Nghị quyết Đại hội cổ đông bất thường - Công ty Cổ phần Chứng khoán Golden Bridge Việt Nam tài liệu, giáo án, bài giảng...
LỜI NÓI ĐẦU Lý do chọn đề tài: TTCK ra đời ở Việt Nam bằng việc đánh dấu bởi phiên giao dịch đầu tiên diễn ra vào ngày 28/07/2000. Trải qua hơn 9 năm hình thành và phát triển đến nay TTCK đã thực sự khẳng định vị thế của mình là một kinh huy động vốn hiệu quả nhất cho các Doanh nghiệp niêm yết và là kênh đầu tư hấp dẫn thu hút công chúng đam mê chứng khoán cả trong lẫn ngoài nước. Cùng với sự ra đời của TTCK, các CTCK cũng lần lượt thành lập và đi vào hoạt động vừa đóng vai trò là một nhà tạo lập thị trường, vừa cung cấp và đáp ứng tốt nhất những dịch vụ cho khách hàng là các doanh nghiệp và các NĐT. Tính đến thời điểm hiện tại có 105 CTCK đang hoạt động trên cả nước. Sự ra đời ồ ạt của CTCK đã dẫn đến tất yếu cạnh tranh, sự cạnh tranh đã trở thành động lực quan trọng để các CTCK không ngừng phát triển chất lượng các dịch vụ của chính mình nhằm thu hút và giữ chân khách hàng. Trong tất cả các loại hình dịch vụ mà CTCK cung cấp cho khách hàng thì Môi giới là một trong những hoạt động hầu như không thể thiếu ở bất kỳ một CTCK nào. Bởi đây là một hoạt động quan trọng nó thể hiện vai trò của một nhà tạo lập thị trường- là cầu nối trung gian mua bán và quan trọng hơn cả đây là một trong những mảng đóng góp tỷ trọng rất lớn vào doanh thu hàng năm của các công ty. Cũng chính vì lẽ đó mà bản thân mỗi CTCK đều nhận thức được tầm quan trọng của việc hoàn thiện và nâng cao chất lượng của hoạt động này. Trong thời gian tập sự tại CTCK Quốc Tế Việt Nam, tôi đã có cơ hội được thực tập ở bộ phận Môi giới. Tại đây tôi đã được cọ sát trong một môi trường thực tiễn, được tiếp xúc và làm việc với vai trò là một sub-broker. Qua đó, tôi tự nhận thấy mình thật sự yêu thích và hứng thú với mảng dịch vụ này. Cũng chính vì thế nên tôi nghĩ bản thân cần phải làm điều gì đó để góp phần xây dựng cho hoạt động môi giới của công ty, đó là lý do thúc đẩy tôi chọn “ Phát triển hoạt động Môi giới ở công ty cổ phần Chứng khoán Quốc Tế Việt Nam” làm đề tài tốt nghiệp cho mình. Qua đây, tôi xin gửi lời biết ơn chân thành đến nhà trường ĐH Nha Trang, các giáo viên bên bộ môn Tài chính đã tạo cơ hội cho những sinh viên như chúng tôi có được cơ hội cọ sát với thực tế sau 4 năm ngồi trên giảng đường. Tôi cũng xin gửi lời biết ơn đến GVHD- Huỳnh Thị Cẩm Hà, giảng viên trường ĐH Kinh Tế thành phồ Hồ Chí Minh đã hướng dẫn cho tôi hoàn thành tốt đề tài tốt nghiệp. Và cuối cùng tôi xin gửi lời biết ơn đến ban lãnh đạo của công ty, đặc biệt là các anh chị bên phòng môi giới đã tạo điều kiện và giúp đỡ nhiệt tình để tôi có thể hoàn thành tốt đợt thực tập tốt nghiệp lần này. Mục tiêu nghiên cứu: Chuyên đề được hoàn thiện với ba mục tiêu như sau: Thứ nhất, hệ thống các vấn đề lý thuyết về CTCK và hoạt động môi giới của CTCK. Thứ hai, phân tích thực trạng hoạt động môi giới tại công ty cổ phần Chứng khoán Quốc Tế Việt Nam, qua đó tìm ra và đánh giá những thành tựu cũng như những hạn chế còn tồn tại làm trở lực ảnh hưởng đến hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty. Thứ ba, đưa ra các giải pháp nhằm phát triển công tác môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Quốc Tế Việt Nam. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu là hoạt động môi giới của công ty cổ phần chứng khoán Quốc Tế Việt Nam. Phạm vi nghiên cứu là kết quả hoạt động kinh doanh của công ty, và tình hình về thị phần của công ty trong 3 năm 2007, 2008 và 2009. Kết cấu đề tài: Chuyên đề bao gồm 3 chương: Chương 1:Những vấn đề chung về CTCK và hoạt động môi giới của CTCK. Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần Chứng khoán Quốc Tế Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới tại công ty cổ phần Chứng khoán Quốc Tế Việt Nam (VIS) CHƯƠNG I NHỮNG VẤN DỀ CHUNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1. Tổng quan về CTCK: 1.1 Khái niệm về CTCK: CTCK là một định chế tài chính trung gian chuyên kinh doanh chứng khoán, là đơn có tư cách pháp MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ 3 LỜI MỞ ĐẦU 1 LỜI MỞ ĐẦU 9 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CPCK : Cổ phần chứng khoán CTCK : Công ty chứng khoán GBVS : Công ty Cổ phần Chứng khoán Golden Bridge Việt Nam HASE : Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE : Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh QLDMĐT : Quản lý danh mục đầu tư SGDCK : Sở giao dịch chứng khoán TTCK : Thị trường chứng khoán TTGDCK : Trung tâm giao dịch chứng khoán TVĐTCK : Tư vấn đầu tư chứng khoán UBCKNN : Ủy ban chứng khoán nhà nước DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ BẢNG Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu hoạt động kinh doanh của GBVS (2008-2010) Error: Reference source not found Bảng 2.2: Doanh thu hoạt động chứng khoán của GBVS (2008-2010) Error: Reference source not found Bảng 2.3: Bảng thống kê vốn điều lệ, doanh thu, lợi nhuận trước thuế của một số các công ty chứng khoán năm 2010 Error: Reference source not found Bảng 2.4: Số lượng tài khoản giao dịch chứng khoán của GBVS Error: Reference source not found Bảng 2.5: Cơ cấu tài khoản khách hàng tại GBVS tính đến tháng 12/2010 Error: Reference source not found Bảng 2.6: Tỷ trọng tài khoản có giao dịch trong tổng số tài khoản mở tại GBVS Error: Reference source not found Bảng 2.7: Doanh số giao dịch mua bán chứng khoán tại GBVS Error: Reference source not found Bảng 2.8: Biểu phí môi giới của Công ty GBVS Error: Reference source not found Bảng 2.9 : Doanh thu môi giới GBVS từ năm 2008 – 2010 Error: Reference source not found Bảng 2.10 : TOP 10 CTCK có thị phần môi giới giao dịch lớn nhất trên HSX năm 2010 Error: Reference source not found Bảng 2.11 : TOP 10 CTCK có thị phần môi giới giao dịch lớn nhất trên HNX năm 2010 Error: Reference source not found Bảng 2.12: Thống kê số lượng hợp đồng tư vấn của công ty GBVS từ năm 2008 đến năm 2010 Error: Reference source not found Bảng 2.13: Số liệu chứng khoán lưu ký của GBVS tính đến 31/12/2010 Error: Reference source not found SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý Công ty CP Chứng khoán Golden Bridge Việt Nam Error: Reference source not found Sơ đồ 2.2: Quy trình giao dịch hoạt động môi giới tại công ty GBVS Error: Reference source not found Sơ đồ 2.5: Sơ đồ quy trình dịch vụ tư vấn tại GBVS Error: Reference source not found Sơ đồ 2.6: Quy trình cầm cố chứng khoán Error: Reference source not found BIỂU ĐỒ DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ 3 LỜI MỞ ĐẦU 1 LỜI MỞ ĐẦU 9 LỜI MỞ ĐẦU Cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán, tại Việt Nam, các công ty chứng khoán lần lượt ra đời, với vai trò là trung gian trên thị trường chứng khoán, các công ty chứng khoán đã góp một phần không nhỏ vào tốc độ tăng trưởng của thị trường nói chung. Nhờ có các công ty chứng khoán, hoạt động mua bán của các nhà đầu tư được diễn ra thuận lợi và đảm bảo, về phía các tổ chức phát hành chứng khoán, họ cũng giảm được đáng kể các chi phí về phát hành và sau phát hành, đặc biệt, đối với thị trường còn non trẻ như Việt Nam, sự ra đời của các công ty chứng khoán đã giúp các nhà quản lý nhà nước, quản lý thị trường có thể theo dõi và điều tiết thị trường một cách hợp lý, tránh tình trạng lũng đoạn và thao túng thị trường. Trong những năm gần đây, các Công ty chứng khoán liên tục được hình thành và mở rộng. Tuy nhiên, sự đa dạng cũng như chất lượng của dịch vụ của các công ty còn hạn chế. Được thành lập từ cuối năm 2007, Công ty Cổ phần Chứng khoán Golden Bridge Việt Nam là một công ty chứng khoán trẻ, do vậy, quy mô dịch vụ, thị phần nhỏ, sản phẩm dịch vụ đơn điệu, phạm vi, đối tượng cung cấp dịch vụ còn hạn chế, chất lượng, hiệu quả dịch vụ thấp. Để tăng tính cạnh tranh trong hoạt động kinh doanh chứng khoán của Công ty Cổ phần Chứng khoán Golden Bridge Việt Nam, tôi đã chọn vấn đề “Phát triển các dịch vụ chứng khoán tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Golden Bridge Việt Nam” làm đề tài luận văn thạc sỹ của mình. CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ CÁC DỊCH VỤ TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 Khái quát về công ty Khóa luận tốt nghiệp GVHD:ThS. Nguyễn Thị Đông LỜI CẢM ƠN Luận văn tốt nghiệp là một cột mốc quan trọng đánh dầu sự kết thúc của một chặng đường và mở ra một chặng đường mới hướng tới tương lai tươi sáng. Trong suốt chặng đường gian khó vừa qua, tôi may mắn nhận được rất nhiều sự yêu thương, sẻ chia và sự giúp đỡ của gia đình, thầy cô, bạn bè và đồng nghiệp tại đơn vị thực tập. Tôi xin chân thành cảm ơn những người đã đồng hành cùng tôi trong quãng thời gian qua.Tôi xin trân trọng bày tỏ lòng biết ơn của mình đến quý thầy cô khoa Marketing, những thầy cô đã trao cho tôi hành trang kiến thức và kỹ năng vô cùng quý giá, không những giúp cho việc hoàn thành luận văn tốt nghiệp này mà còn cho con đường nghề nghiệp của tôi trong tương lai. Đặc biệt, tôi xin chân thành cảm ơn Giáo viên hướng dẫn – ThS. Nguyễn Thị Đông, người đã tận tình hướng dẫn tôi trong suốt quá trình hoàn thành báo cáo thực tập và luận văn. Cảm ơn cô đã chỉ bảo tận tình và luôn động viên em để hoàn thành luận văn này. Tôi cũng xin gửi lời cảm ơn đến Ban giám đốc công ty cổ phần chứng khoán đầu tư Việt Nam , đặc biệt là các anh chị tại bộ phận môi giới, đã tạo điều kiện tốt nhất cho tôi cũng như hướng dẫn tôi các kiến thức chuyên ngành phục vụ cho luận văn này. Tôi cũng không quên gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè đã luôn động viên, giúp đỡ tôi vượt qua những thử thách, khó khăn trong thời gian này. Cuối cùng, tôi xin hứa sẽ sử dụng thật tốt kiến thức của mình và luôn cố gắng hết mình trong công việc, đó cũng là lời cảm ơn thiết thực và ý nghĩa nhất gửi đến tất cả những người đã yêu thương và tin tưởng tôi. SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh Page 1 Khóa luận tốt nghiệp GVHD:ThS. Nguyễn Thị Đông MỤC LỤC SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh Page 2 Khóa luận tốt nghiệp GVHD:ThS. Nguyễn Thị Đông DANH MỤC BẢNG BIỂU SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh Page 3 Khóa luận tốt nghiệp GVHD:ThS. Nguyễn Thị Đông DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh Page 4 Khóa luận tốt nghiệp GVHD:ThS. Nguyễn Thị Đông DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT IVS Công ty Cổ phần chứng khoán đầu tư Việt Nam CTCK Công ty chứng khoán DVMG Dịch vụ môi giới SP/ DV Sản phấm / dịch vụ DT/ CP Doanh thu / chi phí HĐMGCK/ DVMGCK Hoạt động môi giới chứng khoán/ dịch vụ môi giới chứng khoán UBCK Uỷ ban chứng khoán HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội CTCP Công ty cổ phần TCKT Tài chính kế toán QTRR Quản trị rủi ro DVTC Dịch vụ tài chính KH Khách hàng HBBS Công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng Nhà Hà Nội HPC Công ty cổ phần chứng khoán Hải Phòng SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh Page 5 Khóa luận tốt nghiệp GVHD:ThS. Nguyễn Thị Đông ĐHĐCĐ/ HĐQT Đại hội đồng cổ đông / Hội đồng quản trị QLDN Quản lý doanh nghiệp QTRR Quản trị rủi ro SVTH: Nguyễn Thị Như Quỳnh Page 6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD:ThS. Nguyễn Thị Đông PHẦN MỞ ĐẦU 1. Lý do hình thành đề tài Thương hiệu là một nhân tố quan trọng và cần thiết hơn bao giờ hết để một công ty đứng vững trên thị trường và phát triển manh mẽ. Ngày nay, với việc nhận thức đúng đắn về tầm quan trọng của thương hiệu, các công ty đã tự xây dựng cho mình một thương hiệu để khẳng định vị thế trên thị trường và mong muốn tìm sự tín nhiệm của khách hàng thông qua thương hiệu của mình. Tuy nhiên, quá nhiều nhà lãnh đạo cho rằng chỉ cần có một thương hiệu tốt, sản phẩm dù chất lượng không tốt cũng có thể bán chạy. Quan điểm này hoàn toàn sai lầm, bởi một thương hiệu tốt mà chất lượng sản phẩm không tốt không những không mang lại lợi ích cho doanh nghiệp, mà còn làm tổn hại đến thương hiệu của mình. Ngược lại, một sản phẩm có chất lượng tốt mà không có thương hiệu tốt thì sản phẩm đó cũng khó có thể bán chạy. Như vậy, mối liên hệ giữa thương hiệu và chất lượng là một mối qua hệ hỗ trợ lẫn nhau, cần thiết và vô cùng quan trọng. Có nhiều cách để xây dựng một thương hiệu mạnh, tuy nhiên, điều cốt lõi vẫn là hoàn hiện được chất lượng sản phẩm / dịch vụ của mình để thỏa mãn được nhu cầu sử dụng của người tiêu dùng. Đối với một công ty chuyên về dịch vụ mà điển hình như công ty cổ phần chứng khoán đầu tư Việt Nam mà nói LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán đời tạo nên thêm kênh huy động vốn luân chuyển vốn cho kinh tế, đánh dấu bước phát triển kinh tế đất nước TTCK hoạt động theo nguyên tắc trung gian Đảm đương vai trò trung gian TTCK công ty chứng khoán Nhờ có CTCK, hoạt động mua bán chứng khoán nhà đầu tư đảm bảo an toàn, nhà phát hành tiết kiệm chi phí việc phát hành chứng khoán hoạt động liên quan tới chứng khoán phát hành sau Thông qua CTCK, quan quản lý theo dõi, quản lý hoạt động diễn thị trường Trải qua năm hoạt động, công ty cổ phần chứng khoán Quốc tế Việt Nam (VIS) động tìm hướng phù hợp với điều kiện thị trường, hoạt động kinh doanh an toàn, hiệu quả, tạo uy tín niềm tin khách hàng, ngày khẳng định vị TTCK Tuy nhiên, nói công ty cổ phần chứng khoán Quốc tế Việt Nam thực chưa phát huy hết tiềm lực sẵn có, hoạt động kinh doanh gặp nhiều khó khăn, vướng mắc Bên cạnh đó, cạnh tranh CTCK ngày gay gắt điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, đòi hỏi công ty phải tìm cho kế hoạch, chiến lược kinh doanh phù hợp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh chứng khoán công ty Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh VIS, em lựa chọn đề tài chuyên đề thực tâp :” Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh chứng khoán công ty cổ phần chứng khoán Quốc tế Việt Nam” Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa vấn đề hoạt động hiệu hoạt động kinh doanh CTCK; - Đánh giá thực trạng hoạt động hiệu hoạt động kinh doanh VIS; - Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh VIS Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu họat động kinh doanh chứng khoán VIS - Phạm vi nghiên cứu : hoạt động kinh doanh chứng khoán VIS giai đoạn từ năm 2008 đến Phương pháp nghiên cứu Trong trình nghiên cứu chuyên đề, phương pháp nghiên cứu sử dụng phương pháp luận vật biện chứng, phương pháp thống kê miêu tả, phương pháp điều tra, tổng hợp, phân tích, so sánh đánh giá Bố cục chuyên đề Chuyên đề bao gồm chương sau: - Chương 1: Những vấn đề công ty chứng khoán hiệu hoạt động kinh doanh công ty chứng khoán - Chương 2: Thực trạng hoạt động hiệu họat động công ty cổ phần chứng khoán Quốc tế Việt Nam - Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty cổ phần chứng khoán Quốc tế Việt Nam CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.NHỮNG VẤN ĐÊ CƠ BẢN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.1 Khái niệm phân loại công ty chứng khoán Thị trường chứng khoán (TTCK) thị trường nơi chứng khoán phát hành giao dịch, thông qua đó, phận vốn huy động luân chuyển kinh tế Thị trường chứng khoán phận Thị trường tài chính, nước có kinh tế thị trường phát triển, tổng giá trị Thị trường chứng khoán chiếm tỷ trọng lớn tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Chính vậy, việc đảm bảo tính công bằng, liên tục, an toàn trật tự Thị trường chứng khoán quan trọng biện pháp hữu hiệu đời Công ty chứng khoán CTCK tổ chức hoạt động kinh doanh lĩnh vực chứng khoán thông qua việc thực hoạt động kinh doanh cung cấp một vài dịch vụ chứng khoán với mục đích tìm kiếm lợi nhuận Với vai trò tổ chức trung gian TTCK, CTCK xây dựng phát triển đa dạng loại hình quy mô - Căn vào hình thức sở hữu vốn, CTCK tồn hai hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần Công ty trách nhiệm hữu hạn : bao gồm công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên công ty trách nhiệm từ hai thành viên trở lên Hình thái có ưu điểm tính ổn định mặt tổ chức Tuy nhiên, hình thức có nhiều hạn chế như: không phép phát hành cổ phiếu để tăng thêm vốn; việc tăng hay giảm số lượng thành viên bị hạn chế quy định pháp luật chấp thuận thành viên hữu công ty; việc chuyển nhượng vốn góp khó khăn; chế độ công bố thông tin hạn chế Công ty cổ phần: doanh nghiệp vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần Người sở hữu cổ phần gọi cổ đông công ty Cổ đông cá nhân tổ chức, tối thiểu ba người không hạn chế tối đa Đây loại hình có ưu điểm hẳn loại hình công ty trách nhiệm hữu hạn, cụ thể công ty phép huy động vốn từ cổ phiếu, khả tăng thêm vốn cho trình kinh