thảo luận quản trị tài chính VCU đề tài THỰC tế về QUẢN TRỊ tài sản tại CÔNG TY GIẦY THƯỢNG ĐÌNH

Khái niệm tài sản cố định TSCĐ TSCĐ là bộ phận chủ yếu trong cơ sở vật chất – kỹ thuật của một doanhnghiệp để thực hiện các nhiệm vụ sản xuất kinh doanh khác nhau.. Để được xem là TSCĐ

MỤC LỤCCHƯƠNG 1: LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN 1

1 Tài sản cố định 1

1.1 Khái niệm tài sản cố định 1

1.2 Đặc điểm tài sản cố định 1

1.3 Phân loại tài sản cố định trong doanh nghiệp 2

1.4 Vai trò của tài sản cố định 4

2 Tài sản lưu động 5

2.1 Khái niệm tài sản lưu động 5

2.2 Đặc điểm tài sản lưu động 5

2.3 Quản trị tiền 7

2.4 Quản trị khoản phải thu 12

2.5 Quản trị hàng tồn kho 14

CHƯƠNG 2: THỰC TẾ VỀ QTTS TẠI CÔNG TY GIẦY THƯỢNG ĐÌNH16

1 Khái quát về công ty giày Thượng Đình 16

1.1 Giới thiệu công ty 16

2.2 Tình hình sử dụng tài sản lưu động của công ty giày Thượng Đình 21

3 Giải pháp, kiến nghị nâng cao khả năng QTTS của công ty giày Thượng Đình

29

3.1 Giải pháp 29

3.2 Một số kiến nghị 31

KẾT LUẬN 33

CHƯƠNG 1: LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN

1 Tài sản cố định

1.1 Khái niệm tài sản cố định ( TSCĐ)

TSCĐ là bộ phận chủ yếu trong cơ sở vật chất – kỹ thuật của một doanhnghiệp để thực hiện các nhiệm vụ sản xuất kinh doanh khác nhau TSCĐ được chiathành hai loại: loại có hình thái vật chất cụ thể được gọi là TSCĐ hữu hình; loại chỉtồn tại dưới hình thái giá trị được gọi là TSCĐ vô hình

Để được xem là TSCĐ thì bản thân tài sản phải thực hiện được một hoặc một

số chức năng nhất định đối với quá trình hoạt động của doanh nghiệp; có giá trị lớnđạt đến mức qui định; nếu tồn tại dưới hình thái vật chất cụ thể thì hình thái này sẽgiữ nguyên trong suốt quá trình sử dụng; có thời gian sử dụng dài nên phương thứcluân chuyển là chuyển dần giá trị của mình vào chi phí của các đối tượng sử dụngtrong nhiều chu kỳ sản xuất

Các tài sản được ghi nhận là TSCĐ phải thỏa mãn đồng thời tất cả bốn (4)tiêu chuẩn ghi nhận sau:

 Chắc chắn thu được lợi ích kinh tế trong tương lai từ việc sử dụng tài sản đó

 Nguyên giá tài sản phải được xác định một cách đáng tin cậy

 Thời gian sử dụng ước tính trên 1 năm

 Có đủ tiêu chuẩn giá trị theo quy định hiện hành Hiện nay theo quy định là từ

- Đối với TSCĐ vô hình, khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh thìcũng bị hao mòn do tiến bộ khoa học kỹ thuật

1.3 Phân loại tài sản cố định trong doanh nghiệp

a Phân loại tài sản theo hình thái biểu hiện

 TSCĐ hữu hình

Là những tư liệu có hình thái vật chất cụ thể, có đủ tiêu chuẩn, giá trị, thờigian sử dụng do doanh nghiệp nắm giũ để sử dụng cho hoạt động sản xuất kinhdoanh phù hợp với tiêu chuẩn ghi nhận TSCĐ hữu hình

TSCĐ hữu hình gồm :

 Nhà cửa, vật kiến trúc : Phản ánh giá trị TSCĐ hữu hình của doanh nghiệp là

các loại nhà xưởng, kho tàng văn phòng và các công trình kiến trúc trongdoanh nghiệp

 Máy móc thiết bị : Phản ánh giá trị TSCĐ hữu hình là các thiết bị phục vụ cho

sản xuất kinh doanh

 Phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn : Phản ánh giá trị TSCĐ hữu hình là

các phương tiện vận tải đường thuỷ, đường bộ, đường hàng không và cácphương tiện truyền dẫn như đường điện, đường nước, đường dẫn thông tin

 Thiết bị, dụng cụ quản lý: Phản ánh giá trị TSCĐ là các loại thiết bị và dụng

cụ sử dụng trong quản lý, kinh doanh, quản lý hành chính ( máy tính điện tử,quạt trần, quạt bàn, bàn ghế, thiết bị dụng cụ đo lường, kiểm tra chất lượng,máy hút ẩm, hút bụi, chống mối mọt )

 Cây lâu năm, súc vật làm việc và cho sản phẩm: Phản ánh giá trị TSCĐ là các

loại cây lây năm ( cà phê, chè, cao su, vườn cây ăn quả ) súc vật làm việc( voi, bò, ngựa cày kéo) và súc vật nuôi để lấy sản phẩm như bò sữa, súc vậtsinh sản

 TSCĐ hữu hình khác : Là toàn bộ TSCĐ chưa phản ánh ở trên

 TSCĐ vô hình

Là tài sản không có hình thái vật chất nhưng xác định được giá trị và dodoanh nghiệp nắm giữ, sử dụng trong sản xuất, kinh doanh, cung cấp dịch vụ hoặccho các đối tượng khác thuê phù hợp với tiêu chuẩn ghi nhận TSCĐ vô hình

TSCĐ vô hình gồm:

 Quyền sử dụng đất : Là bao gồm các chi phí thực tế đã chi ra có liên quan

trực tiếp tới đất sử dụng bao gồm : tiền chi ra để có quyền sử dụng đất ( cảtiền thuế đất hay tiền sử dụng đất trả một lần nếu có, lệ phí trước bạ) nhưngkhông bao gồm các chi phí chi ra để xây dựng các công trình trên đất

 Chi phí nghiên cứu phát triển : Là toàn bộ các chi phí thực tế mà doanh

nghiệp đã chi ra để thực hiện các công tác nghiên cứu, thăm dò, xây dựng các

kế hoạch đầu tư dài hạn nhằm đem lại lợi ích đầu tư lâu dài cho doanh nghiệp

 Bằng phát minh sáng chế, bản quyền tác giả: Là toàn bộ các chi phí mà

doanh nghiệp đã chi ra cho các công trình nghiên cứu (bao gồm chi phí thửnghiệm, chi phí cho công tác kiểm nghiệm, nghiệm thu của nhà nước) đượcnhà nước cấp bằng phát minh sáng chế, bản quyền tác giả, bản quyền nhãnhiệu, mà các chi phí này có tác dụng phục vụ trực tiếp cho hoạt động kinhdoanh của doanh nghiệp

 Quyền khai thác: Là khoản chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ ra để mua đặc

quyền thực hiện khai thác các nghiệp vụ quan trọng hoặc độc quyền sản xuất,tiêu thụ sản phẩm theo các hợp đồng đã ký với nhà nước hoặc một đơn vịcùng với các chi phí liên quan đến việc tiếp nhận đặc quyền

 Nhãn hiệu: Bao gồm các chi phí mà doanh nghiệp phải trả để có được nhãn

hiệu nào đó

TSCĐ vô hình của doanh nghiệp, tuy không có hình thái cụ thể nhưng có thểchứng minh sự tồ tại của chúng nhờ những vật hữu hình như: giấy chứng nhận, giaokèo, hay các văn bản có liên quan

b Phân loại TSCĐ theo tình hình sử dụng

 TSCĐ đang sử dụng

Đây là những tài sản đang trực tiếp hay gián tiếp tham gia vào quá trìnhSXKD tạo ra sản phẩm Trong doanh nghiệp, tỷ trọng TSCĐ đã đưa vào sử dụng sovới toàn bộ TSCĐ hiện có càng lớn thì hiệu quả sử dụng TSCĐ càng cao

 TSCĐ chưa sử dụng

Đây là những tài sản do nhiều nguyên nhân chủ quan, khách quan chưa thể

đưa vào sử dụng như : tài sản dự trữ, tài sản mua sắm, xây dựng thiết kế chưa đồng

bộ, tài sản trong giai đoạn lắp ráp chạy thử

 TSCĐ không cần dùng chờ thanh lý

Đây là những tài sản hư hỏng không sử dụng được hay còn sử dụng đượcnhưng lạc hậu về mặt kĩ thuật đang chờ đợi để giải quyết Như vậy có thể thấy rằngcách phân loại này giúp người quản lý tổng quát tình hình về khả năng sử dụng tàisản, thực trạng tài sản trong doanh nghiệp

c Phân loại tài cố định sản theo tính chất công dụng kinh tế

Tài sản cố định dùng trong sản xuất : Là những tài sản cố định do doanh

nghiệp sử dụng nhằm phục trực tiếp cho hoạt động sản xuất của mình Loại này baogồm nhà cửa, vật kiến trúc, thiết bị động lực, truyền dẫn, máy móc sản xuất

Tài sản cố định dùng ngoài sản xuất : Là các tài sản sản dùng cho hoạt động

phù trợ của doanh nghiệp và những tài sản không mang tính chất sản xuất Baogồm: Nhà cửa và các thiết bị tiếp khách, các công trình phúc lợi và tài sản cố địnhcho thuê

Bên cạnh các cách phân loại trên, người ta còn phân loại theo kết cấu tài sản

cố định Kết cấu tài sản cố định là tỷ trọng về nguyên giá của một loại tài sản cốđịnh nào đó trong tông nguyên giá tài sản cố định

d Phân loại tài sản cố định theo nguồn

 Tài sản cố định tự có: TSCĐ hữu hình mua sắm, TSCĐ hữu hình tự xây

dựng hoặc tự chế

 Tài sản cố định thuê tài chính.

1.4 Vai trò của tài sản cố định

TSCĐ là yếu tố quyết định đến năng suất, chất lượng và hiệu quả kinh doanhcủa doanh nghiệp Trong nền cơ chế thị trường khi khoa học kĩ thuật trở thành lựclượng sản xuất trực tiếp thì TSCĐ là yếu tố quan trọng tạo nên sức cạnh tranh đốivới các doanh nghiệp, doanh nghiệp nào sử dụng TSCĐ có trình độ khoa học kĩthuật cao, công nghệ càng hiện đại thì càng có điều kiện thành công trong hoạt sảnxuất kinh doanh

Trong nhiều doanh nghiệp, nhất là trong các doanh nghiệp hoạt động tronglĩnh vực công nghiệp và xây dựng, TSCĐ có một vị trí vô cùng quan trọng:

 Là phương tiện chính giúp doanh nghiệp thực hiện chức năng của mình

 Là một yếu tố quyết định tới việc tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.

2 Tài sản lưu động

2.1 Khái niệm tài sản lưu động

Để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có 3yếu tố là: đối tượng lao động, tư liệu lao động và sức lao động Quá trình sản xuấtkinh doanh là quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo ra sản phẩm hàng hoá lao vụ,dịch vụ Trong các doanh nghiệp, TSLĐ gồm TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông

- TSLĐ sản xuất: gồm những vật tư dự trữ để chuẩn bị cho quá trình sản xuấtđược liên tục, vật tư đang nằm trong quá trình sản xuất chế biến và những tưliệu lao động không đủ tiêu chuẩn là tài sản cố định

- TSLĐ lưu thông gồm: sản phẩm hàng hoá chưa tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốntrong thanh toán

Tài sản lưu động là những tài sản ngắn hạn và thường xuyên luân chuyểntrong quá trình kinh doanh Trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp, tài sảnlưu động được thể hiện ở các bộ phận tiền mặt, các chứng khoán thanh khoản cao,phải thu và dự trữ tồn kho Giá trị các loại TSLĐ của doanh nghiệp kinh doanh, sảnxuất thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản của chúng Quản lý sử dụnghợp lý các loại TSLĐ có ảnh hưởng rất quan trọng đối với việc hoàn thành nhiệm vụchung của doanh nghiệp

2.2 Đặc điểm tài sản lưu động

Tài sản lưu động của doanh nghiệp không ngừng vận động qua các giai đoạncủa chu kỳ kinh doanh: dự trữ - sản xuất - lưu thông quá trình này gọi là quá trìnhtuần hoàn và chu chuyển của tài sản lưu động

Tài sản lưu động theo một vũng tuần hoàn, từ hình thái này sang hình tháikhác rồi trở về hình thái ban đầu với một giá trị lớn hơn giá trị ban đầu Chu kỳ vậnđộng của tài sản lưu động của doanh nghiệp

2.2.1 Phân loại tài sản lưu động.

Có thể phân loại TSLĐ theo khả năng chuyển đổi và đặc điểm kinh tế củatừng nhóm:

- Tiền (Cash): Tất cả tiền mặt tại quỹ, tiền trên các tài khoản ngân hàng và tiền

đang chuyển Trong lĩnh vực tài chính – kế toán, tài sản bằng tiền “Cash” củamột công ty hay doanh nghiệp bao gồm: Tiền mặt(Cash on hand); Tiền gửingân hàng(Bank accounts); Tiền dưới dạng séc các loại (Cheques); Tiền trongthanh toán(Floating money, Advanced payment); Tiền trong thẻ tín dụng vàcác loại tài khoản thẻ ATM

- Vàng, bạc, đá quý và kim khí quý: Đây là nhóm tài sản đặc biệt, chủ yếu

dùng vào mục đích dự trữ Tuy vậy, trong một số ngành như ngân hàng ,tàichính ,bảo hiểm, trị giá kim cương, đá qúy, vàng bạc, kim khí quý v.v…cóthể rất lớn

- Các tài sản tương đương với tiền (cash equivalents): Nhóm này gồm các

tài sản tài chính có khả năng chuyển đổi cao, tức là dễ bán, dễ chuyển đổithành tiền khi cần thiết

- Chi phí trả trước (Prepaid expenses): Chi phí trả trước bao gồm các khoản

tiền mà công ty đã trả trước cho người bán, nhà cung cấp hoặc các đối tượngkhác

- Các khoản phải thu (Accounts receivable): Hoạt động mua bán chịu giữa

các bên, phát sinh các khoản tín dụng thương mại

- Tiền đặt cọc: Phần lớn các điều khoản về tiền đặt cọc quy định theo 2 cách:

Số tiền đặt cọc tính theo tỷ lệ phần trăm giá trị hợp đồng hoặc giá trị tài sảnđược mua bán; Số tiền đặt cọc được ấn định bằng một số tiên cụ thể,hoặc mộtgiá trị tối thiểu cho hợp

- Hàng hoá vật tư (Inventory): Hàng hoá vật tư được theo dõi trong một tài

khoản gọi là hàng tồn kho “Hàng tồn kho” trong khái niệm này không cónghĩa là hàng hoá bị ứ đọng, không bán được, mà thực chất bao hàm toàn bộcác hàng hoá vật liệu, nguyên liệu đang tồn tại ở các kho, quầy hàng hoặctrong xưởng

- Các chi phí chờ phân bổ: Những khoản này sẽ được đưa vào giá thành

trong khoảng thời gian thích hợp

2.3 Quản trị tiền

2.3.1 Động cơ của việc giữ tiền

Tiền là một bộ phận tài sản lưu động (TSLĐ) không sinh lời hoặc tỷ lệ sinhlời rất thấp Do sức mua của tiền tệ luôn có xu hướng giảmđi do ảnh hưởng của lạmphát nên có thể nói tỷ lệ sinh lời thực của tiền là một sốâm

Bởi vậy, việc duy trì mức tiền hợp lý nhằm thoả mãn các nhu cầu chi tiêu tiền

là một vấn đề quan trọng liên quan đến hiệu quả kinh doanh chung củadoanhnghiệp

Bất cứ một doanh nghiệp nào cũng cần giữ một lượng tiền nhất định bởi các

lý do sau đây:

- Một là, để thực hiện giao dịch;

- Hai là, để đápứng nhu cầu chi trả và thanh toán;

- Ba là, để dự phòng vàđầu cơ

 Ưu điểm của việc nắm giữ tiền:

- Thanh toán nhanh các nghĩa vụ đối với chủ nợ;

- Có nhiều cơ hội kinh doanh;

- Có cơ hội nhập được chiết khấu;

- Đáp ứngđược nhu cầu vốn lưu động thay đổi theo mùa

2.3.2 Nội dung của quản trị tiền

2.3.2.1.Tăng tốc độ thu hồi tiền

Nguyên tắc này giúp công ty ổn định tình hình tài chính, tình hình thanh toán

và tăng khả năng sinh lời trên khối lượng tiền thu hồi sớm và do đó có thể tăng vốncho đầu tư

Có nhiều biện pháp để tăng tốc độ thu hồi tiền:

- Áp dụng các biện pháp khuyến khích khách hàng thanh toán sớm bằngcách đưa lại cho khách hàng các mối lợi như áp dụng chính sách chiếtkhấu đối với các khoản nợ được thanh toán trước hay đúng hạn

- Áp dụng các phương thức thanh toán phù hợp với từng đối tượng kháchhàng

- Lựa chọn các phương tiện chuyển tiền và địa điểm thanh toán thích hợp.

- Tổ chức công tác theo dõi và đôn đốc thu hồi công nợ

2.3.2.2.Giảm tốc độ chi tiêu

Có một số chiến thuật mà doanh nghiệp có thể sử dụng để chậm thanh toáncác hoá đơn mua hàng như:

- Tận dụng tối đa thời gian chậm thanh toán trong giới hạn cho phép

- Lựa chọn phương thức, phương tiện và địa điểm thanh toán thích hợp

- Thay vì dùng tiền thanh toán sớm các hoá đơn mua hàng người quản lý tàichính có thể trì hoãn việc thanh toán trong phạm vi thời gian mà các chiphí tài chính, tiền phạt hay sự suy giảm vị thế tín dụng của doanh nghiệpthấp hơn những lợi ích từ việc thanh toán chậm mang lại

2.3.2.3.Lập ngân sách thu chi tiền tệ

Việc tăng tốc độ thu hồi tiền và giảm tốc độ chi tiêu trong phạm vi những giớihạn và vị thế tín dụng của doanh nghiệp là những nội dung quan trọng của quản lýtiền Để lập được kế hoạch thu chi tiền doanh nghiệp cần phải dự báo được tổng thu

và nhu cầu chi tiền trong kỳ

 Tổng lượng tiền thu được trong kỳ thường bao gồm:

- Bán hàng kỳ trước thu tiền trong kỳ này (tiền hàng bán chịu kỳ trước)

- Bán hàng kỳ này thu tiền trong kỳ này (tiền hàng bán trả ngay)

- Bán hàng kỳ sau thu tiền trong kỳ này (tiền hàng người mua trả trước)

- Các khoản thu khác

 Tổng lượng tiền chi trong kỳ thường bao gồm:

- Mua hàng kỳ trước trả tiền trong kỳ này (tiền hàng mua chịu kỳ trước)

- Mua hàng kỳ này trả tiền trong kỳ này (tiền mua hàng trả ngay)

- Mua hàng kỳ sau trả tiền trong kỳ này (tiền mua hàng trả trước người bán)

- Trả lương cán bộ công nhân trong kỳ

- Tiền thuế phải nộp trong kỳ

- Lãi vay trả trong kỳ

- Các khoản phải chi khác

Kết quả dự báo tình hình thu chi tiền là cơ sở quan trọng giúp nhà quản trị tàichính có thể đưa ra các giải pháp thích hợp nhằm đảm bảo ổn định tài chính và nângcao hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp.

2.3.3 Mô hình về mức tồn trữ tiền tối ưu

Hình 2.2 Sự biến động của mức dự trữ tiền và mức dự trữ bình quân

Hình 2.2 cho thấy sự biến động của mức dự trữ tiền và mức dữ trữ bình quâncủa doanh nghiệp Mô hình này dựa vào một số giả định sau:

- Số tiền vượt quá một mức tiêu chuẩn nhất định sẽ được đầu tư vào cácchứng khoán

- Lượng tiền dự trữ trong kỳ là xác định

- Thời gian chuyển hoán chứng khoán thành tiền là không đáng kể

- Chi phí chuyển chứng khoán thành tiền có tính cố định không phụ thuộc

và dộ lớn của kim ngạch chuyển hoán

- Người chịu trách nhiệm quản lý tiền của doanh nghiệp luôn hướng tới mụctiêu tối thiểu há chi phí dự trữ tiền

Với những giả định này, tổng chi phí liên quan đến việc dữ trữ bình quân tiềnbao gồm:

- Chi phí có tính cốđịnh phát sinh khi chuyển hoán chứng khoán thành tiền

- Chi phí của việc duy trì mức dự trữ tiền

Nếu:

 T: tổng kim ngạch (nhu cầu) chi tiền trong một thời kỳ nhấtđịnh

 B: chi phí mỗi lần chuyển các chứng khoánđang lưu giữ thành tiền

 C: kim ngạch (thị giá) chứng khoán mỗi lần chuyển hoán

 i: tỷ suất sinh lợi của chứng khoán (tỷ lệ sinh lời cơ hội do giữ tiền)

Ta có, số lần chuyển hoán trong một kỳ là và tổng chi phí để chuyển hoán

trong kỳ là

Mặt khác chi phí để duy trì lượng tiền dự trữ được xácđịnh bằng

Như vậy, tỏng chi phí liên quan đến việc lưu giữ tiền của doanh nghiệp trongmột kỳ là:

K = +

Để tổng chi phí dự trữ tiền là nhỏ nhất, lấy vi phân của K theo C sau đó chobằng không sẽ tìm ra kim ngạch chuyển hoán tối tưu mỗi lần là:

C* =

2.3.4 Quản trị đầu tư chứng khoản thanh khoản cao

Việc quản lý tiền liên quan chặt chẽ với việc quản lý các loại tích sản gần vớitiền – các loại chứng khoán có khả năng thanh khoản cao

Hình 2.3 Mối quan hệ giữa dòng tiền và chứng khoán

Các loại chứng khoán có khả năng thanh khoản cao là những công cụ tàichính được mua bán trên thị trường tiền tệ, hay thị trường vốn có tính linh hoạt rấtcao

Các chứng khoán thanh khoản cao thường có thu nhập thấp hơn các loại tàisảnđang hoạt động, nhưng doanh nghiệp vẫn đầu tư vì:

- Dùng để thay thế tiền dưới hình thức tài sản gần tiền

- Là hình thức đầu tư tạm thời, xuất hiện khi doanh nghiệp kinh doanh cótính mùa vụ

Khi đầu tư vào các loại chứng khoán, cần xem xét, cân nhắc các biến số sau:

- Tính thanh khoản: khả năng chuyểnđổi chứng khoán thành tiền

- Tính rủi ro: rủi ro khánh tận tài chính, rủi ro lãi suất, rủi ro về sức mua, rủi

ro hốiđoái, rủi ro thanh khoán,…

- Lợi nhuận kỳ vọng: tỷ lệ sinh lời của một chứng khoán là một yếu tố rấtquan trọng cầnđược đánh giá thận trọng khi lựa chọnđầu tư vào các loạichứng khoán

- Khả năng chịu thuế: phạm vi chịu thuế của những khoản lợi nhuận đầu tưchứng khoán mang lại là một sự cân nhắc quan trọng khi đánh giá lợinhuận thuần kỳ vọng của các chứng khoán.

- Thời gian đáo hạn

2.4 Quản trị khoản phải thu

2.4.1 Chính sách tín dụng và các nhân tố ảnh hưởng đến chính sách tín dụng

- Thời gian bán chịu (thời hạn tín dụng): quy định về dộ dài thời gian củacác khoản tín dụng

- Chính sách thu tiền: quy định cách thu tiền như thu 1 lần hay nhiều lần,hay trả góp và biện pháp xử lýđối các khoản tín dụng quá hạn

- Lợi ích kinh tếđạt được khi thực hiện chính sách tín dụng: doanh nghiệpcần dự báo, tính toán các thông số về: số lượng và giá bán sản phẩm, hànghoá, dịch vụ dự kiến tiêu thụ; các chi phí phát sinh do tăng cá khoản nợ; sosánh lợi nhuận gộp doanh số bán hàng tăng lên với những chi phí tăngthêm do sự thay đổi của chính sách tín sụng gây ra

2.4.2 Phân tích, đánh giá các khoản phải thu

Theo định kỳ nhất định, doanh nghiệp cần phải tiến hành phân loại tổng nợphải thu và chi tiết theo từng khách nợ theo các tiêu thức sau:

- Nhóm 1, nợ loại A (nợ có độ tin cậy cao hay nợ đủ tiêu chuẩn): bao gồm

các khoản nợ trong hạn mà doanh nghiệp đánh giá có đủ khả năng thu hồiđúng hạn

- Nhóm 2, nợ loại B (nợ có rủi ro thấp hay nợ cần chú ý): bao gồm cá khoản

nợ quá hạn dưới 90 ngày và các khoản nợ đã cơ cấu lại thời hạn nợ

- Nhóm 3, nợ loại C (nợ quá hạn có thể thu hồi được hay nợ dưới tiêu

chuẩn): bao gồm các khoản nợ quá hạn từ 90 ngày đến 180 ngày và cáckhoản nợ đã cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn dưới 90 ngày theo thời hạn

cơ cấu lại

- Nhóm 4, nợ loại D (nợ ít có khả năng thu hồi và nợ quá hạn khó đòi hay

nợ nghi ngờ): bao gồm các khoản nợ từ 181 đến 360 ngày và các khoản nợ

đã cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn từ 90 đến 180 ngày theo thời hạn cơcấu lại

- Nhóm 5, nợ loại E (nợ không thể thu hồi được hay nợ có khả năng mất

vốn): bao gồm các khoản nợ quá hạn trên 360 ngày và các khoản nợ đã cơcấu lại thời hạn trả nợ quá hạn trên 180 ngày theo thời hạn cơ cấu lại.Nếu tỷ lệ nợ xấu (nợ loại C, D, E) cao chứng tỏ chất lượng quản trị khoảnphải thu của doanh nghiệp còn yếu kém, doanh nghiệp cần nhanh chóng triển khaicác biện pháp giải quyết thích hợp

Ngoài ra, để theo dõi các khoản phải thu (KPT) có thể sử dụng các coogn cụsau:

- Kỳ thu tiền bình quân (the Average Collection Period – ACP): ACP ngắnchứng tỏ doanh nghiệp không bị đọng vốn trong khâu thanh toán, vàngược lại, nếu ACP dài chứng tỏ thời gian KPT chậm

Kỳ thu tiền

- Phân tích “tuổi” của các KPT: dựa trên thời gian biểu về tuổi của các KPT

- tức là khoảng thời gian có thể thu được tiền của các KPT để phân tích.Đây là căn cứ quan trọng để doanh nghiệp lựa chọn các biện pháp quản lý

và chính sách thu tiền thích hợp

- Mô hình sô dư KPT: phương pháp này đo lường quy mô doanh số bánchịu chưa thu được tiền tại thời điểm cuối các tháng trước đó do kết quảbán hàng của tháng và của các tháng trước đó

2.4.3 Phòng ngừa rủi ro và xử lý đối với khoản phải thu khó đòi

 Phòng ngừa rủi ro

Rủi ro đối với KPT thường bao gồm:

- Rủi ro do không thu hồi được nợ (rủi ro tín dụng)

- Rủi ro do tác động của sự thay đổi tỷ giá, lãi suất,…

Để phòng ngừa thực tế phát sinh KPT khó đòi, doanh nghiệp cần phải lập dựphòng đối với KPT khó đòi

 Xử lý đối với khoản phải thu khó đòi

Doanh nghiệp có thể lựa chọn hoặc sử dụng kết hợp một số giải pháp sau:

- Cơ cấu lại thời hạn nợ

2.5.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến tồn kho dự trữ

- Quy mô sản xuất và nhu cầu dự trữ nguyên liệu cho sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp Nhu cầu dự trữ nguyên vật liệu, hàng hóa của doanh nghiệpthường bao gồm: dự trữ thường xuyên, dự trữ bảo hiểm, dự trữ thời vụ

- Khả năng sẵn sàng cung ứng của thị trường

- Thời gian vận chuyển hàng từ nhà cung cấp đến doanh nghiệp

- Xu hướng biến động giá cả hàng hóa, nguyên vật liệu.

- Độ dài thời gian chu kì sản xuất nguyên vật liệu

- Trình độ tổ chức sản xuất và khả năng tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp

- Khả năng xâm nhập và mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm

2.5.2 Chi phí tồn kho

Bao gồm:

- Chi phí đặt hàng: bao gồm các chi phí liên quan đến việc chuẩn bị và phát

hành đơn đặt hàng như chi phí giao dịch, quản lý, kiểm tra, thanh toán

- Chi phí lưu kho (chi phí bảo quản): Chi phí này xuất hiện khi doanh nghiệp

phải lưu trữ hàng để bán, bao gồm: chi phí đóng gói hàng, chi phí hao hụt, hưhỏng hàng hóa…

- Các chi phí khác:

 Chi phí giảm doanh thu do hết hàng

 Chi phí mất uy tín với khách hàng

 Chi phí gián đoạn sản xuất…

2.5.3 Mô hình đặt hàng hiệu quả (EOQ):

- Mô hình EOQ là một mô hình quản trị tồn kho mang tính định lượng, có thể

sử dụng nó tìm mức tồn kho tối ưu cho doanh nghiệp.

- Giả thiết:

 Lượng hàng mua trong mỗi lần đặt hàng là như nhau

 Nhu cầu, chi phí đặt hàng và chi phí bảo quản là xác định Thời gianmua hàng - thời gian từ khi đặt 1 đơn hàng đến khi nhận được hàngcũng là xác định

 Chi phí mua của một đơn vị không bị ảnh hưởng bởi số lượng hàngđược đặt

 Không xảy ra hiện tượng hết hàng

- Mô hình đặt hàng hiệu quả:

∑ CF tồn kho= ∑ CF đặt hàng= ∑ CF bảo quản.

∑CF đặt hàng = × P.

∑ CF bảo quản = × C.

Trong đó:

 EOQ : số lượng hàng đặt có hiệu quả

 D : tổng nhu cầu một loại sản phẩm/ thời gian nhất định

 P : chi phí cho mỗi lần đặt hàng

 C : chi phí bảo quản trên một đơn vị hàng tồn kho

 Dự báo về biến động nhu cầu với phân phối xác suất tương ứng

 Xác định mức dự trữ an toàn (mức đệm) tối đa cần xem xét

 Phân tích tác động của các trạng thái của mức dự trữ an toàn tới tổng CF tồnkho

 Lựa chọn mức dự trữ an toàn tối ưu (mức đệm hứa hẹn tổng CF tồn kho làtối thiểu)

CHƯƠNG 2: THỰC TẾ VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN TẠI CÔNG TY GIẦY THƯỢNG ĐÌNH

1 Khái quát về công ty giày Thượng Đình

1.1 Giới thiệu công ty

Tên đầy đủ: Công ty TNHH NN MTV Giầy Thượng Đình

Tên giao dịch: ZIVIHA