Kinh nghiệm trong đầu tư chứng khoán

HƯỚNG DẪN ĐẦU TƯ VÀ MỘT SỐ KINH NGHIỆM ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM 1- Đầu tư ? 2- Điều kiện để đầu tư : + Có tiền + Có thông tin + Có kiến thức, k/nghiệm, công nghệ => Việt nam 3- ĐẦU TƯ VÀO ĐÂU ? => CÁC PHƯƠNG ÁN ĐẦU TƯ => VIỆT NAM HIỆN TẠI ? MA LỰC CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN SỨC HÚT, SỨC HẤP DẪN GHÊ GỚM “ KHÔNG CÓ LĨNH VỰC NÀO ĐEM LẠI LỢI NHẬN NHANH VÀ LỚN NHƯ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN “ - SOROS “TTCK LÀ MỎ VÀNG VÔ TẬN “ –CARL IAHN ⇒VIỆT NAM ? ⇒ LÀM SAO PHÁT HIỆN RA MỎ VÀNG Ở ĐÂU ? MỘT SỐ NHÂN VẬT TIÊU BIỂU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NHÀ TỶ PHÚ WARRENT BUFFETT: NĂM 1970 CHỈ CÓ TR.$, LƯƠNG 50000$/NĂM => 44 TỶ => ĐÃ LÀM TỪ THIÊN 37 TỶ QUA QUỸ BILLGATES NHÀ ĐẦU CƠ GEORGE SOROS : CÁC TỶ PHÚ NGA : HẦU HẾT TỶ PHÚ GIÀU LÊN NHỜ CHỨNG KHOÁN CỔ PHẦN HOÁ-TƯ NHÂN HOÁ LÀ MỘT CƠ HỘI Đặc điểm tài sản tài => Việt nam ? Rủi ro đầu tư & Đầu tư chứng khoán ? => Việt nam ? Rủi ro đầu tư cổ phiếu có giống đánh bạc không ? Điều kiện để thành công lâu dài thị trường chứng khoán ? -Thông tin : Kỹ tổng hợp, phân tích tính nhạy cảm - May mắn - Tri thức, kinh nghiệm Cần thời gian để trở thành người đầu tư giỏi? Những việc cần làm để trở thành nhà đầu tư thành công Hình thành nguyên tắc mua CP : Chọn CP tốt nhất, xác định thời điểm mua tốt với khả tăng giá nhiều Thiết lập nguyên tắc bán CP: Bảo vệ thành cắt giảm thua lỗ Xác định Thời điểm vào khỏi thị trường => Việt nam ? 10 TIỀN LÃI KHI ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU CỔ TỨC TĂNG GIÁ GIÁ TRỊ QUYỀN MUA, VÍ DỤ GIÁ REE 94, PHÁT HÀNH THÊM TỶ LỆ 5:1 VỚI GIÁ 70,5 TÍNH GIÁ CỦA QUYỀN ! 11 DỰ BÁO GIÁ CP TRONG TƯƠNG LAI: BA HỌC THUYẾT CƠ BẢN 12 KHÔNG NÊN DÙNG LOẠI PHÂN TÍCH -PHÂN TÍCH CƠ BẢN CHO TA KẾT QUẢ LÀ CHỌN ĐƯỢC CP TỐT, NHÂN BIẾT CP XẤU (XEM PHƯƠNG PHÁP STANDARD AND POORS) - PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHO TA THỜI ĐIỂM ĐỂ MUA BÁN CP - PHỐI, KẾT HỢP CẢ LOẠI PHÂN TÍCH LÀ CHÌA KHOÁ ĐỂ THÀNH CÔNG 22 CỔ PHIẾU NGÂN HÀNG - GIÁ HIỆN QUÁ CAO : P/E ~ 32X; TRONG KHI TRUNG BÌNH KHU VỰC 16X STB: 33 -TA CÓ MỨC TĂNG TRƯỞNG CAO HƠN - CHƯA NÊN MUA -… XEM BÀI VIẾT CỦA VINACAPITAL - CP NGÀNH DƯỢC ? 23 THỜI ĐIỂM NÀO MUA CP ? - NÊN ĐỂ ĐỦ TÍN HIỆU MUA HÃY MUA CP -MUA CP Ở THỜI ĐIỂM GIÁ CAO MỚI LÀ THỜI ĐIỂM CỔ PHIẾU CÓ KHẢ NĂNG TĂNG GIÁ NHẤT VÀ ĐÓ CŨNG LÀ THỜI ĐIỂM AN TOÀN NHẤT ! - TĂNG GIÁ + TĂNG KHỐI LƯỢNG MỚI LÀ TÍN HIỆU TỐT ĐỂ MUA - KHÔNG NÊN NGHĨ MUA THẤP ĐỂ BÁN CAO TRONG KD CP, MÀ NÊN TẬP SUY 24 THỜI ĐIỂM MUA CP -THỊ TRƯỜNG XUỐNG ẮT SẼ CÓ ĐÁY, ĐÓ LÀ THỜI CƠ VÀNG ĐỂ MUA CP NHƯNG NHIỀU NGƯỜI KHÔNG TIN VÀ CHÁN NẢN - TRÊN CON ĐƯỜNG ĐI XUỐNG CÓ NHỮNG ĐỢT SÓNG BÌNH PHỤC, CỐ GẮNG, NHƯNG SỐ LỚN THẤT BẠI THỜI GIAN ÍT RA TUẦN TUẤN HAY HƠN NỮA - MỘT TRONG NHỮNG ĐỢT SÓNG SẼ LẤY ĐÀ CHO CHU KỲ ĐI LÊN VỚI CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG TĂNG CAO CÙNG KHỐI LƯỢNG GD LỚNTHƯỜNG VÀO NGÀY THỨ HAY THỨ CỦA ĐỢT BÌNH PHỤC 25 NGUYÊN TẮC CHỌN THỜI ĐIỂM MUA CP THƯỜNG XUYÊN THEO DÕI ĐỒ THỊ NHẬN DẠNG ĐIỂM MUA VÀ MUA THÊM KHI GIÁ TĂNG PHẢI TĂNG KHỐI LƯỢNG ÍT RA 50% KHI GIÁ PHÁ VỠ MỨC GIÁ CŨ CHỈ NÊN MUA KHI CHỈ SỐ RSI >80, TRÁNH XA CP CÓ CHỈ SỐ NÀY DƯỚI 70; XEM XU THẾ ĐI LÊN THÊM VÀO DANH MỤC CP HOẠT ĐỘNG TỐT NHẤT VÀ GIẢM BỚT CP HOẠT ĐỘNG KÉM 26 THỜI ĐIỂM NÀO BÁN CỔ PHIẾU - KHI CỔ PHIẾU MẤT GIÁ 8% - KHI CỔ PHIẾU KHỞI ĐẦU XU HƯỚNG XUỐNG - KHI DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH ĐIỀU CHỈNH XUỐNG - KHI NGƯỜI LÃNH ĐẠO CÔNG TY BÁN RA - KHI QUỸ ĐẦU TƯ RỜI BỎ - KHI RSI GIẢM VÀ DƯỚI 70 27.HÃY SỬ DỤNG CHỈ SỐ SỨC MẠNH TƯƠNG ĐỐI ĐỂ MUA BÁN CP (RSI) 100 TỔNG NGÀY GIÁ TĂNG RSI = 100- - => RS = 1+ RS TỔNG NGÀY GIÁ GIẢM ( TRONG 10-14 NGÀY LIÊN TIẾP) - KHÔNG MUA VÀ GIỮ CP CÓ RSI < 70 28 LƯU Ý KHI SỬ DỤNG CHỈ SỐ P/E - KHÔNG THỂ NÓI P/E THẤP LÀ CỔ PHIẾU RẺ VÀ P/E CAO LÀ ĐẮT, CŨNG TƯƠNG TỰ NHƯ MENSEDES ĐẮT VÀ KIA RẺ - CÁC CP ƯU TÚ TRONG THẬP NIÊN 90 NHƯ AMGEN; CISCOSYSTEMS; MIICROSSOFT; AMERICA ONLINE; ASCEND; EMC; PEOPLE SOFT CÓ CHỈ SỐ P/E TRUNG BÌNH KHOẢNG 31 29 MỘT SỐ CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ CP + CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ + CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ TĂNG TRƯỞNG + CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THEO ĐÁM ĐÔNG + ĐẦU TƯ NGƯỢC CHIỀU + ĐẦU TƯ THEO CHỈ SỐ + ĐẦU TƯ 30 HÃY XÁC ĐỊNH ĐẦU TƯ VÀO CP LÀ RỦI RO (NHẮC LẠI) - QUY LUẬT : HIGHT RISK-HIGHT RETURN - KHÔNG CHỊU ĐƯỢC RỦI RO THÌ ĐỪNG ĐẦU TƯ VÀO CP - KINH DOANH PHẢI CHẤP NHẬN RỦI RO, QUÁ ĐẮN DO SẼ BỎ QUA CƠ HỘI - NHẬN BIẾT CỔ PHIẾU VÀ THỜI KỲ ĐẦU TƯ RỦI RO - CÓ KHI ÍT KIẾN THỨC HAY HƠN NHIỀU HƠN 31 Một số lưu ý khác - Hãy xác định tư tưởng đầu tư sai Cần chấp nhận thiệt hại Đừng hy vọng - Thị trường gấu bò tót hội để kiếm tiền - Kỹ mua bán chứng khoán quan trọng 32 MỘT SỐ LƯU Ý KHÁC - KHỦNG HOẢNG LÀ MỘT ĐIỀU TẤT YẾU VÀ BÌNH THƯỜNG ĐỪNG HOẢNG SỢ VÀ MẤT NIỀM TIN, NẾU KHÔNG BẠN SẼ BỎ LỠ NHỮNG CƠ HỘI SAU ĐÓ - CỐ GẮNG THẮNG LỚN NHẤT KHI CÓ CƠ HỘI VÀ THUA ÍT NHẤT KHI GIAN TRUÂN 33 MỘT SỐ LƯU Ý KHÁC NẾU THỊ TRƯỜNG XỔ SỐ, LÔ, ĐỀ LÀ THỊ TRƯỜNG KHÔNG CẦN KIẾN THỨC, THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN LÀ THỊ TRƯỜNG CẦN ÍT NHIỀU KIẾN THỨC - - NÊN ĐI HỌC ĐỂ CÓ KIẾN THỨC TỐI THIỂU LỚP CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ CK LÀ GIẢI PHÁP TỐT 34 Bí chọn mua CP David katzen 1- Mua CP có P/E thấp (so với thân thị trường) 2- CP có ROE gia tăng quán 3- CP tăng trưởng lợi nhuận, doanh thu vững, 4- CP mà lãnh đạo Cty mua vào 5- CP có công nợ thấp 6- CP mua bán nội sôi động 7- Cp nhà phân tích dự đoán điều chỉnh tăng 8- Cp có thành tích gây ngạc nhiên 35 Các nguyên tắc chọn Cp William J.o’neil Doanh thu tăng quý 25% liên tục Tăng EPS quán năm qua CP có SF mới, quản lý mới, giá trần Cổ phiếu có giá cao cổ phiếu tiềm CP thuộc ngành phát triển Đi theo dòng chảy vốn thị trưòng, không nên ngược thị trường CP có khả tăng đơn đặt hàng, khách hàng Cp có vài quỹ đầu tư mua vào gần Kiểm tra đồ thị giá, KL để xem xu hướng XIN CẢM ƠN ! HỎI VÀ ĐÁP [...]... ĐẮT, CŨNG TƯƠNG TỰ NHƯ MENSEDES ĐẮT VÀ KIA RẺ - CÁC CP ƯU TÚ TRONG THẬP NIÊN 90 NHƯ AMGEN; CISCOSYSTEMS; MIICROSSOFT; AMERICA ONLINE; ASCEND; EMC; PEOPLE SOFT CÓ CHỈ SỐ P/E TRUNG BÌNH KHOẢNG 31 29 MỘT SỐ CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ CP + CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ + CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ TĂNG TRƯỞNG + CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THEO ĐÁM ĐÔNG + ĐẦU TƯ NGƯỢC CHIỀU + ĐẦU TƯ THEO CHỈ SỐ + ĐẦU TƯ 30 HÃY XÁC ĐỊNH ĐẦU TƯ VÀO CP LÀ... Điều đầu tiên cần nhớ khi đầu tư vào CK là cắt giảm thua lỗ - Đa dạng hoá đầu tư để giảm Thiểu rủi ro “ Not put all eggs in a pocket” - Được mùa chớ phụ ngô khoai… - Nên có danh mục 40% TP và 60% CP - Bán CP khi nó mất giá 8% 17 KHI BẠN CHƯA CÓ ĐẦY ĐỦ KIẾN THỨC VỀ CK - HÃY CHỌN LẤY NGƯỜI MÔI GIỚI GIỎI - ĐỪNG VAY MƯỢN, THẾ CHẤP ĐỂ ĐẦU TƯ NÊN BẮT ĐẦU VỚI SỐ TIỀN NHO NHỎ HAY CHƠI CHỨNG KHOÁN ẢO - ĐỪNG ĐẦU...13 ĐẦU TƯ VÀO CHỨNG KHOÁN NÀO Ở VIỆT NAM? - TRÁI PHIẾU - CHỨNG CHỈ QUỸ ĐẦU TƯ - CỔ PHIẾU => CỔ PHIẾU NIÊM YẾT => CỔ PHIẾU ĐĂNG KÝ GD => CỔ PHIẾU ĐẤU GIÁ => CỔ PHIẾU Ở THỊ TRƯỜNG OTC THÔNG TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ! 14 Khi nào vào thị trường ? - Kinh tế vĩ mô tốt Vì sao ? - Đồ thị VN –index; Vì sao ? 15 KHi nào nên rút khỏi thị trường ? - Kinh tế vĩ mô xấu Vì sao ? - Đồ... RO THÌ ĐỪNG ĐẦU TƯ VÀO CP - KINH DOANH PHẢI CHẤP NHẬN RỦI RO, QUÁ ĐẮN DO SẼ BỎ QUA CƠ HỘI - NHẬN BIẾT CỔ PHIẾU VÀ THỜI KỲ ĐẦU TƯ RỦI RO - CÓ KHI ÍT KIẾN THỨC HAY HƠN NHIỀU HƠN 31 Một số lưu ý khác - Hãy xác định tư tưởng là mình có thể đầu tư sai Cần chấp nhận thiệt hại Đừng hy vọng là mình luôn đúng - Thị trường con gấu và con bò tót đều là cơ hội để kiếm tiền - Kỹ năng mua và bán chứng khoán đều quan... CỔ PHIẾU - KHI CỔ PHIẾU MẤT GIÁ 8% - KHI CỔ PHIẾU KHỞI ĐẦU XU HƯỚNG XUỐNG - KHI DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH ĐIỀU CHỈNH XUỐNG - KHI NGƯỜI LÃNH ĐẠO CÔNG TY BÁN RA - KHI QUỸ ĐẦU TƯ RỜI BỎ - KHI RSI GIẢM VÀ DƯỚI 70 27.HÃY SỬ DỤNG CHỈ SỐ SỨC MẠNH TƯƠNG ĐỐI ĐỂ MUA BÁN CP (RSI) 100 TỔNG NGÀY GIÁ TĂNG RSI = 100- - => RS = 1+ RS TỔNG NGÀY GIÁ GIẢM ( TRONG 10-14 NGÀY LIÊN TIẾP) - KHÔNG MUA VÀ GIỮ CP CÓ... TƯ VÀO CP CÓ GIÁ HAY THAY ĐỔI, TẬP TRUNG VÀO MỘT SỐ CP TỐT, CHẤT LƯỢNG CAO TUỲ MỨC 18.ĐỪNG HÀNH ĐỘNG THEO CẢM GIÁC CÁ NHÂN - SỰ SỢ HÃI, THAM LAM LUÔN THEO ĐUỔI CHÚNG TA NGƯỜI THÀNH CÔNG LÀ NGƯỜI BIẾT ĐIỀU KHIỂN CẢM GIÁC CỦA MÌNH HÃY HÀNH ĐỘNG THEO NGUYÊN TẮC ĐÃ ĐỀ RA - HÃY BỎ THÓI QUEN MUA CP GIÁ RẺ - LUÔN LÀM PHÂN TÍCH KHI KẾT THÚC VỤ MUA , BÁN ĐỂ RÚT KINH NGHIỆM 19 LỰA CHỌN DOANH NGHIỆP NÀO ĐỂ ĐẦU... KHI CÓ CƠ HỘI VÀ THUA ÍT NHẤT KHI GIAN TRUÂN 33 MỘT SỐ LƯU Ý KHÁC NẾU THỊ TRƯỜNG XỔ SỐ, LÔ, ĐỀ LÀ THỊ TRƯỜNG KHÔNG CẦN KIẾN THỨC, THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN LÀ THỊ TRƯỜNG CẦN ÍT NHIỀU KIẾN THỨC - - NÊN ĐI HỌC ĐỂ CÓ KIẾN THỨC TỐI THIỂU LỚP CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ CK LÀ GIẢI PHÁP TỐT 34 Bí quyết chọn mua CP của David katzen 1- Mua CP có P/E thấp (so với bản thân và thị trường) 2- CP có ROE gia tăng nhất... William J.o’neil 1 Doanh thu tăng trong quý hiện tại ít nhất 25% và liên tục 2 Tăng EPS nhất quán trong những năm qua 3 CP có SF mới, quản lý mới, giá trần mới 4 Cổ phiếu có giá cao mới là cổ phiếu tiềm năng 5 CP thuộc ngành đang phát triển 6 Đi theo dòng chảy vốn thị trưòng, không nên đi ngược thị trường 7 CP có khả năng tăng đơn đặt hàng, khách hàng 8 Cp có một vài quỹ đầu tư mua vào gần đây 9 Kiểm tra... GIÁ THẤP CP 21 TẠI VIỆT NAM: P/E CỦA CỔ PHIẾU ~ 22X- MERRILL L : 28 LÃI SUẤT TPCP ~ 9%  P/E TRÁI PHIẾU ~ 11X ROE ~ 25%, G EPS ~ 18% P/E CAO HAY THẤP ??? CHIẾN THUẬT ĐẦU TƯ NÀO??? 22 CỔ PHIẾU NGÂN HÀNG - GIÁ HIỆN QUÁ CAO : P/E ~ 32X; TRONG KHI TRUNG BÌNH KHU VỰC 16X STB: 33 -TA CÓ MỨC TĂNG TRƯỞNG CAO HƠN - CHƯA NÊN MUA -… XEM BÀI VIẾT CỦA VINACAPITAL - CP NGÀNH DƯỢC ? 23 THỜI ĐIỂM NÀO MUA CP ? - NÊN... GIÁ RẺ - LUÔN LÀM PHÂN TÍCH KHI KẾT THÚC VỤ MUA , BÁN ĐỂ RÚT KINH NGHIỆM 19 LỰA CHỌN DOANH NGHIỆP NÀO ĐỂ ĐẦU TƯ ? -CỔ PHIẾU CÓ TIỀM NĂNG LÀ CỔ PHIẾU CÓ DOANH THU VÀ LỢI NHUẬN CAO, TĂNG TRƯỞNG NHẤT QUÁN HÃY MUA CP CÓ ROE > 20% - HÃY MUA CP CÓ CÔNG NỢ THẤP - HÃY MUA CP LÃNH ĐẠO CTY, QUỸ ĐẦU TƯ MUA VÀO 20 HÃY LƯU Ý CHỈ TIÊU EPS & P/E + EPS CÀNG CAO CÀNG TỐT : TRUNG BÌNH Ở VN LÀ 3,5 + P/E : < 12; 12 ... LƯỢC ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ + CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ TĂNG TRƯỞNG + CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ THEO ĐÁM ĐÔNG + ĐẦU TƯ NGƯỢC CHIỀU + ĐẦU TƯ THEO CHỈ SỐ + ĐẦU TƯ 30 HÃY XÁC ĐỊNH ĐẦU TƯ VÀO CP LÀ RỦI RO (NHẮC LẠI) - QUY... HẾT TỶ PHÚ GIÀU LÊN NHỜ CHỨNG KHOÁN CỔ PHẦN HOÁ-TƯ NHÂN HOÁ LÀ MỘT CƠ HỘI Đặc điểm tài sản tài => Việt nam ? Rủi ro đầu tư & Đầu tư chứng khoán ? => Việt nam ? Rủi ro đầu tư cổ phiếu có giống đánh...1- Đầu tư ? 2- Điều kiện để đầu tư : + Có tiền + Có thông tin + Có kiến thức, k /nghiệm, công nghệ => Việt nam 3- ĐẦU TƯ VÀO ĐÂU ? => CÁC PHƯƠNG ÁN ĐẦU TƯ => VIỆT NAM HIỆN TẠI