Tài liệu này dành cho sinh viên, giảng viên viên khối ngành tài chính ngân hàng tham khảo và học tập để có những bài học bổ ích hơn, bổ trợ cho việc tìm kiếm tài liệu, giáo án, giáo trình, bài giảng các môn học khối ngành tài chính ngân hàng
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CORPORATE FINANCE NỘI DUNG MÔN HỌC Chương I: Tổng quan về Tài chính doanh nghiệp Chương III: Chi phí, Doanh thu và Lợi nhuận Chương IV: Quản trị Tài sản cố định Chương V: Quản trị Tài sản lưu động Chương VI: Quản trị nguồn vốn trong doanh nghiệp Chương II: Giá trị thời gian của tiền CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP (CHAPTER 1: OVERVIEW OF CORPORATE FINANCE) TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Khái quát chung về TCDN Khái niệm Nguyên tắc QTTC Vai trò của GĐTC Các quyết định TCDN Đầu tư Nguồn vốn Phân phối lợi nhuận Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến công tác QTTC Hình thức tổ chức DN Đặc điểm ngành KD Môi trường KD I/ KHÁI QUÁT CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1. DOANH NGHIỆP Thế nào là một doanh nghiệp? Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng kí kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh. a. Khái niệm 1. DOANH NGHIỆP Doanh nghiệp tư nhân Công ty hợp danh Công ty trách nhiệm hữu hạn Công ty cổ phần b. Các loại hình doanh nghiệp 2. TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Vốn ứng trước …SX… H’…T’ Chức năng Phân phối Chức năng Phân phối SX Doanh nghiệp Vật chất Tiền Vật chất Tiền 2. TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TCDN là Hệ thống các quan hệ phân phối Dưới hình thức giá trị Gắn liền với việc tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ trong DN Nhằm góp phần đạt tới các mục tiêu của DN Khái niệm TCDN 2. TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Quan hệ giữa DN với Nhà nước • Nhà nước đối với DN: cấp vốn ban đầu, cấp vốn bổ sung, v.v… • DN đối với nhà nước: nộp thuế, phí, lệ phí, v.v… Quan hệ giữa DN với các chủ thể kinh tế khác • DN với chủ nợ: vay, trả • DN với nhà cung cấp: mua chịu, thanh toán, ứng trước • DN với khách hàng: bán hàng, tạm ứng của khách hàng, v.v… Quan hệ trong nội bộ DN • Với CNV: Thanh toán tiền lương, tiền công, thưởng phạt, v.v… • Với các bộ phận: Thanh toán giữa các bộ phận trong DN • Với chủ sở hữu: Phân phối lợi nhuận sau thuế (phân chia cổ tức cổ đông, hình thành các quỹ, v.v…) Các quan hệ tài chính [...]...3 QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP a Khái niệm QTTC Lựa chọn và đưa ra Các quyết Mục tiêu hoạt định động của DN QTTC là Tổ chức thực hiện Khái niệm: QTTC là việc lựa chọn và đưa ra các quyết định, đồng thời tổ chức thực hiện các quyết định đó, nhằm đạt được các mục tiêu hoạt động của DN 3 QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP b Mục tiêu của QTTC Tối đa hóa lợi Tối đa hóa doanh Tối thiểu hóa chi... thanh toán TC của DN Biện pháp Rủi ro tiềm ẩn II/ CÁC QUYẾT ĐỊNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ Đánh giá, lựa chọn các dự án đầu tư và kế hoạch kinh doanh cho DN Dự án, tài sản nào? Quyết định đầu tư Mức độ đầu tư bao nhiêu? Giám đốc TC giúp DN tính toán được hiệu quả kinh tế của các quyết định đầu tư xét trong mối tương quan với rủi ro Từ đó, lựa chọn dự án tốt nhất có thể tối đa hoá giá... sản xuất kinh doanh 5 VAI TRÒ CỦA GIÁM ĐỐC TCDN Vai trò 2: Tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả Đánh giá, lựa chọn đầu tư Giám đốc TCDN Tập trung vốn vào dự án khả thi nhất Vốn và nguồn lực của DN được sử dụng 1 cách hiệu quả nhất Phân bổ vốn hợp lý ở các khâu 5 VAI TRÒ CỦA GIÁM ĐỐC TCDN Vai trò 3: Kiểm tra, giám sát hoạt động kinh doanh của Doanh nghiệp Định kỳ: Tính toán các chỉ tiêu tài chính dựa trên... mặt - Mua sắm TSCĐ mới - Hàng tồn kho - Thay thế TSCĐ cũ - Chính sách bán chịu - Đầu tư TC ngắn hạn - Đầu tư BĐS - Đầu tư TC dài hạn giữa TS ngắn hạn & TS dài hạn 2 QUYẾT ĐỊNH NGUỒN VỐN Xác định chính xác nhu cầu vốn cần thiết và tổ chức huy động nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng nhu Xác định cầu vốn Nhu cầu vốn Khả năng tự tài trợ Đáp ứng cho hoạt động của DN Hình thức Tổ chức huy động... góp - Chỉ chịu trách nhiệm trong phần vốn góp 2 ĐẶC ĐIỂM NGÀNH KINH DOANH Đặc điểm ngành KD Tính chất Tính thời vụ và ngành KD chu kỳ SXKD Thành phần, cơ cấu, Quy mô vốn, TS Phương pháp đầu tư Thể thức thanh toán Doanh thu dụng vốn Tốc độ luân chuyển Nhu cầu sử Tiêu thụ VD minh họa cho tính chất ngành KD Về cơ cấu Tài sản: Ngành công nghiệp Là ngành sản xuất Ngành Thương mại Là ngành phi sản xuất Chu... tính chất ngành KD Về phân bố TS trong các khâu của quá trình SXKD: Công nghiệp nhẹ - Chu kỳ: DT-SX-TT Xây dựng cơ bản - Chu kỳ: DT - SX - TT + DT: ít, làm đến đâu nhập đến đấy -> TS phân bố đều ở cả 3 khâu + SX: kéo dài + TT: làm theo đơn đặt hàng thu tiền về ngay bỏ ra SXKD -> TS tập trung chủ yếu trong khâu SX VD minh họa cho tính chất ngành KD Về tốc độ luân chuyển của TS: Công nghiệp nặng Thương... thực sự thuộc về DN 4 CÁC NGUYÊN TẮC QTTC Nguyên tắc 6: Tính đến tác động của thuế Nguyên nhân 2: Chi phí trả lãi vay là chi phí giảm thuế TNDN Các khoản nợ có một lợi thế nhất định về chi phí so với vốn chủ sở hữu Khi thiết lập cơ cấu vốn, cần tính đến tác động này để tiết kiệm chi phí cho DN 5 VAI TRÒ CỦA GIÁM ĐỐC TCDN Vai trò 1: Đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của DN... nhượng vốn góp Vốn phiếu - Được phép tự do chuyển nhượng phần vốn góp thông qua mua bán cổ phiểu - Kết nạp thêm thành viên - Phát hành thêm cổ phiếu mới - Đi vay, liên doanh, liên kết, phát hành trái phiếu Huy động vốn - Đi vay, liên doanh, liên kết, phát hành trái phiếu - Không được phát hành CP Phân phối KQKD Giới hạn trách nhiệm - Do HĐQT quyết định tuỳ thuộc tình hình công ty và - Phân chia theo... hữu - Vay ngắn hạn Tín dụng thương mại - Vay dài hạn Phát hành cổ phiếu 3 QUYẾT ĐỊNH PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN Phân phối hợp lý lợi nhuận sau thuế, trích lập và sử dụng các quỹ của DN Giải quyết hài hoà Mối quan hệ Phân phối lợi ích 3 bên: lợi nhuận DN - NN - người LĐ Quỹ đầu tư phát triển (phần lớn lợi nhuận) Thực hiện nghĩa vụ Phân chia lợi nhuận nộp thuế đối với sau thuế vào các quỹ Nhà nước của DN Quỹ... NGUYÊN TẮC QTTC Nguyên tắc 3: Tính đến giá trị thời gian của tiền 1 đồng tiền ngày hôm nay có giá trị > 1 đồng tiền ngày mai Khi đo lường hiệu quả kinh tế của Dự án: cần phải quy tất cả lợi ích và chi phí về cùng một thời điểm (thường là hiện tại) Nếu lợi ích > chi phí Dự án được chấp nhận 4 CÁC NGUYÊN TẮC QTTC Nguyên tắc 4: Đảm bảo khả năng chi trả Dòng tiền vào > Dòng tiền ra Các DN cần giữ ngân quỹ . TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CORPORATE FINANCE NỘI DUNG MÔN HỌC Chương I: Tổng quan về Tài chính doanh nghiệp Chương III: Chi phí, Doanh thu và Lợi nhuận Chương IV: Quản trị Tài sản cố định Chương. CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1. DOANH NGHIỆP Thế nào là một doanh nghiệp? Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng kí kinh doanh. động kinh doanh. a. Khái niệm 1. DOANH NGHIỆP Doanh nghiệp tư nhân Công ty hợp danh Công ty trách nhiệm hữu hạn Công ty cổ phần b. Các loại hình doanh nghiệp 2. TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Vốn ứng