LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu độc lập của tôi. Các kết quả, kết luận nêu trong luận văn là trung thực và chưa được công bố trong bất cứ công trình khoa học nào. Các số liệu, tài liệu tham khảo được trích dẫn có nguồn gốc rõ ràng. Hà Nội, ngày tháng năm 2011 Tác giả luận văn Hoàng Thị Thu Thủy LỜI CẢM ƠN Tác giả xin chân thành cám ơn sự hướng dẫn tận tình của giáo viên hướng dẫn thầy giáo GS.TS Phạm Quang Trung và các thầy cô, các cán bộ của trường Đại học Kinh tế quốc dân, Viện đào tạo sau Đại học và khoa Ngânhàng Tài chính đã giúp tác giả hoàn thành luận văn này. Cám ơn CôngtycổphầnChứngkhoánNgânhàngĐầutưvàPháttriểnViệtNam đã giúp đỡ, cung cấp thông tin, số liệu và tạo điều kiện cho tôi hoàn thành đề tài. Tôi rất mong tiếp tục nhận được sự quan tâm, giúp đỡ của các thầy cô giáo để luận văn hoàn chỉnh về mặt lý luận vàcó tính khả thi cao trong thực tiễn góp phần xây dựng CôngtycổphầnChứngkhoánNgânhàngĐầutưvàPháttriểnViệtNam ngày càng phát triển. Hà Nội, ngày tháng năm 2011 Tác giả luận văn Hoàng Thị Thu Thủy MỤC LỤC 1.1.1. Hoạt độngcơ bản của côngtychứngkhoán 3 1.1.1.1. Khái niệm côngtychứngkhoán 3 1.1.2. Hoạt động môi giới của côngtychứngkhoán 10 1.2.1. Quan điểm pháttriển hoạt động môi giới chứngkhoán 19 1.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá sự pháttriển hoạt động môi giới chứngkhoán 19 1.3.1. Nhân tố chủ quan 22 1.3.2. Nhân tố khách quan 26 2.1.1. Giới thiệu chung 30 2.1.2. Quá trình hình thành vàpháttriển 30 2.1.3. Cơ cấu bộ máy quản lý 32 2.1.4. Thực trạng hoạt động kinh doanh của côngty BSC 34 2.2.1. Môi trường hoạt động của hoạt động môi giới chứngkhoán tại BSC 38 2.2.2. Quy trình hoạt động môi giới tại BSC 42 2.2.3. Mạng lưới hoạt động 43 2.2.4. Các hoạt động hỗ trợ 44 2.2.5. Thực trạng pháttriển hoạt động môi giới chứngkhoán tại BSC 47 2.3.1. Kết quả đạt được 52 2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân 52 3.1.1. Định hướng pháttriểnchung của BSC 59 3.1.2. Định hướng và mục tiêu riêng cho hoạt động môi giới 61 3.2.1. Giải pháp thu hút khách hàng 63 3.2.2. Giải pháp hoàn thiện vàpháttriển các dịch vụ cung cấp 66 3.2.3. Giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh cho BSC 67 3.2.4. Tạo sự gắn kết liên hoàn giữa các bộ phận tác nghiệp 71 3.3.1. Kiến nghị với Uỷ ban chứngkhoán nhà nước 71 3.3.2. Kiến nghị với Chính phủ và các Bộ liên quan 73 3.3.3. Kiến nghị với cơ quan chủ quản NgânhàngĐầutưvàPháttriểnViệtNam (BIDV) 75 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BIDV NgânhàngĐầutưvàPháttriểnViệtNam BSC CôngtycổphầnChứngkhoánNgânhàngĐầutưvàPháttriểnViệtNam CTCK CôngtychứngkhoánCôngty TNHH Côngty trách nhiệm hữu hạn ĐHĐCĐ Đạihộiđồngcổđông HNX Sở giao dịch chứngkhoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứngkhoán Thành phố Hồ Chí Minh SGDCK TPHCM Sở giao dịch chứngkhoán Thành phố Hồ Chí Minh TTCK Thị trường chứngkhoán UBCKNN Ủy ban chứngkhoán nhà nước DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ, HÌNH BẢNG Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu hoạt động kinh doanh chính Error: Reference source not found Bảng 2.2: Cơ cấu doanh thu từnăm 2008 đến 30/06/2011 Error: Reference source not found Bảng 2.3: Cơ cấu lao động tại thời điểm 29/04/2011.Error: Reference source not found Bảng 2.4: Cơ cấu Doanh thu hoạt động môi giới trong Tổng doanh thu các CTCK đến hết quý III/2011 Error: Reference source not found Bảng 2.5: Số lượng tài khoản giao dịch chứngkhoán của BSC Error: Reference source not found Bảng 2.6: Cơ cấu tài khoản khách hàng tại BSC tính đến tháng 5/2011 Error: Reference source not found SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Côngty Error: Reference source not found Sơ đồ 2.2: Quy trình hoạt động môi giới tại côngty BSC Error: Reference source not found BIỂU ĐỒ 1.1.1. Hoạt độngcơ bản của côngtychứngkhoán 3 1.1.1. Hoạt độngcơ bản của côngtychứng Đề tài : Tìm hiểu hoạt động môi giới chứngkhoán của 1 côngtychứngkhoán cụ thể (Công tyCổphầnChứngkhoánNgânhàngĐầutưvàPháttriểnViệt Nam) BSC LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứngkhoán ra đờ là sự pháttriển tất yếu của nền kinh tế thị trường nhưng đồng thời nó cũng đóng vai trò ngược lại là thúc đẩy sự pháttriên của nền kinh tế và cải thiện môi trường kinh doanh .Tại VIỆTNAM thị trường chứngkhoán ra đời cách đây chưa lâu nhưng nó đang dần khẳng định vị trí là 1 kênh huy động vốn hiệu quả ,dẫn truyền vốn từ nguồn nhàn rỗi tới các dự án các công trình ….Để thị trường chứngkhoánpháttriển vững mạnh thì sự đóng góp của các côngtychứngkhoán là vô cùng quan trọng.Hoạt động chủ yếu của các côngtychứngkhoán hiện nay là hoạt động môi giới .Hoạt động này pháttriển đã đem lại nhiều lợi ích cho thị trường chứngkhoán nói chungvà cho các côngtychứngkhoánvà các nhà đầutư nói riêng. Để hiểu rõ hơn về hoạt động môi giới chứngkhoán tại các côngtychứng khoán,nhóm em tiến hành tìm hiểu các hoạt động môi giới tại côngtyCổphầnChứngkhoánNgânhàngĐầutưvàPháttriểnViệtNam (BSC ) Bài thảo luận của nhóm em kết cấu gồm 3 chương CHƯƠNG 1 :Những vấn đề chung về hoạt động môi giới của côngtychứngkhoán CHƯƠNG 2 :Thực trạng của hoạt động môi giới chứngkhoán tại CôngtyCổphầnChứngkhoánNgânhàngĐầutưvàPháttriểnViệtNam ( BSC) CHƯƠNG 3:Giải pháp pháttriển hoạt động môi giới chứngkhoán tại CôngtyCổphầnChứngkhoánNgânhàngĐầutưvàPháttriểnViệtNam 1 2 CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNGTYCHỨNGKHOÁN 1.1 Những vấn đề chung về côngtychứngkhoán 1.1.1 Khái niệm,đăc điểm của côngtychứngkhoán Khái niệm côngtychứngkhoán :Công tychứngkhoán là một trong những tổ chức tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán. Thực chất côngtychứngkhoán là một doanh nghiệp kinh doanh chứngkhoán với các lĩnh vực hoạt động chính là tự doanh, môi giới, quản lý danh mục đầu tư, bảo lãnh phát hành vàtư vấn. Trên thực tế một côngtychứngkhoán không nhất thiết phải thực hiện đầy đủ các nghiệp vụ trên, tùy theo loại hình nghiệp vụ mà côngtychứngkhoán được cấp phép có đáp ứng được các tiêu chuẩn quy định của loại hình nghiệp vụ đó không. Đặc điểm : + Trước hết là một tổ chức tài chính trung gian trên thị trường tài chính, nên côngtychứngkhoáncó những đặc điểm chung vốn có của một tổ chức tài chính trung gian. Đây là đặc điểm cơ bản và quan trọng nhất của một côngtychứng khoán. Ở côngtychứngkhoán đặc điểm này được thể hiện thông qua trung gian về giao dịch, trung gian thông tin, trung gian vốn, trung gian rủi ro. + Côngtychứngkhoán là một côngty trong quá trình hoạt độngcó sự chuyên môn hóa cao. Côngtychứngkhoán hoạt động với rất nhiều nghiệp vụ phức tạp. Các thông tin số liệu cũng như tình hình thị trường luôn luôn biến động rất nhanh, do đó khi tham gia vào thị trường các chủ thể phải có những phản ứng nhanh trước những thay đổi. Do đó mà bộ máy hoạt động của côngty phải gọn nhẹ để có thể ra các quyết định nhanh kịp thời. Trong các hoạt động cần sự chuyên môn hoá giữa các bộ phận. Vì thế các hoạt động của côngtychứngkhoáncó tính độc lập tương đối. Mỗi bộ phận trong tổ chức côngty nhiều khi không phụ thuộc lẫn nhau ( bộ phận môi giới và bộ phậntự doanh, hay bộ phận bảo lãnh phát hành ). Sự chuyên môn hóa ở mức độ cao trong từng bộ phận, từng phòng ban. 3 + Côngtychứngkhoán là một loại hình doanh nghiệp kinh doanh phải thoả mãn được các điều kiện về vốn, điều kiện về nhân lực, cơ sở vật chất kinh doanh và cả hệ thống công nghệ thông tin. 1.1.2 Phân loại côngtychứngkhoán 1.1.2.1 Theo mô hình tổ chức Hoạt động của CTCK rất đa dạng và phức tạp, khác hẳn với các doanh nghiệp sản xuất hay thương mại thông thường vì CTCK là một loại hình định chế đặc biệt nên vấn đề xác định mô hình tổ chức kinh doanh của nó cũng có nhiều điểm khác nhau ở các nước. Mô hình tổ chức kinh doanh ở mỗi nước đều có những điểm riêng tùy theo đặc điểm của