chiến lược đầu tư chứng khoán

LỜI MỞ ĐẦU Ebook miễn phí : www.Sachvui.Com Trong nhiều năm qua, viết sách tổ chức buổi nói chuyện, thảo luận công cụ đầu tư cổ phiếu Mặc dù đánh giá cao hoạt động này, song nhiều độc giả thú nhận, họ không hiểu công cụ giúp họ tìm kiếm điều Tình trạng trở nên đặc biệt nghiêm trọng thị trường khủng hoảng năm 2000 Trong thị trường đầu giá lên sôi động thời điểm đó, kiếm tiền việc khó Tất cần làm nắm giữ cổ phiếu Tuy nhiên, thị trường tụt dốc nhanh để lại nhiều hậu khiến nhà đầu tư từ bỏ xu hướng lựa chọn cổ phiếu theo ngày Nhiều nhà đầu tư nghiên cứu sử dụng thành thạo nhiều công cụ đầu tư lại chiến lược hay kế hoạch đầu tư cụ thể Nếu kế hoạch cho việc làm cuối cùng, họ thấy lúng túng trở thành nạn nhân thị trường Ý tưởng sách xuất nói chuyện với nhà đầu tư thành công nhiều năm liền thị trường Khi đưa định đầu tư, họ tuân theo kế hoạch hay chiến lược cụ thể Tác giả Jack Schwager đề cập đến vấn đề Market Wizard, sách gồm vấn nhà đầu tư thương nhân thành công giới Đồng quan điểm với chúng tôi, ông cho công cụ đầu tư việc tiếp cận thông tin yếu tố quan trọng, có chiến lược hay nguyên tắc để theo đuổi chiến lược điều cần thiết để đầu tư thành công Điểm then chốt nguyên tắc theo đuổi chiến lược Nếu chiến lược không phù hợp với cá tính người người nguyên tắc để theo đuổi thực hiệu chiến lược Chẳng hạn, người thích mua cổ phiếu giá rẻ lại thiếu tính kiên nhẫn chờ đợi thành dài hạn người giỏi đầu tư giá trị, nhiều chiến lược đầu tư sách Mục đích sách cung cấp nhìn tổng quan chiến lược đầu tư phẩm chất nhà đầu tư thành công Trong sách này, không đưa dẫn hay công cụ cụ thể để “thu lợi thị trường cổ phiếu”, mục tiêu giúp bạn tìm chiến lược hay phong cách phù hợp với cá tính phác thảo quy trình thực chiến lược Chúng đạt mục đích sau đọc xong sách này, bạn hình dung rõ ràng mẫu nhà đầu tư có nhiều điểm tương đồng với bạn; có khả lựa chọn phong cách hay chiến lược đầu tư phù hợp; dần hình thành cảm giác Một quy trình có phương pháp cần thiết để thực chiến lược LỜI GIỚI THIỆU Chiến lược đầu tư bạn gì? Bạn đầu tư cổ phiếu theo cách nào? Bạn có làm theo lời khuyên bạn bè hay nhà đầu tư cổ phiếu kênh truyền hình tin tức thương mại tài CNBC không? Khi tìm thấy cổ phiếu ưa thích, bạn xác định thời điểm nên mua cách vào thời điểm nào? Bạn có bán cổ phiếu có lãi 20% không? Bạn có mua thêm giảm giá 50% không? Bạn nắm giữ loại cổ phiếu lúc? Trong danh mục đầu tư bạn, phần trăm dạng tiền mặt? Khi bạn cần thay đổi tỷ lệ nắm giữ tiền mặt này? Các định cho vấn đề nêu yếu tố tạo nên chiến lược đầu tư bạn Một chiến lược đơn giản kế hoạch thực mục tiêu Một huấn luyện viên bóng đá không nghĩ đến trận đấu chưa có chiến thuật cụ thể Một nhà huy quân phải vạch chiến lược để giành thắng lợi chiến Liệu có khởi nghiệp mà vài chiến lược tay? Ở mức tối thiểu, bạn cần chiến lược vốn, chiến lược marketing sản phẩm chiến lược phát triển sản phẩm cho doanh nghiệp Là hoạt động quan trọng sống, hoạt động đầu tư chắn đòi hỏi phải có chiến lược Trước hết, phải có chiến lược lựa chọn cổ phiếu Thứ hai chiến lược mua vào bán để biết thời điểm mua vào bán thích hợp Cuối chiến lược quản lý danh mục đầu tư Chiến lược thể tỷ lệ danh mục đầu tư dạng tiền mặt tỷ lệ cổ phiếu; số lượng loại cổ phiếu hay quỹ; mức độ đa dạng hóa mối tương quan ngành công nghiệp khu vực danh mục Tại phải có tay tất chiến lược này? Bởi đầu tư không phụ thuộc vào trực giác Thực tế, hoàn toàn trái ngược với trực giác Chẳng hạn, trực giác mách bảo tránh xa thị trường đầu giá xuống Nhưng tất cổ phiếu có khuynh hướng hạ giá lại thời điểm nên mua vào Tại ư? Nguyên nhân thị trường xuống thấp cực điểm, tất người có ý định bán tháo cổ phiếu thực tế, họ làm Do đó, khả hồi phục lại thị trường lớn Và chuyện tương tự thị trường đầu giá lên mức cực đại Khi người rửa ô tô nói chuyện cácgiao dịch ngày, chứng kiến ngành kinh doanh ưa chuộng đỉnh điểm, thời điểm nên bán Khi người xung quanh giàu lên nhờ thị trường, đương nhiên có động lực thúc bạn tham gia vào vòng xoáy làm giàu Nhưng tất người tham gia vào thị trường, thị trường trở nên bão hòa khoản đầu tư thông minh dần Việc phán đoán thị trường đầu giá xuống sẵn sàng hồi phục trở lại thị trường đầu giá lên sụp đổ không dễ dàng Bởi vì, phán đoán dựa vào trực giác thiên hướng đầu tư bạn Đương nhiên, bạn phán đoán dựa vào cảm xúc Thực tế, cảm xúc, đặc biệt nỗi sợ hãi thua lỗ hay niềm vui sướng mức thành công, kẻ thù số nhà đầu tư Chúng ta dễ bị cảm xúc chi phối, nên chiến lược công cụ thích hợp để thực chúng nhằm hạn chế ảnh hưởng cảm xúc, trở thành nhà đầu tư thành công Một chiến lược đầu tư thành công thể gia tăng khoản lợi nhuận Chúng chứng minh rằng, bạn sử dụng chiến lược đầu tư có phương pháp tuân thủ theo nguyên tắc lợi nhuận hàng năm bạn tăng gấp đôi so với đầu tư tùy tiện Việc tăng gấp đôi lợi nhuận cho thấy nhiều “điều kỳ diệu” tiền vốn bạn Chẳng hạn, bạn đầu tư khoản tiền tiết kiệm 10.000 đô la với tỷ lệ tăng lợi nhuận 5%, khoản tiền bạn tăng gấp đôi năm Nhưng tỷ lệ 10%, số tiền đầu tư ban đầu bạn nhân bốn năm Thậm chí, đáng ngạc nhiên hơn, tỷ lệ tăng lợi nhuận gấp đôi lên 20% thay 10%, số vốn đầu tư ban đầu bạn gấp mười sáu lần năm gần bốn mươi lần 20 năm (Xem biểu đồ I.1) Nhìn vào biểu đồ bạn thấy, điểm gia tăng thêm lợi nhuận có giá trị nhiều so với Tại thời điểm số lượng quỹ ETF toàn cầu tương đối nhỏ, tình hình chắn thay đổi tương lai Barclay chào bán 28 quỹ ETF khu vực quốc gia thông qua trang web iShares (www.Ishare.com); Merrill Lynch chào bán trang web www.holdr.com; trang www.streettracks.com chào ban quỹ số Titan toàn cầu (DJGT) Với quỹ toàn cầu- cho dù chúg quỹ đóng, quỹ mở hay quỹ ETF- cổ phiếu lựa chọn để thể phận tiêu biểu kinh tế quốc gia hay để thể khu vực hay ngành quốc gia hay khu vực Phần khác biệt cổ phiếu toàn cầu quan trọng thường khó phát Bảng 10-1 giúp bạn dễ phát phần chênh lệch BẢNG 10-1 Quỹ đóng, quỹ mở quỹ hoán đổi giao dịch Đặc điểm Quỹ đóng quỹ Bố cục quỹ Quỹ mở Quỹ hoán đổ giao dịch (ET Chứng khoán Chứng khoán không cố Rổ cổ phiếu c không định định cố định Số lượng Hạn chế cổ phiếu Không hạn Không hạn ch chế Thông qua thân quỹ, Trên thị trường cổ phiếu Giao (thường thị trường dịch lần cổ phiếu New York suốt ngày giao dịch vượt ngày giá chiết khấu so nào? với giá trị tài sản mức giá giá trị tài sản Giá Giá trị tài sản Trên thị trườn cổ phiếu, thôg qua ngày giao dịch xấp xỉ gi trị tài sản thuầ quỹ ETF cổ phiếu quỹ tính toán nào? Phần tiền lãi chiết khấu giá trị tài sản tính toán dựa cung cầu người bán người mua; giá trị tài sản tính toán liên tục suốt ngày cổ phiếu quỹ tăng giảm Quỹ quản Người quản lý quỹ với lý phí quản lý nào? tính toán vào cuối ngày cho mục đích giao dịch giá trị tài sản quỹ ETF tín toán liên tục dựa thay đổi giá c cổ phiếu sở Người quản lý quỹ Không quản l với phí quản lý www ishare.com Bất kỳ www Tìm quỹ streetracks.co tương www quỹ www.closedndfunds.com hỗ giao holdrs.com đâu? đình Lời khuyên để thành công chiến lược đầu tư toàn cầu Theo dõi xu hướng Theo dõi đồ thị quỹ ETF để xem nên hành động đâu (Các chuyên gia đọc biểu đồ thường sử dụng trang web SmartMoney.com) Áp dụng chiến lược đầu tư bạn Cho dù bạn mua quỹ đóng, quỹ mở hay quỹ ETF, đầu tư vào chúng bạn làm với cổ phiếu nội địa có sử dụng phương thức đầu tư cụ thể Ví dụ như, bạn định lựa chọn quốc gia nào, lựa chọn ADR có sử dụng phương pháp đầu tư tương tự phương pháp bạn sử dụng để lựa chọn cổ phiếu nội địa Đối với quỹ quốc gia hay quỹ ETF, nhà đầu tư tăng trưởng nên tìm kiếm kinh tế có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất; nhà đầu tư giá trị tìm kiếm quỹ giá hời quố gia giai đoạn khó khăn (Một nhà quản lý quỹ chí nóianh ta tìm kiếm hời quỹ quốc gia vừa trải qua thảm hoạ động đất, bão lụt, bạo loạn trị, giá tiền tệ!) Một nhà đầu tư tăng tốc tìm kiếm quỹ có tốc độ di chuyển nhanh Một nhà phân tích kỹ thuật đơn giản so sách đồ thị quỹ để xem quỹ có mô hình tốt Các chiến lược nâng cao thuộc phạm vi nhà đầu tư cao cấp Bảng tống kết tóm lược chương đơn giản nhằm mục đích mang đến cho bạn bí nhỏ thứ sẵn sàng Chúng không khuyên bạn tiếp tục với số chiến lược mà không nghiên cứu chúng sâu Chúng không gợi ý chúng tất chiến lược nâng cao sẵn sàng cho nhà đầu tư tinh tế Có nhiều thế, nhiều tiếp tục hình thành, lên để đáp ứng nhu cầu nàh đầu tư thị trường thay đổi Nói chung, phương thức đầu tư nào, việc nghiên cứu kỹ lưỡng lyện tập cần thiết để thông thạo chiến lược nâng cao Bạn bắt đầu với thông tin miễn phí sẵn có Internet, sau tiếp tục với nhiều buổi thảo luận sách liên quan LỜI BẠT TTheo lời Alan Greenspan, suốt 100 năm lịch sử, thị trường trải qua sóng “cởi mở”, nỗi thất vọng bất hợp lý liên tục Có thể đoán nhà đầu tư luôn nói: “Lần khác” “Lần quy luật thay đổi” Trong suốt giai đoạn bùng nổ kỷ nguyên dotcom giá cổ phiếu tăng vọt mức sơ với giá trị trước đây, chuyên gia tuyên bố họ nắm giữ Nền kinh tế Mới Lợi nhuận doanh thu điều quan trọng đó, chúng ca tụng Cướp thị phần “nhãn cầu mắt” tất Nền kinh tế Mới Nền tảng thị trường quan trọng Sự cởi mở thị trường thân luôn đúng, nỗi thất vọng Điều chắn lf đợt thất vọng gần hay cởi mở gần trông gọi Vì vậy, có nhiệm vụ chấp nhận thực chiến lược đầu tư trình bảo vệ mức độ trước bất ổn thị trường Nhiệm vụ viết sách giúp bạn tìm phương thức chiến lược đầu tư phù hợp với đặc điểm cá nhân tảng bạn để bạn tiến hành trước bước thăng trầm thị trường Nếu sau đọc sách này, bạn nhận bạn cần chiến lược, bạn nhận thân sử dụng nhiều chiến lược phương thức thảo luận, bạn hiểu nhu cầu cần có trình có phương pháp để thực chiến lược bạn- trình lựa chọn cổ phiếu, trình quản lý danh mục đầu tư bạn- sau xem xét thành công nhiệm vụ Cùng với chiến lược đầu tư phù hợp với đặc điểm cá nhân bạn, bạn lo lắng xoay tròn thị trường Trong bạn luôn thất bại, chiến lược trình đầu tư lựa chọn thông minh, kỹ giúp mức thua lỗ nhỏ lợi nhuận thu lớn Cuối cùng, có nhiều người chiến thắng người thua số người chiến thắng lớn số người thua nhỏ hơn, bạn nhà đầu tư thành công, thành công với nhiệm vụ đặt ĐÔI LỜI VỀ TÁC GIẢ David Brown chủ tịch hội đồng quản trị kiêm chuyên viên quản lý cấp cao nhà cung cấp dịch vụ công nghệ thông tin hàng đầu Telescan tác giả viết đầu tư thành công Kassandra Bentley tác giả chuyên viết công nghệ tài chính, người phát triển trang web dành giải thưởng CyberInvest.com [...]... cho phép chúng ta sử dụng chúng như một chiến lược đầu tư phụ Chương 9 nghiên cứu các chiến lược cho năm phong cách đầu tư phụ: đầu tư cơ bản, đầu tư doanh thu, thương mại năng động, đầu tư kết hợp và phong cách lướt sóng Tất cả các phong cách này đều bắt nguồn hoặc kết hợp từ bốn phong cách chính Trong chương này, chúng tôi cũng nhắc đến các chiến lược như: đầu tư từ trên xuống và giao dịch nội bộ (mua... trình đầu tư: lựa chọn cổ phiếu, tính toán thời điểm mua vào, bán ra và quản lý danh mục đầu tư Mặc dù quy trình đầu tư này là tiêu chuẩn cho mọi phong cách đầu tư nhưng các chiến lược lựa chọn, tính toán thời điểm mua, bán cổ phiếu và quản lý danh mục đầu tư của mỗi cá nhân sẽ khác nhau, tùy vào phong cách hay phương pháp đầu tư của từng người Chúng tôi bắt đầu thảo luận về các phong cách đầu tư ở... hành chiến lược Một vị tư ng thắng trận và một nhà đầu tư thành công đều thực hiện các chiến lược của riêng mình mà không quan tâm đến ý kiến chung hay cảm xúc Hãy tìm ra một chiến lược hay một phương pháp mà bạn có thể sử dụng nhất quán từ đầu đến cuối, không phụ thuộc vào những gì đám đông xung quanh bạn đang làm Chiến lược đó phải phù hợp với phong cách đầu tư của bạn, đồng thời phong cách đầu tư. .. nhấn mạnh một điều:Lựa chọn phong cách đầu tư phù hợp với cá tính sẽ giúp bạn tránh khỏi những bực dọc, lo lắng vàđảm bảo thành công của bạn trong đầu tư Nhà quản lý quỹ cũng có phong cách đầu tư Việc xác định phong cách đầu tư quan trọng ngay cả khi bạn là đầu tư vào quỹ tư ng hỗ, vì người ta thường phân biệt các quỹ tư ng hỗ dựa trên chiến lược và phong cách đầu tư khác nhau Khi hiểu rõ điều này, bạn... phong cách đầu tư theo mười tiêu chí khác nhau dựa vào tâm lý và phẩm chất cá nhân Các chương từ Chương 4 đến Chương 7 trình bày bốn phong cách đầu tư chính: đầu tư tăng trưởng, đầu tư giá trị, đầu tư theo đà phát triển và đầu tư kỹ thuật; trong đó có thảo luận về các phẩm chất cần có đối với mỗi phong cách Trong mỗi chương sẽ có phần nói đến cách thức áp dụng một phong cách vào quỹ tư ng hỗ đầu tư và các... các mục tiêu đầu tư của mình Nhờ đó, bạn có thể nhanh chóng chuyển quỹ khi chúng không đáp ứng được các mục tiêu của bạn Mặc dù cuốn sách này chỉ tập trung vào phong cách và chiến lược đầu tư của một nhà đầu tư cổ phiếu riêng lẻ, nhưng chúng tôi tin rằng nó vẫn rất hữu ích đối với các nhà đầu tư quỹ tư ng hỗ CÂU CHUYỆN VỀ HAI LOẠI CỔ PHIẾU Như chúng tôi đã nói trong phần đầu cuốn sách, đầu tư hoàn toàn... hình thành một phong cách đầu tư cụ thể: tăng trưởng, giá trị, đà phát triển hay kỹ thuật Chiến lược đầu tư dựa trên phong cách của bạn là một kế hoạch, chiến thuật tổng thể nhằm giành chiến thắng trong cuộc chiến Chiến lược này được tạo nên bởi vô số các chiến lược, phương pháp hay kỹ thuật nhỏ hơn trong việc lựa chọn, mua, bán và quản lý các loại cổ phiếu Cũng giống như một vị tư ng, bạn có thể tận dụng... cách đầu tư Chương 10 giới thiệu một số chiến lược tiên tiến Chúng ta có thể kết hợp chặt chẽ các chiến lược này với bất kỳ phong cách đầu tư nào, như bán khống, đầu tư thị trường trung lập, giao dịch chỉ số, tự bảo hiểm bằng cách mua bán hợp đồng quyền chọn và đầu tư toàn cầu Khi đọc cuốn sách này, bạn hãy luôn tâm niệm rằng, nó sẽ giúp bạn lựa chọn phong cách và thuyết phục bạn sử dụng một chiến lược. .. phục bạn sử dụng một chiến lược lựa chọn cổ phiếu nên đầu tư, một chiến lược tính toán thời điểm mua vào và bán ra, và một chiến lược quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu của bạn CHƯƠNG 1 Ebook miễn phí tại : www.Sachvui.Com Nhận thức của thị trường và niềm tin của nhà đầu tư: Những nhân tố làm biến động giá cổ phiếu Trước khi nói về các chiến lược đầu tư, chúng ta cần thảo luận về nguyên nhân và cách thức... lược và phương pháp đầu tư phù hợp với phong cách đó Trong hai chương đầu, chúng tôi đề cập đến một số vấn đề cơ bản để dẫn dắt đến các chiến lược và phong cách đầu tư Chương 1 tóm tắt các nhân tố khiến cổ phiếu tăng giá, đó là kiến thức thị trường và niềm tin của nhà đầu tư Ngoài ra, chúng tôi cũng đề cập đến một số sự kiện ảnh hưởng đến các nhân tố này Chương 2 trình bày ba chiến lược phổ biến hình ... Việc phát triển sử dụng chiến lược làm gia tăng đáng kể lợi nhuận bạn thị trường Dù không khó không đòi hỏi nhiều thời gian để xây dựng chiến lược, khoảng thời gian bạn bỏ vô đáng giá Nếu bạn thực... nhiều yếu tố Một báo cáo nghiên cứu tuyệt vời với khoản doanh thu cao khiến thị trường bất ngờ ý đến công ty Điều diễn tương tự công ty tung sản phẩm hay có tham gia đội ngũ quản lý mới, động tháo... cao thấp 1 0-2 0% so với giá đóng cửa ngày hôm trước Nhưng vài tu n vài tháng để thay đổi nhận thức thị trường tác động đến giá cổ phiếu Lý chậm trễ nhà đầu tư theo tổ chức nhiều thời gian để củng