Ngành Ngân hàng Thương mại Việt Nam

Báo cáo ngành VietinbankSc Ngành Ngân hàng Thương mại Việt Nam 11-2013 Hang T Nguyen Khái quát ngành Định nghĩa ngành Hoạt động 20 Các ngành tương tự Nguồn tham khảo Tổng quan ngành 32 Ngân hàng lớn 32 AGRIBANK Môi trường cạnh tranh 33 BIDV 20 Mức độ tập trung ngành 34 VIETINBANK 21 Yếu tố tạo thành công 35 VIETCOMBANK 22 Cấu trúc chi phí 36 NH Khác 24 Mức độ cạnh tranh 26 Toàn cầu hóa 19 Địa bàn kinh doanh Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo 27 Điều kiện kinh doanh Các yếu tố tác động 27 Khoa học công nghệ Tình hình kinh doanh 27 Pháp luật sách 12 Dự báo ngành 28 Hỗ trợ ngành 14 Chu kỳ sống ngành 28 Sự biến động doanh thu 15 Sản phẩm thị trường 15 Chuỗi giá trị 15 Sản phẩm dịch vụ 29 Số liệu thống kê ngành 18 Yếu tố định nhu cầu 29 Thống kê ngành 18 Thị trường chủ yếu 30 Thống kê NH Thuật ngữ Cập nhât ngành www.vietinbanksc.com.vn I T +84 3974 7952 I F +84 3094 7572 I research@vietinbanksc.com.vn Khái quát Ngành Ngân hàng Thương mại Việt Nam Định nghĩa Ngành Ngân hàng thương mại trung gian tài kết nối nhu cầu cung cấp vốn từ người thặng dư vốn với người có nhu Hoạt động Sản phẩm  Nhận tiền gửi khách hàng  Cho vay ứng trước cầu sử dụng vốn Ngân hàng cung cấp loạt loại hình dịch vụ khác toán thu nợ, chuyển tiền giao dịch ngoại hối Dịch vụ  Thanh toán thu nợ nước quốc tế  Dịch vụ kho bạc  Dịch vụ bảo lãnh  Những dịch vụ khác thẻ, ngân hàng điện tử, ngân hàng di động Các hoạt động độc quyền  Giao dịch ngoại hối  Giao dịch chứng khoán  Đầu tư chứng khoán  Hoạt động khác Ngành tương tự Nguồn tham khảo www.vietinbanksc.com.vn 66120 Môi giới chứng khoán Các công ty ngành cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư, kinh doanh môi giới chứng khoán 64910 Cho thuê tài Các công ty ngành cung cấp dịch vụ cho thuê tài 66300 Quản lý quỹ Các công ty ngành cung cấp dịch vụ quản lý quỹ Để biết thêm thông tin ngành, vui lòng truy cập: www.sbv.gov.vn Ngân hàng Nhà nước Việt Nam www.vnbaorg.info Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam www.thoibaonganhang.vn Thời báo Ngân hàng Tổng quan Ngành Một số tiêu (2012) Tổng tài sản Tăng trưởng hàng năm 09-12 4,975 nghìn tỷ 18% VND 11% Lợi nhuận sau thuế Số ngân hàng 36 nghìn VND Số lượng lao động tỷ 180,000 ROA ROE 0.73% 9.54% Thị phần (Cho vay) Agribank 19.67% BIDV 14.61% Vietinbank 14.41% Vietcombank 10.31% Tăng trưởng hàng năm 13-18 50 Tăng trưởng cho vay KH & tiền gửi Tăng trưởng tổng tài sản 35% 40% 30% 35% 25% 30% 20% 25% 15% 20% 10% 15% 5% 10% 0% 5% 0% Tăng trưởng cho vay KH (%y-o-y) Tăng trưởng tiền gửi (%y-o-y) Nguồn: Ngân hàng nhà nước, BMI Yếu tố tác động Cơ cấu sản phẩm dịch vụ Tình hình kinh tế -0.70% 0.44% Thu nhập bình quân khả dụng tỷ lệ tiết kiệm 0.99% 1.10% 5.99% 6.47% TN lãi TN thu phí TN ngoại hối Phong cách đại TN KDCK Cạnh tranh từ tổ chức tín dụng phi ngân hàng TN CKĐT Khác Lãi Lợi tức từ đầu tư liên doanh 85.71% Nguồn: VietinBankSc Cơ cấu ngành Chu kỳ sống Phát triển Pháp luật sách Cao Biến động doanh thu Trung bình cao Thay đổi Công nghệ Cao Mức độ tập trung vốn Cao Rào cản gia nhập Trung bình Hỗ trợ ngành Cao Mức độ toàn cầu hóa Thấp Mức độ tập trung Thấp Mức độ cạnh tranh Trung bình Ngân hàng Trung ương, 35 ngân hàng thương mại, ngân hàng liên doanh , ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 50 chi nhánh ngân hàng nước ngoài,và 50 phòng đại diện Việt Nam www.vietinbanksc.com.vn Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động | Tình hình hoạt động | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống ngành Tóm tắt báo cáo Khi nhắc đến lợi nhuận ngân hàng thương mại thu nhập lãi thường nhắc đến Mặc dù vậy, với xu hướng xuống chung toàn kinh tế, ngành ngân hàng trải qua thời kỳ khủng hoảng với tăng trưởng tín dụng mức thấp Nguyên nhân chủ yếu tình trạng thu hẹp kinh tế, phá sản công ty mức tiêu dùng thấp lo ngại cá nhân thu nhập không ổn định tương lai gần Ngành ngân hàng thực gặp khó khăn tỷ lệ khoản vay khả toán ngày tăng cao (hơn 4%) Nhu cầu thị trường đóng băng có đến 60% doanh nghiệp kinh tế báo mức thu nhập ròng âm Lợi nhuận âm phần việc đầu tư vốn vào thị trường bất động sản giảm giá bất động sản liên tục gây thua lỗ cho nhà đầu tư sau người cho vay Những ảnh hưởng tiêu cực khiến cho lợi nhuận sau thuế toàn ngành ngân hàng thương mại Việt Nam giảm từ 47 nghìn tỷ đồng xuống 36 nghìn tỷ đồng Hậu tất yếu yếu hoạt động quản lý số ngân hàng Việt Nam hàng loạt thương vụ mua lại sáp nhập ngân hàng với quy mô lớn năm 2012 Sự cấu lại www.vietinbanksc.com.vn hệ thống ngân hàng Việt Nam hứa hẹn mang lại môi trường lành mạnh quy định nghiêm ngặt cho việc quản lý rủi ro tận dụng lợi từ quy mô kinh tế Những dấu hiệu lạc quan gần kinh tế vị mô phần giúp lấy lại niềm tin cá nhân, tổ chức kinh tế nhà đầu tư nước Sự đời Công ty Quản lý Tài sản (VAMC) mức độ giúp ngân hàng xử lý vấn đề nợ xấu, tập trung lại vào hoạt động kinh doanh, thận trọng quản lý tín dụng, có chuẩn bị để đối mặt xử lý gánh nặng nợ xấu tương lai Cùng với hỗ trợ từ ngành cải cách bên nội ngành, ngành Ngân hàng kỳ vọng hồi phục vòng năm năm tới, từ đến năm 2018 Thu nhập lãi ròng dự báo tăng gia tăng tiền gửi tiết kiệm từ khách hàng cá nhân, nhu cầu tài khả trả nợ cao từ doanh nghiệp Đồng thời, thu nhập lãi dự kiến tăng bùng nổ hệ thống toán phi tiền mặt Mặt dù vậy, gánh nặng nợ xấu kéo lùi tăng trưởng toàn hệ thống Do đó, lợi nhuận toàn ngành năm 2013 ước tính mức 1.01% ROA 12% ROE, sau tăng từ từ lên mức trung bình 1.28% 13% Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động | Tình hình hoạt động | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống ngành Yếu tố tác động Tăng trưởng tín dụng 35 Yếu tố tác động 30 25 Quy định giám sát Sự sụp đổ môt ngân hàng dẫn đến sụp đổ hàng loạt ngân hàng khác toàn hệ thông tài chính, tất các ngân hàng thương mại quan lý, giám sát trực tiếp chặt chẽ ngân hàng nhà nước Do vậy, số hoạt động kinh doanh có lãi cao bị hạn chế Trần tăng trưởng tín dụng theo yêu cầu ngân hàng nhà nước Dựa mực độ giãn giảm nợ xấu số ngân hàng, hạn mức quy năm trước đó, ngân hàng nhà định thấp nhiều so với kế hoạch nước phân bổ hạn mức tăng ngân hàng, ví dụ trường trưởng tín dụng cho ngân hàng hợp CTG, MBB, LVPB nhóm ngân hàng Đối với 20 15 10 CTG MBB LVPB EIB Cho phép (%) Kế hoạch (%) Nguồn: VietinBanksc Lãi suất tiền gửi lãi suất cho vay trung bình 25% 20% 15% 10% 5% 0% Deposit Lending Nguồn: Stoxplus.vn 80% khoản nợ 300,000 doanh nghiệp vừa nhỏ nợ NH Tình hình kinh doanh bất ổn dẫn đến suy giảm hoạt động ngành Số lượng doanh nghiệp Việt Nam Mới thành lập Giải thể 2010 82,000 42,000 2011 78,500 52,000 2012 70,000 53,000 6M 2013 38,908 28,755 Mức an toàn vốn yêu cầu Tại Việt Nam, mức an toàn vốn tối thiểu yêu cầu 9%, điều có nghĩa ngân hàng đầu tư nhiều vào tài sản có độ rủi ro cao Đầu tư chứng khoán bất động sản phân loại Chính sách lãi suất Ảnh hưởng biến động lãi suất cho vay đến hoạt động ngân hàng rõ ràng Ngân hàng nhà nước vào giao đoạn khác áp dụng mức trần lãi suất cho vay khác Các khoản vay lãi suất cố định tiền gửi lãi suất thả trôi đối mặt với rủi ro cao lãi suất giảm ngược lại Vì thế, không khớp kỳ hạn cho vay kỳ hạn tiền gửi khiến ngân hàng gặp phải rủi ro lãi suất Điều dẫn đến sụt giảm tỷ lệ thủ nhập lãi (NIM) số ngân hàng BIDV, CTG, SHB, EIB, VCB Tình hình kinh tế Các ngân hàng nhân tố tích cực việc liên kết khoản tiền nhàn rỗi kinh tế, đặc biệt doanh nghiệp kinh doanh sản xuất Dịch vụ cho vay doanh nghiệp chiếm tới 66% tổng khoản vay khách hàng Theo khảo sát tiến hành Phòng Thương mại hai nhóm rủi ro Trong ngân hàng điều tra, sáu ngân hàng bao gồm TCB, MBB, AGRB, SeaBank, VIB, BacA Bank có báo cáo hoạt động đầu tư bất động sản Trong hai năm vừa qua, ngân hàng nhà nước liên tục giảm lãi suất từ mức 10% xuống 7% vào cuối tháng năm 2013 Điều dẫn đến kỳ vọng nguồn vốn vay rẻ Bên cạnh đó, từ cuối năm 2011 đến đầu năm 2013,biên lãi trở lên lớn Chi phí vốn cao dẫn đến việc vỡ nợ khoản vay Tuy nhiên, theo BMI, lãi suất giữ mức ổn định năm tới chênh lệch thu hẹp lại Công nghiệp Việt Nam, 54% doanh nghiệp tham gia khảo sát có nhu cầu vay vốn từ ngân hàng Trên thực tế, 80% nợ 300,000 doanh nghiệp vừa nhỏ khoảng vay ngân hàng Vì vậy, thăng trầm doanh nghiệp ảnh hưởng lớn đến hoạt động cho vay tổ chức tài Số lượng doanh nghiệp Theo cổng thông tin Bộ Kế tế Điều này, mức độ hoạch Đầu tư, số lượng doanh giải thích cho việc tăng nghiệp vào hoạt động trưởng tín dụng thấp giảm từ năm 2010 suy thoái kinh Nguồn: Cổng thông tin điện tử Bộ Kế hoạch Đầu tư www.vietinbanksc.com.vn Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động | Tình hình hoạt động | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống ngành Tăng trưởng GDP (%) 9M 2011 9M 2912 9M 2013 Nông nghiệp 3.74 2.5 2.39 Công nghiệp 6.75 5.76 5.2 Dịch vụ 6.43 5.66 6.25 Nguồn: Cổng TTĐT Chính phủ Việt Nam Tuy nhiên, số lượng doanh nghiệp thành lập bắt đầu tăng từ đầu năm 2013, tăng 7.6% 15.5% so với kỳ năm trước nửa cuối năm 2012 Số lượng doanh nghiệp vào hoạt động dự báo tăng tương lai gần Theo đó, nhu cầu vay vốn tăng hệ tất yếu tăng trưởng kinh tế Đóng góp cho kinh tế Năm 2012 đánh dấu năm suy thoái kinh tế Việt Nam Đóng góp vào GDP ngàh sản xuất, nông nghiệp dịch vụ chạm đáy Nhu cầu trường cạn kiệt động lực sản xuất bị suy giảm Vì vậy, không hoạt động cho vay giảm xuống mà toán nước quốc tế ảm đạm Thu nhập bình quân khả dụng tỷ lệ chi tiêu-tiết kiệm 60% tiền gửi nguồn tiền gửi khách hàng cá nhân Nguồn: Số liệu thống kê nguồn thương mại quốc gia từ Euromonitor International Khác với tổ chức kinh tế khác, phần nợ phải trả ngân hàng cao nhiều so với vốn chủ sở hữu Nguồn vốn hỗ trợ cho hoạt động ngân hàng chủ yếu từ nguồn tiền gửi, đặc biệt 60% từ khách hàng bán lẻ Vì vậy, ảnh hưởng thu nhập khả dụng tỷ lệ gửi tiết kiệm cá nhân đến hoạt động ngân hàng đáng ý Thực tế thu nhập khả dụng tăng lên tỷ lệ gửi tiết kiệm tăng theo Năm 2011, tỷ lên gửi tiết kiệm Việt Nam 3.5% thu nhập khả dụng năm Tổ chức Euromonitor International dự báo năm tới tỷ lệ tiết kiệm giảm dừng tỷ lệ ổn định mức 3.2% Loại hình ngân hàng đại Tỷ lệ toán tiền mặt (%) 25 20 15 10 2001 2004 2005 2006 2007 2008 2010 2012 2013e 2014f 2015f 2016f 2017f 2018f Nguồn: Ngân hàng nhà nước Tín dụng đen chiếm khoảng 30% tổng số khoản vay www.vietinbanksc.com.vn Phương thức toán truyền thống thay hoạt động ngân hàng đại, thể rõ qua việc giảm tỷ lệ toán tiền mặt Dự kiến, tỷ lệ tiếp tục giảm giảm xuống 5% năm tới Theo cục thương mại điện tử công nghệ thông tin Việt Nam (VECITA), 36% người dân Việt Nam sử dụng internet 57% số tham gia mua sắm mạng Ước tính 10 năm tới, có 70% dân số có nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hang đại Do đó, thu nhập từ loại hình dịch vụ dự đoán tăng theo Sự cạnh tranh từ tổ chức phi ngân hàng Ông Võ Trí Thanh, Viện phó Viện suất cao từ 15quản lý Kinh tế Trung ương cho biết, 25%/tháng, hấp dẫn thị gần Việt Nam, tín dụng đen trường tín dụng đen nằm đơn chiếm tới 30% tống dư nợ, tương giản, tiện lợi thời gian thủ tục đương 50 tỷ đô la Mỹ Mặc dù lãi giấy tờ Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động | Tình hình hoạt động | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống ngành Tình hình kinh doanh Vốn an toàn đáp ứng nhu cầu ngân hàng thương mại nâng tỷ lệ vốn an toàn từ 8% lên 9% Điều cho thấy, Ngân hàng Nhà nước nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao an toàn toàn hệ thống ngân hàng nhằm theo sát tiêu chuẩn ủy ban Basel Trong năm 2012 nửa đầu năm 2013, tất ngân hàng hệ thống có nỗ lực đáng kể để ổn định cán cân toán đạt tỷ lệ vốn an toàn cao yêu cầu Hơn nữa, tỷ lệ 13.76% năm 2013 cải thiển nhiều so với 13.37% năm Yêu cầu mức vốn an toàn tối 2012 Điều thể tâm thiểu sử dụng để bảo vệ người ngân hàng việc cấu gửi tiền, thúc đẩy ổn định hiệu trúc lại hệ thống ngân hàng lành hệ thống tài Ngân mạnh an toàn hàng nhà nước ban hành thông tư 13/2010/TT-NHNN để yêu cầu Tỷ lệ an toàn vốn 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Nguồn: VietinBankSc 57% tổng tài sản khoảng vay khách cho khách hàng Chất lượng tín dụng Sự phụ thuộc nhiều vào khoản vay cho khách hàng làm tăng rủi ro tín dụng 20% xuống 14% Điều Cho vay khách hàng chiếm tới 50% tổng tài sản Như đề cập, rằng, ngân hàng thu hẹp kinh tế khiến cho cấu nhiều tài sản có độ rủi ro cao tăng trưởng tổng tải sản bị chậm lại danh mục đầu tư Hơn nữa, lãi suất cho vay liên Khách hàng doanh nghiệp khách ngân hàng thấp lãi suất tiền gửi khách hàng, ví dụ hàng cá nhân thường xếp hạng tín dụng thấp tổ chức năm 2013, hai lãi suất 6.5% 7% /năm Điều đồng tài Tuy nhiên, số lượng khoản vay khách hàng tăng lên 57%, nghĩa với việc ngân hàng cao so với 53% năm sử dụng nguồn vốn đắt tăng 2011 Trong đó, khoản vay nguy đối mặt với rủi ro lãi suất cho tổ chức tài bị giảm từ biến động Thành phần tổng tài sản năm 2011 2012 1% 7% 2% 4% 14 % 14 % 57 % Nguồn: VietinBankSc www.vietinbanksc.com.vn Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động | Tình hình hoạt | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống ngành Tỷ lệ nợ xấu: 4% theo báo cáo 15% thực tế Tỷ lệ nợ xấu cao cho thấy yếu quản trị rủi ro %Nợ xấu Nguồn: SBV Các ngân hàng sở hữu danh mục đầu tư rủi ro có lượng lớn khoản vay khách hàng Mặc dù ngân hàng yêu cầu trì tỷ lệ nợ khó đòi mức 3%, báo cáo tài nửa ngân hàng số vượt 3% Từ đầu năm 2012, tỷ lệ nợ xấu trì mức cao 4% Tuy vậy, theo BMI, tỷ lệ thực tế lên tới 15% Đặc biệt, giảm giá nhà đất đột ngột làm gia tăng đáng kể tỷ lệ nợ xấu Theo Colliers International, thị trường nhà đất Việt Nam ghi nhận sụt giảm nhanh chóng giá hộ cao cấp, hộ trung cấp nhà giá rẻ vào giai đoạn 2011-2012 45%, 30% 29% Ủy ban giám sát tài quốc (NFSC) cho biết, nợ xấu bất động sản chiểm tới 30-35% tổng dư nợ thị trường bất động sản Vấn đề gây tranh cãi giải thích số lý sau OECD cho sụp đổ thị trường nhà đất gây ảnh hưởng xấu Thứ nhất, kết rõ tới ngân hàng việc bất động ràng sau đua tăng trưởng tín sản giảm giá sử dụng để làm dụng (hơn 25% năm) hầu hết ngân hàng Càng nhiều tiền chấp cho khoản vay khiến cho ngân hàng bán cho vay nợ xấu cao Thứ hai, mục đích lợi nhuận trước tài sản chấp để bù lỗ Kết vòng luẩn quẩn mà mắt, ngân hàng chấp nhận mức rủi giá nhà đất giảm sút dẫn đến việc vỡ ro lớn đồng ý với nơ, việc bán tài sản khoản vay không đạt chuẩn, không chấp lại khiến cho giá nhà đất đánh giá dự báo khả toán tương lai giảm sâu thêm người vay Cho vay nhóm (lỗ) cao, chiếm 50% % Nợ xấu 10% Nợ xấu chủ yếu tập trung phần lớn nhóm Đối với hệ thống, nhóm chiếm tới 40% tổng nợ xấu vào cuối năm 2012 tăng lên 50% vào tháng năm 2013 Đặc biệt, thành phố Hồ Chí Minh thông báo có tới 70% nợ xấu nhóm 8% 6% 4% 2% 0% Nợ nhóm Nợ nhóm Nợ nhóm phân loại lại khoản vay để giảm tỷ lệ nợ xấu dự phòng cho khoản vay khách hàng Sự thiếu thông tin nợ xấu thực tế gây can thiệp chậm trễ phản ứng thụ động từ nhà hoạch định sách, điều nguy hiểm thị trường tài Với mục đích đạt lợi nhuận ròng cao, ngân hàng thường Nguồn: VietinBankSc www.vietinbanksc.com.vn Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động | Tình hình hoạt động | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống ngành Chi phí lãi/TN lãi Năng lực quản lý Úc Trung Quốc Singapore Thái Lan Việt Nam Chi phí lãi cao So với nước khác, ngành ngân hàng Việt Nam tỷ lệ chi phí lãi thu nhập lãi cao Những chi phí nên cắt giảm để đạt lợi từ quy mô kinh tế Đào tạo cán công nhân viên Trình độ học vấn cán công nhân viên cải thiện mà 80% nhân viên có cử nhân Tuy vậy, có suy giảm đạo đức số cán công nhân viên Hành vi suy giảm đạo đức nghề nghiệp gây ảnh hưởng trực tiếp tới danh tiếng uy tín ngân hàng Theo Ngân hàng Nhà nước, tính đến 2012, có tới 917 tỷ đồng cho bị thua lỗ nguyên nhân 42% 40% 38% 44% 49% Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Hàng loạt hành vi phi đạo đứng làm lỗ 917 tỷ đồng Thu nhập: Tình hình kinh doanh môi trường kinh tế đầy thách thức Tỉ suất lợi nhuận biên (%) 14 12 10 2011 2012 Nguồn: VietinBankSc hàng vay nợ khả trả nợ, làm tăng chi phí dự phòng qua khiên lợi nhuận bị sụt giảm Tỷ suất lợi nhuận chạm đáy giảm từ 1.66% vào năm 2009 xuống 0.73% vào năm 2012 ROA giảm từ 23.5% xuống 9.54% ROE Tuy nhiên, điều cần ý tình hình tài khác ngân hàng Ví Sự ảm đạm hoạt động cho vay dụ, AGRB có tổng tài sản làm suy giảm thu nhập lãi lớn song tỷ lệ ROA lại thấp ngân hàng Trong toàn hệ thông ngân hàng khác MDB, ngân hàng, thu nhập lãi ròng PGB, Nam A Bank, vân vân… giảm xuống 3.3% tỷ lệ NIM giảm từ 4.7% xuống 4.53% Bênh cạnh đó, suy thoái kinh tế khiên cho khách Trong hai năm vừa qua, ngành ngân hàng phải chịu sụt giảm đáng kế lợi nhuận mà khủng hoảng kinh tế làm suy yếu tình hình kinh doanh hầu hết ngành công nghiệp Nhu cầu vay nợ thấp, dự phòng cao thay đổi lãi suất yếu tố gây nên tình trạng www.vietinbanksc.com.vn Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động | Tình hình hoạt động | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống ngành Ngân hàng bán lẻ đầu tư chứng khoán ngày nhận nhiều ý Hàng loạt thương vụ M&A quy mô lớn diễn với mong đợi hệ thông ngân hàng lành mạnh Chuyển hướng kinh doanh Các ngân hàng bắt đầu tập trung vào ngân hàng bán lẻ viêc hỗ trợ cá nhân với khoản vay mua nhà, khoản vay bất động sản mua ô tô Lợi kinh tế theo quy mô không đạt cho vay tới khách hàng nhỏ lẻ, nhiên, biên lãi cao giúp cho ngân hàng bù đắp chi phí khác ngân hàng BIDV, số lượng chi nhánh phòng giao dịch tăng qua năm từ 461 (2010), 494 (2011) đến 549 vào năm 2012; số lượng máy ATM tăng từ 9,965 máy năm 2009 lên đến 14,500 máy năm 2013 Nhờ có đầu tư này, lợi nhuận từ phân khúc ngân hàng bán lẻ tăng lên 30%-50% Các ngân hàng nước tiếp tục tụt hậu so với ngân hàng nước sức mạnh tài công nghệ Trong ngân hàng nước hoạt động Việt Nam HSBC hay Standard Charter bank, 60-70% doanh thu họ đến từ việc thu phí dịch vụ, tỷ lệ doanh thu tương tự ngân hàng nước từ thu nhâp lãi Điều giải thích cho việc tỷ lệ nợ xấu ngân hàng nước nhỏ đến lần so với tỷ lệ nợ xấu ngân hàng nước Vì vậy, ngân hàng nước bắt đầu có nhiều đầu tư vào công nghệ việc đưa vào sử dụng ngân hàng điện tử, hệ thông thẻ việc mở rộng thêm chi nhánh địa điểm giao dịch Ví dụ, Trong năm 2012, ngân hàng có đôi chút thay đổi chiến lược kinh doanh sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi vào kinh doanh đầu tư chứng khoán Số lượng cố phiếu giao dịch đầu tư tăng lên năm 2012 Mặc dù hạng mục kinh doanh khiến cho ngân hàng lỗ gần 30 tỷ đồng, song số thấp nhiều so với mức lỗ 1,300 tỷ đồng vào năm 2011 Nửa đầu năm 2013, hạng mục kinh doanh mang lại cho 16 ngân hàng 1,300 tỷ thu nhập ròng Mặc dù vậy, với loại hình hoạt động kinh doanh công tác quản trị rủi ro cần ý để ngăn chặn khả bong bóng giá tài sản xảy Cấu trúc lại ngân hàng Gần đây, ngành ngân hàng Việt Nam chứng kiến số hoạt động sáp nhập mua lại Đặc biệt, thương vụ M&A công ty tài (PVFC) Ngân hàng Phương Tây thành công chuẩn bị cho đợt IPO thị trường OTC Những thương vụ M&A khác Fitcombank, SCB Ngân hàng Tín Nghĩa, Ngân hàng Đại Á HD Bank giúp lấy lại niềm tin khách hàng khách hàng giao dịch với ngân hàng quản lý tốt Một hệ thống ngân hàng bao gồm ngân hàng lớn mạnh giúp ngăn chặn cạnh canh không lành mạnh ví dụ chạy đua tăng trưởng tín dụng hai năm trước gây lũng đoạn thị trường tài Việt Nam Rủi ro khoản nên đưa vào xem xét Tỷ lệ tiền mặt cao Tỷ lệ tiền mặt cao, tương đương khoảng 20% tổng tài sản, cho phép ngân hàng xử lý nhu cầu tiền mặt khẩn cấp có lực lớn để hấp thụ cú sốc khoản Thế nhưng, tỷ lệ thay đổi tùy theo ngân hàng www.vietinbanksc.com.vn Trong số ngân hàng thương mại khảo sát, Agribank MHB có tỷ lệ tiền mặt thấp xấp xỉ 10% Điều gây khó khăn cho hai ngân hàng thời điểm mà nhu cầu tiền mặt nhiên tăng vọt 10 Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động | Tình hình hoạt động | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống ngành Tình hình cho vay hệ thống ngân hàng Q3 2012 Q 2012 LDR NHTƯ 101.81 96.77 NHTM 75.57 79.01 NHNN 96.18 90.07 Toàn HT 91.48 89.35 Tiền gửi ngắn hạn/Vay dài hạn NHTƯ 21.84 21.45 NHTM 12.33 17.6 NHNN -2.36 Toàn HT 14.83 Nguồn: Ngân hàng nhà nước -2.03 17.16 Tỷ lể dư nợ vốn huy động cao Mặc dù, tỷ lệ dư nợ vốn huy động ngành ngân hàng giảm xuống thấp từ năm 2012 đến năm 2013, tỷ lệ dự báo tăng lên năm năm tới theo BMI Thậm chí, tính không ổn www.vietinbanksc.com.vn Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 94.58 75.7 83.73 86.22 95.45 76.45 79.03 87.3 95.04 74.67 76.46 86.19 21.75 16.29 20.89 16.76 22.28 18.39 -1.91 16.51 -2.76 16.34 -3.66 17.54 định khoản cao tỷ lệ tiền gửi ngắn hạn cho vay dài hạn ngân hàng nước cao so với ngân hàng nước 11 Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động | Tình hình hoạt động | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống ngành Triển vọng ngành Tăng trưởng cho vay tăng trưởng GDP Việt Nam Thị trưởng cho vay tăng trưởng điều kiện kinh tế cải thiện 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2010 2011 2012 2013e 2014f Loans growth 2015f 2016f GDP growth 2017f 2018f Source: IMF, IBM Năm năm tới hứa hẹn đầy triển vọng ngành ngân hàng Bởi ngành ngân hàng biến động chiều với tình hình kinh tế Sự cải thiện hoạt động kinh tế kéo theo phục hồi toàn ngành ngân hàng Điều kiện kinh tế cải thiện kích thích tiêu dùng tạo lên động lực sản xuất mở rộng quy mô doanh nghiệp Dịch vụ ngân hàng bán buôn bùng nổ lần Ngoài ra, phủ Việt Nam dự kiến bán bớt nợ xấu ngân hàng cho VAMC Hành động đóng vai trò quan trọng việc tăng cường nỗ lực tai để lành mạnh hóa tăng trưởng tín dụng Vai trò VAMC giúp làm bảng cân đối kế toán ngân hàng nhằm giải phóng nguồn vốn, điều cho phép ngành ngân hàng Mỗi năm, việc trích lập dự phòng rủi ro 20% trái phiếu phủ gây cản trở cho phục hồi ngành ngân www.vietinbanksc.com.vn khởi động lại việc cho vay doanh nghiệp Do đó, hoạt động cho vay dự báo phục hồi tăng trưởng mức 10% năm 2013), 13% (năm 2014) giảm xuống 9% vào năm 2018 mà GDP năm dự báo giảm Các khoản vay khách hàng dự kiến tăng mức 6% năm, làm giảm phụ thuộc ngân hàng vào khoản vay cho khách hàng, đắt nhiều so với khoản vay liên ngân hàng Việt Nam Lãi suất sách báo trước trì mức 7% Như vậy, thu nhập lãi ròng ngành cho hổi phục mức thấp 5% vào cuối năm 2013 dần tăng lên năm Các ngân hàng Việt Nam không giải hoàn toàn gánh nặng nợ xấu Mặc dù có phục hồi hoạt động cho vay, song ngân hàng phải giải khủng hoảng nợ xấu cũ Dựa số liệu sơ bộ, Fitch Ratings cho ngân hàng phải đối mặt với rủi ro suy giảm vốn sau bán bớt nợ xấu cho VAMC Điều trái phiếu bảo lãnh phủ đổi cho nợ xấu phải trích lập dự phòng rủi ro với tỷ lệ 20% năm Rõ ràng, điều đồng nghĩa với việc ngân hàng yếu mua thời gian để xóa lỗ Không có vốn mới, ngân hàng bị giới hạn khả việc tái cấu trúc hỗ trợ kinh tế nước Vì vậy, tin 2-3 năm tới ngành ngân hàng Việt Nam tiếp tục đối mặt với nhiều khó khăn 12 Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động | Tình hình hoạt động | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống ngành Các dịch vụ thu phí góp phần tăng ý Thu nhập từ dịch vụ dự báo tăng lên, dịch vụ toán chiếm tỷ trọng lớn Theo Bộ Công Thương, hoạt động xuất nhập ước tính tăng trung bình 11.55% 10.5% năm năm tới Do đó, lệ phí từ dịch vụ toán quốc tế tăng lên đặc trưng dịch vụ ngân hàng đại giúp ngân hàng tăng thu nhập từ dịch vụ ngân hàng điện tử, ngân hàng điện thoại dịch vụ thẻ Theo dự báo IDGBIU (Business Intelligence Unit), số lượng thẻ ngân hàng tài khoản ngân hàng trực tuyến tăng 12% 35% năm Đối với dịch vụ ngân hàng bán lẻ, Sự minh bạch cải thiện Yếu tố minh bạch cải nguyên nhân sau: (1) Các thương vụ M&A ngân hàng yếu tạo lên hệ thông ngân hàng bao gồm cá thể quản lý tốt (2) Việc thực thông tư 02/2013/TT-NHNN cải thiện minh bạch Điều dẫn đến việc tỷ lệ an toàn vốn www.vietinbanksc.com.vn xấu nợ xấu công bố cao (3) Sự tham gia ngân hàng nước giúp làm gia tăng công cạnh tranh rõ ràng việc công bố thông tin (4) Việc cho phép tăng tỷ lệ sở hữu cổ đông nước tăng khả huy động vài ngân hàng làm tăng tính khả dụng thông tin 13 Sức hấp dẫn ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động | Tình hình hoạt động | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống ngành Chu kỳ sống ngành Ngành ngân hàng thời kỳ phát triển www.vietinbanksc.com.vn Ngành ngân hàng Việt Nam giai đoạn phát triển, thể rõ qua tăng trưởng cao ngành, việc giới thiệu sản phẩm tăng lên số lượng chi nhánh cột ATM Hiện nay, ngân hàng cạnh tranh chủ yếu cách tăng chất lượng dịch vụ ngân hàng cạnh tranh giá Do đó, ngân hàng tập trung mở rộng mạng lưới họ việc gia tăng số lượng chi Đóng góp ngành vào kinh tế nhánh Ví dụ, số lượng chi nhánh tăng từ năm 2008 đến năm 2012 ngân hàng tăng nhanh dự báo tiếp tục tăng tính đến năm 2013 Agribank năm năm Trên thực có 2300 chi nhánh, CTG 138 chi nhánh, BIDV 108 chi nhánh tế, tỷ lệ đóng góp ngành vào toàn quốc Số lượng máy ATM kinh tế trung bình khoảng 20% đạt 13,600 máy Các dịch vụ giảm xuống 11% năm tới Khi so sánh với tốc độ tăng chăm sóc khách hàng cải tiện nhiều, ví dụ xuất trưởng GDP Việt Nam Call Centre ngân hàng (7.5%/năm), tốc độ tăng trưởng ngành (11%/năm) cao Vietinbank Điều cho thấy ngành Xu hướng tăng nhanh việc giới giai đoạn phát triển thiệu sản phẩm nỗ lực Bên cạnh đó, có nhiều sản phẩm để đạt lợi từ quy mô kinh loại hình dịch vụ tế ngành ngân hàng đưa vào sử dụng ngân thời kỳ phát triển Việc giới hàng điện tử, loại thẻ ngân thiệu thêm sản phẩm hàng hay hợp đồng phái sinh khác dự báo tiếp tục tăng với để đáp ứng cầu khách tốc độ chậm sản hàng Theo hiệp hội thẻ ngân hàng phẩm ngành bão hòa Với thị Việt nam, kể từ năm 2007, số lượng trường tiềm lớn cho dịch thẻ ngân hàng phát hành vụ ngân hàng điện từ, dịch vụ thẻ tăng từ số 9.34 triệu thẻ lên tới công cụ bảo hiểm rủi ro 62.93 triệu thẻ vào tháng năm toán, lợi nhuận ngành 2013, thương hiệu thẻ được dự báo tăng trở lại năm tới mở rộng từ 95 lên 350 Số lượng người dùng ngân hàng điện tử tăng trung bình 35% hàng năm 14 Sản phẩm & Thị trường Chuỗi cung ứng | Sản phẩm dịch vụ | Yếu tố định cầu | Thị trường | Địa bàn kinh doanh Chuỗi cung ứng Những ngành bán Những tổ chức tài khác Những ngân hàng khác vay với lãi suất liên ngân hàng mua/bán tài sản chứng khoán (thông thường trái phiếu phủ trái phiếu doanh nghiệp) Khách hàng cá nhân khách hàng doanh nghiệp Ngành ngân hàng phụ thuộc vào việc tổ chức kinh tế khách hàng cá nhân vay tiền sử dụng các dịch vụ ngân hàng Những ngành mua Những tổ chức tài khác Những tổ chức gửi tiền cung cấp công cụ chứng khoán cho ngân hàng Các doanh nghiệp cá nhân Các doanh nghiệp nói chung cá nhân nói riêng gửi tiền sử dụng dịch vụ ngân hàng Các dịch vụ công nghệ thông tin Ngành cung cấp dịch vụ công nghệ thông tin máy chủ, hệ thống liệu bảo trì máy ATM Sản phẩm dịch vụ Cơ cấu sản phẩm dịch vụ 0.99% -0.70% 1.10% 0.44% 5.99% TN lãi TN thu phí 6.47% TN ngoại hối TN KDCK TN CKĐT Khác 85.71% Lãi Lợi tức từ đầu tư liên doanh Nguồn: VietinBankSc www.vietinbanksc.com.vn 15 Sản phẩm & Thị trường Chuỗi cung ứng | Sản phẩm dịch vụ | Yếu tố định cầu | Thị trường | Địa bàn kinh doanh Tập trung cao vào hoạt động truyền thống với 85% tổng thu nhập thu nhập lãi Phân loại khoảng vay theo ngành Nông- Lâm- Ngư nghiệp 11% Ngành sản xuất 29% Xây dựng 9% Thương mại 19% Giao thông vận tải 4% viễn thông Ngành khác 28% Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Mức đống góp thu nhập lãi vào tổng thu nhập thấp, khoảng 15% Nhận tiền gửi cho vay Bởi ngân hàng thành lập chủ yếu để nhận tiền gửi cho vay, không ngạc nhiên phân khúc chiếm phần lớn nhất, 85% thu nhập toàn ngành Tuy nhiên, điều cho thấy, thu nhập ngành không đa dạng hóa phụ thuộc vào thu nhập lãi, điều khiến cho ngành phải đối mặt với rủi ro tin dụng nhiều Hơn nữa, lợi nhuận ngân hàng bị ảnh hưởng nặng nề quy định hạn chế tăng trưởng tín dụng Với ngân hàng tiền gửi coi yếu tố đầu vào khoản vay coi yếu tố đầu Ngân hàng huy động vốn nhiều hình thức tiền gửi Theo kỳ hạn có tiền gửi dài hạn, trung hạn ngắn hạn Theo nguyên tắc thu hồi tiền gửi có tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có thời hạn (không thể rút tiền chưa đáo hạn) tiền gửi rút trước thời hạn Để khách hàng trì tiền gửi tài khoản, ngân hàng đưa loạt chương trình khuyên lãi suất ưu đãi quà tặng Các ngân hàng cung cấp khoản vay ứng trước cho tổ chức tài chính, doanh nghiệp cá nhân Trong đó, doanh nghiệp quốc doanh chiếm lượng vốn vay nhiều với 48% Để hỗ trợ cho hoạt động sản xuất ngành thuộc diện ưu tiên đặc biệt, ngân hàng áp dụng mức lại suất cho vay riêng ngành nông nghiệp, ngư nghiệp thủy sản với lãi suất trung bình năm vào khỏang 7-9%, ngành sản xuất, xây dựng vận tại, thương mại, viễn thông ngành khách vào khoảng 9% -13% năm Các hoạt động thu nhập lãi Thu nhập lãi 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Nguồn: Ngân hàng Thế giới Không giống ngân hàng nước ngoài, hoạt động thu nhập lãi ngân hàng Việt nam đóng phần nhỏ vào tổng thu nhập Tỷ lệ giảm mạnh từ 14.8% (2009 xuống 12.7% (2010) xuống 8.4% (2011), sau tăng trở lại lên mức 15% vào năm 2012 Nguyên nhân việc sụt giảm thu nhập lãi tăng trưởng tin dụng thấp Sự bùng nổ www.vietinbanksc.com.vn ngân hàng trực tuyến dịch vụ thẻ góp phần giải thích cho xu hướng Phân khúc bao gồm dịch vụ thu phí, kinh doanh ngoại khối, giao dịch chứng khoán, đầu tư chứng khoán đầu tư vào công ty khác Trong đó, mảng dịch vụ thu phí đóng vai trò quan trọng 16 Sản phẩm & Thị trường Chuỗi cung ứng | Sản phẩm dịch vụ | Yếu tố định cầu | Thị trường | Địa bàn kinh doanh Dịch vụ thu phí Dịch vụ thu phí cho phép ngân hàng đa dạng hóa sản phẩm khách hàng Bên cạnh đó, dịch vụ thu phí hoạt động rủi ro so với hoạt động kinh doanh truyền thống ngân hàng Phân khúc cho thấy tín hiệu lạc quan tương lai Dịch vụ thu phí bao gồm hoạt động toán, thu nợ, dịch vụ ngân quỹ bảo lãnh, hoạt động bảo đảm làm đại lý Dịch vụ toán chiếm tỷ lệ lớn nhờ nhu cầu toán nội địa toán quốc tế công ty xuất nhập tỷ đồng Phân khúc dịch vụ thu phí ngân hàng năm 2500 Dịch vụ khác 2000 1500 Dịch vụ thư tín đại lý 1000 500 Dịch vụ kí quỹ bảo lãnh Dịch vụ toán Nguồn: VietinBankSc www.vietinbanksc.com.vn 17 Sản phẩm & Thị trường Chuỗi cung ứng | Sản phẩm dịch vụ | Yếu tố định cầu | Thị trường | Địa bàn kinh doanh Yếu tố định nhu cầu Nhu cầu dịch vụ ngân hàng bị ảnh hưởng tăng trưởng kinh tế, tỉ lệ chi tiêu phong cách ngân hàng đại Tăng trưởng kinh tế Rõ ràng là, tăng trưởng kinh tế vĩ mô động lực cho nhu cầu ngành Khi kinh tế bùng nổ, công ty có nhu cầu lớn số vốn lưu động đầu tư vào tài sản cố định Hoạt động toán thu nợ công ty Tỉ lệ chi tiêu Tỷ lệ chi tiêu tổng thu nhập cao nhu cầu cho dịch vụ ngân hàng cao Các hoạt động mua sắm hỗ trợ diễn mạnh mẽ Những tín hiệu tích cực từ kinh tế vĩ mô giúp nâng cao tự tin nhà đầu tư vào thị trường bất động sản Do đó, nhu cầu vay tiền mua nhà cá nhân tăng lên loại hình dịch vụ ngân hàng khách thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ, toán nước quốc tế, hoạt ngoại khối, vân vân Xu hướng dịch vụ ngân hàng đại Xu hướng toán phi tiền mặt hứa hẹn tiềm lớn tăng lên Tuy vậy, thời điểm cho việc áp dụng hệ thống tại, phần lớn dân số toán phi tiền mặt công sử dụng tiền mặt nhiều, điều nghệ ngân hàng di động Thị trường Phân khúc thị trường cho vay 2012 6% 16% Doanh nghiệp Quốc doanh 28% DN Quốc doanh DN nước Cá nhân 48% Khác 2% Nguồn: Ngân hàng Nhà Nước Thị trường lớn ngành ngân hàng doanh nghiệp quốc doanh, chiếm tới 48% khoản vay từ ngân hàng Ngành ngân hàng trở lên cạnh tranh nhu cầu đầu tư tài sản tài vốn lưu động doanh nghiệp tăng lên Các doanh nghiệp coi việc vay vốn ngân hàng nguồn vốn rẻ, an toàn dồi so với vốn chủ sở hữu Từ quan điểm ngân hàng, thời www.vietinbanksc.com.vn điểm tại, tình hình kinh doanh doanh nghiệp quốc doanh yếu kém, song thị trường đầy tiềm Vì thế, thị trường quan trọng ngày trọng năm tới, liên quan đến dịch vụ tư vấn dịch vụ xây dựng kế hoạch tiếp thị, kế toán kiểm toán 18 Sản phẩm & Thị trường Chuỗi cung ứng | Sản phẩm dịch vụ | Yếu tố định cầu | Thị trường | Địa bàn kinh doanh Nhóm công ty quốc doanh có lý vay vốn công ty quốc doanh Tuy vậy, theo công ty kiểm toán, kết hoạt động khiêm nhường mà số công ty đáp ứng điều kiện yêu cầu ngân hàng Ngược lại, công ty có sản lượng suất cao lại giảm phụ thuộc họ vào khoản vay từ ngân hàng họ sử dụng lợi nhuận giữ lại để đầu tư cho hoạt động họ Vì vậy, nhóm khách hàng chiếm khoảng 16% nước ngân hàng nước Bên cạnh đó, gần đây, có nhiều doanh nghiệp FDI toán khoản nợ vay họ Đặc biệt, có tới khoảng 500 doanh nghiệp rơi vào tình cảnh vào nửa đầu năm 2013 Trong hoàn cảnh đó, ngân hàng triển khai kế hoạch để cải thiện phân khúc liên quan đến doanh nghiệp FDI Phân khúc bán lẻ đứng thứ hai tổng số khoản cho vay Ngân hàng cung cấp sản phẩn khác để giúp khách hàng cá Những khoản cho vay nhân mua xe, mua nhà doanh nghiệp nước không cách thuận tiện an toàn Tỷ đáng kể Những doanh nghiệp lệ đóng góp phân khúc thường có mối liên hệ chặt chẽ với dự báo đạt khoảng 35% ngân hàng nước ngoài, nơi mà năm tới Năm 2013, công ty mẹ họ kinh doanh tăng trưởng tín dụng phân Nhờ mà doanh nghiệp FDI có khúc bán buôn thấp, phân khúc bán thể nhận lãi suất phí lẻ góp vào tới 40% tổng doanh thu dịch vụ ưu đãi từ ngân hàng Địa bàn kinh doanh Chi nhánh ngân hàng chủ yếu tập trung thành phố lớn, nơi có nhu cầu cao dịch vụ ngân hàng Ví dụ, Hà Nội chiếm tỷ lệ cao với 20.3%, xếp sau TP Hồ Chí Minh với 14.9%, Hải Phòng 3.2%, Quảng Ninh 2.9%, Đà Nẵng 2.5%, Thanh Hóa 2.5% Source: VietinBankSc www.vietinbanksc.com.vn 19 Để có đầy đủ Báo cáo này, vui lòng liên lạc với chúng tôi: Phòng Nghiên cứu Phân tích T +84 3974 7952 F +84 3094 7572 E research@vietinbanksc.com.vn Phòng Môi giới chứng khoán T +84 3974 6900 F +84 3974 7572 E moigioichungkhoan@vietinbanksc.com.vn Phòng Môi giới chứng khoán - CN Hồ Chí Minh T +84 3820 9987 F +84 3820 0921 E moigioiHCM@vietinbanksc.com.vn W www.vietinbanksc.com.vn www.vietinbanksc.com.vn Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Công thương ('VietinbankSC) công ty chứng khoán cấp phép với đầy đủ chức nghiệp vụ, có số vốn điều lệ 800 tỷ đồng, tương đương 40 triệu đô la VietinbankSC niêm yết sàn GDCK Hà Nội (HNX) với mã giao dịch "CTS" Liên hệ 306 Bà Triệu, Hai Bà Trưng, Hà Nội T +84 3974 7952 F +84 3094 7572 W www.vietinbanksc.com.vn Lưu ý sử dụng Báo cáo cung cấp Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Công thương (‘VietinbankSC’), sử dụng chủ yếu cho khách hang Công ty, tuân theo nghiêm ngặt điều khoản sử dụng VietinbankSC cam kết cá nhân tính đầy đủ xác liệu hay thông tin có báo cáo Công ty từ chối trách nhiệm phủ nhận tất trách nhiệm pháp lý (ngoại trừ trách nhiệm phủ nhận theo luật pháp) tổn thất hay thiệt hại gây hoăc phát sinh với cá nhân nào, bắt nguồn từ việc sử dụng tin tưởng vào số liệu thông tin báo cáo Bản quyền báo cáo thuộc sở hữu VietinbankSC Báo cáo cung cấp dưa sở người dung đồng ý không chép tài liệu, thông tin báo cáo để sử dụng với mục đích riêng Trong trường hợp người sử dụng sử dụng hoạt trích dẫn tài liệu thông tin báo cáo giấy tờ, báo cáo, hay ý kiến để chuẩn bị cho khác, người sử dụng phải đồng ý trích dần nguồn tài liệu từ VietinbankSC Copyright 2013 VietinbankSC www.vietinbanksc.com.vn I T +84 3974 7952 I F +84 3094 1760 I research@vietinbanksc.com.vn [...]... ngành Chu kỳ sống của ngành Ngành ngân hàng đang ở thời kỳ phát triển www.vietinbanksc.com.vn Ngành ngân hàng ở Việt Nam đang trong giai đoạn phát triển, được thể hiện rõ nhất qua sự tăng trưởng cao của ngành, việc giới thiệu các sản phẩm mới cũng như sự tăng lên của số lượng các chi nhánh và cột ATM Hiện nay, các ngân hàng cạnh tranh chủ yếu bằng cách tăng chất lượng các dịch vụ ngân hàng hơn là cạnh tranh... cung ứng Những ngành bán chính Những tổ chức tài chính khác Những ngân hàng khác có thể vay với lãi suất liên ngân hàng và mua/bán tài sản chứng khoán (thông thường là trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp) Khách hàng cá nhân và khách hàng doanh nghiệp Ngành ngân hàng phụ thuộc vào việc các tổ chức kinh tế và khách hàng cá nhân vay tiền và sử dụng các các dịch vụ ngân hàng Những ngành mua chính... Ngân hàng Nhà Nước Thị trường lớn nhất của ngành ngân hàng là các doanh nghiệp ngoài quốc doanh, chiếm tới hơn 48% các khoản vay từ ngân hàng Ngành ngân hàng trở lên cạnh tranh hơn khi nhu cầu đầu tư tài sản tài chính và vốn lưu động của các doanh nghiệp tăng lên Các doanh nghiệp coi việc vay vốn ngân hàng là một nguồn vốn rẻ, an toàn và dồi dào hơn so với vốn chủ sở hữu Từ quan điểm của các ngân hàng, ... đang tế chỉ ra rằng ngành ngân hàng đang được đưa vào sử dụng như ngân ở trong thời kỳ phát triển Việc giới hàng điện tử, và các loại thẻ ngân thiệu thêm các sản phẩm mới được hàng hay hợp đồng phái sinh khác dự báo sẽ tiếp tục tăng nhưng với nhau để đáp ứng như cầu của khách tốc độ chậm cho đến khi các sản hàng Theo hiệp hội thẻ ngân hàng phẩm trong ngành bão hòa Với thị Việt nam, kể từ năm 2007,... khách hàng được dự kiến sẽ tăng ở mức 6% một năm, làm giảm sự phụ thuộc của các ngân hàng vào các khoản vay cho khách hàng, đắt hơn nhiều so với các khoản vay liên ngân hàng ở Việt Nam Lãi suất chính sách cũng được báo trước sẽ duy trì ở mức 7% Như vậy, thu nhập lãi ròng của ngành được cho là sẽ hổi phục ở mức thấp 5% vào cuối năm 2013 nhưng sẽ dần tăng lên trong 5 năm tiếp theo Các ngân hàng Việt Nam. .. triển vọng đối với ngành ngân hàng Bởi vì ngành ngân hàng biến động cùng chiều với tình hình kinh tế Sự cải thiện trong các hoạt động kinh tế sẽ kéo theo sự phục hồi của toàn ngành ngân hàng Điều kiện kinh tế được cải thiện sẽ kích thích tiêu dùng tạo lên động lực sản xuất và mở rộng quy mô đối với các doanh nghiệp Dịch vụ ngân hàng bán buôn sẽ bùng nổ một lần nữa Ngoài ra, chính phủ Việt Nam dự kiến sẽ... lãi suất trung bình năm vào khỏang 7-9%, các ngành sản xuất, xây dựng vận tại, thương mại, viễn thông và những ngành khách vào khoảng 9% -13% một năm Các hoạt động thu nhập ngoài lãi Thu nhập ngoài lãi 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Nguồn: Ngân hàng Thế giới Không giống như các ngân hàng nước ngoài, các hoạt động thu nhập ngoài lãi của ngân hàng Việt nam chỉ đóng một phần nhỏ vào tổng thu nhập Tỷ... Thương, hoạt động xuất nhập khẩu ước tính tăng trung bình lần lượt 11.55% và 10.5% trong năm năm tới Do đó, lệ phí từ các dịch vụ thanh toán quốc tế cũng sẽ tăng lên những đặc trưng của dịch vụ ngân hàng hiện đại sẽ giúp ngân hàng tăng thu nhập từ dịch vụ ngân hàng điện tử, ngân hàng điện thoại và dịch vụ thẻ Theo dự báo của IDGBIU (Business Intelligence Unit), số lượng thẻ ngân hàng và tài khoản ngân. .. khoản còn cao hơn khi tỷ lệ tiền gửi ngắn hạn trên cho vay dài hạn ở các ngân hàng trong nước cao hơn so với các ngân hàng nước ngoài 11 Sức hấp dẫn của ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động chính | Tình hình hoạt động | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống của ngành Triển vọng ngành Tăng trưởng cho vay và tăng trưởng GDP ở Việt Nam Thị trưởng cho vay sẽ tăng trưởng khi các điều kiện kinh tế được cải thiện... để xóa lỗ Không có vốn mới, các ngân hàng sẽ bị giới hạn khả năng trong việc tái cấu trúc cũng như hỗ trợ nền kinh tế trong nước Vì vậy, chúng tôi tin rằng trong 2-3 năm tới ngành ngân hàng Việt Nam vẫn còn tiếp tục đối mặt với nhiều khó khăn 12 Sức hấp dẫn của ngành Tóm tắt báo cáo | Yếu tố tác động chính | Tình hình hoạt động | Triển vọng ngành | Chu kỳ sống của ngành Các dịch vụ thu phí góp phần