Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính tại Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 5

Header Page of 126 PHẦN MỞ ĐẦU BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Tính cấp thiết việc nghiên cứu ñề tài Khi kinh tế Việt Nam hội nhập “sâu” với kinh tế khu vực quốc tế, doanh nghiệp nước nói chung doanh nghiệp Nhà nước nói riêng không ñược “bảo hộ” Nhà nước vấp TRẦN THỊ PHƯƠNG THẢO phải cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp, tập ñoàn nước Vì vậy, doanh nghiệp phải ñộng kinh doanh, nhạy bén nắm bắt hội mà phải ñánh giá ñúng HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO lực tài thân ñể tồn vươn lên tự khẳng ñịnh thị trường nước nước Điều ñã khẳng ñịnh vai trò TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG công tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp cần ñược CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG nâng cao, phải thực xem phân tích báo cáo tài hoạt ñộng quan trọng, thiếu trình quản lý ñiều hành doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế cho thấy việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Việt Nam, ñặc biệt doanh nghiệp Chuyên ngành: KẾ TOÁN Mã số: 60.34.30 Nhà nước chưa ñược quan tâm ñúng mức Công tác phân tích báo cáo tài Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông mang nặng tính hình thức, thông tin phân tích chưa ñáp ứng ñược yêu cầu Ban lãnh ñạo việc quản lý TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH hoạt ñộng sản xuất kinh doanh Tổng công ty có quy mô lớn Từ thực trạng ñó, tác giả ñã chọn ñề tài: “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông 5” làm luận văn tốt nghiệp với mục ñích ñóng góp số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài Tổng công ty, ñáp ứng tốt Đà Nẵng - Năm 2010 nhu cầu cung cấp thông tin cho Ban lãnh ñạo hoạt ñộng quản lý Mục tiêu nghiên cứu Footer Page of 126 Header Page of 126 Từ việc nghiên cứu thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng Mục tiêu nghiên cứu ñề tài là: công ty Xây dựng công trình giao thông 5, ñề xuất phương hướng - Thực trạng phân tích báo cáo tài tổng hợp Tổng giải pháp ñể hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty, ñáp công ty Xây dựng công trình giao thông giai ñoạn từ năm 2005 ñến ứng tốt nhu cầu cung cấp thông tin tài cho Ban lãnh ñạo Tổng năm 2009 công ty việc quản lý, ñiều hành hoạt ñộng sản xuất kinh doanh - Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích báo cáo tài Tổng công ty nhằm ñáp ứng nhu cầu cung cấp thông tin cho Ban lãnh ñạo hoạt ñộng quản lý Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu nội dung phương pháp phân tích báo cáo tài từ báo cáo tài tổng hợp báo cáo tài ñơn vị thành viên trực thuộc Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông - Phạm vi nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu phạm vi báo Bố cục ñề tài Ngoài phần mở ñầu, phần kết luận phần phụ lục, luận văn gồm có chương: Chương 1: Những vấn ñề lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông Chương 3: Phương hướng giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông cáo tài tổng hợp báo cáo tài ñơn vị thành viên CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ BÁO CÁO cần thiết cho phân tích tình hình tài Tổng công ty Luận văn TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG không ñi vào báo cáo hoạt ñộng kinh doanh Tổng công DOANH NGHIỆP ty 1.1 KHÁI NIỆM VÀ Ý NGHĨA CỦA BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ Phương pháp nghiên cứu Phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm ý nghĩa Báo cáo tài phương pháp luận chung Trên sở ñó, Luận văn sử dụng phương Báo cáo tài hệ thống báo cáo ñược lập theo chuẩn mực pháp cụ thể phân tích báo cáo tài là: phương pháp so sánh, chế ñộ kế toán hành phản ánh thông tin kinh tế, tài chủ phương pháp loại trừ, phương pháp chi tiết, phương pháp cân ñối liên yếu ñơn vị [12, tr.49] BCTC báo cáo bắt buộc ñược Nhà nước hệ Ngoài ra, kết nghiên cứu dựa vấn trực quy ñịnh thống danh mục báo cáo, biểu mẫu, hệ thống tiếp Kế toán trưởng vấn ñề liên quan ñến số liệu Tổng tiêu, phương pháp lập, nơi gửi báo cáo thời gian gửi báo cáo công ty BCTC hữu ích ñối với việc quản trị doanh nghiệp ñồng Những ñóng góp khoa học ñề tài Luận văn hệ thống hóa sở lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Footer Page of 126 thời nguồn thông tin tài chủ yếu ñối với người doanh nghiệp [11, tr.233] Qua ñó, ñáp ứng nhu cầu hữu ích cho số ñông người sử dụng việc ñưa ñịnh kinh tế Header Page of 126 biến ñộng tiêu Hoặc trình bày BCTC theo quy mô 1.1.2 Khái niệm ý nghĩa phân tích Báo cáo tài chung, tiêu BCTC ñược chọn làm quy mô chung Phân tích BCTC trình xem xét, ñối chiếu so sánh số tiêu có liên quan tính theo tỷ lệ phần trăm tiêu quy mô chung liệu tình hình tài hành khứ Tình hình tài ñó [3, tr.47], ñể ñánh giá thay ñổi cấu trúc tiêu BCTC ñơn vị với tiêu trung bình ngành, thông qua ñó nhà doanh nghiệp phân tích thấy ñược thực trạng tài dự ñoán cho 1.3.2 Phương pháp loại trừ tương lai [2, tr.302] 1.3.3 Phương pháp chi tiết Mục ñích tối cao quan trọng phân tích BCTC giúp Các tiêu kinh tế kết trình kinh doanh kết người ñịnh lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu tổng hợp nhiều phận cấu thành nên ñể nắm ñược chất ñánh giá xác thực trạng tài tiềm doanh nghiệp ñánh giá xác kết ñạt ñược tiêu phân tích, có Bởi vậy, việc phân tích BCTC có ý nghĩa quan trọng ñối với nhiều phía thể chi tiết tiêu theo yếu tố cấu thành, theo thời gian không (chủ doanh nghiệp bên ngoài) [11, tr.234] Nói cách khác, doanh gian nghiệp ñều có mối quan hệ với nhóm lợi ích khác Các 1.3.4 Phương pháp cân ñối liên hệ nhóm lợi ích khác có mối quan tâm khác ñến Đây phương pháp dựa vào cân lượng mặt thông tin trình bày BCTC doanh nghiệp, ñó ñi sâu phân yếu tố trình kinh doanh Đó cân ñối tài sản tích nội dung khác BCTC nguồn hình thành tài sản, cân ñối doanh thu, chi phí lợi 1.1.3 Các thông tin chủ yếu Báo cáo tài nhuận… Dựa vào cân ñối vốn có ñó ñể xem xét ảnh hưởng Các thông tin khái quát chung thông tin ñối nhân tố ñến biến ñộng tiêu phân tích Như vậy, phương với báo cáo cụ thể pháp cân ñối liên hệ, nhân tố ảnh hưởng ñến tiêu phân tích có 1.2 ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI mối quan hệ dạng tổng số hiệu số CHÍNH Ngoài ra, phân tích BCTC, nhà phân tích thường sử Đối tượng nghiên cứu phân tích BCTC hệ thống tiêu dụng mô hình Dupont ñể phân tích mối liên hệ tiêu tài thông tin kế toán ñược trình bày BCTC mối liên hệ chính, cụ thể phân tích mối quan hệ tiêu khác với tiêu tiêu thông tin kế toán BCTC BCTC suất sinh lời 1.3 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.3.1 Phương pháp so sánh 1.4.1 Phân tích khái quát Báo cáo tài Trong phân tích BCTC, trình bày BCTC dạng so sánh 1.4.2 Phân tích tình hình ñảm bảo vốn cho hoạt ñộng kinh doanh nhằm xác ñịnh mức biến ñộng tuyệt ñối mức biến ñộng tương ñối Phân tích tình hình bảo ñảm nguồn vốn cho hoạt ñộng kinh tiêu BCTC qua hai hay nhiều kỳ, từ ñó ñánh giá xu hướng doanh xem xét mối quan hệ cân ñối tài sản nguồn tài Footer Page of 126 Header Page of 126 Các tiêu ñánh giá hiệu sử dụng tài sản cố trợ tài sản phân tích cân tài doanh nghiệp ñịnh là: Sức sản xuất tài sản cố ñịnh, Sức sinh lời tài sản cố qua tiêu vốn hoạt ñộng ñịnh, Suất hao phí tài sản cố ñịnh Cân tài có liên quan chặt chẽ với tính tự chủ tài 1.4.4.1.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn (thể qua tiêu Tỷ suất nợ, Tỷ suất tự tài trợ, Tỷ suất nợ Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn ñược ñánh giá vốn chủ sở hữu) tính ổn ñịnh nguồn tài trợ (thể qua tiêu tiêu: Sức sản xuất, sức sinh lợi suất hao phí tài sản ngắn hạn Tỷ suất nguồn tài trợ thường xuyên, Tỷ suất nguồn tài trợ tạm thời, Tỷ 1.4.4.2 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn suất vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên) Chỉ tiêu ñược sử dụng ñể phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn 1.4.3 Phân tích tình hình khả toán là: sức sinh lời nguồn vốn Một số tiêu thường dùng ñể phân tích 1.4.3.1 Phân tích tình hình toán hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu là: Sức sinh lời vốn chủ sở hữu Tình hình toán doanh nghiệp phản ánh qua (Return on Equity – ROE), Suất hao phí vốn chủ sở hữu tiêu ñánh giá khoản nợ phải thu, phải trả bao gồm: Tỷ lệ khoản KẾT LUẬN CHƯƠNG nợ phải thu so với nợ phải trả, Số vòng quay khoản phải thu, Kỳ thu tiền bình quân, Số vòng quay khoản phải trả, Thời gian quay vòng khoản phải trả 1.4.3.2 Phân tích khả toán Khả toán doanh nghiệp thể qua tiêu: Hệ số khả toán tổng quát, Hệ số khả toán nợ ngắn hạn, Hệ số khả toán nhanh, Hệ số khả toán nợ ngắn hạn nguồn tiền từ hoạt ñộng kinh doanh 1.4.4 Phân tích hiệu kinh doanh 1.4.4.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 1.4.4.1.1 Phân tích hiệu sử dụng tổng tài sản Hiệu sử dụng tổng tài sản ñược ñánh giá qua tiêu: Hiệu suất sử dụng tài sản, Số vòng quay tài sản, Sức sinh lợi tài sản (Return on Assets - ROA), Suất hao phí tài sản 1.4.4.1.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố ñịnh Các ñối tượng bên bên doanh nghiệp quan tâm ñến thông tin báo cáo tài chính, cung cấp thông tin tình hình tài chính, hiệu hoạt ñộng kinh doanh doanh nghiệp… phục vụ cho việc ñịnh nhóm ñối tượng Vì vậy, phân tích báo cáo tài quan trọng cần thiết, không ñối với nhà quản trị doanh nghiệp mà ñối với ñối tượng quan tâm ñến tình hình tài công ty Trong chương 1, tác giả ñã trình bày cách khái quát sở lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp như: ñối tượng nghiên cứu phân tích báo cáo tài chính, phân tích khái quát báo cáo tài tiêu tài bản, phương pháp phân tích chủ yếu ñược sử dụng cho phân tích báo cáo tài Trên sở lý luận chương ñể chương tiến hành thu thập số liệu ñánh giá thực trạng công tác phân tích báo cáo tài Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông Footer Page of 126 Header Page of 126 10 Nguồn số liệu ñược sử CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 2.1 TỔNG QUAN VỀ TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH dụng ñể phân tích BCTC tổng hợp Tổng công ty, cụ thể là: - BCTC tổng hợp Tổng công ty ñược lập cách cộng ngang tiêu BCTC ñơn vị kế toán trực thuộc - BCTC phục vụ phân tích Tổng công ty Bảng cân ñối kế GIAO THÔNG toán tổng hợp, Báo cáo kết hoạt ñộng kinh doanh tổng hợp Tổng 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Tổng công ty công ty chưa lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ tổng hợp, Bản thuyết minh Tổng Công ty Xây dựng Công trình giao thông tiền thân báo cáo tài tổng hợp Ban Xây dựng 67, ñược thành lập lại theo Quyết ñịnh 90/TTg ngày 15 2.2.2 Nội dung phân tích báo cáo tài Tổng công ty tháng năm 1995 Thủ tướng phủ 2.2.2.1 Phân tích Bảng cân ñối kế toán tổng hợp 2.1.2 Vốn kinh doanh Tổng công ty Vốn kinh doanh Tổng công ty 125.632.971.234 ñồng 2.1.3 Ngành nghề kinh doanh Tổng công ty Tổng công ty kinh doanh ña ngành nghề chủ yếu hoạt Căn vào Bảng cân ñối kế toán tổng hợp năm 2009, Tổng công ty tiến hành so sánh tổng số tài sản cuối năm so với ñầu năm số tuyệt ñối tương ñối, ñồng thời xem xét loại tài sản chiếm tỷ trọng tổng số tài sản (bảng 2.1) Qua việc so sánh ñộng lĩnh vực xây dựng ñánh giá trình biến ñộng tài sản diễn năm Đây thực 2.1.4 Các ñơn vị thành viên Tổng công ty chất việc phân tích cấu tài sản Kết phân tích ñã ra: Tổng Gồm ñơn vị thành viên hạch toán phụ thuộc ñơn vị thành tài sản giảm so với ñầu năm, ñó, cấu tài sản thay ñổi theo viên hạch toán ñộc lập hướng tăng tỷ trọng tài sản ngắn hạn Nguyên nhân khiến quy mô Tổng 2.1.5 Đặc ñiểm tổ chức máy quản lý Tổng công ty công ty giảm sút tác ñộng khủng hoảng tài toàn cầu 2.1.6 Đặc ñiểm chế quản lý tài Tổng công ty cộng với suy thoái kinh tế nước Cơ chế quản lý tài ñược quy ñịnh ñiều lệ Tổng công Đồng thời, dựa Bảng cân ñối kế toán tổng hợp năm 2009, ty mà Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông ban hành vừa tuân Tổng công ty tiến hành phân tích cấu nguồn vốn (bảng 2.2) Kết thủ nguyên tắc quản lý tài Nhà nước vừa phù hợp với ñặc phân tích ñã ra: Nguồn tài trợ cho tài sản Tổng công ty chủ yếu thù Tổng công ty nợ phải trả, tỷ suất nợ cao (trên 95%) cho thấy mức ñộ ñộc lập 2.1.7 Đặc ñiểm tổ chức kế toán Tổng công ty mặt tài Tổng công ty thấp, nguồn vốn chủ yếu từ vay 2.2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG nợ Trong nợ phải trả, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn so với nợ dài CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG hạn cho thấy áp lực toán ngắn hạn lớn 2.2.1 Các báo cáo tài ñược sử dụng ñể phân tích Tổng công 2.2.2.2 Phân tích Báo cáo kết hoạt ñộng kinh doanh tổng hợp ty Footer Page of 126 Tổng công ty tiến hành phân tích Báo cáo kết hoạt ñộng kinh Header Page of 126 11 12 doanh tổng hợp cách so sánh tiêu báo cáo năm so với năm trước Đây thực chất phân tích kết kinh doanh (bảng 2.3) Kết phân tích tổng lợi nhuận trước thuế Tổng công ty giảm mạnh so với năm trước 2.2.2.3 Phân tích tình hình công nợ khả toán: Việc phân tích tình hình công nợ khả toán ñược Tổng công ty tiến hành qua việc phân tích khoản phải thu (bảng 2.4) Bảng 2.6: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN (Số liệu phân tích năm 2009) khoản phải trả (bảng 2.5) Việc phân tích khoản phải thu ñã rằng: Tổng khoản phải thu giảm so với ñầu năm Tổng công ty ñã tích cực thu hồi khoản nợ phải thu khách hàng khoản phải thu khác (chiếm 60% tổng nợ phải thu), chứng tỏ Tổng công ty ñã quản lý Chỉ tiêu Công thức 1/ Tỷ lệ khoản nợ phải thu so với khoản nợ phải trả Tổng nợ phải thu 2/ Hệ số khả toán tổng quát Tổng tài sản Tổng nợ phải trả Đầu năm Cuối năm Chênh lệch 0,415 0,398 -0,017 1,011 1,015 +0,004 1,018 1,201 +0,183 0,715 0,768 +0,053 tốt công nợ phải thu Việc phân tích khoản phải trả cho thấy: Mặc dù tổng nợ phải trả giảm so với ñầu năm cho thấy tính tích cực Tổng công ty việc toán khoản nợ cấu nợ phải trả Tổng công ty hầu hết nợ ngắn hạn nên áp lực toán ñối với Tổng công ty thời gian ngắn lớn 3/ Hệ số khả toán nợ ngắn hạn Tổng nợ phải trả Tài sản ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn Bên cạnh ñó, Tổng công ty tiến hành ñánh giá khả toán thông qua tiêu thể bảng 2.6 Kết phân tích cho thấy: Mặc dù hệ số khả toán tổng quát hệ số khả toán nợ ngắn hạn ñều lớn hệ số khả toán nhanh lại nhỏ 1, ñó Tổng công ty gặp khó khăn việc toán nhanh khoản nợ ngắn hạn Điều dự trữ tiền mặt thấp giảm mạnh so với ñầu năm nên Tổng công ty cần xem xét lại mức dự trữ tiền cần thiết ñể ñảm bảo hoạt ñộng tài Tổng công ty thông suốt, ổn ñịnh an toàn Footer Page of 126 4/ Hệ số khả toán nhanh Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Tổng nợ ngắn hạn 2.2.2.4 Phân tích hiệu kinh doanh: Đứng góc ñộ phân tích hiệu kinh doanh thông qua báo cáo tài Tổng công ty việc phân tích giới hạn việc phân tích kết hoạt ñộng kinh doanh (thể bảng 2.3) phân tích hiệu Header Page of 126 13 14 hình khả toán công cuối Tổng công ty thể qua bảng 2.7 nợ hiệu kinh doanh Tổng công ty cho ñối tượng bên lẫn bên Tổng công ty Do ñó, nội dung phân tích BCTC Tổng công ty bao gồm nội dung sau: - Phân tích Bảng cân ñối kế toán tổng hợp, thể qua việc lập Bảng cân ñối kế toán tổng hợp dạng so sánh (so sánh ngang so sánh dọc) Điều ñã giúp phân tích kỹ thay ñổi cấu tài sản cấu Bảng 2.7: PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH SUẤT SINH LỜI (Số liệu phân tích năm 2009) Chỉ tiêu Công thức 1/ Suất sinh lời doanh thu (ROS) Lợi nhuận sau thuế 2/ Suất sinh lời tài sản (ROA) Lợi nhuận sau thuế Năm 2008 Năm Chênh 2009 lệch nguồn vốn năm so với năm trước - Phân tích Báo cáo kết hoạt ñộng kinh doanh tổng hợp, thể qua việc lập Báo cáo kết hoạt ñộng kinh doanh tổng hợp dạng so sánh ngang Điều cho thấy ñược tình hình tăng, giảm khoản mục báo cáo so với năm trước 0,045 0,018 Doanh thu Tổng tài sản bình quân 0,016 0,004 0,027 0,012 - Phân tích tình hình toán thể qua Bảng phân tích khoản nợ phải thu Bảng phân tích khoản nợ phải trả ñã rõ biến ñộng tổng thể khoản nợ phải thu, nợ phải trả theo số tuyệt ñối số tương ñối Phân tích khả toán thông qua Bảng phân tích khả toán giúp người ñọc nắm ñược thông Lợi nhuận sau thuế 3/ Suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Vốn chủ sở hữu bình quân 0,772 0,303 0,469 tin công nợ khả toán Tổng công ty - Phân tích tiêu phản ánh suất sinh lời Hạn chế: Bảng 2.7 cho thấy tất hệ số sinh lời ñều giảm so với năm 2008, ñặc biệt giảm sút mạnh tiêu suất sinh lời vốn chủ - Mục tiêu phân tích: chưa ñánh giá hiệu kinh doanh ñơn vị thành viên trực thuộc sở hữu Điều chứng tỏ hiệu kinh doanh Tổng công ty thấp - Nội dung phân tích: 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO + Quá trình phân tích tiến hành so sánh tiêu năm TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH so với năm trước nên chưa cho thấy khuynh hướng phát triển GIAO THÔNG tiêu 2.3.1 Về xác ñịnh mục tiêu nội dung phân tích: Mục tiêu phân tích BCTC Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông cung cấp thông tin khái quát cấu trúc tài chính, tình Footer Page of 126 + Việc phân tích ñi vào tính toán số mà chưa ñi vào tìm hiểu nhân tố tác ñộng ñến tiêu Header Page of 126 15 16 - Thiếu báo cáo chi + Chưa phân tích tiêu ñánh giá lưu chuyển tiền tệ tiết hàng tồn kho - Quy mô Tổng công ty thường thay ñổi so với năm trước kỳ - Thiếu Báo cáo lưu chuyển tiền tệ tổng hợp 2.3.2 Về phương pháp phân tích - Thiếu Bản thuyết minh báo cáo tài tổng hợp Tại Tổng công ty, phương pháp phân tích BCTC chủ yếu phương pháp so sánh Một số nguyên nhân ảnh hưởng ñến chất lượng công tác phân tích BCTC Tổng công ty là: Hạn chế: - Chưa tiến hành so sánh qua nhiều năm ñể thấy ñược xu hướng phát triển tiêu Chưa ñược so sánh với tiêu tài doanh nghiệp ngành với tiêu trung bình Ngành - Tổng công ty chưa áp dụng phương pháp loại trừ nên chưa ñánh giá ảnh hưởng nhân tố ñến tiêu phân tích - Phương pháp chi tiết theo ñịa ñiểm kinh doanh chưa ñược áp dụng phân tích hiệu kinh doanh, ñó chưa ñánh giá mức ñộ ñóng góp ñơn vị thành viên trực thuộc vào kết chung Tổng công ty phát kịp thời ñơn vị kinh doanh thua lỗ có khả phá sản - Ban lãnh ñạo Tổng công ty chưa quan tâm ñúng mức ñến công tác phân tích BCTC Việc phân tích BCTC ñược giao cho Kế toán trưởng - Việc lập BCTC tổng hợp Tổng công ty phức tạp nhiều thời gian - Công tác tổ chức phân tích BCTC Tổng công ty sơ sài - Thiếu thông tin tình hình tài doanh nghiệp ngành số liệu trung bình Ngành Xây dựng KẾT LUẬN CHƯƠNG Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông loại hình - Tổng công ty chưa áp dụng phương pháp Dupont phân tích doanh nghiệp Nhà nước, có nhiều ñơn vị thành viên vừa hạch toán phụ tiêu suất sinh lời ñể thấy ñược mối quan hệ tác ñộng lẫn thuộc vừa hạch toán ñộc lập hoạt ñộng ña ngành nghề Năm 2006, tiêu nhờ tâm cải tổ máy quản lý, xếp lại Tổng công ty với 2.3.3 Về tài liệu phục vụ phân tích sách quản lý chất lượng, Tổng công ty ñã ñi từ ñơn vị làm ăn Tài liệu sử dụng ñể phân tích BCTC tổng hợp năm Tổng thua lỗ trở thành ñơn vị làm ăn có lãi, xây dựng nên thương công ty, bao gồm: Bảng cân ñối kế toán tổng hợp Báo cáo kết hiệu CIENCO vững mạnh miền Trung Tuy nhiên, ñể nâng cao hiệu hoạt ñộng kinh doanh tổng hợp BCTC tổng hợp năm Tổng công ty hoạt ñộng kinh doanh, phát triển mở rộng ngành nghề kinh tổng hợp BCTC năm ñơn vị thành viên trực thuộc, bao gồm doanh ñược ñúng ñắn thông tin ñóng vai trò ngày quan trọng thành viên hạch toán phụ thuộc thành viên hạch toán ñộc lập ñối với Ban lãnh ñạo Tổng công ty Vì vậy, phân tích báo cáo tài Hạn chế: hoạt ñộng cần nhận ñược quan tâm ñúng mức Ban lãnh - Tổng công ty chưa có số liệu doanh nghiệp ngành ñạo Tổng công ty Bên cạnh ñó, cần hoàn thiện nội dung số liệu trung bình ngành ñể làm so sánh, ñánh giá Footer Page of 126 Header Page of 126 17 18 - Bổ sung báo cáo chi tiết hàng tồn kho phương pháp phân tích tài liệu ñể phục vụ tốt công tác - Bản thuyết minh Báo cáo tài tổng hợp cần ñược lập phân tích báo cáo tài Tổng công ty - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ tổng hợp cần ñược lập 3.2.2 Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích Tổng công ty 3.2.2.1 Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích tình hình bảo ñảm vốn cho hoạt ñộng kinh doanh Vốn hoạt ñộng tiêu ñánh giá tình hình ñảm bảo vốn cho hoạt ñộng kinh doanh Có thể khái quát cân tài Tổng công ty vào thời ñiểm cuối năm 2009 qua sơ ñồ sau: CHƯƠNG 3: PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN Sơ ñồ 3.1: NGUỒN TÀI TRỢ TÀI SẢN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG ĐVT: Tỷ ñồng CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG Cần tổ chức công tác phân tích BCTC Tổng công ty cách khoa học với ñội ngũ cán phân tích ñược ñào tạo nhằm nâng cao chất lượng thông tin cung cấp cho Ban lãnh ñạo phục vụ hoạt ñộng quản lý ñối với Tổng công ty có quy mô lớn Công tác phân tích cần ñược thực khoa học qua bước: lập kế hoạch phân tích, thực phân tích hoàn thành phân tích 3.2 CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO Tổng số tài sản 4.026 Tài sản dài hạn 832 - Phải thu dài hạn: 120 - Tài sản cố ñịnh: 468 - Bất ñộng sản ñầu tư: 15 - Đầu tư tài dài hạn: 116 - Tài sản dài hạn khác: 113 Tài sản ngắn hạn 3.194 - Tiền tương ñương tiền: 127 - Đầu tư tài ngắn hạn: 11 - Phải thu ngắn hạn: 1.432 - Hàng tồn kho: 1.151 - Tài sản ngắn hạn khác: 471 Nguồn vốn chủ sở hữu: 59 Nợ dài hạn: 1.307 Nguồn tài trợ thường xuyên 1.366 Nợ ngắn hạn: 2.660 Nguồn tài trợ tạm thời 2.660 Tổng số nguồn tài trợ 4.026 Nguồn: Báo cáo tài năm 2009 Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG Để hoàn thiện công tác phân tích BCTC theo mục tiêu trên, Tổng công ty cần thực số giải pháp sau: 3.2.1 Hoàn thiện tài liệu phục vụ phân tích Footer Page of 126 Sơ ñồ 3.1 cho thấy nguồn tài trợ tạm thời nhỏ tài sản ngắn hạn hay nói cách khác nguồn tài trợ thường xuyên lớn tài sản dài hạn, ñó, vốn hoạt ñộng Tổng công ty lớn Cân Header Page 10 of 126 19 20 2/ Tỷ suất nguồn tài trợ tài Tổng công ty trường hợp ñược xem tốt, an 75,2 66,1 -9,1 5,09 4,32 -0,77 tạm thời toàn Sử dụng phương pháp cân ñối liên hệ ñể ñánh giá ảnh hưởng 3/ Tỷ suất vốn chủ sở hữu nhân tố ñến tiêu vốn hoạt ñộng năm 2009 so với nguồn tài trợ Để thấy ñược khuynh hướng trạng thái cân tài thường xuyên Tổng công ty, cần so sánh vốn hoạt ñộng qua nhiều năm (bảng 3.1) Kết phân tích cho thấy, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn Nguồn: Chỉ tiêu ñược tính toán từ số liệu Bảng cân ñối kế toán năm 2009 Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông tổng tài sản Tổng công ty Tài sản ngắn hạn không ñược tài trợ nguồn tài trợ tạm thời mà phần ñược tài trợ nguồn tài Kết phân tích cho thấy, Tổng công ty ñã sử dụng phần lớn trợ thường xuyên Vốn hoạt ñộng qua năm có xu hướng tăng nợ dài hạn ñể ñầu tư vào tài sản dài hạn, tính ổn ñịnh nguồn tài trợ dần, ñó cân tài Tổng công ty ngày ổn ñịnh an ñược cải thiện ñộc lập mặt tài Tổng công toàn Tuy nhiên, nguồn tài trợ thường xuyên chủ yếu nguồn vốn vay ty chưa cao dài hạn, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ nguồn tài trợ Để ñánh giá toàn diện hơn, so sánh tiêu phản ánh thường xuyên Do ñó, vốn hoạt ñồng có xu hướng tăng tính tự chủ tài tính ổn ñịnh nguồn tài trợ Tổng công dần qua năm cân tài Tổng công ty chưa thực ty với số liệu Công ty cổ phần Bê tông Xây dựng Vinaconex bền vững Xuân Mai Công ty cổ phần Sông Đà 10 (bảng 3.3) Đây công ty 3.2.2.2 Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích tính ổn ñịnh hoạt ñộng kinh doanh ña ngành nghề, xây dựng lĩnh vực nguồn tài trợ hoạt ñộng có vốn ñiều lệ xấp xỉ vốn ñiều lệ Tổng công ty Các tiêu ñánh giá tính ổn ñịnh nguồn tài trợ Tổng So với công ty ngành nghề quy mô vốn, tính tự chủ tài công ty ñược thể bảng 3.2 tính ổn ñịnh nguồn tài trợ Tổng công ty thấp tài Bảng 3.2: PHÂN TÍCH TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA NGUỒN TÀI TRỢ (Số liệu phân tích năm 2009) Chỉ tiêu Công thức 1/ Tỷ suất nguồn tài trợ Nguồn tài trợ thường xuyên thường xuyên Tổng nguồn vốn Footer Page 10 of 126 x 100% thường xuyên chủ yếu nợ dài hạn Đầu năm Cuối Chênh năm lệch 24,8 33,9 Bảng 3.3: SO SÁNH TÍNH TỰ CHỦ VỀ TÀI CHÍNH VÀ TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA NGUỒN TÀI TRỢ CỦA CIENCO 5, CTCP XUÂN MAI, CTCP SÔNG ĐÀ 10 (Số liệu phân tích năm 2009) +9,1 Chỉ tiêu Nguồn tài trợ tạm thời x 100% Tổng nguồn vốn sản ñược hình thành chủ yếu từ nguồn vốn vay nợ nguồn tài trợ CIENCO CTCP Xuân CTCP Sông Mai Đà 10 Header Page 11 of 126 21 22 - Áp dụng phương pháp 1/Tỷ suất nợ (%) chi tiết theo ñịa ñiểm kinh doanh 98,5 76,7 54,2 phân tích hiệu kinh doanh: Kết phân tích cho thấy, công 1,5 23,3 45,8 ty thành viên ñộc lập (Công ty 502, Công ty 503, Công ty 506, Công ty 3/ Tỷ suất nguồn tài trợ thường xuyên (%) 33,9 32,4 56,1 507 Công ty 529) hoạt ñộng hiệu kinh doanh thua lỗ, vốn 4/ Tỷ suất nguồn tài trợ tạm thời (%) 66,1 67,6 43,9 chủ sở hữu công ty nhỏ Trong ñó, Công ty 502 5/ Tỷ suất vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên (%) 4,32 63,06 81,6 2/Tỷ suất tự tài trợ (%) Nguồn: Số liệu ñược tổng hợp từ website: www.hsx.vn thành viên công ty rơi vào tình trạng khả toán - Khối phụ thuộc hoạt ñộng hiệu thể qua 3.2.2.3 Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu kinh doanh tiêu phản ánh suất sinh lời ñều lớn 0, vốn chủ sở hữu ñược sử dụng 3.2.2.3.1 Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu sử dụng hiệu tài sản cố ñịnh hàng tồn kho 3.3 NHỮNG KIẾN NGHỊ ĐỂ THỰC HIỆN GIẢI PHÁP Các tiêu ñánh giá hiệu sử dụng tài sản cố ñịnh Tổng - Đối với công tác tài Tổng công ty: Tổ chức máy công ty ñược thể bảng 3.4 Kết phân tích cho thấy, kế toán cách khoa học hơn, phận phối hợp chặt chẽ với năm 2009, tài sản cố ñịnh chưa ñược sử dụng hiệu nhằm cung cấp thông tin xác, nhanh chóng Nên thực việc Hiệu sử dụng hàng tồn kho ñược phân tích qua bảng 3.5 Kết phân tích cho thấy hàng tồn kho luân chuyển chưa tốt kiểm toán nội ñịnh kỳ - Đối với công tác phân tích: Xây dựng quy chế phân tích BCTC Để phân tích ảnh hưởng nhân tố ñến tiêu ñánh kế hoạch ñào tạo cán làm công tác phân tích Cần trang bị sở giá hiệu sử dụng tài sản cố ñịnh hàng tồn kho, cần áp dụng vật chất phục vụ cho công tác phân tích BCTC, hệ thống phần phương pháp loại trừ phân tích mềm phân tích chuyên dụng 3.2.2.3.2 Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích hiệu kinh doanh - Áp dụng phương pháp Dupont phân tích hiệu kinh doanh: Kết phân tích cho thấy, yếu tố số vòng quay tài sản suất sinh lời doanh thu giảm nguyên nhân khiến suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm Để cải thiện suất sinh lời vốn chủ sở hữu cần có biện pháp làm tăng doanh thu lợi nhuận sau thuế ñể tăng vòng quay tài sản suất sinh lời doanh thu KẾT LUẬN CHƯƠNG Thông qua việc phản ánh thực tế công tác phân tích báo cáo tài Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông chương 2, chương 3, tác giả ñưa số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài Tổng công ty, ñáp ứng tốt nhu cầu cung cấp thông tin cho Ban lãnh ñạo hoạt ñộng quản lý Những giải pháp ñó là: - Hoàn thiện tài liệu phục vụ phân tích báo cáo tài chính: + Bổ sung báo cáo chi tiết hàng tồn kho Footer Page 11 of 126 Header Page 12 of 126 23 24 phân tích báo cáo tài Tổng công ty Xây dựng công trình + Lập Bản thuyết minh Báo cáo tài tổng hợp giao thông 5, tác giả ñã hoàn thành luận văn Thạc sỹ Quản trị kinh + Lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ tổng hợp doanh với ñề tài “Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài - Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích phân tích báo cáo Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông 5” Với hướng dẫn tài ñể ñáp ứng ñược mục tiêu phân tích Cụ thể sau: + Bổ sung nội dung phân tích tình hình ñảm bảo vốn cho hoạt ñộng kinh doanh Phương pháp phân tích: phương pháp cân ñối liên hệ + Bổ sung nội dung phân tích tính ổn ñịnh nguồn tài trợ Phương pháp phân tích phương pháp loại trừ + Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố ñịnh hàng tồn kho, tận tình người hướng dẫn khoa học – TS Ngô Hà Tấn, tác giả ñã nỗ lực ñể thể ñầy ñủ yêu cầu nội dung nghiên cứu luận văn Cụ thể, luận văn ñã giải ñược vấn ñề sau: Thứ nhất, trình bày vấn ñề lý luận báo cáo tài chính, nội dung phương pháp thường ñược sử dụng phân tích báo cáo tài doanh nghiệp phân tích hiệu sử dụng vốn vay Phương pháp phân tích: phương Thứ hai, trình bày khái quát thực trạng công tác phân tích báo pháp loại trừ Khi phân tích tiêu phản ánh suất sinh lời cần áp cáo tài Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông mục dụng phương pháp Dupont Bên cạnh ñó, phương pháp chi tiết theo ñịa tiêu phân tích, tài liệu phục vụ cho phân tích, nội dung phương pháp ñiểm kinh doanh ñược dùng ñể ñánh giá hiệu hoạt ñộng kinh doanh phân tích Những ñánh giá tác giả công tác phân tích báo cáo tài thành viên trực thuộc Tổng công ty việc ñáp ứng nhu cầu thông tin cho Ban - Một số kiến nghị ñối với Tổng công ty ñể thực tốt giải pháp: Thực kiểm toán nội ñịnh kỳ, xây dựng quy chế phân tích ñào tạo cán phân tích PHẦN KẾT LUẬN Có thể nói phân tích báo cáo tài ngày ñóng vai trò quan trọng việc cung cấp thông tin kinh tế, tài cho nhà quản lý doanh nghiệp ñối tượng quan tâm ñến doanh nghiệp nhằm phục vụ cho việc ñịnh Trong kinh tế thị trường ngày phát triển xu hướng toàn cầu hóa ñang diễn mạnh mẽ ñòi hỏi doanh nghiệp nói chung, doanh nghiệp Nhà nước nói riêng cần tiến hành phân tích báo cáo tài Qua thời gian nghiên cứu lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài chính, với việc tìm hiểu thực trạng công tác Footer Page 12 of 126 lãnh ñạo hoạt ñộng quản lý Một số nguyên nhân khiến công tác phân tích báo cáo tài Tổng công ty tồn hạn chế Thứ ba, sở nghiên cứu lý luận thực tế, tác giả ñưa phương hướng hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông dựa việc xác ñịnh lại mục tiêu phân tích nhằm phục vụ nhu cầu thông tin cho Ban lãnh ñạo công tác quản lý hoạt ñộng sản xuất kinh doanh Tổng công ty nói chung, thành viên trực thuộc nói riêng Trên sở ñó, ñề xuất biện pháp hoàn thiện nội dung, phương pháp phân tích tài liệu phục vụ công tác phân tích báo cáo tài Tổng công ty Một số kiến nghị ñối với Tổng công ty ñể thực tốt giải pháp ñề Tuy nhiên, hạn chế kiến thức thân, nguồn tài liệu phân tích nên việc nghiên cứu tồn hạn chế, thiếu Header Page 13 of 126 25 sót Tác giả mong nhận ñược ý kiến ñóng góp Quý thầy, cô ñể luận văn ñược hoàn thiện Footer Page 13 of 126  ... cáo tài Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông Chương 3: Phương hướng giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng công ty Xây dựng công trình giao thông cáo tài tổng hợp báo cáo tài. .. ñồng CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG Cần tổ chức công tác phân tích BCTC Tổng công ty. .. trình giao thông CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG Để hoàn thiện công tác phân tích BCTC theo mục tiêu trên, Tổng công ty cần thực số giải pháp sau: 3.2.1 Hoàn thiện tài