1. Căn cứ vào thời gian luân chuyển vốn thì thị trường tài chính bao gồm: A. Thị trường hối đoái, thị trường liên bang B. Thị trường tiền tệ, thị trường vốn C. Thị trường giao ngay, thị trường giao sau D. Thị trường sơ cấp, thị trường thứ cấp
Trang 1Mã đề: 02
ĐỀ THI GIỮA KỲ MÔN: THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH
THỜI GIAN: 90 PHÚT
PHẦN I: TRẮC NGHIỆM
1 Việc phát hành cổ phiếu làm tăng:
B Vốn cổ phần của công ty D Cả B và C
2 Trong các nhận định sau, nhận định nào sai về thị trường chứng khoán thứ cấp:
A Thị trường thứ cấp tạo cho mọi người đầu tư cơ hội cơ cấu lại danh mục đầu tư của mình
B Thị trường thứ cấp tạo tính thanh khoản cho các cổ phiếu đang lưu hành
C Thị trường thứ cấp là nơi giao dịch các chứng khoán kém phẩm chất
D Thị trường thứ cấp tạo cho người sở hữu chứng khoán cơ hội để rút vốn đầu tư của họ
3 Hành vi bị cấm trong giao dịch chứng khoán:
A Giao dịch nội gián C Thông tin sai sự thật, bán khống
4 Chức năng quan trọng của thị trường tài chính:
A Kích thích tiết kiệm và đầu tư
B Hình thành giá các tài sản tài chính
C Tập trung các khoản tiền tiết kiệm thành nguồn vốn lớn tài trợ cho các chủ thể cần vốn
D Cả 3 câu trên đều đúng
5 Giá tham chiếu của cổ phiếu BBC đang ở mức 21.000 Với biên độ dao động là 3% thì các nhà đầu tư
có thể đặt:
6 Một doanh nghiệp hợp tác với một công ty chứng khoán để phát hành một đợt trái phiếu mới sẽ tham gia vào giao dịch trên thị trường……… , thị trường………
A Thứ cấp, tiền tệ
B Sơ cấp, vốn
C Thứ cấp, vốn
D Sơ cấp, tiền tệ
7 Hiện nay nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu công ty A với giá 600.000đ Cổ tức năm ngoái là 50.900đ/ cổ phiếu Tỷ suất lãi mong đợi là 15% Thu nhập và cổ tức dự đoán sẽ tăng đều với tốc độ g trong các năm sắp tới và tỷ suất lãi mong đợi cũng không thay đổi Tính g?
8 Người sở hữu cổ phiếu và trái phiếu đều được hưởng:
A Thu nhập phụ thuộc vào hoạt động của công ty C Lãi suất cố định
B Được quyền bầu cử tại đại hội cổ đông D Lãi từ vốn mà mình đầu tư vào công ty
9 Một trái phiếu có các đặc điểm sau:
- Vốn gốc: 1.000.000 đ
- Kỳ hạn: 20 năm
- Lãi suất 8%/năm, 6 tháng trả lãi một lần
Hiện giá của trái phiếu nếu lãi suất thị trường là 12%:
10 Nhà đầu tư mua 10 trái phiếu có mệnh giá 100 USD, có lãi suất danh nghĩa là 6%/năm Vậy hàng năm nhà đầu tư sẽ nhận được tiền lãi là:
11 Biên độ giao động giá trên thị trường chứng khoán Việt Nam do ai quy định?
A Giám đốc Trung tâm giao dịch chứng khoán
B Chủ tịch ủy ban chứng khoán nhà nước
Trang 2Mã đề: 02
C Thống đốc Ngân hàng Nhà nước
D Bộ trưởng Bộ Tài chính
12 Thị trường chứng khoán là một bộ phận của:
A Thị trường mở
B Thị trường vốn
C Thị trường tín dụng
D Thị trường liên ngân hàng
13 Một trái phiếu có thể chuyển đổi được mua theo mệnh giá là 1.000USD Giá chuyển đổi là 125 USD Vậy tỷ lệ chuyển đổi là:
14 Tính hiện giá của trái phiếu chiết khấu có mệnh giá 500.000 đ, 3 năm đáo hạn với tỷ suất sinh lời là 10%?
15 Một công ty đang tăng trưởng với tốc độ 20% trong vài năm, dự đoán tốc độ này còn duy trì trong 3 năm nữa sau đó mức tăng trưởng sẽ chậm lại và ổn định ở mức 7%/năm Giả sử rằng cổ tức hiện được chia
là 150.000đ/cổ phần và tỷ lệ lãi yêu cầu trên cổ phiếu là 16%/năm Tính giá của cổ phiếu một năm sau:
16 Cổ phiếu ưu đãi cổ tức được trả cổ tức theo:
A Tỷ lệ cố định cao hơn trái tức C Tỷ lệ tuyệt đối tối đa
17 Giao dịch theo phương thức khớp lệnh ở Việt Nam quy định đơn vị yết giá đối với những cổ phiếu có mức giá dưới 50.000 đ là:
18 Công ty bán trái phiếu kỳ hạn 20 năm, lãi suất 12%/năm, mệnh giá 1.000 USD Loại trái phiếu này được phát hành cách đây 10 năm, hiện được bán với giá 849,46 USD Tính tỷ suất sinh lợi đòi hỏi của nhà đầu tư?
19 Giả sử giá đóng cửa của chứng khoán A trong phiên giao dịch trước là 10200 đồng, đơn vị yết giá là
100 đồng, biên độ dao động giá là 22% Các mức giá mà nhà đầu tư có thể đặt lệnh trong phiên giao dịch tới là:
A 9998, 10998, 10608
B 1000, 10100, 10200, 10300, 10400
C 9900, 10000, 10100, 10300, 10300
D 9900, 1000, 10100, 10500, 10600
20 Khi công ty tuyên bố phá sản cổ đông thường sẽ được:
A Nhận được giá trị ghi trong sổ sách
B Nhận những gì còn lại sau khi thanh toán các khoản nợ và cổ phiếu ưu đãi
C Không nhận được gì
D Nhận lại vốn ban đầu
21 Trong tháng 7 chúng ta không có ngày nghỉ lễ, giả sử bạn là người đầu tư bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán tập trung và đã được báo là bán thành công vào phiên giao dịch ngày 16 tháng 7 (thứ 6) Thời gian thanh toán theo quy định hiện hành là T+3 Thời gian tiền được chuyển vào tài khoản của bạn là:
A Chủ nhật 18/7 B Thứ hai 19/7 C Thứ ba 20/7 D Thứ tư 21/7
22 Đặc điểm nào sau đây không phải đặc điểm của thị trường thứ cấp:
A Bao gồm sở giao dịch chứng khoán & OTC
B Giá chứng khoán do cung cầu quyết định
C Sự di chuyển vốn từ nhà đầu tư sang nhà phát hành
D Có thể mua bán chứng khoán nhiều lần trên thị trường thứ cấp
Trang 3Mã đề: 02
23 Tập đoàn A hiện đang chia lời cho cổ đông là 50.000đ/cổ phiếu Nhà đầu tư cho rằng phần chia lời sẽ tăng 8%/năm và duy trì mức tăng trưởng này trong nhiều năm nữa nếu lãi suất hợp lý là 12%/năm thì giá
cổ phiếu hiện nay là bao nhiêu:
24 Theo Luật doanh nghiệp Việt Nam, các tổ chức được phát hành trái phiếu là:
A Doanh nghiệp tư nhân
B Công ty Cổ phần và doanh nghiệp nhà nước
C Công ty TNHH, công ty cổ phần và doanh nghiệp nhà nước
D Công ty cổ phần
25 Thị trường chứng khoán trên thực tế chính là:
A Sở giao dịch chứng khoán
B Tất cả những nơi diễn ra các hoạt động mua và bán vốn trung và dài hạn
C Tất cả những nơi mua và bán chứng khoán
D Tất cả những nơi mua và bán cổ phiếu và trái phiếu
26 Ủy ban chứng khoán Nhà nước thuộc:
A Quốc hội B Ngân hàng nhà nước C Chính phủ D Bộ tài chính
27 Loại trái phiếu A mệnh giá 1.000.000 đ, lãi suất danh nghĩa 10%, đáo hạn trong 15 năm Nếu lãi suất trên thị trường biến động với tỷ lệ 8%/năm thì giá trái phiếu là:
28 Văn bản cao nhất áp dụng cho thị trường chứng khoán Việt Nam:
A Nghị định 48/1998/NĐ – CP C Luật chứng khoán
B Nghị định 144/2003/NĐ – CP D Cả 3 câu đều đúng
29 Khi lãi suất thị trường giảm, giá trái phiếu sẽ:
30 Chọn mệnh đề đúng:
A Chứng khoán có độ thanh khoản càng cao thì lợi tức càng thấp
B Kỳ hạn chứng khoán càng dài thì lợi tức chứng khoán càng cao
C Các chứng khoán ngắn hạn có độ rủi ro về giá cao hơn các chứng khoán dài hạn
D Cả A và B đúng
31 Căn cứ được sử dụng để phân biệt thị trường vốn và thị trường tiền tệ là:
A Thời hạn, phương thức chuyển giao vốn và các chủ thể tham gia
B Thời hạn chuyển giao vốn và mức độ rủi ro
C Thời hạn chuyển giao vốn
D Các chủ thể tham gia và lãi suất
32 Thị trường chứng khoán không phải là:
A Định chế tài chính trực tiếp C Nơi đấu thầu các tín phiếu
B Nơi tập trung và phân phối nguồn vốn tiết kiệm D Nơi giao dịch cổ phiếu
33 Việc đăng ký lưu ký chứng khoán tại TTGDCK được thực hiện bởi:
A Người sở hữu chứng khoán C Tổ chức phát hành
34 Khi mua cổ phiếu nhà đầu tư quan tâm nhất đến:
A Tình hình hoạt động của công ty C Giá cổ phiếu
B Quan hệ cung cầu của CP trên thị trường D Không câu nào đúng
35 Giá tham chiếu của cổ phiếu GMD đang ở mức 50.500 với biên độ giao động 5% thì theo quy định của Việt Nam, nhà đầu tư có thể đặt được ở mức giá:
36 Cổ đông phổ thông có quyền:
A Giải thể và hợp nhất công ty C Sửa đổi quy định và điều lệ công ty
Trang 4Mã đề: 02
37 Cổ phiếu nào sau đây không được phép chuyển nhượng:
A Cổ phiếu phổ thông C Cổ phiếu ưu đãi biểu quyết
B Cổ phiếu ưu đãi cổ tức D Tất cả các loại trên
38 Chứng khoán là:
A Tín phiếu kho bạc và các loại thương phiếu
B Các giấy tờ có giá được mua bán trên thị trường tài chính
C Cổ phiếu và trái phiếu các loại
D Các giấy tờ có giá, mang lại thu nhập, quyền tham gia sở hữu hoặc đòi nợ, được mua bán trên thị trường
39 Công ty phát hành cổ phiếu thường tăng đều Năm tới tiền lời chia cho mỗi cổ phiếu là 6.500đ Phần chia từ lợi nhuận tăng đều mỗi năm 7% Vậy giá cổ phiếu của công ty là bao nhiêu nếu cổ đông yêu cầu 15% lãi trên vốn đầu tư cổ phiếu
40 Biên độ giao động giá tại sàn HNX:
PHẦN II: TỰ LUẬN
Công ty Hoàng Ngọc đang chia cổ tức là 20.000 đồng/ cổ phần dự kiến tốc độ tăng trưởng trong 3 năm tới là 10%/năm, sau đó sẽ duy trì ổn định ở mức 7%/năm Nếu lãi suất thị trường là 9%/năm hãy xác định:
1 Giá hợp lý của cổ phiếu tại năm thứ 3
2 Giá trị hiện tại của cổ phiếu