Phân tích kĩ thuật trong phân tích và đầu tư chứng khoán

Phân tích kĩ thuật trong phân tích và đầu tư chứng khoán,PHAN TICH VA DAU TU CHUNG KHOAN×phân tích và đầu tư chứng khoán×bài tập phân tích và đầu tư chứng khoán×200 bài tập phân tích và đầu tư chứng khoán×bài tập về phân tích và đầu tư chứng khoán×giải bài tập phân tích và đầu tư chứng khoán×bài tập môn phân tích và đầu tư chứng khoándạng bài tập phân tích và đầu tư chứng khoánphân tích kỹ thuật trong phân tích và đầu tư chứng khoán presented by nguyen thuy hoan work srtc ssc phone 04 553 5876 email nguyenthuyhoan gmail comphân tích kỹ thuật trong phân tích và đầu tư chứng khoán,© 2006 TMT, All rights reserved 5PHẦN 1MỘT SỐ KIẾN THỨC VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT© 2006 TMT, All rights reserved 6Mục tiêu nghiên cứu• Hiểu được các khái niệm cơ bản trongPTKT• Xây dựng và hiểu được các diễn biến vềgiá và khối lượng giao dịch• Sử dụng các công cụ phân tích để xácđịnh xu thế, các thời điểm đột phá• Xây dựng đước các chiến lược đầu tưdựa trên PTKT© 2006 TMT, All rights reserved 7Tại sao sử dụng PTKT?• Phân tích cơ bản là nền tảng và không cósự xung đột với PTKT• Hạn chế của phân tích cơ bản:• Khó tính chính xác giá trị nội tại• Bỏ qua vai trò của yếu tố tâm lý của các bên thamgia thị trường• Hạn chế xác định trong thời điểm ngắn hạn© 2006 TMT, All rights reserved 8Khái niệm PTKT  PTKT là việc nghiên cứu giá, với công cụ cơ bản làbiểu đồ, nhằm nâng cao hiệu quả của hoạt động đầu tư.(Steven B.Achelis – TA from A to Z) PTKT là việc nghiên cứu các hành vi của các bên thamgia thị trường thông qua sự biến động của giá, khốilượng chứng khoán giao dịch nhằm xác định được xuthế biến động giá và thời điểm đầu tư. Một số câu hỏi cần giải quyết What to trade? When to trade? (Timing is everything) How to trade?© 2006 TMT, All rights reserved 50Đường chuẩn MACD Ý nghĩa: MACD là chỉ báo cho thấy sự quy tụ hay phân kỳcủa trung bình chuyển động. MACD cho sự khẳng định dấu hiệu thị trường khiđường MA ngắn hạn giao nhau với đường MA dàihạn. Ứng dụng: Thường sử dụng đường MACD với sự chênh lệnhcủa hai đường EMA 12 và EMA 26 và một đườngtín hiệu là EMA 9,© 2006 TMT, All rights reserved 55Chỉ số sức mạnh tương quan RSI• Khái niệm: RSI là một chỉ số động lượng đo sức mạnhtương đối của một chứng khoán nhất định hoặc của cảthị trường.• RSI được đo theo thang độ từ 0% đến 100% và lấy haiđường 30% và 70% làm hai đường chỉ báo kỹ thuật.• Công thức toán học:TB của số ngày giá đóng cửa tăng trong n ngàyRS = TB của số ngày giá đóng cửa giảm trong n ngày100RSI = 100 n : Được ấn định trước1+RS© 2006 TMT, All rights reserved 62TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN

MODULE PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG PHÂN TÍCH VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Presented by Nguyen Thuy Hoan Work: SRTC_SSC Phone: (04) 553 5876 Email: nguyenthuyhoan@gmail.com © 2006 TMT, All rights reserved Các vấn đề  Một số kiến thức PTKT  Thực hành số trang Web © 2006 TMT, All rights reserved PHẦN MỘT SỐ KIẾN THỨC VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT © 2006 TMT, All rights reserved Mục tiêu nghiên cứu • Hiểu khái niệm PTKT • Xây dựng hiểu diễn biến giá khối lượng giao dịch • Sử dụng công cụ phân tích để xác định xu thế, thời điểm đột phá • Xây dựng đước chiến lược đầu tư dựa PTKT © 2006 TMT, All rights reserved Tại sử dụng PTKT? • Phân tích tảng xung đột với PTKT • Hạn chế phân tích bản: • Khó tính xác giá trị nội • Bỏ qua vai trò yếu tố tâm lý bên tham gia thị trường • Hạn chế xác định thời điểm ngắn hạn © 2006 TMT, All rights reserved Khái niệm PTKT PTKT việc nghiên cứu giá, với công cụ biểu đồ, nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư (Steven B.Achelis – TA from A to Z)  PTKT việc nghiên cứu hành vi bên tham gia thị trường thông qua biến động giá, khối lượng chứng khoán giao dịch nhằm xác định xu biến động giá thời điểm đầu tư   Một số câu hỏi cần giải  What to trade?  When to trade? (Timing is everything)  How to trade? © 2006 TMT, All rights reserved Lý thuyết DOW  Thị trường phản ánh tất thông tin giá CK  xu thị trường (xu sơ cấp, xu thứ cấp biến động hàng ngày) © 2006 TMT, All rights reserved Các giả định PTKT  Biến động thị trường phản ánh tất  Giá dịch chuyển theo xu chung  Lịch sử tự lặp lại © 2006 TMT, All rights reserved 10 Xây dựng đồ thị  Biểu đồ dạng đường – Line Chart  Biểu đồ dạng then chắn – Bar Chart  Biểu đồ hình ống – CandleStick Chart © 2006 TMT, All rights reserved 11 Đồ thị dạng đường thẳng © 2006 TMT, All rights reserved 12 Đường chuẩn MACD  Ý nghĩa: - MACD báo cho thấy quy tụ hay phân kỳ trung bình chuyển động - MACD cho khẳng định dấu hiệu thị trường đường MA ngắn hạn giao với đường MA dài hạn  Ứng dụng: - Thường sử dụng đường MACD với chênh lệnh hai đường EMA 12 EMA 26 đường tín hiệu EMA © 2006 TMT, All rights reserved 50 Đường chuẩn MACD © 2006 TMT, All rights reserved 51 Đường MACD - Histogram  Ý nghĩa: - MACD-H phản ánh độ lệch hai đường MACD đường tín hiệu Khi MACD xuyên chéo qua đường tín hiệu MACD-H xuyên chéo qua đường số không - MACD-H dùng để dự báo trước thay đổi khuynh hướng biến động giá chứng khoán © 2006 TMT, All rights reserved 52 Đường MACD – Histogram © 2006 TMT, All rights reserved 53 Đường MACD - Histogram  Tín hiệu từ đường MACD-H - Tín hiệu tăng giá MACD-H hình thành phân kỳ dương MACD hướng lên đường tín hiệu - Tín hiệu giảm giá đường MACD-H hình thành phân kỳ âm MACD xuyên chéo xuống phía đường số tín hiệu © 2006 TMT, All rights reserved 54 Chỉ số sức mạnh tương quan RSI • Khái niệm: RSI số động lượng đo sức mạnh tương đối chứng khoán định thị trường • RSI đo theo thang độ từ 0% đến 100% lấy hai đường 30% 70% làm hai đường báo kỹ thuật • Công thức toán học: TB số ngày giá đóng cửa tăng n ngày RS = -TB số ngày giá đóng cửa giảm n ngày RSI = 100 © 2006 TMT, All rights reserved - 100 1+RS n : Được ấn định trước 55 Chỉ số sức mạnh tương quan RSI © 2006 TMT, All rights reserved 56 Dải Bollinger Band  Khái niệm: Là miền thể sai lệch xung quanh giá trị trung bình xác định theo tỷ lệ phần trăm định phía phía đường MA  Ứng dụng: Mr_Bollinger gợi ý thời kỳ trễ đường MA 20 tỷ lệ phần trăm 2% cho kết tính toán đáng tin cậy © 2006 TMT, All rights reserved 57 Dải Bollinger band © 2006 TMT, All rights reserved 58 Momentum  Ý nghĩa: Thể tốc độ hay đọ dốc đường giá chứng khoán  Cách tính: - Tính toán tỷ lệ phần trăm hai thời kỳ với khoảng thời gian cố định  Dấu hiệu: - Mua mementum âm - Bán momentum dương Momentum  © 2006 TMT, All rights reserved Close * 100 ref ( Close  10 ) 59 TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN © 2006 TMT, All rights reserved 60 TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN © 2006 TMT, All rights reserved 61 TỔNG HỢP CÁC CHỈ BÁO CƠ BẢN © 2006 TMT, All rights reserved 62 XIN CẢM ƠN Presented by Nguyen Thuy Hoan - SRTC_SSC Email: nguyenthuyhoan@gmail.com © 2006 TMT, All rights reserved 63 TMT Consulting JSC Phòng 1806 - Tòa nhà 27 Huỳnh Thúc Kháng, Hà nội Tel: (04) 773 5538 Fax: (04) 773 5539 E-mail: tmt@tmt.com.vn Website: www.tmt.com.vn © 2003 VPC, All rights reserved 64 [...]... hỗ trợ và mức kháng cự • Ý nghĩa - Việc nghiên cứu mức kháng cự và hỗ trợ là rất quan trọng trong phân tích kỹ thuật - Là cơ sở trong việc chọn các loại cổ phiếu để mua hay bán, trong dự đoán các biến động tiềm năng, chỉ ra thời điểm mà thị trường gấy rắc rối cho nhà đầu tư © 2006 TMT, All rights reserved 25 Mức hỗ trợ – Mức hỗ trợ là việc mua với khối lượng đủ lớn để ngưng lại xu thế giảm giá trong. .. với TTCK  Giao dịch Forex, trong phân tích TT Furtures và các hàng hoá khác  Áp dụng cho cả dài hạn lẫn ngắn hạn và chia thành 2 loại mô hình: MH củng cố và duy trì xu thế hiện tại và đảo chiều xu thế hiện tại  © 2006 TMT, All rights reserved 29 Các hình mẫu kỹ thuật  Hình mẫu kỹ thuật củng cố (duy trì) xu thế thị trường + HMKT hình tam giác hướng lên(1) + HMKT cốc và chuôi( Cup and Handle)(2)... Khối lượng giao dịch  Khối lượng và các xu hướng giá chứng khoán  Khối lượng và các biến động vượt ra ngoài khoảng dao động của giá chứng khoán © 2006 TMT, All rights reserved 37 Khối lượng giao dịch Khối lượng khẳng định xu hướng giá  Nếu mức giá tăng và khối lượng giao dịch tăng - Người mua đang quan tâm đến thị trường - Xu hướng giá lên đang tiếp diễn  Nếu giá giảm và khối lượng giao dịch tăng -... lại xu thế giảm giá trong một thời kỳ tư ng đối dài © 2006 TMT, All rights reserved 26 Mức kháng cự – Mức kháng cự là việc bán với khối lượng đủ để thoả mãn các mức chào mua do đó làm giá ngừng không tăng nữa trong một khoảng thời gian tư ng đối dài © 2006 TMT, All rights reserved 27 Mức hỗ trợ và mức kháng cự © 2006 TMT, All rights reserved 28 Các hình mẫu kỹ thuật Định nghĩa:  HMKT là các mô hình... hình tam giác hướng xuống(3) + HMKT hình tam giác cân(4) + HMKT hình cờ chữ nhật và hình cờ đuôi nheo(5) + HMKT hình chữ nhật(6) © 2006 TMT, All rights reserved 30 Các hình mẫu kỹ thuật  Hình mẫu kỹ thuật đảo chiều xu thế thị trường + Mô hình hai đáy(7) + HMKT hình hai đỉnh(8) + HMKT cái nêm hướng xuống(9) + HMKT đỉnh đầu vai(10) + HMKT hình đáy vòng cung(11) + HMKT hình ba đáy(12) + HMKT hình ba đỉnh(13)... rights reserved 19 GMD © 2006 TMT, All rights reserved 20 Kênh xu thế - Trend channel • Định nghĩa: Kênh là khoảng dao động của giá, nếu giá dao động trong một dải thì dải đó gọi là kênh • Dải dao động đó được xác định bởi 2 đường biên là đường xu thế và đường kênh (Channel Line), 2 đường này song song với nhau © 2006 TMT, All rights reserved 21 Kênh xu thế - Trend channel • Kênh xu thế hướng xuống...Đồ thị dạng then chắn © 2006 TMT, All rights reserved 13 Đồ thị dạng ống © 2006 TMT, All rights reserved 14 Xu thế, đường xu thế và kênh xu thế • Xu thế • Đường xu thế • Kênh xu thế © 2006 TMT, All rights reserved 15 Xu thế - Trend  Gồm có: – Xu thế tăng giá – Xu thế giảm giá © 2006 TMT, All rights reserved 16 Đường xu thế - Trenline