Tài liệu ôn tập và kiểm tra môn ngân hàng trung ương - Bài giảng NEU

NGHIỆP VỤ NHTW GVC.ThS.Nguyễn Thị Minh Quế Trường Đại học Kinh tế quốc dân 24/10/16 Chương Nghiệp vụ Thị trường mở NHTW 24/10/16 Tài liệu tham khảo:     Luật NHNN 2010 Quyết định số 01/2007/QĐ-NHNN ngày 05-012007 v/v Ban hành Quy chế Nghiệp vụ TTM; Quyết định số 27/2008/QĐ-NHNN ngày 30-92008, bổ sung Quy chế ban hành theo QĐ 01/2007/QĐ-NHNN Quyết định số 11/2010/QĐ-NHNN ngày 06-012010 Danh mục GTCG sử dụng giao dịch NHNN  24/10/16 Khái quát Thị trường mở 1.1 Khái niệm  Nghiệp vụ thị trường mở (OMO- Open Market Operation): Là việc Ngân hàng Nhà nước thực hiê ên mua, bán ngắn hạn loại giấy tờ có giá với tổ chức tín dụng (Điều 2- Quy chế NVTTM) 24/10/16 1.2 Hình thức giao dich nghiệp vụ TTM  - Giao dịch mua có kỳ hạn: Là việc Ngân hàng Nhà nước mua nhận quyền sở hữu giấy tờ có giá từ tổ chức tín dụng, đồng thời tổ chức tín dụng cam kết mua lại nhận lại quyền sở hữu giấy tờ có giá sau thời gian nhất định 24/10/16 1.2 Hình thức giao dich nghiệp vụ TTM  - Giao dịch bán có kỳ hạn: Là viê êc Ngân hàng Nhà nước bán chuyển giao quyền sở hữu giấy tờ có giá cho tổ chức tín dụng, đồng thời cam kết mua lại nhận lại quyền sở hữu giấy tờ có giá sau thời gian nhất định 24/10/16 1.2 Hình thức giao dich nghiệp vụ TTM   - Giao dịch mua hẳn: Là viê êc Ngân hàng Nhà nước mua nhận quyền sở hữu giấy tờ có giá từ tổ chức tín dụng, không kèm theo cam kết bán lại giấy tờ có giá - Giao dịch bán hẳn: Là viê êc Ngân hàng Nhà nước bán chuyển giao quyền sở hữu giấy tờ có giá cho tổ chức tín dụng, không kèm theo cam kết mua lại giấy tờ có giá 24/10/16        1.3 Giấy tờ có giá được giao dịch qua nghiêêp vụ thị trường mở 1.3.1.Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước 1.3.2 Trái phiếu Chính phủ, bao gồm: a Tín phiếu Kho bạc; b Trái phiếu Kho bạc; c Trái phiếu công trình Trung ương; d Công trái xây dựng Tổ quốc đ Trái phiếu Chính phủ Ngân hàng Phát triển Việt Nam (trước Quỹ Hỗ trợ phát triển) Thủ tướng Chính phủ định phát hành 24/10/16 1.3 Giấy tờ có giá được giao dịch qua nghiêêp vụ thị trường mở    1.3.3 Trái phiếu Chính phủ bảo lãnh, bao gồm: a Trái phiếu Ngân hàng Phát triển Việt Nam phát hành Chính phủ bảo lãnh toán 100% giá trị gốc, lãi đến hạn; b Trái phiếu Ngân hàng Chính sách xã hội phát hành Chính phủ bảo lãnh toán 100% giá trị gốc, lãi đến hạn 24/10/16 1.3 Giấy tờ có giá được giao dịch qua nghiêêp vụ thị trường mở   24/10/16 1.3.4 Trái phiếu Chính quyền địa phương Ủy ban nhân dân Tỉnh/ Thành phố phát hành ( VD: Trái phiếu UBND TP.Hà Nội UBND TP.Hồ Chí Minh phát hành) 10 Nguyên tắc xác định lãi suất trúng thầu  Trường hợp mức lãi suất trúng thầu, tổng khối lượng dự thầu TCTD vượt khối lượng GTCG NHNN nước cần mua hoă êc bán, khối lượng GTCG trúng thầu TCTD mức lãi suất trúng thầu phân bổ tỷ lê ê thuâ ên với khối lượng dự thầu TCTD mức lãi suất trúng thầu tính đến đơn vị đồng; 24/10/16 68 Trình tự xác định khối lượng trúng thầu TCTD Xác định KL trúng thầu TCTD mức LS trúng thầu cuối  Xác định Tỷ lệ phân bổ thầu  Xác định KL trúng thầu TCTD mức LS trúng thầu cuối  69 Xác định KL trúng thầu TCTD mức LS trúng thầu cuối KL trúng thầu TCTD mức LS trúng thầu cuối = Khối lượng GTCG NHTW cần mua/bán KL trúng thầu TCTD mức LS trúng thầu trước 24/10/16 70 Xác định Tỷ lệ phân bổ thầu  24/10/16 Tỷ lệ phân bổ thầu (%) = (KL trúng thầu Các TCTD mức lãi suất trúng thầu cuối ) /Tổng KL đặt thầu Các TCTD mức lãi suất trúng thầu cuối x 100% 71 Tính KL trúng thầu TCTD mức LS trúng thầu cuối KL trúng thầu TCTD(A) mức LStrúng thầu cuối = Tỷ lệ phân bổ thầu x Khối lượng đặt thầu TCTD(A) mức LS trúng thầu cuối 24/10/16 72 Xác định khối lượng trúng thầu TCTD  24/10/16 KL trúng thầu TCTD(A) = KL trúng thầu TCTD(A) mức LS trúng thầu trước + KL trúng thầu TCTD(A) mức LS trúng thầu cuối 73 Chú ý:   Nếu xét thầu theo lãi suất thống nhất (xét thầu giá - kiểu Hà Lan): toàn khối lượng trúng thầu TCTD tính theo mức lãi suất thống nhất lãi suất trúng thầu cuối Nếu xét thầu theo lãi suất riêng lẻ (xét thầu nhiều giá - kiểu Mỹ): Khối lượng trúng thầu TCTD tính tương ứng với mức lãi suất trúng thầu 24/10/16 74 Chú ý:  24/10/16 Trường hợp mức lãi suất trúng thầu mô êt tổ chức tín dụng có nhiều loại giấy tờ có giá cần mua bán, Ngân hàng Nhà nước xét thầu xác định theo thứ tự loại giấy tờ có quy định điểm 1.6 khoản Điều 12- Quy chế NVTTM 75 Ví dụ     24/10/16 NHNN thông báo bán hẳn Tín phiếu Kho bạc theo phương thức đầu thầu lãi suất phân biệt Khối lượng bán 1000 tỷ đồng Có NH tham gia đấu thầu với số lượng lãi suất dự thầu bảng sau Hãy xác định lãi suất trúng thầu, khối lượng trúng thầu TCTD 76 Ví dụ Lãi suất (%/năm) NH A NH B NH C 9,5 100 50 80 9,4 125 100 120 9,3 120 130 150 9,2 100 75 100 80 70 75 Thời hạn lại (ngày) 24/10/16 77 2.2.3 Xác định giá mua/bán GTCG TTM 2.2.3.1 Trường hợp mua bán có kỳ hạn A-Xác định giá trị GTCG thời điểm định giá B- Giá toán NHNN với TCTD C-Giá mua lại GTCG NHNN với TCTD D- Bên mua nhận tiền toán lãi định kỳ GTCG (đối với GTCG dài hạn, toán lãi định kỳ) thời hạn mua, bán có kỳ hạn 24/10/16 78 2.2.3 Xác định giá mua/bán GTCG TTM 2.2.3.2 Trường hợp mua hẳn bán hẳn giấy tờ có giá:  Giá mua hẳn bán hẳn giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước với tổ chức tín dụng áp dụng mục A (Theo Điểm 1.1, Khoản 1, Điều 18- Quy chế NVTTM) 24/10/16 79 2.3 Quy trình nghiệp vụ TTM       2.3.1 Thông báo mua, bán giấy tờ có giá 2.3.2 Đăng ký lưu giữ GTCG 2.3.3 Nô êp đơn dự thầu 2.3.4 Tiếp nhận thông tin lưu giữ GTCG 2.3.5.Tổ chức xét thầu 2.3.6 Thông báo kết đấu thầu 24/10/16 80 2.3 Quy trình nghiệp vụ TTM      2.3.7 Lâ êp giao, nhâ ên hợp đồng mua lại (HĐ mua bán có kỳ hạn) 2.3.8 Thanh toán chuyển giao quyền sở hữu giấy tờ có giá 2.3.9 Kết thúc hợp đồng giao dịch kỳ hạn 2.3.10 Xử lý vi phạm 2.3.11 Điều hành nghiệp vụ thị trường mở: 24/10/16 81 Phần trình bày kết thúc Xin chân thành cám ơn! 24/10/16 82 [...]... các tổ chức tín dụng, khối lượng giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước cần mua hoă êc bán và lãi suất do Ngân hàng Nhà nước thông báo 24/10/16 18 1.5 Phương thức hoạt động của nghiệp vụ TTM b Đấu thầu lãi suất:  Là viê êc xét thầu trên cơ sở lãi suất dự thầu, khối lượng dự thầu của các tổ chức tín dụng và khối lượng giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước cần mua hoă êc bán  Trong đấu thầu... phiếu Ngân hàng Nhà nước (2) Trái phiếu Chính phủ (3) Trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh (4) Trái phiếu Chính quyền địa phương (5) GTCG đối với giao dịch mua có kỳ hạn 24/10/16 26 2.1.3 Giấy tờ có giá được giao dịch qua NVTTM Trái phiếu Chính phủ, bao gồm:  Tín phiếu Kho bạc;  Trái phiếu Kho bạc;  Trái phiếu công trình Trung ương;  Công trái xây dựng Tổ quốc;  Trái phiếu Chính phủ do Ngân. .. người tổ chức, điều hành, đồng thời là người mua/hoặc người bán trên thị trường 24/10/16 12 1.4.1 Ngân hàng Trung ương   NHTW là người có quyền quyết định trong từng phiên giao dịch về: - Chủng loại hàng hóa mua bán; - Khối lượng hàng hóa mua bán; - Phương thức giao dịch; - Thời gian tiến hành mua bán; - Phương thức thanh toán,… Tất cả các chủ thể khác đều phải chấp hành quyết định của NHTW khi... hiện vào ngày làm việc tiếp theo 24/10/16 32 2.1.4 Quy ước về thời gian  Ngày đấu thầu: Là ngày Ngân hàng Nhà nước tổ chức đấu thầu, xét thầu, thông báo kết quả đấu thầu Ngày thanh toán: Là ngày tổ chức tín dụng trúng thầu thực hiện giao, nhận giấy tờ có giá và thanh toán với Ngân hàng Nhà nước 24/10/16 33  2.1.4 Quy ước về thời gian   Ngày mua lại: Là ngày bên mua bán lại và chuyển... Ngân hàng Phát triển Việt Nam (trước đây là Quỹ Hỗ trợ phát triển) được Thủ tướng Chính phủ chỉ định phát hành 24/10/16 27 2.1.3 Giấy tờ có giá được giao dịch qua NVTTM Trái phiếu được CP bảo lãnh, bao gồm:  Trái phiếu do Ngân hàng Phát triển Việt Nam và Ngân hàng Chính sách xã hội phát hành được Chính phủ bảo lãnh thanh toán 100% giá trị gốc, lãi khi đến hạn Trái phiếu Chính quyền địa phương... Các NHTM - Các tổ chức TCTG phi ngân hàng - Các hãng kinh doanh (các DN) - Các cá nhân và hộ gia đình - Các nhà giao dịch chuyên nghiệp (Dealers) 24/10/16 14 1.4.2 Các đối tác của NHTW b- Ở Việt Nam  Thành viên tham gia nghiê êp vụ thị trường mở là các tổ chức tín dụng thành lâ êp và hoạt đô êng theo Luâ êt Các tổ chức tín dụng được Ngân hàng Nhà nước cấp giấy công nhâ ên là thành viên tham gia... của phiên mua, bán có kỳ hạn đến ngày mua lại (tính cả ngày đấu thầu và không tính ngày mua lại) (Điều 11 Quy chế NVTTM, QĐ 27bổ sung )  24/10/16 34 2.2 Phương thức giao dịch và phương thức đấu thầu 2.2.1 Phương thức giao dịch Ban Điều hành nghiê êp vụ thị trường mở quyết định mỗi phiên giao dịch chỉ áp dụng mô êt trong các phương thức sau:  Giao dịch mua có kỳ hạn;  Giao dịch bán có kỳ hạn;... thị trường mở thông qua việc mua, bán giấy tờ có giá đối với tổ chức tín dụng - Ngân hàng Nhà nước quy định loại giấy tờ có giá được phép giao dịch thông qua nghiệp vụ thị trường mở  24/10/16 21 2 Nghiệp vụ Thị trường mở của NHNN Việt Nam    2.1 Cơ cấu tổ chức hoạt động của TTM 2.2 Phương thức giao dịch và phương thức đấu thầu 2.3 Quy trình nghiệp vụ TTM 24/10/16 22 2.1 Cơ cấu tổ chức... đốc Ngân hàng Nhà nước qui định trong từng thời kỳ (Điều 8 Quy chế NVTTM, QĐ 27 bổ sung) 24/10/16 31 2.1.4 Quy ước về thời gian   Ngày giao dịch NV thị trường mở được tính theo ngày làm việc, không tính ngày nghỉ cuối tuần, nghỉ lễ và nghỉ tết Trường hợp ngày mua lại hoặc ngày đến hạn thanh toán của giấy tờ có giá trùng với ngày nghỉ cuối tuần, nghỉ lễ và nghỉ tết, thì ngày thanh toán và chuyển... 2.1.1 Ban Điều hành nghiê êp vụ thị trường mở được NHNN thành lâ êp, do mô êt Phó Thống đốc làm Trưởng ban và các thành viên là đại diê ên của các đơn vị có liên quan thuô êc Ngân hàng Nhà nước Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở được tổ chức và hoạt động theo quy định của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước (Điều 3 Quy chế NVTTM) 24/10/16 23 Ban Điều hành nghiệp vụ TTM  Có thẩm quyền quyết định các