Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam’

Nội dung chuyên đề tốt nghiệp gồm 2 chương: Chương I::Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng Phát triển Việt Nam Chương II:Giải pháp hoàn thiện công tác Thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng phát triển Việt Nam..

CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM

Độc lập-tự do-hạnh phúc

***

BẢN CAM KẾT

Kính gửi: -Phòng đào tạo Trường Đại học kinh tế quốc dân

-Khoa Đầu tư

Sinh viên: Lê Đức Dũng

Lớp: Kinh tế đầu tư 47A

Mã sinh viên: CQ470449

Xin cam đoan với nội dung sau:

- Tự thực hiện nghiêm túc bản chuyên đề tố nghiệp’’Hoàn thiện công

tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam’’.

- Các số liệu trong chuyên đề được lấy trong quá trình thực tập tại Banthẩm định-Ngân hàng Phát triển Việt Nam

- Không có bất kỳ hình thức sao chép các bài luận văn,chuyên đề khóa trước.-Nộp đầy đủ,đúng hạn đề cương,bản thảo chuyên đề cho giáo viênhướng dẫn thực tập

Tôi xin cam đoan những nội dung của bản cam kết là hoàn toàn đúng

Hà nội, ngày 29/04/2009

Sinh viên thực hiện

Lê Đức Dũng

MỤC LỤC

PHỤ LỤC

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

NHPTVN Ngân hàng phát triển Việt Nam

VDB Ngân hàng phát triển Việt Nam

NH Ngân hàng

NHTM Ngân hàng thương mại

NHNN Ngân hàng nhà nước

UBND Ủỷ ban nhân dân

HĐ SXKD Hợp đồng sản xuất kinh doanh

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

LỜI MỞ ĐẦU

Trong hơn nửa Thế kỷ qua, ở nhiều nước trên Thế Giới, hệ thốngNgân hàng thực sự đã trở thành một trong những ngành kinh tế quan trọngtạo động lực thúc đẩy phát triển mạnh mẽ trên toàn bộ nền kinh tế quốcdoanh Sự lành mạnh của hệ thống Ngân hàng ở mọi quốc gia luôn luôn là cơ

sở của sự ổn định tình hình kinh tế xã hội, đồng thời là điều kiện tiền đề đểkhai thác mọi nguồn lực phát triển kinh tế

Đối với đất nước ta hiện nay, thực hiện mục tiêu Công nghiệp hoá Hiện đại hoá nền kinh tế do Đảng và Nhà nước đề xướng, rất nhiều dự án đầu

-tư thuộc mọi thành phần kinh tế, mọi ngành nghề và lĩnh vực đang được thựchiện Để công cuộc đầu tư triển khai được thuận lợi thì việc đảm bảo đầy đủvốn đầu tư là vấn đề có tầm quan trọng đặc biệt Tuy nhiên, trên thực tế nguồntài chính của chủ đầu tư thường không thể đáp ứng hoàn toàn nhu cầu vốn của

dự án

Để đáp ứng nguồn tài chính cho hoạt động đầu tư, nhất là đối với các

dự án có quy mô lớn, các chủ đầu tư phải tìm kiếm nguồn tài chính hỗ trợ từbên ngoài Việc thu hút vốn đầu tư xã hội để tài trợ cho dự án thông qua nhiềucon đường khác nhau Trong đó, nguồn tài trợ vốn cho dự án từ các Ngânhàng đóng vai trò hết sức quan trọng, nhất là trong điều kiện Việt Nam hiệnnay, khi các kênh dẫn vốn khác còn rất hạn chế hoặc hoạt động chưa mấyhiệu quả Trong quá trình thực hiện tài trợ dự án, điểm mấu chốt nhất mà cácNgân hàng đều quan tâm đó là tính hiệu quả và tính an toàn của khoản đầu tàitrợ cung ứng cho dự án

Trên thực tế, đầu tư dự án là lĩnh vực tiềm ẩn rất nhiều rủi ro Do đó,vừa đảm bảo hiệu quả, đồng thời đảm bảo an toàn vốn đầu tư là bài toán hếtsức phức tạp đối với các Ngân hàng hiện nay Hướng tới mục tiêu này, Ngânhàng phát triển Việt Nam đã sử dụng nhiều phương thức khác nhau để đánh

giá tính khả thi và quản trị khoản tài trợ sao cho đạt được yêu cầu mongmuốn Trong đó, Thẩm định dự án đầu tư luôn luôn được Ngân hàng pháttriển Việt Nam coi như một công cụ hữu hiệu và đặc biệt quan trọng trong hệthống các biện pháp đảm bảo cho hoạt động tài trợ vốn của Ngân hàng đối với

dự án

Chính vì những lý do trên, trước khi quyết định tài trợ vốn cho dự án,Ngân hàng phát triển Việt Nam nhất thiết phải tiến hành công tác thẩm định để

có thể nắm bắt một cách cụ thể và rõ ràng mọi vấn đề có liên quan đến dự án

Trong quá trình thực tế tại Ngân hàng phát triển Việt Nam cùng với phần lýluận được đào tạo tại trường, em đã nhận thấy tầm quan trọng của công tác Thẩmđịnh dự án đầu tư Được sự giúp đỡ nhiệt tình của các cán bộ có kinh nghiệm lâunăm tại các ban, đặc biệt là Ban thẩm định của Ngân hàng phát triển Việt Nam, cùngvới sự hướng dẫn tận tình của cô giáo:Ths Nguyễn Thị Ái Liên, em đã hoàn thành đề

tài chuyên đề tốt nghiệp “Hoàn thiện công tác thẩm định Dự án đầu tư tại Ngân

hàng phát triển Việt Nam".

Nội dung chuyên đề tốt nghiệp gồm 2 chương:

Chương I::Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng

Phát triển Việt Nam

Chương II:Giải pháp hoàn thiện công tác Thẩm định dự án đầu tư tại

Ngân hàng phát triển Việt Nam

CHƯƠNG I THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI

NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM(VDB)

1.1 Khái quát về Ngân hàng phát triển Việt Nam

1.1.1 Giới thiệu,quá trình hình thành và phát triển của ngân hàng phát triển Việt Nam(VDB)

Trước đây,Quỹ hỗ trợ phát triển được thành lập theo nghị

định50/1999/NĐ-CP ngày 8/7/1999 của chính phủ.Xuất phát từ đường lối

chính sách của Đảng và Nhà nước, dự kiến nhiệm vụ kế hoạch 2006-2010,những yêu cầu thách thức của quá trình hội nhập và tăng trưởng kinh tế nóichung và lĩnh vực đầu tư phát triển, lĩnh vực xuất khẩu nói riêng, Quỹ hỗ trợphát triển đã báo cáo chính phủ phương hướng đổi mới tín dụng đầu tư pháttriển của Nhà nước như sau:Tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước đượchoạch định theo lộ trình hội nhập, định hướng thị trường đảm bảo bình đẳnggiữa các thành phần kinh tế; chú trọng các doanh nghiệp ngoài quốc doanh,doanh nghiệp vừa và nhỏ.Từng bước điều chỉnh phạm vi, đối tượng đượchưởng tín dụng ưu đãi, hình thức và thời hạn hỗ trợ theo lộ trình hội nhập đảmbảo hỗ trợ có hiệu quả phục vụ mục tiêu tăng trưởng, công nghiệp hóa, hiệnđại hóa đất nước, đáp ứng nhu cầu đa dạng hóa của các nhà đầu tư, chuyểndàn tư ưu đãi về lãi suất sang ưu đãi về điều kiện được hỗ trợ, mức hỗ trợ,thời hạn hỗ trợ.Tổ chức lại Quỹ hỗ trợ phát triển theo hướng nâng cao tính tựchủ, tự chịu trách nhiệm và đa dạng hóa các hoạt động nghiệp vụ theo môhình Ngân hàng chính sách, là công cụ của Chính phủ để hỗ trợ đầu tư và xuấtkhẩu theo chiến lược phát triển kinh tế-xã hội của đất nước trong từng thời kỳ Ngày 19/5/2006, Thủ tướng Chính phủ ký Quyết định số108/2006/QĐ-TTg thành lập Ngân hàng Phát triển Việt Nam trên cơ sở tổchức lại hệ

thống Quỹ Hỗ trợ phát triển (được thành lập theo Nghị định số50/1999/NĐ-CP ngày 08 tháng 7 năm 1999) để thực hiện chính sách tín dụngđầu tư phát triển và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước.

Tên giao dịch quốc tế: The Vietnam Development Bank (VDB)

Tên viết tắt: VDB

Ngân hàng phát triển có tư cách pháp nhân, có vốn điều lệ, có con dấu,được mở tài khoản tại Ngân hàng Nhà nước, Kho bạc Nhà nước, các Ngânhàng thương mại trong nước và nước ngoài, được tham gia hệ thống thanhtoán với các ngân hàng và cung cấp dịch vụ thanh toán theo quy định củapháp luật Ngân hàng Phát triển kế thừa mọi quyền lợi, trách nhiệm từ Quỹ

Hỗ trợ phát triển.Hoạt động của Ngân hàng phát triển không vì mục đích lợinhuận, tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng 0% (không phần trăm), khụng phải tham giabảo hiểm tiền gửi

Ngân hàng phát triển được Chính phủ đảm bảo khả năng thanh toán,được miễn nộp thuế và các khoản nộp ngân sách Nhà nước theo quy định củapháp luật

Vốn điều lệ của Ngân hàng phát triển là 10.000 tỷ đồng (mười nghìn tỷđồng) từ nguồn vốn điều lệ hiện có của Quỹ Hỗ trợ phát triển

Việc điều chỉnh, bổ sung vốn điều lệ tuỳ thuộc yêu cầu và nhiệm vụ cụthể, bảo đảm tỷ lệ an toàn vốn của Ngân hàng Phát triển và do Thủ tướngChính phủ xem xét quyết định

Thời hạn hoạt động của Ngân hàng Phát triển là 99 năm, kể từ khi Quyếtđịnh này có hiệu lực thi hành

1.1.2 Sơ đồ bộ máy tổ chức của ngân hàng Phát triển Việt Nam(VDB)

Ngân hàng phát triển Việt Nam(VDB) là một tổ chức tài chính của Chínhphủ,hoạt động của VDB trong lĩnh vực ngân hàng nên cơ cấu tổ chức củaVDB có những nét tương đồng các ngân hàng khác

Cơ quan quyền lực cao nhất của VDB là Hội đồng quan lý do thủ tướngchính phủ thành lập và bổ nhiệm các thành viên bao gồm:thành viên của Bộtài chính,thành viên Bộ Kế hoạch và đầu tư,thành viên ngân hàng nhà nước vàthành viên của ngân hàng phát triển.

Hoạt động dưới hội đồng quản lý là ban điều hành và ban kiểm soát.Giúpviệc cho Ban điều hành là các Ban chức năng như:Ban kế hoạch tổng hợp, Bantín dụng trung ương,Ban thẩm định Ngoài ra,còn có các Trung tâm đào tạo vànghiên cứu,Trung tâm Công nghệ thông tin,Trung tam xử lý nợ va Tạp chí hỗtrợ phát triển

Bộ máy điều hành gồm Hội sở chính đặt tại thủ đô, sở giao dịch, các chinhánh, văn phòng ở khắp các tỉnh thành trong cả nước nhiệm vụ , quyền hạn

cơ cấu tổ chức của Hội đồng quản lý, Ban kiểm soát và Bộ máy điều hànhngân hàng phát triển được thực hiện theo quy định tại điều lệ về tổ chức vàhoạt động của ngân hàng phát triển do Thủ Tướng chính phủ phê duyệt

Ngân hàng Phát triển tổ chức bộ máy quản lý, điều hành tại địa bàn một

số tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương, phù hợp với yêu cầu và phạm vihoạt động của Ngân hàng Phát triển, bảo đảm tinh gọn và hiệu quả

Sơ đồ 1.1 Bộ máy tổ chức của NHPTVN

Qua sơ đồ cơ cấu tổ chức của VDB, có thẻ thấy VDB có một tổ chứcrộng lớn được xây dụng theo một mô hình Ngân hàng- nhiều chi nhánh, điềunày chỉ rõ lợi thế của VDB trong việc thực hiện chức năng, nhiệm vụ đượcgiao từ chính phủ và thực hiện các hoạt động nghiệp vụ mang tính truyềnthống và cạnh tranh với các tổ chức tính dụng khác

Ngân hàng Phát triển tổ chức bộ máy quản lý, điều hành tại địa bàn một

số tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương, phù hợp với yêu cầu và phạm vihoạt động của Ngân hàng Phát triển, bảo đảm tinh gọn và hiệu quả

1.1.3 Chức năng,nhiệm vụ của ngân hàng phát triển Việt Nam(VDB)

-Huy động, tiếp nhận vốn của các tổ chức trong và ngoài nước để thựchiện tín dụng đầu tư phát triển và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước theo quyđịnh của Chính phủ;

- Thực hiện chính sách tín dụng đầu tư phát triển

+ Cho vay đầu tư phát triển

+ Hỗ trợ sau đầu tư

+ Bảo lãnh tín dụng đầu tư

- Thực hiện chính sách tín dụng xuất khẩu

+Cho vay xuất khẩu

+ Bảo lãnh tín dụng xuất khẩu;

- Nhận uỷ thác quản lý nguồn vốn ODA được Chính phủ cho vay lại;nhận uỷ thác, cấp phát cho vay đầu tư và thu hồi nợ của khách hàng từ các tổchức trong và ngoài nước thông qua hợp đồng nhận uỷ thác giữa Ngân hàngPhát triển với các tổ chức uỷ thác

- Uỷ thác cho các tổ chức tài chính, tín dụng thực hiện nghiệp vụ tíndụng của Ngân hàng Phát triển

- Cung cấp các dịch vụ thanh toán cho khách hàng và tham gia hệ thốngthanh toán trong nước và quốc tế phục vụ các hoạt động của Ngân hàng Pháttriển theo qui định của pháp luật

-Thực hiện nhiệm vụ hợp tác quốc tế trong lĩnh vực tín dụng đầu tư pháttriển và tín dụng xuất khẩu.

- Thực hiện một số nhiệm vụ khác do Thủ tướng Chính phủ giao

1.1.4.Trách nhiệm và quyền hạn ngân hàng phát triển Việt Nam

- Quản lý, sử dụng vốn và tài sản của Chính phủ giao cho Ngân

hàng Phát triển theo quy định của pháp luật và Điều lệ này,

- Huy động vốn dưới hình thức phát hành trái phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉtiền gửi; vay vốn của các tổ chức tài chính, tín dụng, kinh tế xã hội theo quyđịnh của pháp luật

- Được mở tài khoản tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam,

Kho bạc Nhà nước và các ngân hàng thương mại khác trong nước vànước ngoài theo quy định của pháp luật; mở tài khoản cho khách hàng trongnước và nước ngoài theo quy định của pháp luật

- Bảo toàn vốn và được áp dụng các biện pháp bảo toàn vốn; chịu tráchnhiệm về thất thoát vốn của Ngân hàng Phát triển theo quy định của pháp luật

- Thực hiện nhiệm vụ tín dụng đầu tư phát triển và tín dụng xuất khẩutheo quy định tại Điều lệ này và các quy định pháp luật có liên quan

Ngân hàng Phát triển được quyền:

+ Yêu cầu khách hàng cung cấp tài liệu chứng minh dự án đầu tư,phương án kinh doanh khả thi, khả năng tài chính của khách hàng trước khiquyết định cho vay, bảo lãnh;

+Thẩm định và chịu trách nhiệm về việc thẩm định phương án tài chính,phương án kinh doanh, phương án trả nợ của khách hàng;

+Từ chối cho vay, hỗ trợ sau đầu tư, bảo lãnh tín dụng đầu tư và tín dụngxuất khẩu các dự án, các khoản vay không bảo đảm các điều kiện theo quy định;+Kiểm tra, giám sát việc sử dụng vốn vay và trả nợ của khách hàng;

+Chấm dứt việc cho vay, thu hồi nợ trước thời hạn khi phát hiện kháchhàng cung cấp thông tin sai sự thật, vi phạm hợp đồng, vi phạm pháp luật;+Khởi kiện khách hàng hoặc người bảo lãnh vi phạm hợp đồng theo quyđịnh của pháp luật;

+Được xử lý rủi ro theo quy định tại Điều lệ này và quy định của phápluật liên quan;

+Khi đến hạn trả nợ, nếu các bên không có thoả thuận khác mà kháchhàng không trả được nợ thì Ngân hàng Phát triển được quyền phát mại tài sảnbảo đảm tiền vay để thu hồi nợ theo quy định của pháp luật

-Kiểm toán báo cáo tài chính hàng năm bởi tổ chức kiểm toán độc lập;thực hiện công khai, minh bạch về hoạt động và tài chính của Ngân hàng Pháttriển và chấp hành chế độ báo cáo thống kê với các cơ quan có thẩm quyềntheo quy định

-Ủy thác, nhận uỷ thác trong hoạt động của ngân hàng và các lĩnh

vực liên quan đến hoạt động ngân hàng; cung ứng các dịch vụ tài chính,ngân hàng cho khách hàng theo quy định của pháp luật; các hoạt động kháctheo quy định của Thủ tướng Chính phủ

1.1.5 Lĩnh vực hoạt động của ngân hàng phát triển Việt Nam(VDB)

Với nhiệm vụ và mục tiêu chủ yếu là góp phần thực hiện tốt chính sáchđầu tư phát triển kinh tế xã hội,hoạt động cơ bản của Ngân hàng phát triểnViệt Nam la huy động vốn và sử dụng vốn

1.1.5.1 Huy động vốn

Huy động vốn đã trở thành hoạt động chủ yếu của ngân hàng từ lâu,tuynhiên đối với ngân hàng phát triển,vấn đề đặt ra trong hoạt động này là làmthế nào để huy động được nguồn vốn trung và dài hạn với lãi suất bình quânthấp trong các điều kiện cạnh tranh của các tổ chức tín dung gia tăng,ổn định

vĩ mô kém bền vững và khả năng tích lũy nền kinh tế không cao…

Yêu cầu với nguồn vốn huy động của ngân hàng phát triển là phải đảmbảo mối liên hệ về kỳ hạn và lãi suất.Quy mô của các nguồn liên quan đếnquy mô của các dự án mà ngân h tài trợ và quy mô tăng lợi nhuận.Lãi suất và

kỳ hạn nguồn bị tác đông bởi kỳ hạn và khả năng sinh lời của dự an tài trợNgoài ra,với hoạt động chủ yếu là tài trợ cho các dự án trung và dài hạn

có khả năng sinh lời thấp hoặc rủi ro cao,yêu cầu đát ra cho ngân hàng pháttriển là phải có nguồn vốn hỗn hợp với lãi suất bình quân tương đối thấp,thờigian sử dụng vốn dài và chấp nhận rủi ro.Trong điều kiện thị trường vốntrung,dài hạn kém phát triển,khả năng tích lũy của nền kinh tế thấp,để thựchiện yêu cầu trên đòi hỏi phải kết hợp nỗ lực của ngân hàng phát triển và cáđiều kiện kinh tế,pháp luật phù hợp

Trong tình hình đó,để thực hiện gia tăng nguồn vôn,ngân hàng phát triển

có thể sử dụng những hình thức huy động vốn như:huy động vốn từ chínhphủ,huy động vốn từ phát hành trái phiếu qua thị trường vốn,huy động từ cácquỹ của nhà nước,huy động từ các khoản tài trợ từ tổ chức khác,vay nướcngoài(vay song phương,đa phương hoặc từ các tổ chức tài chính pháttriển),huy động tiền gửi…

Như vậy việc tìm kiếm và thực hiện các bện pháp gia tăng quy mô nguồnvốn với lãi suất thấp,kỳ hạn dài và ổn định là công tác quan trọng của ngânhàng phát triển.Chiến lược huy động vốn của ngân hàng là khai thác triệt đểcác nguồn hỗ trợ từ chính phủ,các tổ chức tài chính,tiết kiệm trung và dài hạncủa nền kinh tế

1.1.5.2 Sử dụng vốn

Ngân hàng phát triển thực hiện chức năng,nhiệm vụ và mục tiêu thông qua

sử dụng vốn,một số hoạt động sử dụng vốn tại ngân hàng phát triển gồm có:

1.1.5.2.1 Hoạt động cho vay tài trợ thúc đẩy trong nước

Ngân hàng phát triển trực tiếp cung cấp những khoản tin dụng ưu đãi

mang tính chất thúc đẩy,làm chất xúc tác góp phần tích cực thực hiện mụctiêu nâng cao dan trí ,xóa đói giảm nghèo,bảo vệ môi trướng,sức khỏe,ổn định

xã hội thông qua đầu tư dự án xây dựng các công trình thủy lợi,giao thông,hạtần xã hội…bằng các khoản cho vay ưu đãi về mức vốn cho vay,thời hạn chovay,lãi suất và tài sản đảm bảo

1.1.5.2.2 Hoạt động cho vay tài trợ doanh nghiệp nhỏ và vừa

Để thực hiện nhiệm vụ tài trợ cho doanh nghiệp nhỏ và vừa.Đối tượngcho vay là các doanh nghiệp nhỏ và vừa mới thành lập hoặc đang hoạt động.Ngân hàng phát triển có thể không trực tiếp cho vay đến các khách hàng

mà thông qua mạng lưới các ngân hàng thương mại và ngân hàng địaphương.Việc tiếp nhận hồ sơ,thẩm định dự án,duyệt vay đều do các ngânhàng thương mại và ngân hàng địa phương thực hiện.Ngân hàng phát triển chỉthẩm tra lại hồ sơ duyệt vay của các ngân hàng này trước khi chấp thuận tàitrợ.Trong trường hợp này,các ngân hàng thương mại sẽ phải ký hợp đồng thỏathuận với ngân hàng phát triển.Các hình thức tài trợ chính sau:

-Cho vay vốn thành lập doanh nghiệp và vốn đầu tư thông thường

-Cho vay vốn hổn hợp dưới dạng vốn cổ phần và vốn đầu tư dự án chodoanh nghiệp

-Cho vay vốn dưới hình thức góp vốn chủ sở hữu

Với các hình thức này,thời hạn vay vốn thường là trung,dài hạn.Lãi suấtcho vay cao hơn lãi suất ưu đãi nhưng thấp hơn lãi suất thương mại

1.1.5.2.3 Hoạt động tín dụng tài trợ xuất khẩu

Đây là một trong những hoát động rất được chú trọng tại các ngân hàngphát triển.Các hình thức tài trợ bao gồm:tài trợ xuất khẩu tài trợ dự án quốc

tế, tài trợ thương mại tài trợ tài chính doanh nghiệp tài trợ mua bán công tybảo lảnh dự thầu bảo lảnh thực hiện hợp đồng, thanh toán… Đối với cáchình thức tài trợ này, điều kiện để tài trợ là phục vụ cho lợi ích của quốc

gia và phạm vi hoạt động của các nghiệp vụ này có thể là trong nước và cảngoài nước.

Hoạt động tài trợ của ngân hàng phát triển trong lỉnh vực này là hoạtđộng cạnh tranh đối với tất cả các ngan hàng khác nên đối tượng cho vay củalĩnh vực này rất rộng, bao gồm các ngành công nghiệp cơ bản, chế tạo thươngmại, nước, tái chế, hàng không, viển thông tàu thủy, đường sắt, sân bay, cảngbiển công nghiệp xây dựng…Với các đối tượng như vậy nên khách hàngthường là những doanh nghiệp, những tập đoàn lớn

Hoạt động tín dụng tài trợ xuất khẩu của ngân hàng phát triển được coi làrất đa dạng nhưng hiện tại các ngân hàng phát triển chủ yếu tạp trung vào haimảng sau:

- Tài trợ xuất khẩu

Đây là việc cho vay tài trợ xuất khẩu hàng hóa, các khoản cho vay có thểthực hiện cho cả người mua và người bán Một đặc điểm rất ưu đĩa của hìnhthức tài trợ này là thời hạn cho vay dài đủ để khách hàng thực hiện hoàn tátthường vụ của mình

Để thực hiện hình thức tài trợ xuất khẩu thường có những tổ chức thamgia như: Tổ chức cho vay( ngân hàng phát triển) , nhà xuất khẩu( thực hiệnhợp đồng xuất khẩu , nhận tiền dãi ngân), cơ quan bảo hiểm tín dụng xuấtkhẩu(cấp bảo hiểm tín dùng bảo hiểm xuất khẩu cho nhà xuất khẩu và ngânhàng phát triển là người thụ hưởng ), nhà nhập khẩu nước ngoài( là ký thỏathuận trực tiếp vay vốn với ngân hang phát triển- trong trường hợp tín dụngngười mua) tổ chức bảo lảnh(nếu có)

- tài trợ dự án quốc tế

Là hình thức cho vay tài trợ cho một dự án xây dựng ở nước ngoài vàngười vay là một pháp nhân được thành lập để thực hiện dự án

Đói với hình thức tài trợ này việc phân tích khả năng trả nợ của dự ánchỉ hoàn toàn dựa vào sự tính toán luồng tiền tạo ra từ dự án tài sản đảm bảo

nợ vay chính là tài sản cố định của dự án

Hoạt động hợp tác tài chính và hỗ trợ phát triển với các nước đang phát triểnĐây chính là hoạt động tài trợ phát triển dành cho các nước đang pháttriển thông qua các hình thức cho vay ODA và các khoản vay thúc đẩy pháttriển Ngân hàng phát triển thay mặt cho chính phủ thực hiện tư vấn và tài trợđầu tư cho các nước đang phát triển Mục tiêu của hoạt động này là nhằm hỗtrợ các nước đang phát triển và chuyển đổi thực hiện: Cải cách nền kinh tếmột cách ổn đinh, xóa đói giảm nghèo, cải thiện môi trường xã hội và đờisống bảo vệ tài nguyên thiên nhiên và duy trì hòa bình thế giới

Các lỉnh vực hỗ trợ gồm có: Hạ tầng kinh tế xã hội, hệ thống tài chính

và bả vệ tài nguyên.Các đối tác của ngân hàng phát triển la chính phủ cácnước và các tổ chức nhà nước, ngân hàng phát triển thực hiện hoạt động nàythông qua hai kênh sau :

-Viện trợ,cho vay ODA ưu đãi và các khoản vay phát triển

Đối với khoản cấp viện trợ và cho vay ODA ưu đãi:Ngân hàng pháttriển là cơ quan được chính phủ ủy thác thực hiện nhiệm vụ này.Nguồn vốn

để viện trợ và cho vay được lấy hoàn toàn tư ngân sách của chính phủ

Đối với khoản vay phát triển:đây cũng được xem là nguồnODA,nguồn vốn để thực hiện các khoản cho vay này một phần lấy từ ngânsách và một phần từ nguồn huy động của ngân hàng phát triển Do vậy,cáckhoản vay phát triển này có lãi suất cao hơn khoản vay ODA ưu đãi.Tuynhiên,mức lãi suất này vẩn thấp hơn nhiều so với lãi suất thương mại.Dođược coi la một dạng ODA nên khoản vay này có thể có ràng buộc vàkhông ràng buộc

Về nguyên tắc,các khoản vay phát triển này phải có một số điều kiệnnhư:Phải có hiệp định giữa hai chính phủ,chính phu nước nhận khoản vay làngười vay hoặc phải cấp bảo lãnh chính phủ cho người vay,điều kiện cho vayphụ thuộc vào dự án,lãi suất huy động của ngân hàng phát triển và đánh giárủi ro của ngân hàng phát triển đối với người vay.

-Khoản vay thúc đẩy phát triển

Khác với khoản vay phát triển,khoản vay thúc đẩy phát triển này khôngphải là ODA.Tuy nhiên, có thể coi khoản vay này như một kênh hổ trợ chínhthức khác.Nguồn vốn thực hiện các khoản vay này là nguồn vốn thuần túy củangân hàng phát triển huy động trên thị trường.Do đó,về cơ bản,các diều kiệncho vay của khoản vay này theo điều kiện thị trường với một số nguyên tắc:

+các dự án phải là dự an đầu tư phát triển nhưng phải có khả năng hoànvốn và rủi ro ở mức chấp nhận được

+khoản vay chỉ dành cho những nước có độ rủi ro thấp

+Việc phê duyệt khoản vay hoàn toàn do ngân hàng phát triển quyếtđịnh trên các điều kiện thương mại

+khoản vay này là khoản vay không ràng buộc nhưng cơ sở để đàmphán là sự thỏa thuận giữa hai chính phủ và thường có sự bảo lãnh của chínhphủ bên vay

+Trường hợp có bảo lãnh chính phủ,lãi suất cho vay sẽ thấp hơn

Bên cạnh đó,các điều kiện cho vay có thể thỏa thuận trên cơ sở tính khảthi của từng dự án xin vay

Mặc dù đây là một khoản vay thương mại nhưng lãi suất của thúc đẩyphát triển vẫn thấp hơn lãi suất thị trường nhờ vào lão suất huy động thấp củangân hàng phát triển

Xét một cách tổng thể,các khoản vay phát triển và thúc đẩy phát triểnđều nhằm mục tiêu hỗ trợ phát triển của các nền kinh tế đang phát triển hoặc

đang chuyển đổi.Cơ chế hỗ trợ của hai hình thức này là hỗ trợ phát triểnnhưng theo cơ chế gần với thị trường,qua đó định hướng cho các quốc gia tiếpnhận khoản vay tiếp cận với các hình thức tài trợ tân tiến và theo thông lệ quốc tế.

1.1.6 Nguồn vốn của ngân hàng Phát triển Việt Nam(VDB)

- Nguồn vốn từ Ngân sách Nhà nước

+ Vốn điều lệ của Ngân hàng Phát triển Việt Nam;

+Vốn của Ngân sách Nhà nước cho các dự án theo kế hoạch hàng năm;+Vốn ODA được Chính phủ giao

- Vốn huy động

+Phát hành trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi theo quy định của pháp luật.+Vay của Tiết kiệm bưu điện, Quỹ Bảo hiểm xã hội và các tổ chức tàichính, tín dụng trong và ngoài nước

- Nhận tiền gửi ủy thác của các tổ chức trong và ngoài nước

- Vốn đóng góp tự nguyện không hoàn trả của các cá nhân, các tổ chức

kinh tế, tổ chức tài chính, tín dụng và các tổ chức chính trị - xã hội, các hiệphội, các hội, các tổ chức trong và ngoài nước

- Vốn nhận ủy thác cấp phát, cho vay của chính quyền địa phương, các

tổ chức kinh tế, tổ chức chính trị - xã hội, các hiệp hội, các hội, các tổ chức,các cá nhân trong và ngoài nước

- Các nguồn vốn khác theo quy định của pháp luật.

1.1.7 Kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Phát triển Việt Nam

Qua hơn 9 năm hoạt động ngân hàng phát triển Việt Nam(tính cả quỹ hỗtrợ phát triển) đã cho vay vốn đầu tư trên 6600 dự án trong đó có 90 dự ánnhóm A với tổng số vốn theo hợp đồng tín dụng đã ký khoảng 170000 tỷđồng đã giải ngân trên 105000 tỷ đồng dư nợ trên 87000 tỷ đồng 6320 dự ánvay vốn trong nước với tổng số vốn theo hợp đồng tín dụng đã ký gần 80000

tỷ đồng dư nợ 45000 tỷ đồng, 281 dựa án vay vốn ODA được VDB cho vaylại với tổng số vốn theo hợp đồng tín dụng đã ký 6.2 tỷ USD đã giải ngân gần3.4 tỷ USD dư nợ trên 42.000 tỷ đồng

Hiện tại có trên 3400 dự án, trong đó có 38 dự án nhóm A thuộc lỉnh vựcsản xuất điện, cơ khí chế tạo, sản xuất bột giấy, hạ tầng giao thông, nhà máyđóng tàu, sản xuất xi măng… Dã hoàn thành toàn bộ hoặc từng phần đượcđưa vào khai thác sư dụng, góp phần đem lại những hiệu quả thiết thực trêncác mặt: Chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hóa hiện đạihóa, phát triển một sốlỉnh vực, chương trình, dự án và sản phẩm trọng điểmcủa nền kinh tế, khai thác tiềm nằng kinh tế của các vùng, miền, thúc đẩy xãhội hóa y tế, giáo dục, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ODA

Cùng với việc đầu tư thực hiện các dự án hạ tàng, sản xuất theo chỉ đạocủa Thủ tướng chính phủ, ngân hàng phát triển đã cung ứng nguồn vốn chocác tỉnh, thành phố để làm mới 27000 km kênh mương nội đồng, 15000 kmgiao thông nông thôn được bê tông hóa hoàn thành tôn nền 720 cụm tuyếndân cư đồng bằng Sông Cửu Long góp phần thay đổi bộ mặt nông thôn và ổnđịnh cuộc sống cho người dân

Trong lỉnh vực hỗ trợ xuất khẩu: Nguồn vốn tín dụng nhà nước cho trên

2200 doanh nghiệp, với số vốn hỗ trợ trên 33000 tỷ đồng để thực hiện thànhcông rất nhiều hợp đồn xuất khẩu các mặt hàng theo doanh mục Thủ tướngchính phủ quy định, bao gồm cả cho vay đống tàu 53000 tấn xuất khẩu theohợp đồng với các nước

Cùng với hoạt động cho vay ngân hàng phát triển cũng đã đẩy mạnh hoạtđộng hỗ trợ lãi suất sau đầu tư cho 2700 dự án góp phần thúc đẩy và tạo điềukiện cho các nhà đầu tư mạnh dạn bỏ vốn tự có và vay vốn ngân hàng thươngmại để thực hiện dự án

Hàng năm, các bộ, các ngành địa phương, các quỷ đầu tư các tổng công

ty đã ủy thác cho ngân hàng phát triển Việt Nam kiểm soát để cấp phát và chovay bình quân trên 6000 tỷ đồng từ năm 2004 khi ngân hàng phát triển ViệtNam còn là quỷ hỗ trợ phát triển, được giao nhiệm vụ cho vay và cấp phátcho dự án thủy điện Sơn La gồm dự án nhà máy thủy điện Sơn La và dự án didân tái định cư tại 3 tỉnh

1.2 Công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng phát triển Việt Nam(VDB)

1.2.1 Đặc điểm dự án đầu tư được thẩm định tại Ngân hàng phát triển Việt Nam(VDB)

NHPTVN hoạt động không vì mục đích lợi nhuận,tỷ lệ dự trữ bắt buộcbằng 0%,không phải tham gia bảo hiểm tiền gửi,được chính phủ đảm bảo khảnăng thanh toán,miễn nộp thuế và các khoản nộp ngân sách nhà nước theopháp luật.Các dự án vay vốn tín dụng đầu tư tại NHPTVN tùy theo ngànhnghề, lĩnh vực mới được thẩm định dự án để quyết định cho vay.Sau đây làdanh mục các ngành nghề,lĩnh vực được thẩm định để cho vay vốn taịNHPTVN:

Danh mục các dự án vay vốn tín dụng đầu tư gồm: Kết cấu hạ tầng kinhtế-xã hội (Không phân biệt địa bàn đầu tư) như dự án đầu tư xây dựng côngtrình cấp nước sạch phục vụ sinh hoạt, xử lý nước thải, rác thải tại các khu đôthị, khu công nghiệp , xây dựng các quỹ nhà ở tập trung cho công nhân, dự

án đầu tư hạ tầng, mở rộng, nâng cấp, xây dựng mới và thiết bị trong lĩnh vực

xã hội hóa; Nông nghiệp, nông thôn như dự án xây mới và mở rộng cơ sở giết

mổ, chế biến gia súc, gia cầm tập trung, dự án phát triển giống thủy, hải sản,cây trồng, vật nuôi; Các dự án Công nghiệp như đầu tư chế biến sâu từ quặngkhoáng sản, sản xuất Alumin, fero hợp kim sắt , đóng mới toa xe đường sắt

và lắp ráp đầu máy xe lửa, sản xuất thuốc kháng sinh, vắc xin thương phẩm,

nhà máy điện từ gió, thủy điện nhỏ, sản xuất DAP và phân đạm; Các dự ánđầu tư tại các địa bàn có điều kiện kinh tế -xã hội khó khăn, đặc biệt khókhăn và các dự án cho vay theo Hiệp định Chính phủ, các dự án đầu tư ranước ngoài theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ.

1.2.2 Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng phát triển Việt Nam(VDB)

1.2.2.1 Tiếp nhận và luân chuyển hồ sơ

1.2.2.1.1 Tiếp nhận hồ sơ vay vốn

Khi nhận được hồ sơ vay vốn của chủ đầu tư, đơn vị tiếp nhận hồ sơ phảivào sổ và đóng dấu công văn đến và kiểm tra danh mục hồ sơ vay vốn:

a, Trường hợp chủ đầu tư trực tiếp gửi hồ sơ đến NHPTVN:

- Ngay sau khi vào sổ công văn, Bộ phận văn thư chuyển hồ sơ và hướngdẫn khách hàng gặp đơn vị chủ trì thẩm định

- Sau khi nhận được hồ sơ, đơn vị chủ trì thẩm định phải tiến hành kiểmtra danh mục các tài liệu giấy tờ trong hồ sơ, xác định rõ những văn bản giấy

tờ còn thiếu theo quy định đồng thời lập Phiếu giao nhận hồ sơ với đại diệncủa chủ đầu tư; thông báo cho chủ đầu tư gửi bổ sung các hồ sơ còn thiếu theoquy định

b, Trường hợp chủ đầu tư gửi hồ sơ đến NHPT qua đường bưu điện:

Bộ phận văn thư nhận, đóng dấu công văn đến, chuyển toàn bộ hồ sơ đếnđơn vị chủ trì thẩm định để kiểm tra Trường hợp hồ sơ dự án chưa hoànchỉnh, đơn vị chủ trì thẩm định dự thảo công văn trình Tổng giám đốc hoặcPhó Tổng Giám đốc (đối với Hội sở chính); Giám đốc hoặc Phó Giám đốc(đối với Chi nhánh) ký thông báo đề nghị chủ đầu tư bổ sung hoàn chỉnh

hồ sơ theo quy định

Thời hạn thông báo cho chủ đầu tư không quá 2 ngày làm việc kể từngày nhận được hồ sơ

1.2.2.1.2 Luân chuyển hồ sơ

- Hồ sơ vay vốn của chủ đầu tư sau khi được vào sổ, đóng dấu công vănđến, được chuyển đến đơn vị chủ trì thẩm định để thực hiện thẩm định;

- Đơn vị chủ trì thẩm định sao các hồ sơ liên quan đến nội dung thẩmđịnh gửi các Ban tham gia thẩm định theo chức năng quy định;

- Trường hợp dự án được chấp thuận cho vay, sau khi hợp đồng tíndụng đã được ký, đơn vị chủ trì thẩm định bàn giao toàn bộ hồ sơ dự án choBan Tín dụng (đối với Hội sở chính) hoặc Phòng Tín dụng (đối với Chinhánh) để quản lý, theo dõi theo lĩnh vực được phân công

1.2.2.2 Tổ chức thẩm định

1.2.2.2.1 Tại các Sở giao dịch, Chi nhánh NHPT:

- Giám đốc Sở giao dịch, Giám đốc Chi nhánh NHPT tổ chức thẩm địnhcác dự án được phân cấp hoặc uỷ quyền trong hoạt động tín dụng đầu tư vàtín dụng xuất khẩu của Nhà nước

- Trường hợp Giám đốc Sở giao dịch hoặc Giám đốc Chi nhánhNHPT tổ chức thẩm định và quyết định cho vay đối với dự án (hoặc chủđầu tư dự án) thuộc địa bàn tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương khácvới địa điểm đặt trụ sở chính của Chủ đầu tư, thì Giám đốc Chi nhánhNHPT nơi có dự án đầu tư (hoặc nơi đặt trụ sở chính của Chủ đầu tư) cótrách nhiệm tham gia phối hợp trong việc thẩm định dự án, thẩm định chủđầu tư theo đề nghị của Giám đốc Sở giao dịch hoặc Giám đốc Chi nhánhchủ trì thẩm định dự án

- Việc phân công đơn vị chủ trì thẩm định, đơn vị tham gia phối hợpthẩm định dự án cho vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước tại Sở giao dịch,Chi nhánh NHPT do Giám đốc Sở giao dịch, Giám đốc Chi nhánh quy địnhphù hợp với đặc điểm tổ chức, năng lực hoạt động của đơn vị

1.2.2.2.2 Tại Hội sở chính

a,Ban Thẩm định:

- Chủ trì tổ chức thẩm định dự án nhóm A; tổng hợp báo cáo kết quảthẩm định dự án, dự thảo văn bản trình Tổng giám đốc NHPT chấp thuận chovay (hoặc từ chối cho vay đối với dự án);

- Tham gia thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay các

dự án nhóm B, C không thuộc diện phân cấp cho Giám đốc Chi nhánh theo đềnghị của Ban chủ trì thẩm định dự án

b, Các Ban Tín dụng:

-Chủ trì tổ chức thẩm định dự án nhóm B, C không thuộc diện phân cấpcho Giám đốc Chi nhánh theo lĩnh vực được phân công; trực tiếp thẩm địnhphương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay, thẩm định tài sản bảo đảmtiền vay đối với dự án nhóm B, C;

- Tham gia thẩm định dự án nhóm A về các nội dung: hồ sơ dự án, nănglực tài chính và sản xuất kinh doanh của chủ đầu tư; nguồn vốn tham gia đầu

tư dự án, phương án trả nợ vốn vay, mức vốn cho vay; thẩm định tài sản bảođảm tiền vay và các nội dung khác (nếu có);

- Tổng hợp ý kiến tham gia của các đơn vị, dự thảo văn bản trình Tổnggiám đốc NHPT chấp thuận cho vay (hoặc từ chối cho vay) đối với dự án chủtrì thẩm định

c, Ban Pháp chế: Tham gia thẩm định hồ sơ pháp lý dự án, thẩm định tàisản bảo đảm tiền vay của dự án và các nội dung có liên quan theo đề nghị củađơn vị chủ trì thẩm định dự án

d, Ban Kế hoạch Tổng hợp, Ban Nguồn vốn: Tham gia thẩm định dự ántheo chỉ đạo của Lãnh đạo NHPT

1.2.2.3 Quyết định cho vay

1.2.2.3.1 Đối với dự án phân cấp

Giám đốc Sở giao dịch, Giám đốc Chi nhánh NHPT quyết định cho vaycác dự án được phân cấp theo Quyết định số 342/QĐ-NHPT ngày 23/7/2007của Tổng giám đốc NHPT; báo cáo NHPT kết quả thẩm định và quyết địnhcho vay đối với dự án để thực hiện giám sát theo quy định

1.2.2.3.2 Đối với dự án không phân cấp

Giám đốc Sở giao dịch, Giám đốc Chi nhánh NHPT tổ chức thẩm định

và đề xuất với Tổng giám đốc NHPT về việc cho vay đối với dự án Báo cáoNHPT kết quả thẩm định và gửi kèm theo toàn bộ hồ sơ dự án về Hội sởchính để xem xét trình Tổng giám đốc NHPT quyết định cho vay

1.2.2.4 Thời gian thẩm định dự án

Thời gian thẩm định đối với dự án cho vay

Thời gian thẩm định dự án được tính từ ngày NHPT nhận đủ hồ sơ dự ánhợp pháp, hợp lệ theo quy định đến thời điểm có văn bản thông báo kết quảthẩm định, được thực hiện như sau:

- Đối với dự án quan trọng quốc gia: Thời gian thẩm định, tham gia ýkiến thực hiện theo thời gian yêu cầu của cơ quan chủ trì thẩm định (khôngquá 60 ngày làm việc)

- Dự án nhóm A: Không quá 40 ngày làm việc;

- Dự án nhóm B: Không quá 30 ngày làm việc;

- Dự án nhóm C: Không quá 20 ngày làm việc

Thời gian quy định trên áp dụng cho các trường hợp thẩm định dự án chovay mới và thẩm định lại dự án

1.2.2.5 Quy định thời gian thẩm định dự án tại Sở giao dịch, Chi nhánh NHPT và tại Hội sở chính.

1.2.2.5.1 Tại Sở giao dịch, Chi nhánh NHPT

- Thời gian thẩm định, tham gia ý kiến về đối tượng được vay vốn tíndụng đầu tư của dự án để chủ đầu tư đăng ký đầu tư: không quá 15 ngày làmviệc kể từ khi nhận đủ hồ sơ hợp pháp, hợp lệ theo quy định

- Đối với các dự án phân cấp cho Giám đốc Chi nhánh quyết định việccho vay, thời gian thẩm định thực hiện như quy định tại Khoản 1 Mục III,Phần D văn bản này

- Đối với dự án uỷ quyền cho Giám đốc Chi nhánh tổ chức thẩm địnhphương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay và đề xuất với Tổng giám đốc

về việc chấp thuận (hoặc từ chối) cho vay:

+ Dự án nhóm A: Không quá 20 ngày làm việc;

+ Dự án nhóm B: Không quá 15 ngày làm việc;

+ Dự án nhóm C: Không quá 10 ngày làm việc

Thời gian thẩm định trên áp dụng cho các trường hợp thẩm định dự áncho vay mới và thẩm định lại dự án

Thời gian thẩm định quy định đối với các đơn vị tham gia thẩm định tại

Sở Giao dịch, Chi nhánh NHPT do Giám đốc quyết định

Bảng 1.1 Bảng thời gian thẩm định dự án mới,thẩm định lại dự án

Ban Thẩm định Tối đa 40 ngày Tối đa 27 ngày

Ban Tín dụng Tối đa 20 ngày Tối đa 13 ngày

Các Ban Pháp chế, Ban Kế hoạch Tổng hợp, Ban Nguồn vốn tham giathẩm định các nội dung, yêu cầu bảo đảm thời gian theo đề nghị của Ban chủtrì thẩm định và chỉ đạo của Lãnh đạo NHPT

- Đối với dự án không thuộc diện phân cấp, đã được Chi nhánh NHPTthẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay và đề xuất với Tổnggiám đốc về việc chấp thuận (hoặc từ chối) cho vay, thời gian thẩm định tạicác Ban như sau:

Bảng 1.2 Bảng thời gian thẩm định tại các ban

Đơn vị Dự án nhóm A Dự án nhóm b Dự án nhóm

CBan Thẩm định Tối đa 14 ngày Tối đa 6 ngày Tối đa 4 ngàyBan Tín dụng Tối đa 6 ngày Tối đa 9 ngày Tối đa 6 ngày

Các Ban Pháp chế, Ban Kế hoạch Tổng hợp, Ban Nguồn vốn tham giathẩm định các nội dung, yêu cầu bảo đảm thời gian theo đề nghị của Ban chủtrì thẩm định và chỉ đạo của Lãnh đạo NHPT

1.2.3 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư tại VDB

Việc thẩm định dự án là một công việc rất quan trọng và phức tạp.Dự

án đầu tư sẽ được thẩm định đầy đủ và sát với thực tế khi có phương phápthẩm định khoa học kết hợp với các kinh nghiệm quản lý thực tiễn của cán bộthẩm định và các nguồn thông tin đáng tin cậy.Có nhiều phương pháp để tiếnhành phân tích,thẩm định dự án phụ thuộc vào đặc điểm của từng dự án.Vànhiều khi cũng cần có sự kết hợp giữa các phương pháp.Hiện nay tại Ngân

hàng phát triển Việt Nam thường áp dụng các phương pháp sau:

bổ sung hoặc sửa đổi.Chỉ khi tiến hành thẩm định chi tiết,những vấn đè sai sótcủa dự án mới bị phát hiện

Thẩm định chi tiết:Được tiến hành sau thẩm định tổng quát.Việc thẩmđịnh này được tiến hành tỷ mỉ,chi tiết với từng nội dung của dự án từ việcthẩm định các điều kiện pháp lý đến việc thẩm định thị trường kỹ thuật,tổchức quản lý,tài chính và kinh tế xã hội của dự án.Mỗi nội dung xem xétđều đưa ra những ý kiến đánh giá đồng ý hay phải cần sửa đổi thêm hoặckhông thể chấp nhận được.Tuy nhiên,mức độ tập trung cho những nội dung

cơ bản có thể khác nhau tùy theo đặc điểm và tình hình cụ thể của dưán.Trong bước phân tích chi tiết,kết luận rút ra nội dung trước có thể làđiều kiện để tiếp tục nghiên cứu.Nếu một số nội dung cơ bản của dự án bịbác bỏ thì có thể bác bỏ dự án mà không cần đi vào thẩm định toàn bộ cácnội dung tiếp theo

1.2.3.2 Phương pháp thẩm định dựa trên việc phân tích độ nhạy cảm của dự án đầu tư

Phương pháp này thường dùng để kiêm tra tính vững chắc về hiệu quả tài

chính của dự án đầu tư.

Phân tích độ nhạy của dự án là xem xét sự thay đổi các chỉ tiêu hiệu quảtài chính của dự án(lợi nhuận,thu nhập thuần,tỷ suất hoàn vốn nội bộ…) khicác yếu tố có liên quan đến chỉ tiêu đó thay đổi.Phân tích độ nhạy nhằm xemxét mức độ nhạy cảm của dự án đối với sự biến động các yếu tố liênquan.Phân tích độ nhạy của dự án giúp cho chủ đầu tư biết dự án nhạy cảmvới các yếu tố nào hay yếu tố nào gây nên sự thay đổi nhiều nhất của chỉ tiêuhiệu quả xem xét,để từ đó có biện pháp quản lý chúng trong quá trình thựchiện dự án.Mặt khác,phân tích độ nhạy của dự án còn cho phép lựa chọn đượcnhững dự án có độ an toàn cao cho những kết quả dự tính cũng như đánh giáđược tính vững chắc của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án.Chính vìvậy,phân tích độ nhạy là một trong các phương pháp được sử dụng trong thẩmđịnh hiệu quả tài chính dự án đầu tư

Theo phương pháp này,trước hết phải xác định được những yếu tố gâyảnh hưởng lớn đến các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án.Sau đó dự kiếnmột số tình huống bất trắc có thê xảy ra trong tương lai theo chiều hướng xấuđối với dự án như:vượt chi phí đầu tư,giá các chi phí đầu vào tăng và giá tiêuthụ sản phẩm giảm,có thay đổi về chính sách thuế theo hướng bất lợi…Đánhgiá tác động các yếu tố đó đến hiệu quả tài chính của dự án

Mức độ sai lệch so với dự kiến của các yếu tố ảnh hưởng đến dự án trongnhững tình huống xấu thường được chọn từ 10% đến 20% dựa trên cơ sởphân tích những tình huống xấu đó đã xảy ra trong quá khứ,hiện tại và dự báotrong những năm tương lai.Nếu dự án vẫn đạt được hiệu quả kể cả trongtrường hợp có nhiều bất trắc phát sinh đồng thời thì đó là những dự án có độ

an toàn cao.Trong trường hợp ngược lại,cần phải xem lại khả năng xảy ra cáctình huống xấu đó để đề xuất các biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục hay hạnchế chúng

1.2.3.3 Phương pháp so sánh các chỉ tiêu

Đây là phương pháp thường được sử dụng trong thẩm định dự án đầutư.Nội dung của phương pháp này là so sánh đối chiếu nội dung dự án với cácchuẩn mực luật pháp quy định,các tiêu chuẩn định mức kinh tế kỹ thuật thíchhợp,thông lệ(quốc tế và trong nước)cũng như các kinh nghiệm thực tế,phântích so sánh để lựa chọn phương án tối ưu.Phương pháp so sánh được tiếnhành theo một số chỉ tiêu sau:

-Tiêu chuẩn thiết kế,xây dựng,tiêu chuẩn về cấp công trình do Nhà nướcquy định hoặc điều kiện tài chính mà dự án có thể chấp nhận được

-Tiêu chuẩn công nghệ,thiết bị trong quan hệ chiến lược đầu tư côngnghệ quốc gia,quốc tế

-Tiêu chuẩn đối với loại sản phẩm của dự án mà thị trường đòi hỏi

-Các chỉ tiêu tổng hợp như cơ cấu vốn đầu tư

-Các định mức về sản xuất ,tiêu hao năng lượng,nguyên liệu,nhâncông,tiền lương,chi phí quản lý của ngành theo các định mức kinh tế-kỹ thuậtchính thức hoặc các chỉ tiêu kế hoạch và thực tế

Trong quá trình thẩm định,cán bộ thẩm định có thể sử dụng nhữngkinh nghiện đúc kết trong quá trình thẩm định các dự án tương tự để sosánh,kiểm tra tính hợp lý,tính thực tế của các giải pháp lựa chọn(mức chi phíđầu tư,cơ cấu khoản mục chi phí,các chỉ tiêu tiêu hao nguyên vật liệu,nhiênliệu hay chi phí nói chung…)

-Các chỉ tiêu về hiệu quả đầu tư(ở mức trung bình tiên tiến)

-Phân tích so sánh lựa chọn các phương án tối ưu(địa điểm xâydựng,chọn công nghệ thiết bị,giải phá kỹ thuật và tổ chức xây dựng…)

-Các tỷ lệ tài chính doanh nghiệp phù hợp với hướng dẫn hiện hành củanhà nước,của ngành đối với từng loại hình doanh nghiệp

Trong việc sử dụng phương pháp so sánh cần lưu ý,các chỉ tiêu dùng đểtiến hành so sánh phải được vận dụng phù hợp với điều kiện và đặc điểm cụ thểcủa dự án và doanh nghiệp,tránh khuynh hướng so sánh cứng nhắc,máy móc.

1.2.3.4 Phương pháp dự báo

Hoạt động đầu tư mang tính lâu dài.Do đó việc vận dụng phương pháp

dự báo để đánh giá chính xác tính khả thi của dự án là vô cùng quan trọng Nội dung của phương pháp này là sử dụng các số liệu điều tra thống kê

và vận dụng các phương pháp dự báo thích hợp để kiểm tra cung cầu về sảnphẩm của dự án,về giá cả sản phẩm,thiết bị,nguyên vật liệu và các đầu vàokhác…ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi của dự án.Các phương pháp dựbáo thường được sử dụng là;phương pháp ngoại suy thống kê,phương pháp

mô hình hồi quy tương quan,phương pháp sử dụng hệ số co giãn củacầu,phương pháp định mức,phương pháp lấy ý kiến chuyên gia

1.2.4 Thẩm định dự án để quyết định cho vay

1.2.4.1 Hồ sơ của dự án

Chủ đầu tư là doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, đơn vị sự nghiệp có thu

có dự án thuộc đối tượng vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước theo quy địnhtại Nghị định số 151/2006/NĐ-CP ngày 20/12/2006 của Chính phủ lập hồ sơvay vốn gửi đến NHPT để thẩm định theo quy định tại Điều 15 Quy chế chovay ban hành theo Quyết định số 41/QĐ-HĐQL; cụ thể như sau:

a, Văn bản của chủ đầu tư đề nghị NHPT thẩm định phương án tài chính,phương án trả nợ vốn vay, (bảng kê danh mục hồ sơ vay vốn gửi kèm theo)

b, Hồ sơ dự án

- Hồ sơ báo cáo dự án

+ Báo cáo đầu tư dự án: Đối với dự án do Quốc hội thông qua chủtrương đầu tư và các dự án nhóm A không nằm trong quy hoạch được duyệt; +Báo cáo nghiên cứu khả thi dự án (hoặc thuyết minh dự án đầu tư):

Đối với dự án đầu tư (hoặc dự án đầu tư xây dựng công trình) nhóm A, B, C +Trường hợp dự án có vốn đầu tư nhỏ hơn 7 tỷ đồng, chủ đầu tư gửi Báocáo kinh tế-kỹ thuật xây dựng công trình theo quy định.

- Giấy chứng nhận đầu tư: đối với nhà đầu tư trong nước làm chủ đầu tư

dự án có tổng mức đầu tư từ 15 tỷ đồng trở lên phải có giấy chứng nhận đầu

tư theo quy định của Luật Đầu tư;

- Quyết định đầu tư (đối với dự án đã được cấp có thẩm quyền phê duyệt

dự án đầu tư);

- Báo cáo tình hình thực hiện đầu tư dự án (đối với dự án đang thực hiện);

- Văn bản của cơ quan có thẩm quyền về các nội dung liên quan đến dự

án theo quy định hiện hành về quản lý đầu tư và xây dựng, bao gồm:

+Kết quả thẩm định thiết kế cơ sở (nếu có);

+Kết quả thẩm định dự án, thẩm định tổng mức đầu tư (nếu có);

+Thoả thuận của UBND tỉnh, thành phố trực thuộc TW về địa điểm xâydựng dự án, chứng nhận quyền sử dụng đất hoặc thuê đất ( nếu có);

+Báo cáo thẩm định đánh giá tác động môi trường của dự án, Giấy phépkhai thác và sử dụng nguồn nước (đối với dự án cấp nước, thuỷ điện);

+Giấy phép thăm dò khoáng sản, kết quả đánh giá trữ lượng, giấy phépkhai thác khoáng sản (đối với dự án khai thác sử dụng khoáng sản xi măng,quặng, vật liệu xây dựng );

+Báo cáo thẩm duyệt về phương án phòng chống cháy nổ của dự án;+Văn bản về các nội dung khác có liên quan đến dự án

- Các văn bản khác do chủ đầu tư gửi kèm liên quan đến đầu tư dự án

c, Hồ sơ chủ đầu tư

- Hồ sơ pháp lý

+ Hồ sơ hợp lệ về việc thành lập và đăng ký kinh doanh của chủ đầu tư Quyết định thành lập doanh nghiệp và Giấy chứng nhận đăng ký kinhdoanh: Đối với chủ đầu tư được thành lập theo Luật Doanh nghiệp Nhà nước,

(bản sao có xác nhận của cơ quan có thẩm quyền);

Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: Đối với chủ đầu tư được thànhlập theo Luật Doanh nghiệp (Công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh,công ty cổ phần, Doanh nghiệp tư nhân); Tổ chức kinh tế thành lập theo LuậtHợp tác xã; (bản sao có xác nhận của cơ quan có thẩm quyền);

Giấy phép đầu tư: Đối với chủ đầu tư là doanh nghiệp có vốn đầu tưnước ngoài không đăng ký lại theo quy định của Luật doanh nghiệp, (bản sao

có xác nhận của cơ quan có thẩm quyền);

+ Điều lệ hoạt động của doanh nghiệp;

+ Quyết định bổ nhiệm Chủ tịch Hội đồng thành viên, Chủ tịch Hội đồngquản trị, Tổng giám đốc (Giám đốc); Trưởng Ban quản trị, Chủ nhiệm Hợptác xã (đối với Hợp tác xã); Kế toán trưởng hoặc phụ trách kế toán; (bản sao

có xác nhận của cơ quan có thẩm quyền);

+ Trường hợp đơn vị hạch toán phụ thuộc được đơn vị cấp trên giao làmchủ đầu tư dự án (hoặc làm đại diện của chủ đầu tư) thì phải có văn bản uỷquyền của cấp trên có thẩm quyền

+ Các tài liệu liên quan khác do chủ đầu tư gửi kèm theo (nếu có)

1.2.4.2 Hồ sơ tài chính

- Đối với chủ đầu tư đang hoạt động sản xuất kinh doanh:

+ Báo cáo tài chính theo quy định của pháp luật trong 2 năm liền kề vàbáo cáo nhanh tình hình tài chính doanh nghiệp đến quý gần nhất (Nếu doanhnghiệp có thời gian hoạt động dưới 2 năm thì gửi báo cáo tài chính các năm

đã hoạt động và báo cáo nhanh tình hình tài chính doanh nghiệp các quý gầnnhất) Trường hợp báo cáo tài chính của chủ đầu tư phải kiểm toán bắt buộctheo quy định và báo cáo tài chính đối với các doanh nghiệp đã được kiểmtoán, thì phải gửi báo cáo tài chính đã được kiểm toán kèm theo kết luận củadoanh nghiệp kiểm toán độc lập, (bản chính)

Trường hợp chủ đầu tư là công ty mẹ, báo cáo tài chính bao gồm báo cáotài chính của công ty mẹ và báo cáo tài chính hợp nhất của nhóm công ty Trường hợp công ty con hạch toán độc lập vay vốn với sự bảo đảm nghĩa

vụ trả nợ của công ty mẹ, báo cáo tài chính bao gồm báo cáo tài chính củacông ty con, báo cáo tài chính của công ty mẹ và báo cáo tài chính hợp nhấtcủa nhóm công ty

- Đối với chủ đầu tư là đơn vị mới thành lập:

Nghị quyết của Hội đồng quản trị về việc góp vốn đầu tư xây dựng dự

án, phương án góp vốn phù hợp với nghị quyết được thông qua, (bản sao cóxác nhận của cơ quan có thẩm quyền);

1.2.4.3 Báo cáo về quan hệ tín dụng

Báo cáo về quan hệ tín dụng với NHPT và các tổ chức cho vay khác củachủ đầu tư, của Người đại diện theo pháp luật, cổ đông sáng lập hoặc thànhviên góp vốn đến thời điểm gần nhất: Bảng kê các hợp đồng tín dụng đã ký vàtình hình thực hiện vay, trả nợ đối với các hợp đồng tín dụng

1.2.4.4 Hồ sơ bảo đảm tiền vay

Hồ sơ bảo đảm tiền vay (đối với trường hợp dùng tài sản khác để bảođảm tiền vay): thực hiện theo hướng dẫn về bảo đảm tiền vay của tổng giámđốc NHPT

1.2.5 Nội dung thẩm định dự án đầu tư

1.2.5.1 Thẩm định tính đầy đủ, hợp lệ của hồ sơ dự án, hồ sơ chủ đầu tư

- Kiểm tra, đánh giá tính đầy đủ của các văn bản, tài liệu trong hồ sơ vayvốn theo quy định tại Điều 15 Quy chế cho vay vốn tín dụng đầu tư của Nhànước và hướng dẫn tại Mục I, Phần A văn bản này

- Kiểm tra tính hợp lệ của các văn bản, tài liệu

+ Tính nhất quán về nội dung, số liệu;

+Tính hợp lệ về trình tự ban hành văn bản, thẩm quyền ký duyệt;

- Nhận xét, đánh giá trình tự thực hiện, thẩm quyền ban hành các loạivăn bản, tài liệu liên quan đến dự án theo quy định

1.2.5.2 Về chủ đầu tư dự án

1.2.5.2.1 Năng lực, kinh nghiệm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh

và điều hành dự án của chủ đầu tư

- Nhận xét, đánh giá kinh nghiệm, thời gian và kết quả hoạt động tronglĩnh vực sản xuất kinh doanh đầu tư dự án hoạt động của doanh nghiệp đầu tư

dự án, của Người đại diện theo pháp luật của chủ đầu tư ;

- Nhận xét, đánh giá về mô hình tổ chức, bộ máy điều hành của chủ đầu tư

1.2.5.2.2 Về năng lực tài chính của chủ đầu tư

- Đối với đơn vị đang hoạt động sản xuất kinh doanh:

+ Phân tích, đánh giá năng lực tài chính của đơn vị theo các nhóm chỉtiêu: khả năng thanh toán; hệ số nợ, phân tích hiệu quả sử dụng vốn và khảnăng sinh lời; các yếu tố tiềm ẩn ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp

+ Phân tích, đánh giá vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp và khả năng sửdụng vốn chủ sở hữu (vốn tự có) tham gia đầu tư dự án

Nội dung và phương pháp xác định các chỉ tiêu hoạt động của doanhnghiệp theo hướng dẫn tại Phụ lục II kèm theo văn bản này

- Đối với đơn vị mới thành lập, chưa có hoạt động sản xuất kinh doanh: Nhận xét, đánh giá khả năng góp vốn điều lệ của các cổ đông sáng lập,thành viên góp vốn, tính khả thi của việc góp vốn, sử dụng vốn tự có để giảingân theo tiến độ đầu tư vào dự án của chủ đầu tư

1.2.5.2.3 Về uy tín của chủ đầu tư trong quan hệ tín dụng với NHPT

và các tổ chức cho vay khác

Kiểm tra, đánh giá việc thực hiện nghĩa vụ ghi trong các hợp đồng màchủ đầu tư đã ký với NHPT và các tổ chức cho vay; trong đó, đánh giá tìnhhình thực hiện nghĩa vụ trả nợ đối với từng hợp đồng tín dụng đã ký.

1.2.5.3 Thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay 1.2.5.3.1 Nhận xét, đánh giá thị trường các yếu tố đầu vào cho sản xuất và sản phẩm đầu ra của dự án

a, Khả năng đáp ứng các yếu tố đầu vào cho sản xuất:

- Nguồn cung cấp nguyên liệu, nhiên liệu; tính ổn định bền vững củanguồn cung cấp nguyên liệu, nhiên liệu; chiến lược, lộ trình đầu tư xây dựngmạng lưới cung cấp nguyên liệu đầu vào; phân tích khả năng biến động giá

cả, biến động về tỷ giá ngoại tệ (trường hợp dự án có nhập khẩu vật tư, thiếtbị) biến động về khả năng cung cấp các yếu tố đầu vào

- Nguồn nhân lực: khả năng đáp ứng yêu cầu về nguồn nhân lực cũngnhư trình độ, tay nghề của người lao động; kế hoạch và kinh phí đào tạo nghềcho công nhân, người lao động

b,Khả năng và phương án tiêu thụ sản phẩm đầu ra của dự án, trong đó:

- Đánh giá thị trường tiêu thụ sản phẩm;

- Mạng lưới tiêu thụ sản phẩm của dự án;

- Uy tín về thương hiệu của doanh nghiệp;

- Khả năng cạnh tranh đối với sản phẩm cùng loại, chiến lược chiếmlĩnh, mở rộng thị trường;

- Khả năng tiêu thụ sản phẩm cũng như sự hợp lý về giá bán sản phẩm

dự kiến

1.2.5.3.2 Các yếu tố liên quan khác ảnh hưởng đến dự án

- Điều kiện về hạ tầng kỹ thuật ngoài hàng rào: giao thông, điện, nước;

- Điều kiện về khí hậu, thổ nhưỡng; bảo vệ môi trường

- Các vấn đề về trình độ kỹ thuật, công nghệ của dự án

1.2.5.3.3 Phân tích, đánh giá các yếu tố ảnh hưởng tới phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay và hiệu quả của dự án

a, Nhận xét, đánh giá về địa điểm đầu tư, quy mô dự án, công suất thiết

kế, (sản lượng sản xuất), công nghệ thiết bị và hình thức đầu tư;

- Đối với dự án đã có quyết định đầu tư, dự án đã triển khai thực hiệnbằng các nguồn vốn khác áp dụng đối với các trường hợp quy định tại điểm dkhoản 1 Điều 7 Quy chế cho vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước Yêu cầuxác định cụ thể giá trị khối lượng đã thực hiện để nhận xét về khả năng tăng,giảm về tổng mức đầu tư so với tổng mức đầu tư đã được phê duyệt

c, Về tính khả thi của các nguồn vốn tham gia đầu tư dự án:

- Nhận xét, đánh giá về việc đảm bảo đủ vốn thực hiện dự án (ngoài vốnvay tín dụng đầu tư của Nhà nước), bao gồm: vốn tự có, vốn vay tổ chức tíndụng, vốn huy động khác Trong đó mức vốn tự có tham gia đầu tư dự án tốithiểu bằng 15% tổng số vốn đầu tư tài sản cố định của dự án

- Đánh giá tính hợp lý về cơ cấu các nguồn vốn và tính khả thi trong việchuy động đủ vốn để thực hiện đầu tư dự án

- Nhận xét khả năng đáp ứng các điều kiện tín dụng (lãi suất vay, thời

gian vay) mà dự án đã đề xuất đối với từng nguồn vốn dự kiến huy động đểthực hiện dự án.

1.2.5.3.4 xác định các chỉ tiêu hiệu quả của dự án đầu tư

a,Thẩm định các điều kiện được sử dụng để tính toán các chỉ tiêu hiệuquả kinh tế của dự án:

- Về chi phí sản xuất, kinh doanh:

+ Tính đầy đủ, hợp lý của các khoản mục chi phí;

+ Sự phù hợp về giá cả đầu vào (nguyên, nhiên liệu, nhân công )

- Về khả năng thu nhập của dự án:

+ Khả năng phát huy công suất thiết kế;

+ Khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án;

+ Khả năng cạnh tranh về giá bán sản phẩm của dự án

b,Tính toán các chỉ tiêu chủ yếu về hiệu quả kinh tế, tài chính của dự án(NPV, IRR, B/C; thời gian hoàn vốn có chiết khấu):

- Nội dung và phương pháp tính theo hướng dẫn tại Phụ lục III ban hànhkèm theo văn bản này

- Đánh giá khả năng thu hồi vốn của dự án;

- Nhận xét, đánh giá về hiệu quả kinh tế- xã hội của dự án

c,Phân tích các yếu tố rủi ro:

- Rủi ro do thay đổi về cơ chế, chính sách;

- Rủi ro về giá:

+ Tăng chi phí đầu vào: nguyên liệu, nhiên liệu, nhân công;

+ Giá bán sản phẩm giảm;

+ Chi phí đầu tư tăng;

+ Tỷ giá ngoại tệ tăng làm thay đổi tổng mức đầu tư, ảnh hưởng đến thờigian hoàn thành công trình;

- Rủi ro về khả năng cung cấp nguyên liệu, về nhu cầu tiêu thụ và khả

năng sản xuất sản phẩm (công suất hoạt động so với công suất thiết kế).

d, Phân tích độ nhạy của dự án:

Chọn phân tích độ nhạy của dự án theo một hay nhiều yếu tố ảnh hưởngđến hiệu quả tài chính như: tổng mức đầu tư, giá nguyên liệu đầu vào, giá sảnphẩm đầu ra, công suất hoạt động thực tế giảm

* Lưu ý: đối với các dự án nguồn điện, trong quá trình thẩm định cầntham khảo Quy định tạm thời nội dung tính toán phân tích kinh tế, tài chínhđầu tư và khung giá mua bán điện các dự án nguồn điện ban hành theo Quyếtđịnh số 2014/QĐ-BCN ngày 13/6/2007 của Bộ Công nghiệp

1.2.5.3.5 Thẩm định phương án trả nợ vốn vay của dự án

a.Thẩm định khả năng trả nợ của dự án:

- Nguồn trả nợ của dự án: Xác định các nguồn vốn có thể dùng để trả nợ(nguồn thu từ dự án, từ các nguồn thu nhập khác của chủ đầu tư, từ hỗ trợ củaNhà nước

- Cân bằng Thu - Chi tài chính của dự án

b Thẩm định kế hoạch trả nợ:

- Nhận xét về tính khả thi của kế hoạch trả nợ;

- Khả năng trả nợ phù hợp với điều kiện, thời gian vay của từng nguồnvốn

- Khả năng sử dụng các nguồn vốn hợp pháp khác để hỗ trợ trả nợ vốnvay của dự án

c Thẩm định sự phù hợp của các điều kiện vay vốn tín dụng đầu tư:

- Thời hạn vay, thời gian ân hạn;

- Thời hạn trả nợ vốn vay;

- Kỳ hạn trả nợ và mức vốn trả nợ;

1.2.5.3.6 Đề xuất, kiến nghị

Nhận xét, đánh giá về hiệu quả tài chính của dự án, hiệu quả kinh tế-xãhội và khả năng trả nợ vốn vay; kiến nghị phương án giải quyết đối với dự án.

a Trường hợp chấp thuận cho vay: đề xuất các điều kiện tín dụng cụ thểđối với dự án: mức vốn cho vay, lãi suất, thời hạn cho vay;

b Trường hợp từ chối cho vay: nêu rõ lý do từ chối

1.2.5.4 Thẩm định tài sản bảo đảm tiền vay

Công tác thẩm định tài sản bảo đảm tiền vay thực hiện theo hướng dẫncủa Tổng giám đốc NHPT về bảo đảm tiền vay

1.2.5.5 Trường hợp dự án đã có quyết định đầu tư; dự án đang triển khai thực hiện đề nghị vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước

Các trường hợp dự án thuộc đối tượng vay vốn tín dụng đầu tư đã đượcquyết định đầu tư hoặc dự án đang thực hiện bằng các nguồn vốn khác nếuchủ đầu tư có nhu cầu và đề nghị NHPT cho vay vốn tín dụng đầu tư của Nhànước, ngoài các nội dung thẩm định theo quy định, yêu cầu thẩm định thêmmột số nội dung sau:

- Thẩm định thời gian hoàn thành dự án đang triển khai xây dựng, (cơcấu nguồn vốn trong quyết định đầu tư chưa có vốn tín dụng đầu tư của Nhànước), đề nghị vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước

- Nhận xét, đánh giá về việc chấp hành trình tự, thủ tục đầu tư xây dựngtrong quá trình thực hiện dự án của chủ đầu tư;

- Thẩm định về thời gian dự kiến hoàn thành dự án trên cơ sở khốilượng, hạng mục xây dựng đã thực hiện;

- Nhận xét, đánh giá về khả năng tăng, giảm tổng mức đầu tư;

- Nhận xét, đánh giá về các nguồn vốn đã sử dụng để thực hiện đầu tư dựán; trong đó phân tích rõ các nguyên nhân chủ đầu tư không bảo đảm huy động

đủ vốn để thực hiện dự án theo phương án đã duyệt trong quyết định đầu tư;

- Tính khả thi của việc điều chỉnh phương án nguồn vốn đầu tư dự án.

1.2.6 Thẩm định lại dự án

1.2.6.1 Các trường hợp thẩm định lại dự án

-Dự án có thay đổi so với quyết định đầu tư đã phê duyệt và được Người

có thẩm quyền quyết định đầu tư cho phép điều chỉnh dự án bằng văn bảnđảm bảo phù hợp với quy định hiện hành về quản lý đầu tư và xây dựng

- Sau thời hạn 12 tháng, kể từ khi NHPT có ý kiến thẩm định nhưng dự

án chưa được Người có thẩm quyền phê duyệt quyết định đầu tư hoặc dự án

đã có quyết định đầu tư nhưng sau 12 tháng dự án chưa triển khai thực hiện(trừ các dự án do Thủ tướng Chính phủ quyết định đầu tư)

1.2.6.2 Hồ sơ của dự án

1.2.6.2.1.Trường hợp dự án có thay đổi

Trường hợp dự án có thay đổi so với quyết định đầu tư đã phê duyệt và

được Người có thẩm quyền quyết định đầu tư cho phép điều chỉnh bằng vănbản, yêu cầu chủ đầu tư gửi hồ sơ bổ sung như sau

a) Văn bản đề nghị thẩm định lại dự án điều chỉnh của chủ đầu tư, (kèmtheo bảng kê danh mục hồ sơ dự án )

b) Hồ sơ dự án:

- Báo cáo đầu tư điều chỉnh, (hoặc báo cáo kinh tế kỹ thuật điều chỉnh)được lập phù hợp theo quy định hiện hành đối với các loại dự án;

- Quyết định điều chỉnh dự án đầu tư (nếu có); (bản sao có xác nhận của

cơ quan có thẩm quyền);

- Các văn bản, hồ sơ khác có liên quan đến sự thay đổi của dự án so với

dự án đã được phê duyệt lần đầu

c) Hồ sơ chủ đầu tư:

- Báo cáo tài chính trong 2 năm liền kề với thời điểm chủ đầu tư đềnghị thẩm định lại dự án;