phân tích hiệu quả sử dung vốn của công ty TNHH TM SX Quang Vinh & Vinh Phượng

phân tích hiệu quả sử dung vốn của công ty TNHH TM SX Quang Vinh & Vinh Phượng

Báo cáo thực tập GVDH: Trần Thị Thu Trang MỤC LỤC Mục lục LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CỚ SỞ LÝ LUẬN VỂ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN .4 1.1 CẤu trúc vốn cỏa doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn .4 1.1.3 Cấu trúc vốn doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng vốn 1.2.1 Chỉ tiêu doanh thu lợi nhuận .6 1.2.2 Hiệu kinh doanh 1.2.3 HIệu sử dung vốn cố định 1.2.4 HIệu kinh tế việc sử dụng vốn lưu động .8 1.3 Tình hình tốn khả tốn .9 1.3.1 Tình hình tốn 1.3.2 Khả toán CHƯƠNG 2: LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TNHH TM SX QUANG VINH & VINH PHƯỢNG 11 2.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty 11 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 11 2.1.2 Thị trường 11 2.1.3 Tình hình nhân 11 2.2 Chức nhiệm vụ công ty 12 2.3 Cớ cấu tổ chức công ty .12 2.3.1 Sơ đồ cớ cấu tổ chức công ty .12 2.3.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban 12 2.4 Quy trình sản xuất 13 2.5 Những thuận lợi khó khăn cơng ty 13 2.5.1 Thuận lơi 13 2.5.2 Khó khăn 14 2.5.3 Định hướng phát triển công ty thời gian tới .14 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY QUANG VINH & VINH PHƯỢNG 15 3.1 Đánh giá cấu vốn công ty 15 SVTH: Hoàng Văn Tâm GVDH: Trần Thị Thu Trang Báo cáo thực tập 3.1.1 Cơ cấu vốn công ty 15 3.1.2 Đánh giá khái quát biến động tài sản nguồn vốn công ty .15 3.2 Tình hình quản lý sử dụng vốn công ty 16 3.2.1 Tình hình quản lý sử dụng vốn cố định .16 3.2.2 Tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động .18 3.3 Phân tích tình hình toán vả khả toán .20 3.3.1 Tình hình tốn 20 3.3.2 Khả toán 21 3.4 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh .26 3.4.1 Các tỷ số lợi nhuận 26 3.4.2 Các tỷ số hiệu sử dụng vốn 27 CHƯƠNG 4: NHẬN XÉT & ĐỀ XUẤT MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY 30 4.1 Nhận xét .30 4.1.1 Ưu điểm 30 4.1.2 Một số hạn chế cần khắc phục 30 4.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty .30 4.3 Kiến nghị 31 KẾT LUẬN .32 DANH MỤC TÀI LIỆU- THAM KHẢO 33 PHỤ LỤC 34 SVTH: Hoàng Văn Tâm Báo cáo thực tập GVDH: Trần Thị Thu Trang LỜI MỞ ĐẦU Trong hoạt động sản xuất, doanh nghiệp muốn đạt kết kinh doanh tốt nhiệm vụ quan trọng xem xét đánh giá có biện pháp để quản lý sử dụng tài hay vốn cách có hiệu Đó lý em chọn đề tài “phân tích hiệu sử dung vốn công ty TNHH TM SX Quang Vinh & Vinh Phượng” NỘI DUNG NGHIÊN CỨU Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp ta sâu phân tích nội dung sau đây:  Cấu trúc vốn cơng ty  Tình hình biến động công ty  Khả đảm bảo nguồn vốn  Kết kinh doanh công ty  Phân tích số tiêu tài PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Phương pháp nghiên cứu dựa sở lý luận vấn đề hiệu sử dụng vốn công ty Dựa vào thực tế kinh doanh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp dựa sở lý thuyết PHẠM VI NGHIÊN CỨU Nghiên cứu phân tích tinh hình sử dụng vốn công ty, đề xuất số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty Vì thời gian kiến thức cịn hạn chế nên khơng tránh khỏi sai sót, kính mong đóng góp thầy cô để luận văn em hoàn thiện SVTH: Hoàng Văn Tâm GVDH: Trần Thị Thu Trang Báo cáo thực tập CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 Cấu trúc vốn doanh nghiệp 1.1.1 khái niệm vốn kinh doanh Hoạt động kinh doanh đòi hỏi cần phải có vốn đầu tư Có thể nói vốn tiền đề cho hoạt động doanh nghiệp biết, trước vào hoạt động doanh nghiệp phải đăng kí vốn pháp định, vốn điều lệ Vốn kinh doanh phải có trước diễn hoạt động kinh doanh Vốn xem tiền ứng cho kinh doanh, doanh nghiệp vận dụng hình thức huy động đầu tư vốn khác để đạt mức sinh lời cao Vốn kinh doanh biểu hện toàn tái sản doanh nghiệp bỏ cho hoạt động kinh doanh nhằm mục đích sinh lời vốn kinh doanh hình thành từ hai nguồn là: vốn chủ sở hữu nợ phải trả  Vốn chủ sở hữu Biểu quyền sở hữu doanh nghiệp tài sản có doanh nghiệp vốn chủ sở hữu tạo nên từ nguồn:  Số tiền đóng góp nhà đầu tư – chủ doanh nghiệp  Lợi nhuận chưa phân phối – số tiền tạo từ kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Ngồi vốn chủ sở hữu cịn bao gồm chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá, quỹ dự phòng …  Nợ phải trả Bao gồm khoản vay ngắn hạn, dài hạn, khoản phải trả phải nộp khác chưa đến kỳ hạn trả, nộp như: phải trả người bán, phải trả công nhân viên, phải trả khách hàng, khoản phải nộp cho nhà nước 1.1.2 phân loại vốn Vốn có nhiều loại tùy vào để phân loại vốn:  Căn hình thái biểu hiện, vốn chia làm hai loại: vốn hữu hình vơn hình  Căn vào phương thức ln chuyển, vốn chia làm hai loại: vốn cố dịnh vốn lưu động  Căn vào thời gian, vốn chia làm hai loại:vốn ngắn hạn vốn dài hạn  Căn vào nguồn hình thành, vốn hình thành từ hai nguồn bản: vốn chủ sở hữu nợ phải trả SVTH: Hoàng Văn Tâm GVDH: Trần Thị Thu Trang Báo cáo thực tập  Căn vào nội dung vật chất, vốn chia làm hai loại: vốn thực vốn tài Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình chu kỳ lập lặp lại, chu kỳ chia làm nhiều giai đoạn từ sản xuất đến tiêu thụ vốn luân chuyển tuần hoàn, sở hình thành vốn cố định vốn lưu động  Vốn cố định Vốn cố định doanh nghiệp vốn ứng trước tư liệu lao động chủ yếu mà đặc điểm luân chuyển phận giá trị vào sản phẩm tư liệu lao động hết thời hạn sử dụng vốn cố định hoàn thành lần luân chuyển ( hồn thành vịng tuần hồn ) Vốn cố định phản ánh tiền phận tư liệu lao động chủ yếu doanh nghiệp Tư liệu lao động lại sở vật chất sản xuất xã hội thế, vốn cố định có tác dụng lơnn1 việc phát triển sản xuất xã hội Trong trình luân chuyển, hình thái vật vốn cố định giữnguyên ( tài sản cố định hữu hình ), hình thái giá trị lại thơng qua hình thức khấu hoa chuyển dần phận thành qũy khấu hoa Do đó, cơng tác quản lý vốn cố định phải đảm bảo hai yêu cầu : bảo đảm cho tài sản cố định doanh nghiệp toàn vẹn nâng cao hiệu sử dụng nó; hai phải xác số trích lập quỹ khấu hoa, đồng thời phân bố sử dụng quỹ để bù đắp giá trị hao mòn, thực tái sản xuất tài sản cố định  Vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng trước đối tượng lao động tiền lương tồn hình thái nguyên vật liệu dự trữ, sản phẩm chế tạo, thành phẩm, hàng hóa tiền tệ số vốn ứng trước tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông ứng số vốn lưu động nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất thực thường xuyên liên tục Vốn lưu động luân chuyển giá trị toàn lần hoàn thành vịng tuần hồn sau mơt chu kỳ sản xuất Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh kiểm tra trình vận động vật tư Trong doanh nghiệp, vận động vốn phản ánh vận động vất tư Vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư hàng hóa dự trữ khâu nhiều hay Mặt khác, vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng có tiết kiệm hay khơng, thời gian nằm khâu sản xuất lưu thơng có hợp lý hay khơng Vì thế, thơng qua tình hình ln chuyển vốn luu động cịn kiểm tra cách toàn diện việc cung cấp, sàn xuất tiêu thụ doanh nghiệp SVTH: Hoàng Văn Tâm GVDH: Trần Thị Thu Trang Báo cáo thực tập Vốn lưu động phận quan trọng tài sản quốc gia Tại doanh nghiệp, tổng số vốn lưu động tính chất sử dụng có quan hện chặt chẽ với tiêu công tác doanh nghiệp Doanh nghiệp đảm bảo đầy dủ, kịp thời nhu cầu vốn cho sản xuất, sức tiết kiệm vốn, phân bố vốn hợp lý giai đoạn luân chuyển, tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn, với số vốn đạt hiệu kinh tế cao Hoàn thành tốt kế hoạch sản xuất, tiêu thụ sản phẩm điều kiện để thực tốt nghĩa vụ với ngân sách, trả nợ vay, thúc đẩy việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.1.3 Cấu trúc vốn doanh nghiệp Cấu trúc vốn doanh nghiệp thể bảng cân đối kế tốn, mơ tả sức mạnh tài doanh nghiệp:những thứ doanh nghiệp có thứ doanh nghiệp cịn nợ thời điểm Dựa vào bảng cân đối kế toán, cụ thể bên phần nguồn vốn cho ta thấy cấu trúc vốn doanh nghiệp: doanh nghiệp sử dụng vốn chủ sở hữu bao nhiêu, vốn vay nguồn vốn tài trợ từ lĩnh vực khác 1.2 Hiệu sử dụng vốn Bất kỳ doanh nghiệp quan tâm đến hiệu sử dụng vốn Đó nhân tố định cho tồn tăng trưởng doanh nghiệp Một số tiêu cần xét phân tích hiệu sử dụng tồn vốn kinh doanh: Số vịng quay tồn vốn Doanh thu Số vịng quay tồn vốn = Tổng vốn sử dụng bình quân Chỉ tiêu cho thấy hiệu suất sử dụng vốn doanh nghiệp, nghĩa vốn quy vòng năm Hệ số cao cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu Tỷ lệ hoàn vốn (ROI: return on investment) Lợi nhuận sau thuế ROI = Tổng vốn sử dụng bình quân Chỉ tiêu cho thấy 100 đồng vốn sử dụng bình quân kỳ mang đồng thời lọi nhuận sau thuế Chỉ tiêu lớn cho thấy vốn sử dụng có hiệu 1.2.1 Chỉ tiêu doanh thu lợi nhuận  Chỉ tiêu doanh thu SVTH: Hoàng Văn Tâm GVDH: Trần Thị Thu Trang Báo cáo thực tập Doanh thu toàn số tiền doanh nghiệp thu từ hoạt động kỳ kinh doanh, bao gồm: doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu từ hoạt động tài thu nhập bất thường Chỉ tiêu doanh thu có ý nghĩa quan trọng trình kinh doanh doanh nghiệp ( bảng báo cáo kết kinh doanh, tiêu doanh thu đứng đầu):  Doanh thu nguồn chủ yếu để trang trải khoản chi phí mà doanh nghiệp bỏ kỳ kinh doanh Đây điều kiện tiên để doanh nghiệp trì hoạt động kinh doanh mở rộng quy mô kinh doanh  Là nguồn đảm bảo doanh nghiệp thực nghĩa vụ nhà nước  khía cạnh tiêu doanh thu cịn phản ánh “chữ tín kinh doanh” doanh nghiệp  Chỉ tiêu lợi nhuận Lợi nhuận doanh nghiệp số tiền dôi tổng thu tổng chi hoạt động phần dơi hoạt động sau trừ chi phí hoạt động  Chỉ tiêu lợi nhuận phản ánh kết kinh doanh cuối kỳ  Là nguồn tích lũy để tái sản xuất xã hội  Lợi nhuận cho thấy hiệu hoạt động khin doanh doanh nghiệp, sức mạnh triển vọng tài doanh nghiệp Đây tiêu “hấp dẫn” để thu hút vốn đầu tư  Doanh lợi tiêu thụ ( ROS: Return On Sale) Doanh lợi tiêu thụ phản ánh mức sinh lời doanh thu, 100 đồng doanh thu thường sinh đồng lợi nhuận sau thuế Có thể dùng để so sánh với tỉ số năm trước hay doanh nghiệp ngành Lợi nhuận sau thuế ROS = Doanh thu Lợi nhuận sau thuế (lợi nhuận ròng) : khoản lời lại doanh nghiệp sau trừ tổng chi phí thuế thu nhập  Doanh lợi vốn chủ sở hữu ( ROE: Return On Equity) Doanh lợi vốn chủ sở hữu phản ánh hiệu vốn tự có hay xác đo lường mức sinh lời đầu tư vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế ROE = Vốn chủ sở hữu Các nhà đầu tư quan tâm đến tỷ số này, khả thu nhập mà họ nhận họ định đầu tư vào doanh nghiệp SVTH: Hoàng Văn Tâm Báo cáo thực tập GVDH: Trần Thị Thu Trang 1.2.2 Hiệu kinh doanh  Khái niệm hiệu kinh doanh Trong điều kiện kinh tế nay, hiệu vấn đề doanh nghiệp toàn xã hội quan tâm Hiệu doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực sẵn có doanh nghiệp kinh tế để thực mục tiêu đề Kết “đầu ra” Hiệu kinh doanh = Chi phí “đầu vào” Hiệu lợi ích tố đa thu chi phí tối thiểu Hiệu kinh doanh kết “ đầu ra” tối đa chi phí “ đầu vào” tối thiểu Vậy, hiệu hoạt động kinh doanh toàn trình doanh nghiệp sử dụng hợp lý nguồn lực sẵn có mình: vốn lao động, kỹ thuật… hạt động kinh doanh để đạt kết mong muốn, cụ thể lợi nhuận tối đa hóa  Vai trị hiệu kính doanh Hiệu kinh tế mục tiêu hành đầu mà cá nhân, tố chức tiến hành kinh doanh mong muốn đạt Hiệu kinh tế thực hện thông qua lợi nhuận thu tối đa chi phí tối thiểu 1.2.3 Hiệu sử dụng vốn cố định Một số tiêu cần phận tích để đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định o Hiệu suất sử dụng vốn cố định: đo lường việc sử dụng vốn cố định Doanh thu Hiệu sử dụng vốn cố định = × 100% Vốn cố định sử dụng bình quân o Tỷ lệ sinh lời vốn cố định: cho biết đồng vốn cố định tạo đồng lợi nhuận Lợi nhuận Tỷ lệ sinh lời vốn cố định = × 100% Vốn cố định sử dụng bình quân 1.2.4 Hiệu kinh tế việc sử dụng vốn lưu động Để đánh giá hiệu suất vốn lưu động doanh nghiệp ta dùng tiêu sau:  Số vòng quay vốn lưu động: cho biết tốc độ luân cuyển vốn lưu động kì ( thường năm) Doanh thu kỳ Số vòng quay vốn lưu động = Vốn lưu động binh quân sử dụng kỳ  Kỳ luân chuyển bình quân vốn lưu động: cho biết số ngày bình quân cần thiết để vốn lưu động thực vòng quay kì SVTH: Hồng Văn Tâm Báo cáo thực tập GVDH: Trần Thị Thu Trang Số ngày kỳ Kỳ ln chuyển bình qn vốn lưu động = Số vịng quay vốn lưu động  Mức doanh lợi vốn lưu động: cho biết đồng vốn lưu động tạo bao nhiệu đồng lôi nhuận trước thuế sau thuế Lợi nhuận trước thuế ( sau thuế) Mức doanh lợi vốn lưu động = Vốn lưu động bình qn kỳ 1.3 Tình hình tốn khả tốn 1.3.1 Tình hình tốn Phân tích tình hình tốn để đánh giá tính hợp lý khoản phải thu, phải trả, tìm ngun nhân đình trệ tốn, giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính, đảm bào cho tồn phát triền  Phân tích khoản phải thu Các khoản phải thu Tỷ lệ khoản phải thu tổng vốn = × 100% Tổng vốn Đây tiêu cho thấy có % vốn thực chất khơng tham gia vào hoạt động kinh doanh tổng vốn huy động được, phản ánh mức độ vốn bị chiếm dụng doanh nghiệp  Phân tích khoản cần trả Tổng nợ phải trả Tỷ số nợ = × 100% Tổng tài sản Chỉ tiêu cho thấy mức độ nợ tổng tài sản doanh nghiệp, từ cho thấy phần sở hữu thật doanh nghiệp 1.3.2 Khả toán  Khả tốn ngắn hạn Phân tích khả toán ngắn hạn cho tháy tài sản doanh nghiệp có đủ trang trải khoản nợ ngắn hạn hay khơng Mọi doanh nghiệp phải trì mức vốn luân chuyển hợp lý để đáp ứng kịp thời nợ ngắn hạn, loại hàng tồn kho đảm bảo cho hoạt động kinh doanh thuận lợi Tuy nhiên, quy mô vốn luân chuyển chưa phải tốt để đánh giá khả toán ta cần xét tiêu sau: Khả toán nhanh (Rq) Tỷ số cho biết khả tốn doanh nghiệp tính theo cơng thức: Tài sản lưu động – hàng tồn kho SVTH: Hoàng Văn Tâm Báo cáo thực tập GVDH: Trần Thị Thu Trang Rq = Nợ ngắn hạn Khả tốn tiền (Rm): Tiền + Đầu tư tài ngắn hạn Rm = Nợ ngắn hạn Vòng quay khoản phải thu ( RT – Receivable Turnover Ratio): phản ánh chất lượng khoản phải thu, mức độ thành công dông ty việc thu hồi nợ RT = Doanh thu / Các khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân ( ACP – Average Collection Period): thể thiện khả quản lý khoản phải thu doanh nghiệp Giá trị thấp cho thấy doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Các khoản phải thu 360 ACP = = Doanh thu binh quân ngày RT Vòng quay hàng tồn kho (IT – Inventory Turnover ): phản ánh khả bán hàng, quay vòn hàng tồn kho doanh nghiệp IT = Doanh thu / Hàng tồn kho Hệ số cao chứng tỏ hàng tồn kho doanh nghiệp luân chuyển nhanh Tuy nhiên, vịng quay tồn kho cao việc trì mức tồn kho thấp khiến cho mức tồn kho khơng đủ đáp ứng kịp thời cho hợp đồng tiêu thụ kỳ sau, làm ảnh hưởng đến uy tín kinh doanh doanh nghiệp  Khả toán dài hạn Khả toán lãi vay: đo lường mức độ mà lợi nhuận phát sinh việc sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi vay Lợi nhuận trước thuế + lãi vay Tỷ số toán lãi vay = Lãi vay Chỉ tiêu sở đế đánh giá khả đảm bảo nợ vay dài hạn doanh nghiệp Các chủ nợ cho vay dài hạn, mặt quan tâm đến khả trả lãi vay, mặt khác họ trọng đến cân hợp lý nợ phải trả vốn chủ sở hữu Nợ phải trả Tỷ lệ nợ phải trả vốn chủ sở hữu = × 100% Vốn chủ sở hữu  Tóm lại, qua đánh giá khả tốn ngắn hạn dài hạn trạng toán doanh nghiệp, lần cho thấy khả đám bảo vốn kinh doanh đơn vị, thấy hiệu việc sử dụng vốn SVTH: Hoàng Văn Tâm 10 ... biện pháp để quản lý sử dụng tài hay vốn cách có hiệu Đó lý em chọn đề tài ? ?phân tích hiệu sử dung vốn công ty TNHH TM SX Quang Vinh & Vinh Phượng? ?? NỘI DUNG NGHIÊN CỨU Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp... cơng ty SVTH: Hồng Văn Tâm 14 Báo cáo thực tập GVDH: Trần Thị Thu Trang CHƯƠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CƠNG TY QUANG VINH & VINH PHƯỢNG 3.1 Đánh giá cấu vốn công ty 3.1.1 Cơ cấu vốn công. .. thấy hiệu việc sử dụng vốn SVTH: Hoàng Văn Tâm 10 GVDH: Trần Thị Thu Trang Báo cáo thực tập CHƯƠNG LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY TNHH TM SX QUANG VINH& VINH PHƯỢNG 2.1 Lịch sử hình