Luận văn phân tích tài chính tại công ty TNHH mỹ lan

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỸ LAN SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN HỒNG HẠNH MÃ SINH VIÊN : A16125 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỸ LAN Giáo viên hƣớng dẫn : ThS Ngô Thị Quyên Sinh viên thực : Nguyễn Hồng Hạnh Mã sinh viên : A16125 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn ThS Ngô Thị Quyên tận tình hướng dẫn, hỗ trợ em suốt thời gian thực khóa luận Nhờ bảo thầy em vận dụng kiến thức học để áp dụng vào thực tiễn hoạt động doanh nghiệp Những phương pháp, kinh nghiệm mà thầy truyền đạt cho em không giúp khóa luận hoàn thiện mà hành trang cho công việc thực tế em sau Bên cạnh đó, em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới tập thể thầy cô giáo trường đại học Thăng Long, giảng bổ ích thầy cô giúp em tích lũy nhiều kiến thức sâu rộng để em hoàn thành khóa luận kiến thức tảng cho nghề nghiệp em tương lai Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Nguyễn Hồng Hạnh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân tự thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 27 tháng năm 2015 Sinh viên Nguyễn Hồng Hạnh Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP…………………………………………………………………… 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .1 1.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp 1.2 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp .3 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3.1 Thông tin bên doanh nghiệp 1.2.3.2 Thông tin bên doanh nghiệp 1.2.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp .6 1.2.4.1 Phương pháp so sánh 1.2.4.2 Phương pháp tỷ số 1.2.4.3 Phương pháp Dupont 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3.1 Phân tích kết kinh doanh 10 1.3.2 Phân tích tình hình tài thông qua Báo cáo kết kinh doanh 10 1.3.2.1 Phân tích quy mô, cấu Tài sản - Nguồn vốn .10 1.3.2.2 Phân tích cân Tài sản - Nguồn vốn .12 1.3.3 Phân tích nhóm tiêu tài 12 1.3.3.1 Phân tích khả toán .13 1.3.3.2 Phân tích khả quản lý tài sản 14 1.3.3.3 Phân tích khả quản lý nợ .17 1.3.3.4 Phân tích khả sinh lợi 19 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp .20 1.3.4.1 Các nhân tố chủ quan .20 1.3.4.2 Các nhân tố khách quan 21 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỸ LAN 24 2.1 Khái quát Công ty TNHH Mỹ Lan 24 2.1.1 Giới thiệu chung Công ty TNHH Mỹ Lan 24 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển Công ty TNHH Mỹ Lan .24 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh Công ty TNHH Mỹ Lan .24 2.1.4 Cơ cấu tổ chức Công ty Công ty TNHH Mỹ Lan .25 2.1.4.1 Sơ đồ cấu tổ chức 25 2.1.4.2 Chức năng, nhiệm vụ phận 25 2.2 Thực trạng tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Mỹ Lan giai đoạn 2011 -2013 27 2.2.1 Phân tích tình hình tài Công ty thông qua Báo cáo kết kinh doanh giai o n 2011-2013 .27 2.2.2 Phân tích tình hình tài Công ty thông qua Bảng cân ối kế toán giai o n 2011-2013 .31 2.2.2.1 Tình hình tài sản .31 2.2.2.2 Tình hình nguồn vốn 36 2.2.2.3 Mối quan hệ cấu tài sản cấu nguồn vốn Công ty .40 2.2.3 Phân tích nhóm tiêu tài 40 2.2.3.1 Phân tích tiêu khả toán 40 2.2.3.2 Phân tích tiêu khả quản lí tài sản .42 2.2.3.3 Phân tích tiêu phản ánh khả quản lí nợ 46 2.2.3.4 Phân tích tiêu phan ánh khả sinh lời 48 2.3 Đánh iá tình hình tài Công ty TNHH Mỹ Lan 50 2.3.1 Kết 2.3.2 t ược 50 n t i…………… 50 2.3.3 Nguyên nhân 52 CHƢƠNG GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỸ LAN 55 1.1 Định hƣớng phát triển công ty 55 1.1.1 Công tác kinh doanh 55 Thang Long University Library 1.1.2 Công tác t o, nâng cao trình ộ quản lý kỹ sản xuất 55 1.1.3 Công tác quản lý người lao ộng 55 1.1.4 Kế ho ch cụ thể năm 2013 55 3.1 Giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty TNHH Mỹ Lan 56 3.1.1 Về tình hình quản lý sử dụng vốn kinh doanh 56 3.1.2 Xác ịnh nhu cầu dự trữ, tăng cường quản lý hàng t n kho 58 3.1.3 iết iệm tối a chi phí sản xuât kinh doanh 61 3.1.4 Nâng cao hiệu ho t ộng kinh doanh, không ngừng gia tăng lợi nhuân phát triển công ty ền vững 61 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ D/E Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất sinh lời doanh thu VNĐ Việt Nam đồng TSCĐ Tài sản cố định Thang Long University Library DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Báo cáo kết kinh doanh Công ty giai đoạn 2011-2013 27 Bảng 2.2 Tình hình tài sản Công ty TN giai đoạn 2011 – 2013 31 Bảng 2.3 Tình hình nguồn vốn Công ty TNHH Mỹ Lan 36 Bảng 2.4 Vốn lưu động ròng Công ty giai đoạn 2011-2013 40 Bảng 2.5 Chỉ tiêu khả toán Công ty TNHH Mỹ Lan 41 Bảng 2.6 Vòng quay khoản phải thu thời gian thu nợ trung bình 43 Bảng 2.7.Vòng quay hàng tồn kho 44 Bảng 2.8 Thời gian quay vòng quay tiền 44 Bảng 2.9 iệu suất sử dụng tài sản 45 Bảng 2.10 Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý nợ giai đoạn 2011-2013 46 Bảng 2.11 Khả toán lãi vay 47 Bảng 2.12 Tỉ lệ khả trả nợ 47 Bảng 2.13 Tỷ suất sinh lời tài sản 48 Bảng 2.14 Tỷ suất sinh lơi vốn chủ sở hữu 49 Bảng 2.15 Tỷ suất sinh lời doanh thu 49 Bảng 3.1 Phân loại vật liệu tồn kho Công ty theo kỹ thuật ABC 60 Biểu đồ 2.1 Tỉ trọng tài sản ngắn hạn tỉ trọng tài sản dài hạn 35 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty iai đoạn 2011-2013 39 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Mỹ Lan 25 Sơ đồ 3.1 Sơ đồ phân loại hàng tồn kho 59 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện nay, với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thử thách cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để khẳng định mình, doanh nghiệp cần phải nắm vững tình kết hoạt động sản xuất kinh doanh Để làm điều này, doanh nghiệp phải quan tâm đến tình hình tài quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngược lại Việc thường xuyên tiến hành phân tích tài tình hình tài giúp cho doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn, nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố thông tin, đánh giá tiềm năng, hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro, triển vọng tương lai doanh nghiệp để họ đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng công tác phân tích tài doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận thu nhận trường kiến thúc thực tế công ty TNHH Mỹ Lan, em chọn đề tài “Phân tích tài t i công ty TNHH Mỹ Lan” cho khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Tổng hợp kiến thức lý thuyết chuyên ngành tích lũy trình học tập để từ nghiên cứu, phân tích tình hình tài doanh nghiệp thực tế Mục tiêu cụ thể:  Phân tích thực trạng tài doanh nghiệp, từ giải thích nguyên nhân biến động tài giai đoạn 2011 – 2013  Phân tích tình hình tài để thuận lợi, khó khăn, ưu điểm hạn chế doanh nghiệp  Đề xuất số biện pháp thay đổi để khắc phục khó khăn thay đổi tình hình tài doanh nghiệp theo hướng tích cực Đối tƣợng nghiên cứu Khóa luận phân tích cặn kẽ tình hình tài Công ty TNHH Mỹ Lan giai đoạn 2011 – 2013 thông qua báo cáo tài số tiêu tài Thang Long University Library KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương giới thiệu cách tông quan trình phát triển, lĩnh vực kinh doanh cấu quản lý Công ty TNHH Mỹ Lan Chương giới thiệu phân tích sơ tình hình tài của Công ty năm năm gần đây, từ năm 2011 tới năm 2013 Trong chương này, tình hình tài sản – nguồn vốn, doanh thu – lợi nhuận tiêu tài phân tích cụ thể qua tiêu đánh Chương nêu Qua Chương 2, ta có hiểu phần thực trạng tình hình tài Công ty TNHH Mỹ Lan giai đoạn 2011 – 2013 Thông qua phân tích đó, Chương nêu đánh giá tình hình tài Công ty, đưa ưu điểm tồn công ty Đây sở cho giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty trình bày chương 54 CHƢƠNG GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỸ LAN 1.1 Định hƣớn phát triển côn ty Trải qua 12 năm với nỗ lực không ngừng nghỉ toàn thể đội ngũ cán công nhân viên, Công ty TNHH Mỹ Lan khẳng định chỗ đứng thị trường nội thất, trang thiết bị phòng tắm nhận tin tưởng khách hàng Nhưng khủng hoảng kinh tế nên năm gần khiến cho doanh nghiệp toàn quốc nói chung Công ty TNHH Mỹ Lan nói riêng gặp nhiều khó khăn, nhận thức điều này, ban lãnh đạo công ty có hướng mới, trọng nhập sản phẩm có công nghệ cao để nâng cao chất lượng phù hợp với túi tiền đại phận người dân Việt Nam Những phương hướng cụ thể công tác dài h n ược công ty xác ịnh sau 1.1.1 Công tác kinh doanh  Nắm nhu cầu thị trường, tập trung vào thị trường trọng điểm có sức tiêu thụ lớn, đồng thời mở rộng phát triển thị trường khu vực tiềm  Tăng cường công tác tiếp thị sản phẩm, tiếp thị trực tiếp đến công trình, mở rộng thêm cửa hàng, đại lý 1.1.2 Công tác t o, nâng cao trình ộ quản lý kỹ sản xuất Trên sở lực lương cán công nhân viên sẵn có, hàng năm công ty tiếp tục đào tạo nâng cao tay nghề cho công nhân, cử theo học lớp quản lý nhằm đáp ứng yêu cấu sản xuất kinh doanh, nâng cao trình độ quản lý điều hành máy quản lý công ty chuyên môn, nghiệp vụ 1.1.3 Công tác quản lý người lao ộng:  Tăng cường đạo kế hoạch sản xuất, đảm bảo tăng suất lao động, hạ giá thành, ổn định thu nhập cho cán công nhân viên  Thực tốt an toàn lao động sản xuất, giữ vững kỷ luật công nghệ  Tổ chức phong tào thi đua lao động sản xuất, tiết kiệm nhằm thực hoàn thành phần việc, hoàn thành kế hoạch đơn vị  Thực tốt chế độ quy định Nhà nước người lao động 1.1.4 Kế ho ch cụ thể năm 2013  Một số tiêu  Lợi nhuận sau thuế: 200.000.000 đồng  Doanh thu: 40 tỷ đồng 55 Thang Long University Library  Khấu hao bản: 3,2 tỷ đồng  Tồn kho thành phẩm giảm 16 tỷ đồng  Dư nợ phải thu: 3,0 tỷ đồng  Thu nhập bình quân: 4.620.000 đồng/người/tháng Với phương châm “cải tiến liên tục, thỏa mãn không ngừng” công ty kiên trì thực chiến lược đa dạng hóa sản xuất sản phẩm, không ngừng cải tiến công nghệ, chấp nhận vượt qua thử thách khó khăn Trong suốt hành trình xây dựng phát triển công ty xác định yếu tố người tài sản vô giá định thành công, đào tạo, phát triển nguồn nhân lực coi “kim nam” giải toán trình phát triển đơn vị Với doanh nghiệp non trẻ lại sở hữu đội ngũ nhân lực tâm huyết, đoàn kết, năm tới phải đối diện với nhiều khó khăn, công ty tiếp tục khẳng định giữ vững giá trị thương hiệu 3.1 Giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài côn ty TNHH Mỹ Lan 3.1.1 Về tình hình quản lý sử dụng vốn kinh doanh Mục tiêu, sách kinh doanh doanh nghiệp giai đoạn định khác nhau, song tựu chung lại mục tiêu tài tối đa hóa lợi nhuận chủ sở hữu, tức tối đa tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu phạm vi mức độ rủi ro cho phép Chính thế, xây dựng, thiết lập cấu tài tối ưu đảm bảo cho mức độ rủi ro tài công ty nhỏ Với công ty, cấu vốn giai đoạn 2011-2013 phân tích chưa hợp lý, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng gấp nhiều lần so với tài sản cố định (tài sản ngắn hạn thường chiếm 80%, tài sản dài hạn chiếm chưa đến 20%) Công ty cần cân đối lại tỷ trọng tài sản ngắn hạn dài hạn cho hợp lý Tuy Công ty tăng cường đầu tư thêm tài sản cố định, thực tế, công ty cần tăng cường đầu tư thêm trang thiết bị, máy móc Thế nhưng, để đầu tư thêm, Công ty cần huy động thêm vốn trung dài hạn, chủ nợ thường xuyên xem xét hiệu kinh doanh cấu tài công ty để định có cho mua trang thiết bị máy móc chịu hay không Hiện tại, theo số liệu thống kê năm 2013, tổng nguồn vốn 47.343.246.641VNĐ, nợ phải trả chiếm gần toàn với 46.008.915.581 VNĐ muốn có vốn để đầu tư thêm trang thiết bị năm tới, từ công ty cần phải thực biện pháp nhằm làm cho cấu vốn công ty hợp lý Cơ cấu vốn đáp ứng yêu cầu sách tài trợ mà công ty lựa chọn, sách mạo hiểm: tức nguồn vốn ngắn hạn tham gia tài trợ cho tài sản ngắn hạn thường xuyên, chí cho tài sản cố định Chính sách dễ đẩy công 56 ty vào tình trạng khả thhanh toán, mà trước hết khả toán nhanh Nó áp dụng với công ty mà nhà cung cấp cho chịu với kỳ hạn dài số lượng lớn Với sách tài trợ vậy, cộng với khoản nợ dài hạn thấp, công ty nên dựa vào để xác định nhu cầu vốn nhằm đảm vảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn cách bình thường, cụ thể công ty cần xác định xem cần vốn đầu tư, vốn để hoạt động thời gian sử dụng nguồn vốn bao lâu, chi phí sử dụng vốn nào… Cũng theo phân tích trên, năm 2013, tổng tài sản Công ty tăng đáng kể so với năm 2012, cụ thể từ 34.048.119.270 VNĐ lên đến 47.343.246.641 VNĐ tỷ suất lợi nhuận tăng ít, nguyên nhân chi phí tăng cao tương ứng Vì vậy, công ty áp dụng sách huy động vốn sau:  Chính sách huy động tập trung nguồn: Tức công ty tập trung vào hay số nguồn Chính sách có ưu điểm chi phí huy động giảm, song có nhược điểm khiến công ty phụ thuộc vào chủ nợ Các năm gần Công ty có mối quan hệ tốt với ngân hàng Viettinbank nên tập trung vay nợ vào ngân hàng thay vay nợ từ nhiều nguồn Và tiến hành đàm phán, thỏa thuận với Viettinbank để nhận mức lãi suất cho vay thấp Để tránh tình trạng phụ thuộc vào chủ nợ áp dụng sách này, trước hết công ty cần xác định khả huy động vốn chủ sở hữu bao gồm:  Sử dụng linh hoạt, tiết kiệm nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi quỹ trích lập chưa sử dụng đến khoản Lợi nhuận chưa phân phối  Lợi nhuận để lại Công ty: Đây nguồn vốn hình thành từ lợi nhuận công ty sau kỳ kinh doanh có lãi Nguồn vốn có ý nghĩa lớn công ty làm ăn có lãi bổ sung cho nguồn vốn này, làm ăn thua lỗ không bổ sung mà làm giảm nguồn này, để tăng lợi nhuận để lại, công ty cần tăng nguồn thu giảm thiểu chi phí không cần thiết Tuy nhiên, nguồn vốn chủ sở hữu Công ty số khiêm tốn so với lượng vốn mà công ty cần đáp ứng (1.334.331.060 VNĐ/47.343.246.641VNĐ vào năm 2013) Vì vậy, Công ty cân huy động từ nguồn khác như:  Chiếm dụng nhà cung cấp: mua chịu hình thức phổ biến môi trường kinh doanh nay, công ty không lớn không đủ tiêu chuẩn vay ngân hàng mua chịu Để tận dụng tốt nguồn tài trợ này, công ty cần ý mua chịu nhà cung cấp lớn, tiềm lực tài mạnh họ đủ 57 Thang Long University Library khả bán chịu với thời hạn dài cho doanh nghiệp khác Ngoài công ty cần tận dụng tối đa thời hạn thiếu chịu: Nếu muốn hưởng chiết khấu, không đủ khả đến ngày hết hạn hóa đơn toán có lợi Công ty nên tránh việc trì hoãn toán khoản tiền mua trả chậm vượt thời hạn phải trả, việc gây tác động tiêu cực làm ảnh hưởng đến uy tín, vị mối quan hệ với nhà cung cấp; nữa, công ty phải gánh chịu chi phí tín dụng lớn, chí cao lãi suất vay ngắn hạn  Nguồn từ tổ chức tài tín dụng: ngân hàng có vai trò quan trọng việc bổ sung vốn kịp thời cho doanh nghiệp Thực tế ba năm qua, công ty thành công việc huy động vốn ngắn hạn, công ty cần nguồn tài trợ có thời gian dài để đầu tư cho tài sản cố định Vì vậy, Công ty nên giảm nợ ngắn hạn, thay tăng nợ dài hạn, khoản vay dài hạn chịu khoản chi phí lớn nên ảnh hưởng đến kết kinh doanh công ty xét mục tiêu lâu dài điều cần thiết Ưu điểm khoản vay dài hạn giao dịch vay mượn tương đối linh hoạt, người cho vay thiết lập lịch trả nợ phù hợp với người vay, thân công ty có thời gian để thực kế hoạch trả tiền vay 3.1.2 Xác ịnh nhu cầu dự trữ, tăng cường quản lý hàng t n kho Hàng tồn kho loại tài sản chiếm dụng lớn tổng tài sản Công ty, cần quan tâm quản lý chặt chẽ Công ty cần coi trọng công tác điều tra nghiên cứu nhu cầu, thực nguyên tắc “Bán thị trường cần không đưa thị trường có sẵn” Nói cách khác, công ty nên hoạch định kế hoạch nhập hàng theo nhu cầu khách hàng Công ty nên tìm hiểu thêm nhà cung cấp cung cấp sản phẩm tốt, giá thành rẻ để ổn định giá, giúp lượng hàng tiêu thụ nhiều Qua năm, lượng lớn hàng tồn kho tiếp tục gia tăng điều làm tồn đọng vốn lớn Vì vậy, công ty cần phải có giải pháp để tăng cường quản lí hàng lưu kho Một số giải pháp để giảm lượng hàng tồn kho:  Áp dụng mô hình tồn kho để xác định lượng hàng dự trữ tối ưu;  Áp dụng kế hoạch sửa chữa dự phòng để xác định lượng phụ tùng dự trữ xác;  Áp dụng hình thức sản xuất dây chuyền nhằm giảm tối đa lượng sản phâm dở dang;  Nắm nhu cầu khách hàng, tức nắm số lượng sản phâm thời điểm giao hàng, từ có kế hoạch sản xuất vừa đủ không dư; 58  Áp dụng kỹ thuật phân tích biên tế (kỹ thuật ABC) để định sách tôn kho (xác định tăng hàng, không) Kỹ thuật phân tích ABC thường sử dụng phân loại hàng hóa tồn kho, nhằm xác định mức độ quan trọng hàng hóa tồn kho khác Từ xây dựng phương pháp dự báo, chuẩn bị nguồn lực kiểm soát tồn kho cho nhóm hàng khác Trong kỹ thuật phân tích ABC phân loại toàn hàng hóa dự trữ đơn vị thành nhóm hàng: Nhóm A, nhóm B nhóm C Căn vào mối quan hệ giá trị hàng năm với số lượng chủng loại hàng Giá trị hàng hoá dự trữ hàng năm xác định tích số giá bán đơn vị hàng hoá với lượng dự trữ hàng hoá năm Số lượng chủng loại hàng số lượng loại hàng hoá dự trữ năm  Nhóm A: Bao gồm hàng hóa dự trữ có giá trị hàng năm cao nhất, chiếm từ 70－80% so với tổng giá trị hàng hoá trữ, mặt số lượng, chủng loại chiếm khoảng 10－15% lượng hàng dự trữ  Nhóm B: Bao gồm loại hàng hoá dự trữ có giá trị hàng năm mức trung bình, chiếm từ 15－25% so với tổng giá trị hàng dự trữ, số lượng, chủng loại chúng chiếm khoảng 30% tổng số hàng dự trữ  Nhóm C: Gồm loại hàng có giá trị thấp, giá trị dự trữ chiếm khoảng 5% so với tổng giá trị hàng dự trữ, số lượng chiếm khoảng 50－55% tổng số lượng hàng dự trữ Sơ 3.1 Sơ phân lo i hàng t n kho 59 Thang Long University Library Bảng 3.1 Phân lo i vật liệu t n kho Công ty theo kỹ thuật ABC Loạivật liệu Nhu cầu hàn năm % số lƣợn Giá đơn vị Tổn iá trị hàn năm % giá trị Loại 1.000 3,92 4.300 4.300.000 38,64 A 2.500 9,80 1.520 3.800.000 34,15 A 1.900 7,45 500 950.000 8,54 B 1.000 3,92 710 710.000 6,38 B 2.500 9,80 250 625.000 5,62 B 2.500 9,80 192 480.000 4,31 B 400 1,57 200 80.000 0,72 C 500 1,96 100 50.000 0,45 C 200 0,78 210 42.000 0,38 C 10 1.000 3,92 35 35.000 0,31 C 11 3.000 11,76 10 30.000 0,27 C 12 9.000 35,29 27.000 0,24 C Tổng 25.500 100,00 8.030 11.129.000 100,00 Trong điều kiện việc sử dụng phương pháp phân tích ABC thực thông qua hệ thống quản trị dự trữ tự động hoá máy vi tính Tuy nhiên, số doanh nghiệp chưa có điều kiện tự động hoá quản trị dự trữ, việc phân tích ABC thực thủ công nhiều thời gian đem lại lợi ích định Kỹ thuật phân tích ABC công tác quản trị có tác dụng sau: 60 － Các nguồn vốn dùng để mua hàng nhóm A cần phải nhiều so với nhóm C, cần ưu tiên đầu tư thích đáng vào quản trị nhóm A － Các loại hàng nhóm A cần có ưu tiên bố trí, kiểm tra, kiểm soát vật Việc thiết lập báo cáo xác nhóm A phải thực thường xuyên nhằm đảm bảo khả an toàn sản xuất － Trong dự báo nhu cầu dự trữ, cần áp dụng phương pháp dự báo khác cho nhóm mặt hàng khác nhau, nhóm A cần dự báo cẩn thận so với nhóm khác － Nhờ có kỹ thuật phân tích ABC trình độ nhân viên giữ kho tăng lên không ngừng, họ thường xuyên thực chu kỳ kiểm tra, kiểm soát nhóm hàng Tóm lại, kỹ thuật phân tích ABC cho kết tốt dự báo, kiểm soát, đảm bảo tính khả thi nguồn cung ứng, tối ưu hoá lượng dự trữ 3.1.3 iết iệm tối a chi phí sản xuât kinh doanh Trong giai đoạn 2011 – 2013, giá vốn hàng bán ngày chiếm tỉ trọng cao so với doanh thu cho thấy việc quản lí chi phí nguyên vật liệu nhân công Công ty chưa tốt, cần phải có sách phù hợp để tăng cường quản lí chi phí Công ty Chi phí quản lý: Đây khoản chi phí gián tiếp trực tiếp làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận doanh nghiệp Đây khoản chi khó quản lý không dựa định mức định Vì cần:  Đưa giới hạn chi phí quản lý, giao dịch tiếp khách để khống chế khoản chi  Giảm tối đa nhân viên quản lý, giữ lại cán có lực, trách nhiệm với công ty  Thiết bị phục vụ quản lý thiết bị đại dễ hao mòn vô hình nên cần xem xét kỹ lưỡng trước đầu tư mua sắm, gắn thiết bị với kế hoạch sử dụng, kế hoạch sản xuất  Mọi chi phí quản lý, chi phí hội nghị… sở hóa đơn, chứng từ rõ ràng đảm bảo tinh hợp lý, mục đích chi phí bỏ 3.1.4 Nâng cao hiệu ho t ộng kinh doanh, không ngừng gia tăng lợi nhuân phát triển công ty ền vững Nhìn chung, nay, hiệu sản xuất kinh doanh Công ty TNHH Mỹ Lan chưa cao Điều minh chứng rõ chương thực trạng tình hình 61 Thang Long University Library công ty Công ty chủ yếu dựa vào vốn chủ sở hữu nên chịu chi phí vốn cao Tiếp lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp chưa cao Nhìn vào số doanh thu, lợi nhuận sau thuế Công ty, ta nhìn thấy số có tăng thật không đáng kể Điều thể ROA, ROE thấp, thấp trung bình ngành nhiều Nguyên nhân doanh thu chi phí chưa có phù hợp với tiềm lực doanh nghiệp tạo số lợi nhuận sau thuế không mong đợi Vì vậy, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh yêu cầu cấp thiết công ty TNHH Mỹ Lan Trước hết, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh làm tăng doanh thu, lợi nhuận, từ tăng lượng lợi nhuận giữ lại bổ sung vào vốn chủ sở hữu, mở rộng sản xuất kinh doanh Công ty ơn nữa, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh cải thiện tỷ số tài tỷ số khoản, tỷ số đòn cân nợ, tỷ số hoạt động, tỷ số lợi nhuận tỷ số giá trị doanh nghiệp theo hướng tích cực Để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh đòi hỏi Công ty phải có kế hoạch sản xuất kinh doanh hợp lý Về mản kinh doanh xây lắp - công trình dự án Công ty nhiều dự án thi công chung cư thực không thời gian hay nói khác dự án không kịp tiến độ, bị xử phạt nhiều Do vậy, Công ty cần khắc phục vấn đề tiến độ dự án chất lượng dự án để nâng cao uy tín với đối tác Để dự án thực kế hoạch đặt công ty phải có chuẩn bị kỹ máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu, sức người phòng ngưa trường hợp rủi ro xảy Các bước chuẩn bị tốt giúp mạnh tiến trình công việc Giá ngày leo thang, giá tăng vùn với chuẩn bị cất hàng từ sớm tránh phần rủi ro khan hàng Công ty cần có mối quan hệ tốt với nhà cung ứng để chiếm dụng vốn nhà cung ứng, chi phí sử dụng vốn không bị lên cao Quan hệ với nhà cung ứng cách đưa đơn đặt hàng với số lượng yêu cầu chất lượng rõ ràng, thời điểm chuyển hàng phù hợp đơn đặt hàng rút hàng theo thời gian quy định hợp đông với giá phù hợp Công ty nên tìm đối tác làm ăn lâu dài có uy tín Như cách chọn lựa chi phí doanh nghiệp tăng lên phần Về vấn đề nhân lực Công ty Nhân lực phòng ban công ty, cần có sách cho nhân viên đào tạo thêm lớp ngắn ngày nghiệp vụ phân tích quản lý tài đại Bên cạnh đó, với nhân viên trẻ đầy nhiệt huyết cho học hỏi thêm nhân viên 62 lâu năm có kinh niên nghề giảng dạy kèm cặp bồi dưỡng thêm cho cứng để giải vấn đề mang tính thực tế so với lý thuyết học ơn nữa, tổ chức học hỏi giao lưu phòng ban để hoạt động tinh thần công ty tốt hoạt động thể dục thể thao, hát múa nghệ thuật Hiện công ty có sách cho nhân viên nghỉ mát hay nghỉ dịp lễ tết, thưởng cuối năm Tuy nhiên công ty hàng năm chưa có thi để kiểm tra kiến thức nhân viên Như với kiểm tra năm lần giúp công ty đào thải chọn lọc đánh giá nhân viên xác ơn với cách này, thân nhân viên có cố gắng nỗ lực để thực nhiệm vụ giao Ngoài ra, công ty cần có sách quan tâm đến sức khỏe cho anh em nhân viên có khám bệnh định ky Về mản hoạt độn tài Có thể nói gần công ty không trọng mảng Nguồn thu từ hoạt động tài công ty chủ yếu từ nguồn tiền gửi ngân hàng dự án Trong tiền công ty để dạng tiền mặt, hàng tồn kho, khoản phải thu…là lớn Chính thế, vưa đảm bảo tinh an toàn cho công ty, vưa đảm bảo khả sinh lời công ty nên có sách đầu từ tài cụ thể tốt Công ty mua trái phiếu phủ hay cổ phiếu có tính khoản cao Bên cạnh công ty mở rộng đầu tư vào bất động sản, ngoại tệ…; áp dụng hoạt động thuê mua hay thuê hoạt động với ngân hàng, công ty thuê mua tài chính… máy móc thiết bị phục vụ cho công trình- dự án Như vừa giải vấn đề vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn, hay nói cách khác giải vấn đề chi phí vốn doanh nghiệp Từ làm cho cấu vốn hợp lý 63 Thang Long University Library KẾT LUẬN CHƢƠNG Dựa vào phân tich thực trạng tình hình tài chương 2, với lí luận phân tích tình hình tài chương 1, chương đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài công ty TNHH Mỹ Lan Những giải pháp đưa phù hợp với điều kiện tài Công ty tình hình kinh tế Việt Nam Chương đưa gợi ý nhằm cải thiện tình hình tài công ty như: tăng nguồn vốn đầu tư chủ sở hữu, nâng cao công tác quản lý chi phí, tăng cường quản lí hàng lưu kho số giải pháp khác 64 LỜI KẾT Cùng với chuyển đổi cấu kinh tế xu hội nhập mạnh mẽ nay, hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh ngày mục tiêu lâu dài cần đạt tới tất doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, hiệu hoạt động kinh doanh thể nhiều mặt phụ thuộc vào nhiều yếu tố, vấn đề tài vấn đề quan trọng Việc phân tích tài doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý, nhà đầu tư có nhìn toàn diện tình hình tài Công ty từ đưa định đắn Không năm mục tiêu trên, với đề tài “Phân tích tài Công ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Mỹ Lan”, khóa luận trình bày lý luận chung phân tích tài chính, nội dung, phương pháp phân tích tài mà Công ty thực Từ đề xuất giải pháp kiến nghị với mong muốn hoạt động phân tích tài đạt hiệu tương lai Do hạn chế mặt kiến thức, kinh nghiệm thực tế thời gian có hạn nên khóa luận không tránh khỏi thiếu sót Em kính mong nhận đánh giá góp ý thầy cô giáo để khóa luận em hoàn thiện Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn cô giáo Ngô Thị Quyên hết lòng giúp đỡ em hoàn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 27 tháng năm Sinh viên Nguyễn Hồng Hạnh Thang Long University Library 2015 Lan PHỤ LUC ảng cân ối ế toán tổng hợp giai oan 2011 – 2013 Công ty TNHH Mỹ Đơn vị tính: VNĐ STT A B CHỈ TIÊU T I SẢN NGĂN HAN Tiền khoản tương đương tiền Đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác T I SẢN D I HẠN Tài sản cố định + Nguyên giá + Khấu hao lũy kế Tài sản dài hạn khác TỔNG T I SẢN N PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn + Vay ngắn hạn + Phải trả người bán + Người mua trả tiền trước + Thuế khoản phải nộp Nhà nước + Các khoản phải trả ngắn hạn B Nợ dài hạn VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn đầu tư chủ sở hữu Lợi nhuận chưa phân phối Quỹ khen thưởng phúc lợi TỔNG NGUỒN VỐN NĂM 2011 NĂM 2012 22.559.180.789 27.503.567.448 NĂM 2013 40.308.920.036 3.032.947.596 804.312.691 259.512.918 5.650.000.000 4.050.000.000 10.220.000.000 4.124.971.453 9.277.318.002 7.847.316.460 9.653.961.740 97.300.000 3.517.691.813 3.428.557.090 3.666.629.567 (238.072.477) 89.134.723 26.076.872.602 NGUỒN VỐN 24.827.973.060 23.937.373.060 2.050.000.000 5.237.159.360 16.190.119.085 13.276.236.755 21.789.936.929 95.700.000 192.153.729 6.544.551.822 7.034.326.605 6.090.826.126 6.280.485.786 6.952.163.567 8.024.996.24 (861.337.441) (1.744.510.508) 453.725.696 753.840.819 34.048.119.270 47.343.246.641 32.757.346.385 30.767.879.721 3.450.000.000 6.396.664.342 20.898.674.500 46.008.915.581 44.669.548.921 9.758.869.656 34.811.107.000 454.781.279 18.280.011 12.581.173 5.313.336 4.260.868 86.991.092 890.600.000 1.989.466.664 1.339.366.660 1.248.899.542 1.290.772.885 1.334.331.060 1.300.000.000 1.300.000.000 1.300.000.000 (51.100.458) (9.227.115) 34.331.060 26.076.872.602 34.048.119.270 47.343.246.641 (Nguồn : Ph ng Tài -Kế toán) áo cáo kêt kinh doanh tông hợp giai o n 2011 – 2013 Công ty TNHH Mỹ Lan Đơn vị tính: VNĐ STT 10 11 12 13 CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận trước thuế Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp (25%) Lợi nhuận sau thuế 15 14 NĂM 2011 NĂM 2012 NĂM 2013 19.099.204.091 18.400.253.614 24.031.477.760 - - - 19.099.204.091 18.400.253.614 24.031.477.760 18.283.231.472 16.671.318.312 21.807.957.765 815.972.619 1.728.935.302 2.223.519.995 32.116.851 20.879.033 62.403.783 20.809.891 20.809.891 186.267.108 186.267.108 302.333.48 302.333.485 861.686.915 1.524.845.683 1.921.255.905 (34.407.336) 38.701.544 62.334.388 2.222.000 2.222.000 (32.185 336) 3.350.000 178.201 3.171.799 41.873.343 15.438.523 265.723 15.172.800 77.507.188 (32.185.336) 41.873.343 11.949.013 65.558.175 (Ph ng:Tài - ế toán) Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Ngô Thế Chi, TS Nguyễn Trọng Cơ (2009), Giáo tr nh Phân tích tài doanh nghiêp, NXB Tài Chính, Hà Nội PGS.TS Nguyên Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển (2008), Giáo tr nh Tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính, Hà Nội Nguyễn Văn Túc (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính, Hà Nội Nguyễn Hải Sản (2000), Quản trị tài doanh nghiêp,NXB Thống Kê, Hà Nội TS Lê Thị Xuân, TH.S Nguyễn Xuân Quang (2010), Phân tích Tài doanh nghiệp, NXB Đại Học Kinh Tế Quốc Dân, Hà Nội TS Lê Thị Xuân (2010), Phân tích sử dụng Báo cáo tài chính, Học Viện Ngân Hàng, Hà Nội Website: www.cophieu68.com 68