Thị trường chứng khoán

DANH SÁCH NHÓM: 1.Lê Lộc Đức 2.Phạm Khánh Duy 3.Trần Hữu Hoàng 4.Huỳnh Văn Viên 5.Trần Thị Hoa Hậu 6.Bùi Mạnh Biển 7.Nguyễn Thị Diễm My 8.Bùi Thị Ngọc Lệ 9.Huỳnh Thị Thanh Lộc 10.Lê Văn Nguyên Chương Tổng quan kinh doanh chứng khoán I.Khái niệm đặc điểm kinh doanh chứng khoán II.Các chủ thể kinh doanh chứng khoán III.Nguyên tắc kinh doanh chứng khoán IV.Nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh chứng khoán V.Quản lý định chế thị trường chứng khoán I Khái niệm đặc điểm kinh doanh chứng khoán  Khái niệm: Kinh doanh chứng khoán việc tổ chức, cá nhân tham gia hoạt động môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, lưu ký chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, quản lý tài sản, tư vấn tài đầu tư chứng khoán, hoạt động có liên quan đến chứng khoán thị trường chứng khoán  Đặc điểm: - Do chủ thể kinh doanh thực (cá nhân tổ chức) - Gắn liền với thị trường chứng khoán - Mục đích chủ yếu sinh lời II Các chủ thể kinh doanh chứng khoán 1.Công ty chứng khoán 2.Quỹ đầu tư chứng khoán công ty quản lý quỹ 3.Các định chế tài khác 4.Nhà đầu tư cá nhân Công ty chứng khoán:  Nghiệp vụ KDCK chủ yếu công ty chứng khoán: - Môi giới - Bảo lãnh phát hành - Tư vấn đầu tư chứng khoán - Tự doanh chứng khoán Môi giới Hoạt động mua bán chứng khoán tuân thủ số nguyên tắc: + Ký kết hợp đồng dịch vụ với khách hàng + Mở tài khoản cho khách hàng + Nhận lệnh mua bán khách hàng + Thanh toán toán + Cung cấp giấy chứng nhận chứng khoán Bảo lãnh phát hành Các phương thức bảo lãnh phát hành: + Bảo đảm chắn + Bảo lãnh dự phòng + Cố gắng tối đa + Tất không + Bảo lãnh với hạn mức tối thiểu Tư vấn đầu tư chứng khoán Gồm có: + Tư vấn mua bán chứng khoán + Tạo dựng danh mục đầu tư + Quản trị điều hành tài sản đầu tư Tự doanh chứng khoán Tự doanh chứng khoán việc công ty chứng khoán mua bán chứng khoán cho 3.Các nhân tố khác CK Sự phát triển trường thị trường Môi trị-xã hội Năng lực chuyên môn chủ thể KD KD quản trị lực Năng Yếu tố môi trường trị - xã hội Thể chế trị Ý thức dân An ninh quốc chúng phòng Hợp tác kinh tế Trật tự an toàn quốc tế xã hội Sự phát triển thị trường chứng khoán CungCầu Quản lý Sự phát triển thị NN trường CK xem TTCK xét khía cạnh sau: Sự hiểu biết CC Cơ cấu hạ tầng TT Sự Sự hiểu hiểu biết biết và kiến kiến thức thức Năng lực Kinh Kinh nghiệm nghiệm chuyên môn chủ thể Kỹ Kỹ năng phân phân tích tích tốt tốt KD Kỹ Kỹ năng chuyên chuyên môn môn sâu sâu Đạo Đạo đức, đức, uy uy tín tín & & trách trách nhiệm nhiệm Năng lực quản trị kinh doanh Trong điều kiện kinh doanh ngày đòi hỏi: Cần phải có máy quản lý KD đủ mạnh để tận dụng nguồn lực cách hiệu & hoạt động linh hoạt với biến động thị trường Do Năng lực quản trị xem yếu tố đặc biệt quan trọng V.Quản lý định chế thị trường chứng khoán Mục tiêu quản lý Phát triển ổn Điều hành công Hoạt động có hiệu định Hoạt động có hiệu Giá hình thành thị trường phải giá cân cung cầu Cơ chế giao dịch CK cần chuẩn hóa Hệ thống giao dịch CK phải tổ chức cách tiết kiệm mặt chi phí Thị trường CK phải tổ chức cách thuận tiện Điều hành công  Các quan quản lý cần ban hành quy chế để đảm bảo cạnh tranh tự do, bình đẳng thị trường  Các hoạt động giao dịch thị trường phải diễn cách lành mạnh công Phát triển ổn định Cần phát sớm loại trừ khả xảy khủng hoảng thị trường khả khoản biến động giá lớn Để khắc phục cần có chế giao dịch đảm bảo thông suốt, thành lập các tổ chức tài trợ CK… Đối với biến động giá cần có công cụ nhằm thực ổn định giá thị trường CK thông qua hoạt động hổ trợ TT đưa giới hạn thay đổi giá ngày SGD 2) Yêu cầu quản lý Với việc củng cố tăng cường thêm quyền hạn Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước công tác giám sát giao dịch chứng khoán thị trường chứng khoán như: Ban hành quy chế giao dịch chứng khoán Phê duyệt hệ thống tiêu chí giám sát giao dịch Tại Việt Nam, đưa vào hoạt động hệ thống giám sát giao dịch chứng khoán (MSS) năm 2013 Mục tiêu hệ thống MSS giai đoạn đầu xây dựng hệ thống sở liệu đồng thông tin, liệu giao dịch SGDCK Nhờ hệ thống MMS, cán giám sát tra cứu trích xuất liệu đầu vào cách hệ thống, thống kê giao dịch theo nhiều tiêu chí để đánh giá phát giao dịch có dấu hiệu bất thường, xem xét cảnh báo giao dịch bất thường cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán… 3) Nguyên tắc quản lý Thị trường chứng khoán cần đảm bảo nguyên tác quản lý sau : Tôn Trọng quyền Đảm bảo hoạt tự mua, bán, động công bằng, kinh doanh công khai rộng rãi, dịch vụ chứng minh bạch khoán tổ thông tin giao dịch chức, cá nhân đến nhà đầu tư Bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp nhà đầu tư Tự chịu trách nhiệm rủi ro Nội dung quản lý Hoạt động kinh doanh chứng khoán Gắn liền Rủi ro Quản lý rủi ro Quản lý rủi ro theo quy định Quản lý rủi ro theo rủi ro Các biện pháp quản lý rủi ro hiệu thực tiễn: ☻Xây dựng hệ thống đánh giá rủi ro ☻Sử dụng đánh giá xác suất mức độ ảnh hưởng ☻Nhận biết đánh giá rủi ro ☻Thu thập, phân tích quản lý liệu ☻Phân bổ nguồn lực kế hoạch tra ☻Phân bổ nguồn lực kế hoạch tra ☻Kế hoạch thực tra ☻Thông báo mức độ rủi ro [...]... NHÂN Trực tiếp kinh doanh Gián tiếp kinh doanh chứng khoán chứng khoán Nhà đầu tư cá nhân là những người tham gia mua bán chứng khoán trên thị trường với mục đích kiếm lợi nhuận Trực tiếp Thông qua môi giới Chọn nhà môi giới và mở tài khoản Giao dịch Gián tiếp Câu lạc bộ đầu tư chứng khoán Công ty đầu tư Quỹ đầu tư chứng khoán III.Nguyên tắc kinh doanh chứng khoán Nguyên tắc tài chính Nguyên tắc đạo đức... lớn  Đối với hoạt động tự doanh  Cũng duy trì số lượng lớn các chứng khoán  Hoạt động môi giới, tư vấn tc, đầu tư chứng khoán: không cần vốn lớn Vốn pháp định được quy định cụ thể cho từng loại hình kinh doanh Cơ cấu vốn Đặc điểm:  Tổ chức KD CK phụ thuộc nhiều vào các khoản vay ngắn hạn  Chứng khoán có thể mua bán, trao đổi trên thị trường thường chiếm phần lớn trong tổng giá trị tài sản (40%-60%)... nghiên cứu động vốn thị trường CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Công ty quản lý là công ty thực hiện việc điều hành, quản lý các quỹ đầu tư phù hợp với điều lệ quỹ và làm tăng giá trị tài sản quỹ Khách hàng Quỹ đầu tư Cty bảo hiểm Cty tài chính Chức năng Đầu tư theo ủy thác Phù hợp với mục tiêu của khách hàng NGHIỆP VỤ Quản lý quỹ đầu tư Quản lý danh mục chứng khoán đầu tư Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Huy động vốn... quỹ Tăng hoặc giảm do nhà đầu tư có thể mua đi bán lại Ít tăng giảm do không được phép mua lại chứng chỉ đã chào bán Thời gian hoạt động Vô thời hạn Thông thường có giới hạn Giao dịch chứng chỉ quỹ Đơn vị quỹ được giao dịch trực tiếp thông qua Cty Quản lý Quỹ và Chứng chỉ quỹ được giao dịch thông qua thị trường thứ các đại lý phân phối cấp Giá giao dịch Tương đương giá trị tài sản ròng của đơn vị quỹ...2.1 Quỹ đầu tư chứng khoán ∗ Khái niệm Là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc các dạng tài sản đầu tư khác, kể cả bất động sản, trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối việc ra quyết định đầu tư của quỹ So sánh quỹ mở & Quỹ đóng Tiêu chí Quỹ mở Quỹ đóng Số lượng chứng chỉ quỹ Tăng hoặc giảm do nhà... Quản trị Quản lý Giải thể Quản lý danh mục đầu tư Công ty • Vốn Đầu tư • • Bảo toàn Tăng lợi nhuận Mục tiêu CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH KHÁC Công ty lưu ký chứng khoán Ngân hàng thương mại Công ty tài chính Tổ chức trung gian tài chính khác Công ty lưu ký chứng khoán Đăng ký Thanh toán bù trừ Nhận ký gửi Bảo quản Chuyển giao DV khác theo yêu cầu Lư n hứ c ý uk án o h gk h lãn o Bả h hàn t á ph p trái ý l Đại... thủ các quy định của luật pháp Tính bảo mật IV) Nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh chứng khoán 1) Cơ chế chính sách (th u Ch ính sá ch ế, củ ph at í, l ài ệp chí h í, nh trợ cấ p… ) g hàn a i củ ố h p ch i ự s ch ế u ơ ị c Ch c ác t ạ lo Ngoài sự điều chỉnh của hệ thống pháp luật,hoạt động kinh doanh chứng khoán a Củ n àn gh h Ch ín hs ác hc ủa nh àn ướ c Kinh tế bất ổn  củng cố, khuyến khích... lý Quỹ Phí hành chính Không có phí thưởng Mỗi chứng chỉ có mức phí khác nhau Phí phát hành luôn công vào giá phát hành lần đầu Phí quản lý cho cty Quản lý Quỹ Phí hành chính Phí thưởng Công ty quản lý quỹ Tổ chức quản lý tài sản của quỹ Tổ chức kiểm tra, kiểm soát hoạt động của quỹ Chủ Tổ chức kiểm toán độc lập thể Tổ chức tư vấn luật Người lưu giữ chứng khoán Nhà đầu tư Nghiệp vụ Huy động vốn Đầu tư ... đặc biệt nhà đầu tư cá nhân Đảm bảo cho thị trường hoạt động trôi chảy, hiệu Ngăn chặn hoạt động tiêu cực thị trường Giảm thiểu tác động tiêu cực thị trường chứng khoán đến hoạt động kinh... cạnh tranh tự do, bình đẳng thị trường  Các hoạt động giao dịch thị trường phải diễn cách lành mạnh công Phát triển ổn định Cần phát sớm loại trừ khả xảy khủng hoảng thị trường khả khoản biến... chúng phòng Hợp tác kinh tế Trật tự an toàn quốc tế xã hội Sự phát triển thị trường chứng khoán CungCầu Quản lý Sự phát triển thị NN trường CK xem TTCK xét khía cạnh sau: Sự hiểu biết CC Cơ cấu hạ