombank 3.2 Đề xuất sửa đổi bổ sung mơ hình chấm điểm xếp hạng 64 tín dụng Vietcombank 3.2.1 Hồn thiện mơ hình chấm điểm xếp hạng tín dụng cá 64 nhân Vietcombank 3.2.2 Hồn thiện mơ hình chấm điểm xếp hạng tín dụng 67 doanh nghiệp Vietcombank 3.2.2.1 Hướng dẫn Ngân hàng Nhà nước mơ hình xếp 67 hạng tín dụng doanh nghiệp 3.2.2.2 Đề xuất sửa đổi bổ sung mơ hình chấm điểm xếp hạng 69 tín dụng doanh nghiệp Vietcombank 3.3 Kiểm chứng mơ hình chấm điểm xếp hạng tín dụng 73 Vietcombank sau điều chỉnh 3.3.1 Kiểm chứng mơ hình chấm điểm xếp hạng tín dụng cá 75 nhân Vietcombank sau điều chỉnh 3.3.2 Kiểm chứng mơ hình chấm điểm xếp hạng tín dụng 77 doanh nghiệp Vietcombank sau điều chỉnh 3.4 Các biện pháp hỗ trợ cần thiết để hệ thống xếp hạng 81 tín dụng Vietcombank phát huy hiệu KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC I : TIÊU CHUẨN TÍNH ĐIỂM XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP CỦA VIETCOMABNK PHỤ LỤC II : KẾT QUẢ CHẤM ĐIỂM XHTD DOANH NGHIỆP CỦA CƠNG TY CP A PHỤ LỤC III : TIÊU CHUẨN TÍNH ĐIỂM XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP THEO HƯỚNG DẪN CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC PHỤ LỤC IV : TIÊU CHUẨN TÍNH ĐIỂM XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP THEO HƯỚNG DẪN CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC, VÀ ĐỀ XUẤT SỬA ĐỔI BỔ SUNG CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 83 PHỤ LỤC V : KẾT QUẢ CHẤM ĐIỂM XHTD DOANH NGHIỆP CỦA CƠNG TY CP A BẰNG MƠ HÌNH SỬA ĐỔI THEO ĐỀ XUẤT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Diễn giải Basel Hiệp ước giám sát hoạt động ngân hàng BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CIC Trung tâm Thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước DNNN Doanh nghiệp Nhà nước ĐTNN Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi E&Y Cơng ty TNHH Ernst & Young Việt Nam FICO Fair Isaac Corp Moody’s Moody’s Investors Service NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt nam NHTM Ngân hàng thương mại R&I Rating & Investment Information SEC Ủy ban Chứng khốn Giao dịch Mỹ S&P Standard & Poor's TNHH Trách nhiệm hữu hạn TMCP Thương mại cổ phần Vietcombank Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt nam Vietinbank Ngân hàng Cơng thương Việt nam XHTD Xếp hạng tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng Trang 1.01 Ký hiệu XHTD cá nhân theo Stefanie Kleimeier 1.02 Chỉ tiêu chấm điểm XHTD cá nhân Stefanie 15 16 Kleimeier 1.03 Hệ thống ký hiệu xếp hạng cơng cụ nợ dài hạn 18 Moody’s 1.04 Tương quan số tín dụng Z”-điều chỉnh 21 Altman với hệ thống ký hiệu xếp hạng S&P 1.05 Tỷ trọng tiêu chí đánh giá mơ hình điểm số tín 22 dụng FICO 1.06 Hệ thống ký hiệu xếp hạng VantageScore 1.07 Tỷ trọng tiêu chí đánh giá mơ hình điểm số tín 23 23 dụng VantageScore 1.08 Các tiêu chấm điểm cá nhân BIDV 25 1.09 Hệ thống ký hiệu XHTD cá nhân BIDV 26 1.10 Các tiêu chấm điểm tài sản đảm bảo 27 1.11 Ma trận kết hợp kết XHTD với kết đánh giá 27 tài sản đảm bảo BIDV 1.12 Hệ thống ký hiệu đánh giá tài sản đảm bảo BIDV 1.13 Điểm trọng số tiêu phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp BIDV 27 28 Bảng 1.14 Trang Điểm trọng số tiêu tài phi tài chấm 29 điểm XHTD doanh nghiệp BIDV 1.15 Hệ thống ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp BIDV 29 1.16 Các tiêu chấm điểm tín dụng cá nhân Vietinbank 30 1.17 Hệ thống ký hiệu XHTD cá nhân Vietinbank 32 1.18 Điểm trọng số tiêu phi tài chấm điểm 32 XHTD doanh nghiệp Vietinbank 1.19 Điểm trọng số tiêu tài phi tài chấm 33 điểm XHTD doanh nghiệp Vietinbank 1.20 Hệ hống ký hiệu XHTD doanh nghiệp Vietinbank 33 1.21 Các tiêu chấm điểm cá nhân E&Y 35,36 1.22 Hệ hống ký hiệu XHTD cá nhân E&Y 37 1.23 Các tiêu chấm điểm tài doanh nghiệp E&Y 37 1.24 Ma trận XHTD kết hợp tình hình tốn nợ 38 tình hình tài E&Y 2.01 Các tiêu chấm điểm XHTD cá nhân Vietcombank 42 2.02 Hệ thống ký hiệu XHTD cá nhân Vietcombank 43 2.03 Hướng dẫn tính tốn số tiêu phân tích tài 45 chấm điểm XHTD doanh nghiệp Vietcombank 2.04 Điểm trọng số tiêu phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp Vietcombank 46 thời gian tới Bộ tài cần tiếp tục hồn thiện quy định chuẩn mực kế tốn Việt Nam theo tiêu chuẩn quốc tế nhằm tạo điều kiện cho NHTM cơng xếp hạng doanh nghiệp 3.5.2 Kiến nghị Tổng cục thống kê xây dựng tiêu tài trung bình ngành Các tiêu tài trung bình ngành tiêu chuẩn quan trọng đánh giá XHTD doanh nghiệp NHTM Ngân hàng so sánh tiêu tài doanh nghiệp với tiêu trung bình ngành để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp lành mạnh hay yếu Tuy nhiên chưa có nghiên cứu thống kê đầy đủ có độ tin cậy cao số tài trung bình ngành để làm tiêu chuẩn phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Do thời gian tới Tổng cục thống kê cần thực nghiên cứu đưa hệ thống số trung bình ngành có độ tin cậy cao, đồng thời phải liên tục cập nhật tiêu theo tình hình kinh tế chung Điều khơng tạo thuận lợi cho Ngân hàng việc XHTD mà tạo thuận lợi cho doanh nghiệp phân tích tài để cải thiện hiệu quản lý doanh nghiệp 84 3.5.3 Kiến nghị với Ngân Hàng Nhà Nước 3.5.3.1 Phát huy tối đa hiệu cung cấp thơng tin Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) CIC đầu cung cấp thơng tin tín dụng quan trọng cho NHTM việc đánh giá rủi ro khách hàng Tuy nhiên thực tế thời gian qua cho thấy nguồn thơng tin mà CIC cung cấp mang tính thống kê, hồn tồn chưa đáp ứng nhu cầu lớn thơng tin cập nhật thơng tin cảnh báo Do thời gian tới Ngân hàng nhà nước cần phối hợp nhiều với quan chức như: thuế, thống kê, thương mại … để cung cấp cho NHTM thơng tin tình hình phát triển ngành tình hình hoạt động doanh nghiệp ngành Ngân hàng nhà nước cần có quy định bắt buộc NHTM cung cấp đầy đủ thơng tinn số liệu khách hàng vay vốn Ngân hàng để trung tâm kịp thời cung cấp thơng tin cảnh báo rủi ro cho NHTM Kết luận vấn đề nghiên cứu chương III : Trong chương này, đề tài nghiên cứu cố gắng xây dựng mơ hình chấm điểm XHTD áp dụng cho nhóm khách hàng cá nhân doanh nghiệp dựa phân tích mơ hình áp dụng Vietcombank Đề tài nghiên cứu có tham khảo tiến mơ hình chấm điểm cơng trình nghiên cứu, tổ chức tín nhiệm quốc tế nước làm sở đề xuất cho sửa đổi bổ sung góp phần hồn thiện hệ thống XHTD Vietcombank 85 KẾT LUẬN Đề tài nghiên cứu “Hồn thiện hệ thống XHTD Vietcombank” giải vấn đề sau : a) Hệ thống hóa hồn thiện lý luận quản trị rủi ro tín dụng thơng qua hệ thống XHTD khách hàng cá nhân doanh nghiệp NHTM b) Đề tài phân tích đánh giá thực trạng hệ thống XHTD áp dụng Vietcombank, qua cho thấy thành tựa đạt hạn chế tồn cần sửa đổi bổ sung nhằm phù hợp với biến động q nhanh điều kiện mơi trường kinh doanh Bằng cách đối chiếu với mơ hình chấm điểm XHTD tổ chức định mức tín nhiệm quốc tế, NHTM tổ chức kiểm tốn nước, kết hợp với kinh nghiệm thực tiễn chun mơn tìm hiểu nghiên cứu nhà kinh tế giới, từ đó, đề tài nghiên cứu đề sửa đổi bổ sung nhằm hồn thiện hệ thống XHTD Vietcombank c) Nghiên cứu đưa thêm kiến nghị biện pháp hỗ trợ cần thiết để hệ thống xếp hạng tín dụng Vietcombank phát huy hiệu Nhìn chung mơ hình XHTD đề tài nghiên cứu đề xuất đáp ứng u cầu quản trị rủi ro tín dụng theo Hiệp ước Basel II Điều Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng Hướng nghiên cứu đề tài nhận được quan tâm nhà quản trị tín dụng Vietcombank Tuy nhiên, giới hạn thời gian nghiên cứu khả tiếp cận liệu ngân hàng nên đề tài cần tiếp tục nghiên cứu diện rộng để 86 đưa vào vận dụng thực tiễn Hướng nghiên cứu phát triển đề tài tương lai xây dựng thành mơ hình đa biến dựa kết nghiên cứu vận dụng mơ hình điểm số tín dụng Z phản ảnh nguy phá sản doanh nghiệp mà giáo sư Altman cơng bố nhiều quốc gia áp dụng Tuy nhiên, để làm điều này, nghiên cứu cần nhận giúp đỡ NHTM khả tiếp cận sơ sở liệu Vấn đề hồn thiện XHTD nói cung mơ hình chấm điểm XHTD nói riêng NHTM đặt nặng quan tâm nhằm góp phần giảm thiểu rủi ro kinh doanh, nâng cao chất lượng cơng tác tín dụng ngân hàng mình, thuận lợi giúp đề tài tiếp tục phát triển nghiên cứu tương lai TÀI LIỆU THAM KHẢO Trần Đắc Sinh, 2002 Định mức tín nhiệm Việt nam Nguyễn Thành Hun, 2008 Xếp hạng tín dụng VCB Đánh giá đơn vay vốn có kỳ hạn doanh nghiệp vừa nhỏ SMEDF Tài liệu nội hoạt động tín dụng Vietcombank Tài liệu nội hoạt động kiểm tốn tổ chức tín dụng E&Y Tài liệu nội xếp hạng tín dụng BIDV Tài liệu nội xếp hạng tín dụng Vietinbank Tạp chí chun ngành Vietcombank Trang thơng tin Ngân hàng Nhà Nước Việt nam Http://www.sbv.gov.vn Trang thơng tin Tạp chí kiểm tốn Việt nam Http://kiemtoan.com.vn Altman, 2003 The use of Credit scoring Models and the Importance of a Credit Culture New York University Choo Yee Kwan, 2004 Tài liệu Hội thảo quản lý rủi ro Hà nội, May Bank Group - Malaysia Dinh Thi Huyen Thanh & Stefanie Kleimeier, 2006 Credit Scoring for Vietnam’s Retail Banking Market Nick Freeman, 2006 Hướng dẫn sách cung cấp tài cho doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam VNCI Bảng I.01 : Chấm điểm quy mơ doanh nghiệp Vietcombank Tiêu chí Vốn Lao động Doanh thu Tổng tài sản Nội dung Hơn 100 tỉ đồng Từ 80 đến 100 tỉ đồng Từ 50 đến 80 tỉ đồng Từ 30 đến 50 tỉ đồng Từ 10 đến 30 tỉ đồng Dưới 10 tỉ đồng Hơn 1.500 người Từ 1000 đến 1500 người Từ 500 đến 1000 người Từ 100 đến 500 người Từ 50 đến 100 người 50 người Hơn 400 tỉ đồng Từ 200 đến 400 tỉ đồng Từ 100 đến 200 tỉ đồng Từ 50 đến 100 tỉ đồng Từ 20 đến 50 tỉ đồng Dưới 20 tỉ đồng Hơn 400 tỉ đồng Từ 200 đến 400 tỉ đồng Từ 100 đến 200 tỉ đồng Từ 50 đến 100 tỉ đồng Từ 20 đến 50 tỉ đồng Dưới 20 tỉ đồng Quy mơ Lớn Vừa Nhỏ Điểm 30 25 20 15 10 15 12 40 30 20 10 15 12 Tổng điểm 70-100 30-69