i LỜI CẢM ƠN Được sự giới thiệu của trường Đại học Thương Mại và sự tiếp nhận từ Công ty cổ phần Supe Phốt Phát và Hóa Chất Lâm Thao, em đã về thực tập tại công ty trong thời gian từ 05/ 01/ 2015 – 29/ 04/ 2015. Sau thời gian tìm hiểu về đặc điểm hoạt động quản trị tại công ty, em đã hoàn thiện bài báo cáo này. Em xin chân thành cảm ơn các thầy cô trong trường đã cho em kiến thức trong 4 năm học tập và rèn luyện.Đặc biệt là Th.s Trịnh Công Sơn đã trực tiếp hướng dẫn, chỉ bảo tận tình giúp em hoàn thiện bài khóa luận tốt nghiệp này. Đồng thời, em xin chân thành cảm ơn Ban giám đốc, chú Nguyễn Ngọc Anh và toàn thể cán bộ trong phòng tài chính - kế toán của công ty cổ phần Supe Phốt Phát và Hóa Chất Lâm Thao đã tạo điều kiện và giúp đỡ em trong suốt quá trình thực tập. Hà Nội , ngày tháng năm 2015 Sinh viên Bùi Thị Ngọc Hân ii MỤC LỤC iii DANH MỤC BẢNG BIỂU Biểu đồ 1.1: Mô hình đặt hàng hiệu quả EOQ Error: Reference source not found Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán rút gọn của doanh nghiệp Error: Reference source not found giai đoạn 2012 - 2014 Error: Reference source not found Bảng 2.2: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh rút gọn của công ty . Error: Reference source not found giai đoạn 2012 - 2014 Error: Reference source not found Bảng 2.3: Bảng cơ cấu hàng tồn kho tại công ty cổ phần Supe Phốt Phát và Hóa Chất Lâm Thao giai đoạn 2012 – 2014 Error: Reference source not found Bảng 2.4: Cơ cấu các nhóm hàng trong bộ phận hàng tồn kho của công ty Error: Reference source not found giai đoạn 2012 - 2014 Error: Reference source not found Bảng 2.5: Doanh thu thuần một số mặt hàng của công ty Error: Reference source not found giai đoạn 2012 – 2014 Error: Reference source not found Biểu đồ 2.1: Biểu đồ tỷ trọng doanh thu thuần các mặt hàng của công ty cổ phần Supe Phốt Phát và Hóa Chất Lâm Thao giai đoạn 2012 – 2014 Error: Reference source not found Bảng 2.6a: Danh mục các mặt hàng trong cơ cấu hàng tồn kho tại công ty Error: Reference source not found giai đoạn 2012 – 2014 Error: Reference source not found Biểu đồ 2.2: Biểu đồ thể hiện số vòng quay hàng tồn kho của các mặt hàng giai đoạn 2012 - 2014 Error: Reference source not found Bảng 2.6b: Phân tích một số chỉ tiêu khác liên quan đến hàng tồn kho giai đoạn 2012 - 2014 Error: Reference source not found Bảng 2.6c: Bảng kết quả một số chỉ tiêu tài chính liên quan tới quản trị hàng tồn kho tại công ty giai đoạn 2012 - 2014 Error: Reference source not found iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa của từ NVL Nguyên vật liệu HTK đk Hàng tồn kho đầu kỳ HTK ck Hàng tồn kho cuối kỳ HTK bq Hàng tồn kho bình quân VQHTK Vòng quay hàng tồn kho 1 PHẦN MỞ ĐẦU 1. Lý do lựa chọn đề tài Bất kỳ doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nào, để quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường đều phải tính toán dự trữ lượng hàng tồn kho cho phù hợp.Thông thường, hàng tồn kho chiếm một tỷ trọng lớn trong cơ cấu tổng tài sản của doanh nghiệp.Vì vậy, việc quản trị hàng tồn kho là rất quan trọng.Quản trị hàng tồn kho chủ yếu là việc dự trữ hàng hóa để bán, các sản phẩm dở dang trong kỳ và các nguyên vật liệu để phục vụ cho sản xuất kinh doanh.Nếu lượng hàng tồn kho quá nhiều sẽ gây lãng phí cho doanh nghiệp, hiệu quả mà đồng vốn bỏ ra là không cao. Ngược lại, nếu lượng hàng tồn kho quá ít sẽ không đủ cung cấp ra thị trường, làm ảnh hưởng tới lợi nhuận của doanh nghiệp; còn có thể ảnh hưởng tới uy tín của doanh nghiệp khi không cung cấp đủ sản phẩm theo yêu cầu của khách hàng; thậm chí ảnh hưởng tới cả khả năng cạnh tranh với các doanh nghiệp khác cùng ngành nghề. Hơn nữa, do giá trị hàng tồn kho của công ty cổ phần Supe Phốt Phát và Hóa Chất Lâm Thao rất lớn.Và sản phẩm cung cấp ra thị trường của công ty chủ yếu là các loại phân bón – mặt hàng mang tính chất thời vụ cao nên việc quản trị hàng tồn kho phải thực sự hiệu quả.Sáu tháng đầu năm 2014, giá phân bón trong nước và thế giới đều có xu hướng giảm. Các đơn vị sản xuất phân bón trong nước phải đối mặt với nhiều cONcrY co pnAx suPE vA nc r,Ann PP rHAo 56: 156 /N}-SPLT cgNGHoA xA ngr cnu Ncn[a.vrpr NAM DQct$p - Tg - Hgnh phric Phil Tho,ngdy 24 thdng ndm 2016 NGHI QUYET Phi6nhqp HQid6ngQuin tri IAnthft 10, nhiQm kj'2015 -2020 HQroonc QUAN rRI coNc ry co pHANsupEpHor pHAr vA HoA cHAr r,Aivr rHAo Cdn cft LuQt Doanh nghiQpsti OttZOt4/QH|3 dd duqc Quiic hQi nadc C6ng hda xd hAi chfi nghTaViQtNam th6ng qua ngdy 26/l I/2014; Cdn c{r Diiu l€ t6 chilrc vd hoqt d|ng C6ng ty C6 phdn Supe Phrit phdt vd Hod chh Lam Thao; Cdn cir BiAn bdn phiAn h.opHDQT tdn th* 10, nhi€m W 2015- 2020 C6ng ty c6 phdn SupePhtit phdt vd Hod chtit Ldm Thao ngdy 24/3/2016, QTTYETNGnl Di6u l.PhC duyQt86o c6o nghiOncriu thi clAutu xdy d1mgddy chuy€n sin xu6t NPK so cong su6t 150.000tdn/namvdinhirngn6i dung nhu sau: 1- Thn dqr dn:Edu tu xay dung ddy chuyAn san xu6t NpK s6 c6ng su6t 150.000 tdn/nam; 2- Chrt tffiu tw: Cdngty 16 phAnSupephOtphat vd H6a ch6t Ldm Thao; 3- fO chrbctw viin tQpBdo cdo nghiAn cdrukhd thi: Cdngfy COph6n fhiet te cdng nghiQpH5a chdt; 4- Mq.tc fiAu ttdu tu: + Mo rQngsdn xudt,gi6m t6i cho circ ditychuy€nhiQnc6 * Dua thi truong sin phAmNPK hdm lucrngcao nhim d6p ung ydu cAungey cdng cao cira th! trudng, da dpng h6a san phAm cria C6ng ty d6ng thdi chi6m Fnh phAnkhric thi trudrngNPK hdm lugng cao 5- Dla itihm xhy dqrng:Tpi C6ng ty phan Supephdt ph6t vd Ho6 ch6t tam Thao; Dia chi: Khu Phuong Lai - Thi trdn Ldm Thao - HuyQnLdm Thao - Tinh Phri Tho: Logi, ciip c6ng trinh: C6ng trinh c6ngnghiQp, nh6m B - CApIII; / 7- DiQn tich xby dqrng: 14.292m2 8.Qui m6 itdu tw: B.I Qrrym6 xdy dung: Dien tfch d6t su dung cho du 6n: 19.000 m2 - Di6n tfch x6y dpg: 8.870 m2 - DiQntfch clucrng, bdi: s6n Trong d6: 5.422 m2 Crichqngmuc cdngtrinh xdy dlmg chri yt5ugdm: TT H?ng mgc xiy dWng DiQn tich (m2) 01 Kho chrianguy6nvat liQu 1.260 02 Nhd sanxudtNPK 3.528 03 Kho s6npham 3.672 04 Tram di6n r22 05 Khu nhiQtsinhkh6i 288 t ; JA T I t A( /I ' + Ddy chuy€nNPK s6 duoc bOtri tpi khu vpc nhd henh chfnh vd cfrc c6ng trinh phu trg ciaxi nghiQpNPK sti g c6c c6ng trinh cfr dugc th6o dd, quy hopch, gihi ph6ngmpt bAngdOxdy dUngddy chuyCn NPK sd 8.2 Thi€tb! : Dg 6n ddu tu mua sdm,ch6 tao vd 18p dlt78 dAumpc thiet bi theo y6u cAucdng nghe sin xu6t; HQ th6ng thi6t bi di6n tram bi6n 6p; HQth6ng thi0t bi lucrng; Cdc thi€t bi vfln chuytin; Lhp d{t hQ th6ng cludng 6ng cdng nghe, phu trg, ph6i thao ;Lhp d4t hq th6ng PCCC;HQth6ng tliQntlQnglpc, ludng, rli6u khi6n 8.3 C6ngnghe,c6ng suiit vd sdnphiim crtaddy chuyin; + c6ng nghQ:san xu6t phan h6n hqp NPK c6 hdm luong trung binh (Theo c6ng nghetrQnnguy6n 1i6uvd tpo hat vC vi6n dia); sin xu6t phdn h6n hqp NPK hdm luong cao (Theo cdng nghe trQnnguy€nliQuk6t hqp phun ure n6ng chiy vd vC vi6n hoi nu6c thing Quay), ph6mchinhle NPK 12-5-10 NPK 16-16-8 sin vd i ' + Cdngsu6tdAychuydnlA 150.000 NPK lndm t6n + Sin phdm dugc d6ng bao PP tring PE ho{c bao PP, trgng lugng 50Kg/bao hopc25Kglbao + ch6t luqng sanph6mphu hqp theo th6ngtu s6 2g/2014/TT-Bcrctra86 CdngThuong ngey 30/09/2014 9- TOngmftc itdu fir vd hiQuqud dg dn: 9.1 T6ng mric ddu tu cria dg 6n: 258.837.029.000 tI6ng Trong d6 : - Chi phi dAutu c6 rlinh: 224.483.022.000 cl6ng - Ldi vay: 7.836.140.000 rl6ng - V6n luu d6ne: 26.517.867.000 cl6ns Cp th6 chi phi nhu sau: - Xdy drmg: 78.907.788.000 cl6ng - Thi6t bi: 90.108.339.000 ddng - Chi phi quanly dg an: 2.637.778.000 il6ng - Chi phi tu v6n eAutu xdy dpg: 3 1 0l0 n g r - Chi phi kh6c: 43.376.390.000 cl6ng - Chi phf dp phdng: 33.451.623.000 d6ng 9.2 HiQuqud dg 6n - Gi6 tri hiQn thgcNpv tai su6tcK tto/o: tpi - Tj, su6tthu h6i v6n nQib6 - IRR: 81.946.581.000 cl6ns - Thdi gian thu frOivOnc6 chitit kh6u: 9,17ndm - HQs6 trd ng binh qudn 1,69 16,77Vo 10-Nguio v6o etdu V6n criachridAu vd vi5nvay thuongmpi: *: tu - vdn t.uc6 criachriclAu ' tu: 30%t6ngv6n clAu co einrr tu - Vdn vay thuong mai: 70%t6ngv6ndAu c6 dinh tu 11-Ilinh thrbcqudn ly dtr dn: ChuctAu th6ng qua tu vdn quanly dU an thpc tu hiQnqu6nly dg 6n 12- Thdi gian thrychiQn: -: T6ng thdi gian thgc hiQndu 6n: 465 ngiry Hoan chinh biio c6o ddnh gi6 tdc itQng m6i truong cria du iin trudc thuc hiQnctdu tu / ,/ Didu PhCduyQtquy6t to6n v5n dAutu hodn thenh Dg 6n DAu tu xdy dpg Kho chriaSupeLAn t X5t qui tliu tu 1.1-Ngu6nv5n ilAutu (d6ng) diu tu T6ng mrfrc Thgc hiQn rlugc duyQt Ngudnvtin (c6 thu6 GTGT) Tdng sii 40.768.584.000 35.282.525.754 Vi5ntu c6 40.768.584.000 35.282.525.754 tu 1.2- Chi phi cl6u (c16ng) Tdng dq toin tlugc duyQt NQi dung Tdng chi phf xin A, quyet toan T6ng cQng 40.663.83r.126 35.282.525.754 XAydpg 34.378.442.000 31.137.852.278 e2 (-, Quin lf dg 6n vAr 3.145.973.722 63r.905.216 7t6.193392 Tu vdnETXD 'UFE 2.647.648.583 SZ tL 4r8.220.000 Chi phi kh6c 2.005.002.0r2 Dp phdng 265_119.677 265.1r9.617 tu 1.3- Chi phi ctAu dugc ph6p kh6ng tinh vdo gi|tritdi s6n:Thu6 GTGT dugc kh6u 594.044ddng tru: 3.008 d6ng 1.4- Gi|tri tdi sin hinh thanhquaddu tu:32.273.931.710 -i ^ ^4- ^a, -r n i' T6ngnguy€ngi6:32.27 931.7 c16ng 2.TrhchnhiQm cria chri dAu tuvh crictlcrnvi c6 liOnquan ...LỜI MỞ ĐẦU Sản xuất hay sản xuất của cải vật chất là hoạt động chủ yếu trong các hoạt động kinh tế của con người. Đó là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào (sức lao động, tư liệu lao động, đối tượng lao động) để tạo ra sản phẩm nhằm sử dụng hay trao đổi thương mại. Quyết định sản xuất của mỗi doanh nghiệp phải trả lời được ba câu hỏi: Sản xuất cái gì? Sản xuất cho ai? Sản xuất như thế nào? Hoạt động sản xuất phải gắn liền với hoạt động quản trị. Quản trị tốt, phù hợp sẽ giúp doanh nghiệp ngày càng phát triển trong nền kinh tế thị trường đầy biến động hiện nay. Kinh tế ngày càng phát triển và có sự hội nhập sâu, rộng, Việt Nam cũng không nằm ngoài vòng quay hội nhập đó. Từ đó tất yếu dẫn đến cạnh tranh rầm rộ giữa các mặt hàng trong nước và quốc tế. Chính vì vậy đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải nỗ lực không ngừng để có thể hòa nhập với nền kinh tế thế giới. Để làm được điều đó, một trong những nhiệm vụ quan trọng đặt ra là phải quản trị thật tốt vốn lưu động, trong đó hàng tồn kho được xem là tài sản lưu động quan trọng. Công tác quản trị hàng tồn kho phải được quan tâm hơn nữa để có thể giúp các doanh nghiệp tối ưu hóa các chi phí liên quan tới tồn kho, dự trữ. Dự trữ bao nhiêu là vừa đủ để đem lại hiệu quả tối ưu? Do đó, để tăng doanh thu, lợi nhuận, doanh nghiệp phải có biện pháp quản trị tốt hàng tồn kho, giảm thiểu rủi ro, giúp doanh nghiệp cạnh tranh tốt, củng cố vị thế trên thị trường. Hiện nay, công tác quản trị hàng tồn kho được đánh giá là một khâu rất quan trọng trong quản trị doanh nghiệp nhưng đôi khi nó lại chưa thực sự được coi trọng, quan tâm đúng mức tại các doanh nghiệp. Chính bởi lẽ đó, em quyết định lựa chọn đề tài “ Quản trị hàng tồn kho tại công ty cổ phần Supe Phốt Phát và Hóa Chất Lâm Thao” để phần nào có cái nhìn tổng quát về công tác quản trị hàng tồn kho của một doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực nông nghiệp, từ đó đưa ra những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả công tác quản trị hàng tồn kho tại doanh nghiệp. LỜI CẢM ƠN Được sự giới thiệu của trường Đại học Thương Mại và sự tiếp nhận từ Công ty cổ phần Supe Phốt Phát và Hóa Chất Lâm Thao, em đã về thực tập tại công ty trong thời gian từ 05/ 01/ 2015 – 29/ 04/ 2015. Sau thời gian tìm hiểu về đặc điểm hoạt động quản trị tại công ty, em đã hoàn thiện bài báo cáo này. Em xin chân thành cảm ơn các thầy cô trong trường đã cho em kiến thức trong 4 năm học tập và rèn luyện. Đặc biệt là thầy giáo Trịnh Công Sơn đã trực tiếp hướng dẫn, chỉ bảo tận tình giúp em hoàn thiện bài khóa luận tốt nghiệp này. Đồng thời, em xin chân thành cảm ơn Ban giám đốc, chú Nguyễn Ngọc Anh và toàn thể cán bộ trong phòng tài chính - kế toán Công ty cổ phần Supe Phốt Phát và Hóa Chất Lâm Thao đã tạo điều kiện và giúp đỡ em trong suốt quá trình thực tập. Do chương trình thực tập còn hạn chế về thời gian và kiến thức cá nhân nên những nội dung trình bày trong bài khóa luận còn thiếu sót. Em rất mong nhận được sự đóng góp, chỉ bảo từ thầy cô để bài khóa luận được hoàn thiện hơn. Hà Nội , ngày tháng năm 2015 Sinh viên Bùi Thị Ngọc Hân MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa của từ NVL Nguyên vật liệu HTK đk Hàng tồn kho đầu kỳ HTK ck Hàng tồn kho cuối kỳ HTK bq Hàng tồn kho bình quân VQHTK Vòng quay hàng tồn kho Phần mở đầu 1. Lý do lựa chọn đề tài Bất kỳ doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nào, để quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường thì đều phải tính toán dự trữ lượng hàng tồn kho cho phù hợp. Thông thường, hàng tồn kho chiếm một tỷ trọng lớn trong cơ cấu tổng tài sản của doanh nghiệp. Vì vậy, việc quản trị hàng tồn kho là rất quan trọng. Quản trị hàng tồn kho chủ yếu là việc dự trữ hàng hóa để bán, các sản phẩm dở dang trong kỳ và các nguyên vật liệu để phục vụ cho sản xuất kinh doanh. Nếu lượng hàng tồn kho quá nhiều sẽ gây lãng phí cho doanh nghiệp, hiệu quả mà đồng vốn bỏ ra là không cao. Ngược lại, nếu lượng hàng tồn kho quá ít sẽ không đủ cung cấp ra thị trường, làm ảnh hưởng tới lợi nhuận của doanh nghiệp, hơn nữa có thể ảnh MỞ ĐẦU 1. Tổng quan về tình hình nghiên cứu !"#$%%& '()*)+,,-. /%#0%*1 2)3245'6)7%6*38"#*6 9. /%#0%* )0(:*;. /%#0% * )7%6;0/<,';. /%#0%!"#$%%'0 )7%6=%,. 181''%>?)7 %6@%+%#%',A5&(* )@%+%#%',A5&(*BCD (E&)F' %>GHIJKBKLLMN /%#0% Kế toán tiền lương và các khoản trích theo lương tại Công ty Supe phốt phát và Hoá chất Lâm Thao. - /%#0%,'01$O=& )7%6@%+P#%'A5&(*. QRA55 ')7%6@%+%#%'A5&(* A'5 )7%6@%+%#%'A5&(*.Q&)'( '''(8S)A('1)3TU?' 2U" (KLHK'V*'("#$%% H )7%6@%+%#%'A5 &(*W. 2. Tính cấp thiết của đề tài *X#$2A''6A0)S%23 1#3'E3?1#.Y0%231#3Z'[ Z'8SA":1#')'\ )]'2#0[.!:)3#1U$\3" 'X\(^1#4'=._#'A= &5`"aA`3[1#2.;"$ E5ER'%>-?&#'`&. (2U'00b:)6(8# 8"SbX02X8'23) 6A\X3. Q#8(^F0%S=&A-1U1)3 T3"='%>?F0%.,U`E+(''"$1 U5?(^F0%.QAR\'3O("' ?(^F0%.c)SF0%'X3"dFe01$ =&"aA01$"$E5.;5')2[ $SF(^f((e4?X$&Sg'( 02(#b`>'(0.!bFh#]i 7)(0Sjg'2XT 2>b`Xf4X$&)Z)3#X'.Y )S'(51&(?(^F0%'' R6%$A:4"5'6k%U ") '(0S%)32$ ?X$&>+(`4X$ i LỜI MỞ ĐẦU 1. Tổng quan về tình hình nghiên cứu !"#$%%& '()*)+,,-. /%#0%*1 2)3245'6)7%6*38"#*6 9. /%#0%* )0(:*;. /%#0% * )7%6;0/<,';. /%#0%!"#$%%'0 )7%6=%,. 181''%>?)7 %6@%+%#%',A5&(* )@%+%#%',A5&(*BCD (E&)F' %>GHIJKBKLLMN /%#0% Kế toán tiền lương và các khoản trích theo lương tại Công ty Supe phốt phát và Hoá chất Lâm Thao. - /%#0%,'01$O=& )7%6@%+P#%'A5&(*. QRA55 ')7%6@%+%#%'A5&(* A'5 )7%6@%+%#%'A5&(*.Q&)'( '''(8S)A('1)3TU?' 2U" (KLHK'V*'("#$%% H )7%6@%+%#%'A5 &(*W. 2. Tính cấp thiết của đề tài *X#$2A''6A0)S%23 1#3'E3?1#.Y0%231#3Z'[ Z'8SA":1#')'\ )]'2#0[.!:)3#1U$\3" 'X\(^1#4'=._#'A= &5`"aA`3[1#2.;"$ E5ER'%>-?&#'`&. (2U'00b:)6(8# 8"SbX02X8'23) 6A\X3. Q#8(^F0%S=&A-1U1)3 T3"='%>?F0%.,U`E+(''"$1 U5?(^F0%.QAR\'3O("' ?(^F0%.c)SF0%'X3"dFe01$ =&"aA01$"$E5.;5')2[ $SF(^f((e4?X$&Sg'( 02(#b`>'(0.!bFh#]i 7)(0Sjg'2XT 2>b`Xf4X$&)Z)3#X'.Y )S'(51&(?(^F0%'' R6%$A:4"5'6k%U ") '(0S%)32$ ?X$&>+(`4X$ i LỜI MỞ ĐẦU 1. Tổng quan về tình hình nghiên cứu !"#$%%& '()*)+,,-. /%#0%*1 2)3245'6)7%6*38"#*6 9. /%#0%* )0(:*;. /%#0% * )7%6;0/<,';. /%#0%!"#$%%'0 )7%6=%,. 181''%>?)7 %6@%+%#%',A5&(* )@%+%#%',A5&(*BCD (E&)F' %>GHIJKBKLLMN /%#0% Kế toán tiền lương và các khoản trích theo lương tại Công ty Supe phốt phát và Hoá chất Lâm Thao. - /%#0%,'01$O=& )7%6@%+P#%'A5&(*. QRA55 ')7%6@%+%#%'A5&(* A'5 )7%6@%+%#%'A5&(*.Q&)'( '''(8S)A('1)3TU?' 2U" (KLHK'V*'("#$%% H )7%6@%+%#%'A5 &(*W. 2. Tính cấp thiết của đề tài *X#$2A''6A0)S%23 1#3'E3?1#.Y0%231#3Z'[ Z'8SA":1#')'\ )]'2#0[.!:)3#1U$\3" 'X\(^1#4'=._#'A= &5`"aA`3[1#2.;"$ E5ER'%>-?&#'`&. (2U'00b:)6(8# 8"SbX02X8'23) 6A\X3. Q#8(^F0%S=&A-1U1)3 T3"='%>?F0%.,U`E+(''"$1 U5?(^F0%.QAR\'3O("' ?(^F0%.c)SF0%'X3"dFe01$ =&"aA01$"$E5.;5')2[ $SF(^f((e4?X$&Sg'( 02(#b`>'(0.!bFh#]i 7)(0Sjg'2XT 2>b`Xf4X$&)Z)3#X'.Y )S'(51&(?(^F0%'' R6%$A:4"5'6k%U ") '(0S%)32$ ?X$&>+(`4X$