Phân tích cơ cấu nguồn vốn và hiệu quả quản lý vốn tại công ty TNHH cơ khí chính xác hải vân

Báo Cáo thực tập MỤC LỤC Báo Cáo thực tập LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Kinh doanh kinh tế thị trường, lợi nhuận mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp Để đạt lợi nhuận tối đa mà đảm bảo sản phẩm chất lượng tốt, giá hợp lý doanh nghiệp vững vàng cạnh tranh doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao trình độ sản xuất kinh doanh quản lý sử dụng vốn phận quan trọng có ý nghĩa định tới kết hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn phạm trù kinh tế hàng hóa, hai yếu tố quan trọng định đến sản xuất lưu thông hàng hóa.Vốn chìa khóa, điều kiện hàng đầu trình phát triển doanh nghiệp kinh tế thị trường để hoạt động sản xuất kinh doanh phải có lượng vốn định.Vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bao gồm vốn cố định vốn lưu động Để tiếp cận phân tích cấu nguồn vốn hiệu quản lý vốn cho công ty em vận dụng phương pháp nghiên cứu môn học: Phân tích báo cáo tài chính, tài doanh nghiệp, lý thuyết tài chính,…kết hợp với phương pháp phân tích tổng hợp kiến thức học làm phương pháp nghiên cứu cho đề tài Mục tiêu nghiên cứu Phân tích cấu nguồn vốn doanh nghiệp nói riêng phân tích tình hình tài doanh nghiệp sở quan trọng giúp nhà quản trị thực tốt chức Việc thường xuyên tiến hành phân tích cấu nguồn vốn giúp cho doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài kết qủa sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ , đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tới nguồn vốn tiêu tài doanh nghiệp Qua đó, giúp người sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai Báo Cáo thực tập doanh nghiệp, để họ đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Báo cáo kế toán hữu ích đối vơi việc quản trị doan nghiệp đồng thời nguồn thông tin tài người doanh nghiệp Do đó, phân tích tài trước hết tập trung vào số liệu cung cấp báo cáo kế toán kết hợp thông tin bổ sung phận quản lý Chính thế, việc lập báo cáo cách hệ thống, số liệu phản ánh kịp thời cầu nối quan trọng doanh nghiệp với đối tác liên quan Nhận thức tầm quan trọng việc lập báo cáo tài viêc quản lý nguồn vốn công tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp, nên thời gian học tập trường Đại học Hải Phòng thực tập Công ty TNHH khí xác Hải Vân em tìm hiểu sâu nghiên cứu đề tài: “ Phân tích cấu nguồn vốn hiệu quản lý vốn công ty TNHH khí xác Hải vân” Đối tượng phương pháp nghiên cứu a Đối tượng nghiên cứu Để phân tích cấu nguồn vốn hiệu quản lý vốn công ty đánh giá tình hình thông qua tiêu tài chính, Bảng cân đối kế toán, thuyết minh báo cáo tài chính, Báo cáo kết kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ… Nguồn vốn công ty chia làm hai loại: Vốn chủ sở hữu vốn vay b Phạm vi nghiên cứu - Đơn vị thực tập: Công ty TNHH khí xác Hải Vân - Thời gian: từ 30 tháng năm 2014 Báo Cáo thực tập Phương pháp nghiên cứu Phân tích cấu nguồn vốn hiệu quản lý vốn Công ty sử dụng phương pháp sau: - Phương pháp so sánh - Phương pháp loại trừ - Phương pháp chi tiết Kết cấu đề tài Đề tài gồm chương: Chương 1: Khái quát cấu nguồn vốn hiệu quản lý vốn doanh nghiệp Chương 2: Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng hiệu quản lý vốn công ty TNHH khí xác Hải Vân Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý vốn công ty TNHH khí xác Hải Vân Từ nhận thức trình thực tập công ty TNHH khí xác Hải Vân với hướng dẫn tận tình Thạc Sĩ nguyễn Thị Hường em lựa chọn đề tài: “Phân tích cấu nguồn vốn hiệu quản lý vốn công ty TNHH khí xác Hải Vân” Báo cáo dựa sở phân tích tính toán biến động nguồn vốn, kết cấu nguồn vốn phân bổ nguồn vốn cho tài sản công ty để đánh giá tính hợp lývề tỷ lệ nguồn vốn công ty Do kiến thức thân tồn hạn chế định nên báo cáo tránh khỏi thiếu sót định Mong thầy cô giúp đỡ thêm để báo cáo thực tập em hoàn chỉnh hơn, em xin chân thành cảm ơn CHƯƠNG KHÁI QUÁT VỀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN VÀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP Báo Cáo thực tập 1.1 Cơ cấu nguồn vốn 1.1.1 Nguồn vốn doanh nghiệp Nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành nên tài sản, loại nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp đến kỳ cuối hoạch toán, tiêu xếp, phân chia theo nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp Nguồn hình thành nên tài sản doanh nghiệp gồm nguồn bản: nguồn tài trợ ban đầu (các khoản trả) nguồn tài trợ bên (nguồn vốn chủ sở hữu) - Xét mặt kinh tế: Số liệu tiêu phần nguồn vốn bảng cân đối kế toán thể quy mô, nội dung nguồn hình thành nên tài sản mà doanh nghiệp sử dụng - Xét mặt pháp lý: Đây tiêu phản ánh trách nhiệm pháp lý vật chất doanh nghiệp đối tượng cấp vốn doanh nghiệp Cơ cấu nguồn vốn vốn phân bổ cho loại sản phẩm doanh nghiệp.Phân tích cấu nguồn vốn việc xem xét nguồn vốn phân bổ hợp lý chưa?Cơ cấu vốn tác động nhanh đến trình kinh doanh? 1.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn doanh nghiệp 1.1.2.1 Mục đích phân tích Mục đích việc phân tích cấu nguồn vốn: - Đánh giá xu hướng biến động nguồn vốn tình hình huy động vốn doanh nghiệp - Đánh giá mức độ độc lập hay phụ thuộc mặt tài doanh nghiệp Không mà qua việc phân tích cấu nguồn vốn nhà phân tích nắm bắt trị số biến động tiêu như: Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu, hệ số nợ so với tổng nguồn vốn,…Trị số tiêu “hệ số nợ” cao mức độ độc lập mặt tài cao ngược lại… 1.1.2.2 Phương pháp phân tích Báo Cáo thực tập Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Tuy nhiên thực tế người ta thường sử dụng phương pháp sau: * Phương pháp so sánh: Điều kiện để áp dụng phương pháp so sánh gồm điều kiện: - Các tiêu tài phải đảm bảo so sánh phải thống không gian, thời gian, nội dung, tính chất phương pháp tính toán, đơn vị đo lường… theo mục đích mà xác định số gốc so sánh - Gốc so sánh chọm gốc mặt thời gian không gian, kỳ phân tích lựa chọn kỳ báo cáo kỳ kế hoạch, giá trị so sánh lựa chọn số tuyệt đối, số tương đối số bình quân tùy thuộc vào mực đích phân tích cụ thể: + Khi xác định xu hướng tốc độ phát triển tiêu phân tích gốc so sánh xác định trị số tiêu phân tích kỳ trước hàng loạt kỳ trước lúc so sánh tiêu kỳ với kỳ trước, năm với năm trước hàng loạt kỳ trước + Khi đánh giá tình hình thực mục tiêu, nhiệm vụ đặt gốc so sánh trị số kế hoạch tiêu phân tích Khi tiến hành so sánh thực với kế hoạch tiêu.+ Khi xác định vị trí doanh nghiệp gốc so sánh xác định giá trị trung bình ngành hay tiêu phân tích đối thủ cạnh tranh Có hai kỹ thuật so sánh so sánh ngang so sánh dọc: So sánh ngang: hình thức so sánh tiêu báo cáo kết kinh doanh thong qua số tuyệt đối số tương đối qua mốc thời gian khác So sánh dọc: hình thức so sánh có liên kết tiêu với thông qua việc so sánh tỷ lệ tỷ trọng Báo Cáo thực tập * Phương pháp tỷ số tài chính: Là phương pháp diễn thông qua bước sau: - Bước 1: Xác định công thức đo lường tiêu phân tích - Bước 2: Tìm số liệu từ báo cáo kết kinh doanh để lắp vào công thức sau tính trị số chit tiêu phân tích - Bước 3: Giải thích ý nghĩa trị số vừa tính toán - Bước 4: Đánh giá tiêu phân tích theo khuynh hướng thành công hay hạn chế, tốt hay xấu - Bước 5: Đề xuất giải pháp để khắc phục hạn chế đồng thời phải gia tăng thành công * Phương pháp tài DUPONT: Từ tỷ số tài đơn giản ban đầu biến đổi trở thành hàm số có nhiều biến số, biến số nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích Phương pháp áp dụng phân tích nhóm tỷ số khả sinh lợi cụ thể tỷ suất sinh lợi tài sản (ROA) khả sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) Chỉ tiêu ROE theo mô hình dupont: ROE 1.1.2.3 Nội dung phân tích Nội dung phân tích: Phân tích tiêu nguồn vốn doanh nghiệp Báo Cáo thực tập - Nếu tổng nguồn vốn tăng ta kết luận khả huy động vốn doanh nghiệp tốt, điều kiện quan trọng giúp doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh - Nếu tổng nguồn vốn giảm ta kết luận khả huy động vốn doanh nghiệp chúng tỏ doanh nghiệp chưa mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh năm vừa qua * Lập bảng phân tích: Chỉ tiêu A Năm N Số tiền Tỷ trọng B C Năm N + Số tiền Tỷ trọng D E Số tiền F Chênh lệch Tỷ lệ Tỷ trọng G H A Nợ phải trả I.Nợ ngắn hạn 1.Vay nợ ngắn hạn 2.Phải trả cho người bán 3.Người mua trả tiền trước 4.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 5.Phải trả người lao động 6.Phải trả nội 7.Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác II.Nợ dài hạn 1.Vay nợ dài hạn B.Vốn chủ sở hữu I.Nguồn vốn quỹ 1.Vốn đầu tư chủ sở hữu 2.Quỹ đầu tư phát triển 3.Lãi chưa phân phối II.Nguồn kinh phí 1.Quỹ khen thưởng phúc lợi 2.Nguồn kinh phí nghiệp năm trước Báo Cáo thực tập * Giải thích nguyên nhân làm thay đổi tổng nguồn vốn doanh nghiệp: - Ta tìm hiểu trước tiên thay đổi nợ phải trả, nợ phải trả tăng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp vay vốn hay nói cách khác chiếm dụng vốn, nợ phải trả biến động nhiều doanh nghiệp không chiếm dụng vốn vay, ta xét tiếp thay đổi thứ - Sự thay đổi vốn chủ sở hữu, vốn chủ sở hữu tăng doanh nghiệp huy động vốn cách góp thêm vốn Nếu vốn chủ sở hữu giảm doanh nghiệp bị rút vốn đầu tư chuyển đổi sang vốn vay Đây nguyên nhân ảnh hưởng quan trọng tới cấu nguồn vốn doanh nghiệp.Tuy nhiên, phải xét mặt tích cực tiêu cực thay đổi - Nợ phải trả: + Xét mối liên hệ tỷ trọng nợ ngắn hạn tỷ trọng nợ dài hạn Nếu tỷ trọng nợ ngắn hạn lớn tỷ trọng nợ dài hạn tổng nguồn vốn tăng kết luận doanh nghiệp phát triển chiến lược huy động vốn từ bên Nhưng điều không hợp lý điều có nghĩa doanh nghiệp phải đối mặt với việc kinh doanh ổn định mà doanh nghiệp phải liên tục đối phó với khoản nợ đến hạn.Nếu doanh nghiệp đảo nợ không tốt ảnh hưởng tới khả toán doanh nghiệp + Xét mối liên hệ tỷ trọng khoản vay nợ với tỷ trọng khoản phải trả, phải nộp, tỷ trọng tiêu tăng kết luận doanh nghiệp chiếm dụng vốn Vì khoản phải trả, phải nộp có phận nợ vay trả lãi việc trả chậm lương nhân viên, nộp thuế chậm… Mục đích đánh giá mức đọ chiếm dụng vốn vây đánh giá khả tiếp cận nguồn vốn tín dụng - Vốn chủ sở hữu: Báo Cáo thực tập + Vốn đầu tư chủ sở hữu (vốn góp) tăng kết luận có góp thêm vốn từ phía chủ sở hữu xuất thêm chủ sở hữu mới, nhà đầu tư Nếu giảm kết luận có rút vốn từ phía nhà đầu tư chủ sở hữu + Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối quỹ doanh nghiệp, tăng kết luận kết kinh doanh doanh nghiệp tốt vốn chủ sở hữu tăng nhờ lợi nhuận chưa phân phối quỹ doanh nghiệp Nếu giảm kết luận kết kinh doanh không bổ sung thêm vào nguồn vốn nhờ lợi nhuận - Nợ phải trả tỷ trọng vốn chủ sở hữu: + Nếu tỷ trọng vốn chủ sở hữu lớn tỷ trọng nợ phải trả đánh giá doanh nghiệp độc lập tài + Nếu tỷ trọng vốn chủ sở hữu nhỏ tỷ trọng nợ phải trả kết luận doanh nghiệp chiếm dụng vốn không độc lập tài - Các tiêu: + Hệ số nợ : Cho biết tỷ lệ nợ phải trả tổng nguồn vốn + Hệ số vốn chủ sở hữu: Cho biết vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn Nếu doanh nghiệp coi độc lập mặt tài chính, hệ số vốn chủ sở hữu lớn hệ số nợ + Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu: Cho biết hệ số tương qua nợ phải trả vốn chủ sở hữu 10 Báo Cáo thực tập Nhìn vào bảng 2.4 ta thấy tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu suất hao phí vốn chủ sở hữu so với lợi nhuận sau thuế năm 2011 nhỏ cho thấy lợi nhuận sau thuế năm 2011 lỗ Đến năm 2012 tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 0.0059 tức bỏ 100 đồng vốn đầu tư thu 0.0059đồng lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận dương tức doanh nghiệp thoát khỏi tình trạng lỗ xong số thấp đáp ứng nhu cầu tìm kiếm lợi nhuận nhà đầu tư Số vòng quay vốn chủ sở hữu năm 2011 0.15còn năm 2012 0.35 có gia tăng song số vòng quay chậm nên tiền vốn chủ sở hữu bị ứ đọng khả sinh lợi đồng vốn Doanh cần tăng nhanh số vòng quay để nâng cao sức sinh lời vốn chủ sở hữu để thu hút đầu tư chủ sở hữu, để huy động vốn thị trường tài tài trợ cho tăng trưởng doanh nghiệp Tỷ suất hao phí vốn chủ sở hữu so với doanh thu năm 2012 2.836 tức doanh nghiệp thu đồng doanh thu phải bỏ 2.836 đồng vốn chủ sở hữu Chỉ số giảm nhiều so với năm 2011 (năm 2011 tỷ suất hao phí vốn chủ sở hữu so với doanh thu 6.657) nên nói dấu hiệu khả quan cho nhà đầu tư đặt hi vọng lợi nhuận Tỷ suất hao phí vốn chủ sở hữu so với lợi nhuận sau thuế năm 2012 1683.9 nghĩa để thu đồng lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp cần đầu tư 1683.9 đồng vốn chủ sở hữu – số lớn nên không hấp dẫn nhà đầu tư Mô hình DUPONT: Tỷ suất sinh lời vốn CSH Tỷ suất sinh lời vốn CSH Tỷ suất sinh lời vốn CSH 0.005= = = = Lợi nhuận sau thuế  Vốn CSH Lợi nhuận sau thuế  x Doanh thu Tỷ suất sinh lợi x doanh thu 0.002 x Doanh thu  Vốn CSH Vòng quay vốn CSH 2.836 40 Báo Cáo thực tập Theo mô hình phân tích ta nhận thấy tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu thấp tỷ suất sinh lời doanhthu số vòng quay vốn chủ sở hữu đểu thấp Do để tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu phải tăng tỷ suất sinh lời doanh thu vòng quay vốn chủ sở hữu.Tóm lại dù kết kinh doanh năm 2012 có lãi doanh nghiệp thoát khỏi tình trạng lỗ năm 2011 xét hiệu kinh doanh không đáp ứng mong đợi nhà đầu tư Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh thấp nhiều lần lãi suất ngân hàng Điều cho thấy lựa chọn giải pháp đầu tư vào Công ty cổ đông phải bỏ qua chi phí hội lớn lớn nhiều so với lợi nhuận thu từ Công ty Chính lý giải thích vốn chủ sở hữu Doanh nghiệp gia tăng Doanh nghiệp cần nỗ lực để giải toán tăng cường quay vòng vốn chủ sở hữu, tăng cường tỷ suất sinh lợi doanh thu để nâng cao tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu b.Giai đoạn 2012 – 2013 Từ số liệu bảng 2.4 ta nhận thấy năm 2013 kinh doanh có hiệu năm 2012 tỷ suất sinh lợi tăng, tỷ suất hao phí giảm Năm 2013 tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 0.0023 năm 2012 0.00059 Tức năm 2013 bỏ 100 đồng vốn đầu tư thu 0.0023đồng lợi nhuận tăng năm 2012 0.0017đồng Về số vòng quay vốn chủ sở hữu tăng lên so với năm 2012 số vòng quay tăng từ 0.35 lần lên thành 0.61 lần năm Sự quay vòng vốn tăng nhân tố khiến nhà đầu tư nuôi hi vọng lợi nhuận Tuy nhiên số vòng quay hạn chế chưa đáp ứng kỳ vọng nhà đầu tư Suất hao phí vốn chủ sở hữu với doanh thu năm 2013 1.633còn năm 2012 2.836tức giảm 1.203 đồng vốn chủ sở hữu để có đồng doanh thu Mức hao phí không suất phát từ việc sử dụng nguồn vốn hiệu 41 Báo Cáo thực tập mà năm 2012 doanh nghiệp vay vốn để kinh doanh Do nhìn vào mức hao phí đưa kết luận lòng hay không nhà đầu tư Tỷ suất hao phí vốn chủ sở hữu so với lợi nhuận sau thuế năm 2013cũng giảm so với năm 2012.Năm 2012 tỷ suất hao phí 1683.9 đến năm 2013 434.97 Nói cách khác năm 2012 muốn thu đồng lợi nhuận phải bỏ 1683.9 đồng đầu tư năm 2013 cần 434.97 đồng Sự thụt giảm lớn tỷ suất hao phí vốn chủ sở hữu so với lợi nhuận thực đáng mừng Nhưng lại bắt nguồn từ việc doanh nghiệp vay vốn để kinh doanh việc giải thành công toán tăng cường tỷ suất sinh lợi doanh thu tăng số vòng quay vốn chủ sở hữu Như năm 2013 số tăng giảm hợp lý kết kinh doanh không đáp ứng mong muốn nhà đầu tư suất hao phí vốn chủ sở hữu so với lợi nhuận cao 2.2.2.2Hiệu quản lý vốn vay Giai đoạn năm 2011 – 2012: Nhìn vào bảng 2.5 ta thấy giai đoạn doanh nghiệp đảm bảo khả toán lãi vay, tiêu khả toán lãi vay lớn ( năm 2011 8.457 năm 2012 10.419),tốc độ khả toán lãi vay năm 2012 tăng lên so với năm 2011 (tăng 23.199%) Điều chứng tỏ, doanh nghiệp đảm bảo bù đắp khoản chi phí phát sinh có chi phí lãi vay 42 Báo Cáo thực tập Bảng 2.5: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn vay Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Đơn vị tính: VNĐ Năm 2013 Chênh lệch giai đoạn 2011 – 2012 Doanh thu 450,665,122 1,410,273,605 2,450,166,823 ± 959,608,483 Lợi nhuận sau thuế 19,840,381 2,375,434 9,196,103 -194,464,947 Lợi nhuận trước thuế Vốn vay bình quân Tỷ suất sinh lời vốn vay Lãi vay Khả toán Chênh lệch giai đoạn 2012 2013 % 212,932 ± 1,039,893,218 % 73.737 -98.793 6,820,669 287.133 3,973,866 4,650,971 7,278,541 677,105 17.039 2,627,570 56.495 532,901 8.457 493,755 10.419 478,966 16.196 -39,146 1.962 -7.346 23.199 -14,789 5.777 -2.995 55.446 lãi vay Suất hao phí vốn vay so với vốn chủ sở hữu Suất hao phí vốn vay so với doanh thu 43 Báo Cáo thực tập Giai đoạn năm 2012 – 2013: Nhìn vào bảng 2.5 ta thấy giai đoạn doanh nghiệp đảm bảo khả toán lãi vay, tiêu khả toán lãi vay lớn ( năm 2012 10.419 năm 201 16.196),tốc độ khả toán lãi vay năm 2013 tăng lên so với năm 2012 (tăng 55.446%) Điều chứng tỏ, doanh nghiệp đảm bảo bù đắp khoản chi phí phát sinh có chi phí lãi vay 2.3 Đánh giá cấu nguồn vốn thực trạng quản lý vốn công ty TNHH khí xác Hải Vân 2.3.1 Thành công Thông qua việc phân tích báo cáo kết kinh doanh hiệu kinh doanh công ty, thấy thành tích mặt hạn chế công tác tổ chức quản lý kinh doanh sau: - Doanh thu hoạt động bán hàng không ngừng gia tăng: Khi mặt hàng xuất với nhà cung cấp lấy niềm tin người tiêu dùng mà phải qua thời gian uy tín chất lượng công ty sản phẩm thu hút khách hàng Chính điều giải thích doanh thu bán hàng doanh nghiệp tăng suốt năm vừa qua: Doanh thu bán hàng năm 2011 450,665,122 đồng, năm 2012 1,410,273,605 đồng, năm 2013 2,450,166,823 đồng - Lợi nhuận sau thuế tăng kể từ thành lập đến nay: Năm 2011 Công ty bắt đầu thành lập việc quản lý nhiều yếu nên doanh thu không đủ bù đắp chi phí Công ty rơi vào tình trạng lỗ 196,840,381 đồng Đến năm 2012, 2013 công ty thoát khỏi tình trạng lỗ mà bắt đầu làm ăn có lãi lợi nhuận sau thuế năm 2012 2,375,434 đồng, năm 2013 9,196,103 đồng - Tỷ suất sinh lời vốn, số vòng quay vốn chủ sở hữu tăng 44 Báo Cáo thực tập Tỷ suất sinh lời vốn:Năm 2011: -0.0656, năm 2012:0.00059, năm 2013: 0.0023 Số vòng quay vốn chủ sở hữu: Năm 2011: 0.15, năm 2012: 0.35, năm 2013: 0.61 - Suất hao phí vốn chủ sở hữu so với doanh thu lợi nhuận sau thuế giảm: + Suất hao phí vốn CSH so với doanh thu thuần: Năm 2011: 6.657, năm 2012: 2.836, năm 2013: 1.633 + Suất hao phí vốn CSH so với lợi nhuận sau thuế: Năm 2011: -15.24, năm 2012: 1683.9, năm 2013:434.97 - Chiến lược kinh doanh công ty: Với phương châm kinh doanh:Chất lượng tiến độ hết.Sự phát triển khách hàng tồn phát triển mình.Với kiểu dáng mẫu mã đẹp, giá phải Công ty xâm nhập vào thị trường nhanh chóng khẳng định thương hiệu với đối tác 2.3.2 Hạn chế Hiệu kinh doanh Công ty không đáp ứng mong muốn nhà đầu tư: - Doanh thu năm thấp:Doanh thu bán hàng năm 2011 450,665,122 đồng, năm 2012 1,410,273,605 đồng, năm 2013 2,450,166,823 đồng - Lợi nhuận sau thuế thấp:Năm 2011lỗ 196,840,381 đồng, lợi nhuận năm 2012 2,375,434 đồng, năm 2013 9,196,103 đồng - Sự yếu lực quản lý: Đội ngũ Quản lý trẻ nên kinh nghiệm quản lý yếu dẫn đến việc không quản lý chi phí đưa doanh nghiệp rơi vào tình trạng lỗ năm 2011 Năm 2012, 2013 lực quản lý nâng lên việc quản lý chi phí phát 45 Báo Cáo thực tập huy hiệu lúng túng vấn đề đẩy nhanh vòng quay vốn tài sản cố định đẩy tỷ suất sinh lợi doanh thu lên để thu lợi nhuận cao đáp ứng mong muốn cổ đông - Khó khăn vốn: Trong hoạt động kinh doanh nguồn vốn có vai trò vô quan trọng Có định hướng kinh doanh rõ ràng, có chiến lược kinh doanh hợp lý nguồn vốn giải vấn đề Nhưng hoạt động kinh doanh công ty không hiệu chưa đáp ứng mong muốn nhà đầu tư nên nguồn vốn công ty tăng không đáng kể Công ty phải vay vốn để kinh doanh việc sử dụng vốn vay không hiệu khiến doanh nghiệp khó huy động vốn tương lai.Như thân công ty thương mại không ổn định lại thêm không ổn định nguồn vốn nên Công ty khó khăn để đạt nguồn lợi nhuận mong muốn 46 Báo Cáo thực tập CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH CƠ KHÍ CHÍNH XÁC HẢI VÂN 3.1 Phương hướng phát triển công ty TNHH khí xác Hải Vân Hiện nay, đất nước ta giai đoạn đổi phát triển với tốc độ cao.Nhà nước ta thực sách mở cửa hội nhập với kinh tế giới tham gia vào khu vực kinh tế, khối kinh tế Đất nước đà phát triển lớn mạnh, đời sống nhân dân cải thiện nâng cao, thu nhập bình quân đầu người tăng lên Yêu cầu máy móc thay sức người ngày cao yêu cầu hàng hóa ngày cao, thị trường có nhiều dòng sản phẩm tiện ích,tính đại Công ty cần phải nắm bắt kịp thời mẫu mã với chuyên môn bảo trì, bảo dưỡng cho sản phẩm Khả cạnh tranh thị trường cao, doanh nghiệp cấn đa dạng hóa hoạt động kinh doanh hướng vào người tiêu dung, thực tư tưởng cho lợi nhuận nằm chiến lược lầu dài mục tiêu để tìm kiếm.Để đánh giá trình độ quản lý, điều hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, người ta sử dụng thước đo hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiệu sản xuất kinh doanh đánh giá hai giác độ: hiệu kinh tế hiệu xã hội Trong phạm vi quản lý doanh nghiệp, người ta chủ yếu quan tâm đến hiệu kinh tế Đây phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực doanh nghiệp để đạt kết cao với chi phí hợp lý Do nguồn lực kinh tế đặc biệt nguồn vốn doanh nghiệp có tác động lớn tới hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì thế, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn yêu cầu mang tính thường xuyên bắt buộc doanh nghiệp Đánh giá hiệu sử dụng vốn giúp ta thấy hiệu hoạt động kinh doanh nói chung quản lý sử dụng vốn nói riêng 47 Báo Cáo thực tập Trên sở phân tích điều kiện thị trường, biến động kinh tế, thuận lợi khó khăn, công ty đưa mục tiêu kinh doanh cho năm 2014 sau: Thực chương trình tiết kiệm chi phí, tăng cường công tác quản lý sản phẩm đầu, lên kế hoạch đặt hàng nhập hợp lý để ổn định giá Củng cố phát triển thị trường tiêu thụ nước, xây dựng sách khuyến khích tiêu thụ.Tìm kiếm mở rộng thị trường để đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng nước tìm kiếm lợi nhuận cho doanh nghiệp Duy trì, củng cố phát triển mạng lưới tiêu thụ máy móc thông qua kênh phân phối, phát triển hệ thống bán hàng chiều sâu nhằm mở rộng thị trường Có sách giá thúc đẩy tiêu thụ linh hoạt cho giai đoạn, tuỳ loại thị trường, trọng ưu tiên thị trường tiềm năng, có sách hỗ trợ đại lý, nhằm tạo gắn kết bên Thường xuyên đào tạo củng cố trình độ chuyên môn cho cán nghiên cứu thị trường, đầu tư thiết bị nghiên cứu thị trường Công ty tập trung nguồn lực vào quảng cáo, khuyếch trương, giới thiệu sản phẩm để tạo ấn tượng sản phẩm công ty với khách hàng Dựa kết đạt phương hướng phát triển Công ty, Phòng Kế hoạch đặt số tiêu mà Công ty cần phải đạt năm 2014 sau: - Doanh thu thuần: 10 tỷ đồng - Lợi nhuận trước thuế : 300 triệu đồng Để đạt mục tiêu kinh doanh đề công ty cần có biện pháp cụ thể để nâng cao hiệu tiêu thụ sản phẩm để tăng doanh thu, lợi nhuận, Công ty ổn định phát triển 48 Báo Cáo thực tập 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý vốn công ty TNHH khí xác Hải Vân Hiệu sản xuất kinh doanh thước đo đánh giá trình độ quản lý, điều hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do vậy, để có hiệu kinh doanh cao doanh nghiệp phải tìm giải pháp để nâng cao hiệu nguồn lực.Hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lý nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối đa nhắm đến mục tiêu cuối doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận Hiệu sử dụng vốn lượng hóa thông qua hệ thống tiêu về hiệu suất sử dụng vốn, tỷ suất doanh lợi, tốc độ luân chuyển vốn phản ánh quan hệ đầu đầu vào trình sản xuất kinh doanh thông qua thước đo tiền tệ mối tương quan kết lợi nhuận thu chi phí bỏ để thực sản xuất kinh doanh Lợi nhuận thu cao so với chi phí vốn bỏ hiệu sử dụng vốn cao Do đó, nâng cao hiệu sử dụng vốn điều kiện sống để doanh nghiệp phát triển vững mạnh Muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp người quản lý phải: Khai thác, sử dụng nguồn lực cách triệt để, không để vốn nhàn rỗi; nâng cao lực người quản lý tài chính; sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm hiệu quả; quản lý vốn chặt chẽ mục đích, không để thất thoát; tính toán sử dụng nguồn vốn để đưa vào sản xuất kinh doanh Trong thời buổi kinh tế thị trường nay, tìm nguồn vốn sản xuất kinh doanh khó, nâng cao hiệu sử dụng vốn lại khó Làm để giảm chi phí, giảm giá thành, tăng số lượng hàng bán ra, chiếm lĩnh thị trường… câu hỏi ám ảnh nhà quản lý Hiện nay, có số ngành làm lỗ báo chí, phim ảnh,… - Vậy để nâng cao hiệu sử dụng vốn cần có giải pháp hợp lý tầm vĩ mô: 49 Báo Cáo thực tập + Cần có sách vĩ mô từ phía nhà nước cấp ban ngành nhằm hỗ trợ tháo gỡ khó khăn, kích thích tiêu dùng có kinh tế phát triển đồng nghĩa với việc doanh nghiệp gia tăng sản xuất + Nhà nước ngân hàng thực cắt giảm lãi suất để vốn vay đến với doanh nghiệp thuận lợi + Nâng cao lực người quản lý lãnh đạo Người quản lý có vai trò đưa định liên quan đến việc tồn vong doanh nghiệp họ phải người có hiểu biết có tầm nhìn chiến lược việc phát triển kinh doanh đơn vị ngành + Thực sử dụng vốn tiết kiệm hiệu - Tại doanh nghiệp cần có giải pháp như: + Hoàn thiện công tác kế hoạch sử dụng vốn sản xuất, xây dụng lộ trình sử dụng vốn cho giai đoạn sản xuất, thực tiết kiệm minh bạch + Xây dựng chế quản lý, sử dụng vốn sản xuất , kiểm tra, đẩy mạnh thu hồi công nợ cách thường xuyên Tuân thủ nghiêm túc quy tắc quản lý tài sản xuất.Nâng cao lực nguồn nhân lực, đại hóa trang thiết bị quản lý, sử dụng vốn, nâng cao trình độ, lực nguồn nhân lực.Hiện đại hóa trang thiết bị kỹ thuật + Áp dụng khoa học kỹ thuật giảm chi phí sản xuất, tăng cường ứng dụng công nghệ số sản xuất + Phải khai thác nguồn lực vốn cách triệt để nghĩa không để vốn nhàn rỗi mà không sử dụng, không sinh lời + Phải sử dụng vốn cách hợp lý tiết kiệm + Phải quản lý vốn cách chặt chẽ nghĩa không để vốn bị sử dụng sai mục đích, không để vốn bị thất thoát buông lỏng quản lý.Ngoài ra, doanh 50 Báo Cáo thực tập nghiệp phải thường xuyên phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn để nhanh chóng có biện pháp khắc phục mặt hạn chế phát huy ưu điểm doanh nghiệp quản lý sử dụng vốn Nhận thấy mục tiêu cuối nhà làm quản trị kinh doanh lợi nhuận, có lợi nhuận nhà quản trị trì nguồn vốn để kinh doanh em xin đề xuất số giải pháp kinh tế tài cho công tác tiêu thụ sản phẩm trì lợi nhuận, số kiến nghị việc đảm bảo nguồn vốn sau: - Các dịch vụ chăm sóc khách hàng sau bán: Sản phẩm công ty sản phẩm tiêu dùng nhiều lần chủ yếu nhu cầu tiêu dùng cần hoạt động lắp đặt, bảo hành nên công ty cần thực tốt số dịch vụ kèm theo bán hàng : + Giao hàng đến đại lý, quan, khách hàng theo thời gian hẹn + Luôn đảm bảo chất lượng sản phẩm chuyên môn lắp rắp có liên quan tới an toàn người tiêu dùng + Thi công lắp đặt thời gian theo hợp đồng với người tiêu dùng Lắp đặt tiêu chuẩn chất lượng + Viết giấy bảo hành chất lượng sản phẩm cho người tiêu dùng toán hợp đồng Làm tốt viêc uy tín công ty ngày nâng lên, quan hệ với khách hàng ngaỳ chặt chẽ, khả cạnh tranh công ty ngày tăng - Kế hoạch thu mua, tồn kho hàng hoá hợp lý: Khi nhập kho hàng hoá đội ngũ Quản lý cần tính đến lượng tồn kho lại bao nhiêu, cần nhập kho phù hợp, ngày hàng nhập tới nơi, tổng lượng hàng hoá theo hợp đồng ký Từ để đưa lượng hàng nhập kho hợp lý tránh tình trạng thiếu hàng để khách 51 Báo Cáo thực tập hàng chờ đợi sản phẩm hàng tồn kho nhiều dẫn đến ứ đọng vốn hàng tồn kho nhiều làm cho đông tiền vốn khả sinh lợi Các biện pháp kinh tế khác: - Doanh nghiệp cấn tiếp cận sách vay vốn tín dụng để ổn định kinh doanh lâu dài mà thường xuyên đối mặt với khoản nợ đến hạn - Doanh nghiệp nên kêu gọi thêm nhà đầu tư để tăng nguồn vốn phục vụ cho việc mở rộng quy mô kinh, mở rộng thị trường tỉnh lân cận - Đẩy nhanh tốc độ vòng quay vốn: Đây coi biện pháp quan trọng nhằm tránh tình trạng ứ đọng vốn - Đẩy nhanh công tác thu hồi nợ: Hạn chế đến mức thấp việc bị khách hàng chiếm dụng vốn, ảnh hưởng tới hiệu hoạt động kinh doanh Công ty - Cần có kế hoạch cụ thể tron việc sử dụng vốn lâu dài Trên số đóng góp ý kiến nhằm góp phần đẩy mạnh hoạt động kinh doanh công ty TNHH khí xác Hải Vân Tôi hy vọng biện pháp phù hợp với tình hình kinh doanh thực tế công ty, phù hợp với điều kiện mang lại hiệu cao hoạt động kinh doanh Công ty 52 Báo cáo thực tập KẾT LUẬN Bất kỳ doanh nghiệp mong muốn thu kết kinh doanh cao Để đạt mong muốn đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý chi phí đầu vào không ngừng gia tăng kết đầu Để quản lý yếu tố đầu vào đòi hỏi nhà quản trị doanh nghiệp phải có biện pháp quản lý tốt hiệu sử dụng vốn.Cần phải lên kế hoạch kỹ cho việc sử dụng vốn để nguồn vốn cuẩ doanh nghiệp không bị chiếm dụng.Để gia tăng kết đầu sản phẩm doanh nghiệp phải thỏa mãn nhu cầu khách hàng có tính ưu việt so với sản phẩm doanh nghiệp khác điều quan trọng doanh nghiệp phải có hoạt động thu hút khách hàng hay nói cách khác nghệ thuật bán hàng Trong luận văn em vận dụng kiến thức học vào thực tế, trình bày vấn đề thực tế cấu nguồn vốn doanh nghiệp, số ý kiến nguồn vốn công ty.Xong thời gian có hạn, viết em nhiều hạn chế em mong có bảo thêm từ phía doanh nghiệp thầy cô để hoàn thành luận văn Một lần em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ nhiệt tình anh chị Công ty, đặc biệt cảm ơn Cô giáo TH.S Nguyễn Thị Hường giúp đỡ em tập SV: Nguyễn Bá Thương_kế toán 7D 53 Báo cáo thực tập TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS Phạm Ngọc Kiểm, Giáo trình Thống kê doanh nghiệp, Đại học Kinh tế quốc dân, 2007 PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, Đại học Kinh tế quốc dân, 2008 PGS.TS Phạm Thị Gái, Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, Đại học kinh tế quốc dân, 2008 Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Học viện Tài SV: Nguyễn Bá Thương_kế toán 7D 54 [...]... giảm vốn trong kỳ, tình hình và khả năng thanh toán Nhờ dó doanh nghiệp đề ra các giải pháp đúng đắn để kịp thời xử lý các vấn đề tài chính nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra đều đặn nhịp nhàng 19 Báo Cáo thực tập CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN VÀ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH CƠ KHÍ CHÍNH XÁC HẢI VÂN 2.1 Giới thiệu khái quát về công ty TNHH cơ khí chính xác. .. TNHH cơ khí chính xác Hải Vân 2.2.1 Phân tích cơ cấu nguồn vốn Phân tích cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2012-2013 Nhận xét: Qua bảng 2.2 phân tích cơ cấu nguồn vốn cho thấy tổng nguồn vốn của doanh nghiệp năm 2012 tăng so với năm 2011 là 1,191,914,106 đồng tương ứng với mức độ tăng 29.01%từ đó cho thấy khả năng huy động vốn của doanh nghiệp 31 Báo Cáo thực tập Bảng 2.2: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn giai... Công ty TNHH Toho Việt Nam Công ty TNHH Chiyoda Việt Nam Công ty TNHH Hilex Việt Nam Công ty TNHH Pioneer Việt Nam Công ty TNHH Sumiruber Việt Nam Công ty TNHH Panasonic Việt Nam Công ty TNHH Hondalock Việt Nam Công ty TNHH ABB Việt Nam Ngoài các công ty hoạt động trong khu chế xuất, công ty đã và đang mở rộng sản xuất chế tạo những đơn hàng cho các công ty ở nước ngoài 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ công. .. việc đầu tư vốn vào việc quản lý cũng tốn kém không đảm bảo được cơ cấu nguồn vốn và sử dụng vốn không hiệu quả do phải đầu tư quá nhiều vào việc quản lý mà không chú trọng vào sản xuất kinh doanh, mở rộng quy mô sản xuất tạo lợi nhuận - Thứ hai là trình độ quản lý: Yếu tố này cũng tác động mạnh mẽ đến cơ cấu nguồn vốn và tình hình đảm bảo vốn cho doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp quản lý hợp lý có thể hoạch... ty TNHH cơ khí chính xác Hải Vân Nhiệm vụ của Công ty là: Tuân thủ pháp luật của nhà nước về quản lý tàichính, quản lý xuất nhập khẩu, nghiêm chỉnh thực hiện cam kết trong hợp đồng có liên quan đến sản xuất kinh doanh Quản lý và sử dụng hiệu quả nguồn vốn, đầu tư mở rộng, đổi mới trang thiết bị bảo đảm sản xuất kinh doanh có lãi và làm tròn n ghĩa vụ nép ngân sách Nhà nước Nghiên cứu thực hiện có hiệu. .. là về mô hình quản lý doanh nghiệp:Để điều hành hoạt động của kinh doanh cần thiết phải thiết lập một bộ máy quản lý hợp lý Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của doanh nghiệp là nhân tố ảnh hưởng trực tiếp tới việc đảm bảo vốn và cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp Nếu bộ máy quản lý là hợp lý sẽ tăng doanh thu, lợi nhuận, giảm chi phí và ngược lại.Nếu như một doanh nghiệp có một bộ máy quản lý cồng kềnh... Từ đó, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu mang tính thường xuyên và bắt buộc đối với doanh nghiệp Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp ta thấy được hiệu quả của hoạt động kinh doanh nói chung và trình độ quản lý sử dụng vốn nói riêng Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng và quản lý nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối đa nhằm... phí vốn bỏ ra thì hiệu quả sử dụng vốn càng cao Do đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốnlà điều kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển vững mạnh 11 Báo Cáo thực tập Ngoài ra, doanh nghiệp phải thường xuyên phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng vốn để nhanh chóng có biện pháp khắc phục những mặt hạn chế và phát huy những ưu điểm của doanh nghiệp trong quản lý và sử dụng vốn Thông qua phân tích hiệu quả. .. nhiều vào doanh số bán hàng nhưng nó cũng là động lực khiến nhân viên bán hàng làm việc hiệu quả hơn không chỉ trong việc đẩy cao doanh số mà còn trong việc thu hồi công nợ Vì có chính sách này mức độ tăng lương cũng nhanh hơn Mức lương bình quân trên đầu người trong một tháng tăng 932,174 đồng tương ứng tốc độ tăng 29.16% 2.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn và thực trạng hiệu quả quản lý vốn tại công ty TNHH. .. một trăm đồng vốn chủ sở hữu cung cấp thì phải trả chủ nợ bao nhiêu đồng? Doanh nghiệp được coi là độc lập nếu hệ số này nhỏ hơn 100 1.2 Hiệu quả quản lý vốn trong doanh nghiệp 1.2.1 Quan điểm về hiệu quả quản lý vốn Để đánh giá trình độ quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, người ta sử dụng thước đo là hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó Hiệu quả sản xuất ... tập CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN VÀ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH CƠ KHÍ CHÍNH XÁC HẢI VÂN 2.1 Giới thiệu khái quát công ty TNHH khí xác Hải Vân - Công ty thành lập... 2.2 Phân tích cấu nguồn vốn thực trạng hiệu quản lý vốn công ty TNHH khí xác Hải Vân 2.2.1 Phân tích cấu nguồn vốn Phân tích cấu nguồn vốn giai đoạn 2012-2013 Nhận xét: Qua bảng 2.2 phân tích cấu. .. tài: “ Phân tích cấu nguồn vốn hiệu quản lý vốn công ty TNHH khí xác Hải vân Đối tượng phương pháp nghiên cứu a Đối tượng nghiên cứu Để phân tích cấu nguồn vốn hiệu quản lý vốn công ty đánh giá