Luận Văn: cơ chế giao dịch tài sàn chứng khoán TP Hồ Chí Minh

Luận Văn: cơ chế giao dịch tài sàn chứng khóan tphcm Luận Văn: cơ chế giao dịch tài sàn chứng khóan tphcm Luận Văn: cơ chế giao dịch tài sàn chứng khóan tphcm Luận Văn: cơ chế giao dịch tài sàn chứng khóan tphcm Luận Văn: cơ chế giao dịch tài sàn chứng khóan tphcm Luận Văn: cơ chế giao dịch tài sàn chứng khóan tphcm Luận Văn: cơ chế giao dịch tài sàn chứng khóan tphcm Luận Văn: cơ chế giao dịch tài sàn chứng khóan tphcm Luận Văn: cơ chế giao dịch tài sàn chứng khóan tphcm

Nhóm Thành viên nhóm : - Văn Lan Hương ( trưởng nhóm ) - Nguyễn Thị Hoài Anh - Nguyễn Thị Vân Anh - Đặng Thị Quỳnh - Đỗ Thị Hoàng Yến - Trần Thị Thùy Linh - Hoàng Thị Thanh Thương - Nguyễn Thị Lan Anh Phần trình bày nhóm gồm Mở : -Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam ,trong bao gồm sở giao dịch chứng khoán HCM trung tâm giao dịch chứng khoán HN 2.Thân : Trình bày nội dung gồm có Phần Tìm hiểu chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán HCM Phần Tìm hiểu sơ lược chế giao dịch trung tâm chứng khoán Hà Nội Phần So sánh chế giao dịch HCM với chế giao dịch HN Phần Nhận xét riêng nhóm 3.Kết luận -Sau nghiên cứu ,nhóm rút kết luận ? Các tài liệu đính kèm : 1.Câu chuyện chứng khoán 2.Hướng dẫn chi tiết cho người bắt đầu tham gia thị trường chứng khoán 3.Tổng kết chế hoạt động chứng khoán năm 2007 4.Phụ lục phân công công việc nhóm 1.MỞ BÀI -Bạn có chơi chứng khoán không? -Bạn mua chứng khoán công ty ? Có thể nói thời điểm nay,không cảm thấy ngỡ ngàng hay xa lạ trước thuật ngữ :”thị trường chứng khoán”.Trước yêu cầu đổi phát triển kinh tế với xu hội nhập kinh tế quốc tế ,thị trường chứng khoán VN đời ngày có bước phát triển chóng mặt,thậm chí việc mua bán giao dịch chứng khoán xu hướng thịnh hành người,mỗi nhà thời đại ngày nay.Chúng ta có ủy ban chứng khoán Nhà nước,là quan quản lý Nhà nước hoạt động liên quan đến chứng khoán lãnh thổ VN bao gồm hai trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội Thành phố Hồ Chí Minh.Từ đó,việc nghiên cứu,tìm hiểu phân tích chế giao dịch chứng khoán giúp ích nhiều cho việc phát triển hệ thống chứng khoán có khoa học,có quy mô ngày hoàn thiện 2.THÂN BÀI Phần 1: Cơ chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán HCM I.Giới thiệu chung -Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) Sở giao dịch chứng khoán HCM thành lập tháng năm 2000, đơn vị trực thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước quản lý hệ thống giao dịch chứng khoán niêm yết Việt Nam Chỉ số giá cổ phiếu thời gian định (phiên giao dịch, ngày giao dịch) công ty niêm yết trung tâm gọi VN-Index Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh hoạt động công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Nhà nước với số vốn điều lệ nghìn tỷ đồng Cơ chế giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh hệ thống đặt-khớp lệnh tự động Năng lực hệ thống 300.000 lệnh ngày Giá chứng khoán giao dịch bị giới hạn biên độ thay đổi hàng ngày cộng-trừ 5% so với giá đóng cửa ngày hôm trước Riêng ngày niêm yết cổ phiếu, thực đợt khớp lệnh, giá giao dịch thả Việc toán thực tập trung qua Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV), ngân hàng thương mại quốc doanh Nhiều ngân hàng nội địa công ty chứng khoán phép nhận lưu ký chứng khoán, Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng Hồng Kông-Thượng Hải (HSBC) ngân hàng Deutsche Bank nhận lưu ký khách hàng nước Việc lưu ký thực tập trung Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, quan trực thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước - Hoạt động quản lý giao dịch Trước hết, phải nói hoạt động quản lý giao dịch nghiệp vụ quan trọng TTGDCK TP.HCM Xác định tầm quan trọng đó, thời gian qua Trung tâm nghiên cứu kiến nghị giải pháp kỹ thuật quy chế, quy trình nhằm bước hoàn thiện tạo điều kiện thuạn lợi để nhà đầu tư tham gia mua bán chứng khoán thị trường Từ thời điểm ban đầu Trung tâm thực đợt khớp lệnh phiên giao dịch tuần tổ chức phiên giao dịch (Hai, Tư, Sáu) Trung tâm tăng lên đợt khớp lệnh phiên tuần thực phiên giao dịch Bên cạnh đó, trước đây, trái phiếu tổ chức giao dịch thông qua phương thức khớp lệnh thoả thuận, có quy định biên độ giao động, đơn vị yết giá nay, vào tình hình thị trường kinh nghiệm quốc tế, trái phiếu giao dịch qua phương thức thoả thuận, không quy định biên độ đơn vị yết giá Tính đến ngày 28/7/2004, TTGDCK TP.HCM thực 839 phiên với số kết cụ thể sau: Tổng khối lượng giao dịch cổ phiếu đạt 139.100.237 cổ phiếu với tổng giá trị 3.976 tỉ đồng; tổng khối lượng giao dịch trái phiếu đạt 105.745.034 trái phiếu với tổng giá trị 10.761 tỉ đồng Tổng khối lượng giao dịch nhà đầu tư nước 14.635.705 tương đương khoảng 611 tỷ đồng Ngoài ra, TTGDCK TP.HCM thực 94 đợt đấu thầu trái phiếu phủ với tổng giá trị 17,950 tỷ đồng, có 50 đợt trúng thầu đạt giá trị 4.650,70 tỷ đồng chiếm 25,91% II Trình bày chế giao dịch Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh Cơ chế giao dịch chứng khoán nhà đầu tư 1.1 Nhà đầu tư nói chung - Nhà đầu tư có tài khoản giao dịch chứng khoán mở công ty chứng khoán Tài khoản nhà đầu tư phải tuân thủ quy định cấp mã tài khoản cho nhà đầu tư SGDCK TP.HCM ban hành Thành viên có trách nhiệm lưu giữ chứng từ giao dịch, thông tin giao dịch chứng khoán số tài khoản cấp, thông tin chủ tài khoản, ngày mở đóng tài khoản - Nhà đầu tư không phép đồng thời đặt lệnh mua bán loại cổ phiếu, chứng quỹ đầu tư ngày giao dịch - Khi đặt lệnh bán chứng khoán quảng cáo bán chứng khoán (khi đặt lệnh mua chứng khoán quảng cáo mua chứng khoán), số dư chứng khoán (số dư tiền) tài khoản khách hàng mở thành viên phải đáp ứng điều kiện tỷ lệ ký quỹ chứng khoán(tiền) 1.2 Nhà đầu tư nước ngoài: - Lệnh mua nhà đầu tư nước nhập vào hệ thống thời gian giao dịch khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa giá đóng cửa không khớp khớp phần vào thời điểm khớp lệnh xác định giá mở cửa giá đóng cửa lệnh mua phần lại lệnh mua tiếp tục chờ sổ lệnh lệnh nhà đầu tư nước - Lệnh mua nhà đầu tư nước nhập vào hệ thống thời gian giao dịch khớp lệnh liên tục không khớp khớp phần lệnh mua phần lại lệnh mua tiếp tục chờ sổ lệnh lệnh nhà đầu tư nước Hệ thống giao dịch hiển thị thông tin chào mua nhà đầu tư nước cổ phiếu, chứng quỹ đầu tư theo nguyên tắc sau: - Lệnh mua nhà đầu tư nước cộng vào khối lượng mua toàn thị trường mức giá, từ mức giá có thứ tự ưu tiên cao đến mức giá có thứ tự ưu tiên thấp nhất, khối lượng phép mua nhà đầu tư nước - Các lệnh mua lại nhà đầu tư nước không hiển thị nằm chờ sổ lệnh tự động bị hủy khối lượng phép mua nhà đầu tư nước hết - Hệ thống giao dịch cập nhật thông tin chào mua nhà đầu tư nước điều chỉnh việc hiển thị lệnh mua nhà đầu tư nước nhập vào hệ thống bị hủy bỏ Cơ chế xác định giá cổ phiếu, chứng quỹ trái phiếu niêm yết SGDCK Tp.HCM nhận loại lệnh giao dịch theo quy định (lêênh giới hạn, lêênh ATO, lêênh ATC) Cổ phiếu, chứng quỹ đầu tư niêm yết giao dịch phiên giao dịch theo phương thức khớp lệnh liên tục khớp lêênh định kỳ Giá đóng cửa ngày giao dịch giá tham chiếu cho ngày giao dịch Việc xác định giá cổ phiếu, chứng quỹ niêm yết ngày giao dịch quy định sau: -Tổ chức niêm yết tổ chức tư vấn niêm yết (nếu có) phải đưa mức giá giao dịch dự kiến để làm giá tham chiếu ngày giao dịch -Biên độ dao động giá ngày giao dịch +/-20% so với giá giao dịch dự kiến -Giá đóng cửa ngày giao dịch giá tham chiếu cho ngày giao dịch Biên độ dao động giá quy định điều Quy chế áp dụng từ ngày giao dịch - Nếu ngày giao dịch đầu tiên, cổ phiếu, chứng quỹ niêm yết chưa có giá đóng cửa, tổ chức niêm yết phải xác định lại giá giao dịch dự kiến - Không cho phép giao dịch thỏa thuận cổ phiếu, chứng quỹ ngày giao dịch - Không quy định mức giá giao dịch dự kiến, biên độ dao động giá trái phiếu niêm yết ngày giao dịch Cơ chế giao dịch chứng khoán cổ đông sáng lập thời gian bị hạn chế chuyển nhượng Giao dịch cổ phiếu cổ đông sáng lập thực theo phương thức thoả thuận trực tiếp Trung tâm lưu ký chứng khoán, phải báo cáo công bố thông tin hệ thống SGDCK TP.HCM 01 ngày trước ngày thực giao dịch Trong vòng 03 ngày sau hoàn tất giao dịch, cổ đông sáng lập phải báo cáo tỷlệ sở hữu với SGDCK TP.HCM Giá giao dịch nằm biên độ giao động giá ngày giao dịch 4.Cơ chế xác lập hủy bỏ giao dịch Trường hợp hệ thống giao dịch gặp cố dẫn đến tạm ngừng giao dịch, SGDCK TP.HCM tình hình khắc phục cố để định công nhận không công nhận kết giao dịch.SGDCK TP.HCM tổ chức giao dịch loại chứng khoán sau đây: -Cổ phiếu -Chứng quỹ đầu tư chứng khoán -Trái phiếu -Các loại chứng khoán khác sau có chấp thuận UBCKNN Trung tâm Lưu ký chứng khoán cấp mã chứng khoán cho chứng khoán niêm yết SGDCK TP.HCM sở thống với bảng phân bổ mã ký tự SGDCK TP.HCM.Chứng khoán niêm yết SGDCK TP.HCM giao dịch thông qua hệ thống giao dịch SGDCK TP.HCM, ngoại trừ trường hợp sau: - Giao dịch lô lẻ - Chào mua công khai; - Đấu giá bán phần vốn nhà nước tổ chức niêm yết; - Cho, biếu, tặng, thừa kế; - Sửa lỗi sau giao dịch; - Tổ chức niêm yết thực giao dịch mua lại cổ phiếu ưu đãi cán bộ, công nhân viên; Các trường hợp khác theo Quy định SGDCK TP.HCM Căn đề nghị thành viên, SGDCK TP.HCM xem xét cấp trạm đầu cuối cho thành viên để nhập lệnh vào hệ thống giao dịch SGDCK TP.HCM thu hồi trạm đầu cuối cấp cho thành viên yêu cầu thành viên ngừng sử dụng trạm đầu cuối Các trường hợp thu hồi yêu cầu thành viên ngừng sử dụng trạm đầu cuối SGDCK TP.HCM quy định Chỉ đại diện giao dịch thành viên nhập lệnh vào hệ thống giao dịch Hoạt động đại diện giao dịch phải tuân thủ Quy chế giao dịch quy định liên quan SGDCK TP.HCM đại diện giao dịch Thành viên chịu trách nhiệm việc thực nhiệm vụ đại diện giao dịch 5.Cơ chế thời gian giao dịch SGDCK TP.HCM tổ chức giao dịch chứng khoán từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, trừ ngày nghỉ theo quy định Bộ luật Lao động -Thời gian giao dịch cụ thể SGDCK TP.HCM định sau có chấp thuận UBCKNN - SGDCK TP.HCM thay đổi thời gian giao dịch trường hợp cần thiết 6.Cơ chế tạm ngừng giao dịch chứng khoán SGDCK TP.HCM tạm ngừng hoạt động giao dịch chứng khoán trường hợp: - Hệ thống giao dịch SGDCK TP.HCM gặp cố; - Khi xảy kiện làm ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch bình thường thị trường thiên tai, hỏa hoạn v.v…; - UBCKNN yêu cầu ngừng giao dịch để bảo vệ thị trường - Các trường hợp SGDCK TP.HCM thấy cần thiết để bảo vệ lợi ích nhà đầu tư - SGDCK TP.HCM vào tình hình cụ thể để định thay đổi thời gian giao dịch - SGDCK TP.HCM phải báo cáo UBCKNN việc tạm ngừng thay đổi thời giao dịch Cơ chế phương thức giao dịch SGDCK TP.HCM tổ chức giao dịch chứng khoán thông qua hệ thống giao dịch theo phương thức sau: 7.1 Phương thức khớp lệnh: Phương thức khớp lệnh bao gồm: Khớp lệnh định kỳ khớp lệnh liên tục 7.1.1 Khớp lệnh định kỳ: Là phương thức giao dịch hệ thống giao dịch thực sở so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán khách hàng thời điểm xác định Nguyên tắc xác định giá thực phương thức khớp lệnh định kỳ sau: - Là mức giá thực đạt khối lượng giao dịch lớn nhất; - Nếu có nhiều mức giá thỏa mãn tiết i nêu mức giá trùng gần với giá thực lần khớp lệnh gần chọn; Phương thức khớp lệnh định kỳ sử dụng để xác định giá mở cửa giá đóng cửa chứng khoán phiên giao dịch 7.1.2 Khớp lệnh liên tục: Là phương thức giao dịch hệ thống giao dịch thực sở so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán lệnh nhập vào hệ thống giao dịch Nguyên tắc xác định giá thực phương thức khớp lệnh liên tục mức giá lệnh giới hạn đối ứng nằm chờ sổ lệnh Ngoại thương - Chi nhánh TP Hồ Chí Minh - Số tài khoản : 0071002104051 Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Tân Định - Nội dung : “chuyển tiền vào tài khoản chứng khoán số 009C123456 Nguyễn Văn A” (Nguyễn Văn A tên chủ tài Đặt khoản lệnh Mua CK) chứng khoán: Nộp số tiền tương ứng với số tiền ký quỹ theo quy định cộng phí môi giới vào tài khoản: khách hàng nộp tiền mặt trực tiếp Trụ sở Công ty chứng khoán nộp tiền chuyển khoản vào tài khoản Công ty Khách hàng điền vào Phiếu lệnh mua chứng khoán gồm - thông Ngày tháng tin thực sau: giao dịch - Phương thức giao dịch (khớp lệnh/ thoả thuận) - Tên khách hàng, số chứng minh thư, số tài khoản giao dịch chứng khoán - Loại chứng khoán, số lượng, loại lệnh, mức giá mua - Chữ ký xác nhận khách hàng - Đóng dấu công ty (nếu khách hàng tổ chức) Đặt lệnh Bán chứng khoán: Khách hàng điền vào Phiếu lệnh bán chứng khoán gồm - thông Ngày tháng tin thực sau: giao dịch - Tên khách hàng, số chứng minh thư, số tài khoản giao dịch chứng khoán - Loại chứng khoán, số lượng, loại lệnh, mức giá bán - Chữ ký xác nhận khách hàng - Đóng dấu công ty (nếu khách hàng tổ chức) Lưu ý: Khách hàng bán chứng khoán chứng khoán khách hàng lưu ký Trung tâm lưu ký (VSD) đăng ký niêm yết/ đăng ký giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Trường hợp khách hàng có chứng chứng khoán, khách hàng đến Bộ phận Kế toán lưu ký công ty để tiến hành lưu ký chứng khoán Phương thức giao dịch SGDCK TP HCM: bao gồm phương thức giao dịch khớp lệnh phương thức giao dịch thoả Phương thức thuận giao dịch khớp lệnh: - Khớp lệnh định kỳ: Là phương thức giao dịch thực sở so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán thời điểm xác định - Khớp lệnh liên tục: Là phương thức giao dịch thực sở so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán lệnh nhập vào hệ thống giao dịch Phương thức giao dịch thoả thuận Là phương thức giao dịch thành viên tự thoả thuận với điều kiện giao dịch đại diện giao dịch thành viên nhập thông tin vào hệ thống giao dịch để ghi nhận Phương thức khớp lệnh TTGDCK Hà Nội: bao gồm phương thức giao dịch báo giá phương thức giao dịch thoả thuận Phương thức giao dịch báo giá: Là phương thức giao dịch thực sở so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán lệnh Phương nhập thức vào giao hệ dịch thống thoả giao dịch thuận: Là phương thức giao dịch thành viên tự thoả thuận với điều kiện giao dịch đại diện giao dịch thành viên nhập thông tin vào hệ thống giao dịch để ghi nhận - Thời gian giao dịch từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, - trừ Thời Đối với ngày nghỉ gian giao cổ phiếu, theo dịch quy chứng định ngày: quỹ: 8.30 – 9.00: Khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa 9.00 – 10.00: Khớp lệnh liên tục 10.00 – 10.30: Khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa 10.30 Đối – 11.00: với Giao dịch trái 8.30 – 11.00: Giao dịch thỏa thuận thỏa phiếu: thuận TÀI LIỆU ĐÍNH KÈM Xu tất yếu, logic mà TTCK VN phát triển lúc hình thành lên “định chế mới”: Nhà đầu tư “ét vê” – bạn trẻ ngồi ghế nhà trường có chung sở thích bao người: Kiếm tiền Nếu ví câu chuyện cổ tích mở câu chuyện mới: Sinh viên với chứng khoán: Cổ tích câu chuyện! Rủ lên sàn Hãy bắt đầu câu chuyện cổ tích chứng khoán, từ thủa mà TTCK VN câu chuyện hư ảo tưởng nhiều người Chẳng biết chẳng quan tâm đến chứng khoán Sẽ thật bất ngờ bạn bắt gặp đám đông nói chứng khoán Thế ngày câu chuyện trở thành thần kỳ, ví “sóng thần” đánh thức người dân VN Người người, nhà nhà, ngành ngành huyên thuyên câu chuyện chứng khoán Từ vùng quê xa xôi với người đứng sau trâu đến công sở thành phố người ta bắt đầu câu chuyện với hai từ: chứng khoán “miếng trầu”! Ngay với sinh viên TTCK VN thực nơi kiếm tiền “hot” lúc bạn trẻ bắt đầu câu chuyện “miếng trầu” người lớn Ở đâu, lớp học kể học, chat, email, sinh nhật, hội họp cô cậu hào hứng với chủ đề: Chứng khoán Cũng chẳng sai đâu họ lại người học…chứng khoán, họ người động, táo bạo, lại chịu khó tìm tòi, họ chủ nhân đất nước tương lai… Đó lợi để bạn trẻ bước vào sân chơi chứng khoán, mẻ, hấp dẫn đầy rủi ro Sân chơi “đỏng đảnh” ví nghề “giàu nhanh bại chóng” TTCK ta mẻ, đầy biến động theo quy luật “chẳng giống ai” Ngay chuyên gia gạo cội có lâu năm kinh nghiệm lĩnh vực chứng khoán lúc cũng… có lãi, phân tích tốt Ấy mà cô cậu sinh viên mài đũng quần nơi giảng đường đại học, lại hồn nhiên rủ chơi “cổ cánh” Lãi có, lỗ có câu chuyện thực đây… Từ triệu phú “ét vê” Chứng khoán thị trường thuộc hàng “đẳng cấp cao”, tính chuyên nghiệp cao, nghĩ cô cậu sinh viên bị liệt vào loại “viêm màng túi” chơi chứng khoán Ấy mà thời kỳ vàng son chứng khoán có không người đổi đời, có SV Nguyễn Minh Quang SV HVNH – chủ tịch Quỹ đầu tư Victoria Fund tâm sự: “Đã có lúc em phải bỏ học để bám sàn tiết tự học Dù say mê chứng khoán đến đâu, bọn em tự nhủ học tập quan trọng Mục tiêu lập quỹ đầu tư lợi nhuận, chúng em chủ yếu thu thập kiến thức thực tế để bổ sung học chuẩn bị cho công việc sau này" Chỉ bắt đầu với số vốn vỏn vẹn có triệu đồng, đến số lãi kiếm gấp đến 10 lần vốn ban đầu Ngay nhà đầu tư chuyên nghiệp tỷ lệ sinh lời thật đáng nể! Nhỏ động hình ảnh cô lớp trưởng lớp kế toán Quỳnh Chi – Cao đẳng KT, tên mà người lớp gọi Chi còi! Nhưng Chi gắn với mác mới: “Chi cổ” đơn giản cô bé với vốn kiến thức tài tốt lớp thành công lĩnh vực đầu tư chứng khoán Cùng với đồng vốn ỏi ông anh ruột tiết kiệm gửi du học Mỹ, Chi biến chúng trở thành trứng vàng Đến tay cô có đến gần 100 triệu, lãi đến 30% Quả đáng để bạn trẻ noi theo! … Đến học đắt đỏ! Bên cạnh thành công có thất bại, có thất bại vật chất, có thất bại tinh thần nhiều giá trị khác cá thể Đặc biệt với TTCK thất bại thành công nhân tố “sánh vai nhau” chất Và dĩ nhiên kể nhà đầu tư “ét vê” không loại trừ Trong bạn bè lứa hớn hở nhận tốt nghiệp ĐH Trung Hiếu – Sinh viên năm cuối đại học QG vừa nhận “trát” với danh sách 20 môn nợ đến tiền học phí năm nằm đống “cổ cánh” Nguy bị đuổi học hoàn toàn Không bố mẹ Hiếu ngất hay tin xe ga đời nằm tiệm cầm đồ với lý mà cậu ấm đưa là: “lãi xuất thấp lãi cổ cánh” Vẫn biết có lãi, giỏi trước mắt, tương lai phía trước cô cậu sao? Và gia đình người thân Hiểu đại học thực tương lai cậu Quả thật đau xót cho người có tầm nhìn ngắn hạn! Khác với cậu ấm trên, cô em họ (tên H) sinh viên năm thứ trường HVNH Mặc dù nhà chất đại gia vốn từ bé có máu mê làm ăn, kiếm tiền nên dĩ nhiên H phải đầu tư để chứng tỏ động Bố mẹ sẵn sàng chi tiền, ngoan Bỏ vài chục triệu chẳng đáng bao học học có giá - phương châm cô Nhưng đến phải đến, nghe theo đứa bạn trường H dốc hết tiền mua cổ phiếu X Nhưng chẳng ngờ tất bị lừa, chẳng có cổ phiếu X cả! Mất tiền, dù đâu đau xót, đến bố khuyên mẹ bảo chẳng xong Thế cô gái rượu suốt ngày người hồn, ăn không ngon, ngủ chẳng yên, học bỏ bê… Đau xót thay! Lời khuyên nào? Chuyên gia chứng khoán Huy Nam cho sinh viên thường lệ thuộc vào tài gia đình, chưa trực tiếp làm tiền nên muốn sàn chứng khoán phải vay mượn Nếu chạy theo đầu cơ, nhà đầu tư sinh viên không theo kịp giới chuyên nghiệp, không đủ vốn kiến thức Chơi chứng khoán ví canh bạc, phải nhiều thời gian tìm hiểu nghiên cứu Để có kiến thức thực tế, sinh viên lên sàn tham khảo, đặt tình huống, không nên lao vào Bởi việc sinh viên học không nên theo việc phụ, bỏ việc Ở khía cạnh khác, có ý kiến cho sinh viên nên đầu tư chứng khoán phải có phương pháp Khi trực tiếp giảng dạy môn chứng khoán, Tiến sĩ Tô Kim Ngọc, Phó giám đốc Học viện Ngân hàng HN (HVNH) khuyên sinh viên rằng: “Bạn có điều kiện nên thử đầu tư để áp dụng kiến thức học vào thực tế Đối với sinh viên dĩ nhiên tiền nên lập quỹ đầu tư” Từ thủa chẳng thèm quan tâm đến chứng khoán sinh viên trường HVNH mà tất giới trẻ quan tâm đến chứng khoán biết đến cô Ngọc – người hết lòng tận tâm, tận lực đưa chứng khoán đến với SV Có quan điểm với Tiến sĩ Tô Kim Ngọc, Ông Hoàng Trọng Thanh – Tổng giám đốc Công ty CP Phần mềm Truyền thông OTC (đơn vị quản lý http://dautuchungkhoan.com cho rằng: “Khi sinh viên, bắt đầu nghiên cứu đầu tư chứng khoán từ năm thứ kia, tất nhiên việc học có ảnh hưởng nhiều thu xếp được, nghĩ hướng.” Ông Thanh nhấn mạnh: “Các bạn trẻ tham gia vào TTCK đặt vấn đề lợi nhuận lên hàng đầu mạo hiểm nguồn vốn hẹp Tuổi trẻ vướng phải rủi ro lớn tính hấp tấp, vội vàng Cho nên định tham gia, nên xem thực đủ tự tin tính kiên định hay chưa” Tiếng chuông cho câu chuyện cổ tích Không trải nghiệm thực tế, đừng để thực tế trái đắng Đủ lĩnh khả tham gia chơi để biến câu chuyện cổ tích thành thực, để chiến thắng thân Nhưng chưa đủ lĩnh để câu chuyện cổ tích nở nụ cười bạn trẻ TÀI LIỆU ĐÍNH KÈM Phân công công việc Giai đoạn I: Lựa chọn đề tài phân tích đề tài :Chúng chọn đề tài nghiên cứu ,chúng có khối lượng kiến thức bao quát hơn,có nhìn đa diện từ nắm thông tin sàn giao dịch.Trong đề tài tìm hiểu rủi ro tham gia chứng khoán đề tài tìm hiểu thủ tục niêm yết chứng khoán.Vì đề tài rộng nên chắn tốn nhiều thời gian khó khăn thu thập tổng hợp tài liệu,tuy nhiên nhóm thống chọn đề tài Giai đoạn II: Phân tích lập dàn ý -Chúng lập ý quan trọng ,sau chia hai hướng tìm hiểu sàn HCM sàn HN Tiếp tìm kiếm thông tin ,tuy nhiên thông tin cập nhật tiêu chí hàng đầu biết,thị trường chứng khoán biến đổi không ngừng giờ,từng ngày -Lập dàn hoàn chỉnh gồm mở bài,thân bài,kết luận,tài liệu văn đính kèm Giai đoạn III: Phân công công việc cho thành viên nhóm Tìm tài liệu sở giao dịch Hà Nội gồm thành viên: Văn Lan Hương Đỗ Hoàng Yến Nguyễn Hoài Anh Đặng Thị Quỳnh Tìm tài liệu sở giao dịch Hồ Chí Minh gồm thành viên: Nguyễn Vân Anh Trần Thùy Linh Hoàng Thanh Thương Nguyễn Lan Anh So sánh chế giao dịch hai sàn: nhóm làm việc ,đối chiếu để tìm kết so sánh cuối Liên hệ ,phỏng vấn,tham khảo ý kiến chuyên gia bạn bè :cả nhóm Tìm tài liệu tham khảo đính kèm :Nguyễn Vân Anh Tổng hợp toàn tài liệu viết :Văn Lan Hương Giai đoạn IV: Tìm nguồn tài liệu Từ internet Tham khảo ý kiến từ nhân viên làm việc công ty chứng khoán sở giao dịch chứng khoán như: Ngô Minh Giám _ nhân viên sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Nguyễn Thị Thủy _ nhân viên ủy ban chứng nhà nước Nguyễn Văn Tuấn _ nhân viên công ty chứng khoán Đại Việt Từ giảng viên số trường Đại Học như: Nguyễn Văn Minh _ giảng viên Khoa Quốc Tế_DH QG HN Đặng Văn Đồng _ giảng viên Khoa Quốc Tế_DH QG HN Lê Tuấn_giảng viên trường DH Kinh Tế Quốc Dân_HN Đồng thời hỏi ý kiến số người trực tiếp tham gia chơi chứng khoán -Nguyễn Văn Tình -Nguyễn Đăng Hiếu -Nguyễn Thị Thủy Giai đoạn V: Tổng hợp hoàn thành tiểu luận TÀI LIỆU ĐÍNH KÈM Diễn biến chế hoạt động Thị trường Chứng khoán năm 2007 I.VỀ HOẠT ĐỘNG THỊ TRƯỜNG 1.Diễn biến giao dịch thị trường 1.1 Hoạt động giao dịch Sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM Tính từ đầu năm (02/01) đến ngày 28/12/2007, Sở giao dịch chứng khoán Thành Phố Hồ Chí Minh (Sở GDCK TP.HCM) thực 248 phiên giao dịch với tổng khối lượng chứng khoán giao dịch đạt 2,389 tỷ chứng khoán, tương ứng với giá trị 245.485 tỷ đồng ( cổ phiếu gần 1,814 tỷ cp, tương ứng với giá trị 200,760 tỷ đồng chứng quỹ đầu tư 196 triệu cc, tương ứng với 5,262 tỷ đồng) Bình quân đạt 951 tỷ đồng/phiên gia dịch Chỉ số VN-Index đạt 927,02 điểm vào phiên giao dịch ngày 28/12/2007, tăng 185,75 điểm so với phiên giao dịch ngày 02/01/2007 741,27 điểm 1.2 Hoạt động giao dịch TTGDCK Hà Nội Tính từ đầu năm (02/01) đến ngày 28/12/2007, TTGDCKHN thực 248 phiên giao dịch với tổng khối lượng chứng khoán giao dịch 1,364 tỷ chứng khoán, tương ứng với giá trị 140,943 tỷ đồng ( cổ phiếu giao dịch 612,04 triệu cổ phiếu , tương ứng với 63,422 tỷ đồng; giao dịch trái phiếu 75,273 triệu trái phiếu, tương ứng với 77,521 tỷ đồng) Bình quân đạt gần 568 tỷ đồng/phiên giao dịch tăng gần 46% so với 323,55 điểm vào ngày 28/12/2007, tăng 81,63 điểm so với phiên giao dịch ngày 02/01/2007 241,92 điểm 2.Về hoạt động đấu giá cổ phần hóa Trong năm 2007, Sở GDCK Tp.HCM, TTGDCK Hà Nội tổ chức 114 phiên đấu giá với số cổ phần bán 765,39 triệu cổ phần (chiếm 94,26% tổng số cổ phần chào bán) đạt giá trị 47.285 tỷ đồng Việc tổ chức đấu giá cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước cải thiện rõ rệt tính minh bạch tăng hiệu việc bán cổ phần nhà nước so với trước 3.Về hoạt dộng tổ chức niêm yết, quản lý công ty đại chúng – Hiện có 849 công ty đại chúng mà tỉnh thành, ngành thực đăng ký công ty đại chúng – Tính từ đầu năm có 59 công ty cấp phép niêm yết ( Tổng số công ty niêm yết toàn thị trường 253 công ty) Trong Sở GDCK TPHCM 32 công ty chứng quỹ TTGDCK HN 27 công ty Nhìn chung công ty niêm yết đạt mức lợi nhuận khả quan có tăng trưởng tốt, vượt mức kế hoạch đề từ đầu năm 4.Huy động vốn doanh nghiệp UBCK chấp nhận dăng ký chào bán cho 2,68 tỷ cổ phiếu, tương ứng với khoảng 50 nghìn tỷ đồng công chúng cho 192 công ty; 3,968 triệu trái phiếu tương ứng với 4,250 tỷ đồng cho Ngân hàng thương mại cổ phần; 35 triệu chứng quỹ tương ứng với 350 tỷ đồng cho Quỹ tăng trưởng Manulife, Quỹ VF4 Tính chung hoạt động phát hành, đấu giá thị trường thức đạt gần 100.000 tỷ đồng ( gấp gần lần so với năm 2006) Về hoạt động đấu thầu trái phiếu: Trong năm 2007, TTGDCK HN thực 44 đợt đấu thầu trái phiếu với tổng số tiền toán 18.000 tỷ đồng 5.Về hoạt động tổ chức trung gian - UBCK cấp phép hoạt động cho 21 Văn phòng đại diện Công ty quản lý quỹ; 06 Văn phòng đại diện Công ty chứng khoán - Trong năm 2007 có 23 công ty chứng khoán; 08 công ty quản lý quỹ 04 Quỹ đầu tư chứng khoán cấp phép hoạt động (tổng số Công ty chứng khoán UBCK cấp phép hoạt động 78 công ty Công ty quản lý quỹ 25 công ty) - Nhìn chung công ty chứng khoán tích cực thực công tác tư vấn cổ phần hóa, tư vấn niêm yết, phát hành cổ phiếu, tổ chức bán đấu giá cổ phần hóa - Các công ty chứng khoán hoạt động lâu năm số công ty chứng khoán hoạt động có kết kinh doanh khả quan - Do tốc độ phát triển thị trường nhanh, hệ thống công nghệ tin học công ty chứng khoán hạn chế, đặc biệt phận liên quan đến đặt lệnh, công tác lưu ký, toán bù trừ dẫn đến tình trạng tải hoạt động công ty chứng khoán, làm nhiều nhà đầu tư phàn nàn UBCK tổ chức kiểm tra nhắc nhở số công ty chứng khoán đảm bảo cho hoạt động giao dịch công khai, công bằng, mở rộng mạng lưới chi nhánh, đại lý nhận lệnh 6.Về hoạt động đầu tư nước Số lượng tài khoản giao dịch nhà đầu tư nước gần 7.900 tài khoản ( cá nhân gần 7.400 tài khoản tổ chức 500 tài khoản ), tăng gấp lần so với năm 2006 Nhà đầu tư nước nắm giữ từ 25-30% cổ phần công ty niêm yết, doanh số giao dịch chiếm khoản 18% giao dịch toàn thị trường Giá trị danh mục đầu tư nhà đầu tư nước thị trường thức ước đạt 7,6 tỷ USB ( tính thị trường không thức ước đạt gần 20 tỷ USB ), tăng gấp lần so với cuối năm 2006 II.VỀ CÔNG TÁC QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG THỊ TRƯỜNG 1.Hoàn thiện khung pháp lý, sách - Về hoàn thành văn hướng dẫn Nghị định hướng dẫn Luật chứng khoán - Xây dựng Bộ Tài phê duyệt Đề án thị trường giao dịch trái phiếu chuyên biệt TTGDCKHN, Đề án lưuký, giao dịch cổ phiếu công ty đại chúng chưa niêm yết ( dự kiến đưa vào hoạt động vào quý II/2008).Xây dựng đề án phí lệ phí cho TTCK, đề án giám sát TTCK - Xây dựng dự thảo Chỉ thị Thủ tướng Chính Phủ vể việc thu hẹp thị trường tự phát triển thị trường thức Đang triển khai xây dựng Nghị định phủ phát hành chứng khoán riêng lẻ Quản lý, giám sát hoạt động thị trường - UBCK tập trung tăng cường công tác giám sát, tra, kiểm tra, xử lý số thành viên thị trường cá nhân vi phạm qui định chứng khoán TTCK; Trong năm 2007 xử phạt 83 tổ chức, cá nhân ( có 20 cá nhân; phạt tiền 73 trường hợp, cảnh báo 09 trường hợp cảnh báo cộng phạt tiền 01 trường hợp ) vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán TTCK Chỉ đạo hoạt động Sở GDCK, TTGDCK, TTLKCK - Thực chuyển TTGDCK TP.HCM thành Sở giao dịch chứng khoán theo Quyết định số 599/2007/QĐ- TTg ngày 11/5/2007 Thủ tướng Chính phủ - Chỉ đạo Trung tâm GDCK Tp.HCM triển khai phương thức giao dịch khớp lệnh liên tục vào ngày 30/7/2007 - Chỉ đạo TTGDCK HN triển khai xây dựng hệ thống giao dịch từ xa - Chỉ đạo TTLKCK nâng cấp hệ thống lưu ký xây dựng đề án lưu ký cho chứng khoán công ty đại chúng chưa niêm yết III MỘT SỐ HẠN CHẾ TỒN TẠI Một là, qui mô thị trường lên cao, song quan hệ cung cầu chứng khoán nhiều lúc cân đối gây nên biến động cho thị trường, thị trường chứng khoán hoạt đông chưa thực ổn định vững Hai là, hệ thống văn pháp lý điều chỉnh hoạt động thị trường cần tiếp tục hoàn chỉnh, đặc biệt hoạt động phát sinh giao dịch repo, cầm cố chứng khoán, giao dịch cổ phiếu chưa niêm yết công ty chứng khoán Ba là, tính công khai minh bạch TTCK thông qua công bố thông tin công ty niêm yết bước nâng lên, nhiên nội dung, chất lượng thời gian công bố thông tin chưa đáp ứng yêu cầu cho công tác quản lý thông tin cung cấp cho thị trường Bốn là, hoạt dộng thị trường chứng khoán tự rộng, thiếu tính công khai, minh bạch, không tổ chức quản lý giám sát nên khả xảy rủi ro cao, gây ổn định cho thị trường thức hệ thống tài Năm là, hệ thống sở hã tầng, đặc biệt hệ thống công nghệ thông tin sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm GDCK, công ty chứng khoán cho thấy có bất cập trước phát triển nhanh thị trường đòi hỏi cần phải có đầu tư, nâng cấp hệ thống."Trích BÁO CÁO HOẠT ĐỘNG TTCK NĂM 2007, GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN TTCK NĂM 2008 UBCKNN"