0903 054 375 arkain.trader@gmail.com Skype: Pure.TA CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Vấn đề cần lưu ý giao dịch chứng khoán I> - Phí giao dịch: khoản phí phải trả cho công ty chứng khoán hai sở giao dịch nhà đầu tư giao dịch chứng khoán Thuế: khoản thuế nhà nước Chi phí vốn: thường tính lãi suất ngân hàng Khi ta có công thức sau: Lợi nhuận = Số tiền bán chứng khoán – số tiền mua chứng khoán - phí giao dịch - thuế - chi phí vốn – lãi margin NĐT phải cố gắng có lợi nhuận >= Để dễ hiểu ta lấy ví dụ với liệu giả định sau: - NĐT mua cổ phiếu A với giá 100.000 VNĐ/cổ phiếu, thời gian nắm giữ cổ phiếu tháng Giả sử NĐT bán cổ phiếu với giá X Phí giao dịch: 0.15% Thuế: 0.1% Chi phí vốn: 7%/năm Nếu NĐT sử dụng tiền mặt X*(1 – 0.15% - 0.1%) >= 100.000*(1 + 0.15% + 7%*1/2) => X >= 107.420 VNĐ Như cổ phiếu NĐT phải tăng 7.420 VNĐ 7.4% bù lại chi phí hội cho số tiền đầu tư II> Cách chọn cổ phiếu 1> Cổ phiếu phải có lịch sử giao dịch đáng tin cậy a Một vài ví dụ Rất nhiều cổ phiếu có số tài tốt, news hot có lịch sử giao dịch chưa lâu có lúc bị down mạnh 0903 054 375 arkain.trader@gmail.com Skype: Pure.TA H1: trình down cổ phiếu SGO SGO giảm từ lúc niêm yết(14.500 VNĐ) (5/10/2016) với giá 1.800 VNĐ Nếu NĐT lỡ nghe news “khủng” SGO mà kế hoạch M&A chẳng hạn mà mua để đến coi hết H2: trình down cổ phiếu MPT “Đội lái” MPT làm tốt nhiệm vụ đẩy giá MPT lên cách chắn để tạo lòng tin người sau “xả hàng” nhanh mạnh khiến cho NĐT lời 20% đến lúc bán bị loss gần 20% Nhiều người tự hỏi “tại giá thấp mà bán?” biết cho dù “đội lái” bán giá có lãi “giá trị thực” MPT có lẽ thấp 0903 054 375 arkain.trader@gmail.com Skype: Pure.TA H3: trình down cổ phiếu HLD Một cổ phiếu “tốt” bị down mà nhiều người không hiểu HLD Cổ phiếu sau niêm yết tăng 1,5 năm liền với số “tuyệt vời” đến tháng 1/2015 bắt đầu down “không ngừng nghỉ” tận b Nguyên nhân cho suy giảm Qua ví dụ ta thấy cổ phiếu khác mặt có đặc điểm chung chúng niêm yết bị down mạnh Nhiều NĐT hết tài sản, công sức, tương lai, niềm tin vào thị trường chứng khoán - Nguyên nhân trình down có nhiều chúng có nguyên nhân cổ phiếu công ty chưa “thử lửa” Khi cổ phiếu niêm yết, vào nhiều thủ thuật tài chính, tinh ranh người đứng đầu, lỏng lẻo quản lý,…đã khiến cho “giá trị” cổ phiếu bị đẩy lên cao so với “giá trị thật” chúng Sau niêm yết người nắm giữ cổ phiếu mà biết rõ cổ phiếu bán thu lợi Cung cầu cổ phiếu bị chênh lệch dẫn đến trình suy giảm trầm trọng Ví dụ cổ phiếu A có giá trị thực 2.000 VNĐ niêm yết với giá ngày đầu giao dịch 20.000 VNĐ cho dù người nắm giữ cổ phiếu với giá trị thực từ trước có bán với giá 4.000 VNĐ họ lời Họ có hành động bán bán hết cổ phiếu tay giá cổ phiếu lại “giá trị thực” - Một nguyên nhân khác xảy cổ phiếu niêm yết có nhiều cổ đông kinh nghiệm chứng khoán (weak hands) cổ đông giữ lượng cổ phiếu lớn Vì số “cá mập”(strong hands) tìm cách dìm giá cổ phiếu xuống với đưa tin đồn thất thiệt nhằm mục đích khiến cho cổ đông thuộc nhóm weak hands bị hoảng loạn mà bán Khi công việc “cá mập” đơn giản mua vào c Giải pháp 0903 054 375 arkain.trader@gmail.com Skype: Pure.TA Giải pháp cho việc đơn giản NĐT tránh không mua cổ phiếu niêm yết Câu hỏi đặt “cổ phiếu niêm yết sau coi niêm yết?” Sau dành nhiều thời gian để nghiên cứu thấy cổ phiếu có thời gian niêm yết năm (750 ngày giao dịch) có khả bị down lớn Vì NĐT nên chọn mua cổ phiếu có thời gian niêm yết từ năm (750 ngày giao dịch) trở lên an toàn 2> Ưu tiên cổ phiếu có tảng tốt Một điều hiển nhiên giá cổ phiếu phụ thuộc lớn (nhưng hoàn toàn) vào kết kinh doanh công ty Thời gian dài phản ánh xác thời gian ngắn “cá mập” can thiệp vào giá cổ phiếu họ giữ lâu giá cổ phiếu có xu hướng trở lại với “giá trị thực” Đối với cổ phiếu không lấy ví dụ NĐT kể vài mã Giải pháp cho việc đơn giản chọn cổ phiếu có số FA tốt Điều NĐT có kinh nghiệm tài đơn giản NĐT khác khó khăn Tôi cung cấp vài số có sức mạnh để NĐT loại bỏ số lượng tương đối lớn cổ phiếu không tốt a> Doanh thu Đây số thể khả mà người tiêu dùng sử dụng sản phẩm công ty Một sản phẩm người dùng ủng hộ nhiều hay thể qua doanh thu Để đánh giá công ty có phát triển hay không ta xem doanh thu công ty có tăng trưởng hay không NĐT nên chọn công ty có doanh thu tăng trưởng nhanh đặn b> Lợi nhuận Đây số cốt lõi công ty Lợi nhuận cao chứng tỏ công ty hoạt động có hiệu Cũng giống doanh thu, NĐT nên chọn công ty có lợi nhuận tăng trưởng nhanh đặn Một ý khác lợi nhuận ta xem xét lợi nhuận từ hoạt động công ty lợi nhuận khác bất thường ý nghĩa không cao c> EPS Xét khía cạnh NĐT mà ta quan tâm EPS cao, tăng trưởng tốt khả tăng giá cao chiết khấu dòng tiền tương lai d> Những “mới” Có nhiều công ty có số FA trước không tốt có “mới” thể triển vọng tương lai ban lãnh đạo mới, sản phẩm mới, thị trường mới,…đều nhân tố đột phá khiến cho giá cổ phiếu tăng cao e> So sánh với công ty ngành NĐT nên ưu tiên chọn cổ phiếu có sóng ngành cổ phiếu có độ “mạnh” hẳn công ty ngành khác 0903 054 375 arkain.trader@gmail.com Skype: Pure.TA f> Cổ đông lớn Một công ty có số lượng cổ đông lớn nhiều lãnh đạo cấp cao công ty giữ lượng lớn cổ phiếu có khả công ty có chất lượng Nhưng cổ đông lớn chiếm số lượng cổ phần nhiều không tốt g> Cổ phiếu “đậm đặc” Một công ty thường xuyên phát hành thêm cổ phiếu khả tăng giá không tốt Đặc biệt cổ phiếu có lần phát hành thêm lượng phát hành thêm nhiều NĐT nên tránh 3> Thời điểm để đầu tư a Thị trường chung tốt Hầu hết cổ phiếu có khả tăng thị trường chung thuận lợi Nếu cổ phiếu tốt giá tăng hẳn đa phần lại thị trường chung bước vào giai đoạn tăng trưởng b Đang có sóng ngành Thị trường chung tăng có nhóm ngành dẫn dắt Nếu cổ phiếu mà NĐT theo dõi nằm ngành có sức mạnh đa phần cổ phiếu lại chắn 100% cổ phiếu tăng giá với tốc độ nhanh chóng Nhiều giá cổ phiếu tăng trưởng tới 100%, 300% vòng chưa đầy năm c Đồ thị kỹ thuật cổ phiếu cho thấy xu hướng tăng giá Khi cổ phiếu hội tụ nhiều yếu tố thuận lợi kể đồ thị kỹ thuật cho tín hiệu xác nhập uptrend NĐT nên mua vào cổ phiếu III> Quản trị tài khoản – chìa khóa định thành công Để dễ hiểu ta lấy ví dụ NĐT có điểm sau: - Số tiền đầu tư: 100 triệu Tỷ lệ margin 3:7(giả sử NĐT có đồng vay thêm đồng để mua chứng khoán) Tỷ lệ thắng mua cổ phiếu 70% (đây tỷ lệ thắng cao “khủng khiếp”, đánh bại tất NĐT kỳ cựu Wall Street) Mỗi lần lãi NĐT gia tăng 25% tài khoản, lần bị lỗ NĐT giảm 25% tài khoản Giả sử NĐT mua 10 lần bị thua lỗ lần thứ 4, 7, (thứ tự lần thua không ảnh hưởng tới kết chung) Ta có bảng sau: Lần giao dịch Tiền ban đầu Số tiền đầu tư kể Số tiền lãi/lỗ trước giao margin dịch 100.000.000 333.000.000 83.000.000 183.000.000 610.000.000 152.000.000 Số tiền vốn sau kết thúc giao dịch 183.000.000 335.000.000 0903 054 375 arkain.trader@gmail.com Skype: Pure.TA 335.000.000 1.116.000.000 279.000.000 614.000.000 614.000.000 2.046.000.000 -511.000.000 103.000.000 103.000.000 343.000.000 85.000.000 188.000.000 188.000.000 626.000.000 156.000.000 344.000.000 344.000.000 1.146.000.000 -286.000.000 58.000.000 58.000.000 193.000.000 48.000.000 106.000.000 106.000.000 353.000.000 -88.000.000 18.000.000 10 18.000.000 60.000.000 15.000.000 33.000.000 Thật đáng buồn mà NĐT có tỷ lệ thắng cao sau 10 lần giao dịch tài khoản giảm từ 100 triệu xuống 33 triệu Đây kết mà không nghĩ đến nhiều người hoài nghi mà nhiều NĐT kỳ cựu Wall Street có tỷ lệ thắng/thua có 60%, chí 50% Ngay O'neil (người phát triển phương pháp đầu tư CANSLIM tiếng) có thời kỳ tư vấn mà tỷ lệ thắng 33% sau năm tài khoản ông tăng 105% Vậy điều làm nên chiến thắng này? Nhiều người hoài nghi đặt câu hỏi: - Mỗi lần ông mua cổ phiếu với số tiền nào? Ông có cutloss không? Nếu có tỷ lệ bao nhiêu? Ông có đặt giá mục tiêu chốt lời không? Nếu có tỷ lệ bao nhiêu? Ông thường dùng tỷ lệ margin bao nhiêu? …… Đó bí mật quản trị tài khoản Nếu quý nhà đầu tư muốn thành công lĩnh vực đầu tư chứng khoán, tự tài để nghỉ hưu sớm xin liên hệ lại với Tôi mong có hội hợp tác Win-Win Xin cảm ơn nhà đầu tư đọc viết