cán cân thanh toán quốc tế

CHNG II Cán cân toán quốc tế Payment of balance I khái niệm Khái niệm toán quốc tế: - Là việc thu chi nớc lĩnh vực kinh tế tài dẫn đến việc tăng giảm ngoại hối nớc thời gian - Thực chất TTQT toán trực tiếp ngời c trú (Resident) phi c trú (NonResident) 2 Khái niệm cán cân toán quốc tế Cán cân toán quốc tế (CCTTQT) bảng đối chiếu khoản tiền mà nớc trả cho nớc khoản tiền mà nớc trả cho nớc thời kỳ định Từ khái niệm trên: - Một nớc phải trả tiền cho nớc khác phải xuất phát từ : + Nhập hàng hóa dịch vụ + Cho nớc vay đầu t - Và việc nớc phải trả tiền, toán cho nớc khác phải : + Xuất hàng hóa + Nớc cho nớc vay đầu t vào Ví dụ: Một ngời XK Pháp bán cho ngời Anh 5.000 bột mì trị giá GBP500.000 Nếu trả tiền ngời XK Pháp có GBP500.000 ghi vào tài khoản Pháp Anh Có GBP500.000 Nợ Anh Pháp Có Nợ GBP500.000 Cán cân toán quốc tế chia làm hai loại: 2.1 CCTTQT thời kỳ định: Đó bảng đối chiếu khoản tiền mà nớc thực tế trả cho nớc khoản tiền mà nớc thực tế trả cho nớc thời kỳ Những nghiệp vụ đợc thu chi cách dứt điểm 2.2 CCTT thời điểm định: - bảng đối chiếu khoản tiền thu, chi vào thời điểm - Cán cân bao gồm khoản nợ nớc nớc nợ mà việc thu chi xảy cách cha dứt điểm Nó phản ánh tình hình chi trả xảy nớc nớc khác Nhìn vào cán cân này, ta biết nớc chủ nợ hay nợ, tình hình công nợ nớc nh II Kết cấu cán cân toán quốc tế Hạng mục thờng xuyên (Cán cân nghiệp vụ thờng xuyên cán cân giao dịch, chi trả) (current account) Hạng mục bao gồm nghiệp vụ mà khoản thu chi thờng xuyên đợc thu chi cách dứt điểm; gọi cán cân toán vãng lai Bao gồm: 1.1 Cán cân thơng mại (với nghĩa rộng), cán cân buôn bán hữu hình (với nghĩa hẹp): - Xuất hàng hoá - Nhập hàng hoá 1.2 Cán cân dịch vụ: gọi cán cân thơng mại vô hình, bao gồm: - Du lịch - Cớc phí vận tải, bảo hiểm, hoa hồng - Lợi tức, cổ tức, trái tức - Chi phí quân sự, ngoại giao, xã hội 1.3 Cán cân di chuyển chiều: - Quà cáp, biếu tặng (viện trợ cho không) 10 III Việc ghi chép số liệu lập cán cân toán Đối với luồng vật: Lấy số liệu hải quan hàng hoá qua biên giới tính trị giá xuất theo giá FOB trị giá nhập theo giá CIF Cho phép dung sai xuất, nhập hàng hoá tỷ lệ đợc coi cân bằng.VD: Pháp cho phép 3-5% Đối với luồng tiền tệ: Lấy số liệu qua hệ thống ngân hàng Đồng tiền ghi chép: Việt Nam dùng USD 15 IV Nguyên tắc bút toán CCTTQT Nguyên tắc 1: 1.1 Có + -Các giao dịch liên quan tới luồng tiền thu đợc từ nớc đợc phản ánh vào bên có (credit) CCTTQT Bao gồm nghiệp vụ sau: - XK hàng hoá, dịch vụ - Quà cáp, viện trợ từ nớc 16 - Đầu t, tín dụng vào nớc (đầu t vào - nớc capital inflow) do: + Nguồn vốn chạy vào nớc làm tăng tài sản nớc nớc VD: Công dân ngời nớc mua cổ phiếu VN làm tăng tài sản ngời nớc VN >ghi có + vào CCTTQT VN + Nguồn vốn chạy vào nớc làm giảm tài sản nớc nớc (VD: Công dân VN bán cổ phiếu ngoại quốc cho ngời nớc ngoài, làm giảm tài sản VN nớc ngoài, thu hồi vốn nớc -> vốn thu hồi ghi vào bên có + CCTTQT VN 17 1.2 Nợ - Bên nợ phản ánh luồng tiền mà nớc chi trả cho nớc ngoài: - NK hàng hoá, dịch vụ - Chuyển quà cáp đầu t nớc -> liên quan đến việc toán cho ngời nớc 18 Nguyên tắc 2: Bút toán kép: Có nghĩa giao dịch đợc ghi lần, ghi bên có, ghi bên nợ - Ví dụ Unimex Hà nội xuất hàng sang Đức toán chậm tháng 500.000 USD Xuất hàng hoá đợc ghi Có + Bán chịu tháng tức làm tăng tài sản VN Đức, đợc ghi Nợ 19 Hạng mục Nợ - - Xuất hàng hóa - Nhập vốn ngắn hạn Có + 500.000 USD 500.000 USD 20 Ví dụ 2: Một ngời VN đến du lịch Mỹ; chi ăn khách sạn 20.000 USD + Ghi vào bên nợ CCTTQT VN: giống nh giao dịch nhập hàng hoá -> tạo nghĩa vụ phải toán cho ngời nớc + Tăng khoản nợ ngắn hạn vào Mỹ; tức tăng tài sản ngoại quốc VN -> ghi có vào CCTTQT VN 21 V Mối quan hệ cán cân toán: Với tỷ giá hối đoái - Khi Cán cân toán d thừa - Khi Cán cân toán thiếu hụt Với sản xuất kinh tế mở: 22 Cơ cấu nhu cầu sản xuất kinh tế mở Tổng sản xuất nớc = Tiêu dùng nội địa + Đầu t nội + địa Xuất Nhập Đầu t nội địa Xuất Nhập Hay Tổng sản xuất nớc Tiêu dùng nội địa - = - 23 VI Các biện pháp điều chỉnh CCTTQT: Ba trạng thái cán cân toán quốc tế - Tổng sản lợng nớc > Tổng mức chi tiêu Cán cân toán quốc tế bội thu - Tổng sản lợng nớc < Tổng mức chi tiêu Cán cân toán quốc tế bội chi - Tổng sản lợng nớc = Tổng mức chi tiêu Cán cân toán quốc tế cân Muốn giải tình trạng bội chi Cán cân toán QT: - Hoặc phải cắt giảm chi tiêu - Hoặc phải tăng sản lợng (khó) 24 Điều chỉnh cán cân Thanh toán quốc tế Chính sách Biện pháp tài Chính sách tiền tệ Công cụ lãi suất Công cụ thị trờng mở Chính sách tỷ giá Chính sách tài khóa Tăng thu ngân sách Phá giá tiền tệ Thu hút vốn nớc Đầu t Vay nợ Xuất Vàng Tuyên bố phá sản Viện trợ quốc tế Giảm chi ngân sách 25 Chính sách biện pháp tài 1.1 Chính sách tiền tệ: - Công cụ thực thi: + Lãi suất + Chính sách thị trờng mở 1.2 Chính sách tài khóa: - Tăng thu ngân sách - Cắt giảm chi tiêu 26 Chính sách tỷ giá: - Chủ yếu phá giá đồng tiền nớc so với ngoại tệ - Mục đích: Đẩy mạnh xuất khẩu, hạn chế nhập khẩu, khuyến khích đầu t vào nớc, hạn chế đầu t nớc Điều chỉnh cung cầu ngoại hối thị trờng tiền tệ Điều chỉnh cán cân toán 27 Biện pháp thu hút vốn nớc 3.1 Thu hút vốn đầu t nớc 3.2 Vay nợ nớc 3.3 Các khoản viện trợ quốc tế 28 Xuất vàng để trả nợ (vàng với t cách tiền tệ giới để cân CCTTQT) Tuyên bố phá sản, vỡ nợ, đình trả nợ nớc 29 [...]... pháp điều chỉnh CCTTQT: Ba trạng thái của cán cân thanh toán quốc tế - Tổng sản lợng trong nớc > Tổng mức chi tiêu Cán cân thanh toán quốc tế bội thu - Tổng sản lợng trong nớc < Tổng mức chi tiêu Cán cân thanh toán quốc tế bội chi - Tổng sản lợng trong nớc = Tổng mức chi tiêu Cán cân thanh toán quốc tế cân bằng Muốn giải quyết tình trạng bội chi Cán cân thanh toán QT: - Hoặc phải cắt giảm chi tiêu... hoá -> tạo ra nghĩa vụ phải thanh toán cho ngời nớc ngoài + Tăng 1 khoản nợ ngắn hạn vào Mỹ; tức là tăng tài sản ngoại quốc ở VN -> ghi có vào CCTTQT của VN 21 V Mối quan hệ của cán cân thanh toán: 1 Với tỷ giá hối đoái - Khi Cán cân thanh toán d thừa - Khi Cán cân thanh toán thiếu hụt 2 Với nền sản xuất trong nền kinh tế mở: 22 Cơ cấu của nhu cầu sản xuất trong nền kinh tế mở Tổng sản xuất trong nớc... Cân bằng 13 Hạng mục Bên có Bên nợ Chênh lệch 1 Hạng mục thờng xuyên - 118 1.1 Cán cân thơng mại - 124 a XK hàng hóa + 214 - 338 b NK hàng hóa + 21 1.2 Cán Cân dịch vụ a Xuất khẩu + 146 - 125 b Nhập khẩu - 15 1.3 Cán cân di chuyển 1 chiều + 91 2 Hạng mục vốn - 34 2.1 Vốn chuyển ra 2.2 Vốn chuyển vào - 15 + 125 3 Sai số (Chênh lệch) + 33 4 Cân bằng +6 14 III Việc ghi chép các số liệu trong lập cán cân. .. phải cắt giảm chi tiêu - Hoặc phải tăng sản lợng (khó) 24 Điều chỉnh cán cân Thanh toán quốc tế Chính sách và Biện pháp tài chính Chính sách tiền tệ Công cụ lãi suất Công cụ thị trờng mở Chính sách tỷ giá Chính sách tài khóa Tăng thu ngân sách Phá giá tiền tệ Thu hút vốn nớc ngoài Đầu t Vay nợ Xuất Vàng Tuyên bố phá sản Viện trợ quốc tế Giảm chi ngân sách 25 1 Chính sách và biện pháp tài chính 1.1 Chính... nớc, hạn chế đầu t ra nớc ngoài Điều chỉnh cung cầu ngoại hối trên thị trờng tiền tệ Điều chỉnh cán cân thanh toán 27 3 Biện pháp thu hút vốn nớc ngoài 3.1 Thu hút vốn đầu t của nớc ngoài 3.2 Vay nợ nớc ngoài 3.3 Các khoản viện trợ quốc tế 28 4 Xuất vàng để trả nợ (vàng với t cách là tiền tệ thế giới để cân bằng CCTTQT) 5 Tuyên bố phá sản, vỡ nợ, đình chỉ trả nợ nớc ngoài 29 ... cân thanh toán 1 Đối với luồng hiện vật: Lấy số liệu của hải quan khi hàng hoá qua biên giới và tính trị giá xuất khẩu theo giá FOB và trị giá nhập khẩu theo giá CIF Cho phép dung sai giữa xuất, nhập hàng hoá ở một tỷ lệ nào đó thì đợc coi là cân bằng.VD: ở Pháp cho phép 3-5% 2 Đối với luồng tiền tệ: Lấy số liệu qua hệ thống ngân hàng 3 Đồng tiền ghi chép: Việt Nam dùng USD 15 IV Nguyên tắc bút toán. .. VN bán cổ phiếu ngoại quốc cho ngời nớc ngoài, do đó làm giảm tài sản của VN ở nớc ngoài, thu hồi vốn về trong nớc -> vốn thu hồi này ghi vào bên có + của CCTTQT VN 17 1.2 Nợ - Bên nợ phản ánh các luồng tiền mà nớc đó chi trả cho nớc ngoài: - NK hàng hoá, dịch vụ - Chuyển quà cáp và đầu t ra nớc ngoài -> liên quan đến việc thanh toán cho ngời nớc ngoài 18 2 Nguyên tắc 2: Bút toán kép: Có nghĩa là... vốn Còn gọi là cán cân di chuyển vốn và tín dụng (the capital account balance) Bao gồm 2 giao dịch chủ yếu: 2.1 Đầu t trực tiếp 2.2 Tín dụng đầu t gián tiếp , tiền gửi dài hạn của NH 11 - CCTTVL và CC vốn dài hạn đợc coi là CCTT cơ sở, đây là cơ sở xác định tài chính của một nớc tốt hay xấu - CC vốn ngắn hạn chỉ là một giải pháp tình huống, các nhà phân tích tài chính không đa vào cán cân cơ sở - Ngoài... quan đến việc thanh toán cho ngời nớc ngoài 18 2 Nguyên tắc 2: Bút toán kép: Có nghĩa là mỗi giao dịch đợc ghi 2 lần, một ghi bên có, một ghi bên nợ - Ví dụ 1 Unimex Hà nội xuất khẩu hàng sang Đức thanh toán chậm 3 tháng 500.000 USD Xuất khẩu hàng hoá sẽ đợc ghi Có + Bán chịu 3 tháng tức là làm tăng tài sản của VN ở Đức, do đó nó đợc ghi Nợ 19 Hạng mục Nợ - - Xuất khẩu hàng hóa - Nhập vốn ngắn hạn