Báo cáo phân tích tài chính PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN

Báo cáo phân tích tài chính PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN Những đối tượng quan tâm đến phân tích dòng tiền: Ban quản trị + liệu doanh nghiệp có đủ tiền để trả cho các khoản nợ đến hạn mà không phải đi vay của người khác để trả hay không + việc quản lý các khoản phải thu, phải trả của doanh nghiệp có hiệu quả + doanh nghiệp có tự tạo ra tiền để tài trợ cho các cơ hội đầu tư mới khi doanh nghiệp nắm bắt được mà không phụ thuộc bên ngoài

Company LOGO  PHÂNTÍCHDÒNGTiỀN GVHD:PGS–TSLÊTHỊLANH DANH SÁCH NHÓM 4 1. Huỳnh Thị Thùy Dương 2. Lê Thị Thúy Hằng 3. Bùi Trần Tuấn Hải 4. Võ Đình Dảng 5. Nguyễn Thị Cẩm Hồng 6. Nguyễn Thùy An 7. Nguyễn Thị Xuân Khang NỘI DUNG CÁCTỶSỐPHÂNTÍCHDÒNGTIỀN5 ÝNGHĨAVÀMỤCTIÊUPHÂNTÍCHDÒNGTIỀN1 GIỚITHIỆUBẢNGBÁOCÁOLƯUCHUYỂNTIỀNTỆ2 PHƯƠNGPHÁPLẬPBÁOCÁOLƯUCHUYỂNTIỀNTỆ3 CÁCTHƯỚCDODÒNGTIỀN4 6 VÍDỤMINHHỌAPHÂNTÍCHDÒNGTiỀN7 NỘIDUNGPHÂNTÍCHDÒNGTIỀN6 Ý NGHĨA VÀ MỤC TIÊU PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN  1.1 Ý nghĩa và sự cần thiết của phân tích dòng tiền Đánhgiá:  Khảnăngtrảnhữngkhoảnnợđếnhạn  Khảnăngchitrảcổtức,vàchitrảđúngthờihạn  Khảnănggiatăngnănglựcsảnxuất,đápứngnhucầuđầutưvàocáccơhộiđầutư mớikhicôngtycócơhội Thôngquanhữngcâuhỏinhư:  Tiềncủadoanhnghiệpđượctạoratừhoạtđộngnào  Cóphảilàhoạtđộngkinhdoanhchính  Hoạtđộngđócótạoratiềnbềnvững Ý NGHĨA VÀ MỤC TIÊU PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN  1.1 Ý nghĩa và sự cần thiết của phân tích dòng tiền Nhữngđốitượngquantâmđếnphântíchdòngtiền:  Banquảntrị +liệudoanhnghiệpcóđủtiềnđểtrảchocáckhoảnnợđếnhạnmàkhôngphảiđivay củangườikhácđểtrảhaykhông +việcquảnlýcáckhoảnphảithu,phảitrảcủadoanhnghiệpcóhiệuquả +doanhnghiệpcótựtạoratiềnđểtàitrợchocáccơhộiđầutưmớikhidoanhnghiệp nắmbắtđượcmàkhôngphụthuộcbênngoài  Nhàđầutư +đánhgiáđươcchấtlượngthunhậpcủadoanhnghiệp (thựcsựtừhoạtđộngchínhhaydohạchtoánkếtoán) +đánhgiáđượcchấtlượngthunhậptrongtươnglai (phụcvụchoquyếtđịnhđầutưchotươnglai) Ý NGHĨA VÀ MỤC TIÊU PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN  1.2 Mục tiêu phân tích dòng tiền  Đánh giá khà năng thanh khoản, tính thanh khoản, linh hoạt về mặt tài chính của doanh nghiệp  Đánh giá được khả năng tạo ra tiền của doanh nghiệp như thế nào?  Tính ổn định, bền vững của thu nhập  Đánh giá được việc nắm giữ tiền hiệu quả không  Đánh giá được việc DN có biết sử dụng tiền không, khả năng cân đối dòng tiền  Đáp ứng được nhu cầu sử dụng tiền không? GIỚI THIỆU BẢNG BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 2.1 Bản chất của báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Tiềntồnđầukỳ+Tiềnthutrongkỳ=Tiềnchitrongkỳ+Tiềntồncuốikỳ 2.2 Nội dung của báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Luồngtiềnphátsinhtừhoạtđộngkinhdoanh.  Luồngtiềnphátsinhtừhoạtđộngđầutư  Luồngtiềnphátsinhtừhoạtđộngtàichính(tàitrợ) GIỚI THIỆU BẢNG BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Luồngtiềnphátsinhtừhoạtđộngkinhdoanh: Làluồngtiềncóliênquanđếncáchoạtđộngtạoradoanhthuchủyếucủadoanhnghiệp  đánhgiákhảnăngtạotiềncủadoanhnghiệptừcáchoạtđộngkinhdoanhđểtrangtrảimà khôngcầnđếncácnguồntàichínhbênngoài Cácluồngtiềnchủyếutừhoạtđộngkinhdoanh,gồm:  Tiềnthuđượctừviệcbánhàng,cungcấpdịchvụ;  Tiềnthuđượctừdoanhthukhác  Tiềnchitrảchongườicungcấphànghóavàdịchvụ;  Tiềnchitrảchongườilaođộng  Tiềnchitrảlãivay  Tiềnchi/thuvềthuếthunhậpdoanhnghiệp GIỚI THIỆU BẢNG BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Luồngtiềnphátsinhtừhoạtđộngđầutư:  Luồng tiền có liên quan đến việc mua sắm, xây dựng, nhượng bán, thanh lý tài sản dài hạn và các khoản đầu tư khác không thuộc các khoản tương đương tiền Cácluồngtiềnchủyếutừhoạtđộngđầutư,gồm:  Tiềnchiđểmuasắm,xâydựngTSCĐvàcáctàisảndàihạnkhác  Tiềnthutừviệcthanhlý,nhượngbánTSCĐvàcáctàisảndàihạnkhác;  Tiềnchichovayđốivớibênkhác,trừtiềnchichovaycủangânhàng  Tiềnchiđầutưgópvốnvàođơnvịkhác,trừtrườnghợptiềnchimuacổphiếuvìmục đíchthươngmại;  Tiềnthuhồiđầutưgópvốnvàođơnvịkhác,trừtrườnghợptiềnthutừbánlạicổphiếu đãmuavìmụcđíchthươngmại;  Tiềnthulãichovay,cổtứcvàlợinhuậnnhậnđược. GIỚI THIỆU BẢNG BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Luồngtiềnphátsinhtừhoạtđộngtàichính làluồngtiềncóliênquanđếnviệcthayđổivềquymôvàkếtcấucủavốnchủsởhữuvàvốn vaycủadoanhnghiệp  dựtoáncáckhoảntiềntừnhữngngườicungcấpvốnchodoanhnghiệptrongtươnglai. Cácluồngtiềnchủyếutừhoạtđộngkinhdoanh,gồm:  Tiềnthutừpháthànhcổphiếu,nhậnvốngópcủachủsởhữu;  Tiềnchitrảvốngópchocácchủsởhữu,mualạicổphiếucủachínhdoanhnghiệpđã pháthành;  Tiềnthutừcáckhoảnđivayngắnhạn,dàihạn;  Tiềnchitrảcáckhoảnnợgốcđãvay;  Tiềnchitrảnợthuêtàichính;  Cổtức,lợinhuậnđãtrảchochủsởhữu. [...]... Phương pháp so sánh năm - năm (year to year):  Phương pháp phân tích xu hướng: NỘI DUNG PHÂN TÍCH DÒNG TiỀN Diagram 6.3 Quy trình phân tích dòng tiền      Bước 1: Dùng phương pháp phân tích tỷ trọng để xác định Tỷ trọng dòng tiền thuần của từng hoạt động trong tổng dòng tiền thuần trong kỳ Tỷ trọng dòng tiền ra và dòng tiền vào trong tổng dòng tiền vào và ra của từng hoạt động Tỷ trọng từng khoản mục chủ yếu trong tổng dòng tiền từng hoạt động... Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh kỳ này, kỳ trước; Thuyết minh báo cáo tài chính kỳ này, kỳ trước; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ kỳ trước Sổ kế toán TK  Tiền mặt”;  Tiền gửi ngân hàng”; Tiền đang chuyển”; “Phải thu khách  hàng”………… ……………… ……………… Sổ kế toán TK có liên quan khác NỘI DUNG PHÂN TÍCH DÒNG TiỀN Diagram 6.2 Phương pháp phân tích dòng tiền 6.2.1 Phương pháp phân tích tỷ trọng 6.2.2 Phương pháp phân tích so sánh   Phương pháp so sánh năm - năm (year to year): ... chuyển tiền từ hoạt động này  Các số liệu trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ khó kiểm tra đối chiếu với các số liệu trong các báo cáo khác CÁC THƯỚC DO DÒNG TIỀN Diagram 4.1 Dòng tiền hoạt động (hay còn gọi là Dòng tiền thô – Operating cash flow – OCF)  Dòng tiền thô = Thu nhập ròng + (Khấu hao + Chi phí trừ dần) Tương đương  Dòng tiền thô = Dòng tiền thuần sau thuế của HĐKD + Các chi phí không bằng tiền mặt... Lý do của từng khoản thu, khoản chi là gì? Nên làm gì để dòng tiền hoạt động của DN phù  hợp hơn KẾT LUẬN    Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong các báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc  hình thành và sử dụng lượng tiền thu, chi và còn lại trong kỳ báo cáo nhằm cung cấp số  liệu phục vụ cho việc đánh giá tình hình tài chính bằng tiền của doanh nghiệp.  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh được tình hình lưu chuyển tiền theo ba loại hoạt ... Mục tiêu của bước 2 là nhằm cho thấy xu hướng biến động qua thời gian của các dòng tiền hoạt động của doanh nghiệp là như thế nào?   NỘI DUNG PHÂN TÍCH DÒNG TiỀN Diagram 6.3 Quy trình phân tích dòng tiền         Bước 3: Đưa ra những nhận định và đánh giá Tìm hiểu nguyên nhân biến động trong cơ cấu dòng tiền,  xu hướng biến động của dòng tiền do đâu, và biến động ra sao? Mục tiêu của bước 3 là người phân tích phải kết hợp thêm chỉ số chuyên biệt để phân tích ... Số năm thanh toán nợ = Tổng nợ phải trả lãi / Dòng tiền thuần HĐKD Thanh toán nợ dài hạn Số năm thanh toán nợ dài hạn = Tổng nợ dài hạn phải trả lãi / Dòng tiền thuần HĐKD Tỷ số trả nợ và lãi vay Tỷ số trả nợ và lãi vay = Dòng tiền thuần HĐKD / (Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn đến hạn phải  trả + chi phí lãi vay) NỘI DUNG PHÂN TÍCH DÒNG TiỀN Diagram 6.1 Tài liệu sử dụng phân tích dòng tiền 1 2 3 4 5 6 7 8 Bảng cân đối kế toán kỳ này, kỳ trước; Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh kỳ này, kỳ trước;... Ý nghĩa: Xác định dòng tiền này cho ta biết được dòng tiền của cổ đông sau khi đã thanh  toán các khoản nợ cho người cung cấp vốn và các chi tiêu vốn cần thiết để đáp ứng nhu  cầu tăng trưởng của công ty CÁC TỶ SỐ PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN Diagram 5.1 Tỷ số đảm bảo dòng tiền  Công thức  Đánh giá tỷ số:  Tỷ số dòng tiền đảm bảo > =1: khả năng trang trải tiền mặt mà không cần nguồn tài trợ từ  bên ngoài; Tỷ số dòng tiền đảm bảo    . DUNG CÁCTỶSỐPHÂNTÍCHDÒNGTIỀN5 ÝNGHĨAVÀMỤCTIÊUPHÂNTÍCHDÒNGTIỀN1 GIỚITHIỆUBẢNGBÁOCÁOLƯUCHUYỂNTIỀNTỆ2 PHƯƠNGPHÁPLẬPBÁOCÁOLƯUCHUYỂNTIỀNTỆ3 CÁCTHƯỚCDODÒNGTIỀN4 6 VÍDỤMINHHỌAPHÂNTÍCHDÒNGTiỀN7 NỘIDUNGPHÂNTÍCHDÒNGTIỀN6 . DUNG CÁCTỶSỐPHÂNTÍCHDÒNGTIỀN5 ÝNGHĨAVÀMỤCTIÊUPHÂNTÍCHDÒNGTIỀN1 GIỚITHIỆUBẢNGBÁOCÁOLƯUCHUYỂNTIỀNTỆ2 PHƯƠNGPHÁPLẬPBÁOCÁOLƯUCHUYỂNTIỀNTỆ3 CÁCTHƯỚCDODÒNGTIỀN4 6 VÍDỤMINHHỌAPHÂNTÍCHDÒNGTiỀN7 NỘIDUNGPHÂNTÍCHDÒNGTIỀN6 Ý NGHĨA VÀ MỤC TIÊU PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN  1.1 Ý nghĩa và sự cần thiết của phân tích dòng tiền Đánhgiá:  Khảnăngtrảnhữngkhoảnnợđếnhạn  Khảnăngchitrảcổtức,vàchitrảđúngthờihạn  Khảnănggiatăngnănglựcsảnxuất,đápứngnhucầuđầutưvàocáccơhộiđầutư mớikhicôngtycócơhội Thôngquanhữngcâuhỏinhư:  Tiền củadoanhnghiệpđượctạoratừhoạtđộngnào  Cóphảilàhoạtđộngkinhdoanh chính  Hoạtđộngđócótạora tiền bềnvững . TỆ 2.1 Bản chất của báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Tiền tồnđầukỳ+ Tiền thutrongkỳ= Tiền chitrongkỳ+ Tiền tồncuốikỳ 2.2 Nội dung của báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Luồng tiền phátsinhtừhoạtđộngkinhdoanh.  Luồng tiền phátsinhtừhoạtđộngđầutư  Luồng tiền phátsinhtừhoạtđộng tài chính (tài trợ) GIỚI