Niêm yết chứng khoán và huy động vốn qua TTCK

Niêm yết chứng khoán và huy động vốn qua TTCK

Chuyên đề: niêm yết Chứng khoán và huy động vốn qua TTCK Phần I: Niêm yết chứng khoán Là việc cho phép một loại CK được phép giao dịch tại SGDCK Phân biệt SGDCK và TTGDCK Phân biệt SGDCK và thị trường OTC Các tiêu chuẩn niêm yết CK Niêm yết khác gỡ đng ký giao dịch? iÒu kiĐ Ön niªm yÕt cæ phiÕu t¹i TTDGCK TPHCM  Là công ty cổ phần có VĐL 10 tỷ đồng trở lên  Tài chính lành mạnh, không có nợ quá hạn > 1n  LN sau thuế 2 năm liên tục> 0, không có lỗ lũy kế  Cổ đông chủ chốt phải cam kết nắm giữ ít nhất 50% cổ phiếu trong vòng 3 năm kể từ ngày niêm yết  Tối thiểu 20% vốn cổ phần do ít nhất 50 cổ đông ngoµi TC phát hành nắm giữ. (vốn 100 tỷ thì tỷ lệ là 15%)  CTCP có vốn đầu tư nước ngoµi thì chỉ niêm yết phần cổ phiếu đã phát hành ra công chúng Tiêu chuẩn đng ký giao dịch tại TTDGCK Hà Nội Vốn điều lệ từ 5 tỷ đồng Tỡnh hỡnh tài chính minh bạch và có lãi 1 nm liền trước nm đng ký giao dịch Có ít nhất 50 cổ đông (không kể trong và ngoài) Lợi thế và bất lợi của Niêm yết CK Lợi thế: Tng tính hấp dẫn cho CK, tng giá trị Cty Phổ biến và quảng cáo Giá CK được xác định công bằng Dễ huy động vốn Quản lý cổ đông tốt hơn Hưởng một số ưu đãi Bất lợi: Chi phí niêm yết Công khai thông tin Tng sức ép cho ban lãnh đạo Việc mua bán CP của cổ đông lớn bị hạn chế Phần II: Huy động vốn qua TTCK Các loại phát hành Phát hành CK ra công chúng Qui trỡnh bảo lãnh phát hành CK Các loại phát hành CK Phát hành IPO/PO Phát hành sơ cấp/ Phát hành thứ cấp Phát hành kết hợp/ Phát hành từng phần/ Phát hành quyền mua CP Phát hành ra công chúng/Phát hành riêng lẻ Các vn bản pháp quy có liên quan Luật chứng khoán Nghị định 52 về phát hành TPDN Thông tư 60/TT-BTC ngày 17/6/04 về phát hành cổ phiếu ra công chúng (bs: Thông tư 90/TT-BTC 21/10/05) Thông tư 75/TT-BTC ngày 12/7/04 về phát hành trái phiếu ra công chúng . Phát hành trực tiếp Người phát hành trực tiếp chào bán chứng khoán ra công chúng theo giá chào bán đã đư ợc xác định Nhà phát hành Nhà đầu tư Chứng khoán Tiền Phát hành thông qua nhà bảo lãnh Tại sao phải phát hành qua nhà BLPH? Chuyên nghiệp Giảm rủi ro Pháp luật Nhà phát hành Nhà Bảo lãnh Nhà đầu tư Chứng khoán Tiền Tiền [...]... phát hành Khả nng phân tích và đưa thông tin Qui trỡnh phát hành CK ra công chúng Phân tích đánh giá khả nng phát hành CK 1 Hồ sơ phát hành 2 Chọn TC BLPH & định giá CK 3 Phân phối CK 4 Giải thể tổ hợp 6 Bỡnh ổn và điều hoà thị trường 5 Khoá sổ & kết thúc đợt BLPH Bản cáo bạch Bn cỏo bch l ti liu hoc d liu in t cụng khai nhng thụng tin chớnh xỏc, trung thc, khỏch quan liờn quan n vic cho bỏn hoc niờm... cho bỏn c HC thụng qua điều kiện để phát hành TP ra công chúng a) Vn iu l ó gúp ti thi im ng ký cho bỏn 10 t VND tớnh theo g.tr trờn s k toỏn b) Hot ng KD ca nm lin trc nm ng ký cho bỏn phi cú lói + khụng cú l lu k tớnh n nm ng ký cho bỏn + khụng cú cỏc khon n phi tr quỏ hn trờn mt nm c) Cú phng ỏn phỏt hnh, phng ỏn s dng v tr n vn thu c t t cho bỏn c HQT hoc HTV hoc CSH c.ty thụng qua d) Cú cam kt... hoc TTGDCK c) Cú c phiu c ớt nht 100 nh u t s hu, khụng k nh u t chuyờn nghip v cú vn iu l ó gúp t 10 t VND tr lờn C.ty c phn theo quy nh ti im c phi np h s cụng ty i chỳng quy nh ti khon 1 iu 26 ca Lut CK cho UBCKNN trong thi hn 90 ngy, k t ngy tr thnh cụng ty i chỳng (iu 25 Lut CK) điều kiện để phát hành CK ra công chúng Quy mô vốn Tính chất đại chúng Tính liên tục Tính hiệu quả đội ngũ quản... PHP LUT LIấN QUAN M KHễNG HM í M BO GI TR CA CHNG KHON, MI TUYấN B TRI VI IU NY L BT HP PHP Các thông tin chính trong bản cáo bạch Cụng ty phỏt hnh: Gii thiu chung v cụng ty, hot ng KD, cỏc c ụng ln, ban giỏm c, thụng tin ti chớnh, vn c phn, thng kờ phỏt hnh hoc cho bỏn, s n Trin vng ca cụng ty CK s c bỏn: s lng, giỏ bỏn, s tin thu c t t phỏt hnh v mc ớch s dng s tin ny T chc liờn quan n t phỏt... c HQT hoc HTV hoc CSH c.ty thụng qua d) Cú cam kt thc hin ngha v ca t chc phỏt hnh i vi nh u t v iu kin phỏt hnh, thanh toỏn, bo m quyn v li ớch hp phỏp ca nh u t v cỏc iu kin khỏc điều kiện phát hành chứng chỉ quỹ ra công chúng a) Tng giỏ tr chng ch qu ng ký cho bỏn ti thiu 50 t VND b) Cú phng ỏn phỏt hnh v phng ỏn u t s vn thu c t t cho bỏn chng ch qu phự hp vi quy nh ca Lut CK Qui trỡnh phát hành . Chuyên đề: niêm yết Chứng khoán và huy động vốn qua TTCK Phần I: Niêm yết chứng khoán Là việc cho phép một. giao dịch tại SGDCK Phân biệt SGDCK và TTGDCK Phân biệt SGDCK và thị trường OTC Các tiêu chuẩn niêm yết CK Niêm yết khác gỡ đng ký giao dịch?