Kiến thức cổ phiếu độc nhất vô nhị

sự hiểu biết kiến thức là sự không thể thiếu cho mỗi ai muốn đầu tư chứng khoán đây là công đoạn đầu cho người mới học chơi chứng khoán gồm các lí thuyết và các kinh nghiệm của các nhà đầu tư chứng khoán nổi tiếng

Kiến thức cổ phiếu độc nhất vô nhị

Chương I :Những nhà dầu tư thông thái nhất thế giới

1, Warren Edward Buffett sinh ngày 30 tháng 8 năm 1930 tại Omaha, tiểu

bang Nebraska, Hoa Kỳ, là một nhà đầu tư, doanh nhân và nhà từ thiện người Hoa Kỳ Ông là nhà đầu tư thành công nhất thế giới, cổ đông lớn nhất kiêm giám đốc hãng Berkshire

Hathaway và được tạp chí Forbes xếp ở vị trí người giàu thứ hai thế giới sau Bill Gates với tài

sản chừng 73 tỉ USD Ông được gọi là "Huyền thoại đến từ Omaha" hay "Hiền tài xứ Omaha"], rất nổi tiếng do sự kiên định trong triết lý đầu tư theo giá trị cũng như lối sống tiết kiệm dù sở hữu khối tài sản khổng lồ Chẳng hạn tiền lương năm 2006 của ông chỉ là 100 nghìn USD, một con số rất nhỏ so với các nhà quản trị ở các hãng có cùng tầm cỡ Berkshire Hathaway; còn hai năm 2007 và 2008 ông chỉ nhận mỗi năm tổng cộng 170 nghìn USD trong đó lương cơ bản đã là

100 nghìn Hiện ông sống tại ngôi nhà mua năm 1958 ở Omaha với giá 31.500 USD (bây giờ giá trị khoảng 700.000 USD) dù ông còn sở hữu một căn khác giá 4 triệu USD tại Laguna Beach, tiểu bangCalifornia Năm 1989 ông dùng 9,7 triệu USD trong ngân sách của hãng Berkshire để mua một máy bay hạng cá nhân [13] rồi đặt tên vui cho nó là "Khó cưỡng quá" (tiếng Anh: "The Indefensible") do trước kia ông hay chỉ trích giám đốc hãng nào làm như vậy Warren Buffett còn

nổi danh là nhà từ thiện đã tặng 99% giá trị tài sản của mình cho hoạt động của Hội Gates do Bill Gates sáng lập, đồng thời có trong hội đồng đại học Grinnell.[15] Năm 1999 ông có trong danh sách những nhà quản trị tài chính giỏi nhất thế kỉ 20 do hãng Carson thực hiện, xếp trên Peter Lynch và John Templeton.[16]; năm 2007 được tạp chí Time đưa vào danh sách "100 người nhiều

ảnh hưởng nhất thế giới".[17]

Tiểu sử

Thời trẻ

Ông Howard Warren Buffett sinh năm 1930 ở Omaha Năm 1943 Warren kiếm được khoản tiền đầu tiên trong đời do bán xe đạp của mình cộng với mức thù lao 35 USD cho việc giao báo [18] Khi người cha được bầu vào quốc hội Hoa Kỳ thì ông chuyển đến học tại thủ đô Washington rồi tốt nghiệp trường trung học Woodrow Wilson năm 1947.[19] Trong năm đầu học trường này ông cùng một người bạn mua một máy bắn bóng giá 25 USD đặt trong tiệm hớt tóc để kiếm tiền

và trong vòng một tháng họ đã có ba máy như vậy đặt ở vài nơi

Từ năm 1947 đến 1949 ông học ở trường kinh doanh Wharton thuộc đại học Pennsylvania, năm

1950 chuyển sang đại học Nebraska rồi tốt nghiệp bằng kinh tế tại trường này.[20] Sau đó ông đăng kí học trường kinh doanh Columbia thuộc đại học Columbia sau khi biết hai nhà đầu tư nổi

tiếng thời ấy làBenjamin Graham, (tác giả quyển "Nhà đầu tư thông minh") và David Dodd đang

dạy tại đây Năm 1951 ông nhận bằng thạc sĩ kinh tế của đại học Columbia

Ông hay thổ lộ là:

• Tôi gồm 15% của Fisher và 85% của Benjamin Graham.[21]

• Kiến thức cơ bản trong ngành đầu tư là xem cổ phiếu như những món hàng kinh doanh, dùng tính dao động của thị trường tạo lợi thế cho mình, và tìm kiếm biên độ

an toàn (tiếng Anh: safety margin) Đó là điều ông Ben Graham đã dạy tôi Một thế kỉ qua nó vẫn là kim chỉ nam trong ngành đầu tư [22]

Sự nghiệp

Warren Buffett làm nhân viên kinh doanh mảng đầu tư cho công ty Buffett-Falk & Co ở Omaha

từ 1951 đến 1954, rồi làm chuyên viên phân tích chứng khoán cho công ty Graham-Newman Corp ở New York từ 1954 đến 1956 Ông làm chủ công ty Buffett Partnership, Ltd từ 1956 đến

1969, và từ năm 1970 đến nay là chủ tịch kiêm giám đốc hãng Berkshire Hathaway

Năm 1951 ông được tin Ben Graham đang ở trong ban quản trị hãng bảo hiểm GEICO liền bắt

xe lửa đi thủ đô Washington tới trụ sở hãng này gõ cửa mãi cho tới khi được cho vào Ông đã gặp phó chủ tịch Lorimer Davidson của GEICO và hai người bàn luận về ngành bảo hiểm rất lâu, sau này ông Davidson thành bạn tri âm đồng thời có ảnh hưởng lâu dài với Buffett

Davidson còn kể lại ông chỉ gặp Buffett 15 phút là nhận ra đây là một "siêu nhân" Sau khi Warren tốt nghiệp trường Columbia ông ngỏ ý muốn làm tại trung tâm tài chínhWall

Street nhưng cả cha ông lẫn Benjamin Graham đều khuyên ông đừng Ông cũng đề nghị

Graham cho mình làm không lương nhưng không được đồng ý Rồi ông trở về Omaha vừa làm môi giới chứng khoán vừa dự một khóa thuyết trình ở trường Dale Carnegie Những gì đã học giúp ông tự tin hơn bắt tay vào dạy lớp "Nguyên lý đầu tư" buối tối tại đại học Nebraska trong môi trường mà đa số học viên có tuổi đời gấp đôi vị giảng viên này Thời gian này ông có mua một cây xăng Sinclair Texaco nhưng việc kinh doanh đó không mấy thành công

Năm 1952 ông kết hôn với bà Susan Thompson, năm sau họ có con đầu lòng đặt tên là Susan Alice Buffett Năm 1954 ông vào làm việc tại công ty của Benjamin Graham với mức lương khởi điểm 12.000 USD một năm Tại đây Buffett thường làm chung với Walter Schloss, còn Ben Graham tỏ ra cực kì khó tính trong công việc Ông Ben sau khi cân nhắc sự dao động giữa giá gốc và giá thị trường của cổ phiếu đã quả quyết rằng chúng phải tạo ra "biên độ an toàn" lớn

Cuộc tranh luận này đã tác động sâu sắc tới Buffett nhưng ông vẫn thắc mắc là định chuẩn cho

cổ phiếu như vậy có khắt khe quá hay không vì điều đó có thể làm công ty mình thất thu so với những tổ chức sở hữu nhiều loại cổ phiếu chất lượng hơn.[24] Cũng năm 1954 ông có đứa con kế

là Howard Graham Buffett Năm 1956 Benjamin Graham giải thể công ty để nghỉ hưu nên Warren Buffett quay về Omaha khởi nghiệp với số vốn tích được là 140.000 USD

Năm 1957 ông điều hành ba công ty, mua căn nhà giá 31.500 USD mà ông vẫn ở hiện giờ Năm

1958 đứa con thứ ba tên Peter Andrew Buffett ra đời, còn ông điều hành năm công ty Năm 1959

số công ty ông quản lý tăng lên sáu và đến 1960 là bảy gồm có: Buffett Associates, Buffett Fund, Dacee, Emdee, Glenoff, Mo-Buff and Underwood Ông đề nghị một bác sĩ là đối tác của mình mời thêm 10 bác sĩ khác có khả năng góp mỗi người 10.000 USD vào công ty của ông, kết quả tất cả đều đồng ý Năm 1961 ông tiết lộ là hãng Sanborn Map có tới 35% tài sản doanh nghiệp mình do năm 1958 giá cổ phiếu bán ra của Sandborn chỉ là 45 USD một đơn vị trong khi giá trị ghi trên danh mục đầu tư lại là 65 USD một đơn vị, nghĩa là người mua định giá cố phiếu

Sandborn "âm 20 USD" nên sẽ không chịu trả thêm 70 xu trên một đô la đầu tư vào một công ty chẳng khả quan gì Vì vậy mà ông đã vào hội đồng quản trị của Sandborn

2, Jesse Lauriston Livermore (26/7/1877 - 28/11/1940) - đồng thời được biết đến với cái

tên Gã đầu cơ liều lĩnh trẻ tuổi hay con gấu vĩ đại của phố Wall - là một nhà giao dịch chứng

khoán đầu thế kỉ 20 Ông nổi tiếng nhờ kiếm được cũng như thua lỗ hàng triệu đô la tiền tài

và bán khống cổ phiếu vào thời điểm thị trường suy thoái các năm 1907 và 1929

Ông sinh ra ở Shrewsbur, Massachusetts[2] trong một gia đình nhà nông nghèo Năm 14 tuổi, ông

bỏ nhà ra đi Người vợ đầu của ông là Nettie Jordan, người vợ thứ hai là Dorothy Wendt, người

vợ thứ ba là Harriett Metz Noble Ông có 2 người con là Jesse Jr và Paul với người vợ thứ hai Ông tự sát ngày 28/11/1940 bằng một phát súng vào đầu trong phòng vệ sinh ở khách sạn Sherry Netherland, Manhattan Trước khi chết, ông đã viết một lời nhắn cho người vợ

Đầu cơ ở các công ty chứng khoán chui

Năm 14 tuổi, ông làm công việc trông coi bảng yết giá tại công ty môi giới chứng khoán Payne Webber ở Boston Ông dùng một cuốn sổ nhỏ để ghi lại các thay đổi của cổ phiếu mỗi ngày Năm 15 tuổi, một người bạn của ông đã rủ ông thử mua cổ phiếu của Burlington Sau khi xem xét trong cuốn sổ nhỏ và theo nhận định của mình, ông đã dùng hết số tiền mình có để mua cổ phiếu này 2 ngày sau, ông nhận được 3,12 đôla tiền lãi Sau lần đầu cơ thành công này, ông bắt đầu có đủ tự tin để mở 1 tài khoản trong 1 công ty chứng khoán chui Năm 20 tuổi, ông kiếm được nhiều tiền đến mức bị cấm giao dịch ở các CTCK chui trong vùng 22 tuổi, ông quyết định đến New York để giao dịch ở Phố Wall

Phố Wall

Lúc đầu, ông bị thua lỗ rất nhiều do bảng điện tử niêm yết giá khá chậm còn ông thì đã quen với việc niêm yết giá ngay lập tức của các CTCK chui Ông lại phải đến các CTCK chui để kiếm tiền Sau khi bị phát hiện, ông lại trở về New York và bắt đầu kiếm được lãi trên thị trường Ông cũng

đã vài lần phá sản rồi lại kiếm được số tiền đã mất Ông nổi tiếng với việc bán khống Ông là 1 trong số vài người có thể kiếm được lời vào thời điểm khủng khoảng kinh tế 1929

Các cuốn sách của ông

1923 - Reminiscences of a Stock Operator by Edwin Lefèvre (best-selling biography of

Livermore) multiple reissues since, last in 17 tháng 1, 2006, by Roger Lowenstein

1985 - Jesse Livermore - Speculator King by Paul Sarnoff

2001 - Jesse Livermore: The World's Greatest Stock Trader by Richard Smitten

2001 - How To Trade In Stocks by Jesse Livermore (Originally published 1940)

2003 - Speculation as a Fine Art by Dickson G Watts

2004 - Trade Like Jesse Livermore by Richard Smitten

2004 - Lessons from the Greatest Stock Traders of All Time, by John Boik

2006 - How Legendary Traders Made Millions, by John Boik

2007 - The Secret of Livermore:Analyzing the Market Key System., by Andras Nagy

2009 - Covel, Michael W (2009) Trend Following (Cập nhật Edition): Learn to Make Millions in

Up or Down Markets FT Press

Chương II :Mười nguyên tắc vàng trong đầu Trong đầu tư, cũng như trong thị trường chứng khoán, hành động có nguyên tắc là một trong những yếu tố quan trọng dẫn tới thành công

Đối với các nhà đầu tư bước vào thị trường, mười nguyên tắc sau đây có thể coi là các nguyên tắc vàng

1.Chỉ đầu tư những gì mình có.

Bạn chỉ nên đầu tư trên số tiền bạn đang sở hữu và bạn không cần nó trong một thời gian dài, ít nhất

từ 3-4 tháng trở lên Có nhiều người nông nổi vay mượn tiền chơi chứng khoán, về mặt tâm lý thì họ

đã tự đưa vào thế bất lợi, bắt buộc phải « thắng đậm » để trả lại số tiền vay mượn, trạng thái này dẫn đến những hành động thiếu thận trọng, càng thua càng muốn gỡ gạc, cay cú sát phạt lớn Thái độ như vậy rất nguy hiểm cho người mới tập tành chơi chứng khoán.Ở Âu Châu, các sách vở chuyên về chứng khoán khuyên nên bắt đầu mua chứng khoán ở mức 2.500€ cho mỗi cuộc mua bán, ít tiền hơn thì không có lời vì phải trả tiền giao dịch cho nhà môi giới quá nhiều.Thiết nghĩ, 2.500 Euros cũng không phải là nhiều đối với một người có công ăn việc làm Nếu bạn sở hữu 10.000€ thì bạn nên phân chia nó ra làm 4 phần (mỗi phần 2.500€), mua 3-4 cổ phần mà bạn cho là có triển vọng nhất

2 Chọn Broker - nhà môi giới

Người đầu tư cá nhân không thể mua chứng khoán thẳng ở thị trường chứng khoán mà phải qua trung gian.Trước đây, những công ty trung gian còn giới thiệu, mời chào cổ phiếu lẫn quỹ đầu tư của

họ cho nên còn gọi là những nhà môi giới Còn hiện nay, với tình hình công nghệ truyền thông hiện đại, ai ai cũng có thể tự mình tìm những thông tin thị trường, mua bán như những người chuyên nghiệp, danh từ môi giới mất dần ý nghĩa của nó, gọi là công ty trung gian thì sát nghĩa hơn.Các công

ty trung gian hiện nay đang cạnh tranh nhau ráo riết về giá cả, dịch vụ Dù bạn đã có ngân khoản ở một công ty trung gian trên mạng, thi thoảng bạn cũng nên xem thử coi có công ty nào khác thích hợp hơn với bạn không Không có trung gian chứng khoán nào tiện lợi cho người đầu tư cá nhân bằng các công ty trung gian trên mạng vì chi phí mua bán cổ phần rất thấp mà dịch vụ và những lợi ích của

nó mang lại thì quá nhiều Nhiều ngân hàng truyền thồng phải tự mở chi nhánh trung gian trên mạng hay tìm cách mua lại những công ty trung gian độc lập vì họ bị áp lực nặng nề Sự lựa chọn công ty trung gian này rất quan trọng, vì nó sẽ quyết định mức thành công của bạn

Bạn nên so sánh ba điều sau đây

-Giá cả :Mỗi lần bạn mua hay bán cổ phiếu đều phải trả cho công ty trung gian một khoản chi phí, chi

phí càng thấp chừng nào thì bạn có thể mua bán với số vốn ít chừng ấy Để dễ tính toán, bạn nên mua bán khi tiền chi phí chỉ tương đương hay thấp hơn 1 % tiền vốn, chẳng hạn như chi phí giao dịch của một phi vụ mua rồi bán là 20 €, thì bạn mua cổ phần hơn 2000 € Vậy thì chỉ cần cổ phần của bạn lên hơn 1% là bạn đã có lời Nếu bạn mua chỉ có 100 € , thì bạn chỉ lời khi cổ phần của bạn lên hơn 20%

-Tin tức (information) biểu đồ (graph) và các cách ban lệnh (order):Cách mua bán của bạn sẽ lệ thuộc

vào khả năng cung cấp dịch vụ của công ty trung gian Thông tin, phân tích cơ bản, sự dự đoán, bảng đấu giá, cách đặt lệnh, cách phân tích cơ bản, kỹ thuật v.v càng phong phú chừng nào thì càng có lợi chừng ấy Bạn có thể dựa trên những tin tức đó mà thiết lập nhiều chiến lược mua bán khác nhau, nhận thấy được những cơ hội mà người khác chưa thấy Và khi một trong những chiến lược của bạn hết còn hữu hiệu thì bạn chuyển qua những chiến lược khác dễ dàng hơn

-Sự mau chóng của những mệnh lệnh order : Các mệnh lệnh mua bán khi qua trung gian và chuyển

đến thị trường phải nhanh chóng và chính xác, thậm chí đối những đối với day trader, họ phải xem được bảng đấu giá và ban mệnh lệnh được ngay lập tức Về cách bảo mật thì các công ty này khá an toàn vì bạn phải có password để vào ngân khoản riêng của bạn, sau đó phải có code riêng để xác nhận lệnh mua bán và cuối cùng là số tiền mà bạn thắng chỉ được chuyển đến những ngân khoản riêng mà bạn đã ấn định trước Đừng ngần ngại tốn thời gian để chọn tìm và so sánh những công ty trung gian chung quanh bạn để dễ kiện tụng nếu có vấn đề

3 Mua rẻ bán đắt, hay bán đắt rồi mua lại rẻ.

Công ty trung gian nào cho phép bạn mua bán với nhiều loại mệnh lệnh giới hạn (at limit) chừng nào thì bạn càng dễ vạch ra những chiến lược mua bán chừng ấy Mua cổ phiếu ở giá rẻ và bán lại với giá cao thì ai cũng biết.Nhưng hình thức bán khống, bán trước mua sau thì ít người rành nhưng rất được giới đầu cơ dùng

Ví dụ :Anh X đến tiệm vàng bán trước 1.000 € của thân nhân ở nước ngoài sẽ gởi về, anh lấy tiền với

giá cả hiện tại 20.000 VDN/ € và, sau một tháng anh X đem 1.000 € trả sau cho tiệm vàng Giá Euros lúc này chỉ còn 17.000 VDN/ € Anh X lời được 3.000.000 VDN.Bạn có thể giao kèo với công ty trung gian, bán trước những chứng khoán mà bạn nghĩ rằng nó sẽ xuống với giá hiện tại và mua lại với giá

cả trong tương lai Nếu giá cổ phần lên thì bạn lổ và cổ phần xuống thì bạn lời.Điều chú ý là không phải công ty trung gian nào cũng chịu mua bán khống và chỉ những công ty cổ phần có nguồn vốn thực sự dồi dào mới được chấp nhận buôn bán theo kiểu này.Bạn nên biết phương pháp mua bán

này để có một nhận thức cân bằng, không mơ ước cổ phần lên theo một chiều và có thể thắng bất kể khi thị trường lên hay xuống

5.Dùng stop loss.

Bạn nên dùng stop loss ngay sau khi bạn mua cổ phần và giá của stop loss phải được ấn định trước khi bạn mua.Tâm trí con người tỉnh táo nhất là lúc chưa mua bán gì cả Khi bạn đã nhập cuộc vào thị trường rồi thì bạn bắt đầu bị lạc vào “mê hồn trận”, day dứt giữa hay thái cực: sợ hãi và tham

lam Nỗi sợ hãi làm cho bạn muốn bán và lòng tham khiến bạn muốn giữ cổ phần Người yếu bóng vía thì phải tự vạch ra một chiến lược, mua bán một cách máy móc với phần trăm giá cả đã được quyết định trước và dù cổ phần có giao động ra sao thì vẫn phải tuân thủ tuyệt đối chiến lược của mình, không được đổi ý giữa chừng trong trạng thái tâm lý giao động

6.Giữ cổ phần lời, bán cổ phần lỗ.

Có phần may rủi trong chứng khoán mà chúng ta không thể kiểm soát được, chúng ta phải chấp nhận như vậy.Chúng ta phải bán những cổ phần lỗ để đừng bị lỗ thêm và giữ cổ phần lời để lời thêm Thường thường, người mua chứng khoán khi họ nghĩ rằng chứng khoán đang ở mức thấp nhất, sẽ lên trong nay mai Nếu không may giá chứng khoán rớt xuống thêm, phản ứng tự nhiên của một người bình thường là mua thêm vì nó rẻ hơn dự đoán Đó là một sai lầm quan trọng, có thể làm hao hụt tài sản một cách nhanh chóng

7.Thị trường luôn luôn có lý chứ không phải là lòng tự ái của bạn.

Nhiều người nghiên cứu thị trường rồi …tự quyết định rằng thị trường đang lên hay đang xuống.Dù người đầu tư cá nhân có tiền bạc đến đâu đi chăng nữa thì cũng là những con « tép riu » so với những người đầu tư chuyên môn Những tay market makers này có nguồn tài khoản dồi giàu từ những quỹ đầu tư có thể làm mưa làm gió, nâng lên hay kéo xuống bất cứ cổ phần nào mà họ muốn Khi họ quyết định bán cổ phần với một số lượng lớn thì bạn phải bán theo trước khi quá trễ dù cho bạn không hiểu lý do tại sao rồi có thể mua lại với giá thấp hơn Bạn nên luôn luôn nhớ rằng thị trường luôn luôn có lý dù cho đôi lúc bạn thấy nó rất bất hợp lý

8.Theo xu hướng.

Những người tham gia thị trường chứng khoán đều biết câu ''The trend is your friend'' - ''Xu hướng là người bạn đường'' Nếu thị trường có xu hướng đi rõ ràng lên, hay xuống, các nhà đầu tư có thể dễ dàng kiếm tiền nếu nương theo xu hướng thịnh hành.Có ba xu hướng mà bạn phải theo dõi, một là

xu hướng thị trường chứng khoán, hai là xu hướng lãnh vực liên quan và ba là xu hướng của cổ phần mà bạn đang giao dịch Chẳng hạn như cổ phần Renault thuộc về thị trường Euronext của Âu Châu, thuộc về lãnh vực kỹ nghệ xe hơi vừa mới thắng Formule 1 và có vị tân giám đốc Carlos Ghosn là người tài ba , ba xu hướng này đang tiến triển tốt thì cổ phần Renault sẽ lên Muốn biết xu hướng đang lên hay xuống thì có nhiều cách phân tích kỹ thuật, căn bản khác nhau dù không cách nào là tuyệt đối hoàn hảo Nó rất quan trọng đến mức có thể nói biết xu hướng thị trường là biết chơi

chứng khoán

9 Rút kinh nghiệm từ thất bại của bản thânTrí nhớ con người có hạn, chúng ta nên ghi lại những

thành công và thất bại để làm kinh nghiệm Khi mua một cổ phần thì bạn nên ghi rõ với tối đa chi tiết như lý do tại sao mua, xu hướng thị trường , tin tức liên quan đến cổ phần, stop loss và sell limit… ; khi bạn bán ra thì bạn cũng ghi rõ tới tối đa chi tiết và rút kết luận, kinh nghiệm… Không có kinh nghiệm nào cay đắng và làm bạn nhớ lâu bằng kinh nghiệm rút từ những thất bại của bản nhân

mình Khi bạn chép ra những lý do đã làm bạn thất bại thì cũng như bạn ôn lại những tình huống đó một lần nữa

10 Đừng chờ mong gì mà chuẩn bị đối phó với mọi tình huống

Tôn tử nói: Người giỏi dụng binh đánh giặc, trước tiên phải không để bại, sau mới tìm phương sách đánh bại kẻ địch Thắng lợi có thể thấy trước (« thắng khả tri ») nhưng không nhất thiết đòi hỏi phải thắng cho bằng được (« i nhi bất khả vi ») Không thể thắng được thì thủ, có thể thắng được thì công Thủ là do chưa đủ điều kiện, công là khi điều kiện có thừa Người giỏi thủ giấu quân tại các loại địa hình, người giỏi công phát huy mọi thế mạnh, bảo toàn được lực lượng mà vẫn toàn thắng («thiện thủ giả, tàng ư cửu địa chi hạ, thiện công giả, động ư cửu thiên chi thượng») Với những người mới chơi chứng khoán thì quan trọng nhất là đừng nghĩ làm gì khi thắng mà là làm gì để hạn chế sự lỗ lã -bảo toàn vốn Còn vốn thì còn hy vọng, một khi lỗ hết vốn thì những cơ hội về sau có có cũng như không Nếu bạn không tìm được cơ hội thì cứ quan sát tiếp và đừng đem tiền mua cho bằng được một thứ gì đó rồi ân hận Người háo thắng nên tự kiềm chế mình bằng cách không tính đến tiền thắng mà chỉ chú ý số tiền bị lỗ

Nếu không lỗ lã thì sớm muộn gì bạn cũng sẽ có lời trên thị trường chứng khoán

Chương III: Kinh nghiệm giao dịch cổ phiếu từ các nhà đầu tư hàng đầu thế giới

1.Đầu tư cổ phiếu là mảng kinh doanh không còn xa lạ với người Việt trong những năm gần đây, nhưng đầu tư thế nào và giao dịch ra sao để thu được lợi nhuận nhiều và rủi ro ít thì nhiều người trong số chúng ta vẫn chưa thể nắm bắt được Phải chăng bởi thị trường chúng ta còn non trẻ?

Trong khi đó, ở các nước Phương tây, thị trường chứng khoán đầu tiên trên thế giới được mở ra ở Vương Quốc Bỉ vào năm 1460, tiếp đó ngành kinh doanh này phát triển không ngừng tại các quốc gia tây Âu khác, Mỹ là quốc gia có thị trường chứng khoán lớn nhất Do vậy, kinh nghiệm về kinh doanh đầu tư chứng khoán của các nước phương tây là kho báu cần khai thác và học hỏi Chúng ta sẽ học được gì từ họ?

Theo Tim Parker, một nhà báo chuyên về lĩnh vực Kinh tế, Tài chính của báo điện tử Investopia cho hay: “Các nhà đầu tư không có chung nhiều quan điểm, nhưng tất cả đều đồng ý rằng việc kiếm tiền trên thị trường chứng khoán đi kèm với một chiến lược kiên định, được xây dựng dựa trên một vài quy tắc xuyên suốt Hãy suy nghĩ về những ngày đầu sự nghiệp đầu tư của bạn Nếu bạn cũng giống như nhiều người khác, “nhảy” vào thị trường với kho kiến thức nông cạn thì khi bạn mua cổ phiếu, bạn thậm chí còn không biết lãi sản xuất là gì

Bạn cũng có thể bán ra hoặc là quá sớm khi bạn nhìn thấy cổ phiếu của bạn đang lên giá hoặc là quá muộn nếu cổ phiếu đó đã giảm giá trị Nếu quy tắc đầu tư tôn chỉ của bạn không tuân theo bất kỳ nguyên tắc nào, rất có thể bạn sẽ phải thất vọng với kết quả thu được.”

“4 mẹo quản lý danh mục đầu tư đối với những người đã về hưu:”

“Nếu bạn không có các quy tắc đầu tư được tổ chức kĩ lưỡng, thì bây giờ là thời gian thích hợp để làm điều đó và xuất phát điểm tốt nhất là hãy hỏi bí quyết của những người đã thành công trong sự nghiệp đầu tư Chúng tôi không chỉ tìm ra những người thành công, mà còn tìm được sáu trong số

các nhà đầu tư thành công nhất trong lịch sử (Và cuối cùng, bạn đã quyết định đầu tư Tuy nhiên, bạn nên đưa những gì vào danh mục đầu tư của bạn?”

Nhà Kinh tế Dennis Gartman khuyên rằng, "Hãy kiên nhẫn với những phiên giao dịch thành công, đừng thiếu kiên nhẫn quá mức với những phiên thất bại Hãy nhớ rằng bạn hoàn toàn có thể kiếm được một khoản tiền kha khá thông qua giao dịch/đầu tư lớn nếu chúng ta chỉ cần 'thành công' 30% số lần giao dịch, cứ miễn là con số tổn thất thấp, còn lợi nhuận thì cao"

Dennis Gartman bắt đầu xuất bản cuốn The Gartman Letter vào năm 1987 Đó là một cuốn bình luận hàng ngày về thị trường vốn toàn cầu và được gửi đến các quỹ đầu tư Hedge Fund, các công ty môi giới, quỹ hỗ trợ, và các công ty giao dịch… trên toàn thế giới vào mỗi buổi sáng Ông Gartman là một thương nhân tài ba và là khách mời thường xuyên trên các mạng tài chính

Nhà Kinh tế học Dennis Gartman – (Nguồn ảnh: Indiana Grain Company)

Quy tắc trên của ông đề cập đến một loạt những sai lầm mà các nhà đầu tư trẻ mắc phải Trước tiên, hãy tiếp tục duy trì những phiên giao dịch thành công Lời khuyên là đừng bán vội khi mới thấy chút dấu hiệu lợi nhuận Thứ hai, đừng ngừng giao dịch khi thất bại Là một nhà đầu tư kiếm tiền bằng cách giao dịch trên thị trường chứng khoán, họ chấp nhận mất một ít tiền khi giao dịch, nhưng không chấp nhận khi mất một khoản tiền lớn

Ông Gartman chỉ ra rằng, bạn không cần lúc nào cũng phải “đúng” Điều quan trọng hơn là bạn phải làm thế nào đó để duy trì các phiên giao dịch thành công và nhanh chóng rút chân khỏi các phiên

“thua trận” Tất nhiên, số tiền bạn kiếm được từ các giao dịch thắng sẽ vượt xa những lần bị mất Warren Buffett chia sẻ, “Thà mua cổ phiếu của một công ty có doanh thu lớn với mức giá vừa phải còn hơn là mua của một công ty có doanh thu thấp với mức giá rẻ”

Warren Buffett (Nguồn ảnh: courtneyluv)

Warren Buffett được xem là nhà đầu tư thành công nhất trong lịch sử Không chỉ là một trong những người đàn ông giàu nhất thế giới mà còn là ‘cái tai’ tài chính của rất nhiều vị chủ tịch và các nhà lãnh đạo tầm cỡ thế giới trên toàn cầu Chỉ cần ông Buffett lên tiếng, thị trường thế giới sẽ rung chuyển theo lời nói của ông

Ông Buffett cũng được biết đến như là một giáo viên sung mãn Bức thư thường niên của ông gửi các nhà đầu tư trong công ty của ông, công ty Berkshire Hathaway, được sử dụng trong các lớp học tài chính tại các trường đại học lớn nhất và uy tín nhất

Ông Buffett đưa ra hai lời khuyên quan trọng cho nhà đầu tư: Khi đánh giá một công ty, hãy xem xét chất lượng của công ty cũng như giá cả Chất lượng của công ty là nhân tố hàng đầu và đòi hỏi bạn phải hiểu được bảng cân đối kế toán, nghe ngóng các cuộc triệu tập hội nghị và phải tự tin trong vai trò quản lý Chỉ sau khi bạn đã tin tưởng vào chất lượng của công ty đó, thì mới tính đến yếu tố giá cả Theo ông Buffett, nếu chất lượng của công ty cao, đừng bao giờ hy vọng có thể mua nó với giá hời Nếu công ty đó không phải là công ty chất lượng cao, đừng mua nó chỉ vì giá thấp Các công ty có cổ phiếu rẻ thường mang lại lợi nhuận thấp Đôi khi các công ty danh tiếng lại có cổ phiếu “giá rẻ” và khi bạn thấy điều đó thì hãy gắng đào sâu nghiên cứu

Nếu công ty vẫn làm ăn thuận lợi thì hãy mua

Bill Gross, đồng giám đốc đầu tư của công ty PIMCO kiêm quản lý Quỹ Total Return PIMCO, một trong các quỹ trái phiếu lớn nhất thế giới, nói, "Bạn có thực sự yêu thích một cổ phiếu nào đó không? Hãy dành 10% hoặc nhiều hơn 10% danh mục đầu tư của bạn cho nó Hãy luôn quan tâm đến ý tưởng [đầu tư] không nên quá đa dạng ý tưởng rồi để nó rơi vào lãng quên vô nghĩa."

Quy tắc của ông Gross đề cập đến quản lý danh mục đầu tư Quy luật bao trùm mà hầu hết các nhà đầu tư trẻ đều biết là đa dạng hóa hoặc không đặt tất cả vốn đầu tư của bạn vào một tên Đa dạng hóa là một nguyên tắc chung dựa trên kinh nghiệm, nhưng nó cũng làm giảm lợi nhuận của bạn khi

một trong những chọn lựa của bạn tạo ra bước ngoặt lớn còn những tên khác thì không Kiếm tiền trên thị trường cũng liên quan đến khả năng nắm bắt cơ hội dựa trên sự nghiên cứu kĩ càng Luôn luôn giữ một số tiền mặt nhất định trong tài khoản của bạn để dành cho những cơ hội cần ít vốn hơn, và đừng ngần ngại hành động khi bạn tin rằng nghiên cứu của bạn có thể mang lại cho bạn chiến thắng

"Chúng tôi tạm thời đang bị thất bại, nhưng tôi là một nhà đầu tư lâu dài" - Hoàng tử Alwaleed Bin Talal cho hay

Bạn có thể chưa bao giờ nghe nói về Hoàng tử Alwaleed Bin Talal, nhưng ông cũng được biết đến là người có danh tiếng trong giới đầu tư Nhà đầu tư từ Ả-rập Xê-út này thành lập Công ty Cổ phần Hoàng gia Ông chính là lí do để bất cứ người nào cũng phải khiếp sợ Trước khi cuộc Đại suy thoái xảy ra, ông sở hữu 14,9% cổ phần trong Citigroup với mức giá cổ phiếu cao hơn nhiều so với thời kì hậu suy thoái Bên cạnh đó, đầu tư bất động sản ở Ấn Độ của ông bị mất giá trị đáng kể sau khi cuộc suy thoái năm 2009

Hoàng tử Alwaleed Bin Talal (Nguồn ảnh: Criky)

Khi những người khác có thể đã bán cổ phiếu, Hoàng tử Alwaleed Bin Talal lại làm được điều mà các nhà đầu tư tài ba nhất đã làm để tăng lượng tư bản tích góp được: Giữ cổ phiếu trong một thời gian dài, đồng thời nắm bắt sự kiện thị trường rộng lớn và thu thập cổ tức trong khi chờ đợi