hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty cổ phần thương mại xi măng

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU TÓM TẮT LUẬN VĂN Thị trường tài thị trường quan trọng đóng vai trị bơi trơn cho máy hoạt động kinh tế Với chức khơi thông nguồn vốn dẫn vốn từ nơi thừa vốn sang nơi thiếu vốn, thị trường tài tạo điều kiện cho cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức có hội tiếp cận với nguồn vốn an toàn, hiệu để phục vụ cho hoạt động sản xuất, kinh doanh Bên cạnh đó, thơng qua thị trường tài chính, kinh tế tiếp nhận nguồn vốn đầu tư trực tiếp gián tiếp, dây chuyền cơng nghệ đại; góp phần mở rộng sản xuất nước nâng cao chất lượng sống người lao động .1 Thị trường tài Việt Nam bắt đầu phát triển tụt hậu nhiều so với giới Một công cụ phổ biến thị trường tài chứng khốn - coi giai đoạn khủng hoảng, giá chứng khốn liên tục giảm, nhiều cơng ty chứng khốn rơi vào tình trạng thua lỗ Ngun nhân dẫn đến khơng ổn định thị trường chứng khốn Việt Nam phần thiếu hụt kiến thức hoạt động tài Trên giới có nhiều học đắt giá từ việc thiếu hiểu biết hoạt động tài việc điều hành quản lý hoạt động doanh nghiệp hoạt động đầu tư Điển hình vụ phá sản Enron tập đồn lượng hùng mạnh ln có tên danh sách công ty phát triển nước Mỹ năm 2000 Do khơng hiểu sâu tình hình tài cơng ty tin cơng ty có triển vọng cổ phiếu họ liên tục tăng giá thời gian dài, nhiều người đầu tư nhiều vào cổ phiếu Enron Bên cạnh đó, chuyên gia phân tích phải đánh giá tình hình tài Enron cách độc lập họ lại phụ thuộc chủ yếu vào báo cáo tài cơng ty kiểm toán Arthur Anderse - đơn vị bỏ qua ngun tắc phân tích kiểm tốn cho Enron- cung cấp Mọi việc lộ công ty tuyên bố phá sản với số nợ 31,2 tỷ USD vào năm 2001 Giai đoạn dự đoán 18 Phân tích thuyết minh 18 Tổng hợp quan sát 18 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TMX : Công ty cổ phần thương mại xi măng DXV : Công ty cổ phần xi măng vật liệu xây dựng xây lắp Đà Nẵng VLĐ : Vốn lưu động TSCĐ : Tài sản cố định DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ Thị trường tài thị trường quan trọng đóng vai trị bơi trơn cho máy hoạt động kinh tế Với chức khơi thông nguồn vốn dẫn vốn từ nơi thừa vốn sang nơi thiếu vốn, thị trường tài tạo điều kiện cho cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức có hội tiếp cận với nguồn vốn an toàn, hiệu để phục vụ cho hoạt động sản xuất, kinh doanh Bên cạnh đó, thơng qua thị trường tài chính, kinh tế tiếp nhận nguồn vốn đầu tư trực tiếp gián tiếp, dây chuyền cơng nghệ đại; góp phần mở rộng sản xuất nước nâng cao chất lượng sống người lao động .1 Thị trường tài Việt Nam bắt đầu phát triển tụt hậu nhiều so với giới Một công cụ phổ biến thị trường tài chứng khoán - coi giai đoạn khủng hoảng, giá chứng khốn liên tục giảm, nhiều cơng ty chứng khốn rơi vào tình trạng thua lỗ Ngun nhân dẫn đến không ổn định thị trường chứng khoán Việt Nam phần thiếu hụt kiến thức hoạt động tài Trên giới có nhiều học đắt giá từ việc thiếu hiểu biết hoạt động tài việc điều hành quản lý hoạt động doanh nghiệp hoạt động đầu tư Điển hình vụ phá sản Enron tập đoàn lượng hùng mạnh ln có tên danh sách cơng ty phát triển nước Mỹ năm 2000 Do không hiểu sâu tình hình tài cơng ty tin cơng ty có triển vọng cổ phiếu họ liên tục tăng giá thời gian dài, nhiều người đầu tư nhiều vào cổ phiếu Enron Bên cạnh đó, chun gia phân tích phải đánh giá tình hình tài Enron cách độc lập họ lại phụ thuộc chủ yếu vào báo cáo tài cơng ty kiểm tốn Arthur Anderse - đơn vị bỏ qua ngun tắc phân tích kiểm tốn cho Enron- cung cấp Mọi việc lộ công ty tuyên bố phá sản với số nợ 31,2 tỷ USD vào năm 2001 Giai đoạn dự đoán 18 Phân tích thuyết minh 18 Tổng hợp quan sát 18 BẢNG BIỂU Thị trường tài thị trường quan trọng đóng vai trị bơi trơn cho máy hoạt động kinh tế Với chức khơi thông nguồn vốn dẫn vốn từ nơi thừa vốn sang nơi thiếu vốn, thị trường tài tạo điều kiện cho cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức có hội tiếp cận với nguồn vốn an toàn, hiệu để phục vụ cho hoạt động sản xuất, kinh doanh Bên cạnh đó, thơng qua thị trường tài chính, kinh tế tiếp nhận nguồn vốn đầu tư trực tiếp gián tiếp, dây chuyền công nghệ đại; góp phần mở rộng sản xuất nước nâng cao chất lượng sống người lao động .1 Thị trường tài Việt Nam bắt đầu phát triển tụt hậu nhiều so với giới Một cơng cụ phổ biến thị trường tài ii chứng khoán - coi giai đoạn khủng hoảng, giá chứng khoán liên tục giảm, nhiều cơng ty chứng khốn rơi vào tình trạng thua lỗ Nguyên nhân dẫn đến không ổn định thị trường chứng khoán Việt Nam phần thiếu hụt kiến thức hoạt động tài Trên giới có nhiều học đắt giá từ việc thiếu hiểu biết hoạt động tài việc điều hành quản lý hoạt động doanh nghiệp hoạt động đầu tư Điển hình vụ phá sản Enron tập đồn lượng hùng mạnh ln có tên danh sách công ty phát triển nước Mỹ năm 2000 Do khơng hiểu sâu tình hình tài cơng ty tin cơng ty có triển vọng cổ phiếu họ liên tục tăng giá thời gian dài, nhiều người đầu tư nhiều vào cổ phiếu Enron Bên cạnh đó, chun gia phân tích phải đánh giá tình hình tài Enron cách độc lập họ lại phụ thuộc chủ yếu vào báo cáo tài cơng ty kiểm tốn Arthur Anderse - đơn vị bỏ qua nguyên tắc phân tích kiểm tốn cho Enron- cung cấp Mọi việc lộ công ty tuyên bố phá sản với số nợ 31,2 tỷ USD vào năm 2001 Giai đoạn dự đoán 18 Phân tích thuyết minh 18 Tổng hợp quan sát 18 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ quan trọng đối tượng quan tâm đến doanh nghiệp sử dụng việc thu thập, sàng lọc thông tin trước đưa định kinh tế Trong điều kiện hội nhập kinh tế toàn cầu, cạnh tranh điều khơng thể tránh khỏi; vậy, để tồn phát triển doanh.nghiệp phải thường xun cập nhật, phân tích thơng tin doanh nghiệp, ngành, đối thủ cạnh tranh thơng tin khác có liên quan…Tuy nhiên, hầu hết doanh nghiệp nay, công tác chưa trọng mức, mang tính hình thức; doanh nghiệp chưa có phận chuyên trách phân tích tài mà cơng tác phân tích tài thường giao cho phận kế tốn đảm trách; quy trình phân tích tài chưa chuẩn hóa; thơng tin phân tích cịn nghèo nàn, chưa đặt môi trường ngành, môi trường kinh tế vĩ mơ…Do đó, hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp yêu cầu để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Chính lý đó, em chọn đề tài “Hồn thiện phân tích tài cơng ty cổ phần thương mại xi măng” làm nội dung nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu đề tài nghiên cứu thực trạng công tác phân tích tài Cơng ty cổ phần thương mại xi măng sở trình bày lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp, quan điểm về hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp cũng những nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp Từ thực trạng, đánh giá công tác Công ty, đề tài đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện phân tích tài Cơng ty Phương pháp nghiên cứu sử dụng luận văn bao gồm: phương pháp so sánh, liên hệ cân đối, thay liên hoàn để phân tích tình hình tài Kết cấu luận văn gồm chương, với tiểu mục nhỏ Cụ thể sau: Chương 1: Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp Chương trình bày khái niệm bản, vai trò, đối tượng, phương pháp phân tích tài doanh nghiêp, thơng tin sử dụng việc phân tích tài doanh nghiệp; nội dung quy trình phân tích Thơng qua nội dung trình bày chương cung cấp cho người đọc hiểu biết, kiến thức trước phân tích tình hình tài doanh nghiệp cụ thể; quan điểm về hoàn thiện phân tích tài chính, những chỉ tiêu đánh giá hoàn thiện ii phân tích tài chính của doanh nghiệp, cũng đưa những nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài chính của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích tài chính Công ty cổ phần thương mại xi măng Chương sâu vào tìm hiểu thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty cụ thể Cơng ty cổ phần thương mại xi măng, những kết quả đạt được, những tồn tại hạn chế của Công tác này và những nguyên nhân Công ty cổ phần thương mại xi măng tiền thân doanh nghiệp Nhà nước, có lịch sử hoạt động lâu dài lĩnh vực phân phối xi măng; để phù hợp với xu hướng phát triển đất nước, Công ty trải qua nhiều lần đổi tên, đổi hình thức hoạt động, đến tháng 7/2007 thời điểm đánh dấu Công ty chuyển đổi sang mơ hình kinh doanh Cơng ty cổ phần với tên gọi Công ty cổ phần thương mại xi măng Lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty chủ yếu sản xuất, phân phối vật liệu xây dựng; phân phối xi măng công ty sản xuất thuộc Tổng công ty xác định nhiệm vụ, cơng việc kinh doanh Hiện cơng ty có chi nhánh văn phòng đại diện 120 cửa hàng, đại lý Các đơn vị thực nhiệm vụ bán xi măng cho khách hàng cung cấp cho nhà phân phối cấp Trong chương này cũng sâu vào tìm hiểu và đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần thương mại xi măng Cụ thể: Phương pháp phân tích được Công ty sử dụng là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ lệ Dữ liệu phân tích gồm bảng cân đối kế toán, bảng kết quả hoạt động kinh doanh, bản thuyết minh báo cáo tài chính Nội dung phân tích bao gồm phân tích khái quát tình hình tài chính Công ty thông qua phân tích bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh năm 2010; phân tích các chỉ tiêu tài chính bản hệ số khả toán, hiệu quả sử dụng tài sản, cấu vốn, hệ số sinh lời, Đánh giá về thực trạng công tác phân tích tài chính của Công ty sau: - Kết đạt Thứ nhất, cơng tác phân tích tài tiến hành đặn vào cuối năm Kết phân tích đánh giá tình hình tài công ty qua số liệu iii Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh giúp cho lãnh đạo cơng ty thấy tình hình tài tổng qt cơng ty năm Thứ hai, qua phân tích tỷ số tài như: tỷ số khả toán đo lường khả tốn cơng ty, từ giúp nhà lãnh đạo có biện pháp điều chỉnh phù hợp nhằm đáp ứng tốt khả tốn cơng ty mà sử dụng có hiệu tài sản đơn vi; tỷ số cấu tài sản thể khả chủ động tài cơng ty, giúp nhà quản trị công ty lựa chọn cấu trúc vốn hợp lý cho cơng ty mình; tỷ số khả sinh lời cho thấy khả tiết kiệm chi phí cơng ty, ngồi tỷ số sinh lời tài sản tỷ số sinh lời vốn chủ sở hữu cịn giúp lãnh đạo cơng ty thấy hiệu sử dụng vốn vay công ty Thứ ba, cán làm cơng tác phân tích người thuộc phịng Tài – kế tốn, thường xuyên xử lý nghiệp vụ kinh tế phát sinh nên nắm rõ thơng tin kế tốn, Cơng tác phân tích lại kế tốn trưởng Cơng ty người có kinh nghiệm, có trình độ chủ trì thực nên thuận lợi thực phân tích Thứ tư, thơng tin báo cáo tài chính- liệu chủ yếu phục vụ cho cơng tác phân tích- kiểm tốn độc lập kiểm tốn hàng năm nên đảm bảo tính trung thực, hợp lý, tuân thủ chuẩn mực chế độ kế tốn hành, vậy, lãnh đạo cơng ty hồn tồn n tâm độ tin cậy xác liệu đầu vào phục vụ cho trình phân tích - Hạn chế nguyên nhân Một liệu sử dụng phân tích dừng lại thơng tin kế tốn cơng ty sử dụng số liệu năm tài để phân tích mà chưa sử dụng liệu doanh nghiệp ngành, số liệu qua năm để so sánh, phân tích Hai phương pháp phân tích sử dụng hai phương pháp phân tích tỷ số phân tích so sánh chưa so sánh giữa các năm để thấy xu hướng tăng giảm của các chỉ tiêu cũng chưa sử dụng phương pháp phân tích tài Dupont Ba nội dung phân tích chưa đầy đủ, dừng phân tích vài tiêu bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh, số tài tập trung tỷ số khả toán, tỷ số cấu tài sản iv cấu vốn, tỷ số khả sinh lời Công ty chưa thực phân tích nội dung quan trọng khác như: phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, phân tích tỷ số quản lý tài sản, tỷ số quản lý nợ, tỷ số phát triển bền vững Công ty Đối với tiêu phản ánh lực hoạt động khả sinh lợi tiêu mang tính thời kỳ (phản ánh kết kỳ kinh doanh), tính tốn phải sử dụng số bình qn năm Cơng ty lại sử dụng trị số yếu tố đầu vào (tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, vốn điều lệ) thời điểm cuối năm để đại diện cho năm Điều dẫn đến thiếu xác hầu hết tiêu phản ánh lực hoạt động hay khả sinh lợi Cơng ty, làm cho nhìn nhận nhà quản lý, nhà đầu tư Cơng ty thiếu xác Bên cạnh Cơng ty trọng đến việc phân tích tiêu bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, chưa trọng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có vai trị quan trọng giúp nhà quản lý việc sử dụng để thực hiện đánh giá hoạt động của doanh nghiệp cũng đưa các quyết định chiến lược, và các quyết định trung và ngắn hạn Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được coi là ‘cầu nối’ giữa Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, đó sẽ cung cấp được những thông tin kế toán cần thiết để doanh nghiệp có thể đánh giá được kết quả hoạt động mối tương quan với việc sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp Bốn kết phân tích tài dừng lại số đưa nguyên nhân mà chưa biện pháp tài cần phải thực kỳ tới Do đó, lãnh đạo cơng ty khó đưa định kịp thời sở kết phân tích Những hạn chế cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thương mại xi măng nhiều nguyên nhân chủ quan khách quan Nguyên nhân chủ quan: Thứ nhất, công ty chưa thực quan tâm mức đến cơng tác phân tích tài Lãnh đạo cơng ty coi phân tích tài phận nhỏ cơng tác tài – kế tốn thực kèm theo hoạt động toán sổ sách kế toán vào thời gian cuối năm Kết phân tích chưa trở thành nguồn thông tin quan trọng để đề định tài Thứ hai, đội ngũ cán phân tích cơng ty cịn thiếu yếu số lượng lẫn chuyên môn Đa số cán phân tích đào tạo chuyên ngành v kế tốn, làm cơng việc kế tốn, thực phân tích tài vào cuối năm theo đạo kế toán trưởng nên kiến thức kinh nghiệm phân tích tài cịn hạn chế, khả sử dụng kỹ thuật, công cụ phân tích cịn yếu Mặc dù cơng ty thường xuyên tạo điều kiện để cán công nhân viên cơng ty nâng cao trình độ khóa đào tạo, bồi dưỡng lại chưa trọng đến công tác bồi dưỡng cán làm cơng tác phân tích tài Vì nên cơng tác phân tích tài cơng ty cịn sơ sài, chưa hoàn thiện Thứ ba, sở vật chất kỹ thuật phục vụ cơng tác phân tích tài chưa đáp ứng yêu cầu đặt Do phận phân tích cơng ty chưa tổ chức thành phòng chức hoạt động độc lập mà nằm phịng Tài – kế tốn nên sở vật chất có phần hạn hẹp Cơng ty chưa có hệ thống nối mạng phịng ban chức để trao đổi nắm bắt thơng tin, phận phân tích khơng cập nhật thường xuyên hoạt động phòng khác để sử dụng phân tích dự báo Vì vậy, hoạt động phân tích chưa kịp thời, chất lượng phân tích chưa cao Nguyên nhân khách quan: Thứ nhất, chế độ sách quản lý tài doanh nghiệp Việt Nam thường xuyên thay đổi, đặc biệt sách thuế chế độ kế tốn, chưa kể cịn quy định bất cập, không phù hợp với thực tiễn lại bắt buộc doanh nghiệp Điều ảnh hưởng lớn đến tiêu báo cáo tài vậy, ảnh hưởng đến tiêu tài tính tốn qua năm dẫn tới việc nhận xét, đánh giá không chuẩn xác tình hình tài cơng ty, đưa định tài sai lầm Thứ hai, vấn đề lý luận cơng tác phân tích tài đưa vào Việt Nam lâu song thực tế doanh nghiệp chưa thực cơng tác phân tích tài cách nghiêm túc, khoa học, chí khơng thực phân tích Các doanh nghiệp thực cơng tác chủ yếu cơng ty có vốn đầu tư nước ngồi Do đó, khơng tạo nề nếp, thói quen phân tích tài doanh nghiệp Thứ ba, hệ thống tiêu trung bình ngành chưa xây dựng để làm sở tham chiếu cho doanh nghiệp ngành, doanh nghiệp thuộc ngành vận tải xăng dầu thực đầy đủ nguyên tắc công khai báo cáo tài hoạt động thống kê số liệu cịn kém, khơng cập nhật thường xun vi lại khơng có quan, tổ chức đứng chịu trách nhiệm tập hợp số liệu tính tốn để xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành làm sở tham chiếu cho doanh nghiệp ngành nên cơng tác phân tích tài bó buộc doanh nghiệp, dẫn đến chất lượng công tác phân tích tài cịn thiếu tính tồn diện Chương Một số giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty cổ phần thương mại xi măng Trên sở đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần thương mại xi măng được trình bày ở Chương 2, chương này tập trung đưa những kiến nghị Nhà nước giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty cổ phần thương mại xi măng, bao gồm: - Kiến nghị Nhà nước: Để tạo sở cho việc cung cấp thơng tin kinh tế tài đầy đủ, xác, Nhà nước cần hồn thiện hệ thống kế tốn, kiểm tốn Để lành mạnh hóa tài Cơng ty, cần quy định bắt buộc Cơng ty phải nộp báo cáo phân tích tài hàng năm Để có chuẩn mực, thước đo đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, Nhà nước phải quy định việc xây dựng hệ thống tiêu ngành Để nâng cao hoạt động tài cơng ty, Nhà nước cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống chế quản lý tài cơng ty - Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần thương mại xi măng bao gồm: + Tăng cường thông tin phục vụ phân tích tài chính gồm việc thu thập thông tin về ngành, đối thủ cạnh tranh, áp dụng công nghệ thông tin việc thu thập, lưu trữ và xử lý thông tin + Hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính Bên cạnh các phương pháp phân tích phân tích tỷ lệ phân tích so sánh, Công ty nên sử dụng thêm phương pháp phân tích hiện đại – phương pháp Dupont, đồng thời sử dụng kỹ thuật phân tích xu hướng phương pháp so sánh 81 ít, chứng tỏ thời gian qua, Cơng ty chưa trọng vào đầu tư ngắn dài hạn - Dịng tiền từ hoạt động tài năm 2008, 2009, 2010 mang giá trị âm; nguyên nhân chủ yếu năm Công ty trả cổ tức cho cổ đơng tiền mặt Có thể thấy dịng tiền từ hoạt động kinh doanh có ảnh hưởng lớn đến dòng tiền lưu chuyển kỳ; điều thể Công ty cổ phần thương mại xi măng, hoạt động kinh doanh xi măng hoạt động chủ đạo; hoạt động đầu tư hoạt động tài lượng tiền thu, chi không đáng kể Lưu chuyển tiền năm 2008 âm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm Công ty hoạt động kinh doanh chưa ổn định, tồn nhiều hàng tồn kho khoản phải thu Lưu chuyển tiền năm 2009 2010 dương, Công ty vào hoạt động ổn định, nỗ lực công tác bán hàng thu hồi khoản phải thu 3.2.4 Hồn thiện tổ chức cơng tác phân tích Tổ chức cơng tác phân tích tài Cơng ty việc thiết lập trình tự bước cơng việc cần tiến hành q trình phân tích tài Để phân tích tài cơng ty thực phát huy tác dụng quá trình định, phân tích tài tổ chức khoa học, hợp lý, phù hợp đặc điểm kinh doanh, mục tiêu kinh doanh công ty quan tâm đối tượng Bởi vậy, để hồn thiện tổ chức cơng tác phân tích ta hồn thiện thêm giai đoạn q trình phân tích với việc thực cơng tác phân tích quy trình định, bước tiến hành thực chu đáo cẩn thận Để hoạt động phân tích tài đạt hiệu cao, cần làm tốt từ khâu chuẩn bị Nó bao gồm số cơng đoạn : Xác định mục tiêu phân tích, thu thập xử lý thơng tin, lập kế hoạch phân tích: •Xác định mục tiêu phân tích Phân tích tài nhằm đánh giá thực trạng tài Cơng ty thời gian qua để thấy điểm mạnh, điểm yếu hoạt động tài đánh giá khả phát triển Công ty tương lai Trên sở đó, lập kế hoạch tài ngắn hạn xây dựng chiến lược phát triển cho Công ty 82 •Thu thập xử lý thơng tin Chất lượng phân tích tài Cơng ty phụ thuộc nhiều vào thông tin sử dụng Thông tin dùng để phân tích tài phải xác, đầy đủ, kịp thời có tính so sánh Nó bao gồm hai nguồn thơng tin chính: - Nguồn thơng tin bên Cơng ty báo cáo tài chính, số liệu báo cáo tài phải phản ánh trung thực, xác tình hình hoạt động kinh doanh Công ty, đồng thời cần tập hợp số liệu hàng tháng để theo dõi biến động tình hình sản xuất kinh doanh cách kịp thời có giải pháp phù hợp - Nguồn thơng tin bên ngồi Cơng ty thơng tin tình hình kinh tế, thị trường sản xuất- kinh doanh thông tin cơng ty ngành Ngồi cần quan tâm tới kế hoạch, tiêu Bộ đặt cho Công ty •Lập kế hoạch phân tích Đây khâu quan trọng, ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời hạn tác dụng phân tích tài Giai đoạn lập kế hoạch tiến hành chu đáo, chuẩn xác giúp cho giai đoạn sau tiến hành có kết tốt Sau xác định mục tiêu phân tích thu thập đầy đủ thơng tin cần thiết Cơng ty tiến hành lập kế hoạch phân tích khía cạnh sau: - Phương pháp phân tích - Nội dung phân tích - Lựa chọn cán có trình độ chun mơn để tiến hành phân tích - Phối kết hợp với phận khác phân tích - Xác định thời gian cho cơng tác phân tích Tiếp theo giai đoạn tiến hành phân tích: Sau xác định mục tiêu phân tích thu thập đầy đủ thông tin cần thiết cho q trình phân tích Theo kế hoạch phân tích đặt ra, ta tiến hành phân tích tài cơng ty, với việc tính tốn tiêu; xác định ngun nhân tính tốn cụ thể mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích; xác định dự đốn nhân tố kinh tế xã hội khác tác động đến tình hình kinh doanh cơng ty; tổng hợp kết quả, rút kết luận, nhận xét tình hình tài cơng ty Cơng việc cuối quan trọng logic phân tích, cơng việc chuẩn đốn phân tích Trong 83 suốt qúa trình phân tích, nghiên cứu với nhiều yếu tố xuất như: cấu tài doanh nghiệp, hiệu sử dụng vốn, tăng trưởng phát triển doanh nghiệp… Việc phân tích tài hữu hiệu phải phục vụ cho việc theo dõi lập luận nhà phân tích mục đích trình phân tích Bởi cần có nghiên cứu thêm thông tin liên quan đến ngành môi trường kinh tế phải nêu rõ liệu tài chính, kinh tế số cần dùng khác, công cụ phương pháp phân tích, giả thiết làm sở cho dự đốn, kết luận khả sinh lời rủi ro Việc chuẩn đốn tài có tầm quan trọng đặc biệt dẫn tới việc định tài Trên sở chuẩn đốn tài chính, công ty tạm dừng mục tiêu ban đầu, xác định chiến lược sửa đổi sách ngắn hạn Với nhà đầu tư so sánh với dự đoán để định mua bán cổ phiếu Bên cạnh đó, định chấp nhận từ chối cho vay vay, điều kiện tín dụng phụ thuộc vào chuẩn đốn tài Cuối cùng, ý nghĩa phổ biến chuẩn đốn tài chính xác giúp cho việc lựa chọn điều kiện tốt thuê mua nguồn lực phục vụ cho sản xuất, kinh doanh Để giảm bớt khâu có thể, giảm thời gian phân tích tài chính, tăng hiệu suất cơng tác tài chính, ta cần áp dụng cơng cụ tin học vào q trình phân tích Cơng việc sử dụng với nội dung sau: •Lưu trữ liệu phục vụ cho cơng tác phân tích •Tính tốn so sánh tiêu, số •Tính cân đối tài •Đối chiếu báo cáo tài với giả thiết •Phân tích độ nhạy tài 3.2.5 Hồn thiện cơng tác kế tốn Trình tự bước tiến hành phân tích tài từ việc thu thập thông tin, xử lý thông tin cuối dự đoán đưa định Trong bước thứ nhất, công ty cần thu thập thông tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài cơng ty Những thơng tin bao gồm thơng tin kế tốn thơng tin quản trị khác, thơng tin kế tốn có vai trị đặc biệt quan trọng Qua việc thực trạng cơng tác phân tích tài Công ty tư Cổ 84 phần thương mại xi măng cho thấy để hồn thiện cơng tác phân tích tài trước hết cần hồn thiện cơng tác kế tốn Hồn thiện cơng tác kế tốn nhằm cung cấp thơng tin cần thiết, xác, đầy đủ cho phân tích tài Vì kế tốn việc quan sát, ghi chép, phân loại, tổng hợp hoạt động cơng ty trình bày kết chúng nhằm cung cấp thơng tin hữu ích cho việc định tài đánh giá hoạt động cơng ty Những thơng tin kế tốn phản ánh tập trung chủ yếu báo cáo tài tảng, sở nâng cao chất lượng phân tích tài có kết phân tích tin cậy dựa thơng tin tồn diện, đầy đủ, số liệu xác, tỉ mỉ Cơng tác kế tốn bao gồm nhiều nội dung Do để hồn thiện công tác này, công ty cần tiến hành đồng tất nội dung kế toán, kiểm tốn Cụ thể : Cơng ty Cở phần thương mại xi măng cần hồn thiện mặt sau: Cơng tác hạch tốn ban đầu Cơng tác tổ chức vận dụng hệ thống tài khoản kế toán Các loại sổ sách sử dụng cho kế tốn Cơng tác lập BCTC Tổ chức máy kế tốn phân cơng lao động kế toán Trang bị sở vật chất kỹ thuật, trình độ cơng nghệ Kiểm tra kế tốn Trong xu hướng hội nhập tồn cầu hố, cơng ty đặc biệt ý đến công tác trang bị sở vật chất kỹ thuật công nghệ cho công tác kế toán, mà cụ thể việc ứng dụng tin học, sử dụng phần mềm kế toán công tác quản lý để thúc đẩy nhanh phát triển nước ta hội nhập với giới Cơng tác kế tốn thủ cơng khơng thể đáp ứng nhu cầu thông tin nhanh, cập nhật, xác, tồn diện, tốc độ xử lý thơng tin nhanh, khối lượng thông tin xử lý lớn Trên thực tế, Công ty Cổ phần thương mại xi măng nhận thức rõ vai trị tin học hố, Ban giám đốc đầu tư, trang bị máy tính cho phịng ban Cơng ty sử dụng số phần mềm kế toán để giảm bớt sổ sách kế toán, tăng suất lao động Tuy nhiên, phần mềm kế tốn cịn nhỏ, chưa đủ tầm quản lý cho công ty lớn Trong năm tới, công ty dự định trang bị thêm số máy cho phịng kế tốn, 85 mua sử dụng phần mềm kế toán đại nhằm nâng cao đồng nội dung quản lý kế tốn Mặc dù cơng tác kiểm tốn nội Cơng ty Cở phần thương mại xi măng tiến hành nghiêm túc Song để có thơng tin tin cậy Cơng ty cần kiểm toán cách thường xuyên, chặt chẽ nữa, nhằm kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp hệ thống chứng từ việc ghi chép nghiệp vụ phát sinh, phát sai lầm để sửa từ khâu đầu, cung cấp nguồn thông tin “sạch” cho phân tích tài góp phần lành mạnh hố tài cơng ty 3.2.6 Đào tạo nhân cho cơng tác phân tích tài Yếu tố người yếu tố định nhiều vấn đề lĩnh vực sống Trong chủ trương đường lối cơng nghiệp hóa đại hóa đất nước Đảng ta lấy yếu tố người trung tâm, then chốt cho phát triển Chất lượng cơng tác phân tích phụ thuộc vào nhiều yếu tố, yếu tố nhân có vai trị quan trọng Giả sử tất bước yếu tố khác tốt cơng việc phân tích giao cho cán yếu chuyên môn nghiệp vụ, thiếu đầu óc quan sát, thiếu việc đánh giá vật mối quan hệ tài chắn kết qủa phân tích khơng đáng tin cậy, phiến diện mang tính chủ quan Thơng thường công ty Việt Nam nay, công tác phân tích tài giao cho cán phịng tài kế tốn thực mà chun mơn họ kế tốn khơng phải tài Cơng ty cở phần thương mại xi măng khơng ngoại lệ kết phân tích tài chưa cao Giải vấn đề này, để hồn thiện cơng tác phân tích tài chính, cán phân tích yêu cầu phải cán có chun mơn, trình độ cao tài chính, đào tạo quy, am hiểu sâu rộng đặc điểm kinh doanh công ty, vị cơng ty, nắm vững quy định, sách quản lý tài chính, sách thuế nhà nước tình hình kinh tế nước quốc tế, định hướng kinh doanh công ty thời gian tới Đào tạo cán cho công tác phân tích tài cơng việc khó, lâu dài, cần có cán trẻ, động cho người trước Do vậy, công ty cần có đầu tư thích đáng thời gian tiền cho nguồn nhân lực phục vụ cho cơng tác Cơng ty tổ chức khố học ngắn hạn bồi dưỡng nghiệp vụ chun mơn cho cán quản lý tài Tuyển thêm cán trẻ có nghiệp vụ cao chuyên tài làm dồi thêm cho nguồn nhân Mặc dù 86 cơng việc mang tính đầu tư lâu dài, xong chắn nâng cao hiệu qủa, chất lượng cơng tác phân tích tài cơng ty tương lai 3.2.7 Thực công tác phân tích tài cách thường xun Để hồn thiện cơng tác phân tích tài tại Cơng ty cở phần thương mại xi măng, góp phần nâng cao hiệu qủa hoạt động tài chính, Cơng ty cần trọng tới cơng tác phân tích tài chính, cụ thể cơng tác phân tích tài cần tiến hành thường xuyên Tại Công ty cổ phần thương mại xi măng, cơng tác phân tích tài tiến hành thơng qua thuyết minh Báo cáo tài nội dung phân tích đề cập chương Kết phân tích chủ yếu sử dụng cho mục đích báo cáo, tổng kết chưa phục vụ cho việc đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty từ định tài phù hợp q trình sản xuất kinh doanh sau Như vậy, Ban lãnh đạo Công ty phận phân tích cần nhận thức vai trị ý nghĩa cơng tác phân tích tài để trở thành cơng việc có vị trí, có quy trình thực chặt chẽ cơng tác kế tốn bắt buộc thực Cơng ty Thường Cơng ty tiến hành phân tích vào cuối niên độ kế tốn nhằm mục đích báo cáo Cơng ty tiến hành thường xun theo quý, theo tháng Tuy nhiên, việc thay đổi tư khơng phải việc thay sớm chiều, Công ty cần lưu tâm 87 KẾT LUẬN Quá trình hội nhập diễn tất lĩnh vực đời sống kinh tế xã hội Kéo theo cạnh tranh ngày gay gắt Để tồn phát triển môi trường cạnh tranh, doanh nghiệp không ngừng vận động, phải tìm nguyên nhân lời giải đáp cho mặt tồn tại, hạn chế; đồng thời có biện pháp thúc đẩy mặt mạnh, yếu tố tích cực doanh nghiệp Để có hiểu biết sâu sắc tình hình tài doanh nghiệp việc phân tích thơng tin liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp điều cần thiết Phân tích tài với vai trị cung cấp thơng tin tài doanh nghiệp ngày trở thành công cụ phổ biến, sử dụng thường xun; khơng có ý nghĩa với nhóm đối tượng cụ thể mà cịn có ý nghĩa mang tính xã hội Công ty cổ phần thương mại xi măng tiền thân doanh nghiệp 100% vốn Nhà nước Sau chuyển sang mơ hình cơng ty cổ phần, Cơng ty phải nỗ lực nhiều để đứng vững phát triển Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng cơng tác phân tích tài sở thơng tin hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần thương mại xi măng định hướng phát triển sản xuất kinh doanh cơng ty, tác giả hồn thành đề tài: “Hồn thiện phân tích tài Cơng ty cổ phần thương mại xi măng” Sau trình nghiên cứu đề tài trên, khuôn khổ luận văn này, đưa kết luận sau: Những đóng góp luận văn: - Hệ thống vấn đề lý luận công tác phân tích tài doanh nghiệp kinh tế thị trường - Phân tích, đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thương mại xi măng và phân tích nguyên nhân gây nên hạn chế cơng tác phân tích tài công ty cổ phần thương mại xi măng - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thương mại xi măng 88 Một số giải pháp cụ thể nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thương mại xi măng đưa luận văn gồm: - Tăng cường thơng tin phục vụ phân tích việc thu thập thông tin công ty ngành xi măng, áp dụng công nghệ tin học vào phân tích việc sử dụng phần mềm kế tốn tích hợp với phần mềm phân tích tài nối mạng phòng ban liên quan để thuận lợi cho việc thu thập, lưu trữ, tổng hợp phân tích thơng tin - Hồn thiện hệ thống phương pháp phân tích, bên cạnh sử dụng phương pháp tỷ lệ, phương pháp so sánh cần sử dụng thêm kỹ thuật phân tích xu hướng giữa các năm một giai đoạn phân tích tài Dupont - Hồn thiện nội dung phân tích việc phân tích thêm số tỷ suất tài phân tích khả phát triển bền vững của Công ty, phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn, phân tích dòng tiền Mặc dù cố gắng nghiên cứu lý luận, tìm hiểu thực trạng phân tích tài cơng ty cổ phần thương mại xi măng nhằm đưa biện pháp hữu ích, có khả thi với điều kiện hoạt động cơng ty cơng tác phân tích tài doanh nghiệp vấn đề phức tạp, doanh nghiệp Việt Nam chưa trọng đến cơng tác này, có thực phân tích phân tích sơ sài, theo cảm tính mà khơng tổ chức thành cơng tác phân tích tài hồn chỉnh, khoa học Do vậy, nội dung luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết định Tác giả luận văn mong nhận góp ý chân thành thầy độc giả quan tâm để tác giả trưởng thành lĩnh vực phân tích tài doanh nghiệp 89 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng việt PGS.TS Nguyễn Văn Công (2009), Giáo trình phân tích kinh doanh, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế quốc dân PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào (2007), Tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Minh Kiều (2008), Phân tích các báo cáo tài chính công ty, Chương trình giảng dạy kinh tế Fullbright Trần Thị Thanh Phương (2005), Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTPAn Thái Công ty cổ phần thương mại xi măng (2009), Bản cáo bạch Công ty cổ phần thương mại xi măng Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt (2009), Báo cáo phân tích Công ty cổ phần thương mại xi măng Trang web: Website Công ty cổ phần thương mại xi măng: http://www.cementt.com.vn Website Công ty cổ phần xi măng vật liệu xây dựng xây lắp Đà Nẵng: http://www.coxiva.com.vn Website Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt: http://www.tvsi.com.vn 90 PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu 2,007 2,008 2,009 2,010 TÀI SẢN A Tài sản ngắn hạn 166,528,823,917 144,004,567,691 176,597,429,699 191,918,658,671 I Tiền và các khoản tương 93,818,152,022 64,846,578,033 123,893,922,321 127,611,142,988 đương tiền Tiền 93,818,152,022 64,846,578,033 123,893,922,321 127,611,142,988 II Các khoản phải thu 66,324,794,313 55,134,338,081 42,518,691,607 49,014,356,920 ngắn hạn Phải thu của khách hàng 30,041,479,446 53,384,819,619 43,415,674,789 50,129,638,628 Trả trước cho người bán 2,142,686,676 583,143,180 1,076,615,200 1,234,764,300 Các khoản phải thu khác 34,322,129,851 2,408,016,504 210,872,648 379,267,870 Dự phòng các khoản phải -181,501,660 -1,241,641,222 -2,184,471,030 -2,729,313,878 thu khó đòi III Hàng tồn kho 6,329,626,340 23,859,236,409 9,834,015,771 14,911,358,763 Hàng tồn kho 6,329,626,340 30,248,187,415 9,844,558,415 14,911,358,763 Dự phòng giảm giá hàng -6,388,951,006 -10,542,644 tồn kho IV Tài sản ngán hạn khác 56,251,242 164,415,168 350,800,000 381,800,000 Thuế và các khoản phải 2,551,242 17,008,668 350,800,000 381,800,000 thu nhà nước Tài sản ngắn hạn khác 53,700,000 147,406,500 B Tài sản dài hạn 13,141,289,771 11,789,724,083 8,584,208,614 6,691,427,759 I Các khoản phải thu dài 76,168,908 hạn II Tài sản cố định 9,946,624,899 8,868,642,707 8,117,279,005 6,691,427,759 Tài sản cố định hữu hình 9,553,800,187 7,937,958,499 7,848,594,797 6,422,743,551 - Nguyên giá 24,848,013,864 23,284,659,514 23,988,763,034 21,253,689,564 - Giá trị hao mòn luỹ kế -15,294,213,677 -15,346,701,015 -16,140,168,237 -14,830,946,013 Tài sản cố định vô hình 180,000,000 180,000,000 180,000,000 180,000,000 - Nguyên giá 180,000,000 315,000,000 315,000,000 315,000,000 - Giá trị hao mòn luỹ kế -135,000,000 -135,000,000 -135,000,000 Chi phí xây dựng bản 212,824,712 750,684,208 88,684,208 88,684,208 dở dang III Tài sản dài hạn khác 3,118,495,964 2,921,081,376 466,929,609 Chi phí trả trước dài hạn 2,545,212,583 1,961,104,363 466,929,609 Tài sản thuế thu nhập 573,283,381 959,977,013 hoãn lại TỔNG CỘNG TÀI SẢN 179,670,113,688 155,794,291,774 185,181,638,313 198,610,086,430 NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ 115,497,633,410 90,486,806,868 113,824,772,183 124,228,620,343 91 Nợ ngắn hạn 112,582,154,941 89,012,806,868 111,906,772,183 122,172,683,417 Phải trả người bán 80,422,566,336 76,606,866,327 95,498,020,880 105,506,960,008 Người mua trả tiền trước 325,446,036 32,113,267 54,629,490 23,758,039 Thuế và các khoản phải 5,441,028,390 2,708,814,143 3,122,724,489 3,646,264,082 nộp Nhà nước Phải trả người lao động 3,337,589,550 3,254,165,975 4,161,583,153 3,883,637,014 Chi phí phải trả 2,047,440,646 3,428,489,332 2,469,819,492 1,768,696,947 7.Phải trả nội bộ 537,773,316 543,844,512 557,306,798 Các khoản phải trả, phải 21,008,083,983 2,444,584,508 6,056,150,167 6,786,060,529 nộp ngắn hạn khác II Nợ dài hạn 2,915,478,469 1,474,000,000 1,918,000,000 2,055,936,926 Phải trả dài hạn khác 2,779,316,625 1,474,000,000 1,918,000,000 2,036,100,000 Dự phòng trợ cấp mất 136,161,844 19,836,926 việc làm B VỐN CHỦ SỞ HŨU 64,172,480,278 65,307,484,906 71,356,866,130 74,381,466,087 I Nguồn vốn Quỹ 62,717,384,838 65,509,832,306 71,458,069,530 74,317,368,487 Vốn đầu tư của CSH 60,000,000,000 60,000,000,000 60,000,000,000 60,000,000,000 Quỹ đầu tư phát triển 136,000,000 398,000,000 1,661,000,000 Quỹ dự phòng tài chính 135,384,838 399,832,306 933,069,530 Quỹ khác thuộc vốn chủ 931,000,000 sở hũu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa 2,717,384,838 5,238,447,468 10,660,237,224 10,792,298,957 phân phối II Nguồn kinh phí và các 1,455,095,440 -202,347,400 -101,203,400 64,097,600 quỹ khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi 1,455,095,440 -202,347,400 -101,203,400 64,097,600 TỔNG CỘNG NGUỒN 179,670,113,688 155,794,291,774 185,181,638,313 198,610,086,430 VỐN 92 PHỤC LỤC BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng và cung cấp DV Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán 2,007 2,008 2,009 2,010 562,153,042,09 1,196,394,438,76 1,056,881,066,556 1,315,221,791,612 - 72,590,000 562,153,042,09 1,196,394,438,76 1,056,881,066,556 1,315,149,201,612 532,903,331,037 1,005,576,895,237 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp 29,249,711,059 dịch vụ Doanh thu hoạt động 1,140,959,835 tài chính 1,169,316,459 Chi phí tài chính 1,145,511,705,63 1,266,395,954,687 51,304,171,319 50,882,733,126 48,753,246,925 2,121,575,302 2,174,006,187 5,289,985,649 2,334,520,432 385,062,046 - 106,031,891 385,062,046 - 20,543,032,608 32,744,980,296 26,599,012,510 28,000,935,380 5,543,061,455 12,860,546,317 14,027,348,308 14,680,755,951 3,135,260,372 5,485,699,576 12,045,316,449 11,361,541,243 779,883,548 4,179,411,272 3,096,042,046 23,874,169,809 12 Chi phí khác 140,998,311 2,482,691,425 1,757,747,813 20,822,912,443 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 18 Lãi bản cổ phiếu (VNĐ/cp) 638,885,237 1,696,719,847 1,338,294,233 3,051,257,366 3,774,145,609 7,182,419,423 13,383,610,682 14,412,798,609 1,306,504,450 2,330,665,587 1,763,396,445 3,620,499,652 -249,743,679 -386,693,932 959,977,013 - 2,717,384,838 5,238,447,768 10,660,237,224 10,792,298,957 453 873 1,777 1,799 - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý DN 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 93 PHỤ LỤC BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 2,009 Đơn vị: Đồng 2,010 7,182,419,423 13,383,610,682 14,412,798,609 1,741,907,716 7,630,592,228 -2,121,575,302 106,013,891 1,088,197,836 -5,435,578,554 -2,276,078,551 875,073,201 534,300,204 -5,760,633,187 14,539,357,956 6,760,151,413 10,061,538,827 -23,343,340,173 -23,918,561,075 -21,538,547,532 11,469,423,166 20,403,629,000 22,921,988,988 -7,071,508,161 -5,066,800,348 9,144,018,201 584,108,220 -106,013,891 -3,035,164,562 25,526,841,080 1,494,174,754 466,929,609 -1,347,420,118 559,264,881 -363,599,548 -3,038,396,445 137,936,926 -31,000,000 31,291,319,977 61,897,612,536 4,602,718,609 -786,034,889 -1,013,533,039 -94,363,636 984,205,575 125,046,364 1,188,250,545 2,121,575,302 2,151,032,187 5,289,985,649 2,319,745,988 1,262,545,512 6,383,872,558 -4,112,813,760 -7,269,370,500 -4,112,813,760 -7,269,370,500 2,008 I Lưu chuyển tiền từ hoạt động KD Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho các khoản - Khấu hao tài sản cố định - Các khoản dự phòng - Lãi/lỗ từ hoạt động đầu tư - Chi phí lãi vay Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động - Tăng/giảm các khoản phải thu - Tăng/giảm hàng tồn kho - Tăng/ giảm các khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả, thuế TNDN phải nộp) - Tăng/giảm chi phí trả trước - Tiền lãi vay đã trả - Thuế TNDN đã nộp -Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh - Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 20 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động KD II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 30 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động TC Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được Tiền chi trả nợ gốc vay Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu 40 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động TC 50 Lưu chuyển tiền thuần kỳ 60 Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 70 Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 5,000,000,000 -5,000,000,000 -28,971,573,989 59,047,344,288 3,717,220,667 93,818,152,022 64,846,578,033 123,893,922,321 64,846,578,033 123,893,922,321 127,611,142,988 ... TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI XI MĂNG 2.1 Giới thiệu chung công ty Cổ phần thương mại xi măng 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty Cổ phần thương mại xi măng Công. .. ty con, Tổng Công ty công nghiệp xi măng công ty mẹ Công ty mua xi măng từ Công ty 40 sản xuất xi măng thuộc Tổng công ty Công nghiệp xi măng Việt Nam Cơng ty xi măng Hồng Thạch, Công ty xi măng. .. vấn đề phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích tài Cơng ty cổ phần thương mại xi măng Chương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần thương mại xi măng