Báo cáo tài chính công ty mẹ quý 3 năm 2012 - Công ty Cổ phần Dịch vụ tổng hợp Sài Gòn

Báo cáo Phân tích Độc lậpStoxPlus CorporationTầng 5, Tòa nhà Indovina Bank36 Hoang Cau, Hanoi, Việt namresearch@stoxplus.comBáo cáo Phân tích Cổ phiếu SVCCÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP SÀI GÒN - SAVICOTháng 4 năm 2011Ngành Ô tô và Phụ tùng I HOSESavico hiện là nhà phân phối ô tô số 1 Việt Nam, chiếm 8.5% thị phần tiêu thụ của VAMA. Công ty đặt mục tiêu đến năm 2015 trở thành tập đoàn đầu tư thông qua hoạt động đầu tư vào các công ty và dự án trên 3 lĩnh vực có tính tương hỗ cao là dịch vụ thương mại, bất động sản và tài chính. Báo cáo phân tích I Cổ phiếu SVC I Tháng 4 năm 2011Trang 2Nội dung báo cáoPhần Nội dung Trang1 Điểm nhấn Đầu tư 3-42 Mô hình Kinh doanh 5-162.1 Tổng quan 5-62.2 Dịch vụ Thương mại 7-122.3 Dịch vụ Bất động sản 13-152.4 Dịch vụ Đầu tư tài chính 163 Kết quả kinh doanh 17-233.1 Kết quả kinh doanh hợp nhất 18-234 Dự báo Lợi nhuận và So sánh Định giá SVC 24-284.1 Dự báo Lợi nhuận giai đoạn 2011 – 2013 25-274.2 So sánh Định giá Cổ phiếu SVC 27-285 Cổ phiếu SVC trên HOSE 29-325.1 Cơ cấu sở hữu 305.2 Diễn biến giá và thanh khoản 315.3 Rủi ro đầu tư 326 Tổng quan về SVC 34-366.1 Quá trình Phát triển 346.2 Chiến lược 2015 và tầm nhìn 2020 356.3 Ban lãnh đạo SVC 36Phụ lục Báo cáo Tài chính SVC 37Báo cáo phân tích này được thực hiện bởi StoxPlus. Các báo cáo phân tích của chúng tôi cung cấp các thông tin chuyên sâu, phân tích và dự báo cũng như thể hiện quan điểm của chúng tôi về công ty mà chúng tôi phân tích. StoxPlus không cung cấp hoặc đưa ra các khuyến nghị mua bán cổ phiếu, môi giới hoặc tư vấn đầu tư dưới bất kỳ hình thức nào.Những thông tin trong báo cáo này được trình bài thể hiện quan điểm độc lập của StoxPlus về công ty mà chúng tôi phân tích. Các dự báo và ước tính mà chúng tôi đưa ra được tiến hành dựa trên các chuẩn mực phân tích thông thường phục vụ cộng đồng nhà đầu tư. Chúng tôi tin tưởng nhưng không đảm bảo những dự báo và ước tính này là đáng tin cậy hoàn toàn. Và do vậy, người đọc báo cáo này không nên dựa hoàn toàn vào các dự báo và phân tích của chúng tôi để ra quyết định đầu tư.Các báo cáo phân tích của StoxPlus được soạn lập phục vụ đối tượng là các nhà đầu tư có kiến thức nhất định về tài chính và đầu tư và có thu nhập cao hoặc là các nhà đầu tư chuyên nghiệp.Mặc dù không đảm bảo và cam kết nhưng chúng tôi tin tưởng thông tin trong báo cáo này là chính xác và đáng tính cậy. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ trách nhiệm, nghĩa vụ hay tổn thất nào có thể phát sinh từ việc chính xác, đầy đủ, sai sót của thông tin dùng trong báo cáo này. StoxPlus (bao gồm giám đốc, quản lý và nhân viên) hoặc những bên liên quan đến công ty của chúng tôi có thể sở hữu, có ý định đầu tư hoặc có ý định bán cổ phiếu của công ty mà chúng tôi phân tích trong báo cáo này tuân theo các quy định nội bộ của StoxPlus. StoxPlus và các chuyên viên phân tích không được phép mua bán BÁO CÁO TÀI CHÍNH Q III Năm 2012 Cty CP DỊCH VỤ TỔNG HP SÀI GÒN (SAVICO) CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc Lập – Tự Do – Hạnh Phúc -Mẫu số B03-DN THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Q NĂM 2012 I ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Hình thức sở hữu vốn: Vốn góp cổ phần Lónh vực hoạt động: Dòch vụ - Thương mạiï - Bất động sản – Đầu tư tài Ngành nghề kinh doanh: Dòch vụ thương mạiï, mua bán xe ôtô, xe gắn máy loại, linh kiện phụ tùng, hàng thủ công mỹ nghệ …; dòch vụ bất động sản dòch vụ đầu tư tài II NIÊN ĐỘ KẾ TOÁN, ĐƠN VỊ TIỀN TỆ SỬ DỤNG TRONG KẾ TOÁN Niên độ kế toán: bắt đầu 01/01 kết thúc 31/12 Đơn vò tiền tệ sử dụng ghi chép: Đồng Việt Nam III CHẾ ĐỘ KẾ TOÁN ÁP DỤNG Chế độ kế toán: Theo đònh số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006; thông tư 244/2009/TTBTC ngày 31/12/2009 thông tư hướng dẫn sửa đổi, bổ sung chế độ kế toán doanh nghiệp Bộ Tài Chính có hiệu lực tính đến ngày 30/9/2012 Báo cáo tài lập sở tuân thủ đầy đủ chuẩn mực kế toán Việt Nam chế độ kế toán Việt Nam tính đến ngày 30/9/2012 Hình thức kế toán: Nhật Ký Chung máy vi tính IV CÁC CHÍNH SÁCH KẾ TOÁN ÁP DỤNG Tiền khoản tương đương tiền Tiền khoản tương đương tiền bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển khoản đầu tư ngắn hạn có thời hạn thu hồi đáo hạn không tháng kể từ ngày mua, dễ dàng chuyển đổi thành lượng tiền xác đònh nhiều rủi ro việc chuyển đổi Nguyên tắc phương pháp chuyển đổi đồng tiền khác đồng tiền sử dụng kế toán: sử dụng tỷ giá giao dòch thực tế Ngân hàng ngoại thương – CN Thành phố Hồ Chí Minh Hàng tồn kho: Nguyên tắc đánh giá hàng tồn kho: theo giá trò thực Nguyên tắc xác đònh giá trò hàng tồn kho cuối kỳ: nhập kho theo giá gốc, xuất kho theo phương pháp thực tế đích danh Phương pháp hạch toán hàng tồn kho: Kê khai thường xuyên Lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho: theo thông tư số 228/2009/TT-BTC ngày 07/12/2009 Bộ Tài Chính Các khoản phải thu thương mại phải thu khác Các khoản phải thu thương mại khoản phải thu khác ghi nhận theo hóa đơn, chứng từ Tài sản cố đònh hữu hình Tài sản cố đònh thể theo nguyên giá trừ hao mòn lũy kế Nguyên giá tài sản cố đònh bao gồm toàn chi phí mà Công ty phải bỏ để có tài sản cố đònh tính đến thời điểm Trang 1/13 đưa tài sản vào trạng thái sẵn sàng sử dụng Các chi phí phát sinh sau ghi nhận ban đầu ghi tăng nguyên giá tài sản cố đònh chi phí chắn làm tăng lợi ích kinh tế tương lai sử dụng tài sản Các chi phí không thỏa mãn điều kiện ghi nhận chi phí kỳ Khi tài sản cố đònh bán hay lý, nguyên giá khấu hao lũy kế xóa sổ khoản lãi lỗ phát sinh việc lý tính vào thu nhập hay chi phí kỳ Tài sản cố đònh khấu hao theo phương pháp đường thẳng dựa thời gian hữu dụng ước tính phù hợp với hướng dẫn Thông tư số 203/2009/QĐ-BTC ngày 20 tháng 10 năm 2009 Bộ trưởng Bộ Tài Tỷ lệ khấu hao loại tài sản cố đònh sau: Loại tài sản cố đònh Số năm Nhà cửa vật kiến trúc 06 – 42 Máy móc thiết bò 04 – 08 Phương tiện vận tải 05 – 06 Thiết bò dụng cụ quản lý 02 – 07 Bất động sản đầu tư Bất động sản đầu tư phản ánh theo nguyên giá trừ giá trò hao mòn lũy kế Nguyên giá ban đầu bất động sản đầu tư bao gồm giá mua bất động sản, chi phí cho quyền sử dụng đất chi phí liên quan trực tiếp đến việc đưa tài sản vào trạng thái vò trí hoạt động cho mục đích sử dụng dự kiến Các chi phí phát sinh sau bất động sản đầu tư đưa vào hoạt động chi phí sửa chữa bảo dưỡng thường hạch toán vào báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm phát sinh chi phí Trường hợp chứng minh cách rõ ràng chi phí làm tăng lợi ích kinh tế tương lai dự tính thu từ việc sử dụng bất động sản đầu tư vượt tiêu chuẩn hoạt động đánh giá ban đầu, chi phí vốn hóa khoản nguyên giá tăng thêm bất động sản đầu tư Bất động sản đầu tư khấu hao theo phương pháp đường thẳng dựa thời gian hữu dụng ước tính từ đến 22 năm Kế toán khoản đầu tư tài chính: Nguyên tắc ghi nhận khoản đầu tư vào công ty con, công ty liên kết: theo giá gốc Nguyên tắc ghi nhận khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn, dài hạn: theo giá gốc Nguyên tắc ghi nhận khoản đầu tư ngắn hạn, dài hạn khác: theo giá gốc Phương pháp lập dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán ngắn hạn, dài hạn: theo thông tư số 228/2009/TT-BTC ngày 07/12/2009 Bộ Tài Chính, Chi phí vay Chi phí vay vốn hóa có liên quan trực tiếp đến việc đầu tư xây dựng để đưa vào sử dụng theo mục đích đònh trước bán Các chi phí vay khác ghi nhận vào chi phí kỳ Chi phí trả trước dài hạn Chi phí trả trước dài hạn Công ty giá trò công cụ, dụng cụ chờ phân bổ Công cụ dụng cụ chờ phân bổ chi phí công cụ xuất dùng lần liên quan tới nhiều chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh Các khoản phải trả thương mại phải trả khác Các khoản phải trả thương mại khoản phải trả khác ghi nhận theo hóa đơn, chứng từ Trang 2/13 10 Chi phí phải trả Chi phí phải trả ghi nhận dựa ước tính hợp lý số tiền phải trả cho hàng hóa, dòch vụ sử dụng kỳ 11 Thuế thu nhập doanh nghiệp Thuế thu nhập doanh nghiệp tính lợi nhuận lỗ năm bao gồm thuế thu nhập hành thuế thu nhập hoãn lại Thuế thu nhập doanh nghiệp ghi nhận báo cáo kết hoạt động kinh doanh ngoại trừ trường hợp có khoản thuế ...Báo cáo Phân tích Độc lậpStoxPlus CorporationTầng 5, Tòa nhà Indovina Bank36 Hoang Cau, Hanoi, Việt namresearch@stoxplus.comBáo cáo Phân tích Cổ phiếu SVCCÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP SÀI GÒN - SAVICOTháng 4 năm 2011Ngành Ô tô và Phụ tùng I HOSESavico hiện là nhà phân phối ô tô số 1 Việt Nam, chiếm 8.5% thị phần tiêu thụ của VAMA. Công ty đặt mục tiêu đến năm 2015 trở thành tập đoàn đầu tư thông qua hoạt động đầu tư vào các công ty và dự án trên 3 lĩnh vực có tính tương hỗ cao là dịch vụ thương mại, bất động sản và tài chính. Báo cáo phân tích I Cổ phiếu SVC I Tháng 4 năm 2011Trang 2Nội dung báo cáoPhần Nội dung Trang1 Điểm nhấn Đầu tư 3-42 Mô hình Kinh doanh 5-162.1 Tổng quan 5-62.2 Dịch vụ Thương mại 7-122.3 Dịch vụ Bất động sản 13-152.4 Dịch vụ Đầu tư tài chính 163 Kết quả kinh doanh 17-233.1 Kết quả kinh doanh hợp nhất 18-234 Dự báo Lợi nhuận và So sánh Định giá SVC 24-284.1 Dự báo Lợi nhuận giai đoạn 2011 – 2013 25-274.2 So sánh Định giá Cổ phiếu SVC 27-285 Cổ phiếu SVC trên HOSE 29-325.1 Cơ cấu sở hữu 305.2 Diễn biến giá và thanh khoản 315.3 Rủi ro đầu tư 326 Tổng quan về SVC 34-366.1 Quá trình Phát triển 346.2 Chiến lược 2015 và tầm nhìn 2020 356.3 Ban lãnh đạo SVC 36Phụ lục Báo cáo Tài chính SVC 37Báo cáo phân tích này được thực hiện bởi StoxPlus. Các báo cáo phân tích của chúng tôi cung cấp các thông tin chuyên sâu, phân tích và dự báo cũng như thể hiện quan điểm của chúng tôi về công ty mà chúng tôi phân tích. StoxPlus không cung cấp hoặc đưa ra các khuyến nghị mua bán cổ phiếu, môi giới hoặc tư vấn đầu tư dưới bất kỳ hình thức nào.Những thông tin trong báo cáo này được trình bài thể hiện quan điểm độc lập của StoxPlus về công ty mà chúng tôi phân tích. Các dự báo và ước tính mà chúng tôi đưa ra được tiến hành dựa trên các chuẩn mực phân tích thông thường phục vụ cộng đồng nhà đầu tư. Chúng tôi tin tưởng nhưng không đảm bảo những dự báo và ước tính này là đáng tin cậy hoàn toàn. Và do vậy, người đọc báo cáo này không nên dựa hoàn toàn vào các dự báo và phân tích của chúng tôi để ra quyết định đầu tư.Các báo cáo phân tích của StoxPlus được soạn lập phục vụ đối tượng là các nhà đầu tư có kiến thức nhất định về tài chính và đầu tư và có thu nhập cao hoặc là các nhà đầu tư chuyên nghiệp.Mặc dù không đảm bảo và cam kết nhưng chúng tôi tin tưởng thông tin trong báo cáo này là chính xác và đáng tính cậy. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ trách nhiệm, nghĩa vụ hay tổn thất nào có thể phát sinh từ việc chính xác, đầy đủ, sai sót của thông tin dùng trong báo cáo này. StoxPlus (bao gồm giám đốc, quản lý và nhân viên) hoặc những bên liên quan đến công ty của chúng tôi có thể sở hữu, có ý định đầu tư hoặc có ý định bán cổ phiếu của công ty mà chúng tôi phân tích trong báo cáo này tuân theo các quy định nội bộ của StoxPlus. StoxPlus và các chuyên viên phân tích không được phép mua bán 3 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Tp.HCM -------------- TỐNG KIM UYÊN PHÂN TÍCH VỐN VÀ HIỆU QUẢ SƯÛ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HP SÀI GÒN (SAVICO) SAU CỔ PHẦN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH – Báo cáo Phân tích Độc lậpStoxPlus CorporationTầng 5, Tòa nhà Indovina Bank36 Hoang Cau, Hanoi, Việt namresearch@stoxplus.comBáo cáo Phân tích Cổ phiếu SVCCÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP SÀI GÒN - SAVICOTháng 4 năm 2011Ngành Ô tô và Phụ tùng I HOSESavico hiện là nhà phân phối ô tô số 1 Việt Nam, chiếm 8.5% thị phần tiêu thụ của VAMA. Công ty đặt mục tiêu đến năm 2015 trở thành tập đoàn đầu tư thông qua hoạt động đầu tư vào các công ty và dự án trên 3 lĩnh vực có tính tương hỗ cao là dịch vụ thương mại, bất động sản và tài chính. Báo cáo phân tích I Cổ phiếu SVC I Tháng 4 năm 2011Trang 2Nội dung báo cáoPhần Nội dung Trang1 Điểm nhấn Đầu tư 3-42 Mô hình Kinh doanh 5-162.1 Tổng quan 5-62.2 Dịch vụ Thương mại 7-122.3 Dịch vụ Bất động sản 13-152.4 Dịch vụ Đầu tư tài chính 163 Kết quả kinh doanh 17-233.1 Kết quả kinh doanh hợp nhất 18-234 Dự báo Lợi nhuận và So sánh Định giá SVC 24-284.1 Dự báo Lợi nhuận giai đoạn 2011 – 2013 25-274.2 So sánh Định giá Cổ phiếu SVC 27-285 Cổ phiếu SVC trên HOSE 29-325.1 Cơ cấu sở hữu 305.2 Diễn biến giá và thanh khoản 315.3 Rủi ro đầu tư 326 Tổng quan về SVC 34-366.1 Quá trình Phát triển 346.2 Chiến lược 2015 và tầm nhìn 2020 356.3 Ban lãnh đạo SVC 36Phụ lục Báo cáo Tài chính SVC 37Báo cáo phân tích này được thực hiện bởi StoxPlus. Các báo cáo phân tích của chúng tôi cung cấp các thông tin chuyên sâu, phân tích và dự báo cũng như thể hiện quan điểm của chúng tôi về công ty mà chúng tôi phân tích. StoxPlus không cung cấp hoặc đưa ra các khuyến nghị mua bán cổ phiếu, môi giới hoặc tư vấn đầu tư dưới bất kỳ hình thức nào.Những thông tin trong báo cáo này được trình bài thể hiện quan điểm độc lập của StoxPlus về công ty mà chúng tôi phân tích. Các dự báo và ước tính mà chúng tôi đưa ra được tiến hành dựa trên các chuẩn mực phân tích thông thường phục vụ cộng đồng nhà đầu tư. Chúng tôi tin tưởng nhưng không đảm bảo những dự báo và ước tính này là đáng tin cậy hoàn toàn. Và do vậy, người đọc báo cáo này không nên dựa hoàn toàn vào các dự báo và phân tích của chúng tôi để ra quyết định đầu tư.Các báo cáo phân tích của StoxPlus được soạn lập phục vụ đối tượng là các nhà đầu tư có kiến thức nhất định về tài chính và đầu tư và có thu nhập cao hoặc là các nhà đầu tư chuyên nghiệp.Mặc dù không đảm bảo và cam kết nhưng chúng tôi tin tưởng thông tin trong báo cáo này là chính xác và đáng tính cậy. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ trách nhiệm, nghĩa vụ hay tổn thất nào có thể phát sinh từ việc chính xác, đầy đủ, sai sót của thông tin dùng trong báo cáo này. StoxPlus (bao gồm giám đốc, quản lý và nhân viên) hoặc những bên liên quan đến công ty của chúng tôi có thể sở hữu, có ý định đầu tư hoặc có ý định bán cổ phiếu của công ty mà chúng tôi phân tích trong báo cáo này tuân theo các quy định nội bộ của StoxPlus. StoxPlus và các chuyên viên phân tích không được phép mua bán BÁO CÁO TÀI CHÍNH Q I Năm 2011 Cty CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HP SÀI GÒN CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc Lập - Tự Do - Hạnh Phúc Mẫu số B 01-DN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Năm 2011 ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh 31/3/2011 01/01/2011 Phần I TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN: (110+120+130+140+150) 100 254.354.035.027 245.185.119.780 I TIỀN VÁ CÁC KHOẢN TƯƠNG ĐƯƠNG TIỀN: 110 34.134.703.146 13.741.019.930 Tiền: 111 14.134.703.146 13.741.019.930 Các khoản tương đương tiền: 112 II CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN : 120 Đầu tư ngắn hạn: 121 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) 129 III CÁC KHOẢN PHẢI THU NGẮN HẠN : 130 Phải thu khách hàng V.1 20.000.000.000 33.698.844.560 36.127.095.400 46.662.066.088 49.090.316.928 (12.963.221.528) (12.963.221.528) 176.797.890.448 186.906.965.760 131 13.548.992.770 19.002.865.773 Trả trước cho người bán Báo cáo Phân tích Độc lậpStoxPlus CorporationTầng 5, Tòa nhà Indovina Bank36 Hoang Cau, Hanoi, Việt namresearch@stoxplus.comBáo cáo Phân tích Cổ phiếu SVCCÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP SÀI GÒN - SAVICOTháng 4 năm 2011Ngành Ô tô và Phụ tùng I HOSESavico hiện là nhà phân phối ô tô số 1 Việt Nam, chiếm 8.5% thị phần tiêu thụ của VAMA. Công ty đặt mục tiêu đến năm 2015 trở thành tập đoàn đầu tư thông qua hoạt động đầu tư vào các công ty và dự án trên 3 lĩnh vực có tính tương hỗ cao là dịch vụ thương mại, bất động sản và tài chính. Báo cáo phân tích I Cổ phiếu SVC I Tháng 4 năm 2011Trang 2Nội dung báo cáoPhần Nội dung Trang1 Điểm nhấn Đầu tư 3-42 Mô hình Kinh doanh 5-162.1 Tổng quan 5-62.2 Dịch vụ Thương mại 7-122.3 Dịch vụ Bất động sản 13-152.4 Dịch vụ Đầu tư tài chính 163 Kết quả kinh doanh 17-233.1 Kết quả kinh doanh hợp nhất 18-234 Dự báo Lợi nhuận và So sánh Định giá SVC 24-284.1 Dự báo Lợi nhuận giai đoạn 2011 – 2013 25-274.2 So sánh Định giá Cổ phiếu SVC 27-285 Cổ phiếu SVC trên HOSE 29-325.1 Cơ cấu sở hữu 305.2 Diễn biến giá và thanh khoản 315.3 Rủi ro đầu tư 326 Tổng quan về SVC 34-366.1 Quá trình Phát triển 346.2 Chiến lược 2015 và tầm nhìn 2020 356.3 Ban lãnh đạo SVC 36Phụ lục Báo cáo Tài chính SVC 37Báo cáo phân tích này được thực hiện bởi StoxPlus. Các báo cáo phân tích của chúng tôi cung cấp các thông tin chuyên sâu, phân tích và dự báo cũng như thể hiện quan điểm của chúng tôi về công ty mà chúng tôi phân tích. StoxPlus không cung cấp hoặc đưa ra các khuyến nghị mua bán cổ phiếu, môi giới hoặc tư vấn đầu tư dưới bất kỳ hình thức nào.Những thông tin trong báo cáo này được trình bài thể hiện quan điểm độc lập của StoxPlus về công ty mà chúng tôi phân tích. Các dự báo và ước tính mà chúng tôi đưa ra được tiến hành dựa trên các chuẩn mực phân tích thông thường phục vụ cộng đồng nhà đầu tư. Chúng tôi tin tưởng nhưng không đảm bảo những dự báo và ước tính này là đáng tin cậy hoàn toàn. Và do vậy, người đọc báo cáo này không nên dựa hoàn toàn vào các dự báo và phân tích của chúng tôi để ra quyết định đầu tư.Các báo cáo phân tích của StoxPlus được soạn lập phục vụ đối tượng là các nhà đầu tư có kiến thức nhất định về tài chính và đầu tư và có thu nhập cao hoặc là các nhà đầu tư chuyên nghiệp.Mặc dù không đảm bảo và cam kết nhưng chúng tôi tin tưởng thông tin trong báo cáo này là chính xác và đáng tính cậy. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ trách nhiệm, nghĩa vụ hay tổn thất nào có thể phát sinh từ việc chính xác, đầy đủ, sai sót của thông tin dùng trong báo cáo này. StoxPlus (bao gồm giám đốc, quản lý và nhân viên) hoặc những bên liên quan đến công ty của chúng tôi có thể sở hữu, có ý định đầu tư hoặc có ý định bán cổ phiếu của công ty mà chúng tôi phân tích trong báo cáo này tuân theo các quy định nội bộ của StoxPlus. StoxPlus và các chuyên viên phân tích không được phép mua bán BÁO CÁO TÀI CHÍNH Q IV NƠI GỬI: Năm 2010 Cty CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HP SÀI GÒN CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc Lập - Tự Do - Hạnh Phúc Mẫu số B 01-DN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Năm 2010 ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh 31/12/2010 01/01/2010 Phần I TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN: (110+120+130+140+150) 100 245.185.119.780 198.127.030.774 I TIỀN VÁ CÁC KHOẢN TƯƠNG ĐƯƠNG TIỀN: 110 13.741.019.930 44.870.931.665 Tiền: 111 Các khoản tương đương tiền: 112 V.1 13.741.019.930 7.870.931.665 37.000.000.000 II CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN : 120 36.127.095.400 35.631.232.088 Đầu tư ngắn hạn: 121 49.090.316.928 52.920.232.088 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) 129 (12.963.221.528) (17.289.000.000) III CÁC KHOẢN PHẢI THU NGẮN HẠN : 130 186.906.965.760 107.316.124.748 Phải thu khách hàng 131 19.002.865.773 12.315.909.336 Trả Báo cáo Phân tích Độc lậpStoxPlus CorporationTầng 5, Tòa nhà Indovina Bank36 Hoang Cau, Hanoi, Việt namresearch@stoxplus.comBáo cáo Phân tích Cổ phiếu SVCCÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HỢP SÀI GÒN - SAVICOTháng 4 năm 2011Ngành Ô tô và Phụ tùng I HOSESavico hiện là nhà phân phối ô tô số 1 Việt Nam, chiếm 8.5% thị phần tiêu thụ của VAMA. Công ty đặt mục tiêu đến năm 2015 trở thành tập đoàn đầu tư thông qua hoạt động đầu tư vào các công ty và dự án trên 3 lĩnh vực có tính tương hỗ cao là dịch vụ thương mại, bất động sản và tài chính. Báo cáo phân tích I Cổ phiếu SVC I Tháng 4 năm 2011Trang 2Nội dung báo cáoPhần Nội dung Trang1 Điểm nhấn Đầu tư 3-42 Mô hình Kinh doanh 5-162.1 Tổng quan 5-62.2 Dịch vụ Thương mại 7-122.3 Dịch vụ Bất động sản 13-152.4 Dịch vụ Đầu tư tài chính 163 Kết quả kinh doanh 17-233.1 Kết quả kinh doanh hợp nhất 18-234 Dự báo Lợi nhuận và So sánh Định giá SVC 24-284.1 Dự báo Lợi nhuận giai đoạn 2011 – 2013 25-274.2 So sánh Định giá Cổ phiếu SVC 27-285 Cổ phiếu SVC trên HOSE 29-325.1 Cơ cấu sở hữu 305.2 Diễn biến giá và thanh khoản 315.3 Rủi ro đầu tư 326 Tổng quan về SVC 34-366.1 Quá trình Phát triển 346.2 Chiến lược 2015 và tầm nhìn 2020 356.3 Ban lãnh đạo SVC 36Phụ lục Báo cáo Tài chính SVC 37Báo cáo phân tích này được thực hiện bởi StoxPlus. Các báo cáo phân tích của chúng tôi cung cấp các thông tin chuyên sâu, phân tích và dự báo cũng như thể hiện quan điểm của chúng tôi về công ty mà chúng tôi phân tích. StoxPlus không cung cấp hoặc đưa ra các khuyến nghị mua bán cổ phiếu, môi giới hoặc tư vấn đầu tư dưới bất kỳ hình thức nào.Những thông tin trong báo cáo này được trình bài thể hiện quan điểm độc lập của StoxPlus về công ty mà chúng tôi phân tích. Các dự báo và ước tính mà chúng tôi đưa ra được tiến hành dựa trên các chuẩn mực phân tích thông thường phục vụ cộng đồng nhà đầu tư. Chúng tôi tin tưởng nhưng không đảm bảo những dự báo và ước tính này là đáng tin cậy hoàn toàn. Và do vậy, người đọc báo cáo này không nên dựa hoàn toàn vào các dự báo và phân tích của chúng tôi để ra quyết định đầu tư.Các báo cáo phân tích của StoxPlus được soạn lập phục vụ đối tượng là các nhà đầu tư có kiến thức nhất định về tài chính và đầu tư và có thu nhập cao hoặc là các nhà đầu tư chuyên nghiệp.Mặc dù không đảm bảo và cam kết nhưng chúng tôi tin tưởng thông tin trong báo cáo này là chính xác và đáng tính cậy. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ trách nhiệm, nghĩa vụ hay tổn thất nào có thể phát sinh từ việc chính xác, đầy đủ, sai sót của thông tin dùng trong báo cáo này. StoxPlus (bao gồm giám đốc, quản lý và nhân viên) hoặc những bên liên quan đến công ty của chúng tôi có thể sở hữu, có ý định đầu tư hoặc có ý định bán cổ phiếu của công ty mà chúng tôi phân tích trong báo cáo này tuân theo các quy định nội bộ của StoxPlus. StoxPlus và các chuyên viên phân tích không được phép mua bán BÁO CÁO TÀI CHÍNH Q III Năm 2010 Cty CỔ PHẦN DỊCH VỤ TỔNG HP SÀI GÒN CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc Lập - Tự Do - Hạnh Phúc Mẫu số B 01-DN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Năm 2010 ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh 30/09/2010 01/01/2010 Phần I TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN: (110+120+130+140+150) 100 191.709.741.826 198.127.030.774 I TIỀN VÁ CÁC KHOẢN TƯƠNG ĐƯƠNG TIỀN: 110 4.036.895.087 44.870.931.665 Tiền: 111 Các khoản tương đương tiền: 112 II CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN : 120 Đầu tư ngắn hạn: 121 53.423.185.028 52.920.232.088 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) 129 (15.181.664.000) (17.289.000.000) III CÁC KHOẢN PHẢI THU NGẮN HẠN : 130 139.460.968.939 107.316.124.748 Phải thu khách hàng 131 20.388.170.689 12.315.909.336 Trả trước cho người bán 132 91.898.271.512 50.858.139.326 Phải thu nội ngắn hạn 133 0 Phải thu theo [...]... thường - 100.807. 230 .000 100.807. 230 .000 - 148.027.500.000 - 149.148.500.000 149.148.500.000 - 31 7.064.858 .30 3 31 7.064.858 .30 3 - 31 7.064.858 .30 3 31 7.064.858 .30 3 - (690.474 .35 8) (690.474 .35 8) - (690.474 .35 8) (690.474 .35 8) - 566 .33 0.1 13. 945 566 .33 0.1 13. 945 - 566 .33 0.1 13. 945 566 .33 0.1 13. 945 - Số lượng cổ phiếu quỹ: 20.066 cổ phiếu c- Các giao dòch về vốn với các chủ sở hữu và phân phối cổ tức, lợi nhuận:... - - - 4.988.229.708 (10. 530 .707.161) (5.542.477.4 53) Điều chỉnh số dư các quỹ - - - (2.262.462.404) 2.262.462.404 - - Cổ tức - - - - - (24.975.507.000) (24.975.507.000) - - - - - (1.662.7 43. 236 ) (1.662.7 43. 236 ) - - - - - (865.2 63. 669) (865.2 63. 669) 249.955. 730 .000 31 7.064.858 .30 3 12.469.151.9 03 12.469.151.9 03 58.919. 833 .199 650.188.250.950 Lợi nhuận thuần trong kỳ - - - - - 54.674.270.722 54.674.270.722... cho các quỹ - - - - - (3. 758.268 .30 1) (3. 758.268 .30 1) Cổ tức - - - - - (37 .4 63. 260.500) (37 .4 63. 260.500) Thù lao cho Hội đồng Quản trò và Ban kiểm soát (4%) - - - - - (1.5 03. 307 .32 0) (1.5 03. 307 .32 0) Số dư ngày 30 tháng 9 năm 2012 249.955. 730 .000 31 7.064.858 .30 3 12.469.151.9 03 12.469.151.9 03 Thù lao cho Hội đồng Quản trò và Ban kiểm soát Trích bổ sung Quỹ thưởng cho HĐQT, Ban Điều Hành, BKS năm 2010 Số... 10.660.7 93. 925 + Mua trong kỳ - 247.742 .36 3 - 247.742 .36 3 715.978.020 + Giảm trong kỳ - 234 .562.000 - 234 .562.000 - 5. 030 .4 43. 1 03 3.420 .35 5.411 2. 939 .1 53. 794 11.228.847.572 11 .37 6.771.945 3. 081. 235 .949 2.072.4 63. 964 2 .30 8.081.101 7.461.781.014 6. 631 .414.715 Khoản mục 1, Nguyên giá - Số dư đầu kỳ - Số cuối kỳ 2, Giá trò hao mòn - Số dư đầu kỳ Trang 4/ 13 + Khấu hao trong kỳ 160 .39 3.707 36 9. 137 .184 166.094. 238 ... sở hữu: a - Biến động của vốn chủ sở hữu: Thặng dư vốn cổ phần Vốn cổ phần Số dư ngày 1 tháng 1 năm 2011 Cổ phiếu quỹ Quỹ đầu tư và phát triển Quỹ dự phòng tài chính Lợi nhuận chưa phân phối (690.474 .35 8) 14. 731 .614 .30 7 5.218.459.791 59 .37 1 .37 1.259 645.651.559 .30 2 37 .582.6 83. 006 37 .582.6 83. 006 Tổng 249.955. 730 .000 31 7.064.858 .30 3 Lợi nhuận thuần trong kỳ - - - - - Phân bổ cho các quỹ - - - - 4.988.229.708... 30 /9 /2012 01/01 /2012 5.1 63. 758 .31 2 5.1 63. 758 .31 2 5.1 63. 758 .31 2 5.1 63. 758 .31 2 17 Doanh thu chưa thực hiện: 30 /9 /2012 01/01 /2012 Dthu cho TYT CThơ thuê đất tại Cần Thơ 56.018 .33 3 .31 7 56. 933 .33 3 .32 0 Dthu từ thu nhập đánh giá quyền khai thác 11 5-1 17HTM 46.4 73. 110.000 47.046.852.000 855.850. 138 791.0 83. 589 1 03. 347.2 93. 455 104.771.268.909 Dthu nhận trước từ các MB khác (gồm TTTM Đà Nẵng) Cộng Trang 9/ 13 18... 695.625.129 830 .36 6.299 - 29.846.654 161.104. 736 190.951 .39 0 - 3. 241.629.656 2.411.754.494 2 .31 3.070.6 03 7.966.454.7 53 7.461.781.014 - Tại 01/01 1.949.207.154 1 .33 4.711.084 631 .072.6 93 3.914.990. 931 4.029 .37 9.210 - Tại 30 /9 1.788.8 13. 447 1.008.600.917 464.978.455 3. 262 .39 2.819 3. 914.990. 931 + Thanh lý trong kỳ - Số cuối kỳ 3, Giá trò còn lại - Nguyên giá TSCĐ đã khấu hao hết nhưng vẫn còn sử dụng đến 30 /9 /2012: ... Đức (Thuduchouse) - - 33 1.010 10.059.2 13. 808 6 Cty CP XNK Khánh Hội - - 62.850 628. 035 .500 7 Cty CP XNK Điện Tử Quận 10 (TIE) Cộng Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính ngắn hạn Số lượng (CP) Giá trò (đ) Giá trò (đ) - - 31 .39 0 2 43. 490.000 3. 190.000 54.800.000.000 3. 615.250 65. 730 . 739 .30 8 Giá trò thuần của các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn (30 .580.000.000) (34 .555.840 .30 8) 24.220.000.000 31 .174.899.000... 12/ 13 23c@ Quf III - 2012 Khodn muc - Chi phi mua hdrng h6a - Chi phi nhin c6ng vi ahhn vi6n Quf III - 2011 1.929.981 s26 16.8"7 4.2 43. 294 3. 138 .7 03. 427 5.218.927 090 - Chi phi khd'u hao vd phAn bd 2 284 ,9 13 0s5 2. 437 39 9.186 - Chi phi dich vu mua nco)i 3. 911.461.089 6. 035 .156,050 - Cdc chi phi kh6c | 1 C0ns Thud TNDN p_hrilu)p]d 5 51 531 931 03 7 32 .757 -6 57 32 3 hi abuanjau thud trone ki': Quf xI - 2012. .. tháng 1 năm 2012 (690.474 .35 8) (690.474 .35 8) Trang 10/ 13 70.869.267.800 662. 137 .685.551 b - Chi tiết vốn đầu tư của chủ sở hữu: 30 /9 /2012 Khoản mục Vốn đầu tư của nhà nước Vốn góp (cổ đông, thành viên…,) Thặng dư vốn cổ phần Cổ phiếu ngân quỹ Cộng Tổng số Vốn cổ phần thường 101.928. 230 .000 101.928. 230 .000 148.027.500.000 01/01 /2012 Vốn cổ phần ưu đãi Vốn cổ phần ưu đãi Tổng số Vốn cổ phần thường - 100.807. 230 .000