Quản lý tiền dự trữ của ngân hàng Việt Nam

Tài liệu tham khảo Quản lý tiền dự trữ của ngân hàng Việt Nam

Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Lêi më đầu Tại ngân hàng (NH) trớc lại bị vỡ nợ có dòng tiền rút ạt ? điều hoàn phụ thuộc vào tiền dự trữ Vậy tiền dự trữ có vai trò nh nào? Quản lý tiền DT ®iỊu hÕt søc quan träng hƯ thèng NH Nã định hoạt động NH có hiệu hay không Hoạt động NH ngày phát triển vấn đề quản lý tiền DT đặc biệt dự trữ bắt buộc(DTBB) trở nên đa dạng từ thao tác nghiệp vụ đến tổ chức thực quy định DTBB NH Trong trình phát triển hệ thống NH hai cấp,công cụ DTBB đợc sử dơng rÊt kh¸c ë c¸c níc thÝch øng víi điều kiện kinh tế cụ thể nớc mục tiêu sử dụng nhng nhìn chung công cụ quan trọng hệ thống NH Tiền DT bắt đầu xuất Mĩ vào năm 1913.Năm 1930 lan nớc khác Lúc đầu công cụ dự trữ để đảm bảo an toàn cho hoạt động khả toán NH.Sau đợc sử dụng với mục đích tác động đến lÃi suất,khả tạo tiền NHTM,lợng tiền cung ứng NHTMđể thực thi danh sách tiền tệ cách ổn định Vậy quản lý tiền DT công cụ quan trọng việc đảm bảo độ an toàn cho hđ NH.Và linh hoạt để NH hđ cách hiệu quả.Vì việc quản lý , đa nhiều tỷ lệ phù hợp điều quan trọng NHTW nh quản lý DT mức NHTMTW để thực trở thành công cụ quan trọng hoạt động hÖ thèng NH Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Phần A:tiền dự trữ quản lý tiền DT hệ thống NH I Quá trình đời hệ thống ngân hàng cần thiết việc quản lý tiền DT Quá trình đời cđa hƯ thèng NH NH xt hiƯn tríc cã CNTB ,nó đợc hình thành từ thơng nhân làm nghề kinh doanh tiền tệ (KDTT) tính chất vô danh cđa ®ång tiỊn khiÕn cho nhiỊu ngêi KDTT cã thể chuyển từ việc giữ hộ tiền (vàng) sang đổi hộ tiền & họ tích luỹ đợc số vốn định họ tiến hành cho vay vốn lấy lÃi.Quá trình thợ kim hoàn giữ hộ vàng ngời dân kho đợc coi NH sơ khai Khi nhng ngời gửi tiền vàng phải trả cho ngời thợ kim hoàn khoản tiền (lệ phí) việc thu đợc nhiều khoản phí ngời thợ kim hoàn có khoản vốn mà việc giữ lại toàn số tiền ,hàng không cần thiết ,không mang lại lợi ích Do yêu cầu phát triển kinh tế , phát triển ngành nghề kinh doanh dẫn đến xuất ngời cần vay , ngời có tiền nhận thấy thời điểm có dòng tiền gửi & rút tham gia vào hoạt động cho vay lấy lÃi Đồng thời phải có khoản tiền dự trữ định ngời chủ NH không nhận tiền gửi mà cho vay cho vay hết tiền trả lại cho ngời gửi họ cần nên cần phải dự trữ khoản tiền Các chủ NH dự trữ phần (tỷ lệ) số tiền gửi khách hàng lại kho hình thành nên NH đại có dự trữ ,cho vay tiền gửi vào cân đối bảng cân đối tài sản Vậy trình đời hệ thống NH trải qua nhiều giai đoạn khác đẻ hình thành nên ngân hàng đại phù hợp với việc quản lý & kinh doanh NH Do ngân hàng ngày đợc mở rộng nhiỊu lÜnh vùc nh trung tam to¸n , trung gian chun tiỊn , kinh doanh chøng kho¸n , cho thuê tài sảndẫn đến hoạt đọng NH chuyển sang NH thời đại 2.Sự cần thiết việc quản lý tiền dự trữ Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Hoạt động NH phát triển vấn đè dự trữ tiền trở nên đa dạng từ thao tác nghiệp vụ , tổ chức cho ®Õn nhËn thøc vỊ lý thut DTBB ChÝnh v× đẻ giảm thiểu rủi ro & đảm bảo khả toán NH , vấn đề quản lý tiền DT cho có hiệu mục tiêu hệ thống NH Trong hoạt động NH hoạt động cho vay để lấy lÃi NHTM gắn với rủi ro hki cho vay không nắm đợc hoạt động sử dụng tiền khách hàng minhf cho vay , dẫn đến rñi ro cho vay NÕu NH cho vay nhiều không giữ lại khoản tìền dự trữ mức vừa đủ dẫn đến dùng tiền rút NHTM khả toán phải thời gian dài toán đợc Vì vậy, NHTM uy tín với khách hàng & làm cho hoạt động kinh doanh NH bị trì trệ, dẫn đến khủng hoảng vỡ nợ Do vấn đề dự trữ mức NHTM hoạt động thiếu đợc quan trọng hoạt động NHTM Trong hoạt động NHTM dự trữ mức có vai trò nh nhng việc quản lý tiền dự trữ nh ! NHTW NH tổng hợp chức quản lý NHTU quy định tỷ lệ DTBB NHTM Vì tỷ lệ dự trữ bắt buộc góp phần ổn định sách tiền tệ , ổn định lÃi suất kiểm soát đợc lợng tiền cung ứng , ổn định phát triển hệ thống NH khỏi nguy vỡ nợ Chính vậỵ việc dự trữ tiền quản lý tiền DT cần thiết tất yếu ngẫu nhiên HTNH Nhng quản lý tiền DT nh quy định DTBB , DT mức nh cho phù hợp vấn đề đòi hỏi phải nghiên cứu cuả nhà kinh tế (KT) cho phù hợp ,tạo điều kiện cho ngân hàng phát triển II Tiền dự trữ & quản lý tiền dự trữ 1.Tiền dự trữ 1.1.Tiền dự trữ ? việc dự trữ tiền mặt kho NH (dự trữ mức) tiền mặt gửi NHTU (DTBB) Tại phải dự trữ tiền mặt mà không tạo lợi tức cho hđ NH hai nguyên nhân sau : Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 -Luật NH quy định để hđ phải tuân thao luật , DTBB mà NHTM tổ chức tín dụng phải tuân theo -Dự trữ tiền mặt lµ chóng cã tÝnh lãng cao nhÊt mäi tài sản có NH đợc NH sử dụng cã dßng tiỊn rót 1.2.Vai trß cđa tiền dự trữ a,Quản lý khả tiền mặt : Quản lý khả tiền mặt nghiệp vụ nhằm trì khả khoản NH để đáp ứng nhu cầu rút tiền & toán thờng xuyên khách hàng , đồng thời thực chức kiểm tra tính toán số d phù hợp với nhu cầu tính toán NH & nhu cầu NHTƯ nh tính toán tiền mặt két tiền gửi NHTƯ Đồng thời đảm bảo ổn định tiền tƯ , ®iỊu tiÕt møc cung tiỊn tƯ b, Vai trò tiền DT DTBB ? Là số tiền phải giữ lại NHTƯ quy định đồng thời nhằm trì ổn định hệ thống NH (HTNH) NHTƯ tiến hành kiểm soát hoạt động cđa NHTM DTBB cđa NHT¦ nh»m can thiƯp & cứu giúp NHTM NHTM gặp khó khăn Qua hệ thống NHTƯ điều tiết số tiền cung ứng DTBB dới dạng tiền mặt NH hay tiền gửi NHTƯ , khoảng 90% NH đáp ứng yêu cầu DT dới dạng tiền mặt , 10% tiền mặt Do nớc có điều kiện địa lý khác quy định DTBB khác Trong công cụ sách tiền tệ việc thay đổi DTBB thờng thay đổi so với việc thay ®«Ø l·i st chiÕt khÊu hay ®iỊu chØnh nghiƯp vơ tiền tệ mở Bởi ngời giám sát NHTƯ coi việc thay đổi DTBB thay đổi sách tiền tệ Những thay đổi DTBB đòi hỏi thay quan träng danh mơc vèn cđa NH nªn sù thay đổi thờng xuyên rễ bị đổ bể ♦ ¶nh hëng cđa DTBB : Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 DTBB cã mét CFC’ quan trọng Các khoản DT không sinh lời việc sử dụng DTBB đẻ kiểm soát trình cung ứng tiền tệ đặt loại thuế NH Nói cách khác , việc cho vay khoản dự trữ , NH ssẽ đối mặt với CFC cao vốn mà họ có đợc từ ngời gửi VD : giả sử NH trả cho ngời gửi 5% từ khoản tiền gửi họ & tỷ lệ DTBB 10% Với khoản tiền gửi 100$ , NH giữ 10$ làm DT & cho vay phần lại 90$ NH phải trả cho ngqời gửi 5$ tiền lÃi CFC vốn vay 90$ (5/90).100 = 5.6% 5% Vởy tăng mạnh DTBB ảnh hởng sâu đến kinh tế (KT) , việc tăng thuế đánh vào NH làm giảm cho vay NH làm khả tín dụng & cung tiền Bởi yêu cầu DT khoản thuế đánh vào tiền gửi NH & thay đổi không khôn ngoan DTBB có hậu KT tồi tệ nên nhà KT , nhà hoạch định sách thờng tranh cÃi xem Fed có nên đặt yêu cầu DT hay không Qua nhiều năm họ đà đa ủng hộ DTBB Đó : ảnh hởng DTBB đến khả khoản : trug gian NH nhận khoản tiền gửi lỏng đợc chuyển thành khoản tiền cho vay lỏng đặt cho NH rủi ro khả toán số nhà phân tích laị lý luận DTBB tạo nguồn cung vốn để trợ giúp việc trả đợc nợ vụ khủng hoảng NH Mặc dù DTBB tạo nguồn cung vốn cho toàn HTNH nhng ảnh hởng giới hạn đến khả toán NH riêng lẻ Đồng thời với việc tạo nguồn vốn cung cấp & giới hạn đến khả toán NH riêng lẻ DTBB giới hạn vốn sẵn có cho NH để đầu t vào khoản cho vay & chứng khoán nhng chúng không loại bỏ cần thiết phải trì phần nguồn vốn dới dạng tài sản lỏng Các NHvẫn cần giữ phần danh mục vốn họ dới dạng chứng khoán fhị trờng nh giải pháp phòng ngừa việc rút tiền gửi không dự tính đợc DTBB ảnh hởng đến kiểm soát tiền tệ Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 DTBB cã ¶nh hëng lớn đến kiểm soát tiền tệ DTBB tăng cờng kiểm soát NHTƯ trình cung øng tiỊn tƯ Nhí l¹i r»ng tû lƯ % số tiền gửi đợc giữ lại làm dự trữ nhân tố định số nhân tiền tệ , định đến phản ứng cung tiền thay đổi số tiền Việc Fed kiểm soát tỷ lệ DT tiền gửi qua DTBB làm cho số nhân tiền ổ định & cung tiền trở nên dễ kiểm soát NHTƯ Do DTBB có ảnh hởng lớn đến khả kiểm soát tiền tệ DTBB ảnh hởng trực tiếp đến khả tạo tiền NHTM Khả tạo tiền NHTM đà biến mức tiền gửi ban đầu NH đàu tiên nhận tiền gửi thành khoản tiền kí gửi lớn gấp nhiều lần tiền qua nhiều NH Khả tạo tiền tạo bội số mức cung tiền tệ Khả liên quan trực tiếp đến công cụ DT tối thiểu bắt buộc Trong công cụ sách tiền tệ Vì nghiên cứu khả có biện pháp tốt đẻ sử dụng công cụ DTBB Ta có công thức lợng tiền NH tạo = tiỊn gưi vµo / tû lƯ DTBB VËy tû lệ DTBB cao độ an toàn hđ NHTM cao nhng tỷ lệ cai làm cho sách tiền tệ hiệu lức dẫn đến hệ số sử dụng vốn NHTM thấp dẫn đến ảnh hởng đến sách lÃi suất , bất lợi cho hđ kinh doanh (KD)& huy động vốn NHTM , đình đốn tín dụng Cho nên tỷ lệ DTBB (TLDTBB) phải đặt phù hợp không NHTM hẳn khả tạo tiền ,đồng thời hẳn khả KD Sự đời HTNHTM phù hợp với yêu cầu khách quan KT thị trờng nhng khả tạo tiền tính chất mục tiêu hđ đòi hỏi NHTƯ phải thiết lập hệ thống công cụ sách tiền tệ thích hợp để quản lý & điều khiển khối lợng tiền - DTBB ảnh hởng đến lÃi suất : TLDTBB tỷ lệ thn víi l·i st cho vay ,tû lƯ nghÞch víi tiền cho vay , tiền dự trữ không đợc tính lÃi giảm NHTG gây nhiều vụ sai phạm hđ NH,NHTƯ phải đa TLDTBB phù hợp với khả NHTG hđ có hiệu Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 qu¶ Ngoµi , ë mét sè níc ngêi ta trì sách lÃi sàn , lÃi trần ®èi víi viƯc gưi tiỊn & cho vay dÉn ®Õn lúng túng hđ DTBB cần phải ®Ĩ cho NHTG tù ho¸ l·i st dao ®éng phạm vi quản lý đợc để cân đối thu chi , đem lại lợi nhuận cho hđ NH DTBB ảnh hởng đến sách tiền tệ quốc gia : Vì MB = C + R mà M = m MB vËy TLDTBB thay ®ỉi ®Ịu tác động đồng lên tổ chức tín dụng , NHTG nhng viƯc thay ®ỉi TLDTBB víi sè lợng nhỏ không ảnh hởng đến mức cung tiền tính linh hoạt ảnh hởng nhiều hạn chế Dự trữ mức : tiền dự trữ két NHTG Việc trì l- ợng DT mức hợp lý giúp cho NH đạt lợi nhuận tối đa Vai trò tiền dự trữ : Chóng ta xem xÐt mét NHTM A cã thĨ ®èi phó với dòng tiền rút xuất ngời gửi tiền NNH rút tiền mặt từ tài khoản séc tài khoản tiết kiệm phát séc gửi tới NH khác nh Giả sử NHTM A có tiềnDT mức dồi & tất tiền gửi có TLDTBB nh 10%.Ta có bảng toán TS TH1: Ta có tiền gưi 100tr & (DTBB + DTQM) lµ 20tr C NHTM A N DT: 20 tr T/g: 100 TiÒn CV: 80 Vèn NH: 10 C Dßng tiỊn rót 10 tr CK: 10 (A) DT: 10 CV: 80 N TG: 90 Vèn NH:10 CK: 10 NH mÊt ®i 10tr$ tiỊn gưi & 10tr$ tiền dự trữ nhng DTBB 10% tức 9tr$ d số tiền DTBB 1tr$ Vởy NH có khoản DT dồi , dòng tiền rút không đòi hỏi phải có thay đổi phần khác to¸n TS cđa nã Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 TH2: Ta cã tiỊn gưi : 100tr$ & DTBB lµ 10tr$ C NHTM A N DT: 10 tr T/g: 100 TiÒn CV: 90 Vèn NH: 10 C (A) N Dßng tiỊn rót DT: TG: 90 10 tr CV: 90 Vèn NH:10 CK: 10 CK: 10 Do NHTM B cho vay hết kkhông DT mà lẽ NH phải DT 9tr$ để phòng có dòng tiền rút NHTM B dẫn đến thiếu hụt lợng tiền 9tr$ Để bù đắp thiếu hụt NHTM B sử dụng số phơng pháp sau: - Giảm bớt tiền cho vay số lợng 9tr$ & đem gửi vào NHTƯ làm tăng tiền DT lên 9tr$ thu hồi khoản vay.Nhng biện pháp làm giảm lợi nhuận , uy tín với khách hàng nhtm sÏ mÊt uy tÝn KD C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 TiÒn CV: 81 Vèn NH: 10 CK: 10 - NH giảm tiền cho vay cách bán tháo chúng cho NH khác Điều phải trả giá đắt NH khác không trực tiếp biết rõ khách hàng đà vay mons tiền & nh họ không sẵn lòng mua cho vay theo đủ giá trị chúng NH bán chứng khoán giúp thoả mÃn dòng tiền rút & gửi tiền thu đợc vào NHTƯ đa đến toán tài sản.Tuy không khách hàng lòng tổn thất việc bán tiền cho vay nhng NH chịu môtj số CFC môi giới & giao dịch khác bán chứng khoán nói C DT:9 tr NHTM B N T/g: 90 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 TiÒn CV: 90 Vèn NH: 10 CK: - NH đáp ứng dòng tiền rút giành đợc khoản tiềnDT bâừng cách vay tiền từ NHTƯ Nhợc điểm phơng pháp chịu phí tổn :lÃi suất phải trả cho NHTƯ đợc gọi lÃi chiết khấu & CFC tiền ,đó việc NHTƯ không khuyến khích vay nhiều NHTƯ.Do NHTM phải DT C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 TiÒn CV: 90 TiÒn vay chiÕt khÊu tõ NHTW:9 CK: 10 Vèn NH: 10 - NH vay NHTM khác Biẹn pháp đòi hỏi phải chịu lÃi suất cao C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 TiÒn CV: 90 Vay NHTM : CK: 10 Vèn NH: 10 - NH b¸n kú phiếu , trái phiếu NH.Biện pháp chấp nhận mức trả lÃi trái phiếu cao, lợi nhuận thấp C NHTM B N DT:9 tr T/g: 90 TiÒn CV: 90 B¸n tr¸i phiÕu: CK: 10 Vèn NH: 10 -VËy khoản tiền dự trữ mức bảo hiểm chống đỡ lại CFC kèm theo với dòng tiền rút lớn NH muốn giữ nhiều tiền DTQM nhng việc trì hợp lý lợng tiền DT cho NH đại đạt đợc lợi nhuận tối đa 1.3.Quá trình NHTƯ cung cÊp tiÒn DT cho NHTM Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 NHTW cã thĨ cung cÊp tiỊn DT cho NHTM nhiều cách khác nh cho vay chiÕt khÊu & mua chøng kho¸n tõ c¸c NHTM từ NHTƯ cung cấp tiền DT cho NHTM Khi NHTM thiÕu tiÒn DT Cho vay chiÕt khÊu NHTM NHTM tăng tiền dự trữ & tăng lợng tiền vay NHTƯ NHTM Tiền dự tr÷: 100 NHTW Vay chiÕt khÊu cđa NHTW: 100 C/V chiết khấu Tiền dự trữ: 100 100 Mua chứng khoán tõ c¸c NHTM NHTM NHTW Ck: - 100 CK: 100 Dự trữ: 100 Tiền dự trữ: 100 Kết tiền DT tăng thêm 100$ Vậy tác dụng mua chứng khoán TT tự tiền DT thay đổi tuỳ theo việc nguời bán chứng khoán giũ tiền thu đợc dới dạng tiền gửi hay tiền mặt Nếu số tiền đợc gửi dới dạng tiền gửi tiền DT tăng thêm số tiền trái khoán NHTM III.Quản lý tiền DT: 1.Sự cần thiết quản lý tiền dự trữ: Để đảm bảo cho HTNH hđ có hiệu vấn đề quản lý tiền DT quan trọng NHTƯ NH thực chức quản lý để NH không bị rơi vào tình trạng khủng hoảng NH tức cho vay hết không DT DT không đủ NHTƯ phải quy định TLDTBB NHTM , yêu cầu NH phải tuân theo đồng thời NHTM phải DT khoản gọi DTQM để đảm bảo khả 10 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 toán NH Vậy quản lý tiền DT không an toàn hđ NH mà kiểm soát đợc khối lợng tiền KT.Do Quản lý tiền DT cần thiết Nội dung qu¶n lý tiỊn DT a, Qu¶n lý tiỊn DT ë NHTƯ Từ NHTƯ đời đà thực chức quản lý hđ HTNH Trong việc thực hiên chức quản lý quản lý tiền DT công việc quan trọng hđ quản lý DTBB đợc sử dụng công cụ việc nới lỏng hay thu hẹp hệ số tạo tiền NHTM để thực thi sách tiền tệ ,nó lầ công cụ mang t/c áp đặt trực tiếp , đầy quyền lực quan trọng để cắt sốt lạm phát ,khôi phục KT& công cụ KT khác cha đủ mạnh để điều hoà mức cung ứng tiền tệ cho nỊn KT Do vËy b»ng viƯc qu¶n lý tiỊn DT, NHTƯ đà quản lý mức trao đổi , cờng độ hđ & khả tiền KT.Quản lý DTBB & TLDTBB hđ NHTƯ việc thiết lập ý muốn điều tiết giá trị lên mức tiền tệ Hệ thèng tµi chÝnh vµ nỊn KT khoa häc ng/hang ngµy phát triển phạm trù dự trù đợc hệ thống hoá xác định lại Hiện qlý dự trù NHTW phân loại dự trù sau: Tổng dự trù (TK) tổng khoản tiền mặt mà hệ thống NHTG & Một số tổ chức tài kinh tế lu giữ NHTW NH dới dạng dự trữ Toàn lợng tiền mặt mà NHTW đà phát hành vào thời điểm định kinh tế gọi số tiền tệ số tiền tệ gồm tiền mặt mà nd & đ/c ktế giữ & tiền mặt nằm kho NHTG dới dạng DTBB, đợc gọi tiền mặt dự trữ NH Đây khoản tiền nhân dân gửi vào NNH gữi lại làm dự trù để phòng nd đến rút tiền mặt bất ngờ không cho vay hết: TR= UB - C Dự trữ bắt buộc CRR: Là khoản dự trữ đợc quy định luật RR = ???? D 11 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 ???: tØ lƯ DTBB D: thêi gian cđa ND vµo ngần hàng DTBB định lúc cung ứng tiền tệ ngân hàng giới Do việc tăng giảm cung ứng số tiền ảnh hởng đến tăng giảm DTBB doanh thu, cuối cùng.đến mức cung ứng tiền M1, nghĩa cúng ứng tiền mặt NHTW định cung ứng tiền M1, cung ứng tiền M gồm tiền mặt tiền séc Vì công nhân M1 phận quan trọng nhÊt cđa tỉng cung øng tiỊn tƯ VËy chóng ta thẫy việc quản lý phát sinh tiền mặt DTBB NHTW định .tiền tệ tác động đến toàn tổng cầu, tiêu dùng, đầu t, giá cả, sản lợng quốc gia Đầu t d thừa ER: Là khoản tiền mặt rôi cao DTBB NHTG để lại nhiều lý lý không cho vay đợc hết hay đủ điểm đầu t an toàn ER = TR RR Các ngân hàng muốn kéo ER đến = nhiên có số ngân hàng có ER cao vào kỳ hiệu hoạt động không cao qua theo dõi ER NHTW biết đợc lực hoạt động ngân hàng tình hình chi phí, lợi nhuận Còn ER dới phạn ánh khả mạo hiểm ngân hàng cần đợc chấn chỉnh Dự Trữ vay mợn BR: phần d thừa mà ngân hàng có ®ỵc cho vay mỵn cđa NHTW ë ? sè chiÕt khấu Trong hoạt động ??? thiếu hụt tiền mặt bất ngờ điều thờng thấy NHTW NHTW bù đắp thiếu hụt bán CK, phát hành CK vay NHTG tổ chức tài chính, vay NHTW hai hình thức sau giải đợc ngày nhu cầu Khi đến vay NHTW, NHTG phải đem tài sản đến chấp Cách vay gọi vay chiết khấu Và NHTW cho NHTG vay tiền, tiền mặt qua NHTG đến tay nhân dân hình thức phát hành tiền mặt NHTW Dự trữ không vay mợn (NBR) = TR BR Dự tr÷ tù do: FR = BR – ER 12 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Là đại lợng phản ánh rõ tình trạng cho vay NH FR phát triển đến NHTG đà tăng khối lợng cho vay & giảm DTBB FR giảm đến NHTG đà cho vay giảm & tăng DTBB FR đến NHTG bành trớng TS có thông qua vay mợn & hạ tỷ lệ DTBB FR < đến NHTG hoạt động yếu, lợng cho vay & đầu t giảm Quản lý FR NH quản lý NBR thông qúa mức cung ứng tiền tệ Từ việc quản lý NBR, NHTW quản lý đợc FR & định khối lợng tín dụng đợc cấp cho tiêu dùng & đầu t, ảnh hởng đến tăng cầu ??? từ tạo biến động KTV2M đến đợc coi phơng pháp điều tiết kinh tế Cơ sở tiền tệ không vay mợn NB = NB BR , (MB lợng tiền mặt ngoại lu thông) lợng tiền mặt ??? lu thông Nhiều nhà kinh tế cho NB phản ánh sai số lợng tiền mặt đà đợc cung ứng vào kinh tế MB vt MB = NB + BR tách MB thành phần, phần NHTW kiểm soát đầy đur chủ yếu kết vụ TT tự 1??? phần NHTW kiểm soát kèm chế vay chiết khấu NHTW Từ cách phân chia loại DT nh giúp NHTW dễ theo dõi tình hình DT & ??? NHTG Nhng điều quan trọng NHTW dễ dạng lựa chọn cách thức tác động đến việc cung ứng tiền khả cung cấp phát tín dụng ??? NHTG Nếu NHTW muốn hoạt động đến BR lúc cửa sỉ chiÕt khÊu vµ cho vay chiÕt khÊu lµ ??? quan trọng ??? ??? thắt chặt hay nới lỏng lực cho vay NHTG Còn muốn hoạt động đến NBR ??? nghiệp vụ TT hẹ vũ khí chiến lợc ??????? Vay để quản lý tình hình cung ứng mặt vào kinh tế, NHTW bắt buộc phải lập kế hoạch theo dõi ER để hạn chế kịp thời khoản vay mợn lớn từ giá NHTG kẹt toán bất ngờ Đồng thời mặt lý thuyết tỷ lệ DTBB định số nhận tiền ?? ảnh hởng ®Õn viƯc t¹o tiỊn Do ®ã NHTW qut ®Þnh 13 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 nhận tỷ lệ DTBB ?? đà tạo làm tăng số nhận tiền tệ??? lợng tiền tạo nỊn kinh tÕ b Qu¶n lý tiỊn DT ë NHTM NHTM NH hoạt động kinh doanh tiền kiến lợ nhuận việc trữ tiền với số lợng cho NHTM hoạt động có hiệu vấn đề quan trọngnó đòi hỏi doanh thu phải phù hợp để tránh vỡ nợ cho NH tránh trữ nhieèu gây hoạt động cho vay hiệu Vì để quản lý tiền DT NHTM phân loại trữ thành ba phần Tiền mặt kho ngân hàng: Các ngân hàng thơng mại giữ khoản DT tiềm mặt định kho vào để đề phòng Những chi trả bất ngờ dân vào đầu hôm sau Dự trữ tiền mặt kho ??? xấp xỉ mức 1?? 25 tổng tài sản có Với nớc phát triểntiền mặt kho trữ thừa, khoản cho dự trữ thừa NHTM để lại không cho vay hết đợc, hay đủ nguồn để đầu tan toàn Việc hoạt động kinh doanh NH có hiệu hay không dựa vào ER cuối ngày Tieenf mặt ký gửi NHTW (DTký gửi) Dự trữ ký gửi NHTW bao gồm phận DTBB Các NHTM sử dụng trữ ký gửi vào hai mục đích Nó phần DT bắt buộc theo uy định NHTW Các NH phải ký gửi phần tiền mặt NHTW dới dạng ký gửi không lÃi nhằmphục vụ cho việc toán, dự trữ hoạc chuyển nhợng liên NH tờ séc mà NH khác phát racùng số tiện lợi khác với số NHTW cho phép NHTG thuộc quyền không thít phải ký gửi tiền mặt nhiều kho nó, mà ký gửi nhiều nơi khác đợc, khoản ký cợc phải có khoản cực cao không tiềm mặt, nhằm đáp ứng việc chuyển sang tiềm mặttheo nhu cầu vào lúc Lức tiền ký gửi NH khác đợc tính vào nh phần tiềm mặt DTBB mà ngân hàng đà đầu t thông thờng khoản danh thu chiếm 1-2% tổng tài sản cã cña NHTM 14 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Tuy nhiên ký gửi tiền mặt ngân hàng TW hay biến động, có lúc NH cho vay qu¸ tay ký gưi xơt xng mét tû lệ thấp Trong trờng hợp NH phải nhanh chóng chuyển tiền bù vào vay mợn dự trữ NH khác để bù đắp cho đủ DT pháp định Khối lợng đầu t NHTM vào cuối tháng hay tổng tài sản có luôn tỷ lệ nghị với tỷ lệ % doanh thu tiền mặt pháp định, NHTW Do việc thiếu hụt doanh thu tiền mặt NHTW vấn đề bình thờng Các NHTM luôn sẵn sàng tăng cho vay thấy cần, có nhiều hội đầu t tốt an toàn bù đắp thiếu hụt cách vay doanh thu thơng mại NH khác, bán trái phiếu qua đêm vay ??? NHTW 01 vài ngày Vài ngày sau NH tăng doanh thu để trả nợ khoản đà vay Nhng biện pháp lúc thuận lợi việc dự trữ tiền mặt quản lý tốt chúng phải đợc quy định thành luật đinh -Không phải chủ NH có ý thức giống nguy hiểm tình trạng khả chi trả Có NH tự ổn định mức doanh thu tối thiểu tự giác chấp hành cách cẩn thận.Những có nhiều NH quy định dự trữ họ chủ quan dựa hai nhận định +Khả rút tiền mặt hay nhiều nhân dân +Sự hấp dẫn hay không hội đầu t Vào lúc theo suy luận họ khả rút tiền mặt ạt xẩy bên cạnh nhiều hội đầu t họ ??? cao ngợc lại có nhiều hội đầu t với lÃi suất cao họ đầu t thấp Do NHTW phải quy định RTBB để tránh tình trạng Điển hình khủng hoảng tài Anh năm 1875, 1857,1866, 1873 Mỹ vào năm 1837, 1873, 1893, 1907 hầu hết NH bị vỡ nợ khả chi trả vài NH kéo theo sụp đổ nhiều NH khác Để hạn chế tác hại khủng hoảng tài với kinh tế nhà chức trách kinh tế phải chặn đứng khả vỡ nợ NH vấn đề hàng đầu phải có ?????? với NH điển hình quy ®Þnh doanh thu víi hƯ thèng NH cho phï hợp với NH hệ thống NH 15 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Để hạn chế doanh thu qu¸ thÊp cđa c¸c NHTM c¸c NH TW đà bắt đầu dùng biện pháp nh cho vay với mức lÃi suất chiết khấu thật cao để gián tiếp buộc NH phải đảm bảo danh thu 3.Tiên mặt đờng thu hồi: Gồm hai khoản +Tiền mặt đà đợc đơn vị vay đơn vị có trách nhiệm trả nợ ký cam kết thành toán đờng thu Quá trình thu không kéo dài 14 ngày kể từ ngày tình doanh thu +Tiền mặt đợc thu lại số tờ séc NH phát không đợc chấp nhận phải trả lại cho NH Trong thời hạn NHTW đà đủ doanh thu tiền mặt đờng thu hồi trở thành phần tài sản có bị lÃng phí không tạo đợc đồng lÃi Để tránh lÃng phí NH nớc phát triển đà khôn ngoan lách cách cho vay nhiều vào lục họ làm đợc, hạ dự trữ tiền mặt NHTW xuống đa khoản chôi vào để tính phận doanh thu pháp định Nói chung vài thập niên gần có vài cải cách NHTM nớc đà thay việc tính DTBB thờng xuyên việc tính DTBB khoảng thời gian định Tuy doanh thu tiền mặt quan trọng cần thiết hoạt động NH nhng không sinh lÃi nên trở thành gánh nặng cho loại tài sản khác Vì NHTW ?????? phải tìm cách giảm dự trữ để tăng lợng cho vay -????/các NH giảm dự trữ đến không dới không việc có thêm lợi tức thật hấp dẫn nhng việc giảm dự trữ đồng nghĩa với việc tăng nên RR điều thờng thấy NH nhỏ, nơi giới thừa vốn thiếu hội đầu t tốt đẹp an toàn Do nớc có thị trờng tiền tệ phát triển NH thờng dùng tiền thừa vào ngày đem thị trờng tài để mua loại chứng khoán qua đêm , thị trờng nớc công nghiệp phát triển nhờ hầu nh NHTG không gữi lại tiền mặt thừa vào cuối ngày, việc tiền dự trữ thừa đem mua chứng khoán qua đêm sáng hôm sau lại thu tiền 16 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 mỈt vỊ cho vay đầu t vào thơng vụ khác có Vì việc, tiền dự trữ nớc công nghiệp phát triển ??????? mà tạo lại đêm mua chứng khoán qua đêm Trong nớc cha phát triển việc giữ tiền mặt thừa qua đêm NHTG không kiếm đợc đồng lÃi Nh hình thức chuyển đổi dự trữ d thừa (ER) thành chứng khoán qua đêm hôm sau chuyển chứng khoán đêm thành tiền mặt séc Bằng cách NH nhỏ đà hiệu đợc ??? sẵn có không tốn tiền mặt thừa vào cuối kỳ Đây điều thiệt thòi cho NH nớc cha có thị trờng Vì đồng vốn đợc hiệu hoá cao, kiểu nh không lẵng phí Lợi nhuận mà NH thu đợc cao NH giảm bơt lÃi suất kho cho vay sản xuất kinh doanh Đó phần lý lÃi suất hàng năm nớc phát triển thấp so sánh với lÃi suất năm NHTG nớc phát triển Các nớc thị trờng tài phát triển cha có, NHTG không tìm đâu cách bảo đảm an toàn vay hết tiền mặt huy động vào cuối kỳ Do d thừa vốn dẫn đến chi phí hoạt động tăng buộc Nh tìm đến đối tợng đà an toàn vay với lÃi suất cao, đồng thời NHTG thiếu chỗ dựa, dám liều lĩnh, phải dự trữ tiền mặt cao điều dẫn đến hệ tất yếu hiệu kinh doanh thấp Rõ ràng NH cần phải có ER, ER cao, khoán lớnnhng lợng cho vay lợi nhuận thu đợc từ cho vay giảm Trong nớc phát triển, NH giải cách không để lại ẻ để lại phần lại cho vay ngắn hạn thị trêng tiỊn tƯ, nh cho vay liªn NH, vay b»ng cách phát hành chứng khoánqua đêm vay NHTW Còn nhiều nớc phát triển thị trờng cha phát triển , NH phải DTBB cách nghiên ngặt vào lứcvà tự để lại tiền mặt nhiều nhằm gia tăng khoản hai tình hình tạo ragánh nặng cho NH Vậy để lại ER thích hợp để NH TG hoạt động có hiệu nớc phát triển Câu hỏi bỏ ngỏ Nh phải quốc gia NHTG quan đầu nÃo cđa toµn bé hƯ thèng NH, 17 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 nắm tay quyền điều tiết loại dự trữ hệ thống NH Chính sách chế quản lý loại dự trữ NHTW có hiệu cho biến đổi hoạt động toàn hệ thống NH Chính sách có chế quản lý loại dự trữ NHTW có hiệu cho biến đổi hoạt độngcủa toàn hệ thống NH sinh hoạt kinh tế đất nớc Sự biến đổi tốt hay xâu phụ thuộc vào tính hợp lý sách chế quản lý hệ thống DT NHTW tình hình thực tế nÒn kinh tÕ 18 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 phần B: Quản lý tiền DT NHVN I.Quảnlý tiền DT hoạt động hệ thống NHVN Quản lý tiền DT NHTWVN a.Tầm quan trọng cđa tû lƯ DT BB NHTWVN DTBB lµ mét công cụ điều hành sách tiền tệ quốc gia mà lần đợc sử dụng nớc ta Có tác dụng nâng cao an toàn khả chi trả NH tổ chức tín dụng Do công cụ đợc sử dụng nên có vai trò quan trọng trọng hoạt động hệ thống NH DTBB nớc ta công cụ đợc áp dủngất chặt chẽ định NH tổ chức tín dụng dự trữ tiền mặt tỷ lệ DTBB? điều t thc sù biÕn ®éng cđa nỊn kinh tÕ ®èi với loại hình NH TCTD DTBB thực chức DT tiền????????/ NH để thực chức toán nhng VN nớc phát triển cha có thị trờng tiền tệ phát triển cha tận dụng đợc DT d thừa để mua chứng khoán qua đêm sinh lÃi cho hoạt động kinh doanh NH ta phải có quy định phù hợp điều lệ DTBB lÃi suâts cho vay để hoạt động NH đạt lợi nhuận cao nhng đảm bảo tỷ lệ TDBB phù hợp có dòng tiền rút tránh khả vỡ nợ NH Đối với nớc ta hoạt động NH gắn liền với phát triển kinh tế đất nớc ngân hàng chiến phần lớn việc tái câps vốn theo quy định, cho vay để đầu t, xây dng sở hạ tầng phát triển kinh tế việc quản lý tiền dự trữ NHTWVN vấn ®Ị hÕt søc quan träng nã t¸c ®éng ®Õn viƯc tăng, giảm hệ số tạo tiền, kiểm soát tốc độ tăng lợng tiền cung ứng hoạt động quản lý NHTW Khi NHTW tăng RB kéo theo khả tín dụng NHTM giảm lợng tiền NHTM giảm Khi NHTW giảm RB kéo theo lợng tiền NHTM gửi vào NHTW giảmt dần đến lợng tiền vay tăng, mức vay tiên tăng 19 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 b.Quá trình thực công cụ DTBB VN DTBB số tiền mà tổ chức tín dụnghoạt động VN phải trì tài khoản tiền gửi không kỳ hạn NH nàh nớc để thực mục tiêu sách tiền tệ quốc gia Trong vài năm vừa qua NH nhà nớc đà xử dụng công cụ dự trữ bắt buộc nhằm mục tiêu góp phần điều chỉnh điều hành sách tiền tệ tng thời kỳ đà đạt đợc kết định, là: ổn định tiền tệ, kiển soát lạm phát mức thấp tăng trởng kinh tế Để chuẩn bị cho luật NHnhµ níc cã hiƯu lùc thi hµnh kĨ tõ ngµy 01-10-1998 Vấn đề đạt cần phải nghiên cứu, khảo sát quán triệt nội dung liên quan luật NH nhà nớc, nhằm đa quy chế DTBB phù hợp với mục tiêu điều hành sách tiền tệ giai đoạn -Về quan điển xây dựng quy chÕ DTBB theo lt NH nhµ níc +Thùc hiƯn tèt công cụ điều hành sách tiền tệ giai đoạn mới, đảm bảo kiểm soát đợc hệ số tạo tiền tăng trởng phơng tiện toán góp phần kiểm soats đợc lạm phát ổn định tiền tệ tăng trởng kinh tế + đảm bảo cho hoạt động kinh doanh toỏ chức tín dụng bù đắp chi phí, tín dụng kinh tế góp phần tăng trởng GDP +Nhằm phù hợp với trình độ quản lý, khả thực báo cáo NHNN TCTD Do theo VB Thống đốc NHNN số 51/1999/QĐNHNN ngày 10/02/99 định có hiệu lực thi hành từ kỳ trì DTBB tháng 3/99 -Về nội dung quy chế DTBB nội dung quy chế DTBB phù hợp với diễn biến hoạt động hệ thống NHTM mục tiêu điều hành sách tiền tệ nh trình tổ chức triển khai thực năm qua nhiên cần bổ xung thêm đối tợng thi hành quy chế DTBB nh NH hợp tác xÃ, quỹ tín dụng nhân dân, HTX tín dụng để phù hợp hơn, bổ xung thêm vấn đề xư lý thõa thiÕu nªn DTBB -NÕu thõa tiỊn DTBB NHNN trả lại cho phần vợt trữ gửi NHNN theo mức lÃi suất quy định thêi kú nÕu thiÕu tiÒn DTBB 20 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 +Trờng hợp tổ chức tín dụng thiếu tiền dự trữ bắt buộc lần đầu kỳ trì dự trữ bắt buộc năm chịu hình thức xử phạt cảnh cáo +Trờng hợp tỉ chøc tÝn dơng thiÕu tiỊn DTBB lÇn thø trở kỳ trì DTBB năm NHNN sử phạt tiên, phần thiếu theo mức quy định cđa thèng ®èc NHNN tõng thêi kú -VỊ quy ®Þnh tiỊn gưi DTBB theo quy ®Þnh cđa NHNN VN tiền gửi DTBB gửi NHNN chi nhánh, tỉnh, thành phố để thực sách tiền tệ quốc gia thay cho quy định cấu tiền DTBB gồm 70% gửi NHNN 30% tiền mặt -Về quy định tỉ lệ DTBB cho loại hình TCTD tuỳ loại tiền gửi điều 45 pháp lệnh NHNN đà quy định tỷ lệ DTBB mức 10% nhiều mức 35% toàn bé tiỊn gưi ë c¸c tỉ chøc tÝn dơng Trong tổng hợp cần thiết hội đồng quản trị NHNN định tăng tỷ lệ dự trữ mức 35% NHNN trả lại cho mức tăng Trong năm 1999 ®Ĩ thùc hiƯn mơc tiªu níi láng tiỊn tƯ nh»m kích cầu rạo đà phát triển kinh tế, NHNN đà lần điều chỉnh giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc tổ chức tín dụng Theo QĐ số 191/1999 NHNN ngày 31/5/1999 tỉ lệ DTBB tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn díi 12 th¸ng cđa c¸c NHTM qc doanh, NHTM cỉ phần đô thị, chi nhánh NH nớc ngoài, NH liên doanh công ty tài từ 7% xuống 6% tổng số d tiền gửi Và theo QĐ số 235/1999/QĐ -NHNN ngày 5/7/1999 định giảm tiếp tỷ lệ DTBB NH từ 6% xuống 5% tổng số dự trữ gửi Còn tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn dới 12 tháng NHTM cổ phần nông thôn, NH hợp tác, quỹ tín dụng nhân dân TW,quỹ tín dụng nhân dân khu vực theo QĐ số 191/1999 ngày 31/5/99 giảm tỉ lệ DTBB từ 5% xuống 4% tổng số d tiền gửi Theo định số 235/1999/QA-NHNN ngày 5/7/99 định giảm tiếp tỉ lệ DTBB NH TCTD từ 4% xuống 1% tỉng sè d tiỊn gưi 21 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 +TØ lƯ DTBB ®èi víi: tiỊn gửi có kỳ hạn từ 12 tháng trở lên, tiền gửi TCTD có số d tiền gửi phải tính DTBB dới 500 triệu đồng tiền gửi quỹ tín dụng nhân dân sở, hợp tác xà tín dụng ngân hàng phục vụ ngời nghèo; số vốn huy động cho vay vùng vật gữi nguyên mức 0% nh +Theo định số 316QĐ/NHNN ngày 10/9/99 định điều chØnh tû lƯ DTBB víi NHNN vµ PTNT lµ 3% định áp dụng từ 1/1/99 +Theo QĐ số 191/QĐ/NHNN ngày 31/5/99 phần vợt tiền DTBB đồng VN, ngoại tệ ngân hàng nhà nớc trả lại lÃi suất tiền gửi không kỳ hạn đồng VN, ngoại tệ, tổ chức TD gửi NHNN thống đốc NHNN VN quy định Đối với phần thiếu DTBB đồng VN kỳ trì dự trữ bắt buộc, chịu mức phạt b»ng 150% l·i suÊt cÊp vèn, cßn thiÕu DTBB b»ng ngoại tệ chịu mức phạt 150% tiễn lÃi suất cho vay đô la mỹ tổ chức kinh tế thống đốc NHNN VN quy định Vậy việc điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc hai lần giảm tỉ lệ năm 99 công cụ DTBB với vấn đề phát sinh từ thực tiễn với bổ xung thêm tỷ lệ DTBB TCTD đà góp phần định vào việc mở rộng tín dụng, giảm chi phí hoạt động tăng khả sinh lời TCKT đồng thời định giảm tỷ lệ DTBB lần giải pháp kịp thời, linh hoạt đồng NHNN Góp phần làm dịu khó khăn tổ chức tín đụng lÃi suất giảm , tạo điều kiện để cácc TCTD giảm lÃi suất cho vay, tăng khả cung ứng vốn kinh tế góp phần kích cầu thúc đẩy tăng trởng kinh tế Tuy nhiên khó khăn cấu kinh tế thời gian điều chỉnh ngắn nên tác dụng tích cực công cụ cha biểu rõ nét cần điều chỉnh liên tục để phù hợp với phát triển kinh tế Quản lý tiền dự trữ ngoại tệ số biện pháp NHNN VN Theo định số 37/QĐ ngày 14/2/98 ban hành nhằm mục đích đảm bảo cho nhà nớc quản lý đợc nguồn ngoại tệ kinh tế, đáp ứng đủ kịp thời nhu cầu ngoại 22 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 tÖ nh nhËp khÈu vËt t, thiết bị, hàng hoá thiết yếu nớc đợc, trả nợ nớc để kinh tế phát triển lành mạnh, có hiệu qủa đạt đợc mục tiêu kế hoạch nhà nớc -Giải toả tình trạng giam giữ ngoại tệ doanh nghiệp, tổ chức kinh tế tổ chức trị XH gây căng thẳng không đáng có cung cầu ngoại tệ, tạo sức ép đẩy tỉ giá lên cao -Hạn chế việc buôn bán ngoại tệ trái phép, bớc dẫn đến mục tiêu đất nớc VN sử dụng VN đồng, làm cho đồng tiền VN trở thành đồng tiền có khả chuyển đổi Vậy định 37/QA thủ tớng phù hợp với thông lệ quốc tế quản lý ngoại tệ, quản lý nguồn thu ngoại tệ cách phù hợp với tình hình đất nớc ta đồng thời tạo thị trờng mua bán ngoại tệ , hạn chế bớt rủi ro ngoại tệ cho ngời bàn ngời mua, tránh tình trạng ngoại tệ bị găm giữ, ngời cần mua không mua đợc phải mua với giá cao mức quy định Do QĐ37/QĐ thủ tớng phủ đà đa biện pháp quản lý ngoại tệ xác định đợc đối tợng phải bán ngoại tệ nhu cầu cần thiết hay thay doanh nghiệp tổ chức trị, xà hội đồng thời đảm bảo quyền cho ngời dân có tiền gửi ngoại tệ NH đồng thời khuyến khích đầu t thu hút vốn nớc ngoài, hạn chế nhập khẩu, tăng xuất khẩu, đẩy nhanh giải ngân vốn hố trợ phát triĨn chÝnh thøc, thùc hµnh sư dơng tiÕt kiƯm chi tiêu ngân sách tiết kiệm ngoại tệ Đó số biện pháp đê quản lý ngoại tệ việc quản lý tiền dự trữ hoạt động hệ thống NH 3.Thực trạng việc quản lý tiền dự trữ VN thực trạng số nớc khu vực giới a.Thực trạng quản lý tiỊn DT ëVN Do ¶nh hëng cđ khđng ho¶ng tiỊn tệ châu vừa qua đà tác động đến nỊn kinh tÕ cđa níc ta mỈc dï níc ta không bị ảnh hởng lớn nhng học, kinh nghiệm việc điều hành sách tiền tệ quốc gia, đòi hỏi phải có biện pháp để điều chỉnh vai trò dự trữ tiền, phòng ngừa rủi ro, ổn định 23 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 l·i suÊt quan trọng việc ổn định kinh tế Bắt đầu từ kỳ dự trữ tháng 11/2000 theo định số 441 NHNN (NHNN 10/10/2000) NH điều chỉnh tỉ lệ dự trữ bắt buộc USD từ 5% lên 8% tăng tỷ lệ DTBB có phải nhằm mục đích giảm bớt lợi nhuận NHTM tăng lợng tiền ngoại tệ NHNN cho mục đích toán trớc việc điều chỉnh giảm tỷ lệ dự trữ QĐ số 9/QĐ/NHNN (31/5/99) số 23/QĐ/NHNN (5/77/99) làm tăng nguồn vốn ngoại tệ NH với mục đích để khuyến khích mở rộng đầu t nhng không đạt đợc Vậy việc tăng, giảm DTBB NHNN VN ảnh hởng nh đến lợi nhuận NH Trong năm 99 NHNN đà lần liên tục hạ dần lÃi suất cho vay khách hàng VNĐ, lần giảm tỷ lệ DTBB USD, VNĐ tõ 10% xng 5%, mơc ®Ých râ nhÊt cđa viƯc điều chỉnh giảm tỷ lệ DTBB nhằm tăng LN cho NH khuyến khích mở rộng cho vay, từ thúc đẩy tăng trởng kinh tế -DTBB ảnh hởng đến khuyến khích mở rộng tín dụng Tuy nhiên ý định sách không mang lại kết toàn nh mong muốn tháng đầu 2000 d nỵ cho vay nỊn kinh tÕ cđa hƯ thèng NH VNĐ tăng 21,9%, ngoại tệ tăng 6,3% so với cuối năm 99 Trong tốc độ tăng trởng huy động vốn lại có chiều hớng ngợc lại VND tăng 12,4%, USD tăng 41,2% Số liệu cho thấy tình trạng tồn đọng vốn đầu năm 2000 Vậy điều chỉnh tác động nh đến lợi nhuận NHTM ? giảm tỉ lệ dự trữ bắt buộc tạo điều kiện cho NHTM tăng nguồn vốn cho vay đồng thời giảm chi phí vốn huy động có ảnh hởng đến lợi nhuận, tạo cho NHTM có lợi nhuận cao từ hoạt động kinh doanh tiền gửi phần bù đắp đợc hoạt động khác không sinh lời Tuy nhiên điều chỉnh tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc làm giảm phần lợi nhuận NHTM +DTBB ảnh hởng đến lợi nhuận NH Giả sử số tiền gửi bình quân tổ chức kinh tế NH thuộc diện DTBB khoảng 1,2 tỷ USD/tháng số lợng phải gửi NHNN cho mục đích dự trữ 24 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 60.000.000 USD/tháng với tỉ lệ dự trữ 5% tỉ lệ DTBB tăng lên 8% số lợng dự trữ lên tới 96.000.000USD DTBB 36 triệu USD số lÃi phả trả cho ???????? cho số lợng 360 triệu USD 10 tháng năm 2000 1.05 triệu USD lấy lÃi suất tối đa 3,5 % năm Nh phải điều chỉnh tăng tỉ lệ DTBB nhằm giảm LN số NH có nguồn ngoại tệ cân với NHTM lợi - DTBB cần NHNN can thiệp có mục đích Nh vậy, điều chỉnh tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc thời gian dài làm giảm lợi nhuận ngân hàng hai phơng diện: Giảm bớt số nguồn vốn có sẵn kinh doanh tiền gửi tăng lÃi suất huy động phải trả đơn vị USD huy động Dù phủ nhận lợi nhuận NHTM phải bù đắp cho hoạt động NH khác không sinh lời đặc biệt NH quốc doanh Ngoài sách hạn nợ giảm lÃi cho khoản vay khu vực lũ lụt, thiên tai hạn hán, theo đạo phủ NH cạnh tranh mạnh cách hạ lÃi suất cho vay Do lợi nhuận từ hoạt động bị ảnh hởng lớn Nghĩa phần lợi nhuận NH đợc chuyển sang cho khách hàng với can thiệp có mục địch NHNN Vậy thực trạng việc tăng, giảm tỉ lệ DTBB tác động không nhỏ tới lợi nhuận NH nhng điều chỉnh phù hợp với thực trạng kinh tế VN, quan lý có hiệu việc sử dụng công cụ DTBB nỳ quan trong hoạt động hệ thống ngân hàng nh việc ổn định sách tiền tệ quốc gia b.Thực trang quản lý tiỊn ë mét sè níc so s¸nh víi VN Vào cuối năm 1960 quỹ tiền tệ quốc tế IMF đà công bố khoản dự trữ ngoại hối toàn cầu giá vào khoảng 1500 tỷ đô la mỹ Trong số tiền dự trữ bắng đô la mỹ chiếm 60% đồng D.macks chiếm 4%, đồng Yên nhật đồng ECU chiÕm 6% Nưa sè tiỊn n»m tay c¸c nớc công nghiệp Bắc mỹ, EU/EFTA, Nhật Bản, NiuDiLân úc số lại nớc khác nắm 28% tổng tiền dự trữ giới nớc châu nắm 25 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Mĩ điển hình khủng hoảng ngân hàng 1930-1933 nói nhiều???, NH phải nắm an toàn tối đa cho dới dạng tiền dự trữ mức, NH đà phải tăng tỷ lệ DT gấp lần???tháng 11-1930 đến tháng 1-1931 dẫn đến sụt giảm lợng tiền cung ứng, NH nhỏ bị phá sản có ảnh hởng lớn đến hệ thống ngân hàng Do để khác phục sách DTBB đợc thực vào 1931 tạo điều kiện ổn định phát triển mạnh hệ thoóng NH Mĩ Đức sách DTBB đợc sử dụng vào 1934 trì ngày NH Liên bang Đức tác động lớn đến việc sử dụng DTBB, DTBB đợc quy định thành luật định bắt khách hàng khác phải áp dụng theo để tránh tình trạng vỡ nợ NH Năm 1975 / 1978 NH Đức quy định nhiều DTBB để tăng khả toán đến 1983 giảm mạnh công cụ để điều tiết ổn định trongNH Năm 1986 NH Liên bang Đức lại tăng công cụ Do công cụ đợc điều chỉnh kịp thời phù hợp với phát triển kinh tế đáat nớc Vậy qua số nớc ta thấy vấn đề quản lý tiỊn DT lµ hÕt søc quan träng ë tÊt nớc đòi hỏi phải điều chỉnh phù hợp đợc quy định theo luật để đảm bảo ổn định việc quản lý tiền DT hệ thống NH II.Hớng giải biện pháp khắc phục hạn chế việc quản lý tiỊn DT cđa hƯ thèng NHVN Do qu¶n lý tiỊn DT lµ hÕt søc quan träng hƯ thèng NH để tránh tình trạng chạy theo mục đích lợi nhuận NHTM NHNN phải đa quy định thông qua pháp lệnh tiền DT yêu cầu NH TCTD phải tuân theo MH TCTD không tuân theo chịu hình phạt nh phạt tiền, cảnh cáo cụ thể điều 26,27 pháp lệnh NHNN đồng thời NHNN đa định vấn đề tăng giảm tỷ lệ DTBB, xử lý thừa thiếu, vấn đề trả lại cho DT tiền đợc quy định QĐ số 191/QĐ/NHNN ngày 31/5/1999 QĐ số 235/1999/NHNN ngày 5/7/1999 QĐ số 51/1999, NHNN ngày 10/2/1999 QĐ số 441/2000/NHNN ngày 10/10/2000 với nhứng QĐ NHNN VN quản lý tiền dự trữ ảnh hởng đến kiểm soát khối lợng tiền cung ứng, hệ sè ¶nh h26 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 ởng đến kiểm soát khối ợng tiền cung ứng, hệ số tạo tiền, lÃi suất.do NH cần có biện pháp cụ thể nâng cao vai trò tiền DT dựa vào quan hệ tỉ lệ DTBB, hệ số nhân tiền, lÃi suất để đa tỉ lệ DTBB phù hợp kiểm soát đợc khối lợng tiền cung ứng Do tính linh hoạt tính xác tỉ lệ DTBB không cao công cụ khác sách tiền lệ vËy tuú theo tõng NH, TCTD ë c¸c khu vùc khác cần có chế độ quản lý tiền linh hoạt phù hợp, đồng thời cần đào tạo đội ngũ cán NH giỏi nghiệp vụ để họ thích nghi với phát triển NH đại giải pháp thiết thực NH VN hiÖn 27 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Kết luận Mặc dù khối lợng tiền DT kh«ng lín tõng TS cã cđa NH nhng tiỊn DT giữ vai trò quan trọng hoạt ®éng cđa hƯ thèng NH, ngo¹i vơ tØ lƯ DTBB công cụ hữu hiệu để thực để thực sách tiền tệ quốc gia Quản lý tiền dự trữ không nhiệm vụ NHTW mà lên nhiệm vụ NHTW TCTD hệ thống NH định đến hoạt động NH có hiệu hay không thông qua ER quản lý tiền DT thể việc NHTW quy định, tỉ lệ DTBB điểu chỉnh cho phù hợp khoảng thời gian định để NHTM hoạt động kinh doanh đạt lợi nhuận cao, NHTW ??????? đợc chức quản lý kiêm soát đợc khối lợng cung ứng tạo độ an toàn cao cho NHTM Vì quản lý điều DT thích hợp mục đích giúp cho NH tự hoàn thiện mình, phát triển cđa nỊn kinh tÕ 28 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Mơc lơc tham kh¶o TiỊn tƯ, NH thị trờng tài Miskin Tiền hoạt động NH Lê Vinh Danh Nghiệp vơ MHTM Thêi b¸o kinh tÕ NV sè 130 (30/10/2000) Các định số 51, 191, 235, NGNN điều chỉnh tỉ lệ DTBD Báo cáo thờng niên năm 1999 NHNNVN Tạp chí NH số 15/98, sè 12/98, sè 11/99, sè 1+2/2000, sè 5/98, 22/98, sè 14/98, sè 9/99 TiỊn vµ ngan hµng cđa Đặng Chi Nhơn Tìm hiểu hoạt động NH chế thị trờng 10 Những vấn đề cở tiền lệ, tín dụng ngân hàng bớc đầu đổi VN Cao Sỹ Kiên 29 ... kiện cho ngân hàng phát triển II Tiền dự trữ & quản lý tiền dự trữ 1 .Tiền dự trữ 1.1 .Tiền dự trữ ? việc dự trữ tiền mặt kho NH (dự trữ mức) tiền mặt gửi NHTU (DTBB) Tại phải dự trữ tiền mặt... Vậy quản lý tiền DT không an toàn hđ NH mà kiểm soát đợc khối lợng tiền KT.Do Quản lý tiền DT cần thiết Nội dung quản lý tiền DT a, Quản lý tiền DT NHTƯ Từ NHTƯ đời đà thực chức quản lý hđ... tiền đợc gửi dới dạng tiền gửi tiền DT tăng thêm số tiền trái khoán NHTM III .Quản lý tiền DT: 1.Sự cần thiết quản lý tiền dự trữ: Để đảm bảo cho HTNH hđ có hiệu vấn đề quản lý tiền DT quan trọng