Ky Yeu Hoi Thao Khoa Hoc Cap Truong - Thang 4-2016

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NHA TRANG KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CHO CÁC DOANH NGHIỆP Khánh Hịa, 2016 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHỦ ĐỀ NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA THƠNG TIN KẾ TỐN VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Ảnh hưởng ước tính kế tốn đến hiệu tài chính: Trường hợp Cơng ty cổ phần Nha Trang Seafoods - TS Phan Thị Dung Hồn thiện chu trình tài doanh nghiệp quy mơ nhỏ vừa địa bàn tỉnh Khánh Hòa - Ths Bùi Mạnh Cường Nâng cao hiêu tài thơng qua quản trị khoản phải thu Công ty cổ phần điện lực Khánh Hịa thị trường bn bán điện cạnh tranh - Ths Phạm Đình Tuấn 15 CHỦ ĐỀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TIẾP CẬN TỪ PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG CÁC DOANH NGHIỆP 21 Phân tích hiệu tài doanh nghiệp chế biến thủy sản có vốn đầu tư nước ngồi tỉnh Khánh Hịa - TS Võ Văn Cần 22 Hiệu hoạt động doanh nghiệp chế biến thủy sản địa bàn tỉnh Khánh Hòa - Ths Nguyễn Thị Thùy Trang & Ths Võ Thị Thùy Trang 27 Phân tích hiệu tài doanh nghiệp đầu tư nước tỉnh Khánh Hịa - Ths Mai Diễm Lan Hương 33 Phân tích tài cơng ty cổ phần dệt may Nha Trang -Ths.Bùi Thị Thu Hà 40 CHỦ ĐỀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TIẾP CẬN TỪ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ĐỊNH LƯỢNG 46 Tác động đầu tư vốn lưu động đến hiệu tài doanh nghiệp chế biến thủy sản Khánh Hòa - TS Nguyễn Thành Cường 47 Ảnh hưởng quy mô công ty đến khả sinh lời công ty Khánh Hịa Th.s Nguyễn Văn Hương 53 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động doanh nghiệp kinh doanh vật liệu xây dựng địa bàn tỉnh Khánh Hòa - Ths Nguyễn Thị Hồng Nhung & Ths Đỗ Thị Ly 60 Đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi địa bàn Khánh Hịa – Trường hợp ứng dụng phương pháp phân tích màng liệu (DEA) - Ths Từ Mai Hoàng Phi 65 Tác động cấu vốn tới lợi nhuận doanh nghiệp đầu tư nước địa bàn tỉnh Khánh Hòa - Ths Nguyễn Văn Đảm 70 CHỦ ĐỀ GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DOANH NGHIỆP, NGÂN HÀNG 80 Quyết định phát hàng cổ phiếu hay vay dài hạn đầu tư mở rộng sản xuất – kinh doanh Công ty CP Thủy sản 584 Nha Trang - Ths Thái Ninh 81 Giải pháp tiếp cận vốn doanh nghiệp vừa nhỏ (SMES) NHTM địa bàn tỉnh Khánh Hòa - Ths Nguyễn Hữu Mạnh 85 Nâng cao lực huy động vốn ngân hàng thương mại cổ phần địa bàn tỉnh Khánh Hòa - Ths Nguyễn Thị Liên Hương 90 CHỦ ĐỀ NGHIÊN CỨU THƯỚC ĐO EVA TRONG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Vận dụng thước đo EVA để đánh giá thành hoạt động Công ty cổ phần tư vấn xây dựng điện Khánh Hịa điều chỉnh theo chế độ kế tốn Việt Nam 98 99 - Ths Nguyễn Thị Bảo Ngọc Tổng quan lý thuyết EVA vấn đề liên quan - Ths Nguyễn Thị Kim Dung & Ths Huỳnh Thị Như Thảo 107 Sử dụng EVA để đánh giá hiệu hoạt động Công ty cổ phần điện lực Khánh Hòa - Ths Chu Thị Lê Dung & Ths Phạm Thị Phương Uyên & Phan Thị Lệ Thúy 113 LỜI NÓI ĐẦU Trong năm qua, doanh nghiệp đóng địa bàn tỉnh Khánh Hịa có đóng góp đáng kể vào tăng trưởng phát triển kinh tế tỉnh, tạo việc làm cho người lao động có tác động đáng kể tới phát triển khu vực kinh tế địa phương, có đóng góp khơng nhỏ doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Bên cạnh nhiều cơng ty thành công đứng vững kinh tế với mức hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng cịn nhiều doanh nghiệp liên tục gặp nhiều khó khăn, hiệu tài mang lại thấp, ảnh hưởng đến tồn doanh nghiệp Chính từ lý đồng thời nhằm tạo môi trường học thuật cho nhà nghiên cứu người làm quản lý nhà nước có hội trao đổi chia sẻ kinh nghiệm quản lý điều hành doanh nghiệp, trường Đại học Nha Trang tổ chức Hội thảo khoa học có chủ đề “Giải pháp nâng cao hiệu tài cho doanh nghiệp địa bàn tỉnh Khánh Hòa” Nội dung Hội thảo gồm có chủ đề chính: Nghiên cứu mối quan hệ thơng tin kế tốn hiệu tài doanh nghiệp Giải pháp nâng cao hiệu tài tiếp cận từ phân tích thực trạng doanh nghiệp Giải pháp nâng cao hiệu tài tiếp cận từ kết nghiên cứu định lượng Giải pháp huy động vốn cho doanh nghiệp, ngân hàng thương mại Nghiên cứu thước đo EVA phân tích hiệu tài doanh nghiệp Trong q trình tổ chức Hội thảo, Ban tổ chức nhận nhiều tham luận nhà khoa học lĩnh vực tài – ngân hàng – kiểm toán – kế toán từ trường Đại học Nha Trang Cục thuế Khánh Hòa Các tham luận mang lại giá trị khoa học thực tiễn cao, giúp cho doanh nghiệp quản lý có nhìn khách quan, từ định hướng kế hoạch hay sách phù hợp nhằm nâng cao hiệu tài doanh nghiệp Thay mặt Ban tổ chức Hội thảo, cảm ơn đóng góp nhà khoa hoc, hỗ trợ tạo điều kiện Phòng Khoa học Công nghệ Ban Giám hiệu trường Đại Học Nha Trang Trân trọng Ban tổ chức Hội thảo CHỦ ĐỀ NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA THÔNG TIN KẾ TỐN VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC ƯỚC TÍNH KẾ TỐN ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH: TRƯỜNG HỢP CƠNG TY CỔ PHẨN NHATRANG SEAFOODS IMPACT OF ACCOUNTING ESTIMATES TO FINANCIAL PERFORMANCE: CASE OF JOINT STOCK COMPANY NHATRANG SEAFOODS TS Phan Thị Dung Khoa Kế tốn – Tài TĨM TẮT Hiệu tài phản ánh mối quan hệ lợi ích kinh tế mà doanh nghiệp nhận chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ để có lợi ích kinh tế Để đánh giá hiệu tài sử dụng nhiều cách thức khác với nhiều nguồn liệu: BCTC, sổ chi tiết, báo cáo quản trị, doanh nghiệp tương đương, số liệu ngành, môi trường kinh doanh … Số liệu báo cáo tài (BCTC) chịu ảnh hưởng ước tính kế toán Bài viết đề cập đến chất hiệu tài chính, thức đo lường hiệu tài chính, sai lệch thơng tin BCTC Việt Nam nghiên cứu ACFE, ước tính kế tốn ảnh hưởng đến thơng tin BCTC minh họa số liệu cho F17 Thơng qua phân đó, tác giả khuyến nghị nhà đầu tư nên sử dụng tiệu lợi nhuận thay lợi nhuận sau thuế để đánh giá hiệu tài đồng thời đề ghị bổ sung hoàn chỉnh chuẩn mực kế toán Việt Nam theo hướng hội nhập hội tụ với kế tốn quốc tế Từ khóa: Hiệu tài chính, ước tính kế tốn, sai lệch thơng tin I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH Hiệu so sánh nguồn lực đầu vào khan (lao động, vật tư, máy móc thiết bị…) với kết trung gian hay kết cuối Hiểu theo nghĩa rộng, hiệu thể mối tương quan biến số đầu thu so với biến số đầu vào sử dụng để tạo kết đầu Chúng ta cần phân biệt ranh giới hai khái niệm hiệu kết Kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà doanh nghiệp đạt sau trình sản xuất kinh doanh định, mục tiêu cần thiết doanh nghiệp (như số sản phẩm tiêu thụ, doanh thu, lợi nhuận, thị phần, uy tín doanh nghiệp, chất lượng sản phẩm…) Trong đó, hiệu kinh doanh sử dụng hai tiêu kết đầu nguồn lực đầu vào để đánh giá Hiện có nhiều tiêu đo lường hiệu tài doanh nghiệp, nhưng chia thành hai nhóm: i) Các hệ số khả sinh lời; ii) Các hệ số giá trị thị trường [8] Thứ nhất, Các tiêu khả sinh lời dùng nhiều bao gồm lợi nhuận tổng tài sản (ROA), lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), Tỷ suất cổ tức giá cổ phiếu (DY), lợi nhuận doanh thu (ROS), lợi nhuận vốn đầu tư (ROI) Kết tiêu lại phụ thuộc vào cách tính lợi nhuận như: lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT), lợi nhuận cộng với lãi vay (trước sau thuế), lợi nhuận thuần, lợi nhuận trước thuế với lãi vay khấu hao tài sản (EBITDA) Các hệ số ROA, ROE, ROS, ROI báo khả sinh lời mà doanh nghiệp đạt kỳ kế toán qua dự báo ngắn hạn doanh nghiệp ROE= (Lợi nhuận/Doanh thu) X (Doanh thu/Tổng tài sản) X (Tổng tài sản/VCSH) ROA= (Lợi nhuận/Doanh thu) X (Doanh thu/Tổng tài sản) ROS= Lợi nhuận/Doanh thu ROI= Lợi nhuận/Vốn đầu tư DY=Cổ tức cổ phiếu/Thị giá cổ phiếu Thứ hai, Các hệ số giá thị trường, hai hệ số Marris Tobin’s Q thông dụng công cụ đánh giá tốt hiệu tài doanh nghiệp Các hệ số Marris Tobin’s Q cho biết hiệu tương lai công ty chúng phản ánh đánh giá thị trường tiềm lợi nhuận doanh nghiệp tương lai Marris = Giá thị trường VCSH/Giá sổ sách VCSH Tobin’s Q = Giá thị trường VCSH + Giá sổ sách nợ phải trả /Giá sổ sách tổng tài sản Trên sở công thức tính tốn tiêu thấy nhân tố ảnh hưởng đến việc đo lường hiệu tài là: Lợi nhuận, doanh thu, tổng tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu, giá trị thị trường cổ phiếu, cổ tức cho cổ phiếu…Các yếu tố phụ thuộc vào liệu thu thập từ BCTC doanh nghiệp, bên doanh nghiệp số liệu ngành…tùy thuộc vào việc mục đích phân tích sử dụng tiêu Đối với liệu từ BCTC cung cấp lại ảnh hưởng lớn ước tính kế tốn sai lệch thông tin BCTC lợi nhuận, tổng tài sản, nợ phải trả, VCSH, doanh thu II CÁC ƯỚC TÍNH KẾ TỐN VÀ NHỮNG SAI LỆCH THÔNG TIN TRÊN BCTC DOANH NGHIỆP Nhiều khoản mục BCTC doanh nghiệp xác định cách tin cậy mà ước tính Ước tính kế tốn q trình xét đốn dựa thông tin tin cậy thời điểm (Đoạn 15- VAS 29) Theo ơng Trần Đức Nam (Deloitte Vietnam) tồn ước tính kế tốn tất yếu với ba lý do: (1)Việc loại bỏ hồn tồn ước tính chủ quan không khả thi thiếu hiệu kinh tế; (2)Việc cho phép doanh nghiệp sử dụng xét đoán chủ quan lập BCTC mang lại nhiều lợi ích; (3)Lý thuyết đại diện cho bên lập BCTC bên sử dụng BCTC ý thức rõ tồn xét đoán chủ quan lập BCTC họ tính tới yếu tố thoả thuận để có hợp đồng tối ưu Sai sót phát sinh từ việc ghi nhận, xác định giá trị, trình bày thuyết minh khoản mục BCTC BCTC coi khơng phù hợp với chuẩn mực kế tốn chế độ kế tốn chúng có sai sót trọng yếu sai sót khơng trọng yếu cố ý trình bày tình hình tài chính, kết hoạt động kinh doanh hay luồng tiền theo hướng khác (Đoạn 22 VAS 29) Theo thống kê Nguyễn Thị Thủy có 12 sai lệch BCTC: 1.Sai lệch doanh thu, Giá vốn hàng bán, Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, Chi phí trả trước, Chi phí xây dựng dở dang, Dự phòng giảm giá hàng tồn kho, dự phịng nợ phải thu khó địi, Tiền mặt, Phải thu khác, Chi phí lãi vay, 10 Chi phí phải trả, 11 Tài sản nợ phải trả ngắn/dài hạn, 12 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Trong mùa kiểm tốn năm 2014, với 330 doanh nghiệp cơng bố BCTC kiểm tốn 2014 đầy đủ, có tới 196 đơn vị có số liệu chênh lệch so với trước kiểm toán (chiếm tới 59%) Các mã HPS, CLW, VTB, HLC, VPH, V12, PVC, PVV, MDC doanh nghiệp có lợi nhuận sau thuế tăng từ 12% đến 93% sau kiểm toán Một số doanh nghiệp từ lãi giảm lại chuyển lỗ thêm CID, SAV, S12, VNH, PFL, PVG, BTH Sự chênh lệch số liệu trước sau kiểm tốn có nhiều nguyên nhân mà kiểm toán viên nêu có nhiều ý kiến ngoại trừ báo cáo kiểm tốn thơng tin kiểm tốn viên khơng xác định Chẳng hạn, khoản phải thu 17.6 tỷ đồng nợ phải trả 18.6 tỷ đồng ADC chưa đối chiếu xác nhận thời điểm 31/12/2014 Khoản trả trước OCH cho Công ty TNHH Du lịch Xúc tiến đầu tư Viptour gần 39 tỷ đồng theo hợp đồng chuyển nhượng triệu cp Công ty Viptour-Togi, công ty OCH Tại thời điểm báo cáo, OCH yêu cầu Viptour cung cấp tài liệu giao dịch, đó, kiểm tốn thu thập tài liệu để đánh giá khả thu hồi khoản ứng trước Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng đột biến lên gần 956 tỷ đồng (cùng kỳ 107 tỷ đồng) (trong đó, dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi 356 tỷ, dự phịng phải thu dài hạn khó địi 600 tỷ đồng) Chi phí tài OGC thay âm 73 tỷ (trước kiểm toán) tăng vọt lên 1,624 tỷ đồng, chi phí lãi vay gần 262 tỷ đồng OGC phải trích lập 234 tỷ dự phịng khoản đầu tư lỗ lý khoản đầu tư vào OceanBank gần 1,092 tỷ đồng[12] SD7 chưa thực trích lập dự phịng tổn thất khoản đầu tư vào công ty (Công ty TNHH Đồ gỗ Yên Sơn) thời điểm 31/12/2013 14.4 tỷ đồng Đến thời điểm 31/12/2014, SD7 chưa trích lập dự phòng tổn thất khoản đầu tư với số tiền cần trích lập 18.75 tỷ đồng [13] Kiểm toán viên chưa thể thu thập BCTC năm 2014 CTCP Khai thác Khoáng sản Sầm Sơn nên chưa thể xác định tính cần thiết việc KHB có cần phải trích lập dự phịng khoản đầu tư tài dài hạn 887.2 triệu đồng vào CTCP Khai thác Khống sản Sầm Sơn hay khơng [14] Tình trạng sai lệch thông tin BCTC diễn Việt Nam Theo báo cáo nghiên cứu gian lận toàn cầu năm 2014 Hiệp hội nhà điều tra gian lận Mỹ (ACFE) có dạng biển thủ tài sản, tham nhũng gian lận BCTC Số liệu cho thấy số BCTC gian lận không nhiều chiếm không 9% trường hợp số tiền thiệt hại lại đáng kể năm 2014 $1,000,000 Số liệu chưa phản ánh đầy đủ gian lận số liệu điều tra phần mà Bảng 1: Kết nghiên cứu gian lận giới Biển thủ tài sản Tham nhũng Gian lận BCTC 2014 $130,000 85.4% $200,000 36.8% $1,000,000 9.0% 2013 $120,000 86.7% $250,000 33.4% $1,000,000 7.6% 2012 $135,000 86.3% $250,000 32.8% $4,100,000 4.8% (Nguồn Report to the Nations on Occupational Fraud and Abuse 2014 on Global Fraud Study, Association of Certified Fraud Examiners) [1] III ẢNH HƯỞNG CỦA ƯỚC TÍNH KẾ TỐN ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Các ước tính kế tốn khơng chắn tác động từ bên ngồi bên doanh nghiệp Khi kinh tế có biến động, biến số thị trường lường trước việc xác định giá trị hợp lý làm sở cho ước tính kế tốn có khả dẫn đến sai lệch Chẳng hạn ước tính giá trị thu hồi TSCĐ lý với thời gian hữu ích 20 năm Sự biến động kinh tế 20 năm tăng trưởng suy thoái hay ổn định điều khơng thể đốn trước đầy đủ Bên cạnh đó, yếu tố bên nguyên nhân làm cho ước tính kế tốn bị sai lệch theo tổng hợp Trần Mạnh Dũng Nguyễn Thúy Hồng có số sai phạm có liên quan đến việc thực ước tính kế tốn từ phía doanh nghiệp: (1) Hiểu sai nguyên tắc kế toán chấp nhận phổ biến; (2) Thiên vị từ phía nhà quản lý doanh nghiệp; (3) Dữ liệu khơng đầy đủ kiểm sốt thiếu chặt chẽ Khi thay đổi ước tính kế tốn sai sót BCTC ảnh hưởng đáng kể đến tỷ số tài doanh nghiệp Cụ thể thay đổi khoản dự phịng phải thu khó địi ảnh hưởng đến chi phí quản lý doanh nghiệp, lợi nhuận thuần, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, tổng khoản phải thu, tổng tài DN Hàng tồn kho lỗi thời, doanh nghiệp tiến hành lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Tuy nhiên, hàng lỗi thời nên giá trị xác định tương đối khó, doanh nghiệp phải ước tính chúng nhiều mang tính chủ quan Khi lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho làm gia tăng giá vốn hàng bán dẫn đến giảm lợi nhuận tác động đến lợi nhuận sau thuế chưa phân phối ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Hàng tồn kho giảm làm giảm tài sản ngắn hạn tổng tài sản Kết trình ảnh hưởng đến cấu tài sản, cấu nguồn vốn, qui mơ, hiệu tài doanh nghiệp Phương pháp khấu hao thời gian sử dụng hữu ích tài sản thay đổi ảnh hưởng đến mức khấu hao giá trị lại TSCĐ Khi mức khấu hao thay đổi ảnh hưởng đến chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, giá vốn hàng bán, lợi nhuận BCKQKD đồng thời tác động đến giá trị hàng chưa bán phản ánh mục hàng tồn kho BCĐKT Tương tự đổi với khoản như: Dự phòng giá trị lại khoản đầu tư có khơng chắn khả thu hồi; Kết hợp đồng dài hạn; Chi phí phát sinh từ việc giải vụ kiện tụng, tranh chấp phán tịa án; Các cơng cụ tài phức tạp không giao dịch thị trường giao dịch mở; Chi trả cổ tức cổ phiếu; Bất động sản thiết bị chờ lý; Các tài sản nợ phải trả mua hợp kinh doanh, bao gồm lợi thương mại tài sản cố định vơ hình; Các giao dịch có trao đổi phi tiền tệ tài sản nợ phải trả bên độc lập, ví dụ trao đổi phi tiền tệ thiết bị nhà máy ngành kinh doanh khác nhau… phải ước tính kế tốn Tất ước tính tác động đến thay đổi khoản mục tài sản, nguồn vốn BCĐKT điều tác động đến khả tốn, cấu tài doanh nghiệp Các ước tính tính vào giá vốn hàng (dự phòng giảm giá hàng tồn kho), Chi phí quản lý doanh nghiệp (Dự phịng phải thu), Chi phí tài doanh thu tài (Dự phòng chứng khoản kinh doanh, dự phòng đầu từ tài chính, nhận cổ tức cổ phiếu), …tác động đến thay đổi lợi nhuận trước thuế, chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp, lợi nhuận sau thuế Sự thay đổi ước tính kế tốn sai sót BCTC cơng bố trước sau kiểm toán ảnh hưởng đáng kể đến hiệu tài doanh nghiệp Chính nhà đầu tư tài cần trang bị cho kiến thức kế toán để lấy số liệu phân tích phù hợp với mục tiêu Theo báo cáo kiểm tốn, cơng ty Cổ phần cổ phần Nhatrang Seafoods –F17 cổ đông sáng lập đăng ký sở hữu 35% vốn điều lệ Công ty cổ phần Bệnh viện Yesin (đã dừng hoạt động từ năm 2010) Cơng ty góp 10,5 tỷ đồng tương đương 17,5% BCTC cơng ty chưa dự phịng khoản lỗ đầu tư Giả sử khoản lỗ đầu tư 70% tương đương 7,35 tỷ đồng Sự thay đổi làm giảm tài sản dài hạn, chi phí tài gia tăng, giảm VCSH, giảm lợi nhuận tổng tài sản 7,35 tỷ đồng Sự thay đổi dự phòng 7,35 tỷ đồng làm giảm ROA từ 9,48% xuống 8,87%, tương tự ROS từ 5,41% xuống 5,02% ROE từ 27,36% 25,92% Lợi nhuận lợi nhuận hoạt động thường xuyên, hoạt động chính, hoạt động chủ yếu doanh nghiệp, nên để đánh giá hiệu tài xem xét khía cạnh nhà đầu tư, tác giả sử dụng tiêu thay cho lợi nhuận sau thuế hay lợi nhuận trước thuế Trong BCTC nhiều doanh nghiệp lợi nhuận số âm, lợi nhuận khác số dương, tổng lợi nhuận lại số dương Tuy nhiên, lợi nhuận khác khoản lợi nhuận thu chênh lệnh thu nhập khác chi phí khác Các khoản lợi nhuận khác phát sinh hoạt động không thường xuyên doanh nghiệp như: Thanh lý, nhượng bán TSCĐ, Nhận khoản cho biếu tặng, khoản bồi thường…Bên cạnh đó, đọc BCTC lấy liệu để đánh giá hiệu tài doanh nghiệp điều mà nhà đầu tư khơng thể bỏ qun cần so sánh liệu báo cáo với thuyết minh BCTC Chẳng hạn, thuyết minh BCTC F17 tồn giá trị cịn lại TSCĐ hữu hình cuối năm 2014 77.229.trđ chấp để đảm bảo khoản vay ngân hàng Do tài sản thực không số liệu BCĐKT công ty Bảng 2: Sự thay đổi ROS, ROA ROS thay đổi dự phòng F17 STT Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn bình qn Tài sản dài hạn bình qn Trong đó: Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Dự phòng giảm giá đầu tư tài chinh dài hạn Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Doanh thu Chi phí tài Lợi nhuận ROA ROS ROE Năm2014 859.728.849.398 232.359.645.594 Đơn vị tính: Đồng Dự phịng 2014 859.728.849.398 225.009.645.594 10.500.000.000 10.500.000.000 (7.350.000.000) 1.092.088.494.992 1.084.738.494.992 378.480.894.197 371.130.894.197 1.914.570.831.250 1.914.570.831.250 29.545.838.400 36.895.838.400 103.539.196.583 96.189.196.583 9,48% 8,87% 5,41% 5,02% 10 27,36% 25,92% (Nguồn: BCTC F17 tính tốn tác giả) Hiện Việt Nam, TSCĐ có qui định ghi nhận bạn đầu theo nguyên giá Theo VAS 03, Các chi phí phát sinh sau ghi nhận ban đầu TSCĐ hữu hình ghi tăng nguyên giá tài sản chi phí chắn làm tăng lợi ích kinh tế tương lai sử dụng tài sản Các chi phí phát sinh sau ghi nhận ban đầu TSCĐ hữu hình ghi tăng nguyên giá tài sản chúng thực cải thiện trạng thái so với trạng thái tiêu chuẩn ban đầu tài sản đó, như:(a) Thay đổi phận TSCĐ hữu hình làm tăng thời gian sử dụng hữu ích, làm tăng cơng suất sử dụng chúng;(b) Cải tiến phận TSCĐ hữu hình làm tăng đáng kể chất lượng sản phẩm sản xuất ra; (c) Áp dụng quy trình cơng nghệ sản xuất làm giảm chi phí hoạt động tài sản so với trước TSCĐ hữu hình doanh nghiệp đầu tư vào thời điểm khác nhau, giá trị sử dụng khác nhau, có tài sản tăng giá, có TSCĐ giảm giá tồn liệu BCĐKT thông tin nguyên giá, giá trị hao mòn lũy kế giá trị lại TSCĐ làm sở tính tổng tài sản Nếu doanh nghiệp sử dụng TSCĐ có giá trị ngày tăng (hoặc giảm) tiêu giá trị cịn lại TSCĐ khơng phản ánh đầy đủ giá trị TSCĐ ngày lập BCĐKT Bên cạnh đó, doanh nghiệp sử dụng phương pháp tính khấu hao khác theo Thơng tu 45/BTC –TT đường thẳng, khấu hao theo phương pháp số dư giảm dần, khấu hao theo sản lượng Mỗi phương pháp khác nhau, thời gian sử dụng hữu ích khác dẫn đến mức khấu hao lũy kế khác làm cho giá trị lại TSCĐ khác tổng tài sản doanh nghiệp khác Thời gian đầu tư TSCĐ khác dẫn đến giá trị TSCĐ khác Chẳng hạn, ngày 01.05.2000 mua nhà hai tầng nguyên giá 500 trđ, ngày 01.05.2010 mua nhà tương tự giá 5.000 trđ, ngày 10.05.2013 nhà tương tự giá 6.000 trđ Tổng nguyên giá ba 11.500 trđ, khấu hao hết 6.500 trđ giá trị lại thời điểm lập BCĐKT 5.000 trđ làm sở tính tổng tài sản doanh nghiệp năm 2015 Sự bất hợp lý thể chỗ giá trị ba TSCĐ tương đương số tiền lại không tương đương qui đổi để tính mà cộng đơn giản số học Trong tình TSCĐ có gia tăng, có giảm sút điều cần quan tâm Theo IAS 36, có chứng giảm giá trị tài sản, doanh nghiệp phải đánh giá xác định giá trị thu hồi tài sản Sự giảm giá trị tài sản trình bày BCTC chênh lệch giá trị lại giá trị thu hồi tài sản Giá trị thu hồi giá trị cao giá bán giá trị tài sản sử dụng Tổn thất tài sản nên ghi nhận khoản giảm trừ giá trị lại tài sản khoản chi phí trình bày báo cáo kết kinh doanh Xác định giá trị sau ghi nhận ban đầu theo IAS 16- Bất động sản, nhà xưởng, máy móc thiết bị - Đơn vị lựa chọn sử dụng phương pháp giá gốc phương pháp đánh giá lại áp dụng sách kế tốn cho nhóm tài sản Giá đánh giá lại phải giá trị hợp lý ngày đánh giá lại trừ khấu hao luỹ kế khoản lỗ giá trị tài sản bị tổn thất Khi việc đánh giá lại làm tăng giá trị tài sản, số chênh lệch giá cần ghi tăng khoản mục thặng dư đánh giá lại (phần nguồn vốn), trừ trường hợp tài sản trước đánh giá giảm mà số chênh lệch giảm ghi vào chi phí số đánh giá tăng lần cần ghi nhận thu nhập Khi đánh giá lại làm giảm giá trị tài sản số chênh lệch giá vượt số ghi giảm vào khoản mục thặng dư đánh giá lại (là số ghi nhận thặng dư đánh giá lại tài sản) cần ghi nhận chi phí Trong VAS khơng đề cập đến vấn đề đánh giá lại TSCĐ trừ trường hợp theo qui định Nhà nước không đề cập đến vấn đề tổn thất tài sản IV KẾT LUẬN Hiệu tài vấn đề quan tâm nhà đầu tư bên trong, bên doanh nghiệp bên liên quan Để đánh giá hiệu tài sử dụng nhiều tiêu nhiều phương pháp khác Các liệu dung để đánh giá liên quan nhiều đến thơng tin BCTC Chính đánh giá hiệu tài doanh nghiệp cần quan tâm đến ước tính kế tốn sai lệch thông tin BCTC để có ứng xử phù hợp cho mục đích nghiên cứu Đối với doanh nghiệp niêm yết cần thiết đánh giá hiệu tài thơng qua tỷ số tài thơng thường tỷ số thị trường kết hợp với thông tin khác để có nhìn đầy đủ hiệu tài định mức Để giúp nhà đầu tư có thông tin trung thực hợp lý thời gian tới kế toán Việt Nam cần thiết bổ sung số chuẩn mực kế toán Tổn thất tài sản, Đo lường giá trị hợp lý, cơng cụ tài … hoàn chỉnh VAS01 chuẩn mực ban hành theo hướng hội tụ với kế toán quốc tế TÀI LIỆU THAM KHẢO Association of Certified Fraud Examiners, Report to the Nations on Occupational Fraud and Abuse 2014 on Global Fraud Study Báo cáo tài năm 2014 công ty Cổ phần Nhatrang Seafoods – F17 Quyết định Bộ trưởng Bộ Tài số149/2001/QĐ-BTC ngày 31 tháng 12 năm 2001 việc ban hành cơng bố chuẩn mực 03 kế tốn TSCĐ hữu hình Quyết định Bộ trưởng Bộ Tài số165/2002/QĐ-BTC ngày 31 tháng 12 năm 2002 việc ban hành công bố chuẩn mực 01 Chuẩn mực chung Quyết định số 12/2005/ QĐ-BTC ngày 15/02/2005 Bộ trưởng Bộ Tài VAS 29 thay đổi sách kế tốn, ước tính kế tốn sai sót Chuẩn mực kế tốn quốc tế IAS 16, IAS 36 Trần Mạnh Dũng–Nguyễn Thúy Hồng, Tính phức tạp kiểm tốn ước tính kế tốn giá trị hợp lý http://vaa.net.vn/Tin-tuc/Tin-chi-tiet/newsid/3824/Tinh-phuc-tap-trong-kiem-toan-cac-uoctinh-ke-toan-va-gia-tri-hop-ly , Phạm Nguyễn Hoàng, Cấu trúc vốn doanh nghiệp nhìn từ hiệu phần vốn nhà nước – Một số kết nghiên cứu thực tiễn giới, www.ssc.gov.vn/ubck/htfileservlet;jsessionid 2120745350! ?id Trần Đức Nam (Deloitte Vietnam), Đôi điều ước tính kế tốn BCTC, http://www.ketoandoanhnghiep.com/ke-toan-tong-hop/111-doi-dieu-ve-cac-uoc-tinh-ke-toan-trongbao-cao-tai-chinh.html 10 Nguyễn Thị Thủy (UBCK), Bắt 12 chiêu trò BCTC, http://baodautu.vn/bat-bai-12-chieu-trotren-bao-cao-tai-chinh-d6389.html 11 http://vietstock.vn/2015/07/sau-kiem-toan-2014-och-lo-hop-nhat-876-ty-dong-737-430434.htm 12 http://vietstock.vn/2015/07/sau-kiem-toan-ogc-lo-den-2548-ty-dong-737-428302.htm 13 http://vietstock.vn/2015/04/sd7-lai-truoc-thue-cong-ty-me-giam-43-ty-neu-trich-lap-du-phong-dungquy-dinh-737-414278.htm 14 http://vietstock.vn/2015/04/khb-kiem-toan-luu-y-khoan-tam-ung-cho-chu-tich-hdqt-va-tgd-737414176.htm ... http://vietstock.vn/2015/04/sd7-lai-truoc-thue-cong-ty-me-giam-43-ty-neu-trich-lap-du-phong-dungquy-dinh-73 7-4 14278.htm 14 http://vietstock.vn/2015/04/khb-kiem-toan-luu-y-khoan-tam-ung-cho-chu-tich-hdqt-va-tgd-737414176.htm... http://baodautu.vn/bat-bai-12-chieu-trotren-bao-cao-tai-chinh-d6389.html 11 http://vietstock.vn/2015/07/sau-kiem-toan-2014-och-lo-hop-nhat-876-ty-dong-73 7-4 30434.htm 12 http://vietstock.vn/2015/07/sau-kiem-toan-ogc-lo-den-2548-ty-dong-73 7-4 28302.htm... http://www.ketoandoanhnghiep.com/ke-toan-tong-hop/111-doi-dieu-ve-cac-uoc-tinh-ke-toan-trongbao-cao-tai-chinh.html 10 Nguyễn Thị Thủy (UBCK), Bắt 12 chiêu trò BCTC, http://baodautu.vn/bat-bai-12-chieu-trotren-bao-cao-tai-chinh-d6389.html